Как заработать на ПИФах. Тактика и стратегия

Мировой финансовый рынок очень непредсказуем. За взлетами происходят падения и наоборот. Рынок, условно говоря, может находится в 3-х стадиях: бычий рынок (фаза роста), медвежий рынок (падение цен) и флэт (колебание в определенном ценовом коридоре).  Каждая такая стадия может длиться как несколько дней (недель, месяцев), так и несколько лет. И было бы заманчиво знать, в какую сторону движется цена и как долго она будет продолжаться текущий тренд на бирже.

Многие инвесторы, владеющие паями Пифов, хотели бы (да и хотят) уловить момент удачного входа (покупки паев) и выхода (продажи) с целью получения наибольшей прибыли. Однако не у всех это получается. Или даже у всех не получается!

И все таки, как можно заработать на ПИФах?

Существует немало вариантов стратегий заработка на инвестиционных фондах, и соответственно инвесторы использующие эти стратегии в свое работе.

Условно их можно разделить на 3 группы:

Первая категория инвесторов похожа на обычный спекулянтов. Их главная цель, побыстрее зафиксировать прибыль от внезапного роста стоимости паев. Выросли цена на 15-20% — нужно срочно все продать, пока цена не упала.  И как обычно это бывает — после продажи, цена продолжает свой рост, и «улетает» еще на 20-30% вверх. Инвестору же остается только кусать локти и считать упущенную прибыль.

И что дальше? Держать деньги на руках и ждать пока цена снова не опустится до уровня приемлемого для покупки. Или же покупать паи уже по новым «высоким» ценам. Которые полностью съедают всю ранее полученную прибыль.

Главное проблема подобных инвесторов, полное отсутствие стратегии инвестирования и долгосрочных планов. Их интересует какой-либо результат, и как можно быстрее.

В краткосрочном интервале времени, они конечно и могут получать более повышенную прибыль, по сравнению с обычными держателями паев, путем постоянной купли-продажи. Но на длительных интервалах времени (от 3-5 лет) они на 100% проигрывают рынку.

 Не следует забывать и о расходах при покупки/продажи паев. Как минимум 3-4% будет уходить на такие операции с каждой сделки. Допустим, совершив 3 таких операции в течении года — дополнительные расходы составят 9-12%. А то серьезный удар по конечной прибыли.

Вторая категория.  Это люди, вложившиеся на долгий срок и не планирующие ничего делать со своими паями, кроме дополнительной их покупки. Но делают они это по определенной стратегии. Покупаю их только после определенного снижения. Упала цена на 10% — берем, снова снижение — 20% — замечательно, докупаю еще. Падение на 50% — вообще красота, возьмем еще больше паев на те же деньги.

В основе этой стратегии — статистика, собранная десятилетиями или даже столетиями, что цены в течении длительного времени только растут. В итоге на длительных интервалах времени данная стратегия практически на 100% гарантирует получение прибыли.

Недостатки. Если в течении нескольких лет наблюдается бычий тренд, причем по всему рынку, подобная тактика не будет приносить ощутимой пользы. Во время ожидания очередного падения цен (в результате коррекции), рынок может вырасти, допустим на 20-30%. И во время коррекции, когда цены упадут на 10-15% и настанет время их покупать, эта цена все равно будет выше, чем та, по которой можно было бы купить паи в начале.

На рисунке как раз такая ситуация. За время ожидания коррекции, стоимость пая выросла на 23%. После этого было небольшое снижение цены в рамках коррекции в районе 8%.  Получается паи будут куплены дороже на 15% от первоначальной стоимости в начале отслеживания возможности входа.

Третья категория инвесторов покупают паи независимо от ситуации на рынке. Их не волнует завышена ли эта цена, либо занижена. Через определенные промежутки времени (раз в месяц, полгода, год) они покупают дополнительные активы. Это называется стратегия усреднения, когда выводится некая средняя цена от количества купленных активов в разное время и по различным ценам.

По статистике, только не более 5%  ПИФОВ обыгрывают рынок в плане доходности на сроках около 5 лет! При более длительных интервалах этот процент успешных фондов уменьшается до 1%.

Зная это, инвесторы не тратят время (и нервы) на выискивание удобных моментов для покупки паев и просто плывут по течению. Покупают, независимо от текущих цен на рынке.

Это самая доходная тактика на длительных интервалах времени, приносящая солидную прибыль. И чем более высокий срок вложений, тем вероятность получения значительной прибыли повышается и приближается к 100%.

Выводы:

Перед тем как инвестировать деньги в паи ПИФов нужно определить для себя ряд целей и ответить на следующие вопросы:

1. Срок инвестирования.

2. Стратегия инвестирования.

 Чем больше будет срок инвестирования, тем на большую прибыль вы сможете рассчитывать. Длинный срок сглаживает возможные падения цен, в тоже время позволяя инвестору приобрести активы по бросовым ценам, давая возможность заработать дополнительную прибыль при покупке паев.

