Тинькофф на странице формы заявки на получение кредитной карты появился индикатор выполнения игрового стиля. Индикатор выполнения будет полностью заполнен только после того, как пользователи заполнили форму.Частично заполненный индикатор выполнения побудил пользователей заполнить форму и отправить ее.

Тинькофф также использовалось вознаграждение , еще один метод геймификации, для мотивации пользователей. Текст был наложен на индикатор выполнения. Например, когда пользователи находились на втором шаге формы, текст читался как Вероятность утверждения составляет 30% и Получите 10% для завершения шага 2 . Поскольку пользователи вкладывали время и усилия в подачу заявки на получение кредитной карты, они хотели бы максимизировать вероятность одобрения.Понимая, что каждый шаг увеличивает вероятность утверждения, пользователи были дополнительно мотивированы заполнить формы заявок и отправить их.

Тест A / B также помог понять, почему второй вариант показал лучшие результаты: индикатор выполнения был лучше виден. Обеспечение контраста с вашими ключевыми элементами на веб-странице — основной принцип веб-дизайна. Индикатор выполнения первого варианта был черной линией внизу желтого баннера. Поскольку цветовая схема всей страницы включала белый, серый и желтый цвета, индикатор выполнения и баннер не имели большого контраста.Для некоторых пользователей индикатор выполнения мог легко сочетаться с темой страницы. Более того, полоса прогресса была довольно тонкой, что, возможно, затруднило некоторым пользователям ее даже заметить.

Индикатор выполнения второго варианта был зеленого цвета, что придавало ему достаточный контраст и видимость на странице. Ширина полосы тоже была достаточно большой, чтобы сделать ее заметной для пользователей. И, конечно же, после того, как пользователи заметили индикатор выполнения, они попали под его убедительное влияние.

Тест 3

Этот тест продемонстрировал 3 важных принципа проектирования, как показано ниже:

Подтверждение проблем пользователей: На втором этапе формы заявки требовалась подробная информация о паспортах пользователей (например,г. дата выпуска, серия и номер, кодовое деление и т. д.). Большинство пользователей не запоминают или не запоминают эти данные во время заполнения формы. Это могло заставить их отскочить от формы. С вариантом, предлагающим пользователям возможность отправить паспортные данные позже, у пользователей больше не было причин оставлять форму заявки частично заполненной.
Предоставление свободы пользователям: После того, как пользователи установили флажок «Не помню паспортные данные» на странице, им была предоставлена ​​возможность заполнить форму по электронной почте или по телефону с руководством Тинькофф.Последний вариант уменьшил усилия пользователя, и это чувство «свободы» способствовало снижению показателя отказов и, в свою очередь, увеличению конверсии.
Фактическое сокращение длины формы: После того, как пользователи решили заполнить свои паспортные данные позже, им осталось выполнить только два из четырех шагов. Таким образом, фактически пользователи уже заполнили половину формы заявки — информацию, которая была подкреплена индикатором выполнения в форме. Поскольку пользователи заполнили первую половину формы на одном дыхании, они с нетерпением ожидали, что и следующую половину заполнят так же быстро.Возможность отправки паспортных данных по телефону превратила форму практически в трехэтапный процесс.

Как положить деньги на карту Тинькофф без комиссии? Пошаговая инструкция, рекомендации

Тинькофф Банк не имеет собственных терминалов обслуживания, но предлагает держателям их карт большой выбор вариантов пополнения карты. Каждый может выбрать лучший способ: через сайт, интернет-банкинг, со счета в другом банке.Подробнее о том, как положить деньги на карту Тинькофф, читайте далее.

Опции

Положить деньги на карту Тинькофф без комиссии можно несколькими способами:

• Через сервис на сайте кредитной организации.
• С помощью интернет-банкинга.
• Переведите средства со счета в другую организацию.
• Сделайте перевод из электронного кошелька.
• Воспользовавшись услугами платежных систем.

Рассмотрим каждый из них поподробнее.

Сервисный сайт «Тинькофф»

Для пополнения счета через сервис сайта необходимо во вкладке «Карта» выбрать «Пополнить карту», ​​а затем «Перевод с банковской карты». Далее в форме следует указать карту, с которой будут списываться средства, срок ее действия, код безопасности, номер кредитного договора. Его можно получить по телефонным линиям связи. Для подтверждения операции вам необходимо указать SMS-пароль, который будет отправлен на мобильный телефон.

Интернет-банкинг «Тинькофф»

Как положить деньги на карту Тинькофф через Интернет-банкинг самой кредитной организации? Для начала вам необходимо зарегистрироваться в системе. Это следует:

• открыть сайт кредитной организации;
• получить от оператора регистрационное имя и пароль;
• укажите реквизиты карты;
• введите СМС код на сайте;
• при первой авторизации создать новый логин и пароль;
• нажмите «Зарегистрироваться».

• перейти в пункт «Платежи»;
• указывают, что транзакция будет осуществляться «с карты на карту»;
• указать детали обоих пластиковых инструментов: «С новой картой» и «на моем»;
• введите сумму перевода;
• отправьте заявку в обработку, нажав кнопку «Перевести»;
• подтвердите действие пароля SMS.

Средства между счетами переводятся вовремя до 5 дней. Максимальная сумма одной транзакции ограничена 75 тысячами рублей.Комиссия Тинькофф Банка за перевод денежных средств отсутствует, но может удерживаться Эмитентом второй картой.

Интернет-банкинг всякой другой финансов

Как положить деньги на карту Тинькофф через счета в других банках? Размещение в системе удаленного управления счетом «Перевод на другую карту». Рассмотрим эту схему через сайт Сбербанка. Для начала необходимо авторизоваться в Личном кабинете. Затем перейдите в раздел «Переводы и платежи» и укажите тип операции «на карте в другом банке».Далее следует выбрать детали учета списания средств и карту зачисления. Операция подтверждается паролем SMS. Время подачи заявки — три, но чаще всего средства зачисляются моментально. Сбербанк установил лимиты на максимальную сумму одного перевода — 30 тыс. Руб. За транзакцию со счета отправителя взимается комиссия в размере 1,5%.

«ТКС Банк»

Держатели зарплатных карт могут пополнить Тинькофф карту без комиссии.При этом банк гарантирует 4% в виде CashBack за совершение данной операции. Для оформления заявки достаточно иметь на руках платежеспособный инструмент любого кредитного учреждения страны, в которой указана заработная плата. Далее необходимо на сайте кредитной организации перейти в раздел «Переводы» Точки позиций. В открывшейся форме необходимо указать номера счетов отправителя и получателя, а также сумму перевода. У банка есть свои ограничения:

• 75 тыс. Руб.- по одной сделке;
• 500 тыс. Руб. — по всем операциям в месяц;
• 20 штук — максимальное количество сделок за месяц.

Банк не взимает Комиссию, если общая сумма пополнения счета в месяц не превышает 299 тыс. Руб. (Только через ТКС Банк). При перечислении сумм в большем объеме начисляется комиссия в размере 2% за перевод сверх лимита.

Терминалы самообслуживания

Можно ли положить деньги на карту «Тинькофф» наличными? да.Это необходимо на сайте кредитной организации или через мобильное приложение для поиска банкомата. На сайте следует выполнить такую ​​последовательность действий:

• в пункте меню «Карты» выбрать «Пополнить карту»;
• в строке «Кэш» перейти по ссылке «Очки рядом с вами»;
• карта показывает карту с указанием адресов точек пополнения счета;
• Вам необходимо выбрать ближайшее расположение банкомата на карте, чтобы посмотреть расписание и состояние точки.

В мобильном приложении доступ к карте можно получить в Пункте счета — «Пополнение» — «Наличные». Вот куда положить деньги на карту Тинькофф.

Услуги партнеров

Пополнить счет карты Тинькофф можно в терминале QIWI и на почте. В обоих случаях вам придется заплатить комиссию — 1,6% от суммы транзакции. Заявки обрабатываются посуточно. Как и в ранее рассмотренных методах, в QIWI есть ограничения на сумму перевода — 14.9999 тыс. Руб. Для подачи заявки потребуется номер карты (через QIWI), а также паспорт и распечатанный чек с реквизитами (Почта России). Вы можете скачать последнюю версию прямо на сайте банка в разделе «Образцы документов» пункта обратной связи.

Разобравшись, как положить деньги на телефон с карты Тинькофф через терминалы, приступаем к вопросу о стоимости данной услуги. В таблице ниже представлены тарифы на пополнение счета.

