Средство от санкций и обмана. Зачем нужны специальные акции для владельцев бизнеса | Финансы и инвестиции
В самой России уже более 5 лет идет реформа гражданского законодательства, которое благодаря ей пополнилось ключевыми институтами из англо-саксонского права (например, опционным договором и правилами о возмещении потерь, являющимися аналогом английского института indemnity).
Это позволило оживить интерес бизнеса к сопровождению сделок по слиянию и поглощению (M&A) именно по российскому, а не английскому праву. Хотя заявлять о том, что местные компании перестали пользоваться услугами иностранных юристов при структурировании бизнеса или сопровождении сделок, весьма преждевременно. В то же время положительный эффект, вызванный реформой, очевиден. Подобные изменения сродни новым технологиям в производстве — их наличие дает конкурентное преимущество.
Защита для инвестора
Одним из приоритетов государственной политики является создание условий для развития инновационных компаний. Инвестиции в такой бизнес зачастую носят венчурный характер, но это не останавливает инвесторов, так как в случае успешной реализации проекта вложения будут окуплены с лихвой.
Однако специфика венчурного бизнеса влияет и на выстраивание отношений между инвесторами и идеологами проекта. С одной стороны, приглашенный «варяг» в лице топ-менеджера не может заменить автора проекта, который сам является высококлассным специалистом в своей области. Именно у идеолога, автора проекта есть видение того, в чем должен выражаться результат его трудов.
С другой стороны, для высокотехнологичных проектов объем инвестиций может составлять десятки и сотни миллионов долларов. Без привлечения крупного капитала многие из стартапов обречены на провал. Безусловно, инвесторы также вправе рассчитывать на справедливые условия защиты своих инвестиций.
Возможность для развивающихся компаний в сфере высоких технологий выпускать «суперголосующие» акции является одним из примеров справедливого баланса интересов сторон. Так, идеолог проекта, владеющий такими бумагами, сохраняет за собой право развивать бизнес и управлять им так, как он считает правильным, поскольку один его голос будет равен, к примеру, десяти голосам владельца обыкновенной бумаги.
Кроме того, владение «суперголосующими» акциями является хорошим средством от недружественного поглощения, так как наличие у враждебной стороны даже более 50% от общего количества размещенных бумаг не приведет к блокировке принимаемых идеологом решений.
В свою очередь, инвесторы-держатели других типов акций будут ограничены в возможности принятия решений, но зато они получат преимущество в части распределения дохода от бизнеса.
Только польза
Есть, конечно, и противники новой системы выпуска акций, которые предупреждают о возможном вреде миноритарным акционерам и злоупотреблениях со стороны эмитентов. Однако их доводы не выдерживают критики.
Во-первых, краеугольным камнем частного права является свобода договора, а также принцип «можно все, что не запрещено» (последний в России не очень-то работает). Другими словами, стороны вправе определить свои отношения так, как они этого хотят, если это не нарушает права других лиц и не противоречит основам правопорядка.
Однако у российских компаний отсутствует возможность предложить что-то, кроме банальных инструментов владения в виде обыкновенных и привилегированных акций. На примере венчурного бизнеса видно, что эти механизмы не являются удобными, что, в свою очередь, тормозит развитие технологических компаний в России.
Во-вторых, люди, вкладывающие средства в акционерный капитал, будь то институциональный инвестор или частное лицо, обязаны разбираться в вопросе.
Инвестиции в бизнес и управление им — это профессиональная сфера, требующая определенного уровня компетенции. Если же вы богаты, но ничего не понимаете в акциях и их видах, то наймите консультанта либо не инвестируйте вообще.
Иными словами, разговоры про возможные злоупотребления со стороны компаний, эмитирующих «акции-пустышки», которые потом начнут скупать пачками злоумышленники, чтобы продать их затем доверчивым вкладчикам, не имеют под собой основания.
Да, злоупотребления возможны в любой сфере и никакой правовой механизм не может дать окончательной защиты. Однако это не значит, что развитие права должно остановиться. Напротив, бум технологий и изменения в социальной сфере требуют адекватного отклика в правовом регулировании.
Зачем покупать акции? Зачем инвестировать?
Вопросы «зачем инвестировать?«, а тем более «зачем покупать акции?» вам задаст подавляющее большинство ваших знакомых. А между тем, акции — это один из лучших в мире способов приумножать личные средства и создавать финансовый капитал для любого частного инвестора.
