Что такое цифровые токены | Биткоин в России

Этот термин широко применяется в разных сферах, но в мире финансов его используют для обозначения «заменителя денег». Это определение идеально походит для того, чтобы объяснить, что такое цифровые токены. Система Bitcoin и другие криптовалюты используют такие электронные жетоны для реализации трех типов задач: кредитование, продажа акций и монетизация дополнительного сервиса для пользователей сети. В этой статье мы подробно рассмотрим все эти аспекты, а также способы получения такой внутренней валюты. Начнем с классификации.

Виды цифровых токенов

Оригинальный протокол Bitcoin не поддерживает возможность выпуска ценных бумаги или предоставления каких-либо сопутствующих услуг. Однако владельцы форков – новых видов криптовалюты на основе биткоинов, могут свободно использовать токены. Они выполняю функции внутренней платежной единицы или акций. Такой маркетинговый ход вписывается в концепцию децентрализованной бизнес-модели и позволяет добиться гибкости в решении многих финансовых вопросов. Для некоторых видов криптовалют продажа токенов – один из основных видов монетизации и единственный способ получать доход от предоставления услуг по обслуживанию бесплатной блокчейн сети Bitcoin. Электронные жетоны можно купить или получить – все зависит от их функций.

Токены приложений

Они используются для оплаты внутренних сетевых сервисов проекта. Жетоны могут открывать доступ к расширенному функционалу, дополнительным возможностям по построению и настойке приложений в распределенной сети хранения файлов. Не стоит путать токены приложений (Appcoins) и саму криптовалюту. К примеру, в сети Steemit цифровые жетоны можно получить, публикуя контент, занимаясь популяризацией проекта или создавая другие ценности. В такой бизнес-модели бесплатные аппкойны выступают в качестве реферальной награды. Токены Биткоин, Sia или Эфириум можно заработать, только занимаясь майнингом. Электронные жетоны во многих виртуальных платежных системах фигурируют в блокчейне, а значит их можно свободно купить, продать или обменять на другу криптовалюту на бирже. Их оборот регламентируется основным протоколом, но не так жестко, как в случае с монетами.

Кредитные токены

Еще одна функция такой платежной единицы – инвестирование фиатных средств в криптовалютный проект с высокими показателями ликвидности. К примеру, пользователи могут купить кредитные токены Steem Dollar (SD) и получить 10% годовых от суммы займа. Сеть Steemit принимает от пользователей платежи в собственной криптовалюте и в обычных деньгах, но проценты выплачивает в SD. Фактически, владельцы проекта не тратят собственных денег, обеспечивая доход инвесторов, но получают средства на развития сети. Пользователи тоже ничем не рискуют, если ликвидные цифровые ценности легко продать на бирже. В бизнес-модели таких криптовалют, как Steemit токены играют очень важную роль. Поэтому их выпускают сразу два вида: на 10% годовых и на 100% (такие жетоны нельзя продавать в течение 2 лет).

Токены-акции

На рынке IPO каждый год появляются десятки первичных коммерческих предложений, ждущих своих инвесторов. Когда речь идет о брендах, предлагающих традиционные товары и услуги, то гарантией успешной кампании по выпуску акций в свободное обращение является только положительная репутация. Из-за высокой конкуренции у владельцев проектов на рынке криптовалюты нет нескольких лет, чтобы укреплять свои позиции. Поэтому они с первых дней организации работы распределенной сети блокчейн начинают продажу токенов-акций, которые становятся источником стартового финансирования. Это необычная стратегия, но на примере Биткоина и других криптовалют можно увидеть, что она эффективна. К новой децентрализованной бизнес-модели такого типа неприменимы устоявшиеся законы инвестирования.

Токены-акции дают необходимые средства для построения сети и инфраструктурных разработок. Вера инвесторов в перспективность конкретного проекта конверсируется в дивиденды. Для получения дополнительно сервисного обслуживания клиентам крипто-акции не нужны. Цель получения таких токенов – процент от дохода или часть комиссий за транзакции всей криптовалюты в конкретной платежной системе. Чаще всего прибыль инвестора не превышает 3,5-4%.

В редких случаях виртуальные ценные бумаги являются долями, а также дают право их держателям голосовать за инвестиционные инициативы в компании или самостоятельно выносить предложения на рассмотрение акционеров. Самый яркий пример Digix – проект на базе криптовалюты Ethereum, где количество голосов пропорционально пакету токен-акций.

Предварительная продажа

В зависимости от динамики развития и экономической стратегии, конкретная криптовалютная сеть может комбинировать различные виды токенов. К примеру, Steemit использует все категории, а классический Биткойн и Эфириум – только аппкойны.

Больше значение также имеет законодательная база, поскольку выпуск и продажа токенов – вид деятельности, который во многих странах не подпадает ни под одну юрисдикцию и не регулируется. Bitcoin, другие виды криптовалют и внутренние платежные средства сети в некоторых государствах не считаются ценными бумагами. Тем не менее, используя тест Хоуи для классификации активов, можно определить, что токены-акции попадают под это определение. Вот список некоторых характерных признаков:

• средства, полученные от предварительных продаж, инвестируются в общее предприятие;
• владелец ожидает получение прибыли;
• основная функция материальных активов – инвестирование;
• прибыль владельцу приносит третья сторона.

Если предварительная продажа токенов соответствует этим критериям, выпуск таких активов в свободное обращение регламентируется национальным законодательством. Некоторые специалисты в сфере экономики даже склонны полагать, что распространение цифровых жетонов стоит классифицировать, как эмиссию криптовалюты и ценных бумаг. Сегодня SEC и контролирующие органы разрабатывают ряд уточнений к существующим законодательным актам, такие поправки позволят регулировать блокчейн, как трансфер-агент.

Процесс продажи токенов, в какой-то мере, противоречит классическому протоколу Bitcoin, но значительно расширяет возможности по развитию децентрализованной платежной системы. Особенно на начальном этапе существования нового проекта. Многие игроки на рынке считают такой компромисс оправданным, учитывая, что оригинальной структуре не хватало именно гибкости и возможностей для масштабирования.

Что такое токен? | ForkLog

1

Что такое токен?

