Полезные статьи:

Определите что вы ищите

Как выбирать ПАММ счета на Альпари – проанализируем исходные данные.

Зададим себе несколько вопросов, чтобы на основе полученной информации, подобрать критерии для фильтрации счетов:

Сколько времени и сил вы готовы потратить на изучение и сбор информации?

Если вы не хотите тратить много времени и сил на это, то выбирайте консервативную стратегию по принципу «купи и держи»: отбирайте проверенные счета-долгожители с умеренной доходностью. Не берите в оборот ПАММы с 5 молниями, мартингейловые счета без стопов, счета с просадкой более 35% за последние пол года.

Напротив, если у вас достаточно времени, расширьте портфель агрессивными счетами, вкладывайте в мартингейловые счета на спаде, экспериментируйте с подбором перспективных новичков.

Какую сумму и какой процент активов вы готовы вложить в ПАММы?

Вопрос напрямую связан с предыдущим: больше сумма – тщательнее подход и меньше агрессии.

Сколько вы готовы потерять на каждом счете?

Сразу определяем стоп-уровень, то есть, при какой просадке счет выбывает из портфеля. Этот уровень не должен быть меньше нормальной просадки управляющего за последний год, но и больше максимального спада за всю историю счета, ставить не рекомендуется.

То есть, фильтруем результат по максимальной просадке за последний год, разброс должен быть от 25% (меньше ставить не стоит, ведь просадки неизбежны) до 50-70% в зависимости от стратегии.

Практический пример как выбрать ПАММ счет

Разумеется, прошлые показатели не гарантируют таких же результатов в будущем, но на основе статистики, мы можем сделать вывод о результативности тактики управляющего и грубо предположить результат наших будущих инвестиций.

Рассчитываем доходность ПАММ счета

Для полноценного расчета нам понадобиться калькулятор.

• Допустим, мы решили на один месяц вложиться в счет, показавший 500% прибыли за 2 года существования с максимальной просадкой 40%, повторяющейся только раз и тремя просадками на 20%.

Средний процент доходности в месяц 7,8, вероятность попасть под 40% просадку 1/24*100%, то есть 4,16%, вероятность попасть на 20% просадку 3/24*100%=12,5%.

Выходит, что в 12,5% случаев мы потеряем 20% от вложения, в 4,16% – 40% и при этом в остальных случаях получаем 7,8% прибыли.

Вычитая остальные вероятности, получаем 7,8%*(100%-12,5%-4,16%)=6,5% средний прибыли в месяц – это усредненное число, выбранное из бесконечного множества вероятностей.

Обратите внимание, если мы вкладываем на год, то за этот период попадем под 40% просадки с 50% вероятностью, а под 20% просадку с 150% вероятностью! Но на длинной дистанции мы все равно будем в плюсе.

• Выберем другой счет с доходностью 300% за три года и 3 сливами на 50%, 10 просадками по 30%, 20 спадами по 10%.

Срок вложения – 1 месяц, фактическая доходность 4%, вероятность попасть на 50% просадку 8,3%, 30% просадку – 27,7%, 10% спад – 55%. Таким образом, мы с 91% вероятностью попадем под одну из крупных просадок.

Учитывая, что счет все еще в зоне доходности, подъемы здесь тоже высокие, но наши критерии он явно не удовлетворяет. Тем более, что высока вероятность того, что в следующий ролловер, когда мы захотим забрать деньги, счет будет в глубоком минусе.

Рассчитываем риски мартингейлового счета

Такие счета легко узнать по красивой ровной восходящей линии с короткими нисходящими шпильками. Вот, один из таких графиков:

Стоп лосс такого счета вычисляется просто: если на графике шпилька возвращается в первоначальную позицию, стоп лосс не был применен и трейдер восполнил потерю, если же восходящая линия оборвалась и началась с более низкой точки, управляющий применил стоп, как на графике выше.

Доходность мартингейлового счета считать бессмысленно, можно обратиться к инструменту Альпари. А вот риски рассчитать можно. В данном случае, трейдер начинает с 0,25% депозита, то есть, чтобы слить депозит, ему нужна следующая серия неудачных сессий:

0,25 – 0,5 – 1 – 2 – 4 – 8 – 16 – 32 – 64 – 128%

То есть 10 неудачных шагов (десятый – полушаг, ведь он не восполнит всю потерю). Чтобы узнать вероятность такого попадания, делим 100% на 2 в 10 степени, или на 1024, получается почти 0,1%. То есть, каждый раз, открывая сессию, управляющий с вероятностью в 0,1% попадет под полный слив.

Достаточно рискованно, но учитывая наличие стопов, данный счет стоит рассмотреть.

Итак, мы рассказали как выбирать ПАММ счета, о некоторых тонкостях и практических примерах расчета статистических результатов работы управляющего. И хотя, эти цифры не расскажут нам о будущей доходности (как и ничто на свете), они важны при выборе того или иного инструмента.

Совет

Цифры цифрами, но не пренебрегайте интуицией. Чувство – это сильное оружие каждого инвестора.

Что не нужно делать при выборе ПАММ счета

Перед тем как выбрать ПАММ счета на Альпари, почитайте о том, что не нужно делать:

• Бездумно следовать чужим советам. Советы в стиле «мы подобрали для вас лучших управляющих», кроют за собой банальную раскрутку и желание заработать реферальное вознаграждение. Внимайте советам, предлагающим проанализировать определенный фактор – они более объективны.
• Выбирать счета из первой десятки и вкладывать в них. В топ рейтинге Альпари часто попадают не самые надежные счета: показал приличный рост за последний месяц, привлек солидную сумму… Но не каждый ПАММ будет показывать эти результаты на длинной дистанции.
• Вкладывать более 50% портфеля в агрессивные счета. Высокодоходная торговля связана с высокими рисками.

Заключение

Мы показали вам как рассчитывать риски, доходность, но эти данные всего лишь вероятность, как и многое другое. Поэтому подобные расчеты практически никто не делает.

Чтобы правильно выбрать ПАММ счет нужно ориентироваться только на объективную рациональность – выбирать управляющих по долгой и стабильной торговле, когда ПАММ счет приносит постоянную прибыль, а трейдер является достаточно опытным профессионалом, способным объективно и трезво оценить рынок и торговые риски – что прямо пропорционально отражается на просадках, тактике ведения торговли и ее доходности.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Показная и реальная доходность памм-счёта

Всем известно, что график памм-счёта обычно отображает доходность трейдера счёта, а не доход инвестора. Доход инвестора рассчитывается на основе этой общей доходности счёта путём вычета «вознаграждения управляющего» и, следовательно, инвестор «в реале» всегда будет иметь доходность меньшую, чем показано на графиках рекламистов. Сегодня на примере счёта Альпари хочу вам продемонстрировать, насколько реальная доходность инвестора в памм-счёте может отличаться от нарисованной на официальном графике.

