Как торговать токенами на крипторынке: способы

Содержание

ICO продолжают приносить молодым компаниям баснословные суммы, общий объём которых стремительно приближается к $3 млрд, но постепенно на смену слепой гонке приходит разумное развитие.

В сентябре финансирование посредством ICO достигло нового пика, однако этот месяц стал переломным ещё и из-за волны запретов и предупреждений. Регуляторы по всему миру наконец решились вступить в игру, открыв диалог о правовом статусе и оптимальном формате ICO. Самое время разобраться в механизмах продажи токенов — к счастью, несколько месяцев свободы и взрывного роста принесли сообществу не только океан альткоинов, но и полезный опыт.

Известные модели продажи токенов

Люксембург — одна из стран, наиболее благосклонных к рынку криптовалют, и пока местные регуляторы внимательно изучают ICO, не допуская законодательной паники. В сентябре Центр финансовых технологий опубликовал подробное исследование ICO, в котором выделил несколько моделей продажи токенов:

1) Фиксированный курс

Продавец обменивает криптовалюту или фиатную валюту на токены по конкретному курсу. Со временем стоимость может возрастать, что даст преимущество ранним покупателям.

Tezos использовала модель, согласно которой за 1 биткоин можно было приобрести 5000 токенов. Ранние покупатели получали бонус в виде дополнительных 20% токенов. Civic также установила фиксированную цену токенов, кроме того предложив участникам ICO ровно тот же курс в $0.10, что действовал во время предварительной продажи.

2) Голландский аукцион

В классическом понимании это аукцион, в ходе которого торг начинается с объявленной аукционистом высокой цены. Постепенно цена снижается до тех пор, пока на неё не согласится один из покупателей, который и выиграет аукцион.

Продавать токены единственному покупателю недопустимо, поэтому «голландским аукционом» в мире криптовалют часто называют несколько иной сценарий:

• Сначала покупатели делают ставки, указывая число токенов и максимальную цену, которую они готовы за них заплатить.
• Все ставки сортируются в убывающем порядке и принимаются до тех пор, пока общее число токенов не будет исчерпано.
• Цена последней ставки становится окончательной ценой токена
• Все заявители принятых ранее более высоких ставок получают токены по этой общей цене.

Gnosis использовала похожий механизм, зафиксировав предел общей выручки в $12.5 млн и постепенно снижая текущую цену токена. По завершении торгов все инвесторы получали токены по цене последней ставки.

Такая модель должна была мотивировать инвесторов делать ставки именно в тот момент, когда цена достигала их субъективного максимума. Это способствовало бы равновесию спроса и предложения (то есть цены, по которой инвесторы готовы приобрести максимальное число токенов, и доли выпущенных в оборот токенов). Правда, страх упущенных возможностей разрушил стройную теорию — продажа GNO завершилась в течение 3 часов.

3) Продажа с двойным пределом

Организация устанавливает как окончательный («жесткий»), так и предварительный («мягкий») предел финансирования. Когда собранные средства достигают мягкого предела, оставшиеся токены распродаются в течение ограниченного времени. Если в какой-то момент выручка достигает жёсткого предела, продажа токенов завершается.

Mysterium установила предварительный предел в 6 млн швейцарских франков. Как только продажи токенов достигли мягкого предела, торги должны были завершиться через 72 часа, или же в момент достижения жёсткого предела. Aragon использовалa комбинацию из публичного жёсткого предела и скрытого мягкого предела, закреплённого в смарт-контракте и сохраняемого в секрете до завершения продажи. Жёсткий предел обозначал завышенную оценку выручки. В действительности же продажа токенов должна была завершиться, как только финансирование превышало мягкий предел. Согласно Aragon, такой механизм «привлёк бы мелких инвесторов и обеспечил бы равномерное распределение токенов». Тем не менее, команда была вынуждена раскрыть мягкий лимит досрочно во время продажи, чтобы охладить бурный ажиотаж, опасный перегрузкой сети Ethereum.

4) Аукцион Викри

Такой аукцион является закрытым — во время торгов ставки участников держатся в секрете. Tот, чья ставка оказалась выше всех, выигрывает, но получает товар по более выгодной цене, указанной во второй максимальной ставке. Разработчик Ethereum Ник Джонсон предложил новую модель, основанную на аукционе Викри:

• Продавец устанавливает предел выручки или числа токенов и проводит закрытые торги.
• Он не определяет цену токена по второй максимальной ставке, а высчитывает оптимальную стоимость на основе всех полученных ставок.
• Участники, чьи ставки оказались не ниже оптимальной цены, выкупают по ней токены, а те, кто сделал более низкие ставки, получают свой эфир обратно.

Продажа токенов в таком формате проводилась бы в течение нескольких дней, а не часов, снижая нагрузку на сеть Ethereum и не позволяя «китам» обогнать остальных инвесторов за счёт абсурдно высоких комиссий ($6600 во время ICO Brave пока остаётся рекордом).

Aукцион Викри eщё не проводился при продаже токенов, но Ethereum Name Service уже использует его версию, чтобы присваивать имена для адресов в Ethereum.

5) Пропорциональные выплаты

Организация задаёт конкретный предел финансирования. Если по завершении продажи этот предел превышен, то организация возвращает излишек инвесторам. Например, если предел составлял $100 тыс, а по итогам продажи организация получила $101 тыс (на 1% больше необходимой суммы), то она возместит каждому инвестору 1% от его платы за токены.

Такая модель — это компромисс между гарантией доли и гарантией участия. Ограничивая выпуск токенов, организация даёт инвесторам уверенность в том, что их доля не снизится и не обесценится. Однако этот предел означает, что не все желающие успеют приобрести токены. Тем не менее, гарантировать объём предложения, оставив некоторых инвесторов в стороне, — это гораздо более надёжная стратегия, чем неограниченная продажа токенов всем желающим без каких-либо ориентиров насчёт общего числа и стоимости токенов в будущем.

Стоит отметить, что исследование упоминает далеко не единственную схему возврата средств инвесторам. Выплаты могут быть не только пропорциональными, но и полными, а также могут зависеть от максимального предела индивидуального вклада, а не общей выручки.

Модель продажи токенов NEO, ранее известной как Antshares, подразумевала возврат средств инвесторам в случае избытка финансирования. Однако, NEO воплотила этот принцип иным способом: инвесторы получили возможность вернуть все свои средства, если продажи превысят установленный предел. Другой пример — Enigma, установившая предел вклада в $3600 для каждого инвестора, «чтобы защитить сообщество от китов». Все вклады, превышающие эту сумму, полностью возвращались на счёт инвесторам.

Идеальной модели не бывает

Рубен Браманейтан из Coinbase предложил несколько иную классификацию и рассмотрел, как разные модели отвечают основным целям ICO.

Ограниченная продажа по очереди:

• Определённое число токенов продаётся по фиксированному курсу в порядке поступления транзакций, пока все токены не будут распроданы.
• Общая сумма финансирования ограничена вместе с общим числом токенов.
• Инсайдеры (заинтересованные лица — организация, владельцы капитала, разработчики) получают определённую долю от общего числа токенов.

В такой модели можно использовать скидку, чтобы привлечь ранних покупателей, однако в последнее время их вполне хватает — страх упущенной выгоды делает своё дело.

Неограниченная продажа:

• Неопределённое число токенов продаётся по фиксированному курсу в течение продолжительного времени.
• Любой покупатель может купить столько токенов, сколько пожелает.
• Предел общей суммы финансирования не устанавливается
• Инсайдеры получают фиксированную долю от общего числа токенов.

Ограниченный аукцион:

• Покупатели делают ставки по цене и общей сумме покупки
• Общее число токенов для продажи может зависеть от параметров продажи (например, от времени). Окончательная цена для всех покупателей определяется по последней принятой ставке, и каждый получает число токенов, пропорциональное сумме ставки.
• Проводится в форме голландского или закрытого аукциона.
• Сумма финансирования ограничена.
• Инсайдеры получают долю от общего числа токенов, зависящую от объёма продаж.

Неограниченный аукцион:

• Покупатели делают ставки по цене и числу токенов.
• Определённое число токенов распродаётся покупателям в порядке убывания цен в их ставках.
• Сумма финансирования не ограничена.
• Инсайдеры получают фиксированную долю от общего числа токенов.

Ограниченная продажа с возмещением:

• Покупатели делают ставки по общей сумме покупки.
• Определённое число токенов распределяется по постоянному курсу пропорционально общей сумме, потраченной каждым покупателем.
• Избыток средств, для использования которого не хватило токенов, возвращается покупателям.
• Общая сумма финансирования ограничена вместе с общим числом токенов.
• Инсайдеры получают фиксированную долю от общего числа токенов.