Токен — это единица учета, которая используется для представления цифрового баланса в некотором активе. Учет токенов ведется в базе данных на основе технологии блокчейн, а доступ к ним осуществляется через специальные приложения с использованием схем электронной подписи.

2

Какие бывают виды токенов?

— Equity tokens — представляют собой акции компании.
— Utility tokens — отражают некоторую ценность в рамках бизнес-модели онлайн-платформы (репутация, баллы за определенные действия, игровая валюта).
— Asset-backed tokens — цифровые обязательства на реальные товары или услуги (килограммы морковки, час работы строителя и т. п.).

3

Чем может быть обеспечен токен?

Напрямую обеспечены могут быть только asset-backed tokens. В этом случае токен является цифровым двойником реального (физического) актива или услуги. Например, один токен может быть приравнен к одному квадратному метру жилой площади или возможности сходить на один сеанс в кинотеатр. Гарантом конвертации токена в обеспечение является сама организация, которая хранит товары или предоставляет услуги.

4

Что такое токенизация активов?

Токенизация — это процесс трансформации учета и управления активами, при котором каждый актив представляется в виде цифрового токена. Суть токенизации — в создании цифровых аналогов для реальных ценностей с целью быстрой и безопасной работы с ними. Например, владелец булочной создает электронную учетную систему, в которой он эмитирует цифровые обязательства на булки — токены. Имея достаточно хорошую репутацию, владелец булочной может осуществлять предпродажу булок, реализуя токены на торговых площадках в интернете. В таком случае любой владелец токенов может прийти в булочную и обменять один токен на одну булку.

5

Чем токен отличается от криптовалюты?

В отличие от криптовалют, токены могут быть эмитированы как централизованно (под управлением одной организации), так и децентрализованно (под управлением заранее определенного алгоритма). Обработка и принятие транзакций также может выполняться централизованно (все сервера контролируются одной организацией). Формирование цены на токены может зависеть не только от баланса спроса и предложения, а еще от дополнительных аспектов (привязка к внешнему активу, условные правила эмиссии или вознаграждения). Кроме этого, в отличие от криптовалют токен не имеет собственного блокчейна.

6

Как купить токены?

Токены можно покупать через онлайновые торговые сервисы (биржи и обменники), либо в личных сделках (покупатель и продавец договариваются лично). Сам процесс торговли токенами идентичен процессу торговли криптовалютами. Кроме того, эмитенты токенов часто встраивают в веб-странички своих проектов возможность покупки токенов через традиционные электронные средства платежа.

7

Где хранить токены?

В процессах передачи и хранения токены похожи на криптовалюты. Для этого используются специальные приложения-кошельки, которые реализуют хранение и обработку ключей, а также формирование и подписание транзакций. Как правило, эти приложения входят в инфраструктуру платформы токенизации.

8

Какие преимущества дает токенизация?

— Ускоряет процессы торговли, так как не требуется перемещение реальных активов и оформления документов на права собственности.
— Увеличивает безопасность хранения и передачи за счет учета транзакций на базе технологии блокчейн.
— Убирает необходимость доверия посредникам, так как их участие может быть описано на уровне смарт-контракта или они могут быть исключены из цепочки.
— Увеличивает функциональность инфраструктуры, расширяет возможности платформы за счет подключения дополнительных модулей (многоуровневая аутентификация, создание инвойсов, регулярные платежи, карточки пополнения).
— Повышает удобство использования, поскольку многие возможности платформы можно интегрировать в пользовательский интерфейс мобильного приложения.

9

Какие преимущества дает блокчейн в процессе токенизации?

— Организация надежной базы данных (обеспечение проверки целостности и достоверности данных каждого следующего состояния системы).
— Децентрализация точки отказа (обработка и принятие транзакции множеством независимых серверов).
— Организация надежного аудита (полная проверка корректности всей истории изменений на платформе аудитором).

10

Какие существуют риски и проблемы токенизации?

— Личные ключи пользователей могут быть утеряны или украдены хакерами, что невозможно предсказать и застраховать.
— Обеспечение конфиденциальности в публичных блокчейнах — сложная задача, поскольку для процесса верификации транзакций их данные должны быть открыты.
— Сложная задача масштабирования в децентрализованной системе учета, так как децентрализованная база данных имеет строгое ограничение по пропускной способности.

Карточка была подготовлена с помощью специалистов компании Distributed Lab

Чем токены отличаются от криптовалюты и как на них зарабатывать

Содержание

В этой статье я постараюсь максимально просто объяснить, что же такое токен криптовалют, где ловят этого «зверя» и с чем едят. Здесь вы не увидите, сложных терминов и умных слов. Эта статья для человека, который действительно хочет во всём разобраться, а не просто заучить пару красивых оборотов.

Для начала дам общее определение, а потом уже углубимся в криптовалютные нюансы.

Токен простыми словами

Токен – это цифровой ключ, который помогает вам пройти идентификацию в какой-нибудь важный объект или открыть вашу банковскую ячейку. Суть отличия его от обычного пароля в том, что цифровой ключ все время меняется и постоянно генерирует новые числа, которые знаете только вы, в момент идентификации.

В криптовалюте же токены неразрывно связаны с таким понятием как ICO. Поэтому давайте смоделируем с вами ситуацию и разберемся, как это все вместе уживается.

У вас есть интересная инновационная идея и даже примерный план реализации, есть специалисты разных профессий, которым нравится ваша идея и они не прочь поработать над новым продуктом, но нет самого главного – финансирования. Вы собираетесь привлечь деньги и для этого создаёте ICO – некую кампанию по привлечению денег, где вы рассказываете о себе, о своих инновациях, как это может помочь людям и прочие плюсы вашей идеи. Вы предлагаете людям вложить денег в ваш проект, но не просто так, а за какие-то преимущества, бонусы, плюшки в будущем, когда ваш проект «встанет на ноги».

Так вот, токены – это то, чем человек, который дал вам денег, сможет подтвердить своё право, на эти самые плюшки. В своей сути, токен – это такая расписка от создателей проекта (ICO) или долговое обязательство, в котором создатель проекта обязуется владельцу этого токена предоставить какой-то товар или услугу. Токен как бы идентифицирует владельца, в конкретном ICO и открывает ему доступ к товарам и услугам.