На падающем и спокойном рынке имеет смысл использовать вторую стратегию (покупка после коррекции), которая малоэффективна на быстрорастущем рынке.

Третья стратегия — это самая универсальная и наиболее жизнеспособная, независимо от ситуации на рынках.  С одним дополнением — она эффективна только при длительных сроках инвестирования.

Как видите, чтобы зарабатывать на ПИФах, не нужны никакие навыки и способности. Как показывает практика, все самое простое — самое эффективное.

Вся правда о ПИФах — как без потерь заработать на паевых инвестиционных фондах

При посещении практически любого банка его сотрудники с большим вниманием относятся к каждому клиенту. Большинство из них пытаются предложить своим клиентам самые выгодные тарифы кредитования, ссуд и так далее. Одним из таких вариантов от работников банка может стать предложение о создании так называемых паевых инвестиционных фондах. Что же такое ПИФы и чего стоит от них ожидать? С этими вопросами мы постараемся разобраться в этой статье.

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?

При наличии свободных денежных средств многие люди задумываются об их инвестировании в какие-либо ценные документы либо вклады. Одним из таких вариантов инвестирования и являются паевые инвестиционные фонды в России. Они представляют собой общий фонд вкладчиков денежных средств, который полностью передается в управление специальной управляющей организации для дальнейшего получения прибыли. То есть от Вас требуется внести денежный взнос, и вся последующая работа по получению прибыли с этих денег ложится на плечи подобной управляющей фондом компании.

Подобные денежные взносы называются «паевыми». Отмечается, что при передаче таких «паев» в управляющую инвестиционную компанию у Вас остаются все права на владение данной собственности.
Как правило, приобретая паи, вкладчики рассчитывают на дальнейшую прибыль с этих инвестиций, поэтому управляющая фондом компания полностью отвечает за целесообразность вложения той или иной части пая в ценные бумаги и акции. При идеально стечении обстоятельств на финансовом и инвестиционном рынке цена паев каждый день возрастает, что позволяет их вкладчикам получать пассивный доход.

Как работает ПИФ и на чем зарабатывает инвестор?

Что делают инвестиционные фонды? Паевые инвестиционные фонды РФ полностью берут под свой контроль все средства вкладчиков с дальнейшей целью инвестировать их средства в нужном направлении. Подобные фонды обязаны иметь свой устав и руководство, опираясь на которое, вкладчики будут финансировать фонды. Помимо этого у паевых фондов должно быть разрешение и лицензия на ведение подобной финансовой деятельности, поэтому при внесении своих средств на счета инвестиционных фондов проверяйте наличие всех этих разрешающих документов, в противном случае Вы рискуете потерять все свои вложения.

В случае получения всех необходимых разрешающих документов на ведение подобной финансовой деятельности, фонды начинают свою работу с инвестициями. В случае неправильного распределения средств вкладчиков, они в праве потребовать возвращения всех своих «паев» в полном объеме. Вся деятельность подобных инвестиционных фондов контролируется государственными надзорными органами.

Как и всех подобных инвестиций, паевые вложения имеют свой недостаток. В отличие от депозита, вложения в инвестиционные фонды не страхуются, поэтому в случае разорения и прекращения деятельности фонда, государство не обязано покрывать все расходы, которые были потеряны вкладчиками. Однако Вы всегда можете потребовать возвращения денежных средств непосредственно у управляющей компании. Все возможные и риски и проблемы оговариваются на стадии заключения договора о вложении средств, поэтому при его заключении нужно быть особо внимательным.

Виды и типы ПИФов

Какие инвестиционные фонды существуют и как их различают? Как и у всех подобных инвестиционных вложений, ПИФы имеют свои разновидности и особенности. Так же, как и в случае с открытием депозита в банке, Вам предлагается на выбор следующие типы ПИФов:

1. Открытые инвестиционные фонды. По определению можно понять, что вложение и покупка паев при такой структуре фонда не ограничены, поэтому число вкладчиков не регулируется управляющей компании. Как правило, открытые фонды наиболее ликвидны, почему и пользуются большой популярностью;
2. Закрытые ПИФы. Особенность такого типа вложения в его узкой направленности. Как правило, заключается на определенный срок времени. Средства закрытого ПИФа направлены на инвестиции конкретного направления, к примеру, на недвижимость и инновации;
3. Интервальные фонды. Главная особенность в периодической реализации и погашении паев, что на коротком отрезке времени позволяет получить максимальную прибыль от инвестиций.

Для каждого из разновидностей фондов характерны свои положительные и отрицательные стороны, поэтому при заключении договора о передаче пая на счет управляющей компании оговорите все условия его составления. Грамотные организации предлагают каждому своему вкладчику индивидуальный вид вложений, что позволяет минимизировать риски и дальнейшие разногласия.

Как инвестировать в ПИФ?

