Куда вложить деньги в 2020 году ТОП-10 идеи

Удачное инвестирование денежных средств позволяет получать стабильный и высокий доход. Однако для этого требуется отобрать из множества объектов и способов инвестирования самые перспективные. Этим мы сегодня и займемся. Я не буду перечислять 100500 способов, а детально разберу ТОП-10 идей, куда вложить деньги в 2020 году выгодно и просто.

Содержание:

• Куда инвестировать деньги в 2020 году
• Высокодоходные способы инвестирования
• Куда вложить деньги надежно
• Способы, куда вложить деньги в 2020 году мнение и рекомендации

Куда инвестировать деньги в 2020 году

1. Вложения в недвижимость

На перспективы инвестирования в недвижимость большое влияние оказало вступление в июле 2019г. в силу поправок в федеральный закон № 478-ФЗ от 25.12.2018г. об участии в долевом строительстве.

Ранее главным источником финансирования новостроек были средства, полученные от покупателей и застройщики, чтобы их привлечь предоставляли хорошие цены при покупке жилья на “стадии котлована”. В большинстве случаев все заканчивалось позитивно: строители получали финансирование и доход, а вкладчики – новые квартиры. Однако иногда строительство внезапно прекращалось ввиду низкого спроса на жилье или в результате действий мошенников.

С июля 2019г. деньги покупателей-дольщиков будут храниться на отдельных счетах и не смогут использоваться застройщиками напрямую, только частично в обеспечение кредита под строительство. Такое нововведение защитит дольщиков от мошенничества, но приведет к росту цен на недвижимость. Теперь продавать квартиры с существенной скидкой на ранней стадии строительства застройщику не настолько выгодно, т.к. до сдачи жилья в эксплуатацию напрямую воспользоваться деньгами он не сможет.

Кроме этого, основными факторами, влияющими на рост спроса, а следовательно и цен на жилье, являются:

• Размер ставок и льгот по ипотечному кредитованию,
• Рост темпов строительства,
• Закредитованность населения,
• Акции, проводимые застройщиками.

В первом случае, несмотря на снижение в 2019г. ипотечных кредитов по причине повышения ставок и увеличения закредитованности населения, в 2020-2022 годах планируется снижение процентных ставок по ипотеке до 6-7% для семей, у которых родился второй ребенок после 2018г. Также увеличению спроса призваны поспособствовать увеличение размера материнского капитала, льготы многодетным семьям и внедрение ипотечных каникул.

А вот темпы роста строительства скорее всего сократятся. Отчасти это связано с тем, что большинство застройщиков увеличило количество новых объектов, чтобы они успели пройти по старым требованиям. В связи с этим основная часть техники и денег были переориентированы с начатых объектов на новые. Это привело к тому, что после вступления закона в силу достройка и сдача в эксплуатацию начатых объектов займем в среднем 3-4 года. В это время прогнозируется замедление темпов строительства. По мнению экспертов, о запланированных по государственной программе 130 млн. кв. метров в год и речи быть не может, если получится удержать прежние 75 000 000 кв.м. будет хорошо.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что спрос на жилье будет расти, а вслед за ним и цены.

Акции, рассрочки и всевозможные заманчивые скидки через 3-4 года исчезнут, как только застройщики закроют объекты, начатые до вступления в силу поправок в закон № 478-ФЗ. Как я упоминал выше, делиться прибылью им станет просто неинтересно.

С учетом влияния вышеуказанны факторов официальные ведомства прогнозируют увеличение стоимости жилья на 7-8%. С ними солидарны представители крупных агентств недвижимости, ссылаясь на то, что переходный период составит 3-5 лет и в 2020 и 2021 года рост стоимости на жилье составит в среднем 6-7% годовых по стране. Однако в некоторых регионах увеличение может составить 16-18%. Все это подтверждает, что ближайшие 3-4 году будут лучшими для инвестирования в недвижимость, т.к. еще можно купить хорошее жилье по старым правилам по выгодной цене.

С учетом имеющейся информации я установил для себя, куда вложить деньги в 2020 году при приобретении недвижимости:

• при наличии 60-70% первоначальной суммы – выбирать и покупать сейчас, рассматривая варианты на финальной стадии строительства в рассрочку или ипотеку с условием ипотечных каникул до 6 мес.
• выбирать недвижимость в городах с перспективой на рост в зависимости от целей инвестирования.

Выбирая недвижимость перепродажи, стоит рассмотреть Ленинградскую и Московскую области, особенно загородные участки, т.к. на них спрос только за 2019г. вырос почти на 30%.

Эксперты связывают это обстоятельство с улучшением жизненных условий в загородных поселках и развитием в них современной инфраструктуры. Загородное жилье стало более привлекательным для покупателей. Именно в этот сегмент выгодно делать инвестиции.

Также в этом плане интересен Татарстан, в частности Казань по причине стремительного развития региона.

Выгодно купить жилье с хорошей скидкой можно по договору цессии – переуступки прав требования. Ситуации могут быть разные – часть купили жилье в период ажиотажа, у кото-то поменялись планы, срочно понадобились деньги и т.д.

• Для сдачи в аренду к выбору жилья стоит отнестись более внимательно, особенно в крупных городах. Это связано с увеличением спроса на жилье по фоне, доступными ипотечными кредитами и падением доходов населения. Поэтому, выбирая объекты для сдачи в аренду обратите внимание на региональные крупные города с быстро растущим населением и низкими темпами строительства.

Как видно из таблицы, в регионах стоимость аренду квартир растет более быстрыми темпами, поэтому покупать квартиру под сдачу в аренду выгоднее там.

• С внушительными бюджетами выгоднее рассмотреть инвестирование в зарубежную недвижимость.
• Для тех, кто основную часть планирует приобрести в ипотеку лучше подождать снижения ипотечных ставок.

2. Новый блеск золота

Драгоценные металлы всегда считались надежным сектором для сохранения и приумножения капитала. В условиях надвигающегося глобального кризиса – это один из самых удачных способов сохранить деньги.

Российские банки устанавливают стоимость золота исходя из лондонского аукциона, в котором участвуют крупнейшие банки мира. Цена золота рассчитывается переводом в национальную валюту сформировавшейся на текущий момент стоимости одной унции металла в долларах.

Давайте посмотрим, что происходило с ценами на золото в последние годы.

 

На протяжении 2018 года наблюдалось медленное снижение цены на золото, которая в отдельные месяцы достигала отметки 1200 долларов США за унцию. Однако напряженные отношения между США и Китаем, нестабильная геополитическая ситуация приводят к неизменному росту стоимости драгоценных металлов, в особенности золота. На графике видно, что в 2019г. по результатам торгов в Лондоне цена золота в некоторые дни превышала отметку 1500 долларов за унцию. И на начало 2020г. наблюдается рост.

По мнению экспертов, текущий момент является наиболее благоприятным для инвестирования в золото. Некоторые аналитики предсказывают рост цены на золото до 5 тысяч долларов за унцию к концу 2020 года. Хотя большинство специалистов придерживаются более скромных цифр – удорожании золота на 100%. Но даже такой прогноз делает вклады в данный сектор рынка весьма перспективными.

Технический и фундаментальный анализ золота на 2020 год

Золото сейчас находится в благоприятной фазе с точки зрения технического анализа. Цена на золото была в бычьем тренде с середины августа 2018 года. В декабре она превысила 200-дневное среднее значение и первое среднесрочное значение сопротивления. Другим ключевым уровнем, который быки уже пробили, было сопротивление на уровне $ 1303.

Далее цена пробила отметку в 1375-1435$ летом 2019 года, поэтому мы можем ожидать сильного роста. Если цена на золото поднимется выше 1550 долл. США, что фактически уже произошло, и сможет там закрепиться, то еще одной целью повышения цены станет сопротивление около 1800 долл. США. После этого путь будет лежать на исторически самую высокую стоимость 1900 долларов. Покорение этой отметки приведет золото к новым рекордным максимумам в долгосрочной перспективе.

