Доходность и окупаемость инвестиций в недвижимость

Доходность и окупаемость – основные финансовые показатели, которые определяют инвестиционную привлекательность объекта недвижимости.

Не смотря на это большинство инвесторов проводят расчеты поверхностно и не учитывают многие переменные, которые влияют на итоговые значения показателей окупаемости и доходности.

Как правило, окупаемость определяется простым делением стоимости объекта недвижимости на общие поступления от аренды в год. А доходность, как величина обратная окупаемости, определяется отношением годовых доходов от аренды к стоимости объекта:

 

Кроме стоимости объекта и валовых поступлений от аренды в расчетах окупаемости и доходности важно учитывать следующие переменные:

 

Ставка дисконтирования

Дисконтирование учитывает изменение стоимости денег во времени и определяется путем умножения будущих денежных потоков на коэффициент дисконтирования:

где

i – процентная ставка;

n – номер периода.

 

Индексация ставки аренды

Условия по индексации ставки — обязательный пункт любого договора аренды. Обычно повышение стоимости аренды ограничивают уровнем инфляции или определенным процентом по соглашению сторон.

 

Эксплуатационные расходы, не включённые в арендные платежи

К ним относят расходы на отопление, капитальный ремонт, услуги управляющей компании по обслуживанию помещения. Данные статьи расходов как правило не оплачиваются арендатором, и способны значительно сократить чистый доход получаемый от объекта недвижимости.

Особенно это актуально для офисных помещений в составе бизнес центров, где эксплуатационные расходы могут достигать 20 % от суммы арендных платежей.

 

Налог на доходы и прочие налоговые отчисления

Перед покупкой важно ответить на ряд вопросов. Как оформить помещение — на физическое лицо, ИП или организацию. Для каких целей вы приобретаете помещение — для собственного бизнеса или для сдачи недвижимости в аренду. Эти и другие вопросы влияют на налоговые отчисления по объекту недвижимости и соответственно чистую прибыль.

 

Процент простоя

Даже самые ликвидные помещения периодически пустуют.  Сюда же относятся «арендные каникулы», которые предоставляются арендатору на время проведения ремонтных работ.

 

Горизонт инвестирования

Горизонт инвестирования влияет на значение средней доходности за выбранный период. Он учитывает взаимосвязь и изменение отдельных показателей во времени.

 

Таким образом доходность объекта недвижимости определяется с помощью приведенной величины доходов (NPV) и рассчитывается по формуле:

где OP_i – операционная прибыль в i-й год владения недвижимостью; K_i – величина инвестиций в объект недвижимости в i-й год владения; TRi – величина доходов от аренды в i-й год владения недвижимостью; VC_i – величина текущих годовых издержек в i-й год владения недвижимостью.

 

Срок окупаемости объекта недвижимости (Ток) определяется на основе соотношений приведенной величины операционной прибыли (NPV_i(

OP)) и операционной прибыли нарастающим итогом (∑NPV_i(OP)) по формуле:

где N_i – номер i-го года, в котором дисконтированная операционная прибыль нарастающим итогом становится положительной; ∑NPV_i(OP) – величина дисконтированной операционной прибыли нарастающим итогом в i-й год владения недвижимостью; NPV_i(OP) –величина дисконтированной операционной прибыли от объекта недвижимости в i-й год владения.

 

Не допустить ошибку, упростить и ускорить расчет поможет калькулятор, сделанный специально для определения показателей окупаемости и доходности инвестиций в недвижимость.

Вы задаете основные переменные такие как стоимость объекта, ставку дисконтирования, эксплуатационные расходы, процент простоя и прочие. И в результате получаете значения окупаемости и доходности:

 

 

Вам могут быть полезны другие статьи о методологии оценки недвижимости, как объекта инвестиции: «Рассрочка или скидка. Что выбрать при покупке коммерческой недвижимости в новостройке», а также «Инвестиции в недвижимость. Комплексная оценка объекта недвижимости»

Инвестиции в недвижимость 🚩 с чего начать правильно инвестировать

Из данной статьи Вы узнаете с чего начать инвестиции в недвижимость и как правильно инвестировать с нуля. Мы рассмотрели пять целей инвестирования в недвижимое имущество, три способа получения необходимой информации, и около семи способов инвестирования, как для начинающих так и для профессионалов.