Как найти инвестиционный фонд? Для правильного вложения своих денежных средств достаточно обратиться к профессионалам из управляющей компании. После подбора подходящего для Вас проекта, Вы можете вложиться в несколько паев.

Все же инвестиции в ПИФы не должны быть краткосрочными, так как при длительном сроке заключения договора процент от инвестиций будет гораздо выше, нежели при краткосрочных. Определите подходящий тип фондов и только после полного изучения его плюсов и минусов инвестируйте средства.

Следующим шагом будет изучение всех документов УК. Рассчитывайте все косвенные издержки. Заключите договор и изучите все его условия.

Рейтинг ПИФов по надежности и доходности 2019

Как и во всех операциях, с вложениями денежных средств, инвестиционные фонды имеют риски, однако существуют направления и отрасли, вложения в которые практически всегда приносят вкладчикам неплохую прибыль.

На ноябрь 2019 года наиболее надежными и быстро растущими фондами являются:

1. Сбербанк — Биотехнологии Сбербанк. Доходность — 10.96%
2. Алёнка — Капитал. Доходность — 8.58%
3. УРАЛСИБ Глобальные инновации. Доходность — 8.22%
4. Система Капитал — Мобильный. Доходность — 7.81%
5. БКС Технологии XXII века. Доходность — 7.38%
6. Система Капитал — Биотехнологии. Доходность — 7.30%
7. КапиталЪ-Информационные технологии будущего. Доходность — 6.28%
8. ВТБ — Фонд Технологий будущего. Доходность — 5.98%
9. Альфа-Капитал Технологии. Доходность — 5.96%
10. Райффайзен — Информационные технологии. Доходность — 5.94%

Все перечисленные фонды являются открытого типа, поэтому с полной уверенностью можно сказать, что вложения в данный тип ПИФов наиболее выгодны и надежны.

Отзывы инвесторов о доходности ПИФов

Татьяна, Москва.

Паевые фонды, как оказалось, это отличный способ заработать на своих свободных средствах. Познакомилась я с ними еще в 2008 году. С тех пор каждый год нахожу для себя несколько новых вариантов инвестирования. Но все же, как по мне, я предпочитаю использовать консервативные методы инвестирования, к примеру, в строительство и инновации.

Игорь, Нижний Новгород.

Впервые узнал о данном методе инвестирования когда работал в Сбербанке. С тех пор иногда «балуюсь» вложениями, но в скором времени планирую вложиться по-серьезному. Но все же не рекомендую вкладывать все свои последние деньги в ПИФы, так как данный рынок инвестиций достаточно непредсказуем.

Олег, Курск.

Не могу назвать ПИФы как источник основного и постоянного дохода, однако очень хорошо разбираясь в мире финансов, почему бы и не попытать удачу и вложить крупную сумму денег? Постоянно инвестирую в инновации, так как данная сфера всегда актуальна и прибыльна. Но по большей части мой доход это результат работы специалистов из УК.

Видео: как разбогатеть на ПИФах?

Что такое ПИФ простыми словами и для чего он необходим

МТС Инвестиции — объект авторского права ПАО «МТС», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР». ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции» (в настоящем материале — Мобильный. Акции) (зарегистрированы Банком России за номером 2744 от 21.02.2014 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес.- 1,22%, 6мес. 6,74%, 1 г. 24,72%), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации» (в настоящем материале — Мобильный. Облигации) (зарегистрированы Банком России за номером 3194 от 11.08.2016 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес. 0,49%, 6мес. 4,64%, 1 г. 11,74%). ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации. Валютный» (в настоящем материале — Мобильный. Облигации. Валютный) (зарегистрированы Банком России за номером 3193 от 11.08.2016 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес.- 0,56%, 6мес. -0,96%, 1 г. 1,22%). ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал- Мобильный. Акции. Валютный» (в настоящем материале — Мобильный. Акции. Валютный) (зарегистрированы Банком России за номером 3417 от 09.11.2017 г.) (доходность на 19.07.18 за 3мес.1,18%, 6мес. 7,1%)

Как правильно инвестировать в ПИФы: свод правил для пайщика

Инвестпривет, друзья! Сразу скажу: да не верьте вы тем, кто говорит, что эпоха ПИФов прошла. ПИФы они как Ленин – были, есть и будут. И вложения в ПИФы всегда будут в списке успешного инвестора. Причина – в удобстве этого финансового инструмента. Ну где еще можно одним махом инвестировать в кучу разномастных активов и тебе за это ничего не будет (ну, кроме прибыли – профит будет). Но покупать паи фондов тоже надо с умом, иначе можно лишиться и денег, и желания куда-то соваться инвестировать. А чтобы такой траблы с вами не случилось, я подскажу вам 7 правил инвестирования в ПИФы. Надеюсь, они помогут сделать вложения более осознанными прибыльными. Поехали!

