Как заработать на падении акций
Большинству из нас присущ врожденный оптимизм. Мы прекрасно себя чувствуем, когда дела идут просто нормально, и наоборот — когда дела плохи, мы все склонны испытывать «надежду» на то, что лучшее будущее — не за горами. Безусловно, такая же жизненная позиция ощущается и в стенах Уолл-стрит. На рынке опционов, количество трейдеров, делающих ставку на рост акций (покупатели опционов Колл) явно превышает число тех, кто ставит на понижение (покупатели опционов Пут), даже в условиях затяжного медвежьего рынка.
И хотя это врожденное чувство оптимизма может играть положительную роль в социальных отношениях, торговые счета трейдеров далеко не всегда от него выигрывают. Это особенно относится к тем, кто слишком долго задерживается в позиции в надежде, что цена вернется и пойдет в нужном направлении. Нет, реальность и благоразумие требуют более мудрого подхода.
Многие из вас, конечно же, знают, что рынок развивается экономическими циклами — это периоды времени, когда одни сектора работают лучше, а другие — хуже. Понижающийся рынок (когда много падающих акций) естественным образом приводит к экономическому спаду. Трейдеры обязательно должны уметь распознавать такие периоды, чтобы немедленно предпринять решительные меры для защиты своей прибыли, минимизации рисков и планирования новых возможностей. В этом — смысл работы на финансовых рынках!
В данной статье мы сосредоточимся на нескольких прибыльных возможностях и вариантах тактики, применимых к продажам в шорт. Цель статьи — устранить некий ореол «таинственности», придающий продажам в шорт репутацию «черной магии». Прежде всего, однако, следует знать, что продажи в шорт, как и любые другие навыки, в которых мы хотим преуспеть, требуют практики, практики и еще раз практики!
Вот как это работает
Большинство инвесторов покупают определенную акцию, рассчитывая, что ее стоимость будет расти. С другой стороны, продавцы в шорт продают акцию, которой у них нет на руках, потому что считают, что она упадет в цене. Тем, кто знаком с понятием продаж в шорт, смысл последнего предложения очевиден. Те же, кто раньше не сталкивался с этой концепцией, могут задать вопрос: «Как же можно продать то, чего у тебя нет?»
Для того, чтобы продать акции, которых у вас нет, нужно занять их у своего брокера
Дивиденды, которые выплачиваются вам в период времени, когда у вас открыта шортовая позиция, должны быть перечислены тому, у кого вы заняли эти акции. Фактически, заимствованные акции были проданы новому владельцу, который получает по ним дивиденды. Однако тот, у кого вы их заняли, также имеет право на дивиденды по этим акциям. Компенсировать ему эту сумму — обязанность продавца в шорт. Компьютерная система брокера автоматически разберется со всеми этими нюансами, но трейдер должен знать срок выплаты и сумму дивидендов по выбранной им акции.
Брокер, одолживший вам акции, которые вы продали в шорт, может в любое время потребовать их вернуть. В этом случае вам придется купить данную акцию на рынке, чтобы вернуть брокеру то, что вы заняли у него. Брокер имеет право, действуя на свое исключительное усмотрение, потребовать от продавца в шорт покрыть позицию, даже в самое неподходящее время.
Когда вы покупаете акцию в лонг, а она начинает падать, вы имеете возможность длительное время ждать, пока она не восстановится. Но если вы продали акцию в шорт, и она пошла вверх, а не вниз, как вы планировали, то брокер, одолживший вам эту бумагу, может потребовать, чтобы вы покрыли позицию (то есть вам придется купить акцию прямо сейчас).
К счастью, это случается не часто, но все же важно, чтобы трейдеры, продающие в шорт, использовали стоповые ордера, чтобы не дать цене пойти далеко против себя. С технической точки зрения, потенциальный убыток от сделки в шорт не ограничен, потому что цена акции имеет бесконечный потенциал роста. Но, как сказал один трейдер, «вы должны находиться в коме, чтобы позволить произойти чему-то подобному».
Когда стоит рассматривать продажу в шорт?
Смотрите на графики
Научившись реализовывать продажи в шорт, вы сможете получать прибыль в периоды падения рынка. Если вы привыкли покупать акции (то есть открывать позиции в лонг), когда они делают пробой уровня сопротивления на сильном рынке, то аналогичную процедуру вы сможете применить и к продажам в шорт на пробитии уровня поддержки в периоды слабого рынка. На первых порах, чтобы облегчить себе понимание ситуации, можете переворачивать график вверх ногами и искать точку входа на пробой «вверх». Как всегда, повышенный объем подтверждает тренд — вверх или вниз. Чтобы привыкнуть торговать в обратном направлении, требуется определенная практика, поэтому будьте терпеливы и в
Не забывайте про стопы!
Так же, как и в случае сделок в лонг, план торговли можно считать полным, только если он предусматривает использование следящих стоповых ордеров с целью защиты достигнутой прибыли.