Такая модель гарантирует, что принять хоть какое-то участие в продаже смогут все, но в случае слишком высокого спроса каждый получит меньше токенов, чем надеялся.

Продажа ограниченными партиями:

• Определённое число токенов продаётся по фиксированному курсу в порядке поступления транзакций, пока все токены не будут распроданы.
• Сумма каждой покупки ограничена. Для этого можно установить предельную сумму для всех транзакций, а также препятствовать тому, чтобы один покупатель мог отправить сразу несколько транзакций (например, присваивая покупателю уникальный код, который трудно подделать).
• Общая сумма финансирования ограничена вместе с общим числом токенов.
• Инсайдеры получают фиксированную долю от общего числа токенов.

Эта модель может обеспечить более широкий охват покупателей, предотвратить захват токенов «китами» и вместе с тем ограничить число токенов и сумму финансирования.

Зачастую приходится идти на компромисс — например, невозможно гарантировать, что токены достанутся всем участникам, и при этом обеспечить стабильность доли каждого покупателя в общем числе токенов.

В поисках равновесия

Как сообщество в целом воспринимает различные модели выпуска токенов? Вот что показал опрос Coindesk во II квартале этого года:

С момента опроса прошло несколько месяцев небывалого роста и разнообразия ICO, но и сейчас основные убеждения сообщества остаются в силе: стоит ограничивать продажу токенов, проводить их эмиссию поэтапно, а также работать над новыми моделями, чтобы самый доступный метод финансирования стал ещё и достаточно надёжным.

Источник: cryptocurrency.tech

Биржа EtherDelta.com: особенности, как торговать

Многие крипто-инвесторы вынуждены использовать несколько крипто-бирж для эффективной покупки токенов и быстрого реагирования на изменения рынка. Одна биржа более надежна в плане безопасности, другая предлагает мощные инструменты для анализа рынка, а третья имеет все условия для выгодного обмена криптовалют. Сегодня мы рассмотрим молодую децентрализованную биржу EtherDelta.com, которая позволяет торговать абсолютно любым токеном, созданным на блокчейне Ethereum.

Каковы преимущества EtherDelta? Как зарегистрироваться и торговать токенами? Стоит ли использовать биржу? – Узнаете в нашей статье!

О бирже EtherDelta

В середине 2017 года генеральный директор киберспортивной блокчейн-платформы FirstBlood Зак Коберн решил создать торговую платформу под названием EtherDelta, с помощью которой ICO-проекты смогут самостоятельно добавлять свои токены, а крипто-трейдеры зарабатывать на торговле этими токенами. Любой желающий может добавить свой токен и обменять его на Ether, конечно, при условии, что на него будет спрос.

Главная особенность EtherDelta заключается в том, что она не подвержена взломами. Все крипто-активы не переводятся на сервера биржи, а хранятся исключительно на кошельках пользователей. EtherDelta только координирует их обмен с использованием смарт-контрактов.

Преимущества EtherDelta:

• Полная децентрализация. Никакой администрации здесь нет, только служба техподдержки;
• Поддержка большого количества токенов самых разных стандартов, созданных на базе Ethereum;
• Отсутствие какой-либо верификации пользователей;
• Возможность добавить собственный токен;
• Отсутствие комиссий на вывод средств;

Регистрация на EtherDelta

Для многих это покажется странным, но ее здесь нет.

На EtherDelta никто не регистрируется, не передает свои личные данные, а тем более не хранит свои активы. Для работы на бирже нужно просто указать адрес Ether-кошелька и приватный ключ от него.

Если Вы по какой-то причине не хотите трогать свой кошелек, Вы можете создать новый («New account») и скачать приватный ключ («Import account»). В качестве примера создадим новый кошелек. После этого система сгенерирует Ваш персональный публичный и приватный ключ, которые необходимо сохранить.

Интерфейс EtherDelta

Если сравнивать с Binance, то интерфейс EtherDelta очень загроможденный!

Вы только посмотрите на этот терминал:

Тем не менее, биржа имеет привычные элементы, такие как:

• Balance – управление своим балансом и переводами токенов;
• Order book – всем известный «стакан»;
• Price chart – график по выбранному токену;
• Trades – все сделки, которые Вы совершили;
• Volume – торговый объем по всем токенам, представленным на бирже;
• New order – новый ордер;
• My transactions – история;
• Updates – твиттер-лента биржи;

Согласитесь, что многие элементы можно было вообще вынести из терминала, но команда предпочла из реализовать в одном интерфейсе. Может быть поэтому EtherDelta не так популярна в крипто-пространстве.

Как торговать и выводить токены на EtherDelta?

Для начала Вам необходимо отправить Ether в специальный смарт-контракт. Заходим в раздел “Balance”, вводим необходимую сумму для пополнения с учетом газа и нажимаем на “Deposit”.

После пополнения можно выбрать токен для торговли. Для примера выберу OmiseGo (OMG).

Чтобы купить OMG за Ether можно создать свой ордер, а можно выбрать открытый ордер в Order book. Поскольку биржа функционирует исключительно на смарт-контрактах, некоторые операции могут выполняться с задержкой.

После того, как Вы купите токены в разделе Balance отобразится баланс OMG. Далее Вы можете перевести токены на любой крипто-кошелек, поддерживающий токен стандарта ERC-20 – MyEtherWallet, Exodus, Eidoo, Metamask и др.

Для вывода OMG – вбиваем количество токенов и нажимаем на “Withdraw”.

Стоит ли использовать Etherdelta?

Эта биржа действительно заслуживает внимания многих крипто-инвесторов и трейдеров.

Согласен, многие вещи очень непривычны, но как платформа для безопасной покупки крипто-активов – достойный вариант. Здесь Вы найдете просто огромное количество монет, как перспективных, так и нет, которые многие биржи по некоторым причинам отказываются поддерживать. Разработчикам Etherdelta есть над чем поработать, а учитывая, что биржа разрабатывается за собственные средства, многое можно простить.

Отсутствие русской локализации, местами глюки терминала и сложный интерфейс – это недостатки, на которые не нужно обращать внимание. Разработчики знают об этом, и я думаю, что в ближайшем времени исправят все недочеты.

Биржа LaToken – регистрация и инструкция по трейдингу

Основанная в 2017 году, биржа LaToken известна своими многочисленными предложениями для инвесторов и трейдеров. Кроме обычной торговли криптовалютой, площадка предлагает пользователям OTC-трейдинг, участие в IEO, токенизацию своих активов и другие сервисы. Биржа способна обрабатывать рекордные торговые объемы — до 100 000 операций в секунду, что придется по вкусу тем, кто зарабатывает на арбитраже.

История биржи

Криптовалютная биржа и по совместительству платформа токенизации LaToken начала работу в 2017 году. Ее основатель — Валентин Преображенский, известный как создатель платформы займов под залог недвижимости, «Залого».

В 2019 году LaToken добилась значительных результатов. В марте этого года она вошла в ТОП-40 крупнейших бирж рейтинга Coinmarketcap, и к маю успешно в нем удерживается.

Несмотря на кажущуюся открытость, успехи и технические достижения, работа LaToken вызывает много вопросов — площадка обвиняется в мошенничестве, а ее команда и руководство — в непрофессионализме.

Основные характеристики

Процесс регистрации на бирже LaToken

Русскоязычные трейдеры могут испытать трудности — несмотря на свое российское происхождение, биржа LaToken не поддерживает русский язык:

1. Вход на биржу начинается с раздела Login: https://latoken.com/login/auth
2. Если вы впервые на сайте и хотите зарегистрироваться, то в появившемся окне выберите Register.
3. Укажите электронную почту, придумайте пароль и пройдите капчу.
4. После этого нужно прочитать (или пролистать до конца) документ о политике конфиденциальности, поставить галочку о согласии с условиями, и нажать кнопку Confirm.

Верификация аккаунта

На LaToken предусмотрено четыре уровня верификации KYC: Tier 0, Tier 1, Tier 2, Tier 3.

Чтобы пройти верификацию Tier 0:

1. Войдите в свой профиль.
2. В окне верификации нажмите Verify Email now.
3. Проверьте письмо верификации, которое пришло на вашу почту.
4. Нажмите в письме CONFIRM EMAIL.

В FAQ — Account — Obtaining Tier 2 Verification есть инструкции. Они показывают шаги для 0-2 уровней.

Суточный лимит на вывод средств:

• Tier 0: $1 000.
• Tier 1: $10 000.
• Tier 2: $100 000.
• Tier 3: $100 000.

Tier 0 обязателен для прохождения, иначе функции биржи останутся закрыты.

Со 2-го уровня включительно доступен ввод-вывод не только в криптовалюте, но и в фиате (обычных денежных средствах). Также открывается доступ к токенсейлам, распродаже монет в ходе первичного биржевого размещения (IEO).