1. Не смотрите на доходность

От слова совсем. Доходность – это такой инструмент маркетинга. Она показывает, сколько фонд заработал в прошлом, но ничего не говорит о будущих профитах. Это же не банк и не облигация.

Доходность прошлых лет вам ничего не даст. В прошлом году ПИФ потерял в стоимости 20%, а в этом вошел в десятку самых прибыльных – это нормальные финты на рынке. Аналогично в этом год фонду может оказаться сверхдоходным, а вы войдете на пике – и потеряете в будущем процентов 30% от первоначальной инвестиции (тьфу-тьфу).

Доходность – это справочный показатель, и рассматривать его нужно в динамике. Глядючи на график, задайте себе вопросы:

• прибыльность ПИФа стабильна или график “дергается”;
• насколько крупны просадки и сможете ли вы их психологически пережить, если они возникнуть опять и снова;
• как соотносится кривая доходности с графиком бенчмарка и не слишком ли сильно отклоняется от нее;
• наблюдаются ли трендовые движения на графике и не попали ли вы на верхний пик.

Если ответы вас устраивают – вперед и с песней, инвестируйте.

Кстати, рекомендую оценивать доходность на протяженном периоде – хотя бы три года. За это время на графике отобразятся все косяки управляющих, если они были, и недостатки торговой стратегии. Ну и плюс вы поймете, работает ли фонд в прибыль в долгосрочной перспективе или заработать на нем можно только в определенный этап.

2. Хеджируйте риски и диверсифицируйте вложения

А зачем, если в составе активов ПИФа и так произведена диверсификация – спросите вы и окажетесь неправы. Ибо диверсификация диверсификацией, но в портфель управляющие добавляют активы, следуя своей логике стратегии, поэтому активы в общем и целом “немного” коррелируют друг с другом. Ну, например, ПИФ Китай вкладывает в китайские акции. Если экономика Поднебесной растет, акции растут, паи ПИФа тоже. Если Америка объявила Китаю очередную экономическую войну – экономика тухнет, а вместе с ней и всё, что к ней относится. Ну и паи тоже.

Так. в 2015 году вслед за акциями российских компаний ниже плинтуса грохнулись паи ПИФов, имевших несчастье инвестировать в данную отрасль. А вот ПИФы облигаций чувствовали себя превосходно, так как Центробанк задрал ключевую ставку и напечатал 100500 ОФЗ с двухзначной ставкой купонного дохода.

Таким образом, защищайте возможные риски и составляйте сбалансированный портфель.

3. Не вкладывайтесь только в сверхдоходные ПИФы

Совет следует из предыдущего. Доходные ПИФы это обычно фонды акций. И именно они подвержены волатильности больше, чем кошки в марте. Поэтому, вложившись в фонд с рисковой стратегией, вы можете оказаться в положении буратины, которому обещали показать место, где “деньги лежат”, но вместо этого он лишился последнего и вынужден будет батрачить, чтобы отработать убытки.

Портфель из паев ПИФов должен быть сбалансированным. Основу, по моему мнению, должны составлять паи ПИФов облигаций или смешанных. Они дадут предсказуемую прибыль, пусть небольшую, которая уравновесит убытки, и дадут дополнительный доход, если остальные ПИФы выстрелят. Таких паев должно быть портфеле 40-50%.

Следующие – ПИФы акций, но не простых, а широко диверсифицированных, т.е. не отраслевых. Например, это могут быть акции российских компаний или западного рынка. Или даже еврооблигаций. Или золота. Их достаточно 20-30%.

Ну и всё остальное – ПИФы отраслевых акций. Например, IT-сектора или электроэнергетики.

 

4. Не входите на пике

Ну не надо этого делать. Видите. что ПИФ вошел в топ-10 доходных фондов, а до этого болтался на сотой позиции – бегите оттуда. На фондовом рынке чудес не бывает – бывает везение. А везти постоянно не может.

Лучше выберите ПИФ с понятной стратегией и предсказуемым доходом. Пусть он не зависит от внешних факторов – или зависит, но вы понимаете принцип (например, “нефтяные” ПИФы теряют в цене вместе с нефтью, а IT сектор растет вместе с выходом нового айфона и увеличением капитализации биткоина). И входите, когда паи стоят дешевле. Так вы заработаете на подъеме и купите за те же деньги больше паев.

5. Держите паи от 3 лет

Во-первых, на такой дистанции проявляются лучшие свойства ПИФа, и он начинает зарабатывать. 

Во-вторых, вам не придется платить налог. Да-да, тот самый НДФЛ. Если вы продадите паи дороже, чем купили, и сделаете это после 2014 года (а все сейчас делают это после 2014 года), то вам придется заплатить 13% от прибыли. Конечно, их можно будет вернуть, но это совсем другая история. А вот после 3-летнего срока владения паями физлицо от уплаты подоходного налога освобождается, даже если заработает 100% прибыли.