Акции обладают замечательным свойством — это их способность со временем значительно увеличиваться в цене, если компания, выпустившая акции, ведет прибыльный бизнес (если по акциям к тому же выплачиваются дивиденды, то еще лучше). Согласитесь, подавляющее большинство людей занимается продажей своего времени за деньги. Свой труд можно продавать, например, в виде работы по найму ежедневно по рабочим дням с девяти утра до шести вечера. Можно работать больше, ползти вверх по карьерной лестнице, повышать мастерство ради роста заработной платы.
Есть, однако, другой способ стать богаче — заставить работать на себя свои деньги при минимальных затратах времени. В этом случае ваша эффективность стремится к бесконечности — ведь можно получать деньги практически не затрачивая на это своего времени. Секрет богатства в том, чтобы заставить работать на себя свои деньги. Чужой прибыльный бизнес — это ключ к созданию капитала. Для большинства людей акции — это одна из немногих возможностей участвовать в прибыльном бизнесе и делать на этом деньги.
Российский фондовый рынок — не исключение. Такие рынки, как наш, называют emerging market (то есть развивающийся рынок). Он отличается исключительной подвижностью по сравнению со столетними западными рынками — фондовый рынок переживает бурный рост акций. Стоимость акций крупнейших эмитентов увеличивается в разы за короткий срок. Например, за интервал в пять лет (2000-2004) стоимость акций в среднем выросла в 3 раза! Отдельные акции выросли намного больше. Это было то самое время, когда инвестиции в акции мало кто рассматривал. Повод задуматься, не правда ли?
Рост акций на длительных промежутках времени превышает темпы инфляции и банковские ставки по вкладам. С ростом акций не может сравниться никакая валюта. Акции считаются лучшей защитой от инфляции, если вы держите капитал многие годы. Со временем стоимость компаний переоценивается в соответсвии с инфляцией, и рост акций, как правило, отыгрывает инфляцию.
Суть акций компаний. Для чего фирмы их выпускают?
Откуда берутся акции на бирже?
Начнем с того, как акции попадают на биржу. Фондовый рынок делиться на две части — первичный, и вторичный рынки. В большинстве случаев после эмиссии (первичного выпуска акций на рынок) крупные пакеты акций, выкупаются сразу, крупными инвесторами, или совладельцами компании. На этом этапе фирма и получает финансирование. Далее, инвесторы, спустя определённый промежуток времени, стараются получить прибыль от своих вложений, через продажу частей своих ценных бумаг, так и образуется вторичный рынок. Вторичный рынок, представляет собой фондовую биржу в широком её понимании. На нем происходит перепродажа долей компании между крупными, средними, а также малыми инвесторами и спекулянтами. От торгов на вторичном рынке сами компании не получают дохода.
Как расходуется акционерный капитал.
После продажи акций компания получает средства, то есть дополнительные деньги помимо доходов от своей основной деятельности. Это позволяет предприятию расти и развиться намного быстрее, а также многократно увеличивать свою прибыль. Выставляя акции на биржу, компания зарабатывает, прежде всего, благодаря своему имиджу, получает финансирование выше своих доходов, и при этом обходиться без необходимости брать новые кредиты, что благотворно сказывается на экономике предприятия в целом.
Полученные средства фирма направляет на:
1. Увеличение оборота.
Так как компания, после продажи ценных бумаг имеет нераспределенные финансы, она направляет их на закупку нового технического или транспортного оборудования и расширение производственных площадей. Это позволяет производить больше товаров или услуг;
2. Наём персонала.
Дополнительные средства позволяют нанимать новый, по возможности высококвалифицированный, персонал что делает работу любой организации более быстрой, а главное качественной;
3. Внедрение новых технологий.
Кроме персонала, для повышения скорости и качества работы необходимы новые, высокоэффективные технологии, зарекомендовавшие себя в той или иной сфере. Часто, для их внедрения нужны расходы на процесс обучения персонала, на переоборудование, переоснащение;
4. Повышение конкурентоспособности.
Оно достигается путем грамотной комбинации всех выше перечисленных способов развития компании. Данный пункт представляет собой не только главную причину эмиссии, но и целью к которой стремятся большинство хороших, и надежных компаний.