На Tier 3 пользователям открывается торговля альтернативными токенами. Понятие редко встречается в Сети, и обычно равнозначно токенам безопасности (секьюрити-токенам). В свою очередь, секьюрити-токены служат цифровым аналогом ценных бумаг.

Секьюрити-токены используются в STO (токенизации активов), напоминающих популярные ранее ICO.

Для вывода средств рекомендуется заранее подключить 2fa — двухфакторную аутентификацию:

Settings — Security — кнопка Enable рядом c App Authentication.

Далее остается довериться всплывающему окну и следовать его инструкциям. Здесь ничего сложного: установить Google Authenticator (если не установлен), отсканировать QR, ввести в появившуюся форму появившийся код.

В дальнейшем при выполнении важных операций также потребуется вводить коды в формы.

Пополнение и вывод средств

Начнем с самого приятного: LaToken не берет комиссию за пополнение средств.

Шаги для пополнения и снятия средств можно выполнить различными способами.

Для ввода средств:

1. Выберите DEPOSIT или WALLET — ASSETS.
2. В появившемся списке криптовалют возле нужной вам тоже выберите Deposit.
3. Биржа предложит пополнить счет по кредитке либо криптовалютой.
4. Если вы обладатель аккаунта начального уровня верификации, выбирайте крипто. В ответ будет сгенерирован адрес, на который вам потребуется перевести монеты со своего кошелька.

Для вывода в своем аккаунте:

1. Выберите DEPOSIT или же WALLET — ASSETS.
2. В появившемся списке криптовалют возле нужной вам выберите Send.
3. В самом простом варианте в появившемся ниже меню выберите подходящую вам опцию вывода и нажмите Withdrawal или Send.
4. Остается указать количество монет, которые вы хотите снять и адрес своего кошелька.
5. После этого активируется защита 2fa (если вы ее подключали): вам придет СМС или понадобится отсканировать QR, в зависимости от настроек. Следом за ним на почту будет отправлено письмо с инструкциями для успешного завершения вывода средств.

Комиссии за ввод и вывод

Комиссии за ввод на LaToken отсутствуют.

А вот комиссии за вывод на LaToken не только имеются, но и регулярно пересматриваются:

Криптовалюта	Комиссия при выводе	Минимальная сумма для вывода
Bitcoin	0.001 BTC	0.002 BTC
Ethereum	0.0091 ETH	0.022 ETH
Tether	1.5 USDT	8 USDT
Stellar	5 XLM	20 XLM
LATOKEN	30 LA	60 LA

Подробнее в разделе Fees.

Торговые комиссии

Торговые комиссии на LaToken для всех криптовалют составляют 0.1%, что меньше по сравнению со многими другими биржами.

Для пар с токеном LA (собственная монета LaToken), комиссии меньше — 0.05%.

Аналогичные комиссии имеет биржа CoinBene.

Список торгуемых токенов

Самые популярные криптовалюты и торговые пары с наиболее высоким объемом торгов на бирже:

Криптовалюта	Торговая пара
Bitcoin	BTC/USDT
Ethereum	ETH/BTC ETH/USDT
Stellar	XLM/BTC XLM/ETH XLM/USDT
LATOKEN	LA/BTC LA/ETH
Basic Attention Token	BAT/ETH BAT/BTC
USD Coin	USDC/USDT
Augur	REP/BTC REP/ETH
Enjin Coin	ENJ/BTC ENJ/ETH
QuarkChain	QKC/BTC

LaToken

Собственный токен LaToken — LA, также известный как LAT. Токен LA основан на протоколе Ethereum ERC20. На этом протоколе работает большинство других токенов, доступных для торговли на бирже. Общее предложение токенов LA — 400 млн, в обращении находится около 375 млн.

Преимущество для трейдеров в том, что для торговых пар с LA комиссии в два раза меньше — 0.05% вместо стандартных 0.1%.

А вот для инвесторов это плохой выбор даже по сравнению с остальной криптовалютой: с момента достижения максимума токен LA потерял более 90% стоимости.

Чтобы получить LA, можно также присоединиться к airdrop (эйрдропам), акциям по раздаче монет, которые проводятся на бирже.

Токен LA поддерживается пятью кошельками, включая один из ведущих — MyEtherWallet. Он торгуется на нескольких крупных биржах, включая OKEx и HitBTC (по ссылкам — подробные обзоры этих бирж).

Как торговать на бирже

Интерфейс, меню, возможности

Площадке есть чем удивить трейдеров: 160 криптовалют, 290+ торговых пар, собственные DEX- и OTC-площадки. Но обо всем по порядку.

Начнем с обычных торгов и ордеров:

1. На главной выберите Exchange: откроется список с различными торговыми парами, для каждой представлен небольшой регулируемый график, данные о стоимости, капитализации, объемах.
2. Ниже графика представлено описание для выбранных криптовалют.
3. Выберите одну из пар (например, LA \ ETH).
4. Откроется стандартное для всех бирж окно с графиками, формами для постановки заказов и просмотра своих операций.

Торговый экран LaToken:

1. Торговая диаграмма выбранной криптовалюты.
2. Ордер-бук (общая книга заказов), «стакан цен».
3. Форма заказов (покупка-продажа).
4. Оценочная стоимость торговых пар и их текущие балансы.
5. Карточка токена.

В левом углу все пары отсортированы на четыре категории: торгуемые с BTC, ETH, USDT и LA. Дополнительно можно просмотреть пары с нулевыми объемами.

Постановка ордеров

Чтобы выставить заказ (ордер) на покупку или продажу монет, справа ниже «стакана цен» найдите форму с кнопками Buy и Sell. Выберите тип ордера — маркет- или лимит-ордер, укажите количество монет (и их желаемую стоимость в случае лимит-ордера).

Маркет-ордер исполняется по текущим рыночным ценам, а значит это происходит моментально.

Лимит исполняется по указанным вами ценам. А значит, системе потребуется время, чтобы подобрать подходящее вам предложение.

Сервисы биржи

LaToken заработал сомнительную репутацию, поскольку большинство токенов, продаваемых в рамках первичных предложений (ICO и IEO) обесценивались в первые дни после окончания кампании. Так или иначе, список предложений на площадке пополняется регулярно. Одно из новейших — почти безнадежное ICO криптовалюты Fashion Coin.

LaToken предлагает внебиржевую, или OTC-торговлю. Чтобы перейти к OTC-площадке, кликните на главной сайта OTC рядом с разделом Exchange.

Внебиржевая торговля означает, что торговцы проводят покупку-продажу не через биржу и ордеры, а напрямую друг с другом. Обычно такую торговлю предпочитают крупные игроки. OTC также присутствует на следующих площадках:

И еще одно детище LaToken — децентрализованная биржа LADEX, которая сейчас находится на стадии бета-теста. Найти ее можно по ссылке: https://latoken.com/dex.

Децентрализованная биржа, или DEX — это биржа, которая централизованно не хранит данные пользователей, но дает им искать совпадения по своим ордерам. Сделки при этом заключаются напрямую между торговцами.

Как видно, LaToken следит за всеми новейшими тенденциями в мире криптовалюты и блокчейна.

Безопасность

Основа системы безопасности LaToken — ее многоуровневая система верификации пользователей. Разработчики утверждают, что активы на бирже невозможно продать дважды, а система защиты от DDoS-атак отличается от стандартной.

Чтобы гарантировать сохранность средств клиентов, LaToken проводит аудит с привлечением специалистов «со стороны».

За время своего существования биржа ни разу не была взломана.

Реферальная программа

Чтобы принять участие в эйрдропах LA, необходимо зарегистрироваться на https://airdrop.latoken.com/ и пригласить 10 друзей.

ICO, размещенные на LaToken, предлагают собственные реферальные программы.

Отзывы трейдеров

Недовольство трейдеров вызывает масса ICO-проектов, которые после сбора средств теряют ценность и оказываются очередным скамом, как и сама монета LaToken — LA.

Вопросы вызывают и явные пробелы в технических познаниях у команды и ее лидера Валентина Преображенского, плюс сомнительная биография последнего.

Офис в Москве, по информации инсайдеров, в марте покинуло два десятка человек, и в целом репутация компании, как работодателя, слаба.

Читайте также анализ других бирж, располагающихся на Каймановых островах:

Как проходил ICO от Binary.com

Крайне знаковое и крайне любопытное событие. А именно, известный всем нам брокер БО и форекса Binary выходит на ICO.

ICO идет прямо сейчас. Время завершения: 25 декабря. Если лень читать подробности, перейдите ближе к концу статьи.

Почему это важно, какие возможности получат все желающие, как принять участие и многое другое — все это мы рассмотрим… прямо сейчас. Или потом. Нет, сейчас.