Если вы хоть иногда читаете юридические соглашения при вступлении в ICO, возможно, видели, что ICO там называется аббревиатурой TEC – Token Exchange Campaign. Под этим подразумеваются, что вы просто дарите деньги разработчикам, а взамен они вам дарят токены – то есть цифровые расписки. Что конкретно будет в этой расписке, получите вы в будущем услуги (или товар) или будете претендовать на часть прибыли, нужно читать непосредственно в документах к ICO, а лучше сразу задать вопрос менеджеру.

Виды токенов

В сети можно найти какие-то упорядоченные классификации токенов, но, откровенно говоря, токен может быть чем угодно:

1. Сертификатом на получение товара (или услуги) или же сертификатом на скидку.
2. Внутренней валютой для пользования услугами, например, в онлайн играх.
3. Права на получение прибыли, участие в долях компании.
4. Займы.

Это лишь малая часть, того чем могут быть токены. Все зависит от конкретного ICO и их маркетинговой программы. Тем не менее, давайте попытаемся выделить какие-то наиболее популярные группы токенов:

• Токены как внутренняя валюта расчета. Думаю, здесь должно быть все понятно. Если проект предлагает какую-то услугу, вы можете в последующем оплачивать токенами, эту услугу.

  Как на этом заработать? Представьте, что проект предлагает услугу по техобслуживанию электромобилей и дает вам пять токенов, где за один токен вы сможете получить разовое обслуживание. Через какое-то время в результате развития технологий, появляется множество электромобилей, и услуга становится очень востребованной и дорогой. А у вас есть фактически доступ к этой услуге, посредством токенов. Поверьте, тут сразу найдется и масса спекулянтов, желающих купить у вас эти токены, с целью перепродажи и просто людей, которым это нужно. И вот вы продаёте свои токены, некогда купленные за копейки, уже за совсем другие деньги.
• Токен как ценная бумага. В этом случае наилучшим образом подходит пример акций. К примеру, вы приобрели какое-то количество токенов, которые дают вам право на какой-то минимальный процент от дохода компании. Чаще всего это не более 1-2%. В очень редких случаях, можно увидеть, что токен даёт право держателям голосовать за какие-то нововведения или самим выносить на голосование свои предложения.Как на этом заработать? Здесь та же аналогия, как и с акциями. Вы держатель токена – ценной бумаги, компании, которая успешно провела ICO, собрала средства и теперь активно развивается. Ее активы растут, рыночная стоимость повышается и, как следствие, стоимость токенов на рынке тоже растет. Вы продаёте подорожавший токен и фиксируете прибыль.

Пожалуй, это наиболее распространенные виды токенов. Но помните, под токеном может скрываться все что угодно, все зависит от фантазии и финансовой модели разработчиков и самого ICO.

Что делать с токенами?

По сути, есть два варианта развития событий после завершения ICO:

• проект признаётся успешным и его токены выпускаются на биржу, где любой желающий может их купить/продать.
• проект терпит неудачу, закрывается (скамится) и ваши токены становятся просто фантиками.

Если проект скамится, тут все понятно. Вы должны быть всегда готовы к этому морально, ведь высокодоходные инвестиции тесно связаны с большими рисками. Нужно просто забыть про это и идти дальше.

В случаях, когда токены выпущены на биржу, вы уже можете решить: либо выбрать активную торговлю своими токенами, надеясь на спекулятивную прибыль, либо занять пассивную позицию и ждать большего повышения цены на них. При этом не забывая регулярно просматривать информацию о компании, ведь зачастую именно новости от разработчиков могут дать резкое колебание цены. Также вы можете оставить токены себе для оплаты услуг внутри системы, если вдруг услуги компании вам пришлись по душе.

Отличие токенов от криптовалюты

Чтобы понять главные отличия этих, казалось бы, похожих вещей, давайте сравним основные функции токенов и криптовалют.

Криптовалюта – это, в первую очередь, валюта, то есть её главная способность покупная и большой масштаб использования. Криптовалюта не может дать вам никаких скидок и бонусов. Криптовалюта выпускается (эмитируется) всеми майнерами, а не кем-то конкретно.

Токен – имеют более широкий спектр использования, но масштаб использования токенов сильно ограничен. Токен может быть и бонусом, и скидкой к какому-то продукту. Токены выпускаются инициатором ICO.

Не буду здесь вдаваться в технические различия, думаю, сейчас новичку главное понять саму суть различий.

А теперь пример для пущей наглядности, он довольно-таки избитый, но зато очень понятный.

Представьте, что криптовалюта – это рубли, а токены – это жетоны в метро. То есть жетоны обменять на деньги теоретически можно, но только если они кому-нибудь будут сильно нужны. А теперь представьте, что в будущем жетоны в метро продаются по талонам, из-за большей загруженности веток, и каждому человеку полагается по 2 жетона в месяц. Стоимость жетона резко подрастет, возможно, что жетоны выйдут на биржу, где ими тоже начнут торговать. Таким образом, те, кто имеет их сейчас в большом количестве, сможет стать чуточку богаче 🙂

Важно понимать, что при выходе на биржу, токены НЕ становятся криптовалютой, они остаются токенами. Так же, как и жетоны не станут рублями, даже если они будут сильно востребованы и выйдут на биржу. Они сохранят свою главную функцию проездного документа, так же и токен сохранит свои функции.

В заключении, хотелось бы сказать, что в данный момент основная цель покупки токенов – инвестиционная. Мало кто покупает токены, не рассчитывая на их перепродажу. На этом фоне появляется очень много мошенников с красивыми легендами, о продукте или услуге, предлагая покупать именно их токены, обещая сверхприбыли. Чем это может закончиться, я думаю, мы все прекрасно знаем.

Мнение блога: есть несколько вариантов того, что считать токенами, а что относить к криптовалютам. Вариант автора статьи считаем верным, в то же время имеем собственный взгляд.

Пока токены доступны только для покупки в рамках ICO напрямую у разработчиков, но их нельзя купить/продать где-либо еще – для нас они остаются токенами.

К криптовалюте относим те токены, которые обрастают собственным (ну или позаимстованным) блокчейном и выходят на биржи, т.е. доступны для торговли.