Отделения связи

Как положить деньги на карту Тинькофф без комиссии? Использовать терминалы можно в салонах МТС, Евросеть и др.Тарифы на эту услугу представлены в таблице ниже.

Как еще положить деньги на карту Тинькофф без комиссии? Вы можете воспользоваться услугами денежных переводов.У этой схемы есть свои преимущества. В большинстве случаев комиссия за снятие средств со счета отсутствует, лимиты не установлены. Но самое главное, что даже родственники могут пополнить счет через системы переводов при наличии паспорта получателя.

Пополнение карты Тинькофф через WebMoney

Не так давно платежная система открыла прямые переводы на счета любых банков через сервис Card.Excherger (ссылка на проверенного посредника есть на сайте WebMoney).Схема работы отличается от стандартной, если сумма оплаты больше 100 руб. Это ключевое условие всей схемы. Одни клиенты размещают заявки на перевод, другие — для пополнения кошелька и зарабатывания денег с помощью банковских карт. Сервис сопоставляет заявку и пересылает клиенту на Карту заказанную сумму, но не сразу, а по частям. Поэтому заявка обрабатывается больше времени, а комиссия взимается всего 2% от суммы. В любой момент клиент может отменить свою заявку, и все средства вернутся на кошелек Webmoney.То же самое происходит, если в течение двух дней заявка не будет обработана. Это самый дешевый и безопасный способ вывода средств на карту.

Оливер Хьюз, генеральный директор, Тинькофф Банк — Финансовый сбой

Расскажите немного о себе и о том, как ваша организация играет лидирующую роль в сфере финансовых технологий.

Тинькофф — цифровой банк, предоставляющий широкий спектр финансовых услуг с более чем 5 миллионами пользователей по всей России.Мы делаем это без фиксированной инфраструктуры и полностью на основе облака. Мы предоставляем полный спектр продуктов потребительского кредитования, текущие счета для физических лиц и малых и средних предприятий, а также широкий спектр платежных решений через мобильные устройства, а также решения для розничных продавцов, включая онлайн-кредиты для POS-терминалов, лояльность и интеллектуальный анализ данных. Мы охватываем практически все, что связано с онлайн-продажей.

В основе этого лежит наша уникальная платформа, которая не похожа ни на одну другую финансовую компанию, с которой мы сталкивались. Эта платформа построена на четырех основных блоках.Во-первых, наша способность создавать и обрабатывать огромный поток приложений по всем продуктам. В настоящее время мы обрабатываем более одного миллиона заявок в месяц, используя только 600-700000 заявок на кредитные карты.

Второй блок — это наша способность управлять отслеживанием клиентов. Мы знаем, как управлять маркетинговой воронкой для оптимизации конверсии потенциальных клиентов за счет использования показателей и точек соприкосновения с клиентами. Таким образом, у нас много общего с компаниями, занимающимися электронной коммерцией.

Третий блок — это наша дистрибьюторско-фулфилментская сеть.У нас 1500 умных курьеров, которые между собой покрывают всю Россию; от самых больших городов до самых маленьких. В результате вы можете подать заявку сегодня, а продукт доставят к вам домой завтра. Мы являемся крупнейшей фулфилмент-компанией в России и в настоящее время выполняем более 12 000 доставок в день.

Последний блок — это наша сервисная платформа, которая включает в себя лучшие решения для мобильного и интернет-банкинга в России, а также центры обработки вызовов большого объема, которые используют инновационные решения, такие как чат и биометрия.

Именно это сочетание онлайн и офлайн возможностей делает нас крупным и быстрорастущим бизнесом. Чтобы дать вам некоторое представление о нашем масштабе, мы выпускаем более 130 000 новых кредитных карт и открываем 80 000 индивидуальных текущих счетов и более 10 000 счетов для малых и средних предприятий каждый месяц. Это довольно немодно для «финтех-банка», но мы тоже прибыльны. Наша рентабельность собственного капитала в третьем квартале 2016 года составила 43%. Это делает нас одним из самых прибыльных банков в мире по показателю рентабельности собственного капитала.

Насколько хорошо финансовые компании адаптируются к быстрым темпам развития финансовых технологий? Какие поля больше всего опережают игру, а какие сектора остаются позади?

В настоящее время в индустрии финансовых услуг происходят довольно серьезные изменения.С точки зрения пользователя, сфера изменений — это мобильная. Транзакционные банковские операции, особенно среди молодежи, все чаще выполняются с помощью мобильных устройств. Более легкий сегмент розничной продуктовой цепочки также движется в сторону Интернета и мобильных устройств. Платежи — часть этого, и все в большей степени розничные инвестиции.

Области, которые остаются позади, — это корпоративные продукты и продукты B2B, хотя это вполне может измениться с появлением практического применения технологии блокчейн.Более тяжелые розничные продукты — например, ипотека или автокредитование — требуют более подробного обсуждения и документации. Мы можем увидеть это изменение со временем, но на данный момент, если вы подаете заявку на ипотеку, процесс довольно запутанный, и хотя элементы можно заполнять онлайн или через мобильный телефон, особенно в интерфейсе, это не способствует выполнению полностью онлайн. .

Какие проблемы вы видите в развитии и разрушении финтеха как с точки зрения пользователя, так и с точки зрения регулирования?

Я вижу одну из главных проблем — ограниченность.Мы были в состоянии вводить новшества и находить решения для различных проблем, будь то взаимодействие с клиентами, розничное распределение или регулирование. Подобные подходы работают на определенных местных рынках. Проблема для цифровых игроков, таких как мы, которые очень успешно выросли в своих странах, заключается в том, как эти подходы будут распространяться через границы, от рынка к рынку, где операционная среда, нормативно-правовая база и клиенты сильно различаются. Это, наверное, один из самых больших вопросов для нас прямо сейчас.

Как вы думаете, какое влияние Brexit окажет на индустрию финансовых технологий в Великобритании в целом?

С интересом смотрим на рынок Великобритании. Сейчас там явно много чего происходит, но еще и потому, что мы сами думали о международной экспансии, и Великобритания в какой-то момент может стать одной из наших целей.

Если вы подумаете о том, что там произошло с точки зрения банковского дела после финансового кризиса, то можно увидеть либерализацию лицензий в попытке повысить конкуренцию.В результате для стартапов на арене финансовых услуг появилось много шумихи и появилось много капитала. Мы видели, как такие компании, как Shawbrook и Metro Bank, рано вышли на рынок и зарекомендовали себя. Они очень хорошо поработали. Другие, особенно в сфере финансовых технологий, «банки цифровых конкурентов», только начинают выходить на рынок. До настоящего времени усилия по привлечению капитала были относительно легкими с притоком венчурных капиталовложений и прямых инвестиций на ранних стадиях, и именно здесь основное внимание уделялось, а не бизнес-модели или продукту.

Однако после Brexit поставщики капитала начинают терять терпение, и новым банкам предстоит испытать свою бизнес-модель. Для второго, третьего или четвертого раунда финансирования не так много капитала, поэтому будет интересно посмотреть, как это повлияет на финансовые технологии и банки-претенденты. Тинькофф запустился как раз в то время, когда разразился мировой ипотечный кризис, и ему было очень сложно привлечь капитал. В результате мы очень рано узнали о важности дисциплины затрат и о нехватке капитала в тяжелые времена.

Что вы будете обсуждать на конференции The Economist Finance Disrupted 25 января 2017 года в Лондоне?

Я полагаю, центральная тема заключается в том, были ли банки списаны слишком рано. Я не хочу показаться слишком реакционным, но за последние пару лет появилось ощущение, что у банков был свой день и они уходят, чтобы их заменили финтех-компании. Однако складывается картина, что все не так просто. Некоторые финтех-стартапы найдут жизнеспособную бизнес-модель, вероятно, основанную на едином предложении продукта, и для них будет вопрос, как они диверсифицируются от своего единственного направления бизнеса, чтобы создать устойчивый бизнес.Они могут сотрудничать с существующими банками или могут быть скуплены банками — как мы видели в случае с BBVA и Atom Bank.

Есть еще одно явление, которое я представлю, а именно то, что во всем мире существует множество инновационных банков, которые имеют преимущество работы из облака, имеют легкую инфраструктуру и работают с низкими фиксированными затратами. Эти банки могут процветать, внедряя новые технологии и подходы, не будучи нетрадиционными финансовыми игроками.