Приведённое здесь это лишь небольшой перечень того, куда расходуются деньги акционеров, но следует помнить что данные параметры хоть и являются основополагающими, но могут отличаться в зависимости от квалификации руководства, и специфики самого предприятия. Также важную роль играет и то в каком направлении развивается фирма, какие задачи перед собой ставит, и сама суть структуры управления бизнесом, а также и его размеры.
Влияние правильного обращения с привлеченным средствам акционеров на работу компаний.
Если организация умело комбинирует все выше перечисленные способы развития, равномерно распределяет между ними полученные средства, то такая фирма будет расти, а главное увеличивать прибыль. Это подарит ей некоторое преимущество над конкурентами. При высоком уровне корпоративного управления, руководство обеспечивает рост акций благодаря развитию предприятия, что позволяет начальству фирмы привлекать ещё больше дополнительных средств. Так как, инвесторы будут с большим желанием покупать акции, которые на протяжении долгих лет показываю стабильный рост.
Как развивались бы компании без фондового рынка.
В отсутствие фондовой биржи, фирмы не имели бы возможности выпускать акции и облигации, в этом случаи у них оставалось бы только два способа развиваться:
1. Производить и реализовывать как можно больше своих товаров или услуг.
То-есть повышать собственную производительность. Недостаток этого способа заключается в том что для изготовления большего количества товара, нужны дополнительные затраты. Львиная часть доходов, получаемых от основного вида деятельности, идут на покрытие текущих нужд, это — оплата труда, налоги, ремонт оборудования, аренда, выплата по кредитам и многое другое. При увеличении производства, траты на всё это пропорционально возрастают. В результате к концу года оставшийся нераспределенной прибыли, не всегда достаточно для планомерного развития;
2. Брать дополнительные кредиты.
Данный способ является эффективным, но лишь небольшое количество времени, так как при большой задолженности по ссуде, рано или поздно, организация не сможет ее обслуживать, так как выплаты по ней превысят доходы, что приведет к неизбежному банкротству.
Отсюда видно, что без фондового рынка, компании в лучшем случае разваливать бы, но медленными темпами. В худшем стояли на месте, или двигались к банкротству.
Самые успешные фирмы, с мировым именем, стали таковыми отчасти и потому что, располагают грамотным руководством, которое комбинирует все способы, включая — повышение производительности, привлечение кредитных средств, инвестиций, а так же выпуск акций и облигаций на фондовый рынок.
Тем, кто интересуется инвестициями на фондовом рынке, настоятельно рекомендуется, покупать акции именно тех компаний, которые соблюдают такой баланс. А именно, — хорошо кредитуются, но при этом имеют невысокий уровень долга, и показывают увеличение производительности. (но это лишь один из многих критериев пусть и немало важный).
Фондовая биржа, является очень важным инструментом как для, компании желающей расширятся, так и для инвестора, нацеленного на увеличение собственной прибыли, от владения частью предприятия посредством покупки акций.
Короткое дополнение.
Предлагаем вам посмотреть небольшое, двух минутное видео где подробно рассказывается о том, как и зачем компании выпускают акции и облигации. В данном видеоматериале, наглядно демонстрируется стадии развития которые проходит большая часть организаций. Так же говорится о финансирование которое необходимо им на каждом этапе, для последующего развития.
Надеемся что эта статья была для вас полезной, и помогла чуть лучше разобраться в устройстве как отдельного бизнеса и фондовой биржи в целом.
Зачем компании выкупают свои акции?
Процедура покупки компанией-эмитентом у инвесторов собственных акций называется «обратным выкупом». Компания покупает свои акции на открытом рынке или у акционеров напрямую по рыночной цене. В последнее время, обратный выкуп заместил собой дивиденды в качестве предпочтительного средства возврата денег акционерам. Чаще всего к обратному выкупу прибегают «голубые фишки», так как процедура затратная, но менее крупные компании также могут воспользоваться этим средством.
Почему компании осуществляют обратный выкуп
Компании привлекают свободный капитал посредством продажи обыкновенных и привилегированных акций инвесторам, и обратное действие может показаться как минимум нелогичным. Тем не менее, можно привести множество соображений почему компании может оказаться выгодным выкуп собственных акций. Например, выкуп может осуществляться ради консолидации собственности в компании или повышения ее ключевых финансовых показателей.
