Что такое инвестиционный портфель и зачем он нужен?

Простыми словами и без воды:

«Инвестиционный портфель — это совокупность различных по сроку действия и степени ликвидности ценных бумаг, которые находятся в собственности у одного инвестора и управляются как единое целое»

Основная цель создания инвестиционного портфеля – диверсификация рисков, то есть их уменьшение путем распределения вложений между некоррелирующими друг с другом инструментами. Только такой подход способен стабильно приносить прибыль в долгосрочной перспективе.

Инвестиционные портфели бывают трех видов и зависят от ваших целей и стратегии инвестирования:

Портфель роста — для формирования такого портфеля используются акции компаний, чья курсовая стоимость исторически растет. Общая (капитальная) стоимость такого типа портфеля увеличивается за счет роста цен используемых инструментов.

Портфель дохода — тип портфеля, ориентированный на получение высокого дивидендного и текущего дохода. Для формирования используются облигации, а также акции с хорошей дивидендной историей и стабильным ростом курсовой стоимости. Подходит для консервативных инвесторов.

Комбинированный портфель — в этот тип портфеля входит несколько видов ценных бумаг, часть из которых приносит инвестору увеличение капитальной стоимости, а другая купонный (дивидендный) доход.

Этапы формирования инвестиционного портфеля

1. Изучите фондовый рынок

   Самый важный из этапов, не придавать значение которому равносильно потере всего капитала. Прежде, чем покупать или продавать какие-либо ценные бумаги, необходимо ознакомиться со всем широким пулом (общим числом) инструментов, представленных на рынке, хотя бы поверхностно, для того чтобы иметь общее представление о том, что происходит сейчас в мире.

2. Выберите основные активы

   Начните с инвестирования в ценные бумаги привычных и знакомых вам компаний: если у вас телефон Apple или одежда из H&M, то купите их акций — если компания на слуху и вы сами ей доверяете, то это существенный признак ее финансовой стабильности и какая-никакая гарантия от форс-мажорных ситуаций. Хотя, безусловно, на фондовом рынке бывает всякое.

3. Подберите несколько дополнительных инструментов, которые не зависят друг от друга

   Для того чтобы определить малозависимые друг от друга инструменты, распределите свои вложения между различными отраслями или активами: если вы приобрели акции IT-компании, то задумайтесь о рынке медицинских средств. Кроме того, ваш портфель может состоять не только из ценных бумаг: в него могут входить драгоценные металлы, валюты, а также различные производные финансовые инструменты.

Что делать дальше?

Раз сформировав диверсифицированный инвестиционный портфель, не спешите расслабляться и беззаботно ждать прибыли. Теперь за портфелем придется регулярно следить и корректировать использованные инструменты.

Основные пункты, которым вам нужно будет уделять внимание:

Следите за балансом вкладов

Стоимость ваших активов будет то расти, то падать в разные промежутки времени. Вам необходимо «восстанавливать» баланс вкладов, если большая доля активов вашего портфеля выходит за адекватные рамки, избавляясь от чересчур зависимых друг от друга инструментов.

Кроме того, очень важно не держать слишком много средств в одном инвестиционном направлении в связи с прямой зависимостью «объем инвестиций/степень риска».

Ищите новые возможности для инвестирования

Не переставайте следить за фондовым рынком и, в частности, за компаниями, чей объем дивидендных выплат был увеличен по историческим меркам. Постоянно находясь в поиске новых прибыльных торговых инструментов, вы вряд ли потеряете контроль над ситуацией и сможете увеличить доходность своего портфеля.

Создайте «лестницу из облигаций»

Это можно сделать, приобретая различные облигации с разным сроком их погашения. Такая «лестница» позволит защититься от потерь, которые вызывают изменения процентных ставок.

Когда рыночные ставки находятся на низком уровне, ваши долгосрочные облигации с высокими ставками по проценту работают на вас. Если же ставки растут, вы можете реинвестировать свои доходы от краткосрочных облигаций в новые облигации, которые выпущены по более высоким процентным ставкам.

Реинвестируйте

Когда ваши инвестиции начнут приносить процентный доход или дивиденды в таком объеме, который будет превышать ваши ежемесячные траты, реинвестируйте свободную прибыль, тем самым воплотив самое главное правило инвестора: «деньги должны приносить деньги».