Что такое ICO

В мире сейчас ошеломительный бум ICO, повторяющий таковой у криптовалют. ICO расшифровывается как Initial Coin Offering. Вкратце, компания выпускает свой цифровой токен (по сути свою криптовалюту) и предлагает ее всем желающим.

При этом токен, по своей сути, является такой себе цифровой акцией. Обладатель токена становится отчасти совладельцем, ибо получает право на свою долю от прибыли компании в виде ежегодных дивидендов (совсем как в акциях).  Равно как заработает и на росте стоимости самого токена, если он станет популярным.

На данный момент в мире запущено уже более 200 ICO и еще 300 появится к концу года.

Будущие ICO

Зачем нужны ICO

Зачем это нужно, как компаниям, так и инвесторам? Криптовалюты дали малому и среднему бизнесу уникальную возможность принимать инвестиции без участия жадных банков, крупных капиталистов и осатаневших финансовых регуляторов.

ICO, фактически, представляет собой цифровое IPO — процесс, по завершению которого компания становится публичной и акционерной. Многие видели этот термин в новостях, что выглядели обычно как «Компания такая-то выходит на IPO». Это означает, что компания превращается из частой в акционерную и размещает свои акции для публичного оборота на какой-то бирже. Скажем, NYSE, Nasdaq и т.д.

Проблема в том, что этот процесс невероятно долгий и адски дорогой. Скажем, чтобы вывести компанию на Nasdaq, требуются конские затраты (от 10 миллионов долларов) и выполнение более 1400 (!) формальных условий. Дело понятное, почти никто из малого и среднего бизнеса таких условий не тянет.

И что остается? Ну можно пойти к венчурам — венчурным капиталистам и поклянчить деньги у них, чем занимаются все интернет-стартапы. Однако венчурные парни такие жадины, что дадут пару копеек и сразу заберут у тебя вплоть до 90% компании.

Теперь представим, что у нас есть неплохой бизнес, но для развития нам нужны денежки. Кредит в банке нам не подходит по условиям, на биржу не выйти, у венчуров занять, проще застрелиться сразу.

Остаются лишь частные акционеры и… все. Так было, пока ICO не пошли в народ.

Как работает ICO

Это простая схема и для компании, и для ее инвесторов. Компания выпускает свой цифровой токен на базе существующего блокчейна. Практически все ICO в мире выпускают на базе Ethereum, блокчейна, основы которого были разработаны Виталиком Бутериным, канадско-российским программистом. Собственно, создание ETH (токена на базе Ethereum) и положило начало мировой лихорадке ICO. Потом этих блокчейнов со смарт-контрактами наклепали целую кучу, но Ethereum до сих пор самый популярный.

Причина очевидна: это легко, удобно и безопасно для всех участников. Блокчейн — технология, лежащая в основе всех криптовалют мира, от биткоина до какого-нить собакокоина (DogeCoin). Это цифровая распределенная база данных, на которую невозможно повлиять со стороны. Поскольку ее копия, фактически, находится у каждого участника. Поэтому все банки и организации мира сейчас, сломя голову, внедряют блокчейны у себя. Любую централизованную базу данных мира можно взломать, а вот блокчейн нет.

Так блокчейны подарили возможность создать новый способ формализации прав собственности. Когда мы покупаем акцию, сведения об этом хранятся в центральном депозитарии (скажем, у Московской биржи все купленные нами акции хранятся в НКО АО «Национальный расчетный депозитарий»).

Представим, что кто-то его взломал и переписал акцию на себя — что будет делать владелец? Сушить сухари. Долго и нудно судиться. Подавать заявление в полицию и ждать у моря погоды. Понятно, что у депозитария есть несколько резервных копий и он достаточно защищен, но… во многих странах (с Россией включительно) процветает такой вид рейдерства, когда право владения компанией попросту меняется через взятку регистратору.

Ведь что такое «владение» — просто запись в базе данных. Которой кто-то владеет и кто-то управляет. Этим можно воспользоваться, чем все и заняты. В блокчейне же, базе распределенной и не имеющей «центра» как такового, это невозможно даже на теоретическом уровне — поскольку изменение в одной копии никак не повлияет на тысячи/миллионы других копий. В общем, это революционная технология, породившая криптовалюты (которые, собственно, просто такой себе тест-драйв принципа блокчейна).

И вот ICO — это цифровое право на владение неким активом на базе блокчейна. Благодаря ему можно не выходить на биржу, не нудить деньги у банков и вообще сделать главное: предложить инвестировать в компанию напрямую клиентам. Без каких-либо посредников вообще.

Именно так выглядят все ICO и так реализовано ICO от Binary.

В сущности, все эти технические подробности потенциальным инвесторам не обязательны, но все же неплохо знать, что такое токены в блокчейнах и почему они сейчас так популярны.

Зачем это Binary

Мало кто знает, что Бинари, на самом-то деле, частная акционерная компания. У нее есть свои инвесторы, но это относительно небольшой круг лиц, что верили в компанию с момента ее появления. Скажем, компания MARS (те самые шоколадки) принадлежит одной семье и тоже является компанией частной — инвестировать в нее через биржу нельзя, только напрямую. Ну а Mars — это, сюприз, фамилия владельцев, чья семейка Марс и контролирует компанию. Так что каждый раз, сжирая шоколадку, ты ешь ее владельца. Ладно, я отвлекся.

Binary открывают прецедент ICO среди бинарных и форекс компаний. Если их пример окажется успешным, ему последуют другие компании в этой индустрии. Что замечательно, и чего я давно жду. Кто ж не захочет стать акционером прибыльного трейдингового бизнеса и получить свою долю от какого-нить бо или форекс-брокера? Все хотят.

Зачем это им нужно? Затем же, зачем нужны акции для компаний. С помощью акций компания привлекает акционеров — инвесторов — и вырученные средства пускает на развитие, взамен делясь с акционерами частью полученной прибыли. Ну а когда трейдер становится акционером, это формирует вообще другой уровень взаимоотношения с компанией, на партнерских началах.

В ICO все ровно тоже самое. Бинари используют вырученные средства для дальнейшего развития своего бизнеса. Как именно — описано в меморандуме, о котором чуть позже.

А зачем это мне?

Затем же, зачем и акции. Если ты считаешь, что бизнес прибыльный и имеет перспективы — ты становишься акционером и вкладываешься в него. Теперь ты часть компании.

• Если тебе кажется, что Apple продаст еще кучу смартфонов и прочего хлама — ты покупаешь акции AAPL.
• Если тебе кажется, что Binary будут развиваться дальше, привлекать новых трейдеров, расширяться на новые рынки, увеличивать обороты — ты покупаешь их токен через ICO.

Меморандум Binary

Когда компания выходит на биржу, всем потенциальным инвесторам предлагается проспект или меморандум. В нем прописано абсолютно все, что нужно знать людям, которые хотят вложиться в незнакомый для них бизнес.

Документ от Бинари представляет собой солидный 110-страничный документ, где прописаны вообще все аспекты их бизнеса. Уникальная возможность изучить ситуацию изнутри. Дана полная статистика по средствам компании, их клиентам, оборотам, юридическим лицам, топ-менеджерам и многое, многое другое.

Он, естественно, на английском, международном финансовом языке (отдельно на русский и другие языки переводить никто не будет), так что знающие язык получат большое удовольствие.

В меморандуме Бинари прописывает текущую ситуацию на рынке, потенциальные риски и возможности, указывает на направления развития (т.е. куда они используют вырученные на ICO средства) и т.д.

Несколько цифр мы рассмотрим далее, но для основного массива данных читайте оригинал.

Какой объем дивидендов компания выплачивает. Видно что в 2015-2016 годах акционерам было выплачено, в общей сложности, более 22 миллионов долларов.

Дивиденды, выплаченные акционерам Binary

Доход и чистая прибыль. Видно что в 2016 году доход составил около 23 миллионов $, чистая прибыль под 14 миллионов. Последние столбики — это прогноз на 2017й (ибо год еще не закончился).

Еще раз, такие цифры обычно проматывают. Чистый доход Бинари за 2017й год превысит 20 миллионов долларов. Крайне солидные цифры для частной БО/FX компании.

Оборот — пожалуй, одна из самых важных метрик у трейдинговой компании. Чем больше и активнее трейдеры работают на платформе, тем, естественно, лучше.

Число активных клиентов, не менее важная метрика. Клиентов у трейдинговых компаний обычно миллионы, но вот активных из них куда меньше. Критерий «активности» компании указывают сами, обычно это человек, что хоть раз в месяц (или в неделю) открыл хоть 1 сделку.

Число клиентских транзакций, в штуках. Видим, что оно стабилизировалось, при росте оборота и числа активных клиентов. Это означает, что существующие клиенты делают все более крупные сделки в денежном эквиваленте, а вот новые клиенты менее активны. Бинари нужно их «расшевелить», для чего, в частности, и пригодятся средства акционеров.