В-третьих, большинство УК не будут взимать “скидку” (т.е. комиссию) после 3 лет владения паями. Некоторые компании взимают до 2% от продажной цены – согласитесь, вместе с налогом это достаточно дорого.

Короче, держите паи как можно дольше – как хорошее французское вино.

6. Изучайте стратегию, читайте отчеты, высчитывайте Шарпа

Чтобы понять, как ПИФ зарабатывает, надо посмотреть документацию. Нам бывает написано много полезной и интересной информации, серьезно 🙂 Оцените, какие активы входят в состав фонда, как часто управляющий меняет структуру бумаг, начисляются ли на них дивиденды. Это нужно, чтобы понять, за счет чего ПИФ зарабатывает – дивидендов и купонов, разницы между ценой покупки и продажи или за счет чего-то еще. Придерживается ли управляющий спекулятивной стратегии или предпочитает, как Баффет, держать всё при себе?

Также для оценки отчетности используйте коэффициенты, например, Шарпа, Сортино, альфа- и бета-. Не буду расписывать, что означает каждый из них и как его считать, благо есть специальный сервис, где уже всё подсчитано и даже отсортировано. Велкам: http://pif.investfunds.ru/analitics/coefficients/.

7. Имейте запас наличности и систематически прикупайте паи

Естественно, только когда их цена падает. Настоящего инвестора падение стоимости актива не удручает, а раззадоривает: ведь он может купить больше за меньшие деньги 🙂

Ну а запас денег нужно держать, чтобы вовремя реагировать на изменения рынка и на появление новых возможностей. Сбербанк Управление активами, например, запустил в 2018 году новый фонд – Денежный. Те, кто успеют инвестировать в него на первоначальной стадии, смогут нехило заработать на раскрутке ПИФа.

[su_box title=”Итак, повторю основные правила вложения в ПИФы:”]

• анализируйте доходность с умом;
• распределяйте риски, диверсифицируя портфель;
• вкладывайтесь не только в доходные ПИФы;
• не покупайте паи на пике их стоимости;
• владейте паями более 3 лет;
• изучайте документацию;
• имейте запас налички, чтобы докупать паи в оптимальный момент.

[/su_box]

На сегодня всё, друзья! Удачи вам да и пребудут с вами ПИФы!

ПИФ или самостоятельная игра на бирже?

МТС Инвестиции — объект авторского права ПАО «МТС», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР». ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции» (в настоящем материале — Мобильный. Акции) (зарегистрированы Банком России за номером 2744 от 21.02.2014 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес.- 1,22%, 6мес. 6,74%, 1 г. 24,72%), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации» (в настоящем материале — Мобильный. Облигации) (зарегистрированы Банком России за номером 3194 от 11.08.2016 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес. 0,49%, 6мес. 4,64%, 1 г. 11,74%). ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации. Валютный» (в настоящем материале — Мобильный. Облигации. Валютный) (зарегистрированы Банком России за номером 3193 от 11.08.2016 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес.- 0,56%, 6мес. -0,96%, 1 г. 1,22%). ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал- Мобильный. Акции. Валютный» (в настоящем материале — Мобильный. Акции. Валютный) (зарегистрированы Банком России за номером 3417 от 09.11.2017 г.) (доходность на 19.07.18 за 3мес.1,18%, 6мес. 7,1%)

Много ли можно заработать на ПИФах?

Наверное, каждый из нас хотя бы один раз, но слышал о так называемых ПИФах. Особенно часто это слово можно было встретить несколько лет назад, когда предложения перевести свои пенсионные накопления в тот или иной ПИФ, чтобы получить дополнительный доход к своей будущей пенсии, поступали минимум один раз несколько месяцев. Что же такое ПИФ? Какие они бывают и много ли можно заработать на ПИФах?

Что такое ПИФ?

ПИФ – это аббревиатура трех слов, отражающих содержание этого явления в современной экономической жизни, — паевой инвестиционный фонд. Таким образом, уже из названия ясно, что это некий общий фонд, организованный несколькими людьми на основании внесенных ими паев (вкладов части общего фонда), созданный с целью инвестирования общих средств, для получения дохода. То есть другими словами, ПИФ – это добровольное объединение граждан, совместно занимающихся выгодным вложением (инвестированием) своих средств, с целью получением совместной прибыли.

Пай – это особое «виртуальное» понятие, созданное для измерения доли каждого участника паевого инвестиционного фонда. По своей сути, понятие «пай» близко к понятию «акция». Разница между ними заключается в том, что акция имеет некий бумажный носитель, т.е. это документ. А количество паев, принадлежащих тому или иному участнику ПИФа, фиксируется только на основании выписки из реестра пайщиков.