Источник: hyipstat.top

Что такое токены в ICO и криптовалюте

Токен – это разновидность актива, единица учета и измерения ценности, необходимая для проведения ICO (первичного предложения токенов), то есть привлечения инвестиций с целью запуска и развития проекта. В этой статье мы расскажем о токенах простыми словами и максимально подробно.

Для чего нужен токен ICO?

Вкладывая средства в ICO, инвестор взамен получает токены – внутреннюю валюту проекта, их можно считать криптовалютным аналогом акций компании. По сути, это обязательство разработчиков проекта перед инвесторами, которое предоставляется взамен вложенных фиатных средств или цифровых активов.

Однако токены могут выполнять и другие функции:

• Быть расчетной единицей – за них можно покупать услуги или дополнительные сервисы.
• Начисляться в качестве вознаграждения за определенные действия.
• Играть роль валюты в будущей экосистеме.
• При помощи токенов может исчисляться доля инвестора в определенном проекте.

Практически все ICO проходят одинаково: организаторы проекта после презентации и публикации технической документации сообщают адрес кошелька, на который инвесторы присылают средства. По окончании ICO начинается распределение заранее оговоренного количества токенов между покупателями пропорционально вложениям.

Важно! Определить инвестиционную привлекательность проекта поможет White Paper и Roadmap. В этих документах должна присутствовать подробная информация об особенностях и перспективах проекта, проведении ICO и начислении токенов, команде проекта. В Roadmap или «дорожной карте» в хронологической последовательности описываются все этапы реализации стартапа.

Физическими аналогами токенов можно считать:

• Монеты.
• Марки.
• Жетоны.
• Билеты.
• Игровые фишки.

Все они имеют определенную стоимость или дают владельцу возможность воспользоваться услугой (проехать в транспорте, войти в музей или сыграть в казино).

Преимущества и недостатки токенов

Токены – удобное средство привлечения инвестиций, у них масса преимуществ:

• Из цепочки исключаются посредники, условия начисления токенов инвесторам прописываются в white paper и смарт-контрактах.
• Ускоряется процесс торговли: инвестор вкладывает средства – и на эту сумму получает товар (токены).
• Токены заменяют оформление документов на право собственности.
• Могут использоваться для расширения возможностей платформы, в качестве платежного средства.
• После завершения ICO можно получить неплохую прибыль, продав токены по более высокой цене либо участвовать в развитии проекта на правах акционера. Кстати, прибыль от самых успешных проектов – более 1000%.
• Большой выбор направлений для инвестирования.
• Токены можно заработать бесплатно во время баунти и airdrop-кампаний. Такой актив не будет лишним.

Недостатки токенов:

• Единицы разработчиков дают гарантию, что их проект будет успешным, а средства возвращены инвесторам. Всегда есть риск того, что ICO окажется провальным, а токены окажутся просто «цифровыми фантиками».
• Личные ключи инвесторов могут быть взломаны или утеряны, и человек попросту лишается доступа к своим сбережениям.
• В связи с ужесточением правил проведения ICO, инвесторам придется проходить процедуру KYC – верификацию личности пользователя, так что остаться анонимным вкладчиком будет проблематично. А учитывая последние изменения в налоговом законодательстве, доходами от будущей продажи токенов придется делиться и с государством.

Чем токен отличается от криптовалюты?

Токен	Криптовалюта
Эмитируется и централизованно (есть организация, ответственная за выпуск), и децентрализованно (согласно прописанному алгоритму).	Как правило, это децентрализованная система, эмиссия криптовалют контролируется программой.
Нет сети блокчейн и публичного кошелька.	Есть публичный блокчейн и кошелек.
Транзакции могут осуществляться централизованно, сервера находятся под контролем организации-эмитента токенов.	Обработка и осуществление транзакций производится автоматически и не контролируется финансовыми учреждениями и организациями.
На цену влияют дополнительные аспекты: известность проекта, правила вознаграждения, подкрепление внешними активами.	Цена зависит преимущественно от спроса и предложения.
Цифровой актив, предоставляемый инвестору в обмен на деньги или услуги (по продвижению, рекламе).	Является внутренней единицей расчета в сети блокчейн.

Важно! Криптовалюта – это часть цифровой экономики, ее можно купить на биржах или добыть (майнить). Первостепенная задача токенов – привлечение инвестиций для определенного проекта, их можно приобрести во время пресейла или ICO.

Самые популярные платформы для выпуска токенов – Ethereum, NEM, Waves, KickICO и прочие. Разработчики пользуются готовым программным кодом и алгоритмом, внося необходимые изменения.

Как и где купить токены?

Приобрести токены можно следующими способами:

В ходе ICO. Первичное предложение токенов – это кампания по сбору средств на развитие проекта. Впоследствии инвестор может продать, обменять или хранить токены и участвовать в развитии проекта. Крайне важно хорошо изучить и проанализировать перспективность проекта. В противном случае, такое инвестирование приведет к потере средств. Актуальную информацию о проведении ICO можно получить здесь: https://tokenmarket.net/ico-calendar#upcoming и https://www.icoalert.com.

Пошаговая инструкция:

• Выбрать подходящий стартап, изучить информацию на официальном сайте проекта.
• Перейти в раздел «Присоединиться», выбрать подходящую валюту и прочитать соглашение.
• Ввести реквизиты криптовалютного кошелька или номер банковской карты, с которой будет осуществляться оплата.
• Ввести реквизиты ICO проекта.
• Совершить перевод, дождаться проведения транзакции и проверить кошелек на наличие токенов.

Криптовалютные биржи. После завершения сейла токены становятся доступными всем участникам рынка и появляются на биржах. Курс определяется наличием спроса и предложения, но на него влияют и внешние факторы – новости о проекте, изменения регулировании и законодательстве в сфере криптовалют и др. Перед покупкой стоит проанализировать динамику курса.

Чаще всего новые токены добавляют наиболее популярные биржи с большими объемами торгов, их сервисы более лояльны к недавно появившимся монетам. Иногда токены доступны только на одной торговой площадке.

Приятные бонусы. Речь пойдет о баунти-кампаниях и airdrop, когда разработчики проекта раздают бесплатные токены в рекламных целях. От пользователей требуется регистрация, подписка на новости, репосты и прочие действия. В дальнейшем полученные токены также можно продать или обменять на другую криптовалюту. Если ICO, конечно, будет успешным.

