Что такое классы акций А,Б,С(А B С). Чем они отличаются
В зависимости от желаний инвестора и его перспектив приобретаются разнообразные ценные бумаги. Самыми известными являются акции. Они подразделяются на виды и классы. Это отличает их по функциям и получаемым возможностям. Если один вид акций дает право участвовать в управлении компанией, то другой позволяет только участвовать в получении инвестиционного дохода.
Рисковая стратегия бизнеса может повлечь за собой как убытки самой компании, так и убытки акционеров. При выпуске акции делятся на два типа: простые и привилегированные. Первые дают право на получение прибыли, а вторые – участие в управлении.
Что такое классы акций?
Некоторые эмитенты разделяют акции еще и на классы. Это позволяет в нужной пропорции распределять голоса между акционерами, а некоторым держателям получить больше привилегий. Чтобы не запутаться, была введена маркировка классов A, B, C и проч. Для избежания дорогих комиссий и увеличения инвестиционной прибыли важно определиться, какой класс акции будет самым удобным и выгодным для инвестора и какие комиссионные сборы придется заплатить за владение тем или иным классом.
У каждой компании есть своя характеристика классов акций. Например, у компании Google акции класса А имеют один голос, класса В – 10 голосов, а класс С вообще не голосует. Если взять стандартную формулировку, то акции класса А дают право получать дивиденды, но прав на голос не имеют. Выпуск таких акций привлекает капитал извне и не подпускать акционеров к управлению компаний. Особенностью такой бумаги является низкая рыночная стоимость, но не меньше номинала. Акции прочих классов (В, С и т.д.) принадлежат к голосующим акциям.
Их владельцы участвуют в управлении фирмой. Их отличает только количество голосов на одну акцию. Например, акция класса В имеет 1 голос на одну бумагу, а класса С – 10 голосов на одну акцию. Как было сказано выше, каждая компания самостоятельно устанавливает это соотношение.
Читайте также: Высокорискованные инвестиции. Обзор основных возможностей
Зачем нужны классы акций?
Некоторые инвесторы считают, что при вложении капитала высокая цена выбранного фонда является признаком хорошего качества активов. Однако, это не совсем так, ведь при оплате дорогостоящих комиссий нет гарантии, что фонд будет приносить высокую прибыль для инвестора.
Завышенные комиссии говорят о высоких рисках, которые принимает на себя компания. В случае неудачи инвестор несет убытки за счет падения цены купленных акций, а также за счет уплаты высоких комиссий. Опытные инвесторы ориентируются на классы акций, которые имеют свои положительные и отрицательные стороны. На сегодняшний момент на фондовом рынке работают акции нескольких классов. Основная масса делится на три класса: А, В, С. Рассмотрим особенности каждого класса.
Акции класса А.
Отличие этого класса от остальных – наличие комиссионных сборов при покупке акций. Реже взымается дополнительная комиссия при продаже для компенсации расходов продавца. Акции класса А несут минимальную долю управленческих расходов за счет того, что комиссия за обслуживание уже включена в общую комиссию, оплачиваемую при покупке ценной бумаги.
Для инвестора будет выгодным уплатить комиссию в момент покупки при долгосрочном инвестировании и дальше уже распоряжаться этой бумагой по своему усмотрению.
При достижении определенного уровня инвестирования можно требовать скидку на уплату комиссии при покупке. Средняя точка перехода к меньшей комиссии начинается с 20 тысяч долларов. Сниженная комиссия формируется накопительным итогом. Например, если первый взнос был 20 тыс.долл., то на второй взнос инвестор может рассчитывать на скидку.
Размер первоначального вложения здесь довольно велик. Не все инвесторы, особенно начинающие, смогут выложить круглую сумму для получения скидки на комиссию. Фонды с акциями класса А не подходят для краткосрочных вложений. Это обусловлено высокой комиссий при входе в фонд. Например, инвестор вложил 10 тысяч долларов, заплатив комиссию в размере 500 долларов.