Превышение отметки в 1900 долларов США может вызвать увеличение беспрецедентных масштабов. В прошлом мы видели, что золото несколько раз терпело неудачу. Таким образом, цена на золото в 3000 долларов и более определенно не исключена.

Но не стоит забывать, что цена актива является результатом ряда факторов. Мониторинг как можно большего числа этих факторов и, следовательно, установление тенденции – это путь к успеху. Глядя на фундаментальный анализ, ситуация становится совершенно ясной: если рыночные настроения будут продолжать двигаться в сторону рецессии и неопределенности, цена на золото в 2020 году может буквально взорваться.

Куда вложить деньги в 2020 году выгодно

3. Акции

Доходность инвестирования в акции позволяет зарабатываться на 2 составляющих:

• росте цены за акцию в процессе торгов;
• получении дивидендов, как части прибыли компании.

Выбирая акции, рекомендуется придерживаться одной из прибыльных стратегий и покупать «недооцененные акции». Сегодня поделюсь с вами трендами инвестирования в акции на 2020 год, чтобы знать в каких областях проводить отбор ценных бумаг. 

• Актуальной остается тема электронной мобильности, включая водород и топливные элементы.

Автомобильный рынок движется: с 2011 года число продаваемых электромобилей по всему миру удваивается каждые 15 месяцев. И только в прошлом году, по данным международного энергетического агентства IEA, количество электромобилей и гибридных машин увеличилось на 54% и составило около 3 миллионов.

Тема электронной мобильности развивается на всех уровнях: помимо электромобилей в этот сектор входят также электрические велосипеды, мотоциклы, коммерческие автомобили и автобусы. Сейчас мир автомобилей находится в переходном состоянии, и дни обычного двигателя внутреннего сгорания в ближайшие 10-20 лет будут сочтены. Эта тенденция, которую невозможно остановить, несомненно, повлечет за собой большие изменения в автомобильной сфере и области снабжения.

Кроме всеми известной компании Tesla, в гонку вступил Volkswagen, акции которого с начала 2020 года уже показывают хороший рост.

Успех ожидает и компании, занимающиеся технологией и снабжением в этой области. На них также стоит делать акцент выбирая, куда вложить деньги в 2020 году.

В дополнение к электромобилям с аккумуляторами и гибридными двигателями технология топливных элементов считается наиболее перспективной в будущем. С точки зрения мощности, топливный элемент превосходит каждый обычный двигатель внутреннего сгорания, в то же время значительно меньше загрязняя окружающую среду.

Эксперты прогнозируют, что к 2024 году во всем мире будет продано свыше 230 000 автомобилей и автобусов с технологией топливных элементов. Поэтому не удивительно, что все больше инвесторов ориентируются на запасы топливных элементов. Тем не менее, большинство компаний в этом секторе по-прежнему сдают убыточную отчетность из-за огромных затрат на НИОКР. Тем не менее, это может измениться в ближайшее время.

• Литий и Кобальт

Литий в больших количествах используется для изготовления аккумуляторов для электромобилей, а также в стекольной и керамической промышленности, и при изготовлении оборудования для кондиционирования воздуха. Соответственно с ростом электромобильности компании-производители лития могут показать хорошие результаты. Это значит стоит обратить внимание на:

• Albemarle Corporation (ALB)

• Orocobre (ORE)
• Sociedad Quimica Minera de Chile (SQM)

Помимо лития кобальт является основным сырьем для производства аккумуляторных батарей. Он позволяет быстро заряжать аккумуляторы с высокой плотностью энергии. Несмотря на интенсивные исследования технологических альтернатив, кобальт будет незаменим для электронной коммерции и накопления энергии в будущем. Поэтому мониторим Cobalt 27 (KBLT) и Китай Молибден (3993).

• Искусственный интеллект

Сегодня глобальный объем данных удвоится менее чем за два года. Новые технологии для сбора, обработки и оценки данных помогают компаниям практически во всех отраслях получать все большую выгоду от огромного потока информации. Компьютеры становятся умнее и способны выполнять все больше и больше задач более точно и эффективно, чем люди. Основой и предпосылкой является максимально полный анализ огромных неструктурированных данных (больших данных), собранных в огромных серверных центрах. Только собирая, связывая и анализируя огромные объемы данных, компьютеры могут извлекать уроки и принимать оптимальные решения.

Рынок искусственного интеллекта давно превратился в процветающий бизнес на миллиарды долларов. Большое количество технологий уже позволяет собирать и оценивать структурированные и неструктурированные объемы данных. Области применения кажутся практически безграничными. Это могут быть, например, данные из сетевых протоколов, производственных процессов или бизнес-транзакций. Все данные собираются в режиме реального времени, фильтруются и проверяются на наличие паттернов или изменений. Компьютер может затем выполнить анализ на основе всех предыдущих данных и любые необходимые оптимизации.

По данным экспертов, к 2021 году мировой рынок программного обеспечения для анализа данных вырастет как минимум до 25 млрд долларов.

Поэтому продолжаем с помощью технического анализа искать лучшие моменты, чтобы купить:

• Apple,
• Nvidia (NVDA),
• Intuitive Surgical (ISRG) и т.д.

Информацию о российских акциях с высоким потенциалом я разместил ниже в пункте про Индивидуальные инвестиционные счета.

Подробная статья о перспективных акциях 2020 года готовится к публикации, поэтому не забывайте подписываться на обновления внизу страницы, чтобы быть в курсе.

4. Инвестирование в ПАММ счета

Если вы начинающий инвестор и хотите инвестировать в Форекс, но не хотите учиться или у вас нет времени на это, то ПАММ-счета являются наиболее подходящим для вас способом приумножить капитал. Схема инвестирования в ПАММ счета является взаимовыгодной: инвестор получает пассивный доход, который иногда доходит до 35-70% годовых, а управляющий, непосредственно совершающий сделки на рынке – увеличение прибыли.

Между инвесторами профит распределяется пропорционально вложенным средствам. Вложения в ПАММ счета при сохранении умеренного уровня риска и диверсификации портфеля приносят достаточно ощутимый доход. К его плюсам относятся:

• Низкий порог для входа – от 10 долларов.
• От инвестора не требуется больших познаний в торговле.
• Трейдер не имеет прямого доступа к счету, что исключает возможность обмана.
• Большой выбор счетов с разным уровнем риска – от минимального с доходностью 1-3% в неделю до максимального, способного за 10-14 дн. удвоить депозит.
• Инвестор может отслеживать действия трейдера.
• Вкладываться можно в несколько ПАММ счетов, выбирая наиболее доходные.

Среди недостатков метода обычно выделяют тот факт, ни один брокер или управляющий не несет ответственности за результаты инвестиций – это означает, что одну неделю вы получаете хороший профит, а 2-ая может закрыться с убытком.

Полезная информация по теме:

Пример моего ПАММ портфеля на конец 2019 года.

Я на протяжении уже 5 лет инвестирую в ПАММ счета брокера Amarkets, предлагающего широкий выбор счетов, на которых управляющие успешно торгуют 2-3 года. Офиц. сайт брокера – Amarkets.biz. 

5. RAMM счета

Ramm счета – это разновидность вложений, совмещающая контроль управления рисками с копированием сигналов успешных трейдеров. По сравнению со ПАММ-инвестированием, такой подход позволяет более активно вмешиваться в деятельность управляющего – вы можете в любой момент закрыть сделку и вывести деньги.

Основные достоинства RAMM следующие:

• На одном счету возможно совместить несколько стратегий. Это могут быть агрессивные торговые методы, риски которых бывают достаточно велики в сочетании с консервативными стратегиями с меньшим доходом, но более безопасные.
• Вкладчик задает процент от депозита, который он может позволить себе потерять в течение недели в случае неудачных торгов и допустимую величину просадки за одну сделку. По достижении установленного уровня риска сделки закрываются, ограничивая убытки инвестора.