Инвестиции в недвижимость для начинающих

Понятие «инвестиция» подразумевает одно единственное значение – вложение средств с целью получения дохода. Деньги делают деньги – основной принцип инвестирования, сформулированный еще 300 лет назад. Если вы хотите не только вкладывать деньги в недвижимость, но и зарабатывать, воспользуйтесь до инвестирования следующими советами:

• Объективно оценивайте свои финансовые возможности – на какой объект вы можете рассчитывать;
• Изучайте, анализируйте рынок недвижимости на всех локальных площадках, не стремитесь вкладывать деньги сразу после их получения – не всегда самый дорогостоящий объект гарантированно станет источником стабильной прибыли;
• Старайтесь прибегать к услугам компаний с хорошей историей: они являются экспертами рынка и помогут выгодно вложить средства… за определенную плату;
• Обязательно подключайте к оформлению договоров и других документов хорошего юриста – в этом вопросе экономия на квалифицированном специалисте может оказаться сомнительной;
• Будьте готовы к тому, что долгосрочные инвестиции окупаются не один год.

Как правильно инвестировать в недвижимость, чтобы свести к минимуму финансовые риски, иметь стабильный финансовый доход без дополнительного вложения денег? Для начала следует определиться для себя с целями инвестирования.

Цели инвестирования

Наиболее распространен ряд вариантов вложения финансов в недвижимость:

• Получение пассивного дохода;
• Вложение средств для их сохранения;
• Спекулятивные операции с недвижимость;
• Бизнес на недвижимости.

Получение пассивного дохода

Если у вас уже есть не используемые лично вами квадратные метры, можно сдать их в аренду и стабильно получать прибыль. Это может быть полученная по наследству квартира, собственное жилье после переезда в новый загородный дом, дача, комната в коммунальной квартире, гараж или офисное помещение. «Солдат спит – служба идет»: от получателя капитала не требуется дополнительных действий – пассивная прибыль считается одной из самых надежных. Варианты сдачи недвижимости:

• Готовый арендный бизнес: покупка жилой или коммерческой недвижимости с арендаторами;
• Посуточная аренда:для командировочных, иногородних отдыхающих, местных, кому требуется жилье на краткосрочный период по тем или иным причинам. В помощь — avito, booking и другие аналогичные сервисы;
• Долгосрочная сдача: офиса – компании, жилья – студентам, семейным парам, работающим, вахтовикам.  

Вложение средств для их сохранения

Один из способов – покупка жилой недвижимости: бюджетной (однокомнатные квартиры, квартиры-студии), среднего сегмента, элитной. Выгодно вкладываться в новостройки, если застройщик зарекомендовал себя ответственным исполнителем.

Инвестиционная недвижимость может находиться на территории России или за рубежом (если нет ограничений по долгу работы на наличие имущества за границей). 

В качестве вложения средств подходит и коммерческая недвижимость – но здесь следует просчитывать все возможные риск. 

Есть предложения по приобретению коммерческой недвижимости с арендаторами. Стоимость будет на порядок выше, но и окупаемость вложенных средств начнется быстрее: не нужно тратить время на поиск арендаторов, а работать с уже существующими, решать организационные, хозяйственные, иные вопросы.

Вариант вложения средств подходит, когда требуется «заморозить» капитал на длительную перспективу. Если цель – сохранить финансы, то недвижимость должна соответствовать следующим требованиям:

• Быть ликвидной в любое время;
• Не снижаться в цене;
• Не должна работать в минус, то есть даже с учетом обязательных расходов на налоги, эксплуатационные, коммунальные и иные обязательные платежи. Поэтому недвижимость сдается в аренду, платежи за которую покрывают ежемесячные расходы.

Спекулятивные операции с недвижимость

Спекулятивный доход или разовое приумножение имеющейся суммы за реализацию недвижимости. К примеру, у вас имеется энная сумма денег на «черный день», и в какой-то момент появляется возможность очень дешево приобрести объект недвижимости, фактическая стоимость которого гораздо выше. Если после юридической проверки не выявлено никаких подводных камней, то есть шанс получить реальную единовременную прибыль, перепродав объект по более высокой цене.

Есть еще другие варианты – купить на разных этапах постройки: план, котлован или готовый к сдаче дом. 