Читайте также: Что могут, а что не могут забрать приставы за долги?
Его вклад будет составлять 9,5 тыс. долларов. Если стоимость акций за год увеличилась, например, на 5%, а инвестор решил выйти из позиции, то в лучшем случае он выйдет на свою изначальную сумму, что не совсем привлекательно и интересно. Акции класса А рассчитаны исключительно на длительную перспективу (от 5-8 лет и более), а порог вхождения начинается с крупных сумм.
Акции класса В.
Ценные бумаги класса В предполагают комиссию за их продажу. Они отличаются большими комиссионными сборами на управление. За счет этого инвестиционный фонд увеличивает свою комиссионную прибыль. Несмотря на это, акции класса В будут выгодными для инвесторов, которые планируют держать акции в долгосрочной перспективе. Чем дольше акции находится у своего владельца, тем ниже будет комиссия при продаже. При выдержке срока от 8 лет и более, акции класса В переходят в акции класса А автоматически.
При покупке ценных бумаг класса В инвестор не платит комиссию, как в случае с акциями класса А. Весь инвестиционный взнос будет приносить доход. При автоматической конвертации из В в А инвестор снизит для себя операционные расходы и сэкономит на продаже акций.
Горизонт вложения в акции класса В – длительный (от 8 лет в среднем). На этом протяжении акционер несет более высокие операционные расходы, пока акции не перейдут в класс А. Комиссия здесь не зависит от суммы вложения и не будет снижаться при увеличении объема инвестирования.
Акции класса С.
Особенностью этого класса акций является то, что их держатель обязан уплачивать ежегодную комиссию в течение всего периода владения акциями. Если сравнить с классами А и В, у класса С будут самые высокие операционные расход за счет годовой комиссии. Этот класс подойдет инвесторам, которые намерены держать акции на коротком промежутке времени, но не менее одного года.
Читайте также: Инвестирование в майнинг. Считаем доходность.
При покупке акций класса С инвестор не платит комиссию, как в случае с акциями А. Это позволяет получать инвестиционный доход со всей суммы вложения. При продаже актива взимается минимальная комиссия в размере до 1% от суммы актива. Если акции находятся в руках более одного года, то комиссия за продажу не взимается. Но это не избавляет от уплаты ежегодного взноса за владение акциями.
Владельцы акций класса С не имеют возможности автоматической конвертации своих акций в другие классы. Из этого следует, то снижения коэффициента затрат ожидать не стоит. Эти бумаги не подходят для долгосрочного инвестирования. Если долго такой актив держать в своем портфеле, то можно заработать убытки на ежегодных комиссиях.
Ежегодная комиссия не зависит от суммы вложения. Она остается неизменной на любых объемах инвестирования, поэтому такие акции будут не интересными для крупных сумм.
Как посмотреть классы акций?
Узнать, к какому классу принадлежит выбранная акция довольно просто. Класс указывается после тиккера компании. Например, GoogA, BRKa, BRK.B.
Таким образом, под каждую стратегию инвестирования можно подобрать свой класс акций. Для долгосрочных целей и больших сумм подойдут классы А и В. Здесь есть возможность снижать свои операционные расходы и получать скидки на покупку или продажу акций. Для краткосрочных целей как нельзя лучше подойдут акции класса С. Здесь небольшая цена для вхождения в инвестиционный фонд, а также можно сэкономить на покупке и продаже.
Автор статьи
Привет, я автор этой статьи. Имею высшее образование. Специалист по финансам и банкам. Более 3-х лет работал в коммерческих банках РФ. Пишу про финансы более 5 лет. Всегда в теме по лучшим вкладам и картам. Делаю выгодные вклады и получаю высокий кешбек по картам. Поставьте пожалуйста оценку моей статье, это поможет улучшить ее.