Какие бывают токены в криптовалюте

Выделяют следующие разновидности токенов:

• Токены приложений (Appcoins). Необходимы для функционирования ограниченной экосистемы. За них можно покупать дополнительные опции, услуги и товары. К примеру, на игровых платформах за токены можно прокачивать своих героев и покупать оборудование. В Steemit токены являются наградой за активную рекламу проекта и публикацию контента, в TrafficX (крипто-аналоге Uber) токенами можно оплатить поездку.
• Asset-backed tokens. Это токены, подкрепленные реальными физическими активами. Токен является виртуальным двойником реального имущества или услуги. К примеру, один токен предоставит возможность сходить в музей или кинотеатр, а гарантом является сама организация, предоставляющая такие услуги.
• Кредитные токены. Пока таких проектов не так много: по сути, это криптовалютный аналог депозитных банковских программ. Инвесторам выплачивают годовые дивиденды (определенный процент от суммы) за то, что токены хранятся в системе. Вкладчики особо ничем не рискуют: и деньги им выплачиваются, и имущество можно при необходимости продать на любой бирже. Самый известный проект – Steemit.
• Акции. Первичные коммерческие предложения – это и есть токены-акции. Разработчики проекта позволяют инвесторам выкупить часть токенов по фиксированной цене, а вырученные средства идут на создание и развитие сети и инфраструктуры. Такие токены являются долями и аналогами акций. Их держатели могут не только получать доход, но и голосовать за (или против) изменений в проекте и вносить предложения. Яркий пример – недавно запущенная сеть EOS, в которой решения о запуске, активации, производстве новых блоков принимают холдеры. Из-за этого система подверглась резкой критике, ведь это противоречит принципам децентрализации. По сути, все решают люди, выкупившие наибольшее количество токенов. Это ли не монополия?

Стоит ли инвестировать в токены?

Если вы собираетесь покупать токены, обязательно проанализируйте ситуацию на рынке и ответьте на несколько вопросов:

• Что собой представляет токен, для чего он нужен?
• Что влияет на стоимость актива? Зависит это только от проекта или и от внешних факторов?
• На кого ориентирован проект, может ли он существовать без токенов?
• Есть ли потенциал для роста?
• Насколько обоснована цена токена?

На PRE-ICO стоимость токенов, как правило, невелика. Еще не до конца ясно, что за стартап и есть ли у него перспективы, так что это большой риск. Покупка во время первичного предложения токенов менее рискованная. Как минимум, у организаторов появились средства для инициирования ICO, и аудитория проявляет интерес. У проектов на официальных сайтах есть «счетчики», показывающие количество проданных токенов. И, наконец, биржа. Если обменником добавлены токены в торговые пары, значит, проект признан на рынке. Это наименее рискованный способ покупки токенов.

Важно! Есть сервисы, ведущие статистику и мониторинг ICO. К примеру, icorating.com и icostats.com. Там собраны и самые успешные проекты, и сводки анализа привлекательности новых стартапов.

Покупка токенов может стать неплохой инвестицией, но подходить к выбору проекта нужно с умом, тщательно проанализировав и взвесив ситуацию на рынке.

Смотрите также:

Подписывайтесь на наш Телеграм-канал или группы Вконтакте и Facebook и будьте в курсе событий!

Что такое Токены в Криптовалюте? Tokens – Bitcoin WIki

Это утверждённая версия страницы. Она же — наиболее свежая версия.

Понравилась статья? Поделись:

Токен (перевод с англ. Token — знак, символ; опознавательный знак; жетон) – это единица стоимости, выпущенная частной организацией в системе блокчейн. Физически существует как запись в регистре, распределенная в блокчейн-цепочке. Альтернатива биткойну в задачах, для которых эта криптовалюта не предназначена. Практически все токены формируются на протоколе Blockchain от Ethereum, который считается более совершенным, чем Blockchain от Bitcoin.

Использование токенов[править]

Токены могут использоваться в нескольких случаях:

• Внутри приложений. Пользователи приложений покупают цифровые токены как внутреннюю валюту, чтобы оплачивать ими услуги и товары внутри блокчейн-системы.
• Для кредитования. Токены позволяют инвестировать фиатные («физические») деньги в криптовалютные проекты с высокими показателями ликвидности. По принципу доходности такие токены напоминают заемные облигации: их можно использовать как инструмент финансовых операций, при этом они гарантируют фиксированную доходность через определенный срок.
• Токены ICO (Initial coin offering) — первичная продажа токенов. ICO — способ привлечения инвестиций для криптовалютных проектов. Эмиссия токенов создает возможность и позволяет любому желающему вложиться в стартап с гарантией получения доли от дохода или комиссий за транзакции всей криптовалюты в платежной системе. В отличие от традиционного IPO, владение блокчейн-акциями не дает права участия в управлении компанией (если это не обговаривается особо).

Ценность токенов[править]

Финансовая цена токенов определяется их текущей стоимостью на рынке, которая в свою очередь зависит от степени доверия пользователей к проекту: обычно стартапы, выходящие на ICO, на этом этапе не обеспечены ничем, кроме бизнес-идеи.

Utility («полезные») токены — это токены, которые позволяют владельцу приобрести сервисы и единицы услуг. Их используют для финансирования проектов общей инфраструктуры, которые раньше не могли его получать.

Security («инвестиционные») токены — это токены, которые дают владельцу право на реализацию его инвестиционных интересов. Это может быть право на участие в юридическом лице, капитале, прибыли, статус кредитора или заимодателя и так далее.

Разница между utility и security токенами[править]

Американская Комиссия по биржам и ценным бумагам (SEC) 25 июля 2017 года дала свою официальную оценку ICO. По мнению регулятора, на токены должны распространяться правила, действительные для обычных акций компаний при их выходе на биржу. Это означает, что теперь все эмитенты обязаны регистрироваться для выпуска виртуальных акций. В американском праве существует «Тест Хауи»[1], разработанный Верховным судом США для определения того, связана ли финансовая операция с инвестиционной деятельностью. Ответ утвердительный, если присутствует факт инвестирования, вложение происходит в общее предприятие, при этом ожидается поступление прибыли преимущественно в результате деятельности других лиц. Полезные токены, которые стартап выдает для финансирования будущих покупок клиента, не выполняют функций «ценных бумаг» (security токенов), поскольку их целью в первую очередь является облегчение процесса покупки, а не получение прибыли. В российской юридической практике правовой статус utility и security токенов пока не определен.