Можно искать недооцененные объекты – жилые и коммерческие. Новичкам будет проще работать с жилой недвижимостью. Если предстоит приобретение коммерческого объекта, привлеките экспертов рынка (брокеров или представителей агентств с опытом, репутацией, рейтингом.

Коммерческая недвижимость в жилом доме оценивается дороже – можно купить квартиру и перевести ее в нежилой фонд, затем продать дороже. 

Очередной спекулятивный вариант – перепланировка, ее узаконивание и дальнейшая продажа. Допустим, купили квартиру и разделили ее на две студии: каждую продали по отдельности. 

Бизнес на недвижимости

Это способности и знания каждого отдельного человека или работа команды в целом. Риски действительно есть, и их нужно оценивать. 

Бизнес предполагает построение компании с целью последующего заработка на продажах физическим лицам или бизнесменам. 

Можно также быть самозанятым – работать на себя, без команды, в качестве физического лица, индивидуального предпринимателя или ООО.

Идеи для бизнеса на недвижимости:

• Создание агентства недвижимости или частного риелторства для оказания услуги по подбору объектов недвижимости и оформления сделок;
• Приобретение объектов недвижимости для переоборудования в хостел, апартаменты, отель. 

В любом случае нужна идея. Вот примеры успешных компаний, которые построили бизнес на недвижимости:

• WeWork создает коворкинги – зонированные офисные пространства для пересдачи их стартапам за ежемесячную плату;
• ILM – агентство недвижимости, оказывает услуги по оценке, консалтингу и управлению недвижимостью;
• CIAN – маркетплейс, удобная и понятная площадка для продавцов и покупателей;
• Booking – поиск и бронирование отелей по всему миру. Контакты отельера только после бронирования;
• Airbnb – поиск квартир в краткосрочную аренду. 

Инвестиции в недвижимость с нуля: изучаем информацию

Итак, с целями определились, стартовый капитал ждет своего часа в надежном банке. Что дальше? Как правильно вложить деньги в недвижимость не по наитию, а вооружившись определенным багажом знаний?

Книги про недвижимость

На книжном рынке представлен настоящий арсенал пособий по способам инвестиций в недвижимость с нуля.

В книге кандидата экономических наук Николая Мрочковского «25 суперстратегий» доступным языком изложено несколько работающих сценариев инвестирования, а также реальные истории людей, начавших зарабатывать на недвижимости с нуля.

Структурированная инструкция от Эрика Тайсона из книги «Инвестирование в недвижимость для чайников» поможет сделать правильные вложения тем, кто только планирует начать вкладывать деньги в недвижимость с целью получения прибыли.

«Азбука инвестирования в недвижимость» Кена Макэлройа – практическое пособие для понимания сути вопроса инвестирования, обучения навыкам поиска хорошей выгодной недвижимости. «Полное руководство по инвестированию в недвижимость» – более детализированное описание пути к финансовой независимости с помощью рынка недвижимости.

В книге Роберта Тору Кийосаки «Инвестиции в недвижимость» целая команда экспертов и консультантов поделится с вами бесценным опытом относительно выгодных сделок, научит не просто выживать в условиях сложных экономических ситуаций, а приумножать имеющийся капитал.

Книга Роберта Тору Кийосаки «Инвестиции в недвижимость»

Джордж Росс, автор бестселлера «Стратегии Д. Трампа по инвестированию в недвижимость», четверть века консультировал миллиардера по вопросам заключения выгодных масштабных сделок на рынке недвижимости. 

Полезную информацию также можно почерпнуть в книгах Артема Цогоева, Майка Самми.

Готовые предложения по инвестированию в недвижимость

Вложение денег в земельный участок на перспективу имеет смысл, однако сопряжено с определенными рисками. В пригородных зонах активно развивается коттеджное строительство, участки растут в цене, не требуя дополнительных вложений.

Покупка жилой недвижимости на этапе строительства обойдется значительно дешевле, чем приобретение готовой квартиры в новостройке. Но и здесь существует опасность попасть на долгострой или «замороженный» в перспективе объект.

Консультации с частными брокерами и агентствами недвижимости

Некоторым людям сложно сориентироваться в реальной ситуации на рынке купли-продажи жилья и коммерческих помещений. Обратитесь к частным брокерам, в крупные агентства недвижимости – там вы получите актуальную информацию и квалифицированную консультацию по вопросам выгодных инвестиций с реальными перспективами. 