Отличие данного подхода от ПАММ методики и сервисов социальных сигналов наглядно изложены на картинке:

Доходность инвестирования в RAMM-счета при умеренном уровне риска может составлять от 7-10% до 20-35%.

Предоставляет данные услуги брокер с многолетним стажем и моментальным выводом денег Roboforex. Сайт с русскоязычной версией ramm.roboforex.com/ru.

С результатами моих инвестиций в RAMM счета можно ознакомиться в еженедельных отчетах. Для тех, кому лень читать, скажу, что зарекомендовали они себя хорошо.

Куда вложить деньги в 2020 году мнение

6. Копирование сделок успешных трейдеров

Копирование сделок успешных трейдеров основано на концепции социального трейдинга и позволяет автоматически копировать транзакции выбранного трейдера через предоставляемую брокером платформу. 

Совершая сделки, трейдер передает сигналы на терминалы своих подписчиков, где они выполняются автоматически. Поскольку капитал подписчика может быть существенно меньше, чем у трейдера, передающего свои сигналы, используется автоматическое или ручное масштабирование стратегии торговли. Это позволяет перенести результаты сделок в портфель инвестора.

Человек, копирующий сделки других участников рынка самостоятельно выбирает конкретного трейдера для подписки. При этом нужно уметь правильно оценить и проанализировать статистику работы трейдеров с высоким доходом при минимальных рисках и принять окончательное решение.

В мой список лучших платформ для копирования сделок входят:

Удобный интерфейс предоставляет полную статистику ведущих трейдеров, что позволяет выбрать оптимальную для каждого стратегию инвестирования.

Доходность данного способа инвестирования при соблюдении правил инвестора может составить 10-30% в месяц. 

7. Куда вложить деньги в 2020 году: криптовалюта

Популярность виртуальных денег неуклонно растет. Вложиться в них можно даже при наличии очень небольшой свободной суммы. Умное инвестирование в криптовалюту в 2020 году может принести много денег, просто выбирайте хорошие монеты.

В 2020 году эксперты предсказывают следующие перспективы по отдельным криптовалютам:

• Bitcoin (BTC) по-прежнему будет господствовать среди других монет. Ожидается его рост к концу года в два раза – с 7 до 14 тыс. долларов. Ценность его возрастает в связи с возможным глобальным кризисом.
• Ethereum остается одной из стабильных платформ. В наступающем году общее количество ETH составит примерно 100 миллионов монет.
• Ripple (XRP) позволяет делать оптимистичные прогнозы. Партнерство с Western Union говорит о серьезном отношении к этой валюте со стороны крупнейших компаний.
• Litecoin (LTC) продолжает завоевывать рынок благодаря технологическому преимуществу над другими монетами. При нынешней стоимости около $46, цена LTC может вырасти до $80.

Отмечу еще ТОП-3 криптовалют, куда вложить деньги в 2020 году, по мнению экспертов, просто необходимо:

• Komodo (KMD) – криптовалюта была основана в 2016 году и работает во многих секторах рынка. У Komodo есть потенциал стать одним из лучших блокчейн-проектов 2020 года.
• NKN – это криптовалюта, возникшая в 2018 году и работающая в области сетевых подключений. Его цель – улучшить неэффективность и плохую безопасность текущих отношений и модели клиент-сервер. NKN считается третьим столпом инфраструктуры блокчейна, в которой ethereum отвечает за децентрализованные вычисления, filecoin – это децентрализованное хранилище, а децентрализованная сеть – это NKN.
• Fantom (FTM). Целью данной валюты является решение проблем масштабируемости в современных интеллектуальных контрактных решениях, таких как ethereum, а также построение взаимодействия между цепочками активов.

Оценивая перспективы криптовалют, следует ориентироваться на долгосрочный период. На небольшом временном интервале цена за монету может существенно меняться. В целом прогнозы экспертов по этой разновидности инвестиций достаточно оптимистичны.

Способы надежно вложить деньги

8. Банковские вклады

Данный вариант инвестиций скорее предназначен для сохранения капитала, чем для его приумножения. Риск потери вложений здесь практически отсутствует, но и возможный доход невелик. После снижения Центральным банком РФ ключевой процентной ставки до 6,30% в конце декабря 2019г. депозиты в 10% канули в небытие. Однако используя валютные вклады с капитализацией и каскадный метод инвестирования можно добиться доходности в 9-12% годовых. Про данные способы инвестирования я подробно рассказывал в статье “Куда вложить деньги без риска“.

Особое внимание при выборе депозитного вклада следует уделить надежности банка и отсутствию скрытых условий и комиссий. Величина процентной ставки, превышающая установленную ЦБ РФ ключевую ставку в 6,30% должна насторожить. Скорее всего такие тарифы предлагают при открытии через ИИС и передаче денег в доверительное управление – чего делать вам крайне не советую.

На данный момент хорошие условия без скрытых комиссий предлагают следующие банки:

1. Тинькофф банк, предлагающий СмартВклад под 6% годовых при заключении договора на срок от 395 дн.

Главными преимуществами вклада являются:

• дистанционное оформление,
• капитализация %,
• разрешено частичное снятие и пополнение в течение срока,
• возможность перевести вклад в мультивалютный без потери доходности.

По удобству открытия и доходности валютных вкладов Тинькофф также занимает лидирующие позиции.

Вложения в банковские вклады рекомендую рассматривать только тем, у кого отсутствует сформированная финансовая подушка безопасности и часто есть потребность в использовании кредитных карт.

9. Куда вложить деньги в 2020 году: ПИФы

Паевые инвестиционные фонды привлекательны для россиян более высоким процентом дохода относительно банковских депозитов. ТОП-10 ПИФов по доходности на начало 2020 года выглядят так:

Доходность выглядит вполне привлекательной, однако при выборе ПИФа и компании стоит обратить внимание на следующие моменты:

• деньги вкладываются на продолжительный период времени. Для фондов акций в среднем это 2-3 года и при попытке вернуть деньги досрочно вместо прибыли можно получить убыток. На срок менее двух лет можно вложить средства в фонды облигаций.
• ПИФы также подразделяются в зависимости от рисков. Планируя получить 20-30% прибыли на вложенные средства нужно осознавать, что это возможно при выборе ПИФов со средним и выше среднего рисками и вы также можете уйти в минус.

Даже отсутствие высоких доходов в течение полугода не является показателем плохой работы фонда. 

• выбор компании также имеет большое значение несмотря на то, что эта деятельность достаточно хорошо регулируется законодательно. Поэтому стоит отдать предпочтение знакомым компаниям, предоставляющим подобные услуги 5-7 лет.

В целом, в ПИФы можно инвестировать 10-20% от общей суммы сформированного инвестиционного портфеля, отдавая предпочтение фондам акций.

10. Индивидуальный инвестиционный счет

С помощью этого счета любой резидент РФ, достигший 14-летнего возраста и получивший паспорт, имеет право инвестировать свои денежные средства в ценные бумаги, выпускаемые государственными структурами, либо частными компаниями страны. Помимо этого владелец ИИС получает право на снижение налога на доходы физических лиц или освобождения полученной через ИИС прибыли.

В ситуации с ИИС вкладчик сам может управлять доходностью, ориентируясь на приемлемый для него уровень риска. Например,

• Открыть ИИС с последующей покупкой облигаций федерального займа, доходность которых составляет 6-8% годовых. Этот способ принято считать самым безопасным, поскольку исполнение обязательств по нему берет на себя государство. Доходность с учетом возврата НДФЛ может составить до 20-23%.
• Использовать деньги со счета для покупки акций, ориентируясь на высокие дивиденды. В этом случае можно рассчитывать на более высокий доход – 25-35% годовых.

Выбирать лучше из компаний с максимальной дивидендной доходностью. 

Из указанного списка наибольший интерес представляют акции компаний: МТС, Татнефть, Газпром, Детский мир и Сбербанк.  