Для примера рассмотрим памм Petroff+ на площадке Альпари.

Самая верхняя линия на этом счёте – доходность трейдера, она же – основная доходность памм-счёта, отображаемая на официальном графике на странице данного счёта.

Я взял за основу эти данные, а также следующий принцип расчёта:

— если в данной точке доходность счёта ниже доходности на момент последнего ролловера, (например, на момент последнего ролловера цена пая составляла $150, а сегодня она составляет $140), то инвестор имеет в данную возможность зафиксировать прибыль, продав свои паи по $140 (т.е. полностью несёт убыток $10)

— если же в данной точке цена пая счёта превышает доходность на момент последнего ролловера (скажем составляет $160), то инвестор имеет возможность продать свои паи не за $160, а за

$150 + (($160 – $150) * X),

где X – доля инвестора в прибыли, которая зависит от оферты. Для счёта Petroff+, который мы рассматриваем в качестве примера, на данный момент есть три оферты: в зависимости от суммы вложения инвестора, его доходность может составлять 65%, 70%, либо 75% от прибыли. Графики капитала инвестора, согласно каждой из этих оферт, отображены тремя нижними линиями на рисунке. Прибылью в данном случае является $10, от которых инвестору перепадает $6.5, $7 либо $7.5 соотвественно.То есть, в прибыли инвестор участвует НЕ полностью на все 100%, в то время как убытки счёта несёт на себе в полной мере.

Именно по такому принципу и действует памм. Справедливости ради стоит отметить, что трейдер сам также является инвестором и несёт точно те же самые убытки.

Итак, произведя этот расчёт и построив график, я могу показать, что хотя на официальной странице счёта итоговая доходность счёта составляет около 187% на данный момент, доходность для инвестора на самом деле (если бы он вложился в самом начале работы счёта) составила бы от 53% до 84% за весь период работы счёта, в зависимости от суммы вложений.

Такая ощутимая разница возникает в силу закона сложного процента: чем меньшая часть постоянно реинвестируется в работу на следующий период, тем более пологой будет кривая роста капитала. Причём даже незначительное уменьшение реинвестируемого процента, помноженное на длительный промежуток времени, способно привести к внушительной разнице в результатах. А процент инвестора счёта всегда отличается от процента трейдера (последний всегда получает 100% прибыли, a кроме того, ещё некоторую часть прибыли от инвесторов – с учётом этого вознаграждения, график трейдера будет даже несколько выше официального графика памма).

Помните об этом, оценивая соответствие памм-счёта Вашим требованиям, чтобы потом не было картины «неоправданных ожиданий».

Удачных инвестиций!

Как выбрать ПАММ-счет: 7 советов инвестору

В данном случае на ПАММ-счете применялся мартингейл и не использовались стоп-лоссы. Эти риски плохо видны на графике и заложены в саму торговую систему управляющего. Не изучив параметры торговой системы ПАММ-счета, нельзя правильно выбрать ПАММ-счет.

Как изучить торговую систему?

Параметры торговли можно увидеть по графику плеча (загрузки депозита) и по внутридневным колебаниям графика доходности. Кроме того, эти параметры управляющий может описать в инвестиционной декларации своего ПАММ-счета.

Используемое плечо

Нужно смотреть график плеча или загрузки депозита. В общем случае, чем больше плечо, тем выше риск. Загрузка депозита соответствует используемому торговому плечу (например загрузка 10% соответствует плечу 1:10). При торговле валютой с плечом 1:10 доходность счета изменится на 10% при движении рынка на 1%. Дневное движение валют может достигать 2% на выходе новостей.

Относительно безопасным считается плечо до 1:50. Консервативный уровень — 1:25.

Кроме того, максимальное плечо управляющий может заявить в декларации и установить автоматическое ограничение в настройках ПАММ-счета.

Ограничивает ли управляющий убыток, который может быть получен в одной сделке, или пересиживает убыток до последнего. Отстутсвие ограничений (стоп-лоссов) всегда ведет к сливу и потере вложенной суммы.

Определить наличие стоп-лоссов можно по худшему дню (максимальному дневному убытку) в истории ПАММ-счета. Если худший день больше 30%, скорее всего, стоп-лоссов нет, закладывайте риск 100%.

Худший день помогает также оценить, возможную просадку на счете. Умножьте это значение на 3 — убыток на этом уровне можно считать нормальным для торговой системы.

Наличие стоп-лоссов и значение максимального риска на сделку также может указать управляющий в своей декларации. Возведя риск на сделку в степень из 5 неудачных сделок, можно оценить размер возможной просадки при неблагоприятных рыночных условиях. Например, если риск на сделку ограничивается на 10%, то 5 подряд убыточных сделок дадут просадку около 40% (0,9^5 — 1).

Мартингейл

К скрытым рискам также относятся опасные методы торговли. Самые распространенные — мартингейл и другие методны усреднения. В системах, использующие эти методы, объем сделки увеличивается при убытке в надежде отыграться при движении цены в нужную сторону. Такая система значительно увеличивает риски — если цена долгое время не пойдет в нужную сторону, высок риск потери всего капитала.

Управляющий может явно декларировать использование данных методов и предупредить инвесторов о повышенных рисках. Их использование также можно выявить по резко растущей загрузке депозита при убытках.

Резюме

Анализ торговой системы позволяет оценить размер возможного убытка, даже если его еще не было в истории. Это сильно увеличивает ваши шансы заработать, а не потерять деньги. Этому также может помочь управляющий, если честно заявит в декларации, как он торгует и какой возможен убыток.

Мы анализируем параметры торговли при выборе ПАММ-счетов в наш рейтинг. Туда попадают только счета с умеренным плечом, ограничением убытков и без мартингейла.

3. Учитывайте соотношение доходности и риска

Любой риск должен быть оправдан. В случае инвестиций он должен быть оправдан ожидаемой доходностью. Неважно, на какой риск вы идете, ожидаемая доходность на периоде инвестирования должна превосходить риски в 2–3 раза. Если по счету возможна просадка в 50%, то потенциал его доходности не должен быть меньше 100–150%. Если вы рискуете потерять весь вклад, то оправданием будет шанс приумножить его в 2–3 раза.

Эта пропорция справедлива и в обратную сторону — если вы допускаете просадку только 10% и ожидаете доходность 100%, то, скорее всего, вы недооценили риски.

Для оценки соотношения доходности и рисков обычно используется отношение Средняя доходность / Макс. просадка (коэффициент Калмара) либо Суммарная доходность / Макс. просадка (фактор восстановления).

4. Планируйте условия выхода

Перед тем, как выбрать ПАММ-счет и инвестировать, нужно определить условия выхода, т.е. обозначить события, при наступлении которых, вы выведете ваши средства со счета. В этом случае не придется беспокоиться понапрасну. К таким событиям, как правило, относится все, что нарушает изначальный инвестиционный план.