Подведем итоги

Как вы поняли, сформировать инвестиционный портфель не так уж и сложно. Достаточно действовать согласно выбранной стратегии и выбрать оптимальные финансовые инструменты, в чем всегда могут помочь наши эксперты по фондовому рынку.

Удачи вам и успехов в торговле!

Поделись с другом

Мне нравится

8

Инвестиционный портфель — что это такое и как его создать или сформировать

Практически в каждой статье на ленивом блоге инвестора я часто использую такое словосочетание как инвест. портфель или инвестиционный портфель. Пришло время подробнее поговорить об этом понятии и для примера чуть ниже я опубликую таблицу с актуальными данными по моему текущему инвестиционному портфелю, которую по возможности я буду обновлять не реже 1 раза в квартал.

Сразу оговорюсь, что мой инвестиционный портфель не претендует на звание самого доходного или наименее рискованного. Он составлен согласно моей стратегии инвестирования, которая сформирована исходя из моих представлениях о рисках и диверсификации. Я постоянно работаю над повышением эффективности и снижением рисков убытков, поэтому на этой странице читатели ленивого блога смогут наглядно посмотреть текущий состав моего портфеля в процентном выражении.

Пример инвестиционного портфеля.

В отличие от еженедельных отчетов по портфелю, в этой таблице для удобства я поставил ссылки на все инвестиционные инструменты. Актуальный состав портфеля смотрите в последних отчетах. Итак, мой инвестиционный портфель состоит из следующих инструментов:

Инвестиционный портфель — что это такое?

Итак, после знакомства с моим портфелем, хочется немного погрузиться в теорию. Что же это такое — инвестиционный портфель? Если вы вкладываете средства в несколько финансовых инструментов, то тем самым вы создаете инвестиционный портфель. Иными словами — это совокупность капиталовложений, которые были инвестированы в различные направления для того, чтобы снизить риск получения убытков к минимуму. Для полного понимания понятия диверсификации рекомендую прочитать мою статью о диверсификации инвестиционного портфеля.

Для того чтобы разобраться зачем создавать инвестиционный портфель, приведу пример: допустим, все имеющиеся свободные средства вы вкладываете в покупку акций определенной компании. Но если вдруг в отрасли, к которой относится эта компания, случится кризис или у самого предприятия возникнет форс-мажор, то вы рискуете потерять все свои деньги без остатка. Чтобы такого не произошло, создается инвестиционный портфель — в данном примере это будет покупка акций нескольких компаний из разных отраслей экономики (если говорить о фондовой бирже).

Как создать-сформировать инвестиционный портфель?

Прежде чем задумываться о том, как создать инвестиционный портфель необходимо сформулировать его цель. Можно, конечно, вкладывать деньги просто из интереса или чтобы получить по больше денег. Но сами по себе деньги пусты и бессмысленны, они нужны лишь для того, чтобы что-то на них приобрести. Инвестиционный портфель — это как раз один из инструментов, позволяющих добиваться своих целей разумно.

Для любого человека достойной целью может быть накопление пенсионного капитала. Это нужно для того, чтобы выйдя на пенсию (или прекратив активную деятельность), можно было спокойно себя чувствовать и вести привычный образ жизни, не ограничивая себя ни в чем. Кроме того, к глобальным целям можно отнести формирование некоей суммы для приобретения недвижимости. Как правило, процесс инвестирования начинается с того, что человеку приходится ограничивать себя в чем-то, откладывая часть своего заработка. Поэтому очень важно иметь достойную цель, чтобы она вдохновляла.

Существует масса высокодоходных и в то же время рискованных проектов, вложив в них все свои средства можно получить хорошую прибыль. Но с тем же успехом можно все потерять. Даже если вы решили инвестировать только в ПАММ счета, необходимо разделить капитал на части. Вы можете работать с несколькими трейдерами, использующими разные подходы к инвестированию. Вы можете открывать сделки по разным валютным парам или часть денег вложить в банковские металлы.

Некоторые проекты могут принести убытки, скомпенсируют убытки, и в целом все равно будет получена прибыль. Если вы планируете инвестировать долго и успешно, то использование нескольких финансовых инструментов неизбежно. Инвестиционный портфель — это возможность обезопасить ваши вложения. Но вы должны понимать, что даже если вы копируете инвестиционный портфель другого более опытного инвестора (например, мой) при любых негативных раскладах ответственность ложиться на вас. Поэтому прежде чем думать как сформировать инвестиционный портфель стоит задуматься готовы ли не только к доходу, но и к возможным рискам.