Если нет желания принимать самостоятельные решения, можно воспользоваться доверительным управлением. Но делать так не советую по причинам, указанным в соответствующем разделе ниже.

• Открыть ИИС и самому торговать акциями, акцентировав внимание на росте стоимости самих акций. Такой вариант является самым рискованным, т.к. допускает возможность потери значительной часть вложений. В то же время, возможный доход практически неограничен и способен достигнуть 100-1000% годовых.

Более подробно о том, как выгодно инвестировать через ИИС читайте в статье.

Доверительное управление банком отзывы

В настоящее время клиенты, с подходящим сроком банковского вклада или желающие открыть ИИС, зачастую испытывают давление со стороны менеджеров, предлагающих открыть ИИС с доверительным управлением специалистами банка. Обещания работников банка выглядят заманчиво – вместо 5-6% годовых, получаемых с обычного депозита, здесь предлагают 9-14%. Многие соглашаются, но потом негативно отзываются об этой услуге и надо заметить вполне обоснованно, поскольку:

• в качестве объектов для инвестиций специалисты банка выбирают не самые лучшие варианты. Это даже не акции топовых компаний или самого Сбербанка, а ценные бумаги малодоходных предприятий. Причем за обслуживание такого вклада взимается плата в размере 1-1.25% за год вперед. Это приводит к тому, что зачастую в первый год инвестиции приносят убытки, а по итогу те же 5-6%.
• при открытии счета в долларах, деньги для совершения сделок конвертируются в рубли по тарифам банка. На выходе их вновь переводят в доллары. Такая двойная конвертация практически полностью поглощает полученный от сделок доход.
• доходность при доверительном управлении не может быть гарантирована.
• досрочное расторжение такого договора приносит только убытки.

Т.е. основная выгода при открытии ИИС с договором доверительного управления заключается в возврате 13% НДФЛ. В ином случае, открытие депозита с доходом 6% годовых – это более надежный вариант вложений.

Это мой ТОП-10 идей, куда вложить деньги в 2020 году. В нем я попытался охватить самые перспективные способы инвестирования, охватывающие умеренный, высокий и низкий уровни риска.

Примеры собранных инвестиционных портфелей с разным уровнем риска и доходностью ищите в статьях: 

Для большинства из них не требуются большие бюджеты и можно начать инвестировать с 6000-7000 (100$) прямо сейчас. Так, что дерзайте и зарабатывайте.

Во что не стоит вкладывать деньги в 2020 году? Советы экспертов | Экономика | Деньги

Экономисты прогнозируют дальнейшее снижение ключевой ставки Центральным банком России. Это означает, что снижаться будут и ставки по вкладам. Судя по тому, что население устремилось на биржу для инвестирования в ценные бумаги (по статистике, в России уже открыто под 1,5 миллиона индивидуальных инвестиционных счетов), проценты по депозитам уже сейчас не устраивают соотечественников — граждане ищут альтернативные источники дохода. Следует понимать, что не все инвестиционные инструменты хороши, даже если они обещают приличную доходность.

АиФ.ru узнал у финансовых экспертов, во что лучше не вкладывать деньги в этом году.

Илья Бутурлин, старший преподаватель Департамента финансовых рынков и банков Финансового университета при Правительстве России:
Рынок акций в прошлом году бил все рекорды. Американские площадки показали рекордный рост — более 35 % за год вырос индекс широкого рынка S&P500. Лидерами роста стали акции высокотехнологичных компаний Apple, Microsoft, Facebook и других. На российских площадках индекс ММВБ увеличился почти на 28 %, а долларовый РТС — более чем на 40%.

На инвестициях в акции можно было неплохо заработать. Но перед тем как покупать ценные бумаги определенных компаний, следует обратить внимание на то, что рост рынка акций в России и США вызван не фундаментальными факторами (увеличение прибыли компаний, производства и другими), а спекулятивными. Если посмотреть на рынок в целом, то можно обнаружить, что растут только топовые, ликвидные акции из-за притока «дешевых» денег. Ничего общего с реальным развитием экономики это не имеет. Поэтому в любой момент рост может закончиться и начаться рецессия. Очень осторожно подходите к вопросу выбора акций для инвестиций.

За 2019 год Центральный банк России последовательно снизил процентную ставку c 7,75 % до 6,25 %. В таких условиях цены на облигации федерального займа (ОФЗ — прим. ред.) обновляли исторические максимумы. При номинальной доходности ОФЗ в районе 6% в прошлом году доходность составила 18-19 % за счет роста цены и купонного дохода. Это ситуация уникальна для долгового рынка, поэтому инвесторам в 2020 году следует быть аккуратнее с инвестициями в облигации федерального займа.

На фоне укрепившего рубля лучше обратить внимание на еврооблигации российских компаний, предоставляющие доход более 5 % в валюте.

Еще один инвестиционный инструмент, с которым нужно быть осторожным, — это краудлендинг. Это одна из форм коллективного привлечения финансирования малым и средним бизнесом в форме займа между инвесторами и проектами. В России все больше площадок предлагают инвесторам дать взаймы под заманчивые 20 % годовых. На сегодняшний день в нашей стране работает более 30 краудлендинговых платформ. Схема работы краудлендинга выглядит следующим образом: инвестор регистрируется на площадке и сам решает, кому, на каких условиях и сколько денег давать в долг, выбирает проект, который привлекает займы, инвестирует в этот проект. Далее, когда приходит время выплаты процентов, инвестор в личном кабинете получает прибыль. Почему в 2020 году нельзя инвестировать в такие платформы? Во-первых, большое количество дефолтов проектов: за прошлый год на некоторых площадках более 20 % проектов не выплатили инвесторам вознаграждений. Во-вторых, отсутствует возможность перепродать займ, как это существует в случае инвестирования в облигации».

Мария Тараско, эксперт по личным финансам, зарубежным инвестициям и защите капитала:

«Очень часто мне приходится сталкиваться с высказываниями об инвестициях в ставки на спорт или в торговых роботов на Forex. С моей точки зрения, все эти понятия нужно разделять. Ставки на спорт и подобные «вложения» являются азартной игрой. Торговля на Forex, трейдинг на фондовом рынке является попыткой спекуляции. Мы пытаемся заработать в моменте, угадав краткосрочную тенденцию. Причем заработок возможен только в том случае, когда другой участник рынка ошибся и потерял деньги на этой сделке. С моей точки зрения, если стоит задача долгосрочного планомерного прироста капитала, в такие инструменты вкладывать деньги не стоит».

Азат Халимов, эксперт по семейным финансам:

«В новом году остерегайтесь «хайповых» тем типа криптовалютных проектов, краудинвестинга, искусственного интеллекта, потребительских и жилищных кооперативов на покупку жилья и тому подобного.

На фоне падающих доходов населения уже пятый год подряд растут как на дрожжах финансовые пирамиды, которые используют финансовую безграмотность населения. Как правило, такие проекты используют лидеров мнений типа популярных блогеров в социальных сетях.

Перед принятием решения вложиться в тот или иной проект обязательно узнайте, есть ли у данной компании лицензия на ведения финансовой деятельности, почитайте негативные отзывы. Обратите внимание, не обещают ли вам золотых гор в виде высоких ежемесячных доходов. Это тот самый бесплатный сыр, который бывает только в мышеловке».

Куда инвестировать в 2020 и после? > Путь к богатству

Последний год-два я веду себя как заезженная пластинка. Пишу одно и тоже, говорю одно и тоже. И в портфеле практически изменений нет (если говорить про бумаги, а не про их веса, которые тактически иногда меняются). Плюс он падает (или правильно сказать минус?). Это раздражает, в голову приходят разные мысли — где и что сделано неправильно? что можно изменить? не будет ли хуже? И у меня есть подозрение, что инвесторов с похожим на мой портфель могут посещать те же сомнения. В общем настало время подумать над вопросом куда инвестировать с прицелом на 2020 год и далее. Тем более, что на эту тему появилось много интересных публикаций и информацию из них я буду без стеснения использовать.