Превышение максимальной просадки
По сути, это ограничение убытков по ПАММ-счету на уровне допустимого риска. Размер ограничения определяется на основе оценки максимальной просадки, которую вы сделали предварительно. Ограничение убытков ставится, как правило, на несколько процентов ниже оценки рисков.

Превышение максимального срока просадки
Другим условием выхода может служить превышение максимального срока просадки. В этом случае средства выводятся со счета, если он не обновляет максимум доходности дольше, чем когда-либо ранее. Это может быть признаком того, что торговая система утратила свою эффективность на изменившемся рынке.

Изменение или нарушение декларации
Поводом для выхода может быть также значительное изменение торговой системы управляющим. Если вы оценивали риски по определенным параметрам торговли, а управляющий начал торговать по другой системе, то новые параметры системы могут нарушить ваши планы, и разумно будет закрыть инвестицию.

5. Составляйте портфель

Это основной способ снизить риски и это практически аксиома в инвестициях с высоким риском. Мы уже говорили, как инвестирование в портфель может сгладить кривую доходности и увеличить стабильность показателей по сравнению с инвестированием в отдельные ПАММ-счета.

Важными правилами составления портфеля являются диверсификация и распределение рисков.

Диверсификация

Диверсификация означает включение в портфель разнообразных ПАММ-счетов. Диверсификация значительно снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность. Наибольший эффект от диверсификации достигается добавлением в портфель ПАММ-счетов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого.

Примером диверсификации может служить включение в портфель счетов различных управляющих, счетов торгующих на различных валютных парах или на валютах и металлах, торгующих по тренду и в канале, с различными валютами инвестиций и т. п.

Не включайте в портфель несколько счетов одного управляющего. Это плохая диверсификация. Лучше выберите 2-3 самых надежных ПАММ-управляющих и добавьте по одному счету каждого.

Для достаточной диверсификации достаточно 3-5 счетов в портфеле. Доля консервативных счетов, как правило, должна быть не менее 60–70% портфеля, умеренных — 20–30% и не более 5–10% агрессивных счетов.

Распределение рисков

Распределяйте доли ПАММ-счетов в портфеле таким образом, чтобы риск каждого счета не превышал общий риск портфеля, деленный на 2–3. Это означает, что портфель должен выдерживать одновременные максимальные просадки двух-трех счетов и при этом максимальный риск по портфелю не должен быть превышен. Регулируется это долями счетов. Если доля счета в портфеле 10%, то при его просадке в 50% портфель просядет на 5%, если это одновременно произойдет с тремя счетами, то просадка портфеля будет около 15%.

Оптимальное распределение, как правило, достигается при расстановке долей обратно пропорционально рискам, в этом случае риски будут распределены равномерно.

6. Выводите прибыль

Вывод все или части полученной прибыли — один из основных способов снижения рисков при инвестировании в ПАММ-счета. Главная цель — уменьшить возможные потери прибыли в случае дальнейшей просадки, поэтому основной принцип — это фиксировать прибыль всегда, когда снижается вероятность дальнейшего роста.

Например, если вы рассчитываете «поймать» короткое движение на тренде или на выходе из просадки, то по мере приближения к пику доходности желательно частями фиксировать прибыль, поскольку растет вероятность новой просадки. Не страшно, если будет упущена часть прибыли, главное, что вы страхуетесь от потери всего дохода, это важнее.

Если планируете долгосрочную сделку, например, на надежном консервативном счете в расчете на годовую доходность, то здесь момент вывода прибыли уже не так важен, выводите средства на локальных пиках доходности или просто каждый месяц.

7. Вкладывайте не больше, чем готовы потерять

И последнее, не вкладывайте даже в надежные ПАММ-счета последние деньги. Какой бы привлекательной ни казалась вам доходность, всегда существует риск потерять большую часть капитала. Даже если вы грамотно спланировали инвестиции, ограничили убытки, просадка может затянуться, и большая доля вашего вклада будет недоступна долгое время. Инвестируйте в ПАММ-счета только свободные средства — сумму, на которую ваши доходы превосходят ваши расходы, и потеря которой критически не отразится на вашем финансовом состоянии.
 

Инвестирование в ПАММ счета — что это? Сколько можно заработать?

Памм-счета — это разновидность торговли на рынке Форекс. Они позволяют инвесторам, вкладывать деньги на счет управляющего Памма. Полученная прибыль равномерно распределяется между всеми инвесторами, в зависимости от их доли в общем счете управляющего.

Само слово Памм является аббревиатурой от английского PAMM (Percent Allocation Management Module). Если по-русски — это модуль управления процентным распределением.

 Механизм работы схож с ПИФами, где вся прибыль или убыток распределяется между дольщиками, согласно их купленным долям (паям). Управляющий получает вознаграждение за полученную прибыль согласно оферте.

Отличие ПАММ-счетов от ПИФов в том, что сам управляющий рискует своими собственными средствами наравне со всеми инвесторами. В ПИФах — управляющая компания рискует только привлеченными средствами.

Памм-счета первой ввела компания Альпари в далеком 1998 году. Опыт оказался настолько удачным, что ПАММ-счета стали появляться повсеместно у всех подобных компаниях.

Как работают ПАММЫ?

Допустим есть некий трейдер (назовем его Вася), торгующий на Форексе. Его средняя доходность в месяц 10%. При его капитале в 1 000 $ — это всего 100$. Вася делает успехи в трейдинге, постоянно развивается, обучается эффективным приемам торговли, отслеживает важные экономические новости. В общем показывает стабильные результаты и доходность.

Но вряд ли можно назвать 100 долларов в месяц адекватной платой за этот труд и потраченное время (и нервы).

Тогда Вася решает привлечь инвесторов для увеличения оборотных средств (и соответственно прибыли).

Он открывает ПАММ-счет.

Вася сразу смог привлечь 2-х инвесторов: Александра и Зинаиду. Александр инвестировал 10 000 долларов. Зинаида — 9 000.

Итого совокупный объем средств, оказавшихся в управлении Васи — 20 000 долларов.

Показав опять 10% доходности в месяц — чистая прибыль составила уже 2 000$, которая распределяется пропорционально между всеми участниками.

В итоге:

Вася —  +100$

Александр — +1 000$

Зинаида — +900$

Согласно условиям (оферте) вознаграждение Васи  составляет 50% от полученной прибыли.

В итоге:

Вася — +1050$

Александр — + 500$

Зинаида — +450$

Как видите все в профите и все довольны.

Вася, за ту же самую  работу (только за счет привлечения дополнительных средств) увеличил свой доход более чем в 10 раз.