Существуют ли недостатки тактики продажи акций в шорт?
Самое популярное возражение, касающееся продаж в шорт, относится к якобы неограниченному риску. Его идея заключается в том, что, если вы открываете шортовую позицию, а затем совершенно забываете про нее, то цена акции — теоретически — может расти бесконечно. В результате, ваш убыток со временем будет становиться все больше и больше, теоретически — до бесконечности. Сравнивая это устрашающее объяснение «неограниченного риска» с «ограниченным риском» при покупке акций (где цена может упасть только до нуля), кажется, что это — довольно весомый аргумент. Но разобравшись подробнее, можно увидеть реальное положение дел.
Как правило, любой, кто открывает позицию — в лонг или в шорт — и затем полностью забывает про нее, нарывается на крупные неприятности. При входе в каждую сделку нужно иметь план выхода, а затем следить за поведением акции. Если цена идет не в вашем направлении, нужно выходить. Но давайте предположим, что некто вошел в шортовую позицию, после чего совершенно не обращал на нее внимание. Сумма убытка, который может понести трейдер, на самом деле ограничена, потому что, если шортовая сделка достигнет уровня, при котором подвергается опасности статус маржинальности, брокерская фирма постарается связаться с данным трейдером. Если от него не будет получен ответ, брокер сам закроет такую сделку, чтобы защитить свою маржу.
В лонговых сделках теряют деньги гораздо больше трейдеров, чем в шортовых. На практике, продавцы в шорт демонстрируют лучшие результаты торговли, поскольку они умеют торговать в обоих направлениях рынка. Это означает лишь одно — грамотные трейдеры торгуют лучше.
Можно ли открывать долгосрочные сделки в шорт?
Хотя вы можете удерживать шортовую позицию до тех пор, пока акция доступна для заимствования, до недавнего времени стратегия продажи в шорт применялась, преимущественно, для краткосрочной торговли. Здесь применяются определенные правила, подробнее с которыми вы можете ознакомиться у своего брокера. Продажи в шорт на не трендовом или растущем рынке могут быть довольно затруднительными. Когда акция попадает в немилость к участникам рынка вследствие выхода плохих новостей или ротации секторов, компания и брокеры делают все, что в их силах, чтобы поддержать акцию на плаву. Большинство инвесторов хотят видеть растущий рынок. Они вкладывают деньги в отдельные акции в надежде, что соответствующие цены будут расти вместе с рынком. И только продавцы в шорт надеются, что цены акций будут падать. А таких трейдеров — относительно мало.
Компании выпускают положительные отчеты, а бесчисленные аналитики крупнейших банков постоянно повышают свои рекомендации по их акциям. Эти действия заставляют цену вновь расти на бычьем рынке. На медвежьем же рынке, чтобы ни делали брокеры, и что бы ни говорили компании, им редко удается длительно поддерживать рост цены акции.
Почему кто-то соглашается одолжить свои акции?
Правда заключается в том, что процесс заимствования акций для их продажи в шорт происходит без ведома держателя этих акций. При определенных условиях, держатели акций могут давать указание брокеру не позволять шортить их акции. Но это используется очень редко.
Почему брокерская фирма разрешает продажи в шорт?
Все дело в том, что брокеры зарабатывают на комиссии от транзакций. Продавец в шорт платит комиссию как за то, что продает акцию, так и за то, что затем покупает ее для покрытия своей позиции. Кроме того, трейдер, покупающий акции у продавца в шорт, также платит комиссию за операцию покупки. Так что, все дело — в деньгах!
Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал
Как торгуют на понижении цены – заработать миллион
Если с игрой на повышение все понятно: купил по более низкой цене, продал по более высокой и получил прибыль на разнице в курсах, то с игрой на понижение не все так просто.
Трейдинг – быки против медведей
Наверняка, прослушивая очередную сводку новостей, вы узнавали, что на рынке превалируют медвежьи настроения или что быки накануне одержали верх в очередной финансовой схватке. Эти животные символизируют собой два противоположных направления биржевых торгов – рост цен и их падение.
Быками называют тех трейдеров, которые смотрят в будущее с оптимизмом и ставят на повышение. Покупая акции сегодня, они рассчитывают в дальнейшем продать их «с наваром». Медведи же, наоборот, настроены на снижение котировок, поэтому продают бумаги сейчас, чтобы потом купить их дешевле.
На падение рынков в 2008 году некоторые заработали миллионы!
Логика такого сравнения незатейлива: медведи в схватках стараются повалить противника и придавить к земле, то есть, перенося этот пример на биржевую торговлю, давят на цены, заставляя их снижаться. Свирепые быки начинают атаковать, опуская голову, чтобы затем поднять свою жертву на рога. Цены на «бычьих» рынках летят вверх, будто подкинутые их оптимизмом.
Возможность зарабатывать на падении котировок так же, как и на росте, трейдеры разглядели давно. Рассчитывая на снижение стоимости акций в будущем, они продавали бумаги, которых не имели. Если снижение действительно происходило, то акции приобретались у любого продавца и передавались третьей стороне по заранее оговоренному, более высокому курсу.