Я также расскажу о том, как мы планируем построить финансовый онлайн-супермаркет.Мы начинаем предлагать не связанные с Тинькофф партнерские продукты, такие как ипотека, страхование, инвестиции, наряду с продуктами собственного бренда Тинькофф. Он будет увеличиваться в течение следующих 12-24 месяцев по мере того, как мы движемся к тому, чтобы стать гибридом цифрового банка и финансового рынка.

Какую роль играют финтех для не охваченных банковскими услугами / не охваченных банковскими услугами?

Если вы сравните финтех с традиционными филиальными банками, они, как правило, не имеют инфраструктуры. Им не требуется мощная инфраструктура для предоставления финансовых услуг.Если вы работаете в облаке, у вас нет этих ограничений. Вы можете сделать гораздо больше с точки зрения предоставления услуг и финансовой доступности, а также сможете глубже изучить различные регионы и сегменты клиентов.

Чтобы узнать больше о событии «Финансовые нарушения», щелкните здесь.

Что такое Тинькофф Банк? Российский разрушитель нацелился на 20 миллионов клиентов

Революционер в России Тинькофф Банк — крупнейший в мире цифровой банк по количеству клиентов — рост за счет стратегии диверсификации

У Тинькофф Банка более девяти миллионов клиентов в России (Источник: Тинькофф / LinkedIn)

С населением в 145 миллионов человек Россия представляет собой рынок с большим потенциалом подрыва инновационных компаний в сфере финансовых услуг.Тинькофф Банк уже привлек девять миллионов пользователей к своей платформе онлайн-банкинга и поставил цель увеличить это число более чем вдвое.

Банки, работающие без физических филиальных сетей, появляются по всему миру, поскольку технологии продолжают проникать в самые отдаленные уголки индустрии финансовых услуг.

Disruptors в Европе и США, такие как Revolut и Chime, привлекают большое внимание за их усилия по привлечению клиентов к цифровому подходу к финансовой деятельности, но во всем мире есть технологически ориентированные компании, создающие популярные онлайн-альтернативы традиционным финансам.

С более чем девятью миллионами пользователей по всей России, задействованными в его «онлайн-экосистеме» финансовых продуктов, Тинькофф является крупнейшим независимым цифровым банком в мире по количеству клиентов.

Что такое Тинькофф Банк?

Тинькофф Банк предлагает широкий спектр услуг, от мобильных личных счетов до услуг для бизнеса, инвестиций и страховых продуктов, а также является вторым по величине эмитентом кредитных карт в России.

Не довольствуясь предоставлением альтернативных цифровых опций для традиционных банковских услуг для физических лиц, Тинькофф расширился на другие области, включая услуги путешествий, продажи билетов и бронирования — все это доступно через его приложение.

Цифровой банк вложил стратегические средства в такие технологии, как биометрия, помощь искусственного интеллекта и блокчейн, чтобы продолжить движение по траектории роста и достичь своей среднесрочной цели — 20 миллионов клиентов.

История Тинькофф Банка

Московский Тинькофф Банк начал свою деятельность в 2006 году как Тинькофф Кредитные Системы, основанный российским предпринимателем-миллиардером Олегом Тиньковым, вложившим в проект около 70 миллионов долларов. Тиньков также хорошо известен своим спонсором соревнований по велоспорту.

В 2007 году он запустил свои первые продукты для кредитных карт и привлек инвестиции крупной американской банковской компании Goldman Sachs.

Мобильный банкинг был запущен в 2011 году, и к 2013 году компания была готова к листингу на Лондонской фондовой бирже, собрав 1,1 миллиарда долларов для IPO.

В 2015 году он был переименован в Тинькофф Банк и представил свои бизнес-банковские услуги, а затем в течение следующих двух лет развернул инвестиции и интеграцию с Samsung Pay, Apple Pay и Android Pay.

Он продолжал расти и добавлять новые продукты и услуги. В 2018 году банк зафиксировал рекордную чистую прибыль третий год подряд в размере 27 млрд российских рублей (407 млн ​​долларов).

По словам генерального директора Оливера Хьюза, эти самые последние финансовые результаты и растущая популярность Тинькофф по всей России — ссуды, кредитные линии, счета малого и среднего бизнеса и личные счета выросли в 2018 году — демонстрируют аппетит российского рынка к цифровым революциям.

Он говорит: «Наши отличные результаты за 2018 год показывают, что если у вас есть правильная бизнес-модель, правильный бренд, правильная команда и вы умеете работать, то Россия станет отличным рынком для входа, несмотря на то, как он иногда может выглядеть со стороны. .”

В настоящее время в фирме работает более 24 000 человек, при этом численность персонала увеличилась с примерно 4 000 человек на момент IPO в 2013 году, и планирует добавить еще 5 000 человек до конца следующего финансового года.

Продукты Тинькофф Банка

С самого начала своей деятельности в качестве альтернативного поставщика кредитных карт Тинькофф превратился в «онлайн-финансовый супермаркет, живущий в облаке», предоставляющий полный спектр цифровых альтернатив устоявшимся розничным банковским продуктам и услугам как для физических лиц, так и для предприятий.

Сюда входят текущие счета, ссуды, инвестиции, сбережения, страхование и ипотека.

Но Тинькофф пошел гораздо дальше, расширив функциональность своего приложения, включив в него «квазифинансовые» услуги, такие как продажа билетов в кинотеатры или бронирование гостиниц, ресторанов и такси.

. Пользователи могут бронировать отпуск даже через Тинькофф Трэвел, получая кэшбэк за поездку, если он оплачен с банковского счета Тинькофф.

В декабре прошлого года компания Digital Disruptor начала бета-тестирование голосового помощника на базе искусственного интеллекта в своем мобильном приложении, которое назвали Олегом.

Эта функция была разработана, чтобы «помогать клиентам в повседневных финансовых и повседневных банковских задачах», таких как облегчение денежных переводов между банковскими счетами Тинькофф, бронирование столика в ресторане или покупка билета в кино.

А для тех, кто просто хочет дружеской беседы о финансах, виртуальный Олег тоже способен на «светскую беседу».

У вас есть интересный контент, которым вы можете поделиться с нами? Введите свой адрес электронной почты, чтобы мы могли с вами связаться.

Отредактированная стенограмма конференц-связи или презентации о доходах TCSq.L 12 ноября 20 13:00 по Гринвичу