Неиспользуемые деньги дорого обходятся
Каждая акция представляет собой небольшую долю в собственности компании-эмитента и дает право на участие в голосованиях акционеров и в принятии финансовых решений. Если у предприятия есть собственник-управляющий и тысяча акционеров, то у этого предприятия на самом деле 1001 собственник. Компании эмитируют акции, чтобы привлечь свободный капитал для финансирования роста, но если в обозримой перспективе потенциал роста либо ограничен, либо отсутствует вовсе, то привлеченный капитал простаивает на счетах, а собственность при этом уже распределена между новыми акционерами.
Акционеры требуют отдачи от своих капиталовложений в виде дивидендов, и фактически, это цена, которую приходится платить предприятию за удовольствие иметь средства, в которых оно не нуждается. Обратный выкуп – это тот инструмент, с помощью которого предприятие может расплатиться с инвесторами. Именно по этой причине в 2016 году компания Walt Disney уменьшила количество акций в свободном обращении путем выкупа 73,8 млн. акций с суммарной оценкой стоимости в $7,5 млрд.
Обратный выкуп поддерживает цену на акции
Обычно акционеры ожидают от компании устойчиво нарастающий поток дивидендов и одной из главных задач руководства компании является максимизация прибыли акционеров. Но руководству компании приходится соблюдать баланс между удовлетворением акционеров и готовностью пойти на непопулярные решения, в случае если экономика впадет в рецессию.
Во время Великой депрессии один из самых тяжелых ударов пришелся по крупнейшему американскому банку Bank of America. За время прошедшее с тех пор Bank of America сумел восстановиться, но достичь былой славы ему пока еще не удалось. Однако на конец 2017 года, банк выкупил за предшествующие 12 месяцев 509 млн. своих акций и в 2018 году планирует потратить на те же цели дополнительно $17 млрд. Хотя за упомянутый период дивиденды увеличились, руководство банка последовательно наращивало расходы на выкуп акций.
Почему обратный выкуп предпочтительней дивидендов? Если экономика замедлится или войдет в рецессию, то банку, выкупающему свои акции, возможно придется прибегнуть к резкому сокращению дивидендов, чтобы сэкономить наличность. Это гарантировано приведет к тому, что инвесторы начнут распродавать акции банка и их курс обрушится. Однако, если банк примет решение выкупить меньшую часть акций, чем планировал изначально, то тем самым, он может сэкономить столько же средств, сколько сэкономил бы на сокращении выплат по дивидендам при этом с меньшими потерями для цены на акции. Продолжать выплачивать дивиденды и постепенно повышать их – это надежный способ повысить оценку акций, но такая стратегия может стать для компании палкой о двух концах. В случае рецессии объемы обратного выкупа сократить гораздо проще, чем дивиденды и последствия для цены акций будут куда как меньше.
Обратный выкуп помогает извлечь выгоду из недооцененности акций
Если компания чувствует, что ее акции недооценены, то это может стать существенным аргументом в пользу обратного выкупа. Акции могут оказаться недооцененными в ряде случаев, возникающих зачастую в результате увлеченности инвесторов краткосрочной результативностью компании, появления сенсационных новостей или общего «медвежьего» настроя на бирже. В то время как экономика постепенно восстанавливалась после Мирового кризиса 2008 года, в 2011 и 2012 годах волна обратных выкупов захлестнула США. Многие компании начали строить благоприятные прогнозы на будущее, однако, цены на акции этих компаний все еще отражали то состояние экономического уныния, которое стало обычным фоном предшествующих лет. Выкупая свои акции, компании инвестировали в себя в надежде, что эти усилия окупятся тогда, когда котировки начнут отражать новые, более оптимистичные экономические реалии.
Если акции сильно недооценены, то компания-эмитент может выкупить часть своих акций по сниженной цене, а затем, когда рынок пройдет корректировку, перевыпустить их в свободное обращение, тем самым увеличив собственный капитал без дополнительной эмиссии акций. Такая стратегия чревата определенными рисками в случае, если цены останутся низкими, однако, компании у которой есть долгосрочная потребность в привлечении капитала без размывания собственности действующих акционеров, этот маневр может помочь достичь своих целей.