О таких дельцах говорили, что они продают шкуру не убитого медведя, за что биржевое сообщество справедливо окрестило их «медведями».
Торговля в долг
Совершая сделку на фондовом рынке, мы используем собственные средства либо прибегаем к займам у брокера. Если рынок растущий и плохих новостей в ближайшее время не предвидится, можно одолжить у своего брокера деньги на покупку акций. В случае когда дела на рынке или у отдельной компании идут неважно и котировки стремятся вниз, имеет смысл взять в долг бумаги этой компании и заработать на падении. На первый взгляд это выглядит невероятно, однако сотни тысяч трейдеров ежедневно прибегают к такому приему, чтобы получать прибыль на падающих рынках.
Схема сделки проста для понимания: мы занимаем бумаги у брокера и сразу их продаем, получая на свой счет деньги. Поскольку занимали мы акции, то и отдать должны те же акции, независимо от того, сколько они будут стоить на рынке. После того как цена на проданный актив упадет, нам нужно совершить обратную сделку, то есть купить на бирже такое же количество акций, которое мы продали, и вернуть их брокеру. Учитывая, что от продажи бумаг по более высокому курсу мы выручили большую сумму, чем впоследствии затратили на их покупку, сделка принесет нам прибыль, равную величине падения цены.
Техническая сторона вопроса не представляет особых сложностей: если инвестор хочет занять у брокера акции, которых не имеет, то достаточно подать заявку на их продажу. Торговая система автоматически расценит это как желание их занять, запишет «в долг» и тут же продаст. Совершение сделки с любыми активами на бирже принято называть позицией.
Покупка акций в надежде на рост их котировок означает, что мы открываем длинную позицию (от англ. long – «длинный»). Продажа акций, которых у нас нет, напротив, означает открытие короткой позиции (от англ. short – «короткий»). Если позиция открывается, то когда-то должна и закрыться. В первом случае для «схлапывания» длинной позиции нам нужно продать акции, которые мы купили, во втором случае обратной сделкой будет покупка акций, которые мы ранее продали.
По аналогии с английскими терминами российские трейдеры для простоты называют длинные сделки «лонгами», а короткие «шортами». «Шортить», соответственно, означает продавать акции, взятые в долг, в надежде на падение рынка. Сделки, которые проводятся с заемными средствами, называют маржинальными или сделками «с плечом».
Если при открытии длинной позиции мы можем ограничиться величиной собственного депозита и не влезать в долги, то в случае с продажей падающих акций без этого не обойтись – короткая позиция по сути своей маржинальная, а следовательно, более рискованная.
Дополнительный риск возникает, поскольку в случае неудачи мы теряем не только собственный капитал, но и заемные активы. Вот почему, открывая короткие позиции, всегда нужно находиться начеку и постоянно контролировать свой депозит.
Вместе с инвестором этим непрерывно занимается и сам брокер, ведь если он одолжил вам собственные средства, то должен быть уверен, что вы сможете их вернуть. Торговая система после каждой сделки автоматически рассчитывает уровень маржи по вашему счету. Такой показатель отражает, какая часть вашего инвестиционного портфеля приобретена на собственные средства.
Как правило, российские брокеры предлагают стандартное «плечо» один к одному – то есть на каждый рубль собственных средств инвестор может взять один рубль в долг. Если «плечо» использовано полностью, начальный уровень маржи составит 50% (то есть половина портфеля приобретена на заемные средства).
В дальнейшем уровень маржи будет изменяться при каждом движении цены акции, купленной или проданной в долг. Если вы решили открыть короткую позицию, то есть одолжили у брокера акции в надежде на дальнейшее падение их курса, снижение котировки окажется вам на руку и уровень маржи по счету будет расти. В противном случае этот показатель упадет.
Если такая тенденция продлится долгое время, уровень маржи может стать критически низким. В этом случае брокеру потребуется застраховать возможные убытки от неудачной сделки, для чего инвестору высылается сообщение, которое по аналогии с английским термином называют «маржин колл» (от англ. margin call), – требование к инвестору внести на счет дополнительные средства либо закрыть позицию.
Такое сообщение инвестор получает при достижении уровнем маржи заранее оговоренного значения – как правило, это 35%. Если дело дошло до «маржин колла», профессионалы рекомендуют незамедлительно отказаться от позиции. Биржевая мудрость учит «обрезать убытки коротко».
Стоп убыткам
Передерживание убыточных сделок – одна из самых распространенных ошибок как среди новичков, так и среди опытных инвесторов. Биржевики в шутку называют этот недуг «жениться на позиции». Если после совершения сделки «шорт» цена на бумагу начала расти, то лучше сразу закрыть позицию, получив небольшой убыток, чем дожидаться падения рынка.