Такой своеобразный финансовый кооператив не может быть создан без наличия разрешения – лицензии. Эту лицензию выдает особый государственный орган, контролирующий деятельность паевых инвестиционных фондов – Федеральная служба по финансовым рынкам. А получить такую лицензию может не простое объединение граждан, а специально созданная управляющая компания, отвечающая всем требованиям законодательства и состоящая из профессиональных финансистов – трейдеры, финансовые аналитики, менеджеры и управляющие. Именно управляющая компания и принимает решения относительно инвестирования средств фонда, т.е. вложений пайщиков ПИФа, а также ведает всеми делами фонда и распределением прибыли. Обратная сторона «медали» — управляющая компания несет полную ответственность за деятельность паевого инвестиционного фонда.

Какие бывают ПИФы

Паевые инвестиционные фонды бывают трех видов, отличающихся друг от друга временем, отведенным пайщику для покупки или продажи собственных паев:

• Свободный ПИФ – продавать или покупать паи такого ПИФа можно в любой рабочий день. Это удобно в первую очередь для тех пайщиков, кто имеет собственный бизнес, куда может потребоваться срочное дополнительное вложение. Но и для управляющей компании такой вид фонда не самый удобный вариант, так как необходимо наличие некоего резервного фонда для обеспечения заявок пайщиков на обналичивание своих паев. Кстати, заявку на продажу или покупку паев не исполняют моментально, на это требуется определенное время (как правило, стандартный срок исполнения заявки пайщика – 10 дней).
• Интервальный ПИФ – продавать или покупать паи можно только через определенные интервалы времени – чаще всего, поквартально в течение двух недель. Такой подход к движению паевых средств позволяет управляющей компании не держать постоянно больших резервов и более свободно распоряжаться деньгами пайщика в период между интервалами, т.е в определенные моменты можно вложить все 100% денег фонда в ценные бумаги. Это делает интервальные фонды более рискованным вложением денег, но зато и обладающим большим потенциальным доходом.
• Закрытый ПИФ – купить паи можно только на старте проекта, а продать – только при завершении. Как правило, этот вид ПИФов применяется в сфере строительства и реализации недвижимости (в том числе коммерческой) и земельных участков. Такой вариант организации паевого инвестиционного фонда полностью вверяет вас в руки управляющей компании, без возможности вывести деньги в случае каких-либо финансовых сложностей. С другой стороны, потенциальный доход, который может принести закрытый ПИФ, выше, чем при вложении в другие виды фондов.

Кто и зачем вкладывает деньги в паевые инвестиционные фонды

Нужно отметить, что крупнейшие банки России имеют собственные паевые инвестиционные фонды. Так, известны ПИФы Сбербанка, Газпромбанка, Альфа-Банка и других ведущих банков РФ. Причем клиентам предоставляется возможность выбрать между несколькими вариантами целевого инвестирования (электроэнергетика, технологии, природные ресурсы, недвижимость и так далее), где будет представлена сфера интересов фонда. Это дает потенциальным клиентам, при обращении в банк с целью размещения свободных денежных средств, выбрать между практически безопасным, но относительно малодоходным банковским вкладом, и более рискованным, но и потенциально более высокодоходным паем в паевом инвестиционном фонде. Кроме этого, банковские ПИФы более надежны, ведь во главе банков стоят профессиональные финансовые деятели, в любом случае обладающие необходимым опытом и знаниями для минимизации финансовых рисков пайщиков.

Самый популярный способ вложения свободных денежных средств в России – банковский депозит. Популярность вкладов объясняется стойкими традициями – ведь это был единственный доступный в условиях советской экономики способ размещения свободных денег граждан. К тому же это удобно для вкладчика – депозитные программы максимально просты и понятны, а после размещения средств на банковском счете, никакого участия в управлении деньгами от вкладчика не требуется. Но при всех своих достоинствах, вложение средств в банковский депозит имеет ограниченную, достаточно низкую, доходность, которая лишь отчасти превышает размеры инфляции.

По сравнению с банковским депозитом, использование для размещения свободных денежных средств паевых инвестиционных фондов, предоставляет возможность получить гораздо больший доход. При этом участия пайщика в делах фонда не требуется – все решения и заботы об оптимальных вариантах получения дохода берет на себя управляющая компания фонда. Кроме этого, деятельность ПИФов контролируется на государственном уровне, поэтому надежность и безопасность такого способа получения дохода защищена законом в полной мере. Но гарантий по возврату потерянных денег в случае банкротства ПИФа, государство на себя не берет (в отличие от обеспечения банковских депозитов, где работает система по страхованию вкладов).

Поэтому инвестируют в ПИФы те люди, которые не только имеют свободные средства, но и обладают еще несколькими качествами:

• банковский депозит для них обладает слишком низким потенциальным доходом – они заинтересованы в большей выгоде;
• такие люди готовы рискнуть потерять определенную сумму денег, чтобы получить более высокий доход, чем по вкладу;
• у них нет достаточно свободного времени или знаний для самостоятельной работы с ценными бумагами, и они готовы довериться профессионалам.