В качестве примера предположим, что компания выпустила 100 тыс. акций по $25 за штуку и тем самым привлекла $2,5 млн. Несвоевременное появление новостного известия, в котором подвергалась сомнению деловая порядочность руководства компании, привело к тому, что запаниковавшие акционеры начали избавляться от акций, обрушив тем самым их цену до $15 за штуку. Компания решает переждать возникшую шумиху и тем временем выкупить 50 тыс. своих акций по цене в $15 за единицу, заплатив в общем итоге $750 тыс. Бизнес компании остается прибыльным, и в следующем квартале она собирается запустить новую и привлекательную линейку продуктов, что приводит к росту цены вплоть до $35 за штуку, что выше цены изначального предложения. Восстановив свою репутацию, компания возвращает в свободный оборот 50 тыс. акций по новой рыночной цене, тем самым обеспечив себе приток капитала в $1,75 млн.
Обратный выкуп – быстрый способ поправить финансовую отчетность
Также с помощью обратного выкупа можно легко сделать предприятие более привлекательным для инвесторов. За счет сокращения количества акций, находящихся в обращении, автоматически повышается показатель прибыли на акцию (EPS) – показатель, который часто используют для оценки инвестиционной привлекательности акций. Показатель EPS рассчитывается путем деления суммы прибыли компании за год на количество находящихся в обращении акций и если последний элемент формулы уменьшается, то сам показатель увеличивается. Допустим, прибыль компании за год составила $10 млн., при этом на бирже имеется в обращении 100 тыс. ее акций с EPS в $100. Если компания выкупает 10 тыс. своих акций, тем самым сокращая количество акций в обращении до 90 тыс., то ее EPS составит $111,11 без какого-либо действительного увеличения прибыли.
Кроме того, инвесторы в краткосрочную перспективу зачастую стремятся заработать быстрые деньги путем инвестирования в компанию, готовящуюся осуществить обратный выкуп. Резкий приток инвесторов искусственно накачивает оценку акций и автоматически повышает еще две важных финансовых метрики – показатели цена/прибыль (P/E) и рентабельности основного капитала (ROE).
Зачастую обратный выкуп компанией собственных акций интерпретируется как признак ее финансового благополучия – она более не нуждается в избыточном собственном капитале. Обратный выкуп может также восприниматься рынком как показатель уровня уверенности руководства компании, достаточного для реинвестирования в самих себя. К тому же выкуп акций как правило оценивается как менее рискованная инвестиция в сравнении с капиталовложениями в исследования или приобретение конкурента. Выкуп считается выгодным мероприятием до тех пор, пока компания продолжает показывать рост.
Слабости обратного выкупа
Если компании для осуществления обратного выкупа приходится занимать деньги, то это может сказаться на ее кредитном рейтинге. Многие компании действительно задействуют заемные средства, чтобы профинансировать обратный выкуп, так как выплаты по процентам кредита вычитаются из суммы, подлежащей обложению налогом. Однако, долговые обязательства истощают запасы наличности, которые могут понадобиться в случае неблагоприятного для компании развития событий. По этой причине кредитные рейтинговые агентства негативно настроены по отношению к финансируемым таким образом выкупам. Они не признают повышение EPS или извлечение выгоды из недооцененности акций в качестве достаточно веской причины для оформления займа, и потому, за подобными маневрами зачастую следует снижение кредитного рейтинга.
Последствия для экономики
Несмотря на вышесказанное, обратный выкуп может быть выгоден для компании. Но будет ли он выгоден в широкой перспективе – несет ли он пользу для экономики в целом? Практика обратного выкупа действительно имеет умеренно позитивный эффект на экономику в целом. Самое прямое и позитивное влияние обратный выкуп имеет на финансовый сектор экономики, так как обычно ведет к росту цен на акции. Однако, финансовый сектор связан с реальной экономикой и наоборот – друг без друга они не могут существовать. Исследования показывают, что рост на фондовых рынках оказывает благоприятный эффект на ожидания потребителей, уровень потребления и частоту крупных покупок.
Мы в Telegram.
Для чего нужны скидки
Понятие скидка ни у кого не вызывает недоумения, все знают что такое скидки, но не все понимают до конца силы этого инструмента. Для чего нужны скидки? Это мощный инструмент ценового стимулирования продаж, с помощью которого продавец может влиять не только на выбор покупателя, но и на решение ситуаций различной сложности возникающих в процессе продажи.