В противном случае вы потеряете время и заморозите капитал, упустив потенциальные возможности для эффективных вложений. Пожалуй, это ключевое правило безопасности, которое часто нарушают даже профессионалы, ведь смириться с потерей денег чисто психологически довольно трудно.
Перед открытием позиции стоит заранее определить для себя приемлемый процент потерь, который не будет вызывать психологический дискомфорт. Для ограничения убытков в торговой программе, как правило, предусмотрена возможность выставления стоп-заявок.
Используя этот инструмент, вы избавляете себя от необходимости принимать сложные решения о закрытии позиции. Все, что требуется от инвестора, – установить уровень цены, при котором нужно провести обратную сделку: программа сама закроет позицию в нужный момент.
Стоп-заявки хранятся у брокера до того момента, пока не будут исполнены либо инвестор их не отменит. Этот способ подстраховки особенно актуален на первых порах и позволяет получить необходимый опыт торговли без большого урона для вашего депозита. Если рынок все-таки развернется против открытой короткой позиции и цена актива пойдет в гору, не стоит впадать в панику, нужно хладнокровно следовать заранее определенной стратегии.
Потенциальная доходность у стратегии коротких сделок довольно высокая. Несмотря на то что нормальным состоянием для рынка является рост, происходит он всегда плавно. Растет рынок неохотно, а вот упасть способен за считанные дни или даже часы.
Причин для падения множество: слабая торговля на американском и европейских рынках, ухудшение дел в конкретной компании; для российского рынка особенно актуально падение цен на нефть. По каким бы причинам ни стремились вниз цены, бесконечно это продолжаться не может. Опытные инвесторы советуют не засиживаться в коротких позициях дольше трех месяцев и закрывать такие сделки через несколько дней.
Как зарабатывать на падении акции (фондовый рынок) — Разное — 8 марта 2015
Вариантов, как можно зарабатывать на фондовом рынке, существует немало. Особо рискованными считаются те стратегии, которые направлены на извлечение прибыли при падающем рынке. Попросту говоря, рискуют те, кто любит «шортить». Но здесь мы не будем обсуждать рискованность, а, наоборот, покажем, сколько возможностей для заработка на падении дает фондовый рынок. О том, как воспользоваться подобными ситуациями в свою пользу, заработать неплохие деньги и не подвергать себя большими рискам сегодня и пойдет речь.
Первый способ – фиксация прибыли
Предположим, что у нас была открыта длинная позиция. Рынок шел вверх, но вдруг что-то произошло и направление движения тренда изменилось. Теперь рынок падает. Что в этом случае? Здесь наименее рискованное – попробовать выйти из игры. Просто продать свои активы и зафиксировать прибыль. После этого «сидеть на заборе» и ждать, пока рынок снова будет демонстрировать растущий тренд. Это самый простой вариант развития событий. И так поступают, в основном, те трейдеры, которые не обладают достаточным опытом торговли на фондовом рынке. Такие люди, как правило, верят советам брокера.
Пример. Предположим, вы – инвестор. Торгуете на рынке. Рынок растет, и как раз перед его падением у вас имеется 100 акций, каждая из которых стоит $50. То есть, в том случае если у вас возникнет желание их продать, то вы сможете выручить $5000 за все свои акции. Но если подождать когда цена на акции снизится до $40, то в этом случае за те же деньги вы сможете купить уже не 100, а 125 акций. А когда они снова станут стоить столько, сколько и раньше, то общая их стоимость составит уже не $5000, как это было изначально, а $6250. Да, здесь нужно уметь ждать. Потому что перед тем, как это случится, может пройти не один месяц. А в том случае, если вы вообще неправильно подберете акции, то такого момента можно и не дождаться.
Самое сложное в торговле на понижение – это прогноз. От того насколько точно вы сможете угадать момент начала движения рынка вниз и глубину его движения, будет зависеть то, сколько вы сможете заработать на этом падении. Важность заключается в том, чтобы другие участники рынка не начали массово продавать. И даже если вы правильно угадаете момент начала падения рынка, впоследствии нужно будет еще и вовремя выйти из него. Потому что если начнутся массовые продажи, то цены будут значительно снижены, и вы лишитесь части прибыли, а, быть может, и вообще лишитесь прибыли.