Более высокие риски, которые влечет за собой вложение денежных средств в паевые инвестиционные фонды, можно снизить, а при грамотном подходе и вовсе исключить. Этого можно добиться, если вложить деньги не в один ПИФ, а одновременно в несколько. В случае ошибочно принятого одной из управляющих компаний решения, убытки будут покрыты доходами от деятельности других фондов. Но даже в этом случае, нужно очень внимательно подойти, и к выбору ПИФа, и к выбору сферы его деятельности.

От чего зависит доходность ПИФов

Доходность ПИФа зависит от четырех основных параметров, которые и определяют, сколько можно заработать на ПИФах:

1. Экономическая ситуация в стране. Естественно, что при нестабильной экономике доход от инвестирования в ценные бумаги будет гораздо ниже, чем в те периоды, когда экономическая ситуация стабильна и предсказуема. Так, паевые инвестиционные фонды, работавшие на рынке ценных бумаг России в период кризиса 2008 года, понесли колоссальные убытки, но стоило ситуации в экономике стабилизироваться, и доход в последующие два года перекрыл убытки и принес пайщикам увеличение имеющегося капитала в разы.
2. Выбранного вида ПИФа для размещения средств. Чем выше риски, тем выше доходность.
3. Суммы денежных средств, которую вы преобразуете в паи того или иного фонда, а также продолжительности инвестиции. Здесь действует такое же правило, как и в банковских депозитах – «чем больше денег вложить и на более продолжительный срок, тем больше будет итоговый доход».
4. Ну и конечно же, еще один главный фактор, определяющий доходность ПИФа, — эффективность деятельности конкретной управляющей компании (или компаний, если вы вложили средства в несколько ПИФов), которую вы выбрали для инвестирования собственных денежных средств. Ведь в конечном итоге, только от опыта и знаний, применяемых при управлении ПИФом, зависит, куда именно пойдут деньги пайщиков, какой они принесут конечный доход.

О том, каким образом подойти к процессу выбора ПИФа для инвестиций собственных средств, вы можете прочитать в специальной статье «Как правильно выбирать ПИФы?».

Какой доход реально получать с ПИФа

А теперь давайте попробуем сравнить реальную доходность паевых инвестиционных фондов, опираясь на открытые данные о результатах деятельности некоторых крупнейших ПИФов. Для примера мы возьмем несколько крупнейших паевых инвестиционных фондов и сравним их доходность за 1 год (октябрь 2013 – октябрь 2014), а также попробуем сопоставить доход с видом ПИФа:

Название Управляющей компании	Программа ПИФа	Изменение процента (доход)
Райффайзен Капитал (ПИФ Райффайзен банка)	Райффайзен — США	49,54%
УРАЛСИБ (ПИФ Банка Уралсиб)	Уралсиб развитые рынки развитых стран	47,6%
ОТКРЫТИЕ (ПИФ Банка Открытие)	Открытие — США	45,08%
Сбербанк Управление Активами (ПИФ Сбербанка)	Сбербанк – Развивающиеся рынки	39,07%
Газпромбанк – Управление активами (ПИФ Газпромбанка)	Газпромбанк – Мировая продовольственная корзина	35,36%
Брокеркредитсервис	БКС — Технологии	27,77%

Название Управляющей компании	Программа ПИФа	Изменение процента (доход)
Райффайзен Капитал	Райффайзен — Драгоценные металлы	22,00%
БФА Управляющая компания	ОПЛОТ	20,48%
ПИФ «ОПЛОТ»	ОПЛОТ — Металлургия	16,02%
Альфа-Капитал	Альфа-Капитал Перспектива	10,57%
КапиталЪ	Инветбаланс	4.07%
УРАЛСИБ	Уралсиб Перспективные вложения	-0.08%

Название Управляющей компании	Программа ПИФа	Изменение процента (доход)
Перспектива	Терра	12751,02%
БИН ФИНАМ Групп	ФИНАМ – Информационные технологии	237,32%
ПИФ «Михайловский»	Михайловский Рентный	60,58%
АТЛАНТА	Атланта Арт	42,95%
Национальная Управляющая Компания	Первый Национальный	34,35%
ВЕЛЕС Траст	Торговая Недвижимость	28,25%

• Открытые паевые инвестиционные фонды
• Интервальные паевые инвестиционные фонды
• Закрытые паевые инвестиционные фонды (отчетность по деятельности закрытых ПИФов подготавливается в более продолжительные сроки, поэтому в таблице ниже приведены данные за период с октября 2011 по октябрь 2012)

Как видно из сравнения – оптимальное соотношение риск-доходность обеспечивают открытые паевые инвестиционные фонды. Средняя годовая доходность лидеров инвестиционного рынка находится в пределах 25-49 процентов. Это, согласитесь, гораздо больше, чем может предложить любая программа банковского вклада.

Интервальные ПИФы в основном ориентированы на вложение средств в приобретение драгоценных металлов, обеспечивающих стабильный доход. Но и здесь риски не отменяются, и возможны даже убытки, если управляющая компания принимает неверное решение.