Взгляд на рынки акций из космоса или немного макро

В приличном и уютном обществе стоимостных инвесторов стараются не говорить о макроэкономической ситуации. Об этом есть целые лекции с основной идеей, что всегда происходят какие-то страшные события, статистика пугает и пр., но этот фон нужно игнорировать, нужно просто покупать фундаментально дешевые бумаги и все будет просто шедеврально (навскидку вспоминаются лекции Питера Линча по данной теме).

И это правильные мысли — всегда можно найти недооцененные бумаги, даже на самом горячем рынке. Плюс, можно и шортануть (хотя не советую!). Тем не менее, буду дерзким и нарушу это правило по трем причинам:

1. Оценка макроситуации нужна, если инвестируешь в развивающиеся рынки и циклические отрасли. Мой случай.
2. Она помогает сузить поиск идей по секторам и странам, а также отсеять заранее нерабочие.
3. Самое главное, что все стоимостные инвесторы это делают (в разной степени от «Один раз — не считается или я только для расчета ставки дисконтирования циферку возьму…» до «Виновен — теперь я макроприводный и мне это нравится»).

Перехожу от лирики к данным! Прошу обратить внимание, что в ряде графиков данные заканчиваются в 2017-18 гг, но это не сильно влияет на общую картину. Если бы влияло, я бы эти графики не использовал.

Итак, рынки акций Европы, Азии и развивающихся стран отстают от американского в своем росте за последние годы:

S&P500 против MSCI Asia, Europe и EM — полная доходность (с учетом реинвестирования дивидендов)

Цифры кроме S&P500 довольно слабые, ведь 50% за 7 лет это примерно 6% гг. Это до налогов, комиссий и прочих издержек, которые легко могут свести эти 6% к 3-4%. Что лишь чуть покрывает инфляцию (если верить официальным данным по ней).

Данный цикл в силе с 2008 года для рынков развитых стран против США:

Доходность акций США против акций развитых стран без учета Японии

Также рынок США был сильнее рынков развивающихся стран в большей части:

Доходность акций США против акций развивающихся рынков

Причиной данного феномена является более устойчивый рост прибылей американских компаний:

Рост прибыли компаний по рынкам США,

Но не только рост прибылей. Относительные оценки (мультипликаторы) также растут:

Мультипликатор P/E (с поправкой на цикличность) рынков акций

В результате акции США сейчас в самой дорогой 5% перцентиле. Как в 1929, в момент пузыря дот-комов начала 00-х и ипотечного кризиса 2007-8 гг.:

Рынок акций США в разбивке по 5% по показателю Шиллеровский P/E

Уже страшно? А если добавить немного про глобальную тенденцию роста долга? Он растет в Китае и приближается к 300% ВВП:

Рост долга в Китае

В развивающихся странах :

Рост долга в развивающихся странах

В США растет государственный долг (особенно с учетом различных социальных обязательств) и главное корпоративный, причем в сегменте публичного долга растет быстрее долг лишь на одну ступень выше спекулятивного (BBB) :

Рост рынка корпоративных облигаций в США Рост корпоративного долга в США относительно ВВП

Метрики тоже ухудшаются, например, долг к объему продаж :

Динамика корпоративного долга к объему продаж в США (зеленая линия)

И к EBITDA:

Динамика долга к EBITDA компаний с инвестиционным рейтингом в США

Это создает очевидные риски, например, возможно не все смогут этот долг рефинансировать (Тесла?). А рефинансировать придется много:

Объем рефинансирования долговых обязательств в ближайшие годы в США

К тому же долг, зачастую, использовался не для создания новых центров прибыли (или хотя бы псевдоприбыли в виде EBITDA), а для бай-бэков, дивидендов, разного рода финансовой инженерии, сделок private equity, M&A и т.д. В общем не самым продуктивным образом.

Добавим к этому факту, что сейчас примерно 30% долговых облигаций имеют негативную доходность к погашению и с каждым днем их доля увеличивается. Когда сломается последний оплот в виде США, на который сейчас приходится 95% облигаций с инвестиционным рейтингом с позитивной доходностью к погашению? В Германии, например, абсолютно все государственные облигации на негативной территории!

Динамика доходности государственных облигаций Германии

Зато в сегменте домохозяйств в США все относительно неплохо, если не предполагать конечно, что стоимость активов (в знаменателе) завышена?

Динамика долга домохозяйств к активам в США

В общем, акции на главном рынке мира в США крайне дороги, на рынке облигаций пузырь невиданных размеров и дальше снижать ставки будет проблематично, а о торговых войнах и прочих Брекзитах я даже писать не будут, и так все понятно. Есть о чем задуматься.

Теперь более детально об акциях, которые росли больше всего.

Какие акции растут?

Как уже писал выше растет в последние годы рынок США и он единственный из G-20 недалеко от своего абсолютного пика:

Дата пика рынков акций стран G-20

Объясняется это большим удельным весом в рынке США горячих секторов (технологии, потребительские товары и пр.), а также восприятием этой страны и ее рынка в качестве тихой гавани.

Поэтому, спрос на бумаги компаний зашкаливает, что видно по росту объемов IPO:

Объем привлеченных средств на IPO в США в млрд. $

А также по динамике отдельных бумаг после IPO:

Динамика акций после IPO

В новой парадигме нет цены достаточно высокой, чтобы ее не заплатить! Вот, например, оценка стоимости компаний в секторе программного обеспечения:

Динамика стоимости компаний в секторе программного обеспечения к чистому денежному потоку.

Дороги и просто индексы широкого рынка в США, особенно Russell 2000, который торгуется с P/E в 43х, если брать данные GAAP за последние 12 месяцев и в котором ~35% участников просто убыточны.

А теперь о том, что дешевело.

Какие акции падают?

Можно было бы подумать, что все дорого, но это не так. Начнем с США, там так называемые стоимостные бумаги дешевеют как абсолютно, так и относительно:

Относительная оценка стоимостных акций против акций роста

Доходность стоимостных акции отстает от доходности акций роста не просто на горизонте года-двух лет, но и на более длительных (5 лет подряд, 12 лет подряд). Такое в прошлом случалось не часто:

5 летняя доходность стоимостных акций против доходности акций роста на горизонте 12 летняя доходность стоимостных акций против доходности акций роста на горизонте

Стоимостные акции также отстают от акций с низкой волатильностью (премии на максимальных уровнях):

Премия по комбинации показателей P/E, P/B и P/S низковолатильных акций против стоимостных акций Премия по комбинации показателей P/E, P/B и P/S низковолатильных акций против стоимостных акций

Дисперсия между оценкой дорогих и дешевых акций на максимуме:

Рекордная дисперсия между дорогими и дешевыми акциями по P/E в США

Это справедливо не только для американского рынка, но и для рынков других развитых стран:

Рекордная дисперсия между дорогими и дешевыми акциями по P/E в развитых странах

При этом, ряд развивающихся стран совсем не дороги — Китай, Турция, страны латинской Америки и конечно Россия:

Рынки акций различных стран по CAPE

Низкая оценка российских акций во многом связана с низкой оценкой сырьевых компаний и нефтегазовых компаний:

Динамика ETF XOP

Это график нефтяных и газовых компаний из США, но на самом деле динамика еще более драматична. Индекс держится за счет гигантов традиционной добычи и переработки нефти вроде Exxon, а сланцевики и газовики просто порвали старые компании и выиграли соревнование по уничтожению капитала инвесторов с огромным отрывом.

Майнинговые компании также стоят раза в два дешевле чем 7 лет назад.

Динамика ETF PICK

Это тоже с учетом гигантов, а среди мелких компаний и джуниоров ситуация совсем аховая. Примерно как среди операторов морских судов или добытчиков урана:

Динамика ETF SEA Динамика ETF URA

Само сырье тоже относительно дешево:

Есть и другие отрасли и отдельные бумаги в нокдауне — автосектор, традиционный ритейл, различные переработчики сырья и т.д. Будет ли это продолжатся и дальше?