Доходность и риск в инвестиционном портфеле

Показатели доходности и рисков являются ключевыми в оценке инвестиционного портфеля. Перед тем, как помочь кому-кому либо сформировать инвестиционный портфель я всегда спрашиваю о том, сколько денег начинающий инвестор может себе позволить потерять. На мой взгляд, этот вопрос один из самых важных при создании инвестиционного портфеля. Я вывел для себя правило не вкладывать в агрессивные инструменты более 5% от портфеля. При этом агрессивными инвест. инструментами я считаю ПАММы, проекты, фонды в которых существует риск полной потери депозита. Именно исходя из этого правила я постоянно ищу новые проекты для диверсификации.

P.S.

Если у вас есть на примете привлекательные для инвестирования инструменты (ПАММ счета, ДУ, фонды, проекты и т.д.) предлагаю обсудить их в комментариях.

Всем профита!

Инвестиционный портфель из двух фондов

Разработка инвестиционного портфеля является самой сложной частью Личного финансового плана. Потому что, когда дело доходит до инвестирования, многие сталкиваются с массой вопросов:

–        Какую долю консервативных, умеренных и агрессивных активов включить в портфель?

–        Как распределить капитал по регионам – США, Европа, Азия, Россия?

–        Сколько инвестировать в акции? В облигации? В какие акции и облигации?

–        Самое главное – Какие фонды выбрать??? Их же так много!

Отсутствие ответов на эти вопросы зачастую является причиной того, что человек вообще не начинает инвестировать. В лучшем случае он обращается к профессионалам за помощью.

Другие начинают читать книги по портфельному инвестированию, слушать вебинары и курсы по этой теме с одной целью – создать идеальный инвестиционный портфель.

И они делают портфель, включая в него 10-15 (а то и больше) фондов или даже отдельных акций и облигаций. При таком количестве разных фондов можно предположить, что баланс в портфеле получится идеальный.

Но идеального портфеля вообще НЕ СУЩЕСТВУЕТ. И это вам скажет любой автор книг и курсов по портфельному инвестированию.

С другой стороны, можно сделать простой инвестиционный портфель, состоящий всего из 2х фондов (!!!). И этот портфель прекрасно распределит ваш капитал по всем категориям, указанным выше – риски, регионы, категории активов.

И сегодня я покажу вам пример такого инвестиционного портфеля. Это – не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Это всего лишь пример. Но вы можете использовать фонды из него для инвестирования своего капитала.

Итак, вот эти два фонда

Vanguard Total World Stock ETF (VT)

iShares Global Corp Bond UCITS ETF (CORP)

Первый фонд относится к активам Умеренного риска. Он инвестирует в акции крупных компаний всего мира. Возможно, вы возразите – «Ведь акции – это агрессивное инвестирование!»

Это действительно так. Но такой сбалансированный фонд из большого количества акций компаний развитых стран мы традиционно относим к умеренному инвестированию. Но это индивидуальная оценка риска. Вы можете считать этот фонд агрессивным, если вам так удобнее.

Как будет распределен ваш капитал по регионам

– США – 54%

– Развитые страны, кроме США – 36%

– Развивающиеся страны – 10%.

Второй фонд – Консервативный. Инвестирует в корпоративные облигации по всему миру. Все облигации имеют инвестиционный рейтинг.

Как распределяется капитал при покупке CORP

– США – 54%

– Остальные страны – 46%.

Распределение по валютам

– доллар США – 66%

– евро – 24%

– другие – 10%

Распределение по рейтингам

– рейтинг А-ААА – 50%

– рейтинг ВВВ – 50%.

Всего два фонда для создания полноценного сбалансированного портфеля. Справедливости ради нужно сказать, что в портфеле для баланса должно быть еще и золото. При желании вы можете добавить фонд золота SPDRGold. Но даже без золота портфель будет нормально сбалансирован.

Что делать дальше? 

Определите долю каждого из этих двух фондов в портфеле. Этим вы  определяете риск вашего портфеля.

Например, если доля фонда CORPв портфеле составит 70%, а доля VT30% – такой портфель будет консервативным.

80% VTи 20% CORP – умеренный портфель.