3 квартал 2020 года Звонок о доходах TCS Group Holding PLC Лимассол 6 января 2021 года (Thomson StreetEvents) — Отредактированная стенограмма доходов TCS Group Holding PLC конференц-звонок или презентация Четверг, 12 ноября 2020 г., 13:00:00 GMT TEXT версия стенограммы ============================= ================================================== = Корпоративные участники =============================================== ================================= * Илья Писемский TCS Group Holding PLC — Финансовый директор * Оливер Чарльз Хьюз TCS Group Holding PLC — Генеральный директор * Сергей Пирогов TCS Group Holding PLC — Руководитель отдела корпоративных финансов ==================================== ============================================ Участники конференц-связи === ================================================== =========================== * Эндрю Кили Sberbank CIB Investment Research — руководитель отдела исследований финансовых институтов и старший аналитик st * Андрей Клапко Газпромбанк (Акционерное общество), Аналитический отдел — Старший банковский аналитик * Андрей Павлов-Русинов Goldman Sachs Group, Inc., Исследовательский отдел — аналитик-аналитик * Анджей Новачек HSBC, Исследовательский отдел — аналитик * Елена Царева Финансовая группа BCS, аналитический отдел — старший банковский аналитик ================================================== ============================= Презентация ——————— ————————————————— ———- Оператор [1] ———————————— ——————————————— Добрый день и добро пожаловать в конференц-звонка TCS Group по финансовым результатам за третий квартал и девять месяцев 2020 года по МСФО.Сегодня у нас выступают Оливер Хьюз, генеральный директор; Илья Писемский, финансовый директор; и Сергей Пирогов, руководитель отдела корпоративных финансов. А сейчас я хотел бы передать конференцию Оливеру Хьюзу, генеральному директору. Пожалуйста, продолжайте, сэр. ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [2] ——- ————————————————— ———————— Спасибо, Сергей, и всем добрый день. Я очень рад сообщить о сильных операционных и финансовых результатах Тинькофф за третий квартал.Мы получили рекордную квартальную чистую прибыль в размере 12,6 млрд рублей, что на 30% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рентабельность собственного капитала составила 45%. В этом квартале мы достигли нескольких рубежей, превысив 12 миллионов клиентов и став третьим по величине розничным банком в России по количеству активных клиентов. Это делает нас крупнейшим негосударственным банком по активной клиентской базе, и теперь мы нацелены на второе место. По мере того, как мы раскрываем потенциал нашей стратегии экосистемы, взаимодействие с каждым клиентом заметно растет. Скоро мы достигнем 1.4 продукта на покупателя с 1,3 на начало года, несмотря на высокие темпы роста клиентской базы. Более 30% клиентов сейчас имеют 2 и более продуктов с Тинькофф, по сравнению с 24% в начале года. Каждой группе клиентов требуется все меньше и меньше времени, чтобы использовать больше наших продуктов и услуг. Эти операционные и финансовые результаты были достигнуты, несмотря на проблемы, вызванные пандемией COVID. Было еще больше уверенности в том, что наша среднесрочная цель — превзойти 20 миллионов клиентов, продолжая при этом значительно увеличивать нашу прибыль.Наши технологические платформы, аналитика данных и возможности искусственного интеллекта будут способствовать достижению этих целей, и именно поэтому мы недавно решили создать в Тинькофф отдельное подразделение, единственной целью которого является разработка технологий искусственного интеллекта, включая прием на работу новых сотрудников. талант и дает ему больше свободы для создания инновационных решений. Прежде чем рассказать вам о текущей ситуации с COVID, позвольте мне познакомить вас с некоторыми из наших операционных и финансовых показателей. Тинькофф Блэк набирает обороты и является нашим основным источником новых клиентов.В третьем квартале рост Тинькофф Блэк ускорился. Мы открыли 1,4 миллиона новых счетов по сравнению с 1,2 миллиона во втором квартале и 1 миллионом в первом квартале. Этот приток новых клиентов в сочетании с нормализацией ситуации после первой волны COVID означал, что TPV по нашей дебетовой карте достигла рекордных 640 млрд рублей, что на 43% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общие остатки на текущих счетах также выросли до более чем 300 млрд рублей. Помимо локомотива привлечения клиентов, этот богатый и вирусный продукт де-факто превратился в программу лояльности с высоким уровнем удержания для нашей экосистемы.Согласно недавнему исследованию банковского рынка, проведенному «Ромиром», NPS «Тинькофф» составил 26%, а доля лояльных клиентов — 50%, что сделало нас абсолютным лидером среди российских банков, в 3 раза выше, чем у следующего ближайшего игрока. Тинькофф Инвестментс продолжает лидировать на перспективном российском брокерском рынке. По состоянию на конец третьего квартала наша клиентская база достигла 2,4 миллиона человек. Сейчас активы на хранении достигли более 220 млрд рублей, увеличившись с начала года более чем в 4 раза.В сентябре мы превысили объем торгов в 1 трлн рублей, достигнув почти 3 трлн рублей за квартал. Все это способствовало квартальной выручке Тинькофф Инвестментс в размере 2,2 млрд рублей, что почти на 40% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Наше предложение продуктов продолжает развиваться быстрыми темпами. В качестве примера, наш управляющий активами, Тинькофф Капитал, запустил первый в России ETF, который отслеживает индекс технологического сектора NASDAQ-100. Несмотря на нашу лидирующую позицию на этом рынке, мы все еще находимся в начале того, что в России является вековым сдвигом в сторону брокерства и управления капиталом.Наше неустанное внимание к пользовательскому интерфейсу, удобству навигации, функциональности, обучению инвесторов и вовлечению позволит нам захватить это пространство. Тинькофф Бизнес, наше предложение для МСП, также показал очень хорошие результаты в третьем квартале. Мы добавили 30 000 новых клиентов к существующей почти 600 000 клиентской базе. Очень важно, что под этим заголовком мы продолжили увеличивать долю клиентов с более высокой NPV и вторгаться в сегмент среднего бизнеса. Наше конкурентное преимущество усилилось в течение года.Наша способность помочь МСП перейти на онлайн-платежи с их бухгалтерской и налоговой отчетностью в режиме онлайн с помощью нашего облачного программного обеспечения, создавать веб-сайты, настраивать процессы электронного документооборота, настраивать службы доставки с партнерами и многое другое очень актуально для сектора, который был особенно пострадал от пандемии COVID. Это выражается в стабильном росте доходов от продажи и потребления, которые в третьем квартале составили 3,1 млрд рублей, что на 26% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Наши усилия заметили даже за пределами России: недавно Тинькофф Бизнес занял серебро в категории «МСП Банк года» в Европе на церемонии Global SME Finance Awards за 2020 год.Tinkoff Acquiring, наш бизнес по онлайн-платежам C2B, находится на волне роста электронной коммерции и цифровых платежей. Наша TPV в третьем квартале выросла на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 126 миллиардов рублей, что привело к увеличению комиссионных на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до более чем 2 миллиардов рублей. Мы полагаем, что финансовые показатели этого направления бизнеса улучшатся и дальше, поскольку ограничения на обменные курсы, введенные ранее в этом году, были сняты в конце сентября. В целом, наши некредитные предприятия достигли рекордного уровня в 41% от общей выручки по сравнению с 33% годом ранее.Наши кредитные компании вернулись к росту в третьем квартале после короткой паузы во втором квартале, когда наш общий кредитный портфель вырос на 6% по сравнению с предыдущим кварталом. Наше решение об увеличении кредитования было принято на основе положительных данных о качестве активов, что позволило нам постепенно снизить процент одобрения и увеличить количество выплат с положительным значением NPV. Это особенно заметно в сегменте автокредитования, который в третьем квартале продемонстрировал очень сильный рост. Несмотря на этот рост, мы сохранили определенные фильтры и критерии, которые защищают наш портфель от сегментов, которые испытали наибольший экономический стресс, и по-прежнему готовы быстро реагировать на любые изменения внешней среды.Мы очень довольны качеством нашего портфеля, о чем свидетельствует доля реструктурированных кредитов, которая сейчас упала до 1,1% от общего портфеля с 4,5% в конце июля. Подробнее об этом Илья расскажет позже. Успешный рост этих бизнес-направлений неразрывно связан с растущей популярностью и функциональностью нашего суперприложения, которое занимает первое место в своем роде в России и, возможно, в Европе. По сути, суперприложение Тинькофф заняло первое место в Global Digital Communication Awards 2020 за прорывные коммуникации.