Преимущества:
• Вы практически ничем не рискуете, когда закрываете свои позиции в начале падения
• Вы получаете возможность значительно увеличить стоимость своего инвестиционного портфеля за счет того, что будете покупать активы «на дне» рынка
Недостатки:
• Потенциальная прибыль лимитирована текущей стоимостью портфеля активов
• Необходимо тщательно разбираться в сигналах рынка. Если пропустить начало сильного движения вниз, то можно упустить и значительную часть прибыли
• Если вы вовремя откроетесь при падении рынка, то это еще не значит, что все будет хорошо. Потому что если это падение будет длиться слишком долго, то столько же долго вы не сможете получать прибыль
• Такая стратегия не позволит использовать многие инструменты анализа фондового рынка, с помощью которых у трейдера могло бы быть больше различных возможностей
Второй способ – короткие продажи акций
В том случае, если вы уже имеете достаточно опыта в торговле ценными бумагами, и не желаете ожидать, когда начнется новая волна роста для того чтобы опять начать извлекать прибыль, то можно применить на практике стратегию коротких продаж. Смысл данной операции заключается в следующем. Сначала вы берете у брокера взаймы какой-то актив. Вы избавляетесь от данного актива по текущей рыночной цене и начинаете ждать, когда цена на данный актив будет падать. После того как это произойдет, вы продаете свой актив и возвращаете его обратно брокеру, за счет чего и получаете доход. Такая стратегия имеет место быть согласно словам Алексея Беляева, зам.директора департамента интернет-трейдинга инвестгруппы «Сократ». Чем примечательна данная стратегия? Прежде всего тем, что здесь не нужно ждать, когда рынок вновь начнет демонстрировать рост. Здесь нужно только то, чтобы рынок упал как можно ниже. От этого будет зависеть размер полученной нами прибыли.
Пример. Предположим, вы решили действовать по такой схеме. Тогда вы занимаете у брокера акции, после чего продаете их на рынке за $5000. Затем начинаете ждать, когда рынок пойдет вниз. Не просто пойдет, а начнет нормально падать. В идеале было бы дождаться ситуации, когда цена достигнет «дна рынка». После того как рынок упал, инвестор приобретает такое же количество ценных бумаг, но по более низкой цене — $3000. После этого бумаги возвращаются брокеру. В результате прибыль от данной сделки составит $2000. Разумеется, здесь нужно учитывать еще и комиссию, которую вам нужно будет выплатить брокеру.
Но при всем, казалось бы, преимуществе данной стратегии она имеет ряд недостатков. Прежде всего, проблема в том, что не каждый брокер сможет предложить вам подобную услугу. Например, в Украине такую услугу оказывают только несколько банков. Проблема в том, что она должна быть автоматизирована, удобна клиенту, технологична, а, следовательно, она достаточно затратна, и поэтому не все банки практикуют ее использование. Кроме всего прочего, данная система требует хорошо проработанной системы риск-менеджмента.
И, конечно же, стоит помнить о том, что вся эта система будет стоить немалых денег. Поэтому даже если брокер и предоставляет такие услуги, то стоить они будут совсем немало. Прежде всего, проблема в том, что у вас не получится взять взаймы все виды ценных бумаг, а только некоторые. И второе. За использование ценных бумаг придется платить посуточно. За один день пользования активами придется раскошелиться на 0,07% от суммы взятых в пользование ценных бумаг за сутки. Вот поэтому если открывать позиции по такой схеме, то держать долгое время их открытыми нецелесообразно.
Преимущества:
• Отличная возможность воспользоваться моментом, когда рынок падает. Причем, чем больше он будет падать, тем больше потенциальная прибыль.
Недостатки:
• Для того чтобы найти и торговать на рынке с помощью техники коротких продаж, нужно еще найти брокера, который позволяет торговать подобным образом. Еще одна проблема заключается в том, что даже при желании торговать большим количеством акций, у вас это вряд ли получится, потому что брокер будет предоставлять возможность торговли лишь ограниченным числом инструментов
• Каждый день, когда вы будете пользоваться акциями, должен оплачиваться вами. Говоря проще – нужно платить комиссию за пользование ценными бумагами
• Техника коротких продаж не всегда означает получение прибыли. Часто это означает и то, что вы рискуете немалыми средствами
Третий способ – короткие продажи фьючерса
Бывает так, что вы уже ведете торговлю через какого-нибудь брокера, и потом решаете, что нужно изменить стратегию продаж. Тогда вам можно пойти и попробовать свои силы на срочном рынке. На этом рынке можно открывать короткие позиции не по акциям, а по фьючерсам. Особенность торговлю фьючерсами заключается в том, что для этого вовсе не обязательно, чтобы они находились в вашем портфеле. Самое первое – вы будете получать дивиденды от торговли фьючерсами практически сразу. А второе – в том случае, если индекс акций будет и дальше двигаться вниз, то вы будете получать еще и дополнительную вариационную маржу. Через какое-то время у вас еще будет возможность приобрести похожий фьючерс по более низкой цене, и тем самым закрыв позицию.
Пример. Начинается падение рынка. Инвестор открывает короткую позицию путем продажи фьючерса, цена — $2000. При этом он получает $400, т.к. гарантийное обеспечение равняется 20% цены фьючерса. Рынок продолжает падать, и постепенно цена достигает отметки $1600. Выходит, что теперь при желании инвестор может купить этот фьючерс по цене $320. То есть, он может закрыть свою позицию, и получит при этом $80 прибыли. А если все это проделать не для одного фьючерса, а для десяти, то и прибыль сможем получить в десять раз больше.