В заключении несколько слов о самих фондах – почему я выбрал именно их? Потому что они мне понравились. Но сегодня на рынке есть огромное количество фондов и при желании вы можете выбрать другие индексные фонды с другим распределением активов по категориям и регионам. Эти фонды выбраны просто, как хороший пример…

Личный фонд благосостояния: как сформировать инвестиционный портфель :: Мнения :: РБК Недвижимость

Среди европейских инвесторов уже к 40 годам принято задумываться о формировании личного фонда благосостояния — источника стабильного дохода, который обеспечит достойную жизнь на пенсии. Один из способов получить такой источник дохода — создать инвестиционный портфель. О целях, рисках, доходности и основных параметрах, которые нужно определить, перед тем как начать создавать инвестиционный портфель, в своей авторской колонке рассказывает Георгий Качмазов, управляющий партнер «Транио»

Портфель инвестиций — это совокупность активов во владении одного или нескольких инвесторов. В первую очередь это инструмент диверсификации экономических и политических рисков по классу активов или по местоположению. Например, инвестор может вкладывать средства в ценные бумаги, металлы и недвижимость, при этом активы могут располагаться в разных странах.

Цель формирования портфеля — создание личного фонда благосостояния как гарантии стабильности в пожилом возрасте с перспективой эффективной передачи имущества по наследству или для перепродажи.

Смысл инвестиционного портфеля — не в получении быстрого роста капитала, а в его сохранении. При этом важны регулярные выплаты для покрытия всех расходов владельца и минимум участия в управлении, чтобы владелец мог тратить время на бизнес для души, путешествия, семью и хобби.

Перед формированием портфеля инвестор определяет его основные параметры, касающиеся размера инвестиций, стратегии инвестирования, рисков, доходности, финансирования и управления.

1. Начальный бюджет

Как правило, инвесторы начинают активно заниматься формированием инвестиционного портфеля при наличии минимум €1 млн свободных средств, так как при меньшем бюджете после покрытия затрат на содержание и выплат налогов объект будет давать слишком малый абсолютный доход (к примеру, в Европе средняя доходность жилой недвижимости составляет 4%).

2. Сумма регулярных инвестиций и итоговый размер капитала

Инвестор решает, сколько он готов вкладывать в расширение портфеля и какую сумму хотел бы иметь к моменту завершения формирования портфеля. Если инвестор готов вложить €2 млн в 2015 году и хочет через 15 лет иметь €13 млн, ему достаточно после 2015 года ежегодно инвестировать по €300 тыс. (с учетом роста стоимости портфеля и получения текущего дохода). Исходя из этих сбережений, формируется портфель из нескольких объектов — например, инвестор становится обладателем трех объектов недвижимости, каждый из которых стоит €3–4 млн (подробнее с моделью можно ознакомиться здесь).

3. Оценка рисков

Инвестор определяет для себя наиболее и наименее значимые риски и в зависимости от этого формирует портфель. Например, если он не готов идти на риск потери арендатора, то, скорее всего, вложится в объекты с долгосрочными арендными контрактами. И наоборот, в ситуации, когда этот риск для инвестора приемлем, он будет рассматривать в качестве вариантов недвижимость с подходящим к концу или краткосрочным арендным контрактом.

4. Диверсификация портфеля

Локация — это ключевой риск, потому что правильный выбор места расположения объекта определяет сохранность и рентабельность инвестиции.

Портфельные инвестиции с неоднородными классами активов и в разных странах — сложный и трудный для управления бизнес. Покупка объектов, находящихся в разных юрисдикциях, означает, что нужно разбираться в особенностях местных систем налогообложения и находить разных подрядчиков для управления объектами. Рекомендуется вкладывать средства не больше чем в два разных класса активов в одной или двух странах. Например, россияне, владея недвижимостью в России, часто приобретают доходную недвижимость за рубежом в том же месте, где у них уже есть второе жилье.

Для покупки доходных объектов стоит выбирать страны с надежной политической системой и сильной экономикой. К таким странам относятся, например, Австрия, Великобритания, Германия, США и Франция. Так, в Лондоне и городах Германии цены на недвижимость с 2010 по 2015 годы выросли на 26%. И в течение ближайших лет прогнозируется дальнейшее удорожание.