Жюри приняло решение о стратегии, инновациях, креативности, реализации и эффективности суперприложения. Наши ежедневные активные пользователи достигли 2,5 миллионов, а ежемесячно активных пользователей — более 7,5 миллионов. Мы продолжили добавлять новые варианты использования электронной коммерции, а недавно добавили финансовый мессенджер, который позволяет клиентам делиться бронированиями, отправлять билеты, разделять счета, создавать групповые чаты и многое другое. Наши интегрированные в приложение новые категории будут стимулировать вовлеченность, удержание и, в конечном итоге, пожизненную ценность клиентов.Чтобы еще больше повысить вовлеченность и удержание клиентов, два дня назад мы запустили Тинькофф Про, нашу подписку, которая дает клиентам все виды преимуществ в экосистеме Тинькофф, включая финансовые, страховые, транзакционные и лайфстайл-предложения. Всего за 199 рублей в месяц клиенты получат более высокие процентные ставки по вкладам, скидки на Тинькофф Мобайл, снижение комиссий по картам, более привлекательные курсы конвертации валюты, более высокие и индивидуализированные предложения по возврату наличных для большего количества категорий, включая услуги Тинькофф для образа жизни, Тинькофф Страхование. и Тинькофф Трэвел, скидки на партнерские потоковые сервисы и многое другое.Мы очень надеемся, что это всеобъемлющее предложение поможет нам привлечь еще больше клиентов, привлечь больше — и больше взаимодействовать с нашей нынешней базой постоянных клиентов. Некоторым из вас может быть интересно, наблюдаем ли мы какое-либо влияние второй волны COVID. Пожалуйста, обратитесь к слайдам 3 и 4 презентации. Хорошая новость заключается в том, что, поскольку мы продолжали наращивать клиентскую базу по всем направлениям нашей деятельности в течение года, общая транзакционная активность значительно превышает февральские уровни.Однако темпы роста несколько замедлились за последние несколько недель, поскольку потребители и предприятия принимают меры предосторожности перед лицом второй волны. Точнее, объемы транзакций по нашим онлайн-картам на 60% выше, а объемы транзакций по оффлайн-картам на 40% выше, чем в феврале. Но есть некоторые признаки того, что темпы роста, в основном офлайн, за последние несколько недель немного замедлились. Объемы эквайринга наших интернет-магазинов на 45% выше, чем в феврале, и пока мы не видим признаков замедления.Оборот наших клиентов из МСП на 20% выше, чем в феврале, хотя есть некоторые признаки того, что это немного замедлится. Объемы наших розничных брокерских операций на 230% выше, чем в феврале, и здесь мы уверены, что спада не будет. Что касается качества активов, то в настоящее время мы не видим изменений в высокочастотных показателях, которые мы отслеживаем ежедневно, хотя, как я уже упоминал ранее, мы продолжаем проявлять осторожность. В настоящее время правительство не планирует повторно вводить изоляцию, пока принимаются некоторые дополнительные меры.Например, недавно мэр Москвы объявил, что введет некоторые ограничения для ресторанов, развлекательных заведений и массовых мероприятий. Они ограничены. Тем не менее, мы всегда помним о возможных неблагоприятных экономических сценариях, и у нас есть все необходимое, чтобы справиться с ними, если они возникнут. У нас есть цифровая модель обслуживания клиентов, которая позволяет нам увеличивать клиентскую базу при любом сценарии. У нас высокая гибкая структура затрат и опытная команда, которая будет вести Тинькофф через кризис, диверсифицированный бизнес, сильные буферы ликвидности, обширные резервы, взятые в начале этого года за счет макро-факторинговых корректировок и максимальные резервы капитала за последние два года.На этом я передаю слово Илье, чтобы он подробнее ознакомил вас с результатами за третий квартал. К тебе, Илья. ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [3] ——— ————————————————— ———————- Спасибо, Оливер. Отлично. Отлично. Всем привет. Я начну со слайда 9 с баланса, и в третьем квартале 2020 года активы группы выросли на 8,4% по сравнению с предыдущим кварталом.Наш кредитный портфель вернулся к росту, составив более 346 млрд рублей по сравнению с 324 млрд рублей во втором квартале, а также благодаря вкладу инвестиционного портфеля, который вырос на фоне притока текущих счетов. Объем наших активов не сильно изменился по сравнению с предыдущим кварталом: ссудный портфель составляет чуть менее половины от общих активов, а остаток ликвидности денежных средств и ценных бумаг составляет 43%. Прочие активы выросли в связи с регулированием систем оплаты гарантийных депозитов в долларах и евро.Переходя к слайду 10, в третьем квартале наш общий кредитный портфель вырос на 5,5% по сравнению с предыдущим кварталом и на 12,9% в годовом исчислении после относительно стабильного роста в полугодии из-за пандемии COVID. Этот рост является результатом увеличения портфеля кредитных карт и стабильного роста жилищного капитала, кредитов на покупку автомобилей и торговых точек. Доля кредитной карты в чистом кредитном портфеле снизилась до 60%, а чистый кредитный портфель вырос на 6,8% по сравнению с предыдущим кварталом, поскольку риск снизился до уровней, существовавших до COVID. Более подробную информацию о кредитных портфелях можно увидеть позже на слайдах 20 и 21.В то время как опережающие индикаторы действительно начали улучшаться уже к концу второго квартала, отстающие индикаторы еще не успели наверстать упущенное, что объясняет увеличение доли проблемных кредитов до 11,1%, главным образом за счет роста нашего портфеля в судах. Доля кредитов с просрочкой от 90 до 180 дней упала до 4% от валового портфеля по сравнению с 4,3% во втором квартале. Многие из наших клиентов получали помощь в виде краткосрочных платежных каникул во втором и третьем кварталах.Покрытие неработающих кредитов снизилось до 153% из-за улучшения, которое мы наблюдаем при возврате кредитов 2-го и 3-го этапов. А на следующем слайде, слайде 11, это показано более подробно. Резервы на этапе 2 снизились с 44% до 46% — извините, до 44%, в то время как общий остаток кредитов на втором этапе снизился с 8,8% до 6,6% от общей суммы кредита. Резервирование на этапе 3 снизилось с 71% до 69%, а общий остаток кредитов на этапе 3 увеличился с 12,6% до 13,1% от совокупного ссудного портфеля. А нормальный уровень 1 [ссуды в резервы] довольно высок — 6.3%, особенно с учетом того, что мы сохранили большую часть корректировок макрофакторов, сделанных в первом квартале года. На слайде 12 представлена ​​текущая статистика программ реструктуризации. Как вы помните из предыдущих презентаций, мы часто — предлагаем 3 основных вида программ. Первый из них изложен в Федеральном законе № 106, который предоставляет платежные каникулы продолжительностью 6 месяцев для клиентов со снижением дохода более чем на 30% и — который снижает допустимую процентную ставку в течение указанного периода. Право на участие в этой программе довольно жесткое, что сделало наши проприетарные программы подходящими для многих наших клиентов, будь то вариант реструктуризации через 3 месяца или 1-месячная программа временной помощи.И критерии приемлемости для нашей собственной программы менее строгие, а программы более гибкие как для клиентов, так и для нас. Пока что в период с 20 марта по 31 октября мы предоставили временное облегчение на 1 месяц более чем 128 000 счетов, предоставили программы реструктуризации на срок до 3 месяцев для более чем 139 000 счетов и предоставили программы реструктуризации на основе Федерального закона № 106 для 3900 счетов. Сейчас количество клиентов с выдающимися программами значительно меньше, как вы можете понять из этого слайда.Это связано с тем, что поток запросов клиентов на отпускные платежи иссяк. Многие клиенты вернулись к текущему статусу и потому, что мы постепенно возвращаем программу в состояние до COVID, когда произошла только редкая реструктуризация. Общий размер нашего реструктурированного портфеля на конец октября составил 4,6 млрд рублей, или примерно 1,1% портфеля, по сравнению с 6% в мае. Большинство этих реструктурированных ссуд в настоящее время классифицируются по Стадии 1, хотя и с более высокими ставками резервов, чем текущие ссуды.Структуру фондирования Группы можно увидеть на слайде 13. В третьем квартале общая база фондирования увеличилась на 9,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 45,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В основном рост произошел за счет текущих счетов физических лиц, которые увеличились более чем на 30 млрд рублей, или на 11,9% по сравнению с предыдущим кварталом. Счета клиентов МСБ увеличились более чем на 10 млрд рублей, или на 21% по сравнению с предыдущим кварталом после спада в первом полугодии, поскольку мы продолжали активно привлекать клиентов МСБ. Срочные вклады физических лиц немного сократились, так как наши клиенты менее склонны откладывать деньги на год.