Ну и в самом меморандуме еще масса статистики, фактологии и подсчета средств компании с точностью до копейки. Сколько сотрудников, сколько они получают, какая зарплата у топ-менеджеров, брала ли компания кредиты и многое, многое другое. Кто любит в этом копаться, получит сплошное удовольствие.

Множество деталек. Скажем, меморандум позволяет узнать, что у Бинари сейчас 84 сервера, расположенные в 5 странах. При этом операционные офисы расположены на Мальте, острове Мэн, Коста Рике, Японии и Малайзии.

Кроме того Бинари — совладельцы нового брокера ChampionFX, где им принадлежит доля в 50% и где реализована их же платформа. Так что планов на развитие немало.

Кто хочет узнать, как выглядит внутренний мир современного брокера, тот получит массу бесценной информации. В меморандуме также полностью описана математическая модель компании: как формируются проценты на платформе и по какому принципу, на чем вообще основан их бизнес, как Бинари хеджирует сделки для форекса в MT5 и многое другое.

Вся та информация, которую невозможно получить у обычного брокера, здесь лежит на блюдечке.

Как принять участие в ICO

Принять участие смогут все клиенты, что зарегистрированы у Binary и прошли верификацию. О начале ICO компания объявит заранее, так что проверяйте почаще почту.

Последнее обязательно. Учтите, что до вывода определенной суммы (обычно это $2000) Бинари зачастую не требует проходить верификацию. Поэтому проявите инициативу и напишите им, что хотите пройти ее, дабы принять участие в будущем ICO. От вас потребуется скан паспорта и подтверждение адреса проживания, мы все это обсуждали в статье про верификацию.

Дальше все клиенты примут участие в голландском аукционе, на котором и будут распределяться токены. Отдельный счет не понадобится —  для участия будет использоваться тот же счет и тот же депозит, что и для торгов.

Я не из Голландии, что еще за голландский аукцион

Это один из старейших европейских методов проводить аукционы. Голландский аукцион — именно так цветы исторически продавались (и продаются) в Голландии, отсюда и название. Подразумевает прием заявок и распределение активов с учетом поступивших заявок.

Другими словами, стоимость токена будем определять мы — участники аукциона — а не компания.

Каждый поставит свою цену на количество токенов, что ему требуется. Например, я хочу 100 токенов по цене $1.02 за штуку. Другой инвестор хочет 500 токенов и готов отдать по $1.04 за штуку.

После того, как все заявки будут приняты, токены начнут распределяться сверху вниз, от наиболее дорогих к более дешевым, с учетом наименьшей цены. Скажем, если инвестор запросил 1000 токенов по $1.23 штука, а последняя успешная заявка была по $1.07 за токен, то эти 1000 токенов обойдутся ему по наименьшей доступной цене — те самые $1.07. Начальная же цена, предварительно, $1 за штуку. Подробнее можно узнать в меморандуме.

Число токенов ограничено. Так что если они закончатся и кому-то не достанутся, средства с акциона вернутся им на счет. Нераспределенные токены (если такие будут) останутся у компании, до следующего аукциона.

Аукцион будет проходить прямо на платформе Бинари, никуда отдельно заходить не понадобится.

Позже, после проведения аукциона, полученные токены будут физически переведены в блокчейн Ethereum и станут доступными для самостоятельной торговле на криптобиржах. Первой такой биржей станет Lykke.

А могу я поставить минимальную цену в $1.35?

Да, но так рискуешь не получить токены, если на них будет большой ажиотаж (ведь их число ограничено).

Принцип аукциона можно понять по следующей картинке:

Аукцион токенов Binary

Как видим, тут компромисс, между ставкой и желаемым числом токенов. Слишком низкая цена — можно не получить токенов, слишком высокая — больше токенов, но меньше денег вернется на счет за переплату.

Сами Бинари рекомендуют ставить цену $1.5 — 1.75 за токен, а заявки участников отображаются в самой платформе, так что можно ориентироваться на них.

Отдельная торговля токенами?

Ну естественно. Подобно тому, как акции торгуются на бирже, токены торгуются на криптобиржах. Поэтому инвесторы, получившие свои токены в ходе акциона, смогут не просто держать их ради дивидендов, но и торговать ими на криптобиржах. Другими словами, токен будет самостоятельным, не привязанным к Бинари и станет жить самостоятельно, съехав от мамки.

Первой такой биржей станет Lykke. Токены будут добавлены на нее с 1го января 2018 года. Cейчас Бинари ведут переговоры и с рядом других бирж, чей список будет добавлен позже.

Так токены обретут самостоятельную жизнь. Ну а дальше, если спрос на них велик — стоимость токена будет расти подобно тому, как растет стоимость акции из-за спроса на нее. Соответственно, инвесторы получат и дивиденды, и рост стоимости своих токенов. Которые смогут затем продать по куда более высокой цене.

Мама, я совладелец брокера

Девушкам тоже понравится. Да, вкратце, покупка токена наделяет инвесторов правом разделить судьбу компании. Получить долю ее прибыли, ежегодные дивиденды, насладиться ростом стоимости токена. Или, при падении бизнеса, разделить ее убытки (риски тоже есть, не забывайте).

Все как в акциях, но технически реализовано на ультрасовременном уровне в виде ICO. Так что если вы верите в бизнес отдельно взятой компании — токены или ее акции позволят принять в этом участие.

Кстати, интересный факт — по желанию, токены Binary можно будет потом конвертировать прямо в частные акции, если так вам удобнее.

Число уже выпущенных в частном порядке акций и планируемое число токенов выглядит следующим образом:

Данные же о числе проданных токенов мы узнаем по завершению аукциона.

Подведем итоги

Итак, ICO позволяет получить свою долю в прибыли компании, разделить ее взлеты и падения. Внимательно изучите меморандум (особенно это относится к крупным инвесторам; впрочем, они и сами в курсе), оцените плюсы и минусы, которые там тщательно расписаны.

Это весьма интересный прецедент, позволяющий трейдерам получить принципиально иной уровень взаимодействия с компанией. Теперь каждый может стать не просто клиентом — но и акционером своего же брокера. Торговать в конторе, фактическим совладельцем которой ты являешься, это замечательно. Напоминает ситуацию, когда ты пользуешься айфоном и одновременно держишь акции Apple (что я и делаю, хохохо).

Подытожим:

• ICO от Binary будет реализовано на базе блокчейна Ethereum.
• Токен дает право на ежегодные дивиденды и имеет свою цену.
• Токен — это как цифровая акция.
• Токены будут распределяться по принципу голландского аукциона.
• Начальная цена одного токена от 1.35$.
• Токены обретут самостоятельную жизнь и будут доступны для торговли на криптобиржах.
• Для участия нужно зарегистрироваться как клиент и пройти верификацию (обязательно).

Успешный кейс будет весьма интересен и всем другим брокерам. Я с большим удовольствием скупил бы токены любимых форекс-брокеров, поскольку это крайне занимательный вид инвестиций, организационно куда более простой, нежели работа с акциями.

Плюс ждать, что какой-то брокер станет акционерным и выйдет на биржу… можно вечность. Не выйдут. Слишком дорого, долго и хлопотно. А вот выйти на ICO — другое дело. Так что шевелитесь, брокерские задницы, не чехлите. Так всю техническую революцию проспать можно.

Ну а Бинари создают весьма любопытный и продвинутый прецедент, в котором будет интересно и поучаствовать, и понаблюдать за результатами.

А какие могут быть результаты?

Ну, мы можем только предполагать, рынок есть рынок.  Понять потенциальную отдачу от таких токенов помогут аналогичные кейсы. Скажем, на данный момент, свой токен OTN выпустили IQ Option.

После выпуска токенов и последующего добавления на биржи, цена токена от IQ выросла в 3.5 раза за неделю и продолжает расти дальше:

Оборот по токену составил, на данный момент, почти 4 миллиона долларов в сутки, а сам токен от $2 дошел до $6.6 (дополнено — сейчас уже $35):

Так что как IQ, так и их трейдеров, получивших или купивших эти токены, можно поздравить с почином. ICO прошло весьма успешно, а счастливые обладатели токенов уже могут их обкешивать, насладившись доходностью более чем в 3 раза за кратчайшие сроки.

Впрочем, это токены разного класса. Рост стоимости токенов Бинари будет явно куда более плавным и без ценовых рекордов. Хотя кто знает, это уже рынок решит.

Как участвовать в ICO от Binary: инструкция

Поскольку ICO уже на носу, дополняю эту статью полезными ссылками.

Важно: ICO проводится с 15 ноября по 25 декабря 2017 года

Для участия нужно:

1. Сначала зарегистрироваться (кто еще не сделал этого).
2. Пройти у Бинари верификацию.