Бывают ситуации, когда перед инвестором в европейскую недвижимость стоит принципиальная задача снизить страновые риски. В этом случае вместо диверсификации через покупку недвижимости на других континентах (в дополнение к объектам в Европе) предпочтительна стратегия инвестирования части средств в финансовые инструменты, например в ценные бумаги компаний, расположенных за пределами Европы.

5. Доходность

Исходя из склонности к риску, инвестор выбирает диапазон доходности, на который он может рассчитывать при текущей конъюнктуре. Нормальная доходность арендного бизнеса в Европе — около 5–6% годовых. При необходимости в дальнейшем можно скорректировать профиль риска и принять соответствующие инвестиционные решения.

6. Финансирование

Для инвестора важна возможность привлечь банковский кредит на покупку, поскольку это рычаг повышения доходности. При портфельных инвестициях, в отличие от индивидуальных покупок, инвестор может рассчитывать на более интересные условия банковского кредитования и, соответственно, на лучшие показатели доходности. Например, при покупке инвестиционной недвижимости в Германии заемщик может рассчитывать на кредит в размере 60% от стоимости объекта под 2% годовых. Таким образом, при арендной доходности объекта 6,5% доходность на инвестированный капитал с учетом кредита может достигать 8–10%. При неперекредитованном портфеле есть возможность быстро получить ликвидность без продажи — через увеличение кредитного плеча. Также появляется возможность финансировать покупку других активов под залог имеющихся.

7. Управление

Инвестор может заниматься формированием, управлением и продажей портфеля недвижимости самостоятельно, но практика показывает, что удобнее нанять компанию, специализирующуюся на инвестициях в недвижимость, поскольку это поможет сэкономить время инвестора.

Чтобы упростить процесс управления объектом, рекомендуется выбирать только качественных арендаторов и минимизировать их количество.

8. Стратегия выхода и сроки инвестиций

Есть две стратегии выхода из инвестиционного проекта — передача по наследству и продажа.

— Передача имущества по наследству. С годами стоимость портфеля растет (пусть и умеренными темпами), и он может находиться во владении одной семьи более 100 лет. Поэтому портфель должен быть структурирован так, чтобы его можно было передать по наследству с минимумом налоговых потерь.

— Продажа. Поскольку может возникнуть ситуация, когда владельцу срочно потребуются деньги (например, для основного бизнеса), портфель должен быть ликвидным, то есть таким, чтобы его можно было продать оперативно (за 2–4 месяца) без значительной потери стоимости. Это достигается за счет покупки объектов в премиальных локациях, многовариантности использования объекта и другими способами.

Если цель инвестора формирование личного фонда благосостояния, то скоротечный выход из активов нетипичен (за исключением форс-мажора). Как правило, формируя подобный портфель, инвесторы ориентируются на долгосрочные вложения (от 15 лет) и обращают особое внимание на налоги на наследство.

Таким образом, основные параметры, которые нужно определить перед тем, как начать создавать инвестиционный портфель, — это конечная цель, бюджет, готовность к рискам, локация, тип объектов, доходность, схема финансирования, механизм управления и стратегия выхода.

Георгий Качмазов специально для «РБК-Недвижимости»

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Эксперты/Мнения», может не совпадать с мнением редакции 

Оптимальный инвестиционный портфель — помощь в создании

Помощь в создании профессионально собранного инвестиционного портфеля

Приветствую всех! Я решил написать данную статью, так как многим подписчикам моего блога катастрофически  не хватает времени детально ознакомиться с информацией на моем сайте. Это значит, что потенциальные инвесторы не могут окончательно определиться, куда и как лучше инвестировать средства, какие компании выбрать, как грамотно распределить свой капитал, в общем – как создать оптимальный инвестиционный портфель для диверсификации рисков и получения стабильного дохода. Поэтому я решил экономить Ваше время (которое, как известно, деньги) и оказывать консультации на бесплатной основе с целью формирования инвестиционного портфеля, который подходит именно вам.

Формирование инвестиционного портфеля – плюсы работы непосредственно со мной

• Инвестициями в интернете я занимаюсь уже более 5 лет: знание и понимание принципов формирования инвестиционного портфеля – это итог моих успехов и неудач в создании интернет-активов, благодаря чему я обладаю своим главным капиталом – опытом интернет-инвестора. Я вкладываю собственные средства во все интернет проекты, представленные на моем блоге.
• Я регулярно читаю тематические форумы, посвященные инвестициям в интернете, и таким образом я держу руку на пульсе, что позволяет мне оперативно реагировать на все изменения и информировать подписчиков моего блога, куда стоит или не стоит вкладывать деньги на текущий момент.
• Я знаком с большинством блогеров по инвестициям (со многими даже лично), что позволяет мне обмениваться инсайдерской информацией и получать оперативные новости раньше многих инвесторов.
• Я ценю свою репутацию и не выдаю желаемое за действительное: в случае, если есть подозрение о том, что в проекте могут начаться проблемы в ближайшее время, я всегда открыто информирую об этом в своем блоге.