Но, как и во всех предыдущих способах, инвестор здесь также рискует. И его риск, в первую очередь, связан с правильностью оценки рынка. Торговать на коротких продажах по фьючерсу – это лишь одна из многочисленных разновидностей торговли. Использование данной стратегии аналогично использованию стратегии игры на повышение. Сначала делаем анализ, потом дожидаемся, когда рынок достигнет нужной нам точки, открываем позицию, ждем, пока цена вырастет до определенной отметки, закрываем позицию. На этом все.
И если вы правильно оцените рынок, то все будет нормально, и вы заработаете свои деньги. Но при открытии длинной позиции трейдер рискует все-таки меньше. Потому что когда рынок падает, то может случиться так, что не хватит средств для обеспечения позиции. Такое может наступить и при открытии длинной позиции, но при торговле в шорте, такое может наступить значительно быстрее. Выходит, что если цена на фьючерс будет подниматься, то нужно будет приобретать подорожавшие активы для того чтобы закрыть позицию.
Преимущества:
• Когда вы используете технику коротких продаж применительно к акциям, то вы будете зависеть от своего брокера. Но когда вы будете использовать технику коротких продаж применительно к фьючерсам, то вы не будете зависеть от брокера
• Не нужно платить комиссию за совершение операций
Недостатки:
• Нужно уметь правильно анализировать и прогнозировать рынок. Если вы этого не сделаете, то теоретически ваш убыток может быть безгранично большим
Четвертый способ – покупка опциона пут
Разнообразие активов дает возможным инвесторам разнообразить свои торговые стратегии. Например, когда на украинском срочном рынке появились опционы, то инвесторы получили отличную разноплановую возможность осуществлять торговые операции. Это действительно так. С использованием опциона можно применять самые разнообразные стратегии, число которых ограничено лишь вашим воображением. Если рынок демонстрирует нисходящий тренд, то здесь можно использовать две базовые стратегии.
1. Приобретение опциона пут, либо же опциона на продажу стандартного актива. С помощью данного опциона вы сможете открыть короткую позицию по фьючерсу по заранее избранной вами цене в течение полного срока действия данного актива. Если индекс российских акций будет снижаться, то автоматически будет снижаться и цена фьючерса на бирже. То есть, вы поступаете следующим образом. Сначала ждете, когда рынок начнет действительно падать. Потом, когда цена достигнет приемлемого для вас значения, вы избавляетесь от него по той цене, которая указана в опционе. Все средства, которые останутся в итоге – это и будет ваша прибыль. Выходит, что вы не будете проигрывать больше того, сколько заплатили за опцион. Но в этом случае ваша возможная прибыль будет ограничена ценой исполнения опциона минус премия по опциону и текущая цена на фьючерс на рынке.
Пример. Инвестор дождался, когда рынок начнет падать, и аккурат в начале этого переломного момента на рынке приобрел опцион на 10 фьючерсных контрактов, где была прописана цена исполнения $2000 за каждый фьючерс. Когда он покупал эти активы, то заплатил премию, которая равнялась $600. Проходит какое-то время, и цена фьючерса на рынке теперь составляет уже не $2000, а $1600. Теперь вы приобретаете 10 фьючерсов. Разумеется, вы должны будете заплатить при этом гарантийное обеспечение, которое составляет $3200. А потом вы избавляетесь от них по той цене, по которой будет исполнен опцион. В результате получите $4000, то есть, прибыль составит $200.
Правда, это не единственно возможный вариант развития событий. Есть и еще один. Когда цена на базовый актив будет падать, то цена на опцион пут будет расти. А это означает, что этот опцион можно продать по завышенной цене, и в данном случае не нужно что-то делать с фьючерсами. Но здесь есть маленький минус. Прибыль в данном случае тоже будет небольшая.
Преимущества:
• У вас есть возможность делать деньги тогда, когда рынок падает, либо же защитить свои средства тогда, когда рынок будет демонстрировать нисходящий тренд
• Вы рискуете только в рамках премии по опциону пут.
Недостатки:
• В данном случае не получится сделать большие деньги. Вы сможете заработать лишь небольшую сумму
• Подобная стратегия недоступна всем и каждому, потому что она требует серьезной подготовки и опыта торговли на фондовом рынке
Пятый способ – продажа опциона колл
Если сравнить продажу колл-опциона, то можно увидеть некоторое сходство с приобретением опциона пут. Только разница заключается в том, что в данном случае риски и потенциальные возможности трейдеры полностью другие. Когда вы будете шортить по опциону колл, то вы уже будете не то что иметь право, вы будете обязаны продать фьючерс по той цене, которая будет заранее установлена. В том случае, если стоимость фьючерса на рынке будет снижаться, то трейдер, который купит у вас эти активы, уже не будет требовать от вас исполнения опциона. Все потому, что теперь у него есть возможность приобрести базовый актив на рынке по более низкой цене. В итоге получается, что размер вашей прибыли будет равен премии по опциону.
Пример. Трейдер решает продать опцион колл с ценой исполнения $2000 за $500. Но когда пришло время исполнения контракта, то стоимость базового актива снизилась до $1800. В итоге получается, что опцион колл теперь уже не может быть исполнен. Трейдер в данном случае заработает $500.