Написано статей
Материалы по теме
Акции. Основные типы акций
Акции, приобретенные акционерами, являются размещенными. Акции, выпущенные дополнительно, называются объявленными. Количество и номинальная стоимость акций, а также порядок и условия их размещения определяются уставом акционерного общества и законодательством РФ. Акции, не зарегистрированные в установленном порядке, считаются недействительными.
Акции, эмитируемые обществом, делятся, прежде всего, на обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенные акции дают право голоса на общем собрании акционеров (одна акция – один голос). Владельцы обыкновенных акций участвуют в распределении прибыли АО только после пополнения резервов и выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Поэтому выплата дивидендов по обыкновенным акциям не гарантируется, так как зависит от итогов коммерческой деятельности и суммы полученной прибыли. При ликвидации общества обыкновенная акция дает акционеру право на часть имущества АО после расчетов с кредиторами и обладателями привилегированных акций.
Привилегированные акции
Существуют также кумулятивные привилегированные акции. Это особый вид акций, по которым невыплаченный или не полностью выплаченный дивиденд, предусмотренный в уставе, накапливается и выплачивается впоследствии. Такие акции конвертируются в обыкновенные или привилегированные акции иных типов. Количество и номинальная стоимость эмитируемых акций каждого типа определяются уставом АО.
Вконтакте
Google+
Одноклассники
Что такое акция? Виды, типы и риски акций компаний
Акция – это ценная бумага, является долевой собственностью в корпорации. Каждая из акций обозначает право собственности владельцев акций и право на получение соответствующей части дохода компании. Акции торгуются на биржах по всему миру, самой крупной является Нью-Йоркская фондовая биржа или NYSE, а в России торги проходят на Московской Бирже. Акции идентифицируются по их тикеру. Например, Газпром имеет тикер GAZP. Индивидуальные инвесторы могут купить акции через брокера или непосредственно у компании, в случае с Газпромом акции можно купить у Газпромбанка. По закону физическое лицо не может самостоятельно покупать акции, поэтому операции покупки и продажи осуществляются через брокерские компании.
Существуют различные виды акций – обыкновенные и привилегированные. Большинство акционеров приобретает обыкновенные акции. Обычные акции позволяют получать дивиденды и дают право голоса, а привилегированные дают большие дивиденды в обмен на право голоса.
Что такое обыкновенные акции?
Обыкновенные акции предоставляют акционеру долю дивидендов компании, право голоса и рост прибыли. Когда инвестор покупает обыкновенные акции, он становится владельцем части капитала компании. В случае ликвидации или банкротства компании, акционер обыкновенных акций является последним кредитором, которому выплачиваются деньги. Все владельцы имеют право проголосовать за совет директоров, финансового и генерального директора.
Что такое привилегированные акции?
Привилегированные акции представляют собой специальные акции, проданные конкретным институтам или отдельным лицам, которые имеют приоритет над держателями простых акций с точки зрения дивидендов и претензий по банкротству. Недостатком является то, что привилегированные акции, как правило, не имеют права голоса. Цена привилегированных акций в компании, как правило, отличается от цены обыкновенных акций, отражая различные права и привилегии.
Привилегированные акции могут быть либо кумулятивными, либо некумулятивными. Кумулятивные привилегированные акции дают право, если компания не выплачивает дивиденды или любую сумму, ниже заявленной, она должна восполнить это в более позднее время. Дивиденды накапливаются с каждым прошедшим периодом дивидендов, который может быть ежеквартально, раз в полгода или в год. Когда дивиденды не объявлены и не выплачены, образуется дивидендная задолженность. Акция, которая не имеет функции накопления дивидендов называется некумулятивной или прямой привилегированной акцией и любые пропущенные дивиденды будут потеряны навсегда, если они не объявлены.
Как формируются цены на акции?
Прибыль компании, выпускающей акции, является высшей мерой стоимости, которой рынок обеспокоен. Уол-Стрит одержим прибылями компаний, продающих свои акции. Компании сообщают свою прибыль четыре раза в год и инвесторы корпят над этими числами, пытаясь оценить нынешнее здоровье компании и её будущий потенциал. Доходность акции выражается в прибыли на акцию – earnings per share или EPS.