Способы инвестиций в недвижимость

Существует несколько вариантов покупки недвижимости для получения прибыли в России и за рубежом.

Инвестиции в недвижимость на Капире

Жилая и коммерческая недвижимость на стадии строительства

В ряде случаев человек вкладывает средства на этапе ведения строительных работ (планирование объекта строительства, на стадии котлована или до подписания актов приемки готового дома).. Чем больше доля вложений, тем значительнее будет прибыль. Практикуется и другой вариант инвестиций – покупка квартиры в доме до того, как его построили. Перспектива получения прибыли откладывается на 1-2 года, риски достаточно велики, однако цена готовой квартиры превышает начальную стоимость фактически в два раза.

За границей можно выгодно купить земельный участок: когда появится покупатель, решивший на нем что-то построить, продать землю можно на 25% дороже. Однако рынок недвижимости в США и Европе недостаточно активен, и прогнозы самые неутешительные.

Готовая недвижимость в местах с развивающейся инфраструктурой

Еще один пример выгодных вложений. В крупных городах становится тесно, они разрастаются по всем направлениям и большинство людей стремится переехать из центра мегаполиса в более тихие районы с новостройками. 

Развивающаяся инфраструктура – весомый аргумент в пользу инвестиций в объекты недвижимости в зоне пригорода. Всего 100 лет назад фактически вся Москва умещалась внутри Третьего транспортного кольца (а 200 лет назад – Садового), а сегодня это лишь центральная часть города.

Готовая недвижимость под перевод в нежилое помещение

Бизнес на инвестициях в недвижимость принесет прибыль, если вы приобретете жилое помещение, расположенное на первом этаже здания в центре города или другом «ходовом» месте с большим трафиком. Придется потратить время и средства на оформление документов, оплатить услуги юриста во избежание «подводных камней». Если предложить адекватную стоимость аренды, на ваше предложение откликнется сразу несколько претендентов.

К примеру, человек получил в наследство квартиру в другом городе, расположенную на первом этаже здания в престижном торговом квартале. Заниматься вопросами сдачи жилья хлопотно, а денежные средства не помешают. Если регулярно заниматься мониторингом рынка недвижимости, есть все шансы найти выгодный объект для инвестиций.

Жилая недвижимость под снос

К этой категории относятся ветхие здания, земельные участки (иногда в центре города) с частными домами старой постройки. Владельцы таких объектов, как правило, охотно идут на уступки в цене, особенно если недвижимость долго не продается, а деньги нужны срочно.

Придется потратиться на снос здания для получения нового объекта недвижимого имущества – в России такой вариант успешно практикуется.

Поиск недооцененных объектов и перепланировка

Эти способы мы затронули в блоке о целях инвестирования. 

Покупка недвижимости для сдачи в аренду в России и за рубежом

Как вкладывать в недвижимость и зарабатывать? Есть несколько вариантов инвестирования: 

• Предприятия общественного питания: бар, ресторан, кафе;
• Магазин;
• Склад;
• Офисные помещения и т.п.

Новичок вряд ли сможет безошибочно выбрать выгодный вариант для финансовых вложений, плюс нужно вложиться в хороший ремонт, найти ответственных клиентов. Эти вложения на перспективу сулят хороший доход, однако за последние годы спрос на коммерческую недвижимость значительно упал.

С жилой недвижимостью все проще: риск минимален и инвестиции однозначно окупятся. Согласно статистике, обвал цен на рынке недвижимости случился трижды – в 1998, 2008, 2015 годах. Сдача жилья в аренду позволяет стабильно получать доход.

Выгодно сдавать квартиру посуточно – такие варианты пользуются спросом, и краткосрочный заработок в течение месяца выливается в приличную сумму. Однако придется проводить регулярную уборку после отъезда квартирантов либо тратиться на клининг.

Покупка недвижимости за границей это палка о двух концах. Цены на дома и квартиры в Европе ниже, чем в столице – можно купить жилплощадь, сдавать ее или жить самому. Но оформление документов на покупку – это целая волокита, а содержание дома или квартиры в виде налогов государству и коммунальных платежей в разы превышает отечественные тарифы. Продать недвижимость тоже будет проблематично – европейский рынок недвижимости переживает не лучшие времена.