Инвесторам же не нет нужды торговать самостоятельно и тратить время. За них всю работу делает управляющий, что делает их доход полностью пассивным.

Справедливости ради, стоит отметить, что все находятся в равных условиях (и управляющий, и инвесторы). Все убытки также равномерно распределяются согласно их вкладам. И управляющего в том числе.

Поэтому управляющий крайне заинтересован в получении стабильной прибыли.

Почему ПАММы?

Инвестирование в Памм-счета является одним из самых прибыльных вложениях при минимальных уровнях риска. За счет диверсификации своего инвестиционного портфеля можно добиться снижения рисков в разы, получая при этом весьма значительный пассивный доход (разумеется в зависимости от вложенных средств).

Также Паммы обладают следующими преимуществами:

1. Управляющий не сможет снять деньги со счета. Гарантом выступает дилинговый центр. Т.е. отсутствие неторговых рисков.

2. Управляющий крайне заинтересован в доходности счета, так как рискует и своими собственными средствами. Также стабильная прибыльная торговля привлекает еще больше средств инвесторов, и это опять сказывается на прибыли управляющего.

3. Полный доступ к статистике счета управляющего за весь период его деятельности: доходности, просадке капитале управляющего и инвесторов и многое другое. Гарантом достоверности опять же выступает ПАММ — брокер.

4. Доступность. В отличии от доверительного управления, где порог вхождения начинается обычно от 10 000 долларов, инвестировать в Памм-счета можно имея всего лишь несколько долларов. Рост капитализации Памм счетов происходит за счет притока огромного числа инвесторов.

5. Простота. Не нужны никакие специальные знания. У каждого уважающего себя брокера есть рейтинг ПАММ-счетов. По определенным параметрам (об этом чуть ниже) вы можете действительно выбрать лучших из лучших.

6. У большинства брокеров есть возможность ограничения убытков. При достижении заранее определенного уровня — средства автоматически выводятся на счет клиента.

 7. Высокая потенциальная доходность, которая в разы может превышать доходность по тем же банковским депозитам. Всего за 1 месяц вы можете удвоить, а то и утроить свой капитал.

Конечно инвестиции в ПАММы не всегда белые и пушистые.

Давайте теперь поговорим о недостатках. А если точнее о рисках.

1. Неторговые риски. В отличии от тех же банковских вкладов, возврат которых в случае банкротства банка гарантирует государство, инвестируя в Паммы, вы никак не защищены от таких случаев. Контора закроется и все — плакали ваши денежки. Поэтому:

Инвестируйте средства одновременно в несколько брокеров

2. Торговые риски. Банальный слив всего счета (или его значительной части) управляющим в результате торговли. От этого никто не застрахован. Каким бы гениальным не был трейдер, вероятность потери денег все равно есть.

Для снижения таких рисков, нужно уметь правильно выбирать трейдеров.

Как выбрать правильный ПАММ-счет

Естественно, перед тем как вкладывать (инвестировать) средства,  неплохо было бы провести анализ среди счетов, с целью выбора наиболее оптимальных и подходящих под наши критерии.  На каждом сайте присутствует система поиска счетов по заданным параметрам. Используя которые мы можем довольно быстро выделить интересующие нас.

На какие критерии нужно обратить внимание при выборе Памм-счетов?

Я использую 4 критерия, и именно в той последовательности в которой они перечислены:

1. стабильность
2. надежность
3. доходность
4. доверие

Теперь подробнее о каждом пункте.

1. Стабильность или возраст счета.

Самый главный и самый важный пункт. Если управляющий торгует на протяжении длительного отрезка времени и до сих пор не слил депозит, это говорит о его профессионализме.

Рекомендация — возраст счета не менее года.

Более молодые счета могут показывать высокую доходность, но есть вероятность, что они еще не сталкивались с настоящей проблемой и их стратегия заработка еще не до конца обкатана. Выступать в качестве подопытных и рисковать своими деньгами как-то не хочется.

Только по этому пункту вы отсеете около 70% всех Памм-счетов.

2. Надежность или приемлемые уровни риска.

Выбирайте трейдером с допустимым уровнем просадки, если не хотите поседеть, когда за всего лишь за один день ваш счет уменьшиться наполовину.

Рекомендация — уровень просадки не более 30% за последние полгода.

В противном случае все ваши средства будут подвергаться повышенным рискам и есть вероятность, что в один прекрасный день (правильнее сказать «траурный»), счет трейдера не выдержит напора рынка и уменьшится в разы.

Не хотите седеть раньше времени — выбирайте консервативные счета.

3. Доходность.

Как видите доходность счета только на третьем месте по значимости. Отфильтровав счета по первым 2 параметрам, в итоге у нас останется не так и много кандидатов. Обычно около 10% от всех. Теперь нужно проанализировать график доходности на временных интервалах: последний год, полгода и 3 месяца.

Если на всех 3-х временных интервалах счет показывает положительную доходность — это наш клиент. 

4. Доверие.

Чем больше личный капитал трейдера (управляющего), тем более ответственно он будет относиться к торговле и лишний раз не станет рисковать. Ведь на кону и его собственные деньги.

Также суда следует отнести объем средств инвесторов, которые доверили ему свои кровные.  Многие вкладываю сотни тысяч долларов, и уж поверьте — перед такими серьезными вложениями они тщательно анализируют куда именно вложить и сколько можно заработать. Логика — чем больше вложено, тем счет наиболее привлекателен для большинства инвесторов,  конечно же и для нас.

Сколько можно заработать на ПАММАХ?

Никто вам точно не скажет, сколько вы можете заработать. Здесь все будет зависит от выбора вашей стратегии и горизонта инвестирования, выбора управляющих, правильной диверсификации и банальных ситуациях на рынках.

Все ПАММ-счета можно классифицировать на 3 вида:

агрессивные — максимальная доходность и соответственно максимальный риск.

умеренные и консервативные — с меньшим риском и доходностью.

В зависимости от состава вашего портфеле (а точнее от соотношения разных типов счетов) будет меняться и ваша доходность.

Для ориентира:

агрессивный счет — доходность 20% в месяц  и выше, максимальная просадка 50% и даже больше.

умеренные — доходность 10-20%, просадка 30-50%.

консервативные — доходность до 10% в месяц, при максимальной просадке до 20-25%.

Для начинающих советую сделать основной упор на консервативные счета. Их доля в портфеле должна быть не менее 50%. А лучше все 70%.

Умеренным  следует отдать 30-40%.

Доля агрессивных счетов минимальна. Обычно советуют около 5-10% от общей суммы вкладывать в такие счета.

Не гонитесь за сверхдоходами. Помните:

Лучше получать по копеечке, но каждый день, в течении длительного времени,  чем по рублю, но всего неделю.