Фондовый рынок вознаграждает быстрый рост доходов и стабильный рост прибыли компаний. Трейдеры на фондовой бирже будут платить даже за акции убыточных компаний, которые обещают много заработать в будущем. Рынок не терпит, когда снижаются доходы или происходят необъяснимые потери прибыли. Компании, которые удивят Уол-Стрит плохими квартальными отчетами почти всегда наказывают продажей их акций и падением курса этих акций.
А как насчет риска?
Большинство инвестиций не имеют фиксированной цены. По аналогии с ценами на обычном рынке, цена, которую вы платите, чтобы купить продукты определяется тем, насколько покупатели заинтересованы сегодня в их приобретении. Это правило спроса и предложения. Если есть много предложений покупки акций, то цена акций двигается вверх, а если много продаж, то цена падает.
Иногда цены изменяются всего на несколько центов в течение торгового дня, иногда на несколько долларов, а иногда и более. Темп изменения называется волатильностью. Чем более волатильны цены акций, тем больше потенциала для положительного роста. Но риск потери тоже есть.
На самом деле, это ключевой принцип инвестирования. Риск и доходность идут рука об руку. Почитайте подробнее про риски и диверсификацию.
5 типов акций
Все торгуемые на фондовом рынке акции можно разбить на 5 типов:
- Доходные акции – платят необычно большие дивиденды, которые можно использовать как средство дохода, не продавая акции, но цена акций обычно не поднимается очень быстро;
- Голубые фишки – это акции больших и надежных компаний с долгой историей последовательного роста и стабильности. Голубые фишки обычно платят небольшие, но регулярные дивиденды и поддерживают довольно устойчивую цену во время взлета и падения рынка;
- Акции роста – выпускаются молодыми компаниями, в которых наблюдаются более быстрый рост, чем в их общей отрасли промышленности. Эти акции обычно платят мало дивидендов или не платят совсем, потому что компания нуждается в своих доходах для финансирования развития. Так как они выпускаются компаниями, не имеющими репутации, акции роста являются более рискованным, чем другие виды акций, но и предлагают больший потенциал удорожания.
- Циклические акции – выпускаются компаниями, которые страдают от общих экономических тенденций. Цены на эти акции имеют тенденцию к снижению в течение кризисных периодов и увеличения во время экономического подъема. Примеры компаний циклических акций включают автомобильную промышленность, тяжелую технику и строительство зданий;
- Защитные акции – являются противоположностью циклических акций. Защитные акции выпускаются компаниями, производящими основные продукты, такие как продукты питания, напитки, медикаменты и страховки – как правило, повышают свою ценность во время периода спадов.
Акции как инструмент фондового рынка, виды акций
Акции представляют собой ценные бумаги, эмитированные (выпущенные) конкретной компанией, дающие право их владельцу получать часть прибыли выпустившей их компании в виде дивидендного дохода и право голоса на собрании акционеров. В случае ликвидации компании, выпустившей акции, держатель акций имеет право претендовать на часть активов, находящихся в собственности компании.
Виды акций
Все акции можно разделить на два основных типа – обыкновенные акции и привилегированные.
Первый тип акций предоставляет их держателю право на участие в голосовании на собрании акционеров (по принципу: одна акция — один голос). Также владельцы обыкновенных акций имеют право на получение дивидендов – части прибыли компании за отчетный период. Решение о размере выплат дивидендного дохода на акцию принимается советом директоров компании. Данное решение носит рекомендательный характер и окончательно размер выплат определяется собранием акционеров, которое имеет право вынести решение об уменьшении дивидендов. Для проведения спекулятивных операций лучше всего подходит именно этот тип акций.