Коллективные способы инвестирования 

Суть коллективных инвестиций – основание паевого фонда с привлечением денег инвесторов для вложения в коммерческие проекты с последующим получением прибыли в равных долях. Организационной работой по перераспределению средств занимается управляющая компания.

Западный капитал сконцентрирован в группе фондов REIT, в России порядка 30% рынка инвестируют ЗПИНФ – закрытые паевые фонды недвижимости. 

Еще один вариант – создание агентств по поиску инвесторов и получение процентов с каждой сделки. Можно одновременно участвовать в нескольких проектах, внося денежные средства в качестве пайщика.

Примеры инвестиций в недвижимость в России и за рубежом

В крупных городах вопрос объекта инвестиций не стоит остро – жилье и коммерческие объекты всегда в цене. Но можно проявить смекалку и заработать, к примеру, с помощью доходного дома. Приобретаете подходящую недвижимость, которую можно разбить на студии, сдаете их по отдельности в аренду и получаете регулярную прибыль – вряд ли будут пустовать одновременно все комнаты.

Россияне охотно делают инвестиции в недвижимость за рубежом уже на стадии строительства. По данным международной компании Deloitte, проблемы с арендаторами жилья не будет: порядка 54% (в крупных городах 70%) жилья Германии арендуется как местными жителями, так и иностранцами. 

В Ирландии инвестор получает около 7% годовых. Мальта, Португалия, Нидерланды обеспечат доходность арендованного жилья в размере минимум 6% годовых.

Инвестиции в недвижимость: итог

Каждое вложение должно быть оправданным – не торопитесь расстаться с деньгами без твердой уверенности в надежности инвестиций. Если в начале пути вы проявите терпение и примете правильное решение относительно инвестиций в недвижимость, финансовая прибыль не заставит себя ждать.

Ещё больше интересного

Пассивный доход от недвижимости. Как создать, получать пассивный доход от недвижимости? Как заработать на недвижимости

Недвижимость за рубежом

может быть

источником пассивного

дохода

.

Рассмотрим основные варианты организации

сдачи зарубежной недвижимости в аренду:

— Через управляющую компанию

Одним из лучших вариантов организации

сдачи в аренду

вашей собственности за

рубежом, является подписание договора с

управляющей компанией…

В данной статье приведены некоторые

стратегии и способы инвестирования

в жилую и коммерческую недвижимость

.

Не все из них работают на любом рынке и

в любое время.

Как и любые

виды инвестиций

, недвижимое имущество может быть

под угрозой, особенно если вы плохо изучили рынок и не имеете

четкого бизнес-плана.

Недвижимость

, является крупным

активом и есть много способов,

которые могут принести хороший доход от

владения и управления недвижимостью.

Рассмотрим несколько способов,

чтобы

заработать деньги

от вашего

имущества:

Самый простой — это сдача недвижимости в аренду…

Чаще всего недвижимость представляется

нам в виде дорогостоящей покупки, которую

обычно применяют для проживания, и в

редких случаях, для получения дохода.

Но есть инвесторы, которые сосредоточены

именно на покупке недвижимости с целью

зарабатывания денег, сдавая свое недвижимое имущество в

аренду и получая ежемесячно доход в виде арендной платы, при этом

ничего не делая. Таких людей называют рантье.  Доход, полученный

от недвижимости является пассивным. А сама недвижимость

становится активом.

Если вам не хочется работать всю жизнь

на зарплату, и вы решили, что пора

создавать активы, которые будут приносить

вам пассивный доход и позволят вообще

не работать, то в этой статье вы сможете

узнать,

как зарабатывать деньги

на недвижимости

. Это реальная

возможность достичь финансовой свободы

и стать финансово независимым человеком

Как правило,

доход от недвижимости

делает

человека финансово независимым.

Недвижимость позволяет получать пассивный

доход. Такой вид дохода дает возможность

посвятить себя любимому делу и заниматься

тем, что наполняет жизнь смыслом и приносит

радость…

Если вы хотите купить и не знаете как

выбрать квартиру для сдачи в аренду, то

стоит учесть нижеизложенные требования к

жилой недвижимости. Всё это позволит вам

извлечь из вашей квартиры максимальную

прибыль при единовременных затратах на ее

обустройство.

Copyright © 2008 pdohod.ru. Использование материалов сайта разрешается только с размещением гиперссылки.

Доход от недвижимости. Недвижимость приносящая доход. Прибыль от недвижимости.