Инвестиционный портфель инвестора – диверсификация и снижение рисков

Основная цель создания правильного инвестиционного портфеля – это диверсификация средств с целью снижения рисков и получения стабильного дохода.

Разумеется, я, к моему великому сожалению, не могу точно ответить на вопрос о жизненном цикле проекта, так как некоторые инвестиционные проекты живут годами, а некоторые закрываются с убытком для всех нас. Однако мой опыт инвестирования помогает мне оценивать проекты  объективно и это так же является плюсом пассивного заработка в интернете со мной.

Ещё раз бы хотелось отметить — у меня нет цели привлечь в проект людей любой ценой, я ценю свою репутацию и прикладываю максимум усилий, что бы в данном случае работала стратегия win-win, она же «стратегия взаимовыгодного сотрудничества».

Создание инвестиционного портфеля – как заказать услугу?

Все очень просто: вам необходимо написать мне на один из удобных для вас средств связи, которые отражены в разделе Контакты.  Для оперативного создания инвестиционного портфеля прошу указать следующую информацию:

• Сумма, которую вы планируете инвестировать в проекты.
• Желаемая ежемесячная доходность вашего инвестиционного портфеля (однако не забывайте, что чем выше доходность, тем риски становятся выше!)
• Был ли опыт инвестирования куда-либо ранее.
• Ваша электронная почта для обратной связи.

Исходя из Ваших приоритетов я в кратчайшие сроки (обычно в течение 24 часов) подберу персональный инвестиционный портфель. Если Вам не пришел ответ в течение данного срока я рекомендую проверить папку СПАМ, а далее написать мне повторно.

Многие читатели знают, что стоимость формирования инвестиционного портфеля достаточно высока, поэтому у вас может возникнуть вопрос, почему я трачу свое время и оказываю консультации по такому серьезному вопросу на бесплатной основе?

Никаких секретов тут нет, я буду предельно откровенен: данную услугу я оказываю взамен на регистрацию по моим партнерским ссылкам, за что я получаю от инвестиционных компаний вознаграждение в виде бонусных средств (данные средства компании выплачивают мне из своих средств, ваша доходность от этого не страдает!). Соответственно и тут действует стратегия win-win: вы получаете услугу на бесплатной основе, а я – свои реферальные.

Но это еще не все: зарегистрировавшись по моим ссылкам и став моим рефералом, вы получаете возможность получать расширенную консультацию по всем вопросам, связанными с пассивным доходом в интернете, а также быть в курсе всех событий, которые происходят на просторах интернет инвестирования.

Более того, как я сказал ранее, я сам участвую в проектах, которые указаны в моем блоге, поэтому я также заинтересован в том, чтобы проект работал как можно дольше – именно поэтому  я прикладываю все усилия, чтобы на моем сайте были собраны надежные и прибыльные проекты, с которыми действительно можно получать пассивный доход и быть финансово независимым!

Связывайтесь со мной через любую из удобных форм связи, и я действительно постараюсь сделать вашу жизнь лучше – хотя бы в материальном плане, что уже неплохо  

Всем удачных инвестиций!

Мои контакты вы можете найти ниже:

ОСТОРОЖНО — В СКАЙПЕ ЕСТЬ МОЙ КЛОН, КОТОРЫЙ РЕКОМЕНДУЕТ УЧАСТВОВАТЬ В КАКИХ-ТО СОМНИТЕЛЬНЫХ ПРОЕКТАХ, КОТОРЫХ НЕТ НА МОЕМ БЛОГЕ! ВНИМАТЕЛЬНО СМОТРИТЕ, КОГО ВЫ ДОБАВЛЯЕТЕ В СКАЙП — МОЯ УЧЕТНАЯ ЗАПИСЬ В СКАЙПЕ LIVE:MIXINVESTOR (БЕЗ ТОЧЕК,ЗАПЯТЫХ В КОНЦЕ, ИМЯ НАПИСАНО ПРАВИЛЬНО — НЕ ПОЛЕНИТЕСЬ ОТКРЫТЬ АНКЕТУ И ПРОВЕРИТЬ)!