Если этот инструмент неправильно применять, его эффективность может снизиться до нуля. Это будет выглядеть как будто вы идете на все ради продажи товара который никто не покупает. Кроме понимания для чего нужны скидки, нужно разобраться как же правильно преподносить их? Прежде всего необходимо знать, что вообще происходит на рынке товаров или услуг вашей ниши. Это важно так как покупатели могут просто обманывать вас — манипулировать вами.
Знание конкурентов поможет вам найти логическую цепочку (это прошлогодняя модель или наоборот – модель ликвидная на который сейчас супер-спрос). Отличным маркетинговым инструментом изучения продукта конкурентов является прайс-индекс, но о нем поговорим позже. В вышеописанной ситуации главное понять – готов клиент платить или он просто прощупывает ситуацию? Если готов – значит, ему понравилось предложение и он начал торговаться, а торг – это сигнал к покупке.
Будьте лояльны к клиенту, сделайте что-нибудь незначительное, иногда достаточно сказать: «Конечно же, мы тоже сделаем вам подарок, но мне необходимо получить согласие у топ менеджера». Этим вы подчеркнете значимость скидки. Через пару минут вернитесь со словами: «На эту модель у нас спец-предложения сейчас нет т.к. она очень востребована, но для Вас будет сформирована специальная цена, для того чтобы вы оставались нашими клиентами и в будущем». Клиент попытается воспользоваться моментом и попросить еще больше скидку, но стойте на своем – ваш товар ему уже нравится и предложение вы ему сделали, остальное – капризы, которые будут угасать с каждой секундой. Поработайте с возражениями без перегибов.
Помните есть люди принципа – «сделайте какую-нибудь скидку» и все тут, сделайте лишь половину, треть, а то и десятую часть от того что просит клиент, но не все, что ему хочется. Этот случай довольно простой и распространенный, но для чего еще нужны скидки? Рассмотри пример посложнее: Клиент может не знать вообще, что можно получить скидку. И он может не вписываться по бюджету всего на копейки. Если вы это прощупаете — продажа ваша. Скидка просто необходима (конечно же, в меру разумного). Человек будет очень счастлив, что к нему отнеслись особенно, и он вывернется на изнанку, но найдет средства для покупки.
Или еще пример: клиенту все нравится, но чего-то не хватает. Можно использовать скидку как дожимающий фактор для принятия решения. Не редко приходится делать скидки при урегулировании конфликтных ситуациях. Сгладить обиду скидкой или подарком – проверенная эффективная практика в продажах. Думаю, каждый провел параллель со своим видом деятельности и понял для чего нужны скидки.
Помните, старайтесь работать так, чтобы скидка была последним что вы можете сделать. Но, далеко не всегда скидки стимулируют продажи
Иногда важен не размер скидки, а ее подача – как продавец донесет скидку покупателю и как покупатель видит и понимает эту скидку. Сейчас в сознании покупателя акции и скидки в таком виде (см. рисунок ниже), уже потеряли силу и практически не мотивируют покупателя купить сейчас, срочно, успеть пока действует скидка:
Нижние цены, воспринимаются покупателем — как стандартные, а не акционные! Почему так? Все просто – потому что так делают все, покупатель привык и не считает предложение особенным – «все дают скидки, вы не единственные». Задача продавца — объяснить суть акции, ее сроки, выгоду при покупке сейчас, одним словом еще раз проговаривать, что «только до 31 числа, вы можете сэкономить реальные Х % от стоимости, если примите решение в течении оставшихся дней».
Если вы даете консультацию по телефону, на вопрос: «сколько стоит?», вы должны сначала озвучить верхнюю цену и только потом нижнюю акционную, подчеркнув при этом размер выгоды для клиента. Конечно, это не значит, что покупатель не будет просить дополнительную скидку, будет конечно. Осознание клиентом того, что ваше предложение уже интересное акционное, иначе он вам и не позвонил бы, существенно снизит ожидаемую цифру дополнительной скидки.
По возможности, всегда старайтесь озвучивать специальные предложения при встрече, а не по телефону. Интригуйте покупателя, чтобы у него появилась мотивация прийти к вам в магазин, офис, салон, например так: «Помимо акции, у нас индивидуальный подход к каждому клиенту. Приезжайте к нам в офис, меня зовут Алексей, и думаю, мы обо всем договоримся. Хорошо?» «Подкрашенная» продавцом акция или скидка, всегда дает больший эффект, чем просто цифры, в прайс-листе, на сайте, баннере.