Доходность портфеля ПАММ счетов за последний месяц

Портфель успешных ПАММ счетов за последний отчетный месяц – Январь 2020

ПАММ счет (номер)	Прибыль / Убыток	% Управляющего
Nightsell (408985)	2%	20-40%
Konkord stable profi (415171)	16,1%	10-20%
Kalsarikannit (416226)	20,1%	10-25%
CartMan_in_da house (427015)	6%	10-50%
Arslanov Fund (433604)	38,4%	5-40%
FX_KNOWHOW (450950)	16,8%	30-45%
Sunnich Fr2 (388087)	7,6%	25-35%
CELINDRJOEV V.J. (451520)	29,2%	30%
Victory_ForLuck_02 (446503)	18,8%	40-45%
Profit72 (435041)	85,4%	15-50%
Hipster (452975)	-5,8%	20-35%
Suc 1.0 (433298)	34,7%	30-50%
FLAGMAN FX (456042)	397,7%	40-50%
Leopamm1 (429839)	18,8%	25-40%
Krat.co (449044)	51,6%	50%

Если вы еще не определились куда вложить деньги, то вы можете ориентироваться на данный портфель. Я инвестирую только в самые надежные ПАММ счета, а перед вложением денег, тщательно анализирую и взвешиваю плюсы и минусы. Управляющие, которые удовлетворяют соотношение надежность/доходность, становятся частью моего инвестиционного портфеля. Я систематически снимаю прибыль, реинвестирую, пополняю инвестиции и добавляю новые активы.

Но здесь на блоге я обновляю портфель один раз в месяц и он НЕ является копией моего портфеля и поводом для 100% копирования, так как некоторые ПАММ не успевают сюда попасть, являясь кратковременными или высоко-рискованными, а другие исключаются раньше конца месяца. В данном портфеле указаны успешные ПАММ счета, которые по моему мнению заслуживают внимания.

Этот портфель ПАММ счетов является примерным ориентиром и показателем возможностей. Здесь собраны ПАММ счета по критериям стабильной доходности на протяжении от года, в которые инвестируют большое количество инвесторов.
*Данный портфель не является инструкцией к копированию. ПАММ портфель обновляется раз в месяц и собирает успешные и надежные ПАММ счета, на которые стоит обратить внимание.

Полезные статьи:

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Доходность ПАММ счетов, развенчиваем мифы о ней

Многие, особенно, начинающие инвесторы, начитавшись разной информации, иногда полезной, а иногда и нет, приходят на площадки и отправляются в поиски управляющих, ориентируясь на тот показатель, как доходность ПАММ счета. В принципе, это вполне нормально с точки зрения логики.

Устраиваясь на работу, мы всегда невольно думаем о зарплате. При этом, часто, даже больше, чем о самой работе, о том, что предстоит сделать и какие функции выполнять. То же самое касается и доходности ПАММ счетов. Волей неволей, нас больше волнует, сколько может заработать для нас управляющий, а не то, какие при этом риски мы несем. На самом деле, это очень важный параметр, который позволяет планировать инвестиции и предполагаемые прибыли. К примеру, вкладывая на счет 1000 долларов США, инвестор рассчитывает, что эта сумма приумножится. 

Если доходность трейдера составляет, допустим 25 процентов в месяц, тот, кто вкладывает деньги, может рассчитывать на 250 долларов прибыли. Согласитесь, это достаточно неплохо. Так что такое доходность ПАММ счета? Это показатель, которые определяет потенциальную прибыль инвестора от вложений в того или иного управляющего.

 

Где найти такие сведения?

Любая уважающая себя площадка публикует такого рода данные для своих клиентов. Ведь только так они могут принимать решения, опираясь на статистику. При этом, такого рода статистика показывается не только статично, но и в динамике. К примеру. в мониторинге ПАММ можно увидеть кривую доходности того или иного управляющего за весь период его работы. Это позволяет сделать определенные выводы о его работе и перспективах вложений.

Следует помнить о том, что доходность у трейдеров, которые предпочитают агрессивный стиль торговли несколько выше, чем у всех остальных. Но в этом случае, существенно увеличиваются риски. В то же самое время, консервативные трейдеры могут показывать относительно невысокую доходность. Но при этом, они предлагают и несущественные риски.

Есть несколько характеристик доходности ПАММ счета. К ним относятся, к примеру, средний и максимальный показатель. Для чего они рассчитываются. Опять же, чтобы сделать жизнь инвестора проще. При помощи максимального показателя доходности, тот, кто занимается вложением своих капиталов, может определить, на что рассчитывать при самых лучших условиях.

Что же касается среднего показателя, он рассчитывается как среднее арифметическое от всей совокупности доходностей управляющего и позволяет понять, какую прибыль может получить инвестор в среднем.

 

Чего стоит опасаться? 

Прежде всего, стоит опасаться новичков с высокими показателями. Почему? Все дело в том, что они могут накручивать свою доходность. Конечно, здесь нет никакого обмана. Все показатели реальные. Но дело в том, что они достигаются не за один раз. Возможно, для того, чтобы сделать свою статистику, управляющий менял несколько счетов, чтобы в результате продемонстрировать лучшие результаты.

Это как в кино, когда для съемки картины используется множество дублей и затем, в кадр попадают только лучшие моменты. Примерно то же самое делают многие управляющие. Они стремятся создать идеальную картинку с высокой доходностью и небольшими рисками для того, чтобы привлечь как можно больше клиентов. Криминала здесь никакого нет, но к таким управляющим лучше относиться с опаской.

Как выбрать ПАММ-счёт правильно? Анализ ПАММ-счетов

Как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования? Конечно же, нужно провести анализ кандидатов и выбрать один или несколько самых лучших. Проверять нужно тщательно, как показатели доходности, так и показатели инвестиционного риска — чтобы потом, через несколько месяцев инвестирования, не случился неприятный сюрприз.

В статье вы найдете алгоритм анализа ПАММ-счетов, основанный на опыте многих реальных вебинвесторов и личном опыте автора. Анализ ПАММ-счёта для начинающих вебинвесторов может показаться сложным, но уж поверьте — ничего лишнего в статье нет, а привыкнуть к тому, как выбрать ПАММ-счет грамотно, поможет практика.

Содержание:

Как выбрать ПАММ-счёт? Первое знакомство

Первое, на что стоит обратить внимание, задаваясь вопросом «как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования» — это график доходности. К сожалению, он никогда точно не отображает, сколько же мог заработать инвестор, но в целом дает представление о том, хорошо или плохо торгует управляющий:

ПАММ-счёт Samurayi — один из лидеров ПАММ-площадки компании Alpari

Цифра 1857.2% — это доходность ПАММ-счёта с самого начала его работы и без учёта вознаграждения управляющего, которое может составлять от 20 до 50%, в зависимости от жадности трейдера и размера вашего депозита (крупным инвесторам скидки). На странице мониторинга ПАММ-счёта вы можете подобрать интересующий вас временной период.