Выпуск своих токенов[править]

Виртуальные токены как инструмент краудфанинга изначально создавались с тем, чтобы дать возможность эмиссии собственных токенов всем пользователям блокчейн-сетей.

Платформы для выпуска своих токенов[править]

Первой площадкой для эмиссии токенов пользователями стала криптовалютная платформа Ethereum. Она представляет собой децентрализованную виртуальную машину, работающую на базе смарт-контрактов. Также свои токены можно выпустить на криптовалютных платформах Waves, NEM, Nxt и EOS. Все они имеют свои преимущества и недостатки, но в целом являются проверенными инструментами для эмиссии собственных токенов.

Выпуск токенов — основные риски[править]

Так как инструменты ICO еще полностью не урегулированы, больше всего рисков берут на себя покупатели токенов, которые чаще всего обеспечены только привлекательной бизнес-идеей и потенциальной прибылью. Однако вопрос безопасности криптовалютных активов касается и самого эмитента. Самый яркий пример — история венчурного фонда The DAO, который был создан в начале 2016 года и закрылся до его окончания. The DAO привлекал средства, продавая свои монеты в рамках краудфандингового проекта. В результате размещения токенов ему удалось привлечь криптовалюты на сумму $152 млн. После ICO хакеры похитили у фонда около трети всех средств. И хотя санкций в отношении владельцев фонда применяться не будет, сам прецедент стал причиной решения Комиссии по ценным бумагам и биржам США считать токены, эмитированные фондом, ценными бумагами, а все операции с ними подлежащими регистрации.

Перспективы и прогнозы[править]

После решения Комиссии по ценным бумагам и биржам США многие американские биржи стали ограничивать для своих пользователей покупку некоторых видов токенов, которые могут оказаться рискованными в свете новых правовых норм. В связи с этим эксперты советуют нерезидентам Америки (в том числе из России) выпускать utility токены, по возможности не затрагивая security токены. В противном случае, торгуя на американских биржах, они автоматически попадают под юрисдикцию США, что может привести к нежелательным последствиям. Для безопасной и законной работы с американскими инвесторами в зоне блокчейн-технологий выпуск security токенов должен быть сопряжен с официальной регистрацией и исполнением всех регуляторных требований США.

См. также на BitcoinWiki[править]

Что такое токен простыми словами? Для чего он используется?

Токен — что это? Токен – это общепринятый термин, которым нередко обзывают все существующие монеты криптовалютного рынка. Однако, токен имеет существенные отличия от ведущих единиц – биткоина и альтернативных ему коинов.

Широкое распространение и удобство использования токенов привлекают интерес владельцев компаний, бизнесов, активов, а также лиц, которые их приобрели.

Токен — что это такое простыми словами?

Простыми словами, токен – это выпущенная кем-то, цифровая виртуальная единица, стоимость которой обосновывается на усмотрение его создавшего. А их учет и действие основано на технологии блокчейн. Что позволяет путать его с традиционными единицами криптовалют, основанными на той же технологии.

Кто может выпустить токен? Это может сделать определенное лицо, а в его ценность вложить единицу товара, услугу, акции, действия и другое. При этом название он может иметь абсолютно любое. Этот процесс поучил название токенизация – это когда каждый актив выступает в виде токена. Что это может дать? Токенизируются: ценные бумаги, акции компаний, животные, продукты, консультации и т.д.. Хранятся токены на балансе электронного кошелька их создавшего. Последний передает токены на своих условиях, как за получение денежного эквивалента, так и совершение определенных действий.

Для чего используется токен?

Говоря простыми словами, основной задачей токенов является обмен определенными ценностями, осуществление которого вызывает затруднения в реальном мире, ввиду расстояния между сторонами сделки, громоздкости предметов и так далее.

Нередко токен может служить, как способ заработать. Для этого, необходимо знать, какие активы имеют потенциал для роста их стоимости. Ответить на этот вопрос поможет понимание, почему предлагаемый товар или услуга может вырасти в цене в дальнейшем. Это могут быть как дефицитные активы, так и активы растущие сами по себе.

Этот принцип заложен в каждом ICO. На первоначальном этапе, когда его будущее не известно, ICO предлагает купить их токены по низкой цене, как инвестор определенного проекта, описывая, что это в будущем может принести прибыль. В случае развития проекта, токены также вырастут в цене, если они привязаны к активам проекта или используются в их бизнесе.

Очень много токенов сделано на базе блокчейна топ-криптовалюты Ethereum, что в свое время дало толчек цене Эфира.

Виды токенов

Делятся токены на три основных вида:

1. Токены, в ценность которых вложены акции различных компаний, получившие название Equity tokens.
2. Активы, обладающие ценностью какой либо бизнес-модели онлайн-платформы, например балы за какие-то совершенные действия, валюта начисляющаяся в играх. Такой вид токена получил название Utility tokens.
3. Товары и услуги, которые вложены в ценность какой либо созданной цифровой единицы — токены вида Asset-backed tokens.

Последний вид токенов является более обеспеченным, потому как компания предоставляющая какие-то товары или услуги, или отдельное лицо, выступает гарантом при совершении сделки. Считается, что это увеличивает гарантии. При этом один токен равняется одному или нескольким товарам (услугам).

Таким образом, простыми словами, токен — это валюта в закрытой экосистеме, которая используется при покупке услуг и товаров, подтверждает долю акций в каком-либо предприятии, служит формой для вознаграждения за выполнение определенных действий и значимый показатель чего-то.

Эти функции токенов служат для простоты и удобства осуществления сделок между сторонами, значительно ускоряют процессы транзакций, за счет системы блокчейн, являются альтернативным способом инвестиций в акции компаний.