Считаю, что ставки за последнее время значительно упали. На слайде 14 видно, что акционерный капитал увеличился на 7,8% по сравнению с предыдущим кварталом до 116,5 млрд рублей за счет сильной квартальной прибыли. Наш базовый коэффициент по Базель III улучшился почти до 20%. Наш коэффициент Basel III CET1 вырос до 16,4%. На уровне банков нормативные активы, взвешенные с учетом риска, значительно снизились до 884 млрд руб. Из-за снижения Центральным банком России веса риска до выдачи некоторых необеспеченных кредитов. Это привело к дальнейшему увеличению наших нормативных показателей капитала 3, N1.0 и коэффициент N1.1 вырос до 13,9% и 10,8% соответственно. На уровне N1.1 теперь у нас есть очень значительный буфер в 308 базисных точек для минимальных требований. Теперь я прокомментирую наш отчет о прибылях и убытках, начиная со слайда 16. По сравнению с третьим кварталом 2019 года наша выручка выросла на 12% до 48,8 млрд рублей, при этом доля доходов из некредитных источников выросла с 32% год назад до рекордно высокий 41%, поскольку наши некредитные предприятия продемонстрировали уверенный рост почти во всех сегментах, а рост кредитных доходов в последнее время замедлился.Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится в четвертом квартале года, а также в 2021 году. Наш следующий слайд посвящен управлению затратами, где вы можете увидеть возврат к росту стоимости приобретения после 2 кварталов сохранения затрат. Наша бизнес-модель позволяет очень быстро снижать повышенную стоимость в зависимости от рыночных условий. И сейчас мы видим подходящий момент, чтобы потратить больше. В результате затраты на приобретение в процентах от общей суммы вернулись к уровням, существовавшим до COVID, и наше соотношение затрат и доходов увеличилось соответственно до 38.2%. Тем не менее, вы можете видеть, что наша структура затрат очень скудная, учитывая количество различных предприятий, которые мы развиваем одновременно. Возвращаясь к кредитному бизнесу на слайде 18, вы можете увидеть, что процентный доход вырос на 3% в годовом исчислении до 30,2 млрд рублей в третьем квартале. Этот умеренный рост соответствует замедлению ссудного портфеля из-за пандемии и, таким образом, растущей диверсификации ссудного портфеля за счет низкодоходных кредитных продуктов с сопоставимой чистой доходностью портфеля.Валовая процентная доходность кредитного портфеля снизилась по сравнению с предыдущим кварталом до 26,8% после того, как была достаточно устойчивой в первой половине года, когда портфель не рос. Если бы мы выросли в первом полугодии, вы бы увидели это сокращение раньше, а не как разовое снижение. Снижение доходности и квартальных процентов на 310 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом в основном связано с тремя ударами. Во-первых, снижение кредитного риска, поскольку мы взимаем меньшие штрафы за просрочку ссуд по сравнению с первым и вторым кварталами.Это улучшение объясняет одновременное сокращение на 110 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом как валовой доходности, так и стоимости риска. Во-вторых, более высокие темпы роста низкодоходных продуктов и самого портфеля кредитных карт имеют тенденцию к снижению, что составляет примерно 450 базисных пунктов снижения доходности. В-третьих, особый дизайн некоторых — быстрорастущих продуктов, таких как, например, автокредиты и ссуды в точках продаж, когда мы выплачиваем авансовые комиссии дилерским центрам и торговцам, что отрицательно влияет на эффективная процентная ставка.Это составило примерно 50 базисных пунктов снижения доходности. И с нетерпением жду четвертого квартала и 2021 года, я не ожидаю такого резкого снижения доходности в будущем. Таким образом, в основном траектория снижения доходности выровняется, и должно произойти более умеренное снижение валовой доходности примерно с 40 базисных пунктов до 70 базисных пунктов в квартал. Расходы по процентам на том же слайде, которые несколько (неразборчиво) в третьем квартале, снизились на 5% в годовом исчислении до 5,3 млрд руб., А стоимость заимствований снизилась до 3.9% на смешанной основе, что обеспечивает поддержку чистой процентной маржи. На слайде 19 видно, что чистый процентный доход в третьем квартале вырос на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 24,4 млрд рублей. Последовательно чистая процентная маржа снизилась до 16,2%, но наша чистая процентная маржа с поправкой на риск улучшилась до 11,8%, поскольку объясненное ранее снижение валовой доходности было более чем компенсировано снижением стоимости риска, которая составила 6,5% в третьем квартале. по сравнению с 12,5% во втором квартале. Это улучшение произошло в основном благодаря тому, что значительная часть заемщиков вышла из программ реструктуризации и вернулась в текущий статус.Следующие 2 слайда дают вам более подробную информацию о необеспеченных и обеспеченных частях кредитного портфеля, включая валовую доходность и стоимость риска. Слайд 20 показывает портфель необеспеченных ссуд с более зрелым сроком погашения с кредитными картами и личными ссудами. А на слайде 21 показаны меньшие, но быстрорастущие обеспеченные детали. Вы можете видеть, что как обеспеченные, так и необеспеченные портфели аналогичным образом оправились от последствий пандемии COVID, что дало нам больше возможностей для увеличения нашей кредитной деятельности.Наши комиссионные доходы возобновили уверенный рост в третьем квартале после более медленного роста в первой половине года из-за пандемии. Он увеличился на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 13 млрд рублей благодаря нашим инвестициям в малый и средний бизнес и счета текущих операций. И эквайринг тоже вносит свой вклад, как вы можете видеть на слайде 22. Страховые взносы Тинькофф выросли на 7% в годовом исчислении, но в последние кварталы оставались неизменными из-за пандемического кризиса. Кредитное страхование зависит от объема кредитования, который в этом году был ниже, а автострахование связано с продажами новых автомобилей, которые во втором квартале упали на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Кроме того, мы ужесточаем нашу политику андеррайтинга (неразборчиво), особенно в отношении ограниченных программ страхования. Тем не менее, страховой бизнес оставался выше безубыточности как в автомобильном, так и в неавтомобильном сегментах. Наш бизнес по текущим счетам продолжает увеличивать количество клиентов, остатков и объемов транзакций, как вы можете видеть на слайде 23. В конце третьего квартала у нас было 10,7 млн ​​клиентов на текущих счетах с остатками на счетах более 300 млрд рублей. Продолжающийся рост клиентов и остатков позволил нам нарастить и достичь 3 руб.1 миллиард комиссионных доходов, которые указываются за вычетом текущей [резервной] суммы, которую мы вернули нашим клиентам. Бизнес с текущими счетами является безубыточным с учетом положительного вклада маржи от размещения денежных средств в казначейском портфеле и в краткосрочном портфеле кредитной книги. Наш бизнес малого и среднего бизнеса сейчас развивается хорошими предкризисными темпами, что можно увидеть на нашем слайде 24, принося нам новых клиентов, что, в свою очередь, увеличивает объемы транзакций. По состоянию на конец 9 месяцев мы приближаемся к 600 000 клиентов и 70 миллиардов рублей остатков на текущих счетах МСБ.В третьем квартале мы заработали 3,1 млрд рублей на комиссионных сборах в дополнение к доходам от казначейства. На слайде 25 мы приведем некоторую оперативную статистику по Тинькофф Инвестиции, наиболее быстрорастущему бизнес-направлению, которое далеко не замедляется с почти 2,4 млн клиентов и объемом транзакций, приближающимся к 3 млрд рублей, что является десятикратным ростом за год. Активы на хранении выросли до более 221 млрд рублей. Выручка от этого направления бизнеса выросла в 8 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила почти 2 рубля.2 миллиарда в третьем квартале. Этот бизнес-вклад в результаты группы становится все более и более заметным как в плане выручки, так и, что более важно, в чистой прибыли, поскольку этот бизнес-сегмент имеет относительно низкие затраты на техническое обслуживание. Если бы вы могли обратиться к слайду 26, вы видите это направление бизнеса по приобретению, которое извлекает выгоду из ускоренного перехода к электронной коммерции. Наш бизнес по интернет-эквайрингу является третьим по величине в России: в третьем квартале было обработано более 126 млрд рублей, что на 30% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.В третьем квартале эквайринг принес комиссионный доход в размере 2 млрд руб., Но он также является важной частью ценностного предложения для многих наших клиентов из малого и среднего бизнеса. Этот бизнес работает как с крупными агрегаторами, так и с региональными торговцами примерно 50 на 50. Наша брутто-комиссия за эквайринг стабильна на уровне 1,6%. В целом, мы смогли показать рекордную квартальную прибыль в размере 12,6 млрд рублей, что на 30% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в результате чего за первые девять месяцев 2020 года мы получили 31,9 млрд рублей, что на 27% больше, чем годом ранее.