Подсказка: нажав на период 1 месяц вы попадете на почасовой график ПАММ-счёта. Это может пригодиться для более детального изучения стратегии управляющего.

Для грубой оценки ПАММ-счёта анализа официального графика более чем достаточно. В первую очередь, нужно оценить его форму, в идеале она должна двигаться из левого нижнего угла графика в правый верхний. И без сильных колебаний из стороны в сторону, потому что при высокой волатильности торговли вам может не хватить валидола выдержать все взлёты и падения.

Чем стабильнее растёт график — тем лучше, просто потому что намного приятнее получать прибыль постоянно, чем сидеть полгода в ожидании результата. Вот хороший пример такого ПАММ-счёта:

ПАММ-счёт TOMORROW — один из ночных скальперов в Альпари

Впрочем, некоторые управляющие специально торгуют лишь несколько месяцев в году — когда движения на валютном рынке наиболее сильные. В этом случае инвестировать нужно только в моменты, когда график доходности начинает двигаться после застоя. Вот пример такого ПАММ-счёта:

ПАММ-счёт Uspexx — один из лидеров рейтинга Альпари

В общем, для ПАММ-счета важно, чтобы он стабильно работал примерно по одинаковому сценарию — тогда и в будущем он, скорее всего, будет работать так же. Собственно, на этом и строится успешная торговля на рынке Форекс — торговая система, оптимизированная на истории котировок, должна вести себя похожим образом и в дальнейшем.

Окей, допустим, вы присмотрелись к графику доходности ПАММ-счёта и он вам по душе. Следующий шаг — узнать как можно больше о человеке, который «находится за рулём».

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Поиск информации об управляющем ПАММ-счёта

Один из важнейших моментов в том, как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования — поиск информации об трейдере. Почему это стоит вообще делать? Хотя бы потому что не все управляющие ставят своей целью заработать для инвесторов деньги. Очень рекомендую прочитать статью про лохотрон в ПАММ-счетах, чтобы вы поняли, как могут обманывать трейдеры.

Первым делом стоит изучить ветку управляющего ПАММ-счётом на форуме, ссылку на неё вы найдете на странице мониторинга ПАММ-счёта:

На одной из первых страниц управляющий сам или по просьбе инвесторов рассказывает о себе и торговой системе, например:

По первому сообщению обычно заметно, насколько профессионально ведет себя управляющий. Начиная от стиля общения, заканчивая различными обещаниями.

Вообще, я советую перечитать всю ветку — ведь инвесторы постоянно задают вопросы, которые могут интересовать и вас. Да и кое-что о характере управляющего по его сообщениям тоже можно понять — некоторые общаются редко и по делу, некоторые любят поболтать. Я бы не сказал, что суперважно, чтобы управляющий постоянно общался с инвесторами, но это лишним никогда не бывает.

Что еще стоит выяснить об управляющем? Конечно же, его опыт в торговле на Форекс и управлении ПАММ-счётом. Некоторые пишут о своих достижениях, но что толку в словах? ПАММ-счета существуют не один год, логичнее проверить другие счета трейдера, как активные, так и закрытые.

В Alpari это легко сделать на странице мониторинга ПАММ-счёта:

Счета в архиве — очень важный момент, там можно посмотреть на закрытые или слитые счета управляющего:

Счёта с небольшим возрастом и минимальным капиталом управляющего 300$ — скорее всего, тестовые. Более серьезные счета существуют хотя бы несколько месяцев и для попадания в рейтинг требуют уже 3000$ собственных денег трейдера.

У большинства брокеров архива нет, да и другие ПАММ-счета управляющего не всегда легко найти. Но не беда, можно воспользоваться сайтом investflow.ru, где эта информация есть:

Если в Интернете совсем нет информации о прошлых подвигах управляющего, остаётся работать с тем что есть — графиками у брокера. Впрочем, можно написать трейдеру в личные сообщения — если повезет, он расскажет больше о своей работе в прошлом.

Плохо, если управляющий вообще не отвечает инвесторам — ни на форуме, ни в личные сообщения. ПАММ-счёт становится похожим на «чёрный ящик» и только по графикам можно попытаться что-то понять. В любом случае, особого желания доверять деньги такому человеку явно не появится.

Управляющий вызывает доверие? Отлично, можно переходить к следующему шагу.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Анализ торговой системы ПАММ-счёта

Что такое торговая система? На эту тему я написал отдельную статью, сейчас же дам короткое определение — это все правила торговли, которым следует трейдер или советник на торговом счёте. Эти правила включают в себя условия для открытия ордеров, их сопровождения, фиксации прибыли и убытков, мани-менеджмента и т.д. В общем, торговая система описывает, что и в каком случае должен делать трейдер, чтобы добиться долгосрочного успеха.

Без системы успешная торговля невозможна, разве что на коротких дистанциях при достаточном везении. Поэтому важно убедиться, что управляющий торгует по правилам, а не как ему нравится.

Кроме этого, система системе рознь, некоторые приводят к долгосрочному успеху, а некоторые нужны, чтобы сделать красивый график доходности и ввести в заблуждение инвесторов.

Как выбрать ПАММ-счёт с хорошей торговой системой? Кое-что о торговой системе можно понять еще из официального графика доходности, но это приходит лишь с опытом. Обычно лучше всего о ТС может рассказать сам управляющий в декларации на форуме (обычно на 1-2 странице ветки ПАММ-счёта):

Сообщение на форуме от владельца ПАММ-счёта Lucky Pound

Опытный трейдер не будет гарантировать доходность, потому что рынок Форекс предоставляет разные возможности в разное время и предугадать, сколько получится заработать, просто невозможно.

А вот риски он должен контролировать жёстко, потому что он берет ответственность за большие деньги. Поэтому важно, чтобы в торговой системе присутствовали стопы, которые помогут обрезать убытки на приемлемом уровне при ошибочном входе в рынок.

Также очень хорошо, когда управляющий говорит о максимально допустимом уровне просадки — это значит, что потери в случае форс-мажорной ситуации не будут 100%, как это часто бывает, а намного меньше. Если на форуме этой информации нет, она может (и должна) быть в официальной декларации на странице мониторинга:

Официальная декларация ПАММ-счёта Lucky Pound

Как видите, специалисты Альпари тоже считают, что указывать возможную доходность смысла нет — в декларации есть только показатели риска — просадка и используемое кредитное плечо.

По-хорошему, полезно знать о возможных причинах будущих просадок — это может быть как просто неудачная серия сделок, так и «деталь» торговой системы. Там есть свои тонкости, дальше будет целый раздел «Оценка торговых рисков ПАММ-счёта».