Но здесь, как и всегда, очень важно уметь прогнозировать рынок. И от того, насколько правильно вы это сделаете, будет зависеть размер вашей прибыли или убытков. Если вы не угадаете с направлением движения рынка, то цена на фьючерс поднимется и вы уже будете вынуждены продать его по цене исполнения. В том случае, если у вас уже имеется фьючерс, то все ваши убытки будут только разницей между ценой исполнения и рыночной ценой. То есть, той ценой, по которой вы могли бы открыть длинную позицию по фьючерсу в том случае, если бы не избавились от опциона. Но если по какой-то причине у вас не будет фьючерса, то вы будете вынуждены приобрести его по той стоимости, которая будет актуальна на данный момент на рынке. И вот уже в этом случае вы можете потерять неограниченное количество средств.
Преимущества:
• Если инвестор правильно спрогнозирует движение рынка, то он получит прибыль практически мгновенно. И прибыль эта будет равна премии по опциону
Недостатки:
• Если инвестор неправильно спрогнозирует движение рынка, то фактически его убыток не имеет потолка. И особенно это актуально при продаже непокрытых опционов
• Но прибыль будет иметь лимит – размер премии по опциону.
Как заработать на падении акций? Шорт | Forex Forum
Как заработать на падении акций? ШортПродать то, чего у тебя нет, и остаться в прибыли — высший пилотаж трейдерского искусства. Новичкам обычно не советуют связываться с “короткими” (англ. short) операциями, но знать об их существовании всё же не мешает. А со временем можно и научиться зарабатывать непосредственно на падении курсов акций.
“Шорт” — игра на понижение. Суть в том, что вы, рассчитывая на снижение котировок, берёте в долг у своего брокера акции и продаёте их по текущей цене на бирже. Через какое-то время вы выкупаете их и отдаёте брокеру. Если цена этих акций за прошедшее время понизилась, вы зарабатываете прибыль. Если повысилась, то вы в убытке. В любом случае вы платите брокеру вознаграждение за “кредит”, но оно обычно не слишком велико.
Выглядит всё элементарно. Просто продаёте акции, которых у вас нет, на мониторе видите в графе “количество акций” отрицательное число. Никаких дополнительных соглашений и договоров с брокером заключать не надо.
Играть в шорт можно только имея на счёте достаточно денег для погашения возможных убытков. Брокер тщательно следит за состоянием ваших дел, и как только текущие убытки сравниваются с суммой у вас на счёте, ваша операция принудительно закрывается, а счёт обнуляется.
В этом главное отличие шорта от обычной покупки. Если вы за реальные деньги купили реальные акции (без “кредитного плеча”), то разориться полностью технически невозможно: в любом случае акции будут что-то стоить. Если исключить какие-то откровенно форс-мажорные ситуации и играть минимально разумно, то вы не сможете потерять даже половины вложенных средств. В случае же игры на понижение вы можете обнулить свой счёт: для этого акциям надо подорожать чуть менее чем вдвое.
Конечно, за короткое время такое случается редко, да и фиксировать убытки надо вовремя. Но всё же встречаются клиенты, “шортящие” акции и забывающие о своём счёте на пару месяцев. А во время бурного роста рынка за пару месяцев акция вполне может сильно подорожать. Соответственно, счёт если и не закроется принудительно, то похудеет в разы.
Особенно опасно переносить короткую позицию на следующий день. За вечер и ночь может случиться всякое — то нефть подорожает, то американский рынок вырастет. В результате утром ММВБ откроется резким рывком вверх, а вы не успеете закрыть шорт. И плакали ваши денежки.
Другая опасная ситуация возникает, когда растущая цена акции доходит до уровня, на котором многие шортящие одновременно закрывают свои позиции. Простой пример: по каким-то причинам многие игроки в определённый момент решили, что акция будет падать и открыли короткие позиции (ушли в шорт). При этом, чтобы не потерять слишком много, они выставляют заявки на покупку (то есть закрытие своих шортов) выше текущего уровня. Скажем, на 5%. Но случается что-то непредвиденное, и акция вместо падения начинает расти. Медленно, натужно, без особой охоты, но растёт. И в какой-то не очень прекрасный момент достигает тех самых +5%.
Что происходит? Автоматически срабатывают те самые защитные заявки сразу многих игроков, и на рынке вдруг появляется очень много заявок на покупку. Цена акции, которая, быть может, и не росла бы дальше, начинает взлетать с реактивной скоростью, закрывая всё новые и новые стоп-заявки. В какой-то момент этот импульс иссякает, и цена вновь падает до прежних величин или даже ниже. В итоге, масса игроков теряет деньги на движении цены, которое было вызвано не объективными причинами, а технической ситуацией. Предугадать такое крайне сложно.
Если вы всё-таки рискуете соваться в игру на понижение, делайте это на откровенно падающем рынке. И не вкладывайте в операцию больше 10-20% своих средств.