Это замечательный результат, учитывая все, что мог предложить 2020 год. Наша исключительная прибыльность в сочетании с адекватной капитализацией позволяет нам распределять 30% квартальной прибыли группы в виде дивидендов в соответствии с нашей дивидендной политикой. Наша рентабельность капитала росла ежеквартально после падения в третьем квартале и теперь превышает 40% как в квартальном, так и в течение 9 месяцев года. Наша рентабельность активов пошла по тому же пути и в третьем квартале составила более 7%. В приложении к этой презентации на странице 30 представлена ​​подробная статистика по рентабельности активов, которая помогает понять, почему валовая доходность и чистая процентная маржа обязательно являются наиболее важными показателями для успешной финтех-компании.На этом я возвращаю микрофон Оливеру. ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [4] ——- ————————————————— ———————— Спасибо большое, Илья. Третий квартал стал еще одним отличным кварталом для Тинькофф, доказав, что наши механизмы роста, инноваций в продуктах, монетизации продолжают работать на полную мощность. Несмотря на вторую волну COVID, мы уверены в своей способности обеспечить стабильные операционные и финансовые результаты в ближайшие кварталы, а также в среднесрочной и долгосрочной перспективе.Более широкая команда менеджеров, включая меня и Илью, увлечена выполнением взятого на себя перед инвесторами обязательства по охвату 20 миллионов клиентов к концу 2023 года, продолжая при этом увеличивать вовлеченность и, конечно же, прибыльность. Мы предоставим более подробную информацию об этом во время нашего Дня стратегии, который нам пришлось отложить в начале этого года, но теперь мы планируем вернуть его в первом квартале 2021 года, подробности будут позже. В качестве выражения этой уверенности мы рекомендуем выплатить дивиденды в размере 0,25 рубля на акцию за третий квартал.Мы также обновляем наш прогноз на 2020 год следующим образом. Во-первых, мы ожидаем, что рост нашего чистого кредитного портфеля будет в районе 10%. Во-вторых, мы ожидаем, что стоимость риска составит от 10% до 12% — извините, от 10% до 11%. Наведение ранее было в районе 12%. В-третьих, мы ожидаем, что стоимость заимствований будет в районе 4%, ранее прогноз был в районе 5%. И, наконец, мы ожидаем, что чистая прибыль составит не менее 42 млрд рублей. Ранее прогноз составлял от 30 до 35 млрд рублей. Возможно, вы помните, что этот прогноз чистой прибыли, составляющий не менее 42 млрд рублей, был нашим прогнозом, который мы изначально дали вам в начале этого года.В итоге мы добились своего, благодаря удивительным усилиям всей команды Тинькофф. На этом мы передадим его в раздел вопросов и ответов. Спасибо за внимание. ================================================== ============================== Вопросы и ответы —————— ————————————————— ————- Оператор [1] ——————————— ———————————————— (Инструкция оператора ) Первый вопрос от Михаила Шлемова из ВТБ Капитал.————————————————— —————————— Михаил Шлемов, ВТБ Капитал, аналитический отдел — аналитик по акциям [2] —— ————————————————— ———————— Поздравляю с отличными результатами. Несколько вопросов от меня, пожалуйста. Первое, я хочу начать с маржи, скорректированной с учетом риска. Илья упомянул в своей части презентации, что, несмотря на снижение валовой доходности, особенно по кредитным картам и некоторым видам ссуд наличными, маржа с поправкой на риск на самом деле довольно неплохо восстановилась.Интересно, о каком уровне нормализованной маржи с поправкой на риск вы думаете, поскольку он, очевидно, был довольно волатильным в течение последних 4 кварталов. Это мой первый вопрос. Второй вопрос относится к объявлению, сделанному Оливером в своем вступительном слове о введении модели подписки для клиентов. Интересно — я знаю, что это произошло совсем недавно, наверное, в возрасте пары дней. Тем не менее, мы, вероятно, были бы признательны за ваши мысли, как вы думаете, как это повлияет на экономику подразделения, как вы смотрите на пожизненную потребительскую ценность ваших клиентов и какое влияние мы должны увидеть на динамику роста комиссионных с этой стороны? И, вероятно, последнее, но не менее важное: прозвучал интересный заголовок о том, что немецкий стартап Vivid Money, который вы посеяли вместе с вашим бывшим коллегой, на самом деле привлек внешнее финансирование.Мне было интересно, будет ли эта компания по-прежнему полностью консолидирована в ваших финансовых показателях за четвертый квартал, или она фактически станет независимой компанией прямо сейчас. ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [3] ——- ————————————————— ———————— Спасибо большое, Михаил. Итак, Илья возьмется за первый вопрос, я отвечу на второй вопрос о Тинькофф Про, а потом Сергей Пирогов, наверное, возьмется за третий вопрос.————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [4] ——— ————————————————— ———————- Ага. Что ж, Михаил, мы не нацелены конкретно на нашу скорректированную чистую процентную маржу, потому что это совокупность нескольких вещей, которые не обязательно могут идти в нужном нам направлении по разным причинам. Но я попытаюсь ответить на ваш вопрос, что мы — вероятно, в следующие несколько лет должны оказаться в каком-то коридоре примерно от 8% до, может быть, 11%, что-то в этом роде.Таким образом, в основном здесь наша доходность постепенно снижается. В этом квартале произошло постепенное снижение, которое было ожидаемым, поскольку валовая доходность оставалась достаточно устойчивой в предыдущие 2 квартала. Итак — но это сокращение не будет таким резким в будущем. Это определенно будет траектория, которая изменится (неразборчиво). Стоимость средств также снижается, но, опять же, сложно дать долгую оценку ставки, но определенно в ближайшие 2 квартала она не будет увеличиваться. Скорее спустится еще немного.А стоимость риска сейчас нормализуется и сейчас действительно ниже 10%. Так что мы все учитываем. Думаю, что-то в диапазоне от 8% до 11% выглядит разумным предположением. Но опять же, это не обязательно то, на что мы хотим нацеливаться. Мы снижаемся в каждом — это просто снижается в каждом продукте, и у всех разная жизнь и разные траектории роста. И мы ориентируемся на чистую прибыль с помощью подхода NPV, и, очевидно, есть и другие вещи, которые нужно учитывать, особенно стоимость приобретения.Надеюсь, поможет. ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [5] ——- ————————————————— ———————— Спасибо. Так что в «Тинькофф Про», как вы сказали, Михаил, это очень свежая инициатива, о которой мы объявили вчера или позавчера — позавчера. По сути, это сервис по подписке, в котором мы объединяем разные сервисы от Тинькофф, а также от внешних поставщиков.Так, например, есть интересный контент от провайдеров потоковой передачи, от которого наши клиенты получат огромное количество информации. Таким образом, это в основном цены, которые они не смогли бы получить на рынке сами, и все они заложены в эти 199 рублей в месяц. Мы думаем, что сможем достичь 15–20% проникновения в нашу существующую клиентскую базу. Итак, с одной стороны, у вас есть вещи, которые мы субсидируем, и может произойти сокращение — небольшое сокращение потока комиссионных, которые мы получаем от некоторых из этих бизнес-направлений, поскольку мы предлагаем более выгодные ставки существующим клиентам через этот пакет подписки.Но с другой стороны, они будут использовать другие услуги и все, что входит в эти 199 рублей. И если в следующем году у нас будет 15-20% проникновения — ну, мои коллеги говорят, в следующем году, я имею в виду , это было довольно амбициозно, но, скажем, от года до 2, на всякий случай, это, очевидно, увеличивает жизненную ценность. Таким образом, это не только увеличивает количество сервисов, которые они используют в Тинькофф и наших партнерах, но они также будут — останутся с нами надолго.Итак, клиентов, о которых мы говорили, довольно много. Таким образом, это увеличивает нашу способность перекрестно продавать другие наши услуги, для которых мы будем монетизировать их другими способами. Так что на Тинькофф Про мы возлагаем большие надежды. Мы первая финансовая организация в России, которая сделала это таким образом. Очевидно, что это то, что вы видите от онлайн-провайдеров различных типов. Мы хотим попробовать это и думаем, что это то, что действительно может стимулировать удержание клиентов, увеличить жизненную ценность, вовлечение клиентов, вовлечь их во всевозможные продукты и услуги, больше взаимодействовать, чтобы мы могли продавать им другие вещи.Так что мы думаем, что это интересная разработка. Но, очевидно, в самом начале, мы будем держать вас в курсе по мере развития этой штуки, и мы можем дать вам некоторые цифры. Сергей, расскажи немного о Vivid? Да, извини, продолжай, Михаил. ————————————————— —————————— Михаил Шлемов, ВТБ Капитал, Аналитический отдел — аналитик по акциям [6] —— ————————————————— ———————— Оливер, да. Прямо как быстрое продолжение Тинькофф Про.Раньше мы много раз обсуждали, точно так же, как потенциальная монетизация продукта Тинькофф Блэк, который в настоящее время близок к безубыточности, всегда откладывалась годами, поскольку вы все еще увеличиваете количество клиентов. Стоит ли думать, что Тинькофф Про на самом деле является первым шагом к правильной монетизации Тинькофф Блэк в дополнение к удержанию клиентов, о котором вы говорили? ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [7] ——- ————————————————— ———————— Не напрямую.