Далее можно просмотреть пару картинок, чего куда тыкать:

Скачать инструкцию в картинках (pdf)

Хотя там скриншоты на английском, все указания я перевел на русский.

Нужно:

• Зайти на свой счет.
• В верхнем правом меню выбрать участие в ICO (будет доступно с открытием аукциона).
• Указать желаемое число токенов и цену, что вы готовы за них заплатить.
• Токены оплачиваются обычными денежками или криптами, кому что нравится.
• Число заявок не ограничено — можно поставить одну, на пробу, и затем сколько нужно.
• В конце аукциона внизу страницы будут показаны ваши токены.
• После аукциона их можно будет получить физически, нажав на кнопочку и указав адрес своего кошелька, поддерживающего токены ERC20.

Мин. цена за токен составляет $1.35, мин. число токенов для покупки — 25. Сами Бинари рекомендуют ставить цену $1.5 — 1.75 за токен.

О получении токенов чуть подробнее. Поскольку токены сделаны на блокчейне Ethereum, вам просто понадобится любой кошелек, поддерживающий ERC20 (универсальный стандарт для токенов Ethereum).

Это:

• MyEtherWallet (web, загрузка не требуется)
• MetaMask (аддон для Chrome или Firefox)
• Mist (официальный настольный кошелек Ethereum)
• Parity (настольный)
• imToken (iPhone)
• imToken (Android)
• Eidoo (iPhone/Android)

Токены также можно будет перевести на кошелек биржи Lykke (и других бирж, что будут добавлены позже), если вы планируете ими поспекулировать. Короче говоря, токены, напоминаю, как акции — получив их, вы сами решаете, как ими распорядиться. Получим же мы их по завершению аукциона — после 25го декабря.

Если вы запутались, чего куда переводить, а криптовалютный кошелек сроду не открывали, ничего страшного. Полученные с аукциона токены просто останутся у Бинари и вы сможете их забрать к себе на личный кошелек потом, в любой удобный момент.

Так что можно будет сделать с токенами, еще раз?

Ты можешь:

1. Просто держать их и получить дивиденды с доходов компании в конце года. Можно будет даже юридически поменять токены на акции Бинари.
2. Продать их на бирже, такой как Lykke, переведя к себе на кошелек и затем на биржу.

Или совмещать эти два варианта, кому что нравится.

А сколько может быть дивидендов?

Никто не знает. Это зависит от финансовых результатов компании. В прошлом году акционерам было выплачено чуть более 12 миллионов долларов (см. статистику).

В отличие от большинства ICO, вариант Бинари уникален, поскольку это цифровой аналог акции. Поэтому относиться к ним нужно соответственно. Аналитики Lykke ждут плавного роста стоимости токенов, но на бешеный разгон рассчитывать не стоит.

Послесловие. Важное

Данная статья не является рекомендацией к действию. То что кто-то, я или мой сосед, вкладываемся или не вкладываемся в какой-то токен, не может быть для вас основанием для инвестиции.

Оцените все плюсы и минусы предстоящего ICO. Изучите детали. Принимайте решение на свой страх и риск. Все риски прописаны в меморандуме и вы обязаны с ними ознакомиться прежде, чем вкладывать свои средства в ту или иную компанию.

Приобретая токен, вы тем самым подписываетесь на любой результат вашей инвестиции. Он может быть как положительным, так и отрицательным. Будьте морально готовы к любому исходу.

И не рисуйте себе радужных пони ) Всем удачи.

По итогам ICO: послесловие от 25 декабря

Итак, ICO завершено и Бинари его успешно провалили. Это стало понятно еще пару недель назад, по вялому набору ставок на аукционе. Ставки с аукциона вернулись участникам на счет, самое время разобрать, что пошло не так.

Причина более чем очевидна и называется она тот самый «голландский аукцион». Мне так и не удалось донести его суть до большинства. Многие друзья, так и не поняв, на кой черт это нужно, даже это ICO не рассматривали.

Я тоже ловил себя на мысли, что идея крайне странная. Большинство ICO проводится так: сначала делается закрытое ICO для своих и оптовиков. Затем открытое с внушительной скидкой. И далее уже продается всем желающим. Все происходит по фиксированной цене, крайне просто для восприятия и не вызывает никаких сложностей.

Голландский аукцион сложен для понимания. Для очень большого ажиотажа это неплохое решение, но для первого ICO — плохое. В сфере ICO такой аукцион проводился впервые и Бинари стали тем инноватором, который подорвался на своей же инновационности. Другими словами, умничали там, где этого делать не надо.

Первый блин комом научит их быть ближе к народу, полезный опыт. Из плюсов — в следующем году они все равно выведут свой токен на Lykke и их можно будет купить в нормальном биржевом режиме.

В следующем году нас также ждет еще несколько ICO от других компаний, включая кое-что совсем интересненькое (и крутенькое), о чем мы пообщаемся уже в январе.

Бинари получили заслуженный пинок под зад, остальным хороших праздников )

как заработать на токенах бирж :: РБК.Крипто

C декабря прошлого года цена Binance Coin выросла на 342%, а курс Huobi Token увеличился на 222% за несколько месяцев. Чтобы разбогатеть при помощи подобных активов нужно придерживаться определенных правил

В 2019 г. биржи начали проводить краудсейлы на своих платформах, первой была Binance, за ней подтянулись и другие крупные площадки, такие как Huobi, KuCoin, BitMax и OKEx. IEO проходили с ошеломляющим успехом — новые токены стартапов раскупали за секунды.

Для участия в распродажах на большинстве крупных площадок нужно покупать их собственные токены, например, Binance Coin или KuCoin Shares. Поэтому цена подобных монет резко увеличивалась с начала года: криптовалюта биржи Binance подорожала на 342%, Huobi Token — на 222%. Курс BitMax Token в середине марта был на уровне $0,064, к концу месяца он превысил $0,33 — 415% за десять дней. Такого на рынке цифровых денег не было давно.

«Токены бирж полезны, в первую очередь, прямым пользователям этих площадок — трейдерам. В зависимости от платформы токены позволяют либо экономить на комиссиях, либо получать «кэшбэк» со своей торговли. Инвестировать в них может быть потенциально выгодно: многие закупили Binance Coin по $2, сейчас он стоит почти $20», — объяснил управляющий партнер EXANTE Алексей Кириенко.

Он предупредил, что из-за резкого роста курса этих альткоинов, есть вероятность «перегрева», цена монет скорректироваться. Для того, чтобы понять, какие криптовалюты выбрать, нужно принять во внимание несколько факторов:

Во-первых, посоветовал Кириенко, имеет смысл инвестировать только в токены тех бирж, которым можно доверять.

Во-вторых, стоит обратить внимание на планы компании: некоторые биржи ежеквартально закупают определенный процент своих токенов и сжигают их, вызывая рост цены.

В-третьих, отметил эксперт, нужно обратить внимание на полезность токена. В частности, Binance Coin изначально давал трейдерам скидку на комиссии в 50%. Сейчас размер скидки упал вдвое и составляет 25%, а через несколько лет ее может и не быть вовсе. Это приведет к тому, что исчезнет главный смысл монеты, и Binance будет придумывать новые способы применения, например, IEO. Подобные дробления скидок свойственны практически всем биржевым токенам, поэтому для грамотных инвестиций важно следить за тем, как биржа собирается использовать свой актив в долгосрочной перспективе.

Старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев напомнил, что биржевые токены не являются самостоятельным альткоином, это лишь некая надстройка на чужом блокчейне.

«Существуют определенные риски, связанные с деятельностью биржи. Цена обусловлена и репутацией биржи, и применением токена вне торгов. В каком-то смысле такие токены можно сравнить с акциями биржи. Покупка биржевых монет может быть вполне оправданной инвестицией, но для этого нужно оценить оправданность, то есть используется ли токен не только для торговли и эмиссионной модели», — рассказал Зуборев.

Он посоветовал очень внимательно изучить вопрос перед покупкой альткоина. Специалист утверждает, что токен Binance Coin имеет перспективы для дальнейшего роста по двум причинам: он является внутрибиржевым платежным средством, а также происходит ежеквартальное сжигание монет, что ограничивает общее количество обращаемых активов и подразумевает выкуп альткоина биржей.

«Такая модель благоприятно сказывается на стоимости токена, лучше всего ориентироваться в выборе токенов на наличие похожих принципов», — заключил эксперт.

С ним согласился фаундер стартапа Lets Trip Михаил Худокормов. По его словам, успех Binance Coin зависит от авторитета биржи и правильного маркетинга компании. Благодаря этому монета становится самостоятельным инвестиционным инструментом.

«Это новый маркетинговый ход для привлечения финансов на биржу. Интерес к IEO в первую очередь проявляют биржи. Так они поддерживают волатильность своих токенов. Во вторую очередь — у организаторов ICO. Третья сторона — это инвесторы, которые инвестируют не в ICO, а в монету, которая на выходе получает иксы», — добавил Худокормов.