Ну и самый высокий, а в первом случае вовсе астрономический, доход, возможен при вложении средств в паевые инвестиционные фонды, работающие в сфере недвижимости. Ведущие игроки этого рынка могут увеличить размер вашего капитала в несколько раз, что, конечно же, является скорее исключением, чем правилом. Но и средние показатели по закрытым паевым инвестиционным фондам выше, чем в других видах ПИФов – 30 – 60% в год.

Итак, паевой инвестиционный фонд – это удобная, а самое главное – высокодоходная, альтернатива размещения свободных денежных средств. По своей доходности ПИФы превышают возможную доходность банковских вкладов, но лишь в том случае, если решения, принимаемые управляющей компанией, являются оптимальными для текущей ситуации на экономическом рынке страны. При внимательном отношении к выбору паевого инвестиционного фонда и размещении средств в нескольких ПИФах, можно уменьшить риски финансовых потерь и обеспечить практически гарантированную доходность в пределах 35-40% в год.

Что такое ПИФ и как зарабатывать на ПИФах?

Аббревиатура ПИФ означает паевой инвестиционный фонд. Это особый финансовый инструмент для увеличения своего капитала за счет вложенных собственных средств в фонд. Объединение всех инвестиционных средств от разных вкладчиков образуют специальный фонд, который руководит в дальнейшем судьбой вкладов.

Фонд подчиняется управляющей компании (УК), которая должна соответствовать требованиям и действовать в рамках закона. УК в свою очередь контролируется государством в лице федеральной службы по финансовым рынкам. Другими словами, фонд — это общак, в котором принимают участие частники, имеющие особые ценные бумаги (акции) УК.

Но не только вкладами частных лиц ограничена сумма фонда.

В компании работают профессиональные инвесторы — это менеджеры, управляющие, аналитики, биржевые трейдеры и др. В задачи их работы входит:

• размещение денег фонда в прибыльные финансовые структуры;
• приумножение средств фонда, соответственно, пайщиков.

Инструментами могут стать ценные бумаги, драгоценные металлы, активы и т. д.

Пай

Частный инвестор может вносить любую сумму. Нет фиксированных рамок. Поэтому, для определения коэффициента участия в общем деле, создали пай. Это доли фонда, которые можно купить. И от количества приобретенных паев будет зависеть прибыль.

Пай по-другому можно назвать долей от общего числа. Если смотреть с юридической точки, то это ценная бумага, в которой указан номинал стоимости и право на его владение. Владелец таких бумаг получает выписку из общего списка, где указаны его ценные вложения.

Чтобы вернуть свои деньги и выйти из состава команды, необходимо самостоятельно продать свои доли заинтересованным лицам. Но это не означает, что придется бегать по улице и искать покупателей. Необходимо оставить заявление в УК фонда с просьбой продать пай и вернуть деньги.

Вкладывать деньги в ПИФы для многих людей стало выгодным занятием. Особенно это подходит состоятельным лицам, ограниченным в свободном времени. Для тех, кто по ряду причин не может самостоятельно заниматься управлением своими финансами и предпочитает доверить их профессиональным компаниям, занимающимся инвестированием различных проектов.

Понятно, что это делается не безвозмездно и управленцы получают за свою работу вознаграждения. Сумма таких гонораров зависит от объема проведенных работ и результатов. Чем выше показатель результативности, тем больше сумма награды за труды.

Причины популярности ПИФов

Такие вложения можно сравнивать с банковскими вкладами. Это понятная для многих людей схема. Это сохранение своих средств с начислением определенных процентов. Сумма процентных выплат от срока депозита и его суммы.

ПИФы что-то вроде банковских вкладов, но имеют свою специфику. В основном популярность ПИФов связана с бешеным темпом жизни человека и нехваткой времени. Ему некогда анализировать, сопоставлять, сравнивать. Поэтому отдать деньги под проценты всегда выгодно.

Возможно, ПИФы могли бы быть более востребованными, если бы банк увеличил ставку на вклад частным лицам. Но, к сожалению, пока такого не происходит и другие виды вложения собственных средств (инвестирование) на высоте.

Естественно, человек ищет, где лучше, поэтому инвестиционные компании будут развиваться и дальше. Именно ПИФы на сегодняшний день являются альтернативным решением вкладов в банке. Процент выплат по приобретенным долям во многом превосходит банковские начисления, и привлекают новых пайщиков.

Это простой и понятный способ вложения своих средств с целью получения прибыли. Главное не ошибиться на первоначальном этапе и правильно расставить приоритеты. Это касается сумм, сроков и условий. Если ваш бюджет не позволяет вложить деньги, и нет свободных средств, то не стоит рисковать. Ведь это запланированное решение должно приносить доходы, а не ущемлять владельца паев. Важно, чтобы вложенные средства были для вас свободными, которые можно использовать, и они не потребуются в предусмотренный договором срок вклада.

Также стоит прочитать