Отличие токена от коина (монеты)

Токен от коина отличается способом эмиссии. Если последние, являются децентрализованными и их эмиссия происходит на разных компьютерах, то токены — это выпущенные под руководством одной или нескольких организаций или же конкретным физическим лицом, подлежат их контролю. Существуют и исключения, однако в большинстве случаев все операции совершаемые с участием своих токенов полностью контролируется, так как нередко сделки порождают обязательства.

Второе существенное отличие токенов от коинов выражается в их стоимости, в частности от чего она зависит. То есть если в стоимость одной единицы токена вложен определенный актив из внешнего мира (корова, поход в кинотеатр, доля акций компаний), то в случае с биткоином и другими видами криптовалют их стоимость колеблется в зависимости от спроса-предложения на них.

Биткоин и альткоины функционируют на основе собственной системы блокчейн. Токен же создан и функционирует на блокчейне какой либо единицы криптовалют. Это гораздо упрощает создание токенов и делает возможным любому обладателю минимальных знаний, пользователю интернета и желающему оцифровать актив из реального мира.

То есть, говоря простыми словами, токен — это такое цифровое новшество, которое отличается более широким спектором применения, в отличии от криптовалюты, которая обладает покупной способностью, предназначена для осуществления платежей и транзакций. Однако масштабы использования токенов меньше.

Покупка и хранение токенов

Процесс покупки и хранения токенов схож с данными процессами традиционных криптовалют. Купить токены можно как на биржах, обменниках, так и договорившись лично с продавцом. Происходит покупка через электронные средства платежа.

Хранятся токены на специально созданных электронных кошельках, где хранятся и обрабатываются ключи, формируются транзакции.

Однако при таком удобном способе хранения токенов, существуют свои риски и проблемы, которые связаны с тем, что:

• личные ключи можно потерять или их могут украсть;
• низкая конфеденциальность, связанная с работой публичного блокчейна;
• сложность масштабирования в учете.

Чем обосновано большое количество токенов?

В связи с тем, что токен — это цифровой актив, базирующийся на системе блокчейн какой-либо из криптовалют, создание такой электронной единицы гораздо проще. Кроме того такой способ является функциональным и удобным, так как является более безопасным, устраняет посредников сделки, ускоряет процессы торговли.

От привычных гражданско-правовых отношений токен отличается тем, что все сделки происходят на основе смарт-контрактов, которые являются гарантией при её заключении.

Создание токенов и проведение ICO, возможно по имеющимся проверенным алгоритмам. Для этого существует множество конструкторов в интернете. Необходимо выбрать наиболее оптимальный и создать в нем смарт-контракт.

Смарт-контракт – это набор функций, которые будут осуществляться внутри структуры: владение токенами, передача, пополнение баланса и другие. Для внесения индивидуальных функций предусмотрена плата, для начисления комиссий майнерам, так как в системе блокчейн будут осуществляться транзакции.

Выпуск токенов стандартизирован, связано это с низким риском потерять деньги, в случае ошибки смарт-контракта, а также беспрепятственного взаимодействия электронных кошельков, бирж с новыми токенами.

При создании стандартизированного токена выбирается название, символ, количество токенов, их максимальное деление. После чего информацию необходимо задеплоидить, то есть добавить в сеть.

При этом каждый новый созданный вид монет и криптовалют служит для усовершенствования системы оборота электронных денег, возможности покупать и продавать активы реального мира без ограничений, контроля со стороны государства, безопасности сделок.

Токен — это новое средство оплаты различных товаров и услуг, акций компаний, активов действующих на онлайн-платформах, что гораздо облегчает участникам заключать сделки.

Оцените материал

Что такое токен в криптовалюте и ICO

Технология блокчейн полностью изменила мир. Помимо всего прочего, она облегчила поиск денег под свои проекты.

Это известно, как ICO, которое просто невозможно без выпуска токенов.  Так что же такое токен в криптовалюте – сейчас разберемся.

Содержание:

О чем речь

Token исполняет множество функций в самых различных сферах жизни. Они используются для идентификации личности, хранения данных и т.д.

В банковской сфере, токен активно применяется в технологии бесконтактной оплаты через NFC-модуль смартфона.

Например, держатель карты платежной системы Visa создает в мобильном приложении «виртуальную карту».

Происходит это так: приложение зашивает информацию о реальной платежной карте клиента в токен, который и подвязывает к мобильному приложению, позволяющему оплачивать товары и услуги с помощью смартфона.

Это называется токенизацией.

 В мире криптовалют токен – основа основ. Без него немыслимо существование цифровых валют. А одно из самых популярных применений токенов в криптоиндустрии — ICO. 

перейти к содержанию ↑

Что такое ICO

ICO – первичное размещение «монет» (Initial coin offer).

В криптомире ICO исполняет то же самое, что и на традиционных рынках IPO – первичное размещения акций (Initial price offer) – привлечение денег на развитие.

IPO позволяет компаниям выйти на фондовый рынок. Происходит это с помощью акций.

Под IPO выпускается определенное количество акций и, первоначально, они продаются по более низкой цене.

Когда размещение закончено, ценные бумаги попадают на фондовый рынок, где ими торгуют трейдеры.

Держатели акций на регулярной основе получают дивиденды.

Они зависят от размера пакета ценных бумаг и условий договора.

Более того, трейдеры зарабатывают на торговле.

Если компания успешна, акции продаются по более высокой цене, с чего трейдеры и получают прибыль.

Правда, бывают случаи, когда стратегия развития проваливается и акции обваливаются в стоимости.

 В ICO токен – по сути, акция. Но функционал у токена намного шире. Сейчас, в основном, «монеты» размещают молодые стартапы, связанные с развитием технологий. У них не хватает денег на развитие своих идей, потому с помощью ICO они обращаются к инвесторам, которые готовы их профинансировать. 

перейти к содержанию ↑

Как зарабатывают на токенах

Каждый стартап, который проводит размещение, несет в себе какую-то идею, которую он обещает реализовать.

Иногда, идея срабатывает и стает успешной.

Например, в прошлом году первичное размещение провел проект IOTA.

Его создатели обещают внедрить Интернет вещей буквально в каждый дом.

 При первичном размещении токены IOTA продавали по цене менее $0,6. После этого, цена подскочила на 415%. 

Сейчас IOTA торгуется около $3 за токен.