У Huobi Token дела идут хуже. Эксперт рассказал, что двухнедельный график актива представляет устойчивый медвежий тренд, росту курса не поспособствовал даже краудсейл стартапа Newton Project, который прошел на площадке Huobi Prime 16 апреля.

Среди всех биржевых токенов те же два, Binance Coin и Huobi Token, выделил и начальник аналитического отдела «Аврора Капитал» Олег Абелев. Он объяснил свой выбор тем, что эти платформы развиваются активными темпами и претендуют на то, чтобы быть лидерами крипторынка.

«Токены бирж могут стать соперниками полноценным криптовалютам, таким как Bitcoin и Ethereum. Если сравнивать с обычными деньгами, это как мировые резервные валюты и все остальные. Операцию на международном рынке нельзя совершить какой-то локальной валютой, ее необходимо конвертировать. Сейчас эти функции выполняют BTC и ETH, но в перспективе платформа может использовать свои собственные токены как инструмент для той же самой биржевой торговли», — заявил Абелев.

Среди преимуществ Binance Coin специалист отметил планы по переводу токена в собственный блокчейн, а также отсутствие дополнительной эмиссии. Монеты регулярно сжигаются, что увеличивает ценность актива. В то же время Huobi Token останется в блокчейне Ethereum, и любые споры в сообществе второй по капитализации криптовалюты могут отразиться на курсе альткоина, предупредил аналитик.

Эксперты уверены, что развитие рынка криптовалют не останавливается, еще несколько месяцев назад никто не знал, что такое IEO, теперь это самый популярный способ привлечения финансирования в индустрии. Благодаря проведению краудсейлов стоимость многих биржевых токенов увеличилась в несколько раз, но на данный момент неизвестно, что будет, когда «хайп» снова пройдет.

Биржа Huobi: регистрация, как пополнить, как торговать, вывод, токены, отзывы. Полный обзор

 

 

 

Биржа Huobi

Huobi – международная мульти-язычная платформа (биржа) для торговли и обмена криптовалюты. Штаб-квартира биржи находится в Сингапуре, офисы компании также располагаются в Гонконге, Корее, Японии и Соединенных Штатах. Официальный сайт биржи: huobi.pro

 

Официальный сайт Huobi

 

Биржа Huobi (в русскоязычной транслитерации – биржа Хуоби) появилась в Китае в 2013 году, и в настоящее время входит в десятку самых крупных криптовалютных площадок во всем мире. Данная биржа предлагает трейдерам удобный и безопасный сервис для торговли различными криптовалютами. В адрес Huobi неоднократно звучали обвинения в завышении объемов торгов, однако за все время существования биржи никто так и не предъявил весомых доказательств.

Уже через пару лет после своего открытия, криптовалютная биржа Huobi приобрела торговую площадку BitYes, объемы торгов которой были несравнимо ниже. Эта биржа предоставляла услуги для американских и европейских трейдеров, которых в дальнейшем заполучила китайская биржа.

В декабре 2017 года общий объем транзакций Хуоби превысил $850 млн.

 

Регистрация на Huobi.pro

 

 

Зарегистрироваться на Huobi

 

Для регистрации на Huobi необходимо проделать следующие шаги:

1. Открыть официальный сайт Huobi.pro и кликнуть на «Регистрация» в правом верхнем углу.
2. Заполнить форму регистрации. Рекомендуем использовать email.
3. На введенный email придет код подтверждения, его нужно ввести на этапе регистрации в форму.

Регистрация завершена, можно переходить к верификации, пополнению счета и начинать торговать.Зарегистрироваться на Huobi можно без особых ограничений по географическому признаку.

Рекомендуем вводить только реальные данные, иначе возникнут проблемы на этапе подтверждения личной информации.

 

 

Верификация на Huobi.pro

 

Прохождение верификации на Huobi гораздо более запутанное, чем на других криптовалютных биржах. Основная проблема заключалась в том, что сайт изначально был на китайском языке, хотя любой желающий мог пройти регистрацию и начать торговлю на бирже. Позднее сайт был переведен на английский язык, но лишь частично. Многие важные разделы до сих пор доступны трейдерам только на китайском языке.

После того, как пользователь зарегистрировался и предоставил данные о себе, ему необходимо подтвердить аккаунт через электронную почту. Биржа отправляет туда письмо, содержащее специальную ссылку, по которой пользователю необходимо пройти. Затем ему нужно верифицировать свою личность, указав ФИО и другие данные в соответствии с официальными документами.

Для успешного подтверждения аккаунта трейдер должен привязать его к своему банковскому счету. Важно, чтобы имя владельца счета полностью совпадало с именем пользователя на бирже. В противном случае верификация будет невозможна.
Примечательно, что проблемы с этим испытывают, в основном, трейдеры из западных стран. Всему виной невнимательность сотрудников банка, время от времени допускающих ошибки при указании имени владельцев счетов. Поэтому при открытии банковского счета трейдерам рекомендуется обращать пристальное внимание на то, правильно ли указаны их данные. Перевод средств между банком и биржей Huobi возможен только в случае полного совпадения всех данных.

Следующий этап подтверждения аккаунта ― проверка национальности пользователя. Для этого трейдеру необходимо выбрать страну, в которой он проживает, из соответствующего списка. Китайцы имеют возможность воспользоваться паспортом, ID картой, военным удостоверением, водительскими права или номером социального страхования. Пользователям не из Китая обязательно нужно предоставить именно паспорт, а также скриншоты последних трех депозитов.

Финальный этап ― верификация по мобильному телефону. К сожалению, это довольно сложный процесс, потому что инструкция по мобильной верификации доступна только на китайском языке.

 

Торговля на бирже Хуоби

 

Платформа предлагает трейдерам три типа приказов: лимитный ордер, рыночный ордер и стоп-лимит ордер. Маржинальная торговля доступна для Bitcoin и Litecoin с пятикратным плечом и комиссией 0,1% за 24 часа. Помимо этого, на бирже есть функция флэш-торговли со встроенным списком ордеров, рыночным графиком и индексом графика.

Флэш-торговля позволяет трейдерам торговать в режиме реального времени, что особенно актуально в периоды высокой волатильности. С другой стороны, Huobi не подходит тем, кто желает торговать фьючерсами и дериватами.

С 2013 года биржа Huobi работала только с Bitcoin и Litecoin. Кроме этих криптовалют можно было проводить операции по американскому доллару и китайскому юаню. Однако в 2017 году была добавлена возможность торговать такими криптовалютами, как Ethereum, Ethereum Classic и Bitcoin Cash.

 

 

 

Комиссия биржи

 

Размер комиссии на биржи Huobi зависит от валюты и объема торгов.

Комиссия для торгов в американских долларах

Комиссия мейкера, размещающего ордер, ― 0,1% от объема торгов. Комиссия тейкера, забирающего ордер, зависит от объема торгов за последние тридцать дней: менее 50 Bitcoin ― 0,2%, более 50 Bitcoin ― 0,18%, более 200 Bitcoin ― 0,16%, более 600 Bitcoin ― 0,14%, более 1500 Bitcoin ― 0,12%, более 5000 Bitcoin ― 0,10%, более 10000 Bitcoin ― 0,08%.

После зачисления средств на счет в американских долларах взимается 1% от суммы, поступившей посредством банковского перевода, и 1,5% после перевода через платежную систему OKPAY. При выводе средств в американских долларах комиссия составляет 1% (не менее 33 долларов) для банковского перевода, и 1,5% ― для платежной системы OKPAY.

Комиссия для торгов в китайских юанях

Комиссия при торговле в китайских юанях фиксированная ― 0,2% от объема торгов. Данное правило появилось лишь в 2017 году, а до этого комиссии вообще не было. Эти изменения были обусловлены необходимостью повышения ликвидности и уменьшения влияния рынка.

Комиссия с депозитов в китайских юанях не взимается, а при выводе средств она устанавливается в зависимости от уровня трейдера в биржевой системе. Начисление очков происходит после завершения каждой операции, вследствие чего формируется VIP-рейтинг. Комиссия зависит от количества набранных очков: VIP0 (0 баллов) ― 0,5%; VIP1 (10.000 баллов) ― 0,45%; VIP2 (100.000 баллов) ― 0,40%; VIP3 (300.000 баллов) ― 0,38%; VIP4 (500.000 баллов) ― 0,35%; VIP5 (1.000.000 баллов) ― 0,30%; VIP6 ― 0,30%. Последний вариант является платной услугой.

На сегодняшний день вывод средств с биржи Хуоби осуществляется в Bitcoin и Litecoin с комиссией 0,0001 Bitcoin и 0,001 Litecoin соответственно.