Будущее не прошлое, а прошлое не будущее

Будет ли дорогое дорожать, а дешевое дешеветь? Ответ не настолько очевиден, насколько это может показаться. Во всяком случае, те кто отвечал на него «НЕТ» и действовал соответственно в последние годы имели возможность поработать над техниками отрешения и смирения и стать лучшими людьми (спокойными как Будда). Вот типичная выписка из письма инвестиционного фонда с многолетней историей успеха (на горизонте ~20 лет, но не в последние несколько), которая отлично отражает текущую ситуацию:

Из письма инвесторам фонда MIM

Коллеги стенают о том, что их коллекция бумаг стала еще дешевле, несмотря на их и так невероятную недооценку и надеются, что времена изменятся и рынок их вознаградит за страдания (как было в 1999).

И у них есть на это основания. Перечислю их.

Первое. Есть факт, что результаты компаний имеют свойство восстанавливаться к средним, если им дать достаточно времени, а значит компании с проблемами в один прекрасный день станут компаниями без проблем. Иллюстрация как это происходит и сколько времени занимает:

Динамика возврата показателя ROE к среднем для рынка значениям компаний с низким показателем ROE

Второе. Сопоставление с предыдущим периодом технологической трансформации с 1926 года по 1946, когда в начале процесса акции новых отраслей, акции роста (в то время радио, автомобили и пр.) показывали результаты лучше акций традиционных компаний (железные дороги, поставщики коммунальных услуг и пр.), но потом ситуация изменилась.

Динамика доходности акций роста против стоимостных акций за период 1926-46 против периода 2006-18. Из исследования OSAM

Компании из старых отраслей постепенно перенимают достижения научного прогресса и забирают себе обратно свою часть экономического пирога.

Третье. Если взять последние 40 лет, то еще не разу вложения в популярные компании, страны и сектора не давали хорошей доходности, а самым правильным было действовать наоборот и не держать в портфеле популярные бумаги:

10 компаний с самой высокой капитализацией по десятилетиям

Четвертое. Даже если будет рецессия, это не значит, что все бумаги подешевеют. Более того, в прошлом в рамках стандартной рецессии циклические бумаги (которые сейчас практически все являются стоимостными) в среднем показывали гораздо более высокую доходность чем рынок. Исключение было в 2008 г. и, на мой взгляд, связано оно было с относительно высокой оценкой циклических компаний в момент входа в кризис. Обычно же к моменту приближения рецессии все риски уже в цене бумаг и они крайне дешевы. Это и приводит к их относительно более высокой доходности.

Относительная доходность циклических компаний во время рецессий.

Пятое и последнее. Мое личное понимание мира и вероятных действий основных игроков (центральных банков и государств) в будущем. Оно практически совпадает со взглядом Рэя Далио (и я уверен, что для него это важно 😎). Он подробно, понятно и на основе глубоких исследований его постоянно излагает. В своей последней бумаге (paradigm shift) он пишет следующее – в ближайшее десятилетие он рекомендует увеличить инвесторам долю золота и реальных активов, считает что доходность таких классов активов как залевередженная недвижимость и private equity, венчурные активы (к ним можно отнести и всякие технологические компании) и акции с такими характеристиками (недвижимость с долгом, компании «будущего» и пр.) вряд ли будет хорошей. Также он считает, что сохранение средств в деньгах и облигациях также не будет безопасным (они могут дать реальную отрицательную доходность с учетом инфляции и налогов).

Причины? Очень вероятный переход государств от монетарного к фискальному стимулированию. Разговор что в этом случае будет и почему заслуживает целой книги (или хотя бы отдельной статьи). Поговорим о MMT в другой раз.

Мое видение — мой портфель

В общем, на мой взгляд, продажа порно судного дня — это глупое и вредное занятие (несмотря на то, что когда это делаешь тебя слушают и ты кажешься гораздо умнее чем на самом деле, но остается проблема, что можешь сам поверить в свой нарратив). Возможностей буквально море, пусть оно и штормовое.

Перед тем как перейти к описанию своего портфеля (пусть и широкими мазками), я напоминаю всем читателям, что я не инвестиционный советник и не даю никакие рекомендации и не несу за них никакой ответственности. Я просто расскажу в какие сектора вложены мои собственные средства. Понятно, что вкладываю я их в расчете на их прирост, но могу ли я его гарантировать? Очевидно, что нет! История показала, что я с легкостью умудряюсь ошибаться и терять деньги.

Итак, мое видение, что в ближайшие несколько будет работать то, что не работало в последние годы.

Соответствующим образом составлен и мой портфель :

• он состоит из бумаг компаний из непопулярных среди инвесторов стран (Россия, Европа, Китай, Украина и пр.)
• из бумаг в непопулярных секторах (уран, операторы судов, уголь, нефть и газ, автосектор и пр.)
• просто из отдельных непопулярных бумаг
• практически все компании в нем стоят существенно ниже стоимости воспроизведения их активов (за вычетом обязательств) и многие платят высокие дивиденды.

В разбивке по странам он выглядит примерно следующим образом:

• Россия ~30%
• Международные компании с деятельностью во многих странах ~30%
• Канада ~20%
• Украина ~10%
• Великобритания ~5%
• США ~20% длинные позиции и ~15% короткие
• В пределах нескольких % — Италия, Китай, Австралия

В разбивке по отраслям он выглядит примерно следующим образом:

• Конгломераты ~15%
• Морские перевозки ~15%
• Уран ~15%
• Сельское хозяйство ~10%
• Финансовые услуги ~10%
• 6% и менее — цветные металлы, золотодобытчики, генерация э/э, мет уголь, диверсифицированные добытчики полезных ископаемых, авиаперевозки, добыча природного газа, уголь, лизинг авиасудов, телеком, недвижимость, нефтедобыча, ритейл
• Короткие позиции — один известный автопроизводитель и пара ETF (один с бондами с отрицательной доходностью, другой широкого рынка).

Всего позиций порядка 30-35, при этом топовые существенно больше малых позиций.

Если у вас похожий портфель, то лучше всего его динамику и ваше и мое настроение может выразить эта картинка:

Он также как легендарный Бройлер 747 падает ~351 серию (то есть торговую сессию). А настроение колеблется между паникой (как у второго пилота) и приступами полной потери страха и сумасшедшего черного юмора (как у капитана).

Разрыв между рыночной стоимостью акций и стоимостью реального бизнеса компаний в портфеле продолжает увеличиваться. По моей оценке, конечно. Большинство из компаний в моем портфеле пользуются этой ситуацией для создания долгосрочной ценности для акционеров путем выкупа недооценённых акций с рынка. Увеличивают программы бай бэка (Teck, Aercap, Arch Coal, Diana Shipping и другие) или инициирует их (Elevate, Alliance Resources, Contura).

В июле и августе ряд компаний отчитались – отчеты были в рамках ожиданий, либо превзошли их.  При этом акции зачастую не отреагировали на это (то есть реакция была краткосрочная – взлет в верх, а потом плавное снижение до доотчетного уровня). Таким образом компании в моем портфеле стали еще дешевле и апсайд еще выше. Были и просто ошибочные реакции. Примеры:

• Отчет Spirit Airline – рекордная прибыль $1.69 на акцию против $1.11 годом ранее, причем рост связан с ростом выручки (+15%) и операционной прибыли(+46%). Но в одном издании (Marketwatch) кто-то опечатался и опубликовал новость, что у компании не рекордная прибыль, а рекордный убыток в -$1.69. Новость перепечатали другие издания. Акция рухнула на 20% (рынком в США правят алго фонды), после чего было лишь небольшое восстановление. Теперь эта растущая по 15% ежегодно компания стоит менее 8 прибылей против ~15 в среднем за последние годы.
• Elevate Credit отчитался о почти 2 кратном росте прибыли против прошлого года и подтвердил прогноз по прибыли до конца года. Акции практически не отреагировали (был небольшой рост, потом возврат к значениям до этого). В результате компания будет стоить порядка ~7-8 прибылей по результатам года и эта прибыль продолжает расти. При этом компания стоит в 2 раза дешевле чем год назад.
• Tesla в очередной раз показала убыток, бумаги упали на 15%, но с тех пор практически восстановились. И это несмотря на то, что компания продолжает снижать цены на свои автомобили (а они и со старыми ценами были структурно убыточными).