Золотое правило частного инвестора: “Меньше шортишь — крепче спишь”.
как заработать на падающем рынке :: Экономика :: РБК
За сентябрь российский рынок акций обвалился почти на 15% — с 1500 пунктов до 1300. Рубль при этом подешевел на 12%, а ПИФы акций сделали своих владельцев беднее на 10%. Мировую экономику продолжает лихорадить, что приводит в панику мировые рынки, а вслед за ними и рядовых граждан, которые теперь совершенно не понимают, как уберечь свои накопления от многочисленных рисков.
Пока президент Дмитрий Медведев советует не поддаваться панике, эксперты по инвестированию предлагают ею воспользоваться. Резкое снижение индексов может стать хорошей отправной точкой для приумножения собственных накоплений. Мы попытались разобраться не только в том, как сохранить свои сбережения, но и в том, как заработать на падающем рынке.
Сложно, но можно
В конце минувшей недели рынок ценных бумаг обрушился до годовых минимумов на фоне опасений о начале второй волны кризиса. Российские чиновники и аналитики, правда, сошлись во мнении, что ситуация на рынках сложная, но не критическая. Глава Минэкономразвития Эльвира Набиуллина, к примеру, полагает, что по многим причинам события 2008г. не повторятся. Экс-министр финансов Алексей Кудрин в свою очередь заявил в Вашингтоне, что темпы роста глобальной экономики будут низкими, но рецессии можно избежать.
Старший аналитик ИГ «Норд-Капитал» Роман Ткачук также уверен, что сейчас на рынках нет особо негативных новостей-«триггеров», как это было в 2008г. (банкротство Lehman Brothers). Аналитик «ТКБ Капитал» Сергей Карыхалин в свою очередь отметил, что на рынке наблюдалась сильная коррекция, однако «признаков кризиса в реальном секторе экономики нет, а кредитные рынки функционируют нормально».
Наученных же горьким опытом россиян, даже несмотря на ободряющие заявления госдеятелей и экспертов, лихорадит от каждой новости об обвале фондовых рынков. Согласно результатам опроса, проведенного исследовательским центром «Ромир», 79% наших граждан упорно держат деньги под подушкой. Непопулярность продвинутых инструментов хранения сбережений в России говорит о низкой финансовой грамотности населения, которое не просто упускает возможность эффективно вложить накопленные средства, но и лишает экономику необходимой ликвидности.
Заработок на падении биржевых акций | Пассивный доход
Заработок в интернете сначала для многих пользователей является дополнительным средством получения дохода. Со временем интернет может стать основным источником дохода, причем, весьма более прибыльным и деньги, полученные благодаря интернету, не смогут сравнится с теми деньгами, которые платят обычному служащему на его основном рабочем месте. Торговля на биржах является очень прибыльным видом заработка. На валютных рынках можно торговать не только валютой разных видов, но и драг. металлами, а так же акциями. Цена последних может подниматься и падать и на этом зарабатывают опытные трейдеры.
Благодаря проведенному качественному анализу, изучения курса валют, цен на нефть, и других факторов, трейдер делает ставки. Если акции падают в цене, значит, их нужно скупать, когда их цена будет расти, то продавать. Таким образом, трейдер имеет чистую прибыль, полученную благодаря падению и росту цен на акции на валютном рынке. Эта прибыль зависит от того: насколько большими были скачки цен. Возможно, цены снижались и поднимались не значительно всего на 1-2%.
Как заработать конкретно на падении акций?
Некоторые трейдеры считают, что это вообще не возможно, но существует несколько методов. Один из них называется «отскок» — мероприятие, на которое решается далеко не каждый. Только очень опытные и рисковые трейдеры сделают этот шаг. Во время падения цен на акции время от времени происходят незначительные (или значительные) повышения цен. Эти повышения и пытается поймать опытный трейдер и в этот момент акции продает. Равномерное плавное падение цен невозможно, в конечном итоге наступает критический минимум. Большинство игроков биржи считают, что дальнейшее падение акций не возможно и в этот момент скупают их, а на самом деле этот критический минимум еще не наступил или в данный момент произошло кратковременное повышение цен на акции из-за того, что многие трейдеры их скупали. Заработать немного, используя «отскок», решаются не многие, это довольно опасно.
Другой часто используемый способ: как заработать на падении акций, заключается в том, что брокер может давать трейдеру акции в долг, но за это он возьмет определенную сумму денег. Такая операция называется «шорт». Трейдер продает акции, после того как взял их у брокера взаймы, а спустя время выкупает их для того, чтобы вернуть брокеру. Если цена снизилась на время выкупа, значит трейдер получит прибыль. Но если цена возросла, значит трейдер не получит прибыль, да еще и заплатит собственные средства, чтобы вернуть долг брокеру. Так, что для успешной работы на валютном рынке нужно хорошо разбираться во многих экономических вопросах и уметь правильно делать прогнозы.