 

 

Токен Huobi

 

В конце 2017 года биржа Хуоби представила собственный внутренний токен Huobi (HT), разработанный на блокчейне Ethereum, целью которого является стимулирование клиентов к повышению активности на площадке.

Особенностью токена Huobi стало отсутствие проведения ICO — создание цифрового актива проводилось исключительно на собственные средства биржи. Часть токенов автоматически перейдет в собственность разработчиков и будет заморожена от использования на 4 года. Таким образом руководство перестраховывается от слива HT и дампинга, который во многих подобных случаях происходит сразу после запуска.

300 млн токенов HT переданы пользователям, купившим поинт-карты биржи. Их также можно использовать для активации скидок на комиссии, что даст неплохую экономию при больших оборотах.

 

 

Токены Huobi можно использовать следующим образом:

• Как стандартный инструмент маржинальной торговли — спекуляция и заработок на изменении курса актива
• Для активации скидок на комиссии
• Для финансирования определенных проектов. Голосовать можно неограниченное количество раз, а за каждый отданный голос списывается 0,1 HT.

В марте 2018 года разработчики планируют представить кошелек для хранения токенов Huobi.

Можно сказать, что в целом инструмент довольно неплохой, и активным пользователям huobi.pro стоит обратить на него внимание.

 

Техническая поддержка

 

Криптовалютная биржа Huobi имеет службу поддержки, которая дает пользователям различные консультации на английском и китайском языках. Чтобы связаться с операторами службы поддержки, пользователю необходимо заполнить тикет, позвонить по телефону или отправить письмо на электронную почту.

Перспективы Хуоби

 

Не так давно в Китае были введены ограничения на работу криптовалютных бирж, многие из которых перестали существовать. К числу подобных бирж относятся Yunbi, BTCChina, ViaBTC и множество более мелких площадок.

Однако биржа Huobi, так же как и OKCoin, до сих пор работает, хотя и с ограничениями по торговле фиатными деньгами в парах к криптовалютам. В интернете была опубликована информация о том, что эти две платформы готовятся к получению новых лицензий, которые позволят им полностью вернуться к работе.

 

Отзывы о Huobi

 

Пользователи биржи отзываются о ней, в основном, в положительном ключе. Однако бывают и отрицательные оценки.

Например, бытует мнение о том, что Huobi использует средства своих трейдеров. По слухам, общая сумма инвестиций равняется 150 миллионам долларов. Эти деньги якобы были потрачены на перспективные, но весьма рискованные проекты. Тем не менее, никакого официального подтверждения данной информации пока нет.

 

Зарегистрироваться на Huobi

 

Что такое токенизированные акции — и почему за этим будущее инвестиций :: Новости :: РБК Quote

Криптотехнологии пришли на фондовый рынок. Ценные бумаги — уже давно не бумаги, а нечто виртуальное. Рассказываем, как устроены токенизированные акции и как они изменят инвестирование в ближайшее время

Фото: с сайта flickr.com пользователя Simple FX

Криптовалюты стали неотъемлемой частью финансового рынка. Но сегодня они уже не единственный способ применения блокчейн-технологий в финансах.

Все популярнее становятся криптоактивы — токенизированные акции, облигации и другие ценные бумаги  и финансовые инструменты. Разбираемся, что такое токенизированные акции и как можно их приобрести.

Как это работает?

Токенизированные акции — это ценные бумаги, преобразованные в цифровой security-токен с помощью блокчейн-технологии. Security-токен обеспечен реальным активом и привязан к его стоимости.

Подделать такую цифровую акцию невозможно. В отличие от сверхволатильных криптовалют, которые могут быстро подорожать и так же бурно подешеветь, токенизированные акции считаются более надежными активами, так как характеризуются материальными правами.

Фактически это реальные акции компании: они удостоверяют право собственности, дают возможность получать дивиденды и реальный доход на разнице котировок. Все это закреплено управляющим токенами смарт-контрактом — компьютерной программой, которая отслеживает и обеспечивает исполнение обязательств по сделке.

Токенизировать можно не только ценные бумаги, а вообще любые активы: объекты недвижимости или искусства, драгоценные металлы, авторские права. Security-токены подпадают под нормативные акты, регулирующие обращение ценных бумаг, и налагают ответственность на компании, их выпускающие.

Чем security-токены лучше (а чем хуже) обычных акций?

Цифровой токен сохраняет все характеристики традиционного актива, к которому добавляются плюсы блокчейна. А именно — безопасность, прозрачность, скорость и дешевизна.

К примеру, блокчейн убирает из торговли посредников. Для совершения сделок с токенами не нужны брокеры, банки или депозитарии. Из этого вытекает еще два плюса: уменьшение комиссий и ускорение процесса торговли.

Четыре брокера в Соединенных Штатах убрали комиссии для инвесторов в традиционные акции. И пока в России торговать без комиссии нереально, почитайте, как это делают в Америке:

Американские брокеры начали отменять комиссии для инвесторов

Еще благодаря блокчейну регулятор сможет отслеживать все транзакции, а смарт-контракты способны определять личность покупателя, время сделки, схему распределения доходов или выплаты дивидендов. Это повышает прозрачность операций.

Для покупки токенов можно использовать и обычные деньги, и криптовалюты. Отсутствие инфраструктурных барьеров и издержек дает небогатым и непрофессиональным трейдерам возможности, ранее доступные лишь институциональным инвесторам.

Также токенизация хорошо подходит для низколиквидных активов вроде произведений искусства и недвижимости. Такие дорогостоящие активы можно раздробить на десятки, сотни или тысячи недорогих токенов, что повысит их ликвидность  и доступность для инвесторов.

Пример — жилой комплекс East Village на Манхэттене стоимостью $30 млн. Эта новостройка токенизирована на Ethereum. Каждая из квартир в нем занимает площадь 158 кв. м и явно была бы доступна немногим — но благодаря токенам вложиться в такую недвижимость может не самый богатый инвестор.

Акциями тоже можно торговать по частям. Как всегда, только в США — но то, что появляется в Штатах, обычно затем приходит и в другие страны. Вот как это устроено:

В США начали торговать акциями по частям

Как проводится размещение таких акций?

Компании могут провести размещение токенизированных акций через STO — security token offering. Так называется форма привлечения инвестиций, где объектом вложений являются security-токены.

STO юридически соответствует требованиям ключевых регуляторов на планете, в том числе Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Компания, желающая провести STO, должна пройти проверку регулятора, раскрыть информацию о себе и публиковать отчеты о своей деятельности. Это снижает риски для инвесторов.

По сути, STO — это более быстрый и дешевый аналог IPO. Расходы на листинг уменьшаются за счет отсутствия необходимости вовлекать посредников наподобие инвестиционных банков. Процедуры аудита и андеррайтинга для блокчейн-проектов также проще. А участвовать в STO может практически любой частный инвестор.

Растущая популярность STO уже создала проблему для классических банков, которые специализируются на IPO. Почитайте, как от этого пострадал финансовый гигант Goldman Sachs:

Прибыль американского банка Goldman Sachs снизилась на 26%. В чем причина

В теории цифровые ценные бумаги позволяют вообще отказаться от классического IPO на бирже. Криптоактив помогает компании получить финансирование, а заинтересованным инвесторам — цифровой инструмент, позволяющий извлекать прибыль.

Где можно купить?

Хотя криптовалютный рынок уже сильно развит, рынок прочих криптоактивов только начинает развиваться. Лишь недавно в мире появились первые биржи, торгующие токенизированными акциями. Например, эстонская DX.Exchange продает security-токены компаний с NASDAQ.

Или белорусская Currency.com, где можно купить токенизированные акции крупных американских компаний, а также «цифровые» золото, нефть, газ и прочее сырье. Среди активов там представлены даже токенизированные белорусские гособлигации.

А есть примеры STO с участием крупных компаний?

Крупный израильский такси-сервис Gett объявил о планах провести IPO в первом квартале 2020 года. Однако инвестировать в компанию возможно уже сейчас: летом 2019-го на платформе OKONTO состоялось STO акций Gett, проведенное фондом Da Vinci Capital. Он владеет 8% акций Gett.

Токены компании получили название GTT. Они привязаны к привилегированным ценным бумагам Gett. После IPO токены будут конвертированы в реальные акции такси-сервиса. Кроме того, токены можно будет обменять по действующей биржевой цене.

Минимальный объем вложений составляет €415. Столько стоит один GTT-токен, который включает 160 привилегированных акций компании. На данный момент покупка security-токенов Gett — единственный способ стать инвестором Gett до IPO.

Интересный момент: сама Gett никак не участвовала в STO. Однако это нормальная практика — владельцы акций (в данном случае фонд Da Vinci Capital) могут распоряжаться ими на свое усмотрение.

Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Автор: Глеб Каланов.