Я могу продолжать и продолжать. Причины этой ситуации, помимо торговых войн и прочих страхов и ужасов я вижу в том, что сегодня оборот в акциях на площадках в США на 60% формируется пассивными фондами, 20-30% алгоритмическими фондами и только 10-20% активными фондами (важно понимать, что на этих площадках торгуются многие акции не американских компаний). По другим странам информации я не видел, но думаю тенденции везде одинаковые. Результат – движения в бумагах крайне сильные, связаны с потоками ликвидности в фондах, а не с фундаментальными изменениями в бизнесе компаний. Зачастую цена той или иной бумаги может в рамках одного квартала увеличится в 2 раза потом упасть в 2 раза и это вообще без новостей.

Все это приводит к тому, что так называемые momentum стратегии работают лучше всего. По пассивным фондам по причинам связанным с психологией толпы, а по алгоритмам, т.к. они настраиваются на прибыльные стратегии последнего времени. Результат — покупается то, что растет, продается, то что падает.

Я рассчитываю, что так будет не всегда.

Готов обсудить тему в комментариях.

PS: Если вам понравилась эта статья, то я прошу поделиться ее с теми, кому опубликованная на этом сайте информация может понравиться или показаться полезной и нажать кнопку Нравится под статьей. Это крайне важно – больше позитивной обратной связи и больше читателей = больше стимула для публикаций и, соответственно, самих публикаций.

«Куда инвестировать деньги в 2019 году и получать пассивный доход?» – Яндекс.Знатоки

Пожалуй, рискну дать несколько советов на основании анализа сведений из свободных веб-источников.

Своего опыта инвестиций у меня нет.

Во-первых, инвестировать нужно только свои денежные средства, в которых у вас нет острой необходимости.

Помните, что инвестиции — это всегда риск.

Далее, важны такие параметры, как возможная доходность инвестиций, их окупаемость, сроки возврата и минимальная сумма инвестиций.

Не надо закладывать все свободные деньги в один актив — активов должно быть несколько!

Далее, инвестиции могут быть консервативные (картины, недвижимость), умеренные (бизнес-проекты, акции) и агрессивные (валютные рынки, например).

Итак, куда вложить инвестиции?

• депозиты — банковские вклады — самый простой и надежный способ, годовая ставка 6-8 процентов, самые надежные банки: Сбербанк, Втб24, Газпромбанк, Россельхозбанк. Небольшие суммы можно вложить в Альфа-банк, в Тинькофф-банк

• недвижимость. Лучше купить 1-комнатную квартиру для сдачи в аренду. Можно выкупить в городе одну или несколько торговых точек и так же сдавать в аренду

• покупка биржевых акций — самый рискованный путь вложения денег, но можно хорошо заработать за счет роста стоитмости акций на рынке или выплаты дивидентов (например, акции компании Гугл, или открыть индивидуальный инвестиционный счет в том же сбербанке)

• можно инвестировать денежные средства в группу акций, например, в 50 крупнейших компаний России РТС

• вложить деньги в государственные облигации, здесь доход будет небольшим, но скорее всего стабильным (сбербанк и Втб24 банк продают государственные национальные облигации под 8,5 % годовых)

• покупать-продавать валюту на Форекс, это можно онлайн, на этом рынке комиссия брокера минимальная

• организация своего бизнеса! или вложить деньги в бизнес партнера

Куда вложить деньги в 2020 году?

13.01.2020 516 0 Время на чтение: 17 мин.

Сегодня поговорим о том, куда вложить деньги в 2020 году. В этой публикации я рассмотрю самые популярные варианты вложения средств и прокомментирую, насколько они могут быть интересны или не интересны в 2020 году. Рассматривать инвестиционные активы и инструменты я буду применительно к России и Украине, в других странах специфика похожа, но может иметь определенные отличия.

Вложения в 2020 году

Осуществлять любые вложения денег в 2020 году необходимо, исходя из нескольких факторов:

1. Ваши личные финансовые цели на год.
2. Ваш уровень финансовой грамотности: понимание работы тех или иных финансовых инструментов.
3. Ваша склонность к риску, готовность рисковать.
4. Располагаемый размер личного капитала.
5. Имеющийся опыт инвестирования.

Важно понимать, что советы и рекомендации о том, куда вложить деньги в 2020 году, не могут быть универсальными. То, что отлично подойдет и даст заработать одним людям, может привести к убыткам других, и наоборот. Поэтому очень важно выбирать инструменты для вложения, исходя из собственных целей и приоритетов.

Итак, рассмотрим, что могут принести вложения в 2020 году в разрезе активов. В виде итога по каждому инструменту я буду делать краткие выводы по трем основным параметрам инвестирования: доходность, риск и ликвидность.

Банковские вклады

Простой, доступный и понятный каждому вариант вложений — банковские вклады. У него есть один, но очень серьезный недостаток — низкая доходность. В подавляющем большинстве случаев проценты по банковским депозитам не покрывают уровень реальной инфляции, а часто — даже официальный индекс роста потребительских цен.

В российских банках ставки по рублевым вкладам на год сейчас не превышают 5-6%. В момент падения курса доллара это вполне приемлемый инструмент для сохранения средств от инфляции (официальная инфляция около 4%). Но как только курс начнет расти, ситуация сразу изменится.

В украинских банках ставки по гривневым вкладам существенно выше — до 16-18% на год. Даже с учетом налога на депозиты и военного сбора (18% + 1,5% от дохода) доходность вкладов остается достаточно высокой, позволяющей заработать больше уровня инфляции (сейчас официальная инфляция около 5%).

• Доходность: фиксированная, низкая;
• Риск: минимальный;
• Ликвидность: низкая (при досрочном расторжении — потеря дохода).

Наличная валюта

Альтернативный банковским вкладам вариант. Простые обыватели чаще всего выбирают между этими двумя вариантами вложения: открыть депозит или купить доллары (евро). Этот вариант может оказаться как более выгодным, так и менее выгодным, в зависимости от того, как изменится валютный курс на протяжении заданного периода.

Покупка валюты может не только не принести прибыли, но и принести убыток, особенно опасно такое вложение в краткосрочные периоды, в долгосрочные — рисков существенно меньше: до этого курс доллара и евро к рублю, гривне, другим валютам союзных государств в долгосрочной перспективе всегда рос.

В начале 2020 года курс доллара в России и Украине существенно снизился, что создает выгодные условия для покупки валюты.

Если речь идет о крупном вложении, выгоднее будет купить доллары на бирже.

• Доходность: неопределенная, низкая/средняя;
• Риск: есть риск небольших финансовых потерь;
• Ликвидность: высокая.

Облигации

Менее популярной, но заслуживающей внимания альтернативой банковским вкладам являются государственные и муниципальные облигации с высоким уровнем надежности. Доходность таких ценных бумаг может быть несколько выше, чем доходность депозитов, а в России при долгосрочном инвестировании через ИИС позволяет еще вернуть 13% подоходного налога от вложенной суммы — это достаточно выгодно с учетом минимальных рисков вложений.

Валютные облигации (т.н. «евробонды») — это хорошая альтернатива валютным депозитам: здесь разница в доходности будет более высокой, чем по облигациям и вкладам в национальной валюте.