А ЕЩЕ ЛУЧШЕ — ПРОДУБЛИРУЙТЕ СВОЙ ЗАПРОС НА ЭЛЕКТРОННУЮ ПОЧТУ ИЛИ СВЯЗЫВАЙТЕСЬ СО МНОЙ  ГОЛОСОМ ИЛИ ПО ВИДЕО — В ОТЛИЧИИ ОТ ДВОЙНИКА Я НЕ ПРЯЧУ СВОЕ ЛИЦО!

Мой Skype  LIVE:MIXINVESTOR

электронная почта: [email protected]

Следите за новостями и не забывайте подписываться на мои группы и чаты, а также делиться информацией с друзьями:

 | мой канал в ТЕЛЕГРАМ>>>  /  мой SKYPE чат>>> |

 | моя группа VK — присоединяйтесь! | Мой Канал YouTube |

| Мои группы в других соцсетях |

Как создать инвестиционный портфель

Главной целью инвестора  как принято считать и как практически  является на самом деле — это создание такой структуры капитала, при помощи который и даже без участия инвестора, могла бы расти прибыль в заданном объеме и периодичностью.

Во многом это  может скорее походить  на утопию. Любой «знающий» эксперт и специалист обязательно расскажет о том, что управлять капиталом надо постоянно, и что независимо от того как вложены деньги, рассчитывать на то что, они сами могут по себе воспроизводить денежный поток прибыли невозможно, что это все противоречит официальной экономической науке и т.п.

На самом деле достичь полной финансовой свободы вряд ли  возможно, но то чтобы создать некую форму капитала, способного действительно работать как  машина по производству денег, вполне возможно, что доказывает история и практика лучших инвесторов,  как нашего времени, так и прошлого.

В  этой статье будет рассказано о довольно несложной методике формирования структуры  капитала, носящего профессиональное определение — инвестиционный портфель, который способен приносить прибыль своему инвестору, даже в периоды неопределенности, как экономической, так и социальной.

Чтобы устранить неопределенность будущего — нужно всего лишь понять определенность прошлого

Неопределенность – это самое главное препятствие инвестора на пути к получению прибыли в будущем, что выражается в невозможности знать, какие факторы будут влиять на экономику в будущем. Какой, например, будет курс рубля к доллару, какие будут цены на  нефть  и вообще какие социальные изменения будут в будущем  в собственной стране или в мире.

В  практическом смысле для устранения этой неопределенности при  управлении капиталом большинство инвесторов выбирают два пути:

• Первый вариант – это как можно меньше зависеть от будущего, беря прибыль с рынка здесь и сейчас. В частности, этим как  раз и занимаются спекулянты, которые  используют краткосрочные стратегии работы на рынках, уменьшая риски неопределенности тем,  что они  стараются как можно меньше быть в рынке.

Такая тактика во многом характерна для  трейдеров, торгующих внутри  дня, для которых вопрос, что будет завтра, вообще не стоит. Несмотря на кажущиеся преимущества такой «борьбы»  с неопределенностью, вряд ли стоит говорить о какой либо свободе, поскольку трейдер, проводящий много часов возле компьютера, мало чем отличается от обычного офисного работника. Единственная разница заключается в том, что нет начальника  и можно распоряжаться своим временем как  угодно.

• Второй вариант направлен на создание инвестиционного портфеля, где собранные активы в общем  итоге формируют некоторый поток прибыли, как за счет диверсификации и нивелирования рисков, так и различных периодов (циклов) работы капитала.  Но и здесь большинство новичков сталкиваются с такими проблемами или ошибками, которые в частности связаны с тем, что:

1. Инвестор подбирает активы, ориентируясь на то, что  рынок будет всегда расти, а значит, всегда будет расти и прибыль
2. Инвестор не учитывает время и период оптимальной покупки актива, рассчитывая, что со временем, например, акции могут в любом случае вырасти.
3. Выбор активов с учетом того, что выбранная отрасль экономики вложения  капитала будет всегда лидировать
4. Включение в состав портфеля как можно большего числа  акций и других инструментов, что  скорее усложняет управление портфелем, чем добавляет к оптимальной работе вложенных денег.