перейти к содержанию ↑

Сколько вообще было

В прошлом году произошел бум. По данным CoinSchedule, за 2017 год было проведено 235 ICO, тогда как в 2016 году первичное размещение провело только 46 стартапов.

При этом сумма привлеченных денег выросла в 40 раз и в 2017 году она превысила $3,7 млрд.

 Больше всего криптоинвесторы поверили в Filecoin, который обещает сделать глобальное децентрализованное и бесплатное облачное хранилище данных. Filecoin привлек на ICO $257 млн. 

перейти к содержанию ↑

Всегда прибыль?

Нет. Это были примеры успешных проектов. Провальных куда больше.

Более того, каждый проект может потерпеть поражение на любом этапе развития и, соответственно, участники потеряют свои деньги.

 Злоумышленники также не стоят на месте и идут в ногу с технологиями. Существует тысячи фейковых первичных размещений «монет», которые собирают деньги инвесторов и бесследно пропадают. 

перейти к содержанию ↑

Что еще может token

Токены не только исполняют роль мерила стоимости.

Они подтверждают право владения каким-либо активом, хранят и передают информацию, а также выполняют инфраструктурные задачи в конкретном проекте.

Например, token BTC – самой известной криптовалюты в мире — по сути, крупица блокчейна.

Он – часть системы, без которой существование биткоина невозможно. У токена биткоина есть денежный эквивалент.

 Он торгуется на бирже. Но token BTC не обеспечен каким-либо активом или обязательством. Подобный токены называют «встроенным» и в блокчейне биткоина он используется для вознаграждения майнеров, а не исполняет функцию платежного инструмент. Потому биткоин и называют криптовалютой, а не токеном.  перейти к содержанию ↑

Еще различия

Token – не криптовалюта, хотя они имеют определенные схожие черты.

Например, токенами можно расплачиваться и торговать, также, как и криптовалютой.

Но, на этом их схожесть заканчивается.

 Главная функция криптовалюты – платежи и транзакции. Токена – подтверждение прав собственности на актив, долю в проекте и т.д. 

Более того, у токена и цифровой валюты разные методы «рождения».

Криптовалюту – майнят, а токены – выпускают в ходе ICO.

перейти к содержанию ↑

Классификация tokens

В Интернете можно найти множество классификаций токенов. Единого подхода нет.

Потому классифицировать их проще всего по функциям:

 

1Встроенный токен. Подобные токены выполняют разные задачи в определенной криптовалюте. Например, как с биткоином. Сами по себе они не торгуются, но поддерживают жизнеспособность блокчейн-цепи криптовалюты.

2 Токены, обеспеченные обязательством. Они делятся на токены-акции, которые инвестора получают во время ICO. Также есть токен-сертификат. Он гарантирует право держателя на материальный актив. По сути, это цифровой аналог бумажного сертификата. Например, британская компания The Royal Mint выпустила свой token, обеспеченный золотом. Он называется RMG – Royal Mint Gold. 

   

3 Кредитный токен. Допустим, компания решила одолжить деньги. Она обратилась к инвесторам, которые ее и профинансировали. Участники получили токены, главное предназначение которых — подтвердить право требования возврата кредитных денег. Этот процесс сильно напоминает первичное размещение. Но разница в том, что инвестор получает стабильную прибыль. Она зависит от суммы займа и процентной ставки. Steem Dollar – один из примеров кредитного токена. Он выпущен компанией Steemit. Стим доллар приносит своим держателям 10% в год от суммы кредита. Выплачивается доход в стим долларах. 

   4 Утилити токен. Их назначение — мера стоимости в определенном проекте. Например, в геймерском, подобный token может выполнять функцию игровой валюты, или быть баллами за определенные достижения.  

На самом деле, классификация tokens относительна.

Один и тот же токен может исполнять функции нескольких видов.

перейти к содержанию ↑

Где выпускают?

Существует множество платформ и блокчейнов, на которых выпускают токены.

Чаще всего эмиссия происходит на платформе эфириума.

При этом используется унифицированный протокол ERC20, ведь он позволяет работать токенам на различных платформах.

перейти к содержанию ↑

Могу ли я провести ICO?

Да. Каждый желающий может провести собственное ICO и найти финансирование под свою идею.

Но, как минимум понадобится создать приличный сайт, детализировать свой замысел и план его развития в вайтпейпере, создать экосистему – выбрать блокчейн, эмиссировать токен и т.д.

Более того, придется конкурировать с множеством других проектов и каждый день доказывать жизнеспособность своего стартапа.

 Можно пойти и мошенническим путем: собрать деньги и «умыть руки». Тем более, что законодательное регулирование ICO очень слабо. Но, «законы кармы» еще никто не отменял. 

перейти к содержанию ↑

Хочу инвестировать, не знаю куда

Существует тысячи стартапов, которые ищут финансирования.

Чтобы отобрать нужный, неплохо подойдет ресурс ICOrating.

Он собирает информацию о большинстве проектов и определяет их рискованность.

При этом, в обязательном порядке, необходимо изучить вайтпейпер ICO – детальный план развития.

Также стоит ознакомиться с репутацией его создателей и постоянно следить за новостями об этом проекте.

Вообще, чем больше соберется информации, тем лучше.

Но даже если создатели ICO-проекта – не мошенники – это не гарантирует его успешность. Вложенные деньги можно потерять на любом этапе, и никто их не возместит.

С другой стороны, если «угадать», то можно умножить свои вложения в десятки раз.

 В любом случае стоит помнить о главном правиле инвестинга – НЕ инвестировать последние и кредитные деньги. 

перейти к содержанию ↑

Как распознать мошенников

Дьявол, как известно, кроется в деталях.

Очень часто мошенническое ICO можно распознать по небрежности.

Сайт недоработан, в whitepaper уйма ошибок и неточностей.

Доходит и до того, что фото создателей берутся просто из поиска Google.

Но, бывают и прекрасно проработанные мошеннические первичные предложения монет, которые распознать невероятно трудно, а иногда – просто невозможно.

Но результатов не будет, если ничего не делать.

Что такое токен в криптовалюте и ICO — краткое пособие

3 (60%) 5 голос(ов)

Leave a comment Cancel reply