Можно также вложить деньги в корпоративные облигации (крупнейших корпораций) — их доходность будет выше, но надежность — несколько ниже: тут все зависит от приоритетов инвесторов.

В общем, это довольно интересный инструмент для тех, кто не хочет рисковать и хочет получить доходность немного выше, чем по банковским вкладам. Подробнее о нем в отдельной статье: Инвестиции в облигации.

• Доходность: фиксированная, низкая;
• Риск: низкий/средний;
• Ликвидность: низкая (при досрочной продаже потеря купонного дохода).

Акции

Акции являются более рисковыми ценными бумагами, чем облигации, это вариант вложения для тех, кто, во-первых, хотя бы немного ориентируется в фондовом рынке, во-вторых, готов рисковать.

С одной стороны, в долгосрочной перспективе акции крупнейших мировых компаний всегда росли в цене, самые успешные инвесторы мира заработали миллионы и миллиарды долларов именно на инвестировании в акции. Рынок акций привлекателен тем, что дает возможность получать 2 вида дохода: дивиденды и доход от роста стоимости самих бумаг.

С другой стороны, сейчас многие аналитики прогнозируют в 2020 году новый виток мирового финансового кризиса. А при кризисе акции сразу очень существенно падают в цене.

Также недостатком является то, что акции российских или украинских эмитентов менее надежны, а выход на американские, европейские, азиатские рынки для отечественных инвесторов затруднен, требует более крупного капитала, предполагает более крупные комиссионные расходы.

Вложение денег в акции — интересный вариант для людей, как минимум, со средним уровнем финансовой грамотности. Подробнее о нем в отдельной статье: Инвестиции в акции.

• Доходность: неопределенная, средняя/высокая;
• Риск: средний/высокий;
• Ликвидность: высокая.

ПИФы

Паевые инвестиционные фонды или ПИФы — вариант пассивного инвестирования для людей, не желающих/не умеющих инвестировать в конечные активы самостоятельно. Это структурные продукты, которые могут состоять из акций, облигаций, депозитов, недвижимости и других активов в определенном соотношении, управление которыми производят специально созданные управляющие компании (КУА).

КУА чаще всего являются дочерними структурами банков, брокеров и других финансовых учреждений. За управление активами клиентов они взимают определенные комиссии.

Эти продукты могут дать доходность, в 2-4 раза превышающую доходность банковских вкладов, а могут и не дать, в отдельных ситуациях они могут даже привести к убыткам. Здесь важно изучать все условия каждого ПИФа, его показатели работы, динамику, и только потом принимать решение о вложении денег.

Основным преимуществом данного продукта является пассивность — возможность инвестирования в финансовые рынки без личного участия в процессе. Недостатком — большие комиссии и во многих случаях непрозрачность действий КУА. В 2020 году, в связи с падением депозитных ставок в России, этот продукт становится более актуальным.

• Доходность: неопределенная, низкая/средняя;
• Риск: небольшой;
• Ликвидность: низкая/средняя (в зависимости от вида ПИФа).

ETF-фонды

Если вы думаете о том, куда вложить деньги в 2020 году в валюте, стоит обратить внимание на этот инструмент. ETF-фонды или биржевые индексные фонды — это, можно сказать, «усовершенствованные ПИФы» (по ссылке вы можете узнать более подробно об этом инструменте и его отличии от ПИФов).

Здесь напишу кратко, что ETF-фонды — это структурные продукты, позволяющие инвестору, даже располагая небольшой суммой, инвестировать в большое количество ценных бумаг или других биржевых активов, собранных в фонд в определенном соотношении. Такие фонды не управляются извне, а свободно обращаются на бирже, приобрести их можно через брокеров, имеющих доступ к этому инструменту.

ETF-фонды появились сравнительно недавно, и с тех пор стремительно набирают популярность. Важным преимуществом является возможность инвестировать в этот инструмент в валюте с доходностью 5-10% в год и минимальными рисками.

• Доходность: неопределенная, низкая/средняя;
• Риск: небольшой;
• Ликвидность: высокая.

Традиционно, в ожидании нового витка финансового кризиса, драгоценные металлы стали дорожать. Например, за прошлый год биржевое золото поднялось в цене с 1350 до 1550 долларов за унцию.

Вложение денег в драгоценные металлы — это вариант на долгосрочную перспективу. На более долгосрочную, чем в валюту или в акции. Это с учетом налогообложения, и большой маржи между покупкой и продажей (по инвестиционным монетам, например, цена покупки и продажи может отличаться даже в 2 раза). Также купить золото и другие металлы намного проще, чем их продать (например, продают монеты и слитки многие банковские отделения, а принимают единичные).

Стоит понимать, что золото и другие металлы, как показывает практика, могут падать в цене более существенно, чем, например, иностранная валюта. Это в долларовом соотношении, в рублевом или гривневом сильного падения ожидать, конечно, не стоит.

В общем, этот «самый твердый актив», по сути, может оказаться убыточным или долгое время не расти в цене вообще. Это предугадать сложно. Подробнее о данном варианте вложения писал в отдельной статье: Инвестиции в золото.

• Доходность: неопределенная, низкая/средняя;
• Риск: средний;
• Ликвидность: средняя.

Недвижимость

Еще одним «твердым активом» традиционно продолжают считать недвижимость. Однако, это тоже довольно рисковый и затратный вариант вложений. Во многих городах и регионах доход от сдачи недвижимости в аренду даже не перекрывает доходность банковских вкладов, при этом покупка, содержание и сдача в аренду недвижимости намного сложнее и затратнее, чем размещение депозита в банке.

Как правило, на недвижимости более-менее неплохо зарабатывают люди, которые отлично ориентируются в этом рынке, вкладывают большие капиталы, постоянно мониторят рынок, рискуют, в общем, инвестируют не пассивно, а активно. Для таких людей недвижимость, как правило, является основным источником дохода.

Для простого обывателя вложение денег в недвижимость может не принести желаемых доходов, даже может стать убыточным (ведь купленные квадратные метры нужно содержать, они требуют регулярных расходов). Также стоит учесть, что в периоды обострения кризиса цены на недвижимость (особенно в иностранной валюте) могут падать, а рынок замораживаться.

Есть разные стратегии инвестирования в недвижимость — если вам интересно это направление, нужно изучить все возможные варианты, чтобы выбрать оптимальный для себя.

• Доходность: неопределенная, низкая;
• Риски: средние;
• Ликвидность: низкая.

Криптовалюты

Думая о том, куда вложить деньги в 2020 году, можно рассмотреть и самые «агрессивные» — потенциально высокодоходные инструменты, такие как, например, криптовалюты.

Это практически непредсказуемый и сложно прогнозируемый актив, цена на который может как взлететь в несколько раз, так и упасть. Так, цена за 1 биткоин доходила до 20 тысяч долларов, потом падала до 3,5 тысяч — такой она была в начале прошлого года. Затем опять поднималась более 13 тысяч, сейчас — около 8 тысяч за единицу.

Вложения в такие активы — своего рода рулетка, и подойдут, в первую очередь, для очень продвинутых и осведомленных о данном рынке инвесторов. Простому обывателю лучше не рисковать, либо инвестировать в криптовалюты несущественную часть своего капитала, потеря которой не отразится на общем уровне финансового состояния (например, не более 5% всех средств). Подробнее в статье: Инвестиции в криптовалюту.

• Доходность: неопределенная, очень высокая;
• Риски: очень высокие;
• Ликвидность: высокая.

Теперь вы имеете представление, куда можно вложить деньги в 2020 году. Выбирайте из этих или других инструментов, исходя из ваших приоритетов, целей и задач. Не забывайте о диверсификации рисков: лучше распределить вложения по нескольким активам и сформировать инвестиционный портфель.

Я же на этом прощаюсь с вами. Оставайтесь на Финансовом гении, повышайте свою финансовую грамотность, учитесь эффективно зарабатывать, тратить, сохранять и приумножать личные финансы. До новых встреч!