Портфельная методология, разработанная  еще в середине прошлого века, применяется на   практике как раз именно с целью устранения  или уменьшения риска. Например, модель Г. Марковица или  модель Шарпа (модель САРМ). Но чтобы по — настоящему  хорошо диверсифицировать портфель, подобрать в  него  соответствующие активы и грамотно управлять ими, необходимы и знания и опыт, которых у новичков – инвесторов пока еще нет.

Тем не менее, для практических целей существует множество несложных методик диверсификации инвестиционных портфелей, одну из которых можно подробно рассмотреть. В данном случае речь будет идти об алгоритме формирования  портфеля предложенного американцами  Майклом О’Хиггинс и Гарднером (Метод Майкла О’Хиггинса и Гарднеров).

Данный метод используется для уменьшения инвестиционного риска и дает возможность выбрать ценные бумаги компаний в течение короткого периода времени, не используя для анализа большого количества экономических показателей.

Алгоритм этого метода состоит в следующем:

1. Находятся 10 компаний с максимально высокими дивидендами относительно текущей цены акции. Выбор таких акций следует производить из данных котировальной таблицы  биржи (ММВБ) и профилю каждой акции (например, есть неплохой  ресурс www.quote.rbc.ru), где указаны дивидендные доходности в годовом выражении. Кроме этого следует стараться выбирать акции из списка самых ликвидных и торгуемых, чтобы не купить активы, в которых можно «застрять» на долгие годы.
2. Оставить пять компаний с наименьшей ценой акций из этой группы. Смысл этой операции состоит в том, что выбираются акции на минимальном уровне стоимости в периоде не меньше года, что является гарантией того, что акции  не куплены по самой высокой цене («на  хаях»), и что у акции больше шансов расти, чем  падать.
3. Убрать одну компанию, у которой самая минимальная цена акции, оставив в группе только четыре компании. В данном случае исключаются акции, имеющие  самый низкий уровень цены, что является некоторой защитой, что в портфеле не будет актива, имеющего низкую ликвидность (например, просто компания переживает не самый лучший период и ее никто не хочет покупать даже по самой низкой цене).
4. Разделить инвестиционный капитал на пять равных частей.
5. 25% капитала вложить в компанию с самыми дешевыми акциями, а 75% части капитала разделить поровну между тремя остальными компаниями из списка. В данном случае производится простейшая оптимизация распределения капитала, где большая доля вкладывается в самые дешевые акции.
6. вычислить, какое количество акций приходится на выделенные компании из списка, затем купить акции на рынке.

В чем преимущества данного метода, несмотря на его довольно простой формат и алгоритм решений:

1. Инвестору не нужно производить сложных расчетов и анализ рынка
2. Выбор акции компаний, которые платят дивиденды, говорит том, что бизнес, нормально работающий и имеющий перспективы развития,  имеет средства на  поощрение своих акционеров. Кроме этого дивиденды формируют  постоянный поток прибыли инвестора,    и даже если цена акции на рынке  упала, то дивиденды компания будет стараться платить всегда (если это действительно стоящий бизнес).
3. Небольшое количество акции в портфеле позволяет с одной стороны не распылять капитал инвестора среди десятков  компаний, и кроме того обеспечивает управляемость всем портфелем. А это важно для начинающего инвестора.

Данный метод стоит использовать раз в год при пересмотре портфеля, используя ту же схему. Хоть метод Майкла О’Хиггинса и Гарднеров является простым и не оценивает принадлежность компании к отрасли, с помощью него можно разнообразить инвестиционный портфель.

Кроме этого,  в процессе формирования портфеля ценных бумаг, инвестору важно учитывать горизонт инвестирования, поскольку формирование портфеля определяется тем, на какой срок он готов инвестировать свои деньги. Более высокие риски позволяют добиться более высоких доходов по сравнению с менее изменчивыми и менее рисковыми инструментами, типа  государственных облигаций или валютных  депозитов.

Инвестор  также должен производить учет этапа цикла и концентрироваться не на краткосрочном тренде, а на опережающих экономических индикаторах. Например, учитывать курсовую и инфляционную политику в стране, инвестиционный  климат и перспективы развития отраслей экономики.  Таким образом, возникает возможность оптимизировать портфель с учетом меняющихся экономических условий на любом уровне.