    Покупайте зарубежное жилье, квартиры и дома — получайте доход от недвижимости!

О том, что недвижимость может приносить доход, никто не сомневается, продажа недвижимости в пик спроса  — это не только правильное решение, но и разумное вложение своего капитала. Как получить доход от недвижимости — покупать перспективные объекты! которые в перспективе, будут приносить стабильный доход.

Начиная с 2000 годов, в нашей стране, уровень инвестиций, в жилую и коммерческую зарубежную недвижимость, увеличился буквально в разы. В отличие от получения дохода с банковских депозитов или золота, вложение капитала в недвижимость за границей, может приносить больший доход, что немаловажно в валюте, который в свою очередь можно разделить на виды: краткосрочная прибыль, получение стабильного дохода от аренды и долгосрочная перспектива, с целью дальнейшей перепродажи.

Каждый из этих способов вложения денег в недвижимость и извлечения дохода, по-своему хорош. Главное, перед тем, как вкладывать свои деньги в зарубежную недвижимость – четко понимать, куда, в какую страну инвестировать свои сбережения.

Получение дохода от зарубежной недвижимости

На сегодняшний день, наличием собственной недвижимости за рубежом, никого не удивишь. Конкуренция на зарубежном рынке, очень высокая, как следствие, прибыль извлечь из недвижимости, не зная рынка очень сложно. Есть, конечно, вариант – покупать элитное жилье. Элитная недвижимость, как сегодня, так и всегда будет иметь высокий на нее спрос, в этом сегменте не бывает резких перепадов цен, такие инвестиции, без сомнений окупят себя, хотя может и не совсем быстро. Но это предложение, для узкого круга покупателей, не многие могут позволить себе, купить довольно не дешевое жилье.

Получить доход от недвижимости, еще один из способов, как получить доход — это купить жилье, которое гарантированно принесет доход, т.е. покупка недвижимости в новостройке – это великолепная возможность выгодно инвестировать, свои средства. Обычно компании-застройщики предлагают самые низкие цены, но на этапе закладки фундамента. По мере строительства объекта новостройки, возрастает и цена, на начальной стадии строительства такая недвижимость, стоит на порядок дешевле, чем вторичное или готовое жилье.

Но в таком способе – получения дохода от недвижимости, существуют и свои риски. В некоторых странах рискованно вкладывать средства, в объекты на начальном этапе строительства, можно легко и безвозратно потерять деньги.    Есть еще один, проверенный и безопасный способ, получения дохода от купленной недвижимости – сдача ее в аренду. Аренда недвижимости за рубежом, особенно на морских, горнолыжных и других курортах, а также в крупных городах очень популярна, а это значит, что став собственником недвижимости за рубежом, в перечисленных местах, можно спокойно сдавать в аренду свою недвижимость, получая стабильный доход. 

Без всяких сомнений — покупать недвижимость нужно доходную, есественно не всю подряд, а ту, которая принесет вам хоть и небольшую, зато прибыль. Многие наши соотечественники, купив в свое время квартиру, или дом где-то в зарубежной стране, а сейчас они имеют финансовые проблемы, прежде всего в ее содержании. Ведь мало кто задумывался, когда покупал, а сколько он будет нести расходов по содержанию своего жилья, по карману ли мне это? а ведь в некоторых случаях, платить приходиться немало, бывает и 2 и 3 тысячи евро в год и даже больше.

Поэтому прежде чем задуматься, о покупке, где-то не в своей стране, недвижимость ту, которой вы не будете пользоваться постоянно, все взвесьте и примите правильный выбор! Советуем покупать только ту недвижимость, которая будет приносить стабильный доход.

Доход от недвижимости, как получить? — мы не будем рекламировать, ни какую страну, ни один объект или жилой комплекс, но можем сказать, что во многих странах, можно купить доходную недвижимость, которая будет приносить вам стабильную прибыль до 15 % годовых. Согласитесь прибыль немалая, а учитывая, что — это доход постоянный и в стабильной валюте, а если сюда еще и приплюсовать, рост стоимости недвижимости, то в итоге получится хороший доход!

Недвижимость приносящую доход, квартиры, дома, можно найти на нашем сайте, здесь:  www.worldluxrealty.com

  Доход от недвижимости — недвижимость и прибыль!

  

Leave a comment Cancel reply