Даже не углубляясь в детали, можно достаточно легко определить тип торговой системы, которую использует управляющий. От типа ТС, используемой на ПАММ-счёте, зависит характер торговли и возможные результаты в будущем, поэтому знать об этом важно для инвестора.

Понадобится график используемого кредитного плеча (загрузки депозита), находится на вкладке «Торговля» официального мониторинга:

График ИКП ПАММ-счёта Lucky Pound

Каждый столбец на этом графике соответствует одному дню. Если столбцы тонкие, как на графике — значит управляющий использует внутридневную торговую стратегию. Что это значит:

• управляющий точно использует стопы, иначе сделки часто бы продолжались несколько дней;
• ПАММ-счёт не улетит в быструю просадку, потому что за один день цены не двигаются слишком далеко (конечно, если ИКП в районе 100%, то и за 1 день можно слить счёт).

У внутридневных стратегий есть только один существенный минус — они менее стабильно работают в долгосрочном периоде времени, так как рыночные условия могут сильно изменяться. Если управляющий уверенно торгует в таком стиле уже несколько лет — к нему стоит присмотреться, он однозначно профессионал.

А вот как выглядит график используемого плеча для долгосрочных стратегий:

График ИКП ПАММ-счёта Samurayi

Как видите, здесь столбцов нет, используемое плечо не опускается до 0% — а это значит, что сделки открыты постоянно и рассчитаны на долгосрочный успех. Такой график может наблюдаться у сеточных стратегий — в таком случае используемое плечо будет стремительно расти в просадках.

Вот что ждет инвесторов долгосрочных стратегий:

• стопы очень далёкие, поэтому ежедневная доходность ПАММ-счёта будет отображать не эффективность работы трейдера, а повторять график выбранных валютных пар — направление зависит от того, покупка или продажа. Соответственно, доходность нужно смотреть за длинные периоды — от полугода;
• большая просадка, как и большая прибыль может быть вызвана всего одной сделкой;
• результат сделок может быть неясен довольно долго, нужно набираться терпения;

Безусловно, хороший долгосрочный трейдер способен зарабывать много лет подряд. Они редко показывают супердоходность, но для больших сумм и далеких инвестиционных горизонтов однозначно лучше подходят такие ПАММ-счета.

Есть еще третий вариант, который вы будете встречать достаточно часто, занимаясь инвестированием на рынке Форекс:

График ИКП ПАММ-счёта bollinger x1

Такой график используемого плеча характерен для торговой системы Мартингейл. Как видите, нет никакой стабильности в уровне плеча, в один момент оно 5%, в другой уже 40%, а может быть и еще выше.

Эта ТС позволяет получить красивый график доходности, практически без просадок. Есть лишь одно но — рано или поздно произойдёт потеря 100% вложений! Почему так происходит и вообще более подробно о Мартингейле и о всех способах его выявления — читайте в этой статье Вебинвеста, очень рекомендую.

Управляющие, кстати, не всегда признаются, что используют Мартингейл, поэтому будьте осторожны.

Еще больше информации о торговой системе, которую использует управляющий ПАММ-счёта, может рассказать мониторинг Myfxbook. Он позволяет сделать профессиональный анализ торговой истории, при соответствующих навыках.

Специально для вас я написал подробное руководство по использованию Myfxbook, обязательно почитайте.

Для анализа ПАММ-счетов я чаще всего использую две функции мониторинга Myfxbook. Первая — вкладка статистических показателей:

Если разобраться, что означают все эти показатели, вы сможете получить много информации об эффективности торговой системы на ПАММ-счёте. В руководстве это всё есть, поэтому идем дальше.

Вторая — вкладка статистики по валютным парам:

Смотрим, чем торгует управляющий и как успешно — тут все просто.

Изучив всю доступную информацию о торговой системе, вы уже намного лучше будете представлять, как торгует управляющий и что можно от него ожидать в будущем. Следующий шаг — оценить доходность ПАММ-счёта и возможные риски инвестирования в него.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Оценка доходности ПАММ-счёта

Первое правило бойцовского клуба — доходность ваших инвестиций в ПАММ-счета никогда не совпадает с тем, что показано на официальных графиках доходности, потому что на них отображается результат без учёта выплаты вознаграждения управляющему за его работу.

Почувствуйте разницу между официальной и реальной доходностью вложений инвестора:

Но это еще не всё. Управляющие ПАММ-счетов могут менять принципы торговой системы, используемой на ПАММ-счёте — и это аннулирует все предыдущие результаты. Какая разница, сколько до этого заработано, если система новая? Нужно ждать, пока она выдаст свои результаты.

На последнем графике вы могли заметить, что начиная с середины 2015 года стратегия управляющего заметно изменилась — график стало «шатать» намного сильнее, да и его форма заметно изменилась. Чтобы узнать наверняка, нужно прочитать всю ветку ПАММ-счёта и найти сообщение об изменении торговой системы.

Таким образом, анализировать показатели ПАММ-счёта есть смысл только с мая 2015 года, чем мы и займёмся:

Пришло время узнать, сколько же можно заработать. За 18 месяцев наблюдений ПАММ-счёт принёс 85% чистой прибыли, средняя доходность в месяц составила 3.5%. Результат вполне достойный! Максимальная просадка оказалась чуть больше 50% — это, конечно, многовато, но при такой волатильности удивляться нечему.

Коэффициент Шарпа должен быть не меньше 0.02, иначе рассматривать ПАММ-счёт для инвестирования вообще смысла нет — его доходность будет близка к банковской (5% — средняя доходность долларовых депозитов в банках СНГ), а значит не будет оправдывать возможные торговые риски. В банке-то вы точно получите прибыль (если он не лопнет, конечно).

Случается так, что управляющий не может зарабатывать прямо сейчас — либо рынок не тот, либо система сломалась. В таком случае лучше не вкладывать в него деньги и подождать улучшения ситуации. А чтобы не попасть впросак, нужно проверять результаты ПАММ-счёта за последние 3 месяца, что мы и сделаем:

Половину времени ПАММ-счёт провел в красной зоне и всё же заработал 8% прибыли. Это значит, что торговая система актуальна и работает, инвестировать можно. Рекомендую ознакомиться со стратегией «вход на просадке» — при успешном исходе она обеспечивает более высокую доходность вложений.

Если ПАММ-счёт оказывается в минусе по итогам 3 месяцев на фоне положительного результата за год — это сигнал возможной поломки торговой системы.

После оценки доходности ПАММ-счёта следующим шагом будет анализ торговых рисков.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Оценка торговых рисков ПАММ-счёта

Торговый риск ПАММ-счёта — это вероятность потерять часть вложенных денег из-за неудачных сделок управляющего. Звучит неприятно, но если правильно оценить вероятность и размер потерь, вы сможете подобрать менее рискованные ПАММ-счета для своего инвестиционного портфеля.

Анализ торговых рисков начинается с оценки размера просадок.

Для начала, что такое просадка? Это убытки ПАММ-счёта, выраженные в процентах от максимального значения доходности. Просадка размером 10% означает, что инвесторы потеряли (бы) 10% своих денег. Очевидно, что чем больше потери, тем рискованнее вложения в ПАММ-счёт.

Чтобы понять, чем опасны большие просадки, взгляните на график:

Сколько нужно заработать управляющему, чтобы вывести ПАММ-счёт из просадки, в зависимости от её размера

Более-менее спокойно можно пережить просадки до 30% — чтобы их отбить, нужно заработать почти столько же. А вот для возврата после 40%-ных потерь и больше уже нужны большие усилия… Это может занять много времени или вынудить управляющего увеличить торговые риски, что обычно заканчивается плохо.

Поэтому показатель максимальной просадки очень важен для оценки рисков ПАММ-счёта. Эту информацию всегда можно найти на странице мониторинга ПАММ-счета в статистике:

Статистические показатели ПАММ-счёта Surest Secure

Обратите внимание, что если часть прибыли уходит управляющему как вознаграждение, то убытки никем не покрываются и 11.78% — это реальные убытки инвесторов в один из исторических моментов на ПАММ-счёте.

Размер максимальной просадки указывает на то, какой тип управляющего перед вами:

• Меньше 25% — консервативный управляющий, для которого безопасность вложений инвесторов стоит на первом месте, а доходность на втором;
• От 25 до ~45% — умеренно-агрессивный управляющий, который пытается заработать больше, но старается слишком не рисковать;
• От ~45% и больше — управляющий сильно рискует ради сверхвысоких прибылей.

Впрочем, иногда можно прийти к ошибочным выводам, так как потери возникают в разное время и по разным причинам. Именно поэтому рекомендуется внимательно изучать все большие просадки:

График просадок ПАММ-счёта Surest Secure

Нашли просадки, что дальше? Смотрите, как часто они случаются и как долго продолжаются, а потом «примеряете на себя» эту информацию — готовы ли вы принять такие условия:

• 21.04.2016, просадка 19%, длилась 14 дней
• 19.08.2016, просадка 18%, длилась 18 дней

Если большие просадки возникали в самом начале работы счёта — их можно проигнорировать, по двум причинам:

1. На счету не было денег инвесторов, а значит управляющий мог на свой страх и риск проверять какие-то наработки, подстраивать систему под условия брокера и т.д.
2. В начале работы многие управляющие делают «разгон» — специально торгуют очень рискованно, чтобы быстро попасть в топ рейтинга ПАММ-счетов.

Типичный пример разгона:

График доходности ПАММ-счёта Marcus777

Период разгона лучше убирать при анализе ПАММ-счёта, передвинув дату старта графика чуть поближе.

Когда вы нашли все большие просадки и оценили их, желательно узнать комментарии управляющего по каждому из случаев. А они скорее всего будут, потому что инвесторы очень не любят терять деньги и каждый раз разводят панику в ветке ПАММ-счёта на форуме .

К примеру, насчет второй просадки Surest Secure:

В общем, мягенько так отшил назойливых инвесторов, которые своей паникой только мешают. Большинство управляющих, кстати, примерно так и реагируют на негативные сообщения во время просадок — и их можно понять, просадки лишь часть прибыльной торговли, на Форексе невозможно заключать 100% прибыльных сделок.

Также я рекомендую рассмотреть просадки с помощью графика используемого кредитного плеча, причем построенного не по дням, а по часам. Для примера, давайте посмотрим ситуацию, связанную со второй большой просадкой Surest Secure:

Напоминаю, что большие зеленые столбцы на верхнем графике — это открытие сделок (ИКП значительно увеличивается), а красные — закрытие (ИКП уменьшается). Как видите, во время просадки была открыта ровно одна сделка, закрыта была лишь спустя неделю. За это время выбранный торговый инструмент сходил в одну сторону, из-за чего и произошла просадка, а потом цена вернулась, соответственно и убытки тоже исчезли.

Всего одной сделкой крайне сложно слить 100% вложений с небольшим ИКП 2% — цена должна была уйти на огромнейшее расстояние. К тому же, ИКП не увеличивалось в просадке — и это, говорит об отсутствии токсичных торговых техник вроде усреднения, сеток или Мартингейла.

Их использование тоже можно определить по часовому графику ИКП:

Часовой график ИКП ПАММ-счёта Eternity. Стрелочками отмечены большие зеленые свечи, которые обозначают сильный рост ИКП, т.е. открытие новых сделок

Опасность злоупотребления ИКП хорошо видна на графике:

Количество пунктов убытка (для четырехзначных брокеров, для пятизначных соответственно в 10 раз больше), после которого на ПАММ-счёте закончатся деньги.

Самая популярная валютная пара EURUSD ходит в день в среднем на 100-150 пунктов. Вот и получается, что управляющий ПАММ-счётом при загрузке депозита 100% может всего за день слить все деньги, а то и быстрее, если движение цен будет связано с важными макроэкономическими новостями.

В целом, максимальное значение ИКП говорит о рискованности стратегии:

• меньше 20% — стратегия консервативная;
• 20-40% — стратегия с умеренными рисками;
• 40% и выше — рискованная стратегия.

Часто высокие значения ИКП возникают на старте работы ПАММ-счёта, и вы уже знаете что может быть причиной — «разгон» для попадания в рейтинг. Если загрузка депозита постоянно высокая, это скорее всего элемент торговой стратегии, что, впрочем, никак не отменяет её рискованность.

Ну вот, теперь вы знаете о ПАММ-счёте практически всё — и теперь решение о добавлении его в инвестиционный портфель будет более обоснованным. А значит, результаты вложений станут намного лучше!

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Итак, вы узнали как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования. Описанных выше этапов анализа достаточно, чтобы с высокой вероятностью отыскать качественный ПАММ-счет для вложения ваших денег.

Необязательно заучивать алгоритм, можно добавить эту страницу в закладки браузера и в любой момент быстро вернуться за инструкцией. А если по ходу дела возникнут вопросы, вы всегда можете их задать в комментариях к статье, поможем чем сможем.

Друзья, если статья была для вас полезной (в чём я лично не сомневаюсь), сделайте доброе дело и распространите ссылку, чтобы о статье и блоге узнало больше людей:

Заранее спасибо и успешных вам инвестиций!

Автор: Александр Дюбченко (добавляйтесь в друзья Вконтакте и на Facebook). С 2016 года веду блог об инвестировании в Интернете, изучаю инвестиции в ПАММ-счета, акции, криптовалюты, драгоценные металлы, валютный рынок. Также разрабатываю вспомогательные инструменты для инвесторов на основе MS Excel. Всегда готов ответить на любые ваши вопросы.

Leave a comment Cancel reply