Второй тип акций – привилегированные акции – отличаются от обыкновенных в первую очередь ограниченными, либо, напротив – расширенными правами на собрании акционеров. Главным преимуществом владением привилегированными акциями является получение фиксированного дивидендного дохода – в виде доли чистой прибыли компании, либо точной суммы в определенной валюте.
Разновидность привилегированных акций – учредительские акции – находятся в собственности учредителей акционерной компании и зачастую дают им определенные прерогативы. Держатели учредительских акций могут иметь дополнительный вес своего голоса при голосовании на собрании акционеров. Зачастую этот тип акций также дает приоритетное право на приобретение акций компании при организации дополнительных выпусков.
Допуск акций к обращению на бирже
Для включения акций определенной компании для обращения на биржевой площадке сама компания должна пройти тщательную проверку сторонними аудиторами, а также уплатить необходимые пошлины и взносы.
Для многих частных компаний выпуск акций является наиболее простым и доступным способом привлечь средства частных и институциональных инвесторов, а также в значительной мере уменьшить издержки заимствования капитала.
АКЦИИ ТИПА А — это… Что такое АКЦИИ ТИПА А?
АКЦИИ ТИПА А — (A shares) Обыкновенные акции компании, которые, как правило, не дают права голоса. Неголосующие акции (non voting shares) выпускаются компанией в том случае, когда она намерена мобилизовать дополнительный капитал, не связывая себя обязательством … Словарь бизнес-терминов
акции типа “А” — Обыкновенные акции компании, которые, как правило, не дают право голоса. Неголосующие акции (non voting shares) выпускаются компанией в том случае, когда она намерена привлечь дополнительный капитал, не связывая себя обязательством выплачивать… … Справочник технического переводчика
Акции — (Shares) — Основной инструмент образования и функционирования хозяйственных организаций типа акционерных обществ. Документ или бездокументное свидетельство ( напр., в электронной базе данных) о единичных долях акционеров в акционерном… … Экономико-математический словарь
Акции Привилегированные Типа Б — привилигированные акции, выпущенные в РФ по программе приватизации государственных предприятий в АО. Владельцем акций являлся фонод имущества. При продаже акции конвертируются в обыкновенные. Дивиденд по акциям не фиксирован, а рассчитыаается как … Словарь бизнес-терминов
Акции Привилегированные Типа А — привилегированные акции, выпущенные в РФ по первому варианту льгот программы приватизации в начале 90 х годов. Распределялись среди членов трудового коллектива предприятия. Дивиденд по этим акциям не фиксирован, а рассчитывается как 10% чистой… … Словарь бизнес-терминов
Акции на предъявителя — Эту статью следует викифицировать. Пожалуйста, оформите её согласно правилам оформления статей. Некоторое время назад акции на предъявителя были весьма распространенным и удобным инструментом владения офшорными компаниями. Сегодня они все … Википедия
АКЦИИ БАНКОВСКИЕ — BANKER S SHARESВведены вместе с первыми акциями амер. инвестиционных фондов закрытого типа, в настоящее время в большей части устарели; термин использовался для обозначения сертификатов на право получения дохода, выпущенных трастовым учреждением … Энциклопедия банковского дела и финансов
акции высокого полета — дорогие и высокоспекулятивные акции, котировки которых резко взлетают и падают в течение коротких периодов времени. Например, акции еще не зарекомендовавших себя высокотехнологичных компаний могут быть акциями такого типа … Финансово-инвестиционный толковый словарь
акции или облигации с историей — Ценные бумаги, оценки или признаки которых столь сложны, что их история должна убедить инвесторов сама собой. Акции такого типа часто принадлежат компаниям, предлагающим уникальные продукты или услуги, которые конкурентам нелегко воспроизвести.… … Финансово-инвестиционный толковый словарь
Привилегированные акции — (Preference shares) Привилегированные акции это акции со специальными правами и ограничениями Привилегированные акции, их особенности, виды, стоимость, дивиденды, конвертация, курс Содержание >>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора