Определение фондовый рынок – Фондовый рынок: определение, особенности и функции — справочник для студентов и школьников

1. Определение понятия «фондовый рынок»

Определение понятия «фондовый рынок»

Приобрести или продать ценную бумагу в обычном магазине нельзя. Для покупки придётся выйти на особый рынок — фондовый рынок.

Фондовый рынок — это рынок, на котором совершаются операции по купле-продаже специфического товара — ценных бумаг.

Поэтому фондовым называется рынок ценных бумаг, который является частью финансового рынка.

Фондовый рынок является абстрактным понятием, служащим для обозначения совокупности процедур, которые позволяют торговать различными ценными бумагами практически всем дееспособным экономическим агентам. Не следует путать его с фондовой биржей, которая обозначает компанию, предоставляющую реальные и виртуальные места для совершения торговых сделок.

Фондовые рынки делятся на первичные, на которых выпускаются и размещаются впервые новые ценные бумаги, и вторичные, на которых происходит оборот ранее эмитированных на первичном рынке ценных бумаг.

Участники фондового рынка и их задачи

В операциях с ценными бумагами всегда присутствуют три участника, роли которых чётко определены: эмитент, инвестор и фондовый рынок. 

Эмитент — это государство или организация, выпускающая ценные бумаги.
Инвестор — это физическое лицо или организация, покупающая ценные бумаги.
Фондовый рынок — это рынок, на котором встречаются эмитент и инвестор.Поскольку на фондовом рынке идёт торговля ценными бумагами, то, с одной стороны, есть тот, кто выпустил, то есть эмитировал, ценную бумагу (цель выпуска ценной бумаги — привлечение средств для развития компании) — это эмитент, и есть тот, кто имеет свободные средства и решил вложить эти средства не в банк, а в предприятие, рассчитывая, что такое вложение может принести больший доход по сравнению с размещением средств на депозите в банке, — это инвестор. 

Обрати внимание!

Как и на любом рынке, на фондовом рынке встречаются продавец и покупатель, в качестве которых могут выступать и эмитент, и инвестор:
• эмитент  может продавать ценные бумаги для привлечения инвестиций и развития своего предприятия;
• эмитент может покупать ценные бумаги других компаний для того, чтобы разместить свободные средства и получить дополнительную прибыль, то есть, по сути, он становится инвестором для других предприятий.

• Инвестор покупает ценные бумаги для того, чтобы разместить имеющиеся у него свободные средства, сохранить их от инфляции и приумножить, передав предприятию, которое в будущем может получить прибыль, и тем самым обеспечить доход инвестору.

Инвестор продаёт ценные бумаги тогда, когда, по его мнению, они имеют максимальную цену на рынке, и их продажа может принести максимальный доход.

Физические лица — частные инвесторы, а юридические лица — институциональные инвесторы.

Фирма-организатор торгов ценными бумагами называется фондовой биржей.

Доход этой компании формируется за счёт отчислений процента от сделок продавцами и покупателями. Фондовая биржа технически обеспечивает участников торгов помещением, оборудованием, компьютерной поддержкой и т. п.

Источники:

Киреев А. П. Финансовая грамотность: материалы для учащихся. 10-11 классы общеобразоват. орг., экономический профиль / А. П. Киреев. — М.: ВИТА-ПРЕСС, 2015. — 387 с.

 

Определение фондовый рынок общее значение и понятие. Что это такое фондовый рынок

Фондовый рынок — это прилагательное, которое происходит от бурсы, латинского термина, означающего «фондовый рынок» . Таким образом, фондовый рынок связан с фондовым рынком, понимая эту концепцию как финансовое учреждение, которое позволяет покупать и / или продавать акции .

В этом смысле можно говорить о долях фондового рынка, биржевых ценностях, биржевых операциях, биржевых брокерах

и т. Д. Все, что связано с фондовым рынком, может быть квалифицировано с этим прилагательным .

Например: «Мой отец — брокер: он всегда ищет котировки», «В исследовании говорится, что операции с акциями выросли на 18% в прошлом году», «Правительство объявило, что изучает новые меры контроля для биржевых трейдеров» .

К числу наиболее распространенных операций с акциями относятся купля-продажа облигаций, выпущенных государством или частными компаниями; акций тех компаний, которые котируются на бирже; и другие инструменты, позволяющие развивать инвестиции.

Торговля акциями позволяет человеку конвертировать свои сбережения в инвестиции, надеясь получить прибыль от дивидендов, предоставленных за ценные бумаги, которые они покупают. Компании, со своей стороны, котируются на фондовой бирже, так что их акции покупаются инвесторами, таким образом, получая важные финансовые ресурсы. Наконец, государство может также генерировать ресурсы, предлагая облигации и другие инструменты на фондовом рынке.

Операции с акциями, однако, не очень хорошо видны во всех секторах экономической и политической жизни страны. Есть те, кто просит применять налоги к этому виду деятельности, поскольку они поощряют спекуляцию и не стимулируют производство. Таким образом, генерируемые ресурсы, как правило, реинвестируются в новые операции с акциями, без участия общества в целом.

Советы по успешному инвестированию в фондовый рынок

1- Открыть счет в ценных бумагах

Хотя это может показаться логичным, многие люди, которые впервые выходят на фондовый рынок, не знают, как работают счета ценных бумаг или как их открыть; Кроме того, обычно не так много полезной информации об этом. После того, как агентство по ценным бумагам выбрано или банк, в котором мы хотим открыть счет по ценным бумагам, желательно обратить особое внимание на комиссионные, в основном комиссионные.

2- Выберите рынок

Первый момент связан с рынком, на котором мы хотим работать, учитывая, что комиссии различны для каждого, и это оказывает значительное влияние на прибыльность, которую мы можем получить.

3- Определите сумму для инвестирования

Это вопрос, который разделяет большинство людей, когда они впервые решают торговать на фондовом рынке. И ответ в каждом случае разный, так как лучший совет заключается в том, чтобы инвестировать столько, сколько мы готовы потерять . Стоит отметить, что хотя фондовый рынок не является азартной игрой, он не может иметь абсолютного контроля, и поэтому на каждом шагу необходимо помнить, что мы можем потерять все от одной секунды до следующей.

4- Разработать стратегию

Учитывая, что на фондовом рынке играют деньги, очень важно четко понимать, куда они инвестируются, что нужно получать в обмен, в какой максимальный срок, что делать, если все потеряно, и как выявлять моменты риска, а также идеалы инвестировать больше. Короче говоря, сумка не является средой для ленивых.

5- Воспользуйтесь преимуществом черных лебедей

Феномен черных лебедей связан с теми непредвиденными событиями, которые оказывают большое влияние, но которые не могут быть легко оценены в настоящее время. Например, из новостей или слухов инвестор может принять рискованное решение, будучи уверенным, что не все будут знать о двери, которая, кажется, открывается перед ними.

Терминология фондового рынка

«Быки» и «медведи» – участники биржевой торговли, делающие ставку на рост или падение рынка. Быки обычно занимают на рынке длинную позицию или иначе у них куплен актив и они надеются на рост рыночных цен. Медведи обычно занимают короткую позицию или иначе они «шортят рынок». У медведей актив продан и они делают ставку на снижение цен.
«Голубые фишки»
(от английского «blue-chips» — самые дорогие фишки при игре в покер) так называют акции самых известных, высокодоходных, наиболее ликвидных  и стабильных компаний. Как правило, по таким акциям стабильно выплачиваются дивиденды, а их курсовая стоимость стабильно растет. IPO (от англ. Initial Public Offering) — первоначальное публичное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц. При этом подразумевается, что компания впервые выводит свои акции на биржу, предлагая их неограниченному кругу лиц.Актив – это форма богатства, выраженная в финансовом (все виды платежных и финансовых обязательств) или материальном виде (движимое и недвижимое имущество, земля, драгоценные металлы, товары длительного пользования).
Акция
– эмиссионная ценная бумага, выпущенная акционерным обществом (АО) без установленного срока обращения и закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.Биржа — это место, где осуществляется торговля ценными бумагами и биржа выступает исключительно как организатор торговли. Главная задача биржи состоит в том, чтобы сделать это место максимально удобным (с точки зрения процесса совершения сделок купли — продажи) для максимального количества покупателей и продавцов.

В соответствии с федеральным законом «О рынке ценных бумаг» деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско — правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Брокер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий гражданско — правовые сделки с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.Вексель – долговая ценная бумага, которая выдается заемщиком инвестору, и отражает, если она составлена в строго определенной, установленной законом форме, отношения сторон, регулируемые законом о переводном и простом векселе.
Вексель – абстрактное, ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо приказ векселедателя третьему лицу, указанному в векселе (переводной вексель), выплатить по наступлении (в момент наступления) предусмотренного векселем срока определенную сумму денег.
Депозитарий
– это юридическое лицо — профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на ведение депозитарной деятельности.Депозитарная деятельность – это деятельность по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и / или учетом и переходом прав собственности на ценные бумаги.Дилер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который совершает сделки  купли — продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и / или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и / или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.Длинная позиция или лонг (от англ. LONG) – позиция покупателя, купившего на рынке актив (акцию, фьючерс, товар). Данная позиция характеризуется тем, что при росте цен покупатель получает прибыль, а при падении – несет убыток.
Доверительное управление
– это ситуация, в которой владелец имущества (Доверитель) передает право распоряжения своим имуществом другому лицу (Управляющему).  Важно отметить три момента:
1.Передается только право распоряжения имущества. Собственником имущества остается его владелец.
2.Управляющий обязан управлять имуществом в интересах владельца.
3.Права и обязанности сторон закрепляются договором.Доверительный управляющий – профессиональный участник рынка ценных бумаг,  юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, осуществляющий от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными им во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этих лиц или указанных этим лицом третьих лиц:
— ценными бумагами;
— денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
— денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.Доходность ценной бумаги — количественная характеристика ценной бумаги, определяющая её ценность для инвестора.
Доходность зависит от величины риска, который готов взять на себя инвестор.  Чем выше доходность ценной бумаги, тем выше  риск.
Доходность в общем виде вычисляется отношением дохода, полученного инвестором за время владения ценной бумагой к затратам на её приобретение. Доходность обычно определяется в процентах.Инвестиции – это вложение свободных денежных средств в различные формы финансового и материального богатства, иначе называемого активами.
Средства можно инвестировать
— в материальные активы
— в финансовые активы Инвестиционные сбережения — это особый вид сбережений, не предназначенный на потребительские нужды. Главная цель таких сбережений – инвестирование в приносящие доход активы.
Размер инвестиционных сбережений зависит от
— общего уровня жизни общества
— уровня доходов отдельных граждан.
По срокам инвестиционные сбережения могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными.Инвестиционный пай – это именная ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).Инвестиционный портфель —  это набор реальных или финансовых активов. В узком смысле это совокупность ценных бумаг и производных инструментов разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое.Инвестор – физическое или юридическое лицо, осуществляющее инвестиционные сбережения.Индекс ММВБ – это составной показатель портфеля, состоящего из 30 наиболее ликвидных акций российского фондового рынка, торгующиеся на фондовой бирже ММВБ. Кроме основного индекса ММВБ есть также еще несколько отраслевых индексов (нефтяной, электроэнергетики), а также индексы ММВБ компаний средней и малой капитализации (так называемые SMALL CAPS и MIDDLE CAPS индексы).Индекс РТС – это составной показатель портфеля, состоящий из 50 наиболее ликвидных акций российского фондового рынка, торгующиеся на фондовой бирже РТС. Индекс РТС – наиболее признанный индикатор изменений динамики российского фондового рынка. На базе индекса РТС торгуются фьючерсные контракты на индекс РТС, которые являются самым ликвидным инструментов российского финансового рынка с ежедневным оборотом от 5 до 10 млрд. долларов.Интернет – трейдинг — это способ доступа к торгам на валютной, фондовой или товарной бирже с использованием интернета как средства связи. Клиент фактически получает прямой доступ к торгам и выполняет функции брокера на своем собственном счете, что позволяет ему оперативно выполнять такие стандартные действия как выставление заявок и стоп-заявок, контроль собственных денежных средств и открытых позиций.Капитализация – это рыночная стоимость компании, которая рассчитывается умножением количества допущенных к торгам ценных бумаг компании на биржевую (курсовую) цену одной акции.Клиринг (англ. clearing — очистка) — осуществление безналичных расчётов между различными субъектами (странами, компаниями, физическими лицами) за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг — деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.Короткая позиция или шорт (от англ. SHORT) – позиция продавца, который в данный момент не имеет актива (акции, фьючерса, товара), но надеется откупить его дешевле. Данная позиция характеризуется тем, что при росте цен ШОРТИСТ  несет убытки, а зарабатывает при падении цен.Котировка — цена актива, которую объявляет продавец или покупатель и по которой они готовы совершить покупку или продажу. Обычно подразумевается относительно быстро меняющаяся цена, например, биржевая.Ликвидность — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Листинг (от англ. list — список) — совокупность процедур включения ценных бумаг в биржевой список (список ценных бумаг, допущенных к биржевым торгам), осуществление контроля за соответствием ценных бумаг установленным биржей условиям и требованиям.
Ценные бумаги признаются прошедшими процедуру листинга после осуществления экспертизы документов и включения ценной бумаги в котировальный лист какого-либо уровня.Ма́ржа (в профессиональном сленге маржа́) — залог, обеспечивающий возможность получить во временное пользование кредит деньгами или товарами, которые используются для совершения спекулятивных биржевых сделок при маржинальной торговле. От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) обычно превышает размер залога (маржи). Обычно маржа (маржинальное требование) выражается в процентах (%), как отношение суммы залога к сумме сделки (например, 25 %) или как соотношение долей (например, 1:4). В спред-беттинге маржа может быть 3-5 %, что позволяет увеличить как выигрыш, так и проигрыш.Маржа́ (англ. Margin от фр. Marge — поле страницы, край) — термин, применяемый в торговой, биржевой, страховой и банковской практике для обозначения разницы между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками, другими показателями.Маржинальная торговля предполагает осуществление операций с активами, полученными от брокера в кредит. Это могут быть как денежные средства, так и торгуемые товары: например, акции. Маржинальное кредитование имеет свою специфику. Размер кредитного плеча заранее определяется при подписании договора между брокером и его клиентом.
Так, на российском рынке акций разрешенные «плечи» варьируются от 1 к 1 до 1 к 3. Плечо 1 к 1 означает, что клиент может на имеющийся у него 1 рубль взять у брокера в кредит еще 1 рубль и купить ценных бумаг на 2 рубля или же под залог имеющегося у него 1 рубля клиент может взять в кредит ценные бумаги на сумму 1 рубль с целью их продажи и дельнейшего выкупа по более низкой цене.  Покупка на «плечо» обычно называется необеспеченной покупкой, а продажа заемных акций под залог имеющихся средств – непокрытой продажей.  Непокрытая продажа на биржевом сленге также нередко называется короткой продажей или «шортом» (от англ. short).Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может предусматривать иные имущественные права ее держателя, если это не противоречит законодательству Российской Федерации.Обыкновенная акция дает своему владельцу право голоса на собрании акционеров. Размер дивидендов, получаемых по обыкновенным акциям, непосредственно зависит от результатов работы акционерного общества и ничем другим не гарантирован. Поэтому размер дивидендов по обыкновенным акциям заранее неизвестен. Определяется он органом управления акционерного общества по итогам работы компании.Опцион «колл» (CALL) — (опцион на покупку) – контракт, дающий право покупателю купить у лица, продавшего опцион, ценную бумагу по оговоренной цене в оговоренное время.Опцион «пут» (PUT) — (опцион на продажу) – контракт, дающий его покупателю право продать продавцу опциона ценную бумагу по оговоренной цене в оговоренное время. Опционный контракт – это договор между двумя инвесторами, в котором продавец опциона предоставляет покупателю опциона право купить (или продать) актив в оговоренное время по оговоренной фиксированной цене.
Опционный контракт – это неравноправная сделка.  В ней одна сторона – покупатель — платит премию и в дальнейшем никаких обязательств не несет. Заплатив премию, покупатель (держатель опциона) имеет право потребовать актив по оговоренной цене. Вторая сторона – продавец (подписчик опциона), получив премию, обязан поставить актив по требованию держателя опциона. При этом продавец опциона уже не имеет право отказаться от своих обязательств.ПИФ (Паевой инвестиционный фонд) — это имущественный комплекс без образования юридического лица, основанный на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. ПИФ формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.Привилегированная акция как правило, не дает своему владельцу права голоса на общем собрании акционеров (за исключением вопросов, касающихся прав владельцев привилегированных акций).  «Привилегированность» таких акций состоит в том, что по ним выплачиваются гарантированные дивиденды либо фиксированного размера вне зависимости от результатов деятельности акционерного общества, либо фиксированная доля чистой прибыли. Права на получение дивидендов по привилегированным акциям закрепляются в Уставе акционерного общества. По закону, выплаты дивидендов по привилегированным акциям производятся после выплат по облигациям и до выплат по обыкновенным акциям.Производный финансовый инструмент (дериватив) (англ. derivative) — договор (контракт), предусматривающий реализацию прав и/или исполнение обязательств, связанных с изменением цены базового актива, лежащего в основе данного финансового инструмента, и ведущих к положительному или отрицательному финансовому результату для каждой стороны. В качестве базового актива по данному договору могут выступать: ценные бумаги; товары; валюта; процентные ставки; фондовые индексы и др.Расчетная (клиринговая) палата – организация – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который берёт на себя функции организатора исполнения биржевых сделок.
На основе полученной информации о заключённых сделках в течение определённого времени определяются требования и обязательства каждого участника биржевой торговли и производится взаимозачет между ними. Если требования, которые имеет конкретный участник, превышают его обязательства, то это означает, что ему причитается определённая денежная сумма. Если требования конкретного участника меньше его обязательств, то это предполагает платёж с его стороны тем участникам, которым он должен.Регистратор (держатель реестра) – юридическое лицо – профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию и  осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента. Реестр владельцев ценных бумаг — это совокупность данных, хранящихся в разных документах на бумажных и электронных носителях, отражающих информацию о владельцах ценных бумаг, о номинальных держателях, об обременениях ценных бумаг, типах акций и их количестве, а также иная информация.
Реестр отдельно взятого эмитента един и неделим и, исходя из этого, Реестр не может быть раздроблен и передан нескольким Регистраторам.Риск —  это вероятность того, что доход на сделанную инвестицию будет отличаться от ожидаемого. Риск включает в себя не только неблагоприятные (доходы ниже ожидаемых), но и благоприятные (доходы выше ожидаемых) исходы.  Выделяют диверсифицируемый и недиверсифицируемый риск. Первый касается чаще всего инвестиций и рисков, связанных с отдельными конкретными компаниями, а второй затрагивает риски, связанные с рынком в целом.Сбережения – добавочный свободный доход, остающийся в распоряжении физического лица после оплаты всех обычных расходов (еда, одежда, транспорт, жилье и т. д.).Скальпер – биржевой трейдер, применяющий в своей работе операции скальпирования. Обычно скальпер удерживает позицию от нескольких секунд до нескольких минут.Скальпинг – вид спекулятивных операций, в основе которых лежит возможность получения прибыли за счет незначительного изменения цены в короткие промежутки времени.Спекулянт – профессиональный биржевой трейдер, пытающийся получать доход от операций купли – продажи  за счёт разницы между ценами покупки и продажи.Срочный рынок — (рынок производных  инструментов, рынок деривативов) это биржевой или внебиржевой рынок, на котором происходит заключение срочных контрактов (форварды, фьючерсы, опционы, свопы). Технический анализ — прогнозирование изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом. В его основе лежит анализ временны́х рядов цен. Помимо ценовых рядов, в техническом анализе используется также информация об объёмах торгов и другие статистические данные.
Технический анализ используется инвесторами в основном для определения точек входа в рынок и выхода из него.Технический индикатор – это результат математических расчетов на основе показателей цены и/или объёма (Volume). Полученные величины используются для прогнозирования ценовых изменений.Торговая сессия – период времени, в который производится биржевая торговля ценными бумагами или иными биржевыми активами (товары, производные инструменты).Транзакция — группа последовательных действий (предварительное установление параметров заявки, выставление заявки и т. д.), имеющих целью заключение биржевой сделки. Очень часто транзакция является синонимом биржевой сделки.Трейд – сделка, когда трейдер покупает или продает актив.Трейдер — в международной практике – физическое лицо, торгующее на бирже от своего лица за свой счет
В российской практике – сотрудник инвестиционной компании – брокера, исполняющий приказы клиентов на покупку – продажу ценных бумаг и производных инструментов на биржевых торгах.Тренд – направленное изменение рыночных цен. Выделяют повышательный тренд (когда цены растут), понижательный тренд (когда цены падают) и боковой или горизонтальный тренд (когда цены колеблются в небольшом диапазоне).Управляющая компания — организация, созданная в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющая лицензию Федеральной службы по Финансовым рынкам России (ФСФР) на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами в соответствии с федеральным законом «Об инвестиционных фондах» (№ 156-ФЗ от 29.11.2001), а также средствами частных инвесторов в рамках индивидуального доверительного управления.Фондовая биржа Фондовой биржей может признаваться только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств.Фондовая биржа ММВБ – крупнейшая российская фондовая биржа. Осуществляет торговлю акциями, государственными и корпоративными облигациями, фьючерсами.Фондовая биржа РТС – одна из крупнейших российских бирж. Основана в 1995 году. Осуществляет торговлю акциями, облигациями, фьючерсными и опционными контрактами.Фондовый индекс — это составной показатель изменения цен определённой группы ценных бумаг — «индексной корзины».
В зависимости от выборки показателей, фондовый индекс может отражать поведение какой-то группы ценных бумаг (или других активов) или рынка (сектора рынка) в целом.
Зачастую фондовые индексы являются основой одноимённых производных финансовых инструментов (чаще всего – фьючерсные контракты), которые используются для инвестиционных и спекулятивных целей.Форвардный контракт – это обязательный для исполнения договор, заключаемый между субъектами внебиржевого рынка, в котором один контрагент обязуется в предусмотренный договором день в будущем поставить другому контрагенту базисный актив (деньги, товар, ценные бумаги, процентные ставки, индексы) с одновременным получением за актив платежа по цене, зафиксированной в договоре.
Вариантом форвардного контракта может стать соглашение о выплате разницы между ценой, зафиксированной в контракте, и ценой спотового рынка на базисный актив на дату исполнения договора. Контракты называются, соответственно, поставочными, если осуществляется реальная поставка актива, либо  расчетными, если предусмотрена только выплата разницы между договорной и текущей ценой.Фундаментальный анализ (англ. Fundamental analysis) — термин для обозначения ряда методов прогнозирования рыночной (биржевой) стоимости компании, основанных на анализе финансовых и производственных показателей её деятельности.
Фундаментальный анализ используется инвесторами для оценки стоимости компании (или её акций), которая отражает состояние дел в компании, рентабельность её деятельности.Фьючерсный контракт – это договор между двумя инвесторами, заключенный с посредничеством профессионального участника фондового рынка (организатора торгов), по которому одна договаривающаяся сторона обязуется купить у другой договаривающейся стороны стандартное (определенное профессиональным участником фондового рынка) количество ценных бумаг в конкретное (определенное профессиональным участником фондового рынка) время по оговоренной цене, которая выплачивается в день поставки. Фьючерсный контракт полностью стандартизирован, заключается только на бирже и имеет биржевой механизм гарантирования его исполнения каждой из сторон контракта.Цена акции Говоря о цене акции, обычно имеют в виду курсовую цену, но существует еще три разновидности цены акции, которые в частности зависят от типа рынка ценных бумаг.
Цена акции зависит от того, на каком рынке, первичном или вторичном, она обращается.

Обычно различают четыре цены акции:

  • номинальная цена акции. Обычно указывается на самой акции, не имеет практически никакого значения для дальнейшего движения акции на рынке ценных бумаг и носит чисто информативный характер, указывая на величину долевого капитала;
  • эмиссионная цена акции – это цена, по которой акция продается на первичном рынке (то есть сразу после эмиссии). Обычно эмиссионная цена отличается от номинальной, так как размещение акций эмитент производит, как правило, через посредническую дилерскую компанию — андеррайтер (чаще всего это инвестиционный банк). Андеррайтер скупает у эмитента по согласованной цене выпущенную в продажу партию акций, которую реализует затем среди посредников;
  • рыночная (курсовая) цена акции – это цена, по которой акция котируется (оценивается) на вторичном рынке ценных бумаг. Именно курсовая цена определяет реальную ценность данной акции. Когда говорят о цене акций, обычно имеют ввиду их курсовую стоимость;
  • балансовая цена акции определяется на основе документов финансовой отчетности акционерного общества. Чаще всего это происходит в ходе аудиторских проверок для внесения акций компаний в список акций, котирующихся на определенной бирже.
Цена закрытия – цена по которой совершена последняя сделка в момент окончания биржевых торгов.Цена открытия – цена по которой совершена первая сделка в момент открытия биржевых торгов.Ценная бумага – это соответствующим образом оформленный документ, имеющий ряд обязательных реквизитов и выражающий имущественные или долговые отношения между сторонами, подтверждающий право («титул») на какое-либо имущество или денежную сумму.Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:
— закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению…
— размещается выпусками
— имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
Основными эмиссионными ценными бумагами являются акции и облигации, выпускаемые акционерными обществами.Эмиссия ценных бумаг — это установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Каждый конкретный выпуск ценных бумаг идентифицируется государственным регистрационным номером. Это совокупность ценных бумаг одного эмитента данного вида и класса, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия первичного размещения.Эмитент — это юридическое лицо либо органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, которое (-ые)  несет от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных данными бумагами.

Определение фондовый рынок общее значение и понятие. Что это такое фондовый рынок

Он известен как рынок для института социального характера, который возникает, когда существует связь между участниками торгов (более известными как продавцы) и потенциальными заявителями (то есть покупателями), которые взаимодействуют с целью осуществления конкретных обменов, сделок или соглашений.

Значение, с другой стороны, является оценочным. Термин в экономическом или финансовом смысле используется как синоним титула или действия (чтобы упомянуть в этом контексте права как владельца, которым кто-то дорожит в отношении определенного общества).

Исходя из этих определений, оно может быть представлено понятию рынка или фондовой биржи как фраза, которая описывает рынок капитала, который служит основой для установления переговоров, связанных с арендной платой, как фиксированной, так и переменной, посредством операций покупки. продажи ориентированы на любой вид оборотной стоимости.

И участники торгов, и истцы договариваются о ценных бумагах (которые могут быть, среди прочего, из акций или облигаций с обязательствами) после получения надежной информации о заявлениях компаний. Работа на фондовом рынке позволяет направлять сбережения и инвестиции .

Эмитенты ценных бумаг получают финансовые ресурсы посредством публичного предложения, в то время как те, кто покупает эти ценные бумаги, могут получать прибыль либо путем перепродажи акций, либо путем сбора дивидендов (сумма, которая выплачивается пропорционально стоимости принадлежащих ценных бумаг). с прибылью, получаемой компанией).

Следует отметить, что на рынке ценных бумаг используются различные процедуры и системы, которые гарантируют его прозрачность. Таким образом, предполагается, что не будет никого, кто мог бы использовать свою власть, чтобы исказить цену ценных бумаг. Поэтому важно, чтобы информация распространялась свободно и была правдивой.

Токийский фондовый рынок является вторым по важности в мире и крупнейшим в Азии и посвящен торговле исключительно акциями и ценными бумагами, как конвертируемыми, так и теми, которые дают право на приобретение или подписку. Для проведения переговоров он основан на « системе управления и выполнения заказов с помощью компьютера», известной под аббревиатурой CORES . На нем перечислены более 2 тысяч компаний со всего мира, без сомнения технологические и автомобильные. Среди них лидеры производства автомобилей Honda и Toyota, мощные и многогранные Pioneer и Sony, производители электронных компонентов Kyocera, TDK и Fanuc, лидер в области цифровых изображений Canon и специалистов по безопасности Secom.

В каждой стране есть организация, которая занимается надзором за деятельностью фондового рынка, как, например, Испания и ее Национальная комиссия по рынку ценных бумаг, которая действует с 1988 года. Во всех случаях она имеет Основная цель — обеспечить легитимность сделок и защитить инвесторов. Стоит отметить, что объем данных, которые необходимо проанализировать для осуществления своей деятельности, находится в свободном доступе для граждан.

Говоря конкретно о испанском CNMV, этот орган проводит интенсивную работу международного характера, которая в основном состоит из участия в компаниях, которые объединяют тех, кто регулирует и контролирует ценности, таких как Международная организация комиссий по ценным бумагам, и группы, которые Они охватывают различные сектора, такие как страховые и банковские услуги, как на национальном, так и на континентальном и глобальном уровнях.

С другой стороны, их компетенция также распространяется на консультирование и оказание услуг национальным органам власти в целях улучшения их сотрудничества с органами Европейского союза ; Посредством учебных программ он обеспечивает современный внеш

Фондовый рынок: определение, особенности и функции — справочник для студентов и школьников

Содержание:

  1. Определение фондового рынка
  2. Особенности фондового рынка
  3. Функции фондового рынка

Определение фондового рынка

Определение
Площадка, основной оборот которой составляют ценные бумаги, называется фондовым рынком или рынком ценных бумаг.

Под контролем фондового рынка находятся все возможные сделки с ценными бумагами, реализуемые в рамках рынка, а также все формы и методы осуществления сделок.

Примечание 1
Фондовый рынок динамично развивается, поэтому ценные бумаги постоянно продаются и покупаются.

Исходя из того, что ценные бумаги – специфический товар, фондовый рынок имеет особый статус в структуре рыночной экономики. Для него характерна собственная динамика и специфические возможности сбыта и покупки товаров.

Значение фондового рынка в структуре экономике обеспечивается за счёт возможности формирования капитала, который в дальнейшем имеет множество траекторий движений. Самые главные траектории – это инвестирование и увеличение баланса, а также инвестирование в проекты или различные сферы для планомерной реализации и получения прибыли на постоянной основе.

Особенности фондового рынка

Особенности рынка заключаются в следующем:

  • На рынке ценных бумаг практически невозможны серые схемы, что может охарактеризовать его как доверительный и открытый. В свободном доступе можно получить информацию о продавце, о покупателе, о самих бумагах, об их цене. Такая политика позволяет не только выстраивать доверительные отношения с игроками фондового рынка, но и привлекать новых участников;
  • Федеральная служба по финансам, ГК РФ, закон «О рынке ценных бумаг» и контроль государства – то, что свидетельствует о надёжности рынка и защите интересов каждого участника. При возникновении спорных ситуаций, каждый участник имеет возможность урегулировать вопрос законодательно, если этого не происходит – на защиту всё равно придёт государство;
  • Рынок не просто наращивает свои объёмы и увеличивает число участников, но и динамично развивается. Современное состояние экономики позволяет планомерно завоёвывать рынки, хотя ещё какое-то время назад рынок не вызывал доверия, был не настолько доступен и популярен, а стоимость его активов очень медленно росла. На рынок влияет не только состояние экономики, но и политическая ситуация. Сейчас можно наблюдать, как на рынок входят не только отечественные, но и иностранные инвесторы, которые заинтересованы в ценных бумагах именно на российском рынке;
  • Иные рынки не гарантируют рынки, в отличие от фондового. Чтобы стать участником рынка, не приходится рисковать, но при этом доход с ценных бумаг постоянно растёт и является одной из отличительных черт именно этой ниши. По оценкам финансовых экспертов, фондовые рынки – перспективный источник дохода при минимальных рисках.Фондовый рынок приносит доход с большей вероятностью, нежели другие рынки. Кроме того, с ними безопаснее, удобнее и практичнее работать, чем с какими-либо долгосрочными вложениями и реальными деньгами;
  • У фондового рынка интересная ценовая политика, которая заключается в установлении единой цены на все бумаги рынка. Для покупателей это является большим преимуществом, ведь можно купить акции и крупных, и мелких корпораций можно по одинаково выгодой цене. Поэтому операции на фондовом рынке – это просто и доступно;
  • Государство контролирует все движения акций на рынке, что обуславливает легальный характер всего происходящего – и операции, и доходы. В случае возникновения проблем, и сам рынок, и государство несут ответственность. Однако чаще всего проблем не возникает, потому что все вопросы с налоговой и банками, иные финансовые и организационные вопросы находятся под контролем и надзором.

Благодаря выявленным особенностям мы получаем представление о функционировании и возможностях рынка, о защите и гарантиях участников, о механизме контроля, о минусах и плюсах фондового рынка и операций с ценными бумагами.

Функции фондового рынка

Выделим основные функции рынка по отношению к экономике страны:

  • За счёт выхода на рынок, инвестиции перераспределяются;
  • Доходы рынка оказывают влияние на финансовый баланс;
  • Благодаря акциям капитал становится однородным;
  • Доля ценных бумаг учтена в структуре бумаг;
  • Происходит стимулирование фондового рынка.

Рассмотрим функции более подробно.

Благодаря достижениям в отдельных отраслях, деньги приобретают характер инвестиционных потоков. Благодаря рациональному перераспределению инвестиций, появляется возможность направить средства на развитие особо прибыльных отраслей хозяйства. Таким образом, рынок позволяет заключать выгодные и безопасные сделки, выполняя обмен между участниками рынка.

Финансовый баланс страны также претерпевает изменения. Если финансовых ресурсов недостаточно и экономика терпит негативные последствия кризиса, то рынок ценных бумаг выступает мощным плацдармом, позволяя находиться стране на плаву. В РФ за корректное функционирование данной сферы отвечает Центральный Банк, который выпускает ценные бумаги, и курирующее его деятельность Министерство финансов.

Контрольный пакет акций – то, что можно назвать центром управления. Владеющий им, обладает расширенным ресурсом для продажи, обмена и получения прибыли. Таким образом, фондовый рынок позволяет объединять все ценные бумаги в единый массив, но только обладатель контрольного пакета действительно может использовать весь потенциал акций. Так, кроме управления собственными ресурсами, владелец может принимать важные решения или влиять на их принятие.

Доля ценных бумаг учтена в структуре, то есть все совершаемые операции учитываются и контролируются. Все данные по ценным бумагам находятся в открытом доступе.

Стимулирование фондового рынка происходит за счёт того, что рост доходов участников растёт за счёт увеличения количества участников. Поэтому важно мотивировать уже имеющихся и потенциальных участников для включения в процессы купли-продажи и обмена, тем более что преимущества фондового рынка очевидны.

Примечание 2
Функции и особенности фондового рынка обуславливают его развитие, расширение и доступность. В перспективе именно эта ниша сможет способствовать поддержанию устойчивого экономического развития страны, привлекая новых инвесторов и эмитентов.

Фондовый рынок

Определение фондового рынка

Рынок, на котором акции публичных компаний выпускаются и торгуются путем обмена, также известен как рынок ценных бумаг. Фондовый рынок является одним из наиболее важных компонентов рыночной экономики, поскольку она обеспечивает компаниям доступ к капиталу в обмен на отказ инвесторам кусочек собственности в компании. Фондовый рынок позволяет расти небольшим начальным суммам денег в крупные.

«Ломаная часть» Фондового рынка

Фондовый рынок позволяет инвесторам участвовать в финансовых достижений компаний, чьи акции они держат. Когда компании являются прибыльными, инвесторы фондового рынка зарабатывают деньги через дивиденды компаний и за счёт продажи акций, что называется приростом капитала. Недостатком является то, что инвесторы могут потерять деньги, если те компании, акции которых они держат, потеряют деньги, и цены акций идут вниз и инвестор продаёт акции себе в убыток.

Фондовый рынок можно разделить на две основные части: на первичный рынок и на вторичный рынок. На первичном рынке сначала происходят продажи через первичные публичные размещения. Институциональные инвесторы, как правило, приобретают большинство из этих акций из инвестиционных банков. Вся последующая торговля идёт на вторичном рынке, где участниками являются как институциональные, так и индивидуальных инвесторов.

Акции торгуются посредством обмена. Две крупнейшие фондовые биржи в Соединенных Штатах — Нью-Йоркская фондовая биржа, основанная в 1792 году, и Nasdaq, основанная в 1971 году. Сегодня большинство сделок на фондовом рынке выполняются в электронном виде, а не в форме физических сертификатов.

Мнение большого числа людей о фондовом рынке зачастую сводится к тому, что это просто площадка для спекуляций и зарабатывания денег из воздуха. Особенно часто подобные рассуждения можно услышать в обсуждениях фьючерсов, опционов. Но так ли все на самом деле?

Рисунок 1.

Биржа

Замечание 1

Привычные нам биржи — это, по сути – вторичный рынок ценных бумаг, на котором перераспределяются права на долю собственности или долгов компаний эмитентов ценных бумаг. Сами компании, выходящие на биржу благодаря этому, не получают никакого финансирования – когда говорят о том, что в результате падения акций компания потеряла столько-то миллионов, то это не более чем красивые слова т.к. на самом деле никаких потерь, кроме имиджевых, здесь нет.

Рисунок 2.

Механизмы организованной торговли вторичного рынка служат для перераспределения ценных бумаг между крупными первичными инвесторами (андеррайтерами и инвестиционными консорциумами) и более мелкими инвестиционными компаниями и частными инвесторами. Основной оборот ценных бумаг происходит именно на вторичном рынке. Без существования этого вторичного рынка будет невозможно и нормальное функционирование первичного.

Биржа должна иметь в своем составе:

  1. Торговую систему, где накапливаются заявки на покупку и продажу, происходит их «спаривание» в случае совпадения цены, т.е. регистрации сделок с различными инструментами и записями в соответствующие регистры учета.
  2. Расчетную (клиринговую) палату, которая ведет учет денежных средств участников торгов, осуществляет поставку денег по каждой сделке продавцам бумаг и списывает денежные средства со счетов покупателей, осуществляет внешние и внутренние денежные переводы.
  3. Депозитарный центр, который, аналогично расчетной палате, ведет учет ценных бумаг участников торгов, осуществляет поставку бумаг на счет покупателей, списывает бумаги со счетов продавцов, осуществляет клиринг ценных бумаг по результатам торгов в уполномоченных депозитариях.

Определение 1

Первичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором торговля идет акциями, которые не были еще в обороте, и была проведена их эмиссия впервые. Как правило, это происходит, когда молодая компания, либо уже работающая на бирже, но не имевшая своих акций, требует дополнительных финансовых вливаний инвесторов. Данный механизм помогает привлечь на свою сторону инвестиции, и получить дополнительные средства либо для развития, либо для поддержания производства. Первичный вид является индикатором накопления инвестиций в стране. Эмитентами также могут выступать и государственные институты.

Определение 2

Вторичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором основная масса — это не инвесторы, а спекулянты, целью которых является желание удачно купить и перепродать акции (ценные бумаги) для получения максимальной прибыли. Работа на данном рынке ведется с акциями компаний, которые находятся в обороте достаточно давно. Преследуя цель заработка, прибыль получают за счет курсовой разницы. Вторичный вид является механизмом, регулирующим перераспределение капитала, обеспечивая «перетекание» капитала от одних участников к другим. Еще одну важную функцию, которую выполняет вторичный рынок ценных бумаг — это формирование действительной стоимости акции. Он своего рода «барометр» цены бумаги той или иной компании, который реагирует на изменение ситуации быстрее, чем первичный вид.

Развитый и открытый фондовый рынок в стране характеризует, сильную и стабильную экономику, и способствует привлечению инвесторов из других стран.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о