Таким образом, Тинькофф Блэк — это способ привлечь клиентов в экосистему для очень богатого продукта. Итак, очевидно, что мы говорили об этом много раз, да. Итак, Тинькофф Про. Итак, если задуматься, по мере того, как клиент входит в мобильное приложение, он становится все более доступным через мобильное устройство, а не только через Интернет. Они получат возможность открыть пакет Тинькофф Про в рамках процесса адаптации. Таким образом, он не монетизирует и не закрывает продажи в качестве клиентов Тинькофф Блэк, но это означает, что у них сразу появляется набор услуг, к которым они могут получить доступ в экосистеме Тинькофф.Я имею в виду, если вы называете это монетизацией бизнес-направления «Тинькофф Блэк», то, ладно, это монетизация. Но дело не в этом. Речь идет о том, чтобы дать людям возможность открывать другие продукты и услуги, с помощью которых мы будем монетизировать их сразу или раньше в течение их жизни с Тинькофф. Сергей, к тебе. ————————————————— —————————— Сергей Пирогов, TCS Group Holding PLC — руководитель отдела корпоративных финансов [8] —— ————————————————— ————————- Да.Спасибо. По вашему вопросу относительно Vivid Money. Как известно, Vivid Money — европейский финтех, стартап, основанный нашими бывшими коллегами Артемом Ямановым и Александром Емешевым. Они ориентированы исключительно на Западную Европу, и теперь она задумана как часть Тинькофф Групп как таковой. Таким образом, TCS имеет возможность участвовать в розыгрыше семян Vivid Money. И мы, конечно же, желаем Vivid удачи в выходе на западноевропейский рынок с их продуктом, ориентированным на текущие счета и полностью заряженным сочетанием ежедневных банковских операций с розничными инвестициями.У них много идей, которые нужно реализовать в ближайшие несколько кварталов. У нас нет планов отклоняться от нашего подхода к мелким ставкам в подобных проектах. Для нас это одна из небольших ставок, потому что мы не думаем, что можем в полной мере брать на себя риски, связанные с подобным бизнесом. Так что в ближайшее время у нас нет планов по увеличению нашей доли в проекте. Более того, всего пару недель назад Vivid успешно завершил свой раунд Series A, привлекая одного из видных финансовых инвесторов из Кремниевой долины.Так что они, скорее всего, и дальше будут реализовывать свои проекты в таком виде. Что касается консолидации, я не думаю, что что-то изменится с точки зрения бухгалтерского учета между Vivid Money и TCS Group Holding. ————————————————— —————————— Михаил Шлемов, ВТБ Капитал, аналитический отдел — аналитик по акциям [9] —— ————————————————— ———————— Правильно ли я понимаю это, как если бы мы предположили, что после посевного раунда TCS был мажоритарным инвестором Vivid Money? останется прежним после раунда А? ————————————————— —————————— Сергей Пирогов, TCS Group Holding PLC — руководитель отдела корпоративных финансов [10] —— ————————————————— ————————- Михаил, раунд за раундом, как вы можете себе представить, мы будем разбавлять нас водой, в то время как ценность наших инвестиций составляет вероятно, будут расти, как и их раунд серии A, который был оценен в 100 миллионов евро, что означает, что доля TCS выросла — я имею в виду, стоимость наших инвестиций в этот проект выросла примерно в 2 раза.5x. Так что да, у нас и дальше будет значительная доля, но вполне вероятно, что со временем мы ее разбавим. ————————————————— —————————— Оператор [11] —————- ————————————————— ————— Елена Царева, BCS Global Markets. ————————————————— —————————— Елена Царева, Финансовая группа БКС, аналитический отдел — старший банковский аналитик [12] —- ————————————————— ————————— Поздравляю с рекордными результатами, очень впечатляюще.Мой первый вопрос касается вклада сборов и комиссионных в выручку, который сейчас составляет 41%, тоже рекордный уровень. А вы — не могли бы вы немного подкрасить, если доля может превышать 50%, как, например, при горизонте в 1 год? И какие бизнес-направления, по вашему мнению, будут вносить больший вклад в увеличение этой доли комиссионных и сборов в выручке? А также в этом вопросе, теперь мы видим рост конкуренции, и некоторые финтех-игроки или ИТ-игроки, технические игроки, а также мобильные игроки также уделяют больше внимания брокерскому бизнесу, видим ли мы какую-либо угрозу марже комиссионных, например, для брокерского бизнеса в твоей части? Или вы вообще не видите угрозы от таких соревнований, которые мы видим? Один вопрос — мой первый вопрос, извините.————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [13] ——- ————————————————— ———————— Итак, мы — так что первая часть вопроса заключалась в том, как вы думаете — считаем ли мы, что наши комиссионные доходы могут вырасти до 50% от общей выручки? Потенциально может. Итак, мы … нет, мы не даем конкретных указаний по этому поводу, потому что, хотя у нас есть мнение, мы не ставим его в качестве цели.И, очевидно, это во многом функция того, что происходит в кредитном бизнесе, что в определенной степени зависит от того, что происходит во внешней среде. Таким образом, кредитование в этом году было немного медленнее, чем в предыдущие годы, но намного медленнее. Таким образом, мы ориентируемся на 10% -ный рост в течение года, но для этого, очевидно, есть причины. Итак, если мы предположим, что в следующем году мы возобновим более быстрый рост с точки зрения кредитного бизнеса, тогда низкий доход, который мы получаем от некредитных бизнес-направлений, растет быстрее, чем доход, который мы получаем от кредитных бизнес-линий, и все равно может не довести нас до 50%, скажем, в ближайшие 2–3 года.Это мое руководство, но это просто мои мысли вслух. Но могло ли оно дойти до 50%? Да, может. Что касается того, какие направления бизнеса этому способствуют больше всего, это, конечно же, Тинькофф Блэк. Это — и бизнес с текущими счетами в целом, поэтому Михаил в предыдущем вопросе спрашивал о Тинькофф Про и о том, как мы думаем об этом, как со временем монетизировать клиентов Тинькофф Блэк, возможно, это один из способов. Это малый и средний бизнес, который в этом году идет очень хорошо, несмотря на некоторые проблемы, и мы делаем большие успехи в среднем бизнесе, а не только в малом бизнесе и микробизнесе, где мы всегда были.Очевидно, что в брокерском бизнесе, который я [прокомментирую, имея в виду] приобретение, мы видим огромные возможности и, возможно, другие вещи, над которыми мы работаем. Итак, если мы вернемся к брокерскому бизнесу, то, очевидно, есть — есть интерес. Вы ожидаете, что это произойдет, потому что это, очевидно, быстроразвивающийся рынок, на котором вы получаете целый ряд новых сегментов инвесторов, которые приходят с совершенно разными наборами требований, обусловленных технологиями, так что они, очевидно, вкладывают в ваши мобильные приложения больше, чем ходить по филиалам с брокерами в костюмах и так далее.Но похоже, что есть 3 или 4 брокера, которые возглавляют это, поэтому другие ребята, у которых есть технология, бренд и капитал, могут инвестировать в это, потому что это требует довольно больших вложений. И поэтому не видно, скажем, небольших стартапов за пределами банков, которые бы делали какие-либо вторжения. Конечно, на рынке происходит несколько интересных вещей, но те, кто возглавляет рынок, — это Тинькофф [Банк], ВТБ, может быть, БКС, Альфа — все также начинают набирать обороты.Вот где, кажется, проходят боевые линии. И затем все сводится к вашей способности привлекать клиентов, но это затем разбивается на то, как вы работаете с внешним рынком, чтобы привлечь новых клиентов-брокеров, а также работать с существующей клиентской базой в смежных компаниях через экосистему. . Ассортимент вашей продукции, ваш интерфейс и, конечно же, исполнение серверной части, что определяет вашу экономику. Но я думаю, что в вашем вопросе подразумевалось также, ожидаем ли мы увидеть в России то, что мы видели на других рынках, где вы видите торговлю без комиссии и тому подобное.Пока рано говорить. Я не думаю, что кто-то из брокеров планирует это на данный момент. Посмотрим, но если это … если рынок действительно пойдет в этом направлении, то мы ожидаем, что это принесет чистую выгоду от этого, если быть честным с вами. Мы уже очень быстро растем, но не очень быстро. Но пока рано говорить — делать — предполагать об этом. ————————————————— —————————— Елена Царева, Финансовая группа БКС, аналитический отдел — старший банковский аналитик [14] —- ————————————————— ————————— Возможно, в основном это было связано с брокерской конкуренцией, чтобы, вероятно, [улучшить] инициативы МТС и Яндекса, которые собираются выступить в финансы финтех, но общая тенденция понятна.Ваши комментарии полезны. И, возможно, продолжение этого вопроса. Итак, я понимаю, что вы не ожидаете ухудшения бизнес-направлений в области комиссионных и сборов в четвертом квартале этого года из-за всех ограничений, которые у нас сейчас есть, как вторая волна COVID. Итак, я понимаю, что с этой стороны не так много негативного влияния на комиссию и комиссию, верно? ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [15] ——- ————————————————— ———————— Нет.Мы все одинаковые. ————————————————— —————————— Елена Царева, Финансовая группа БКС, аналитический отдел — старший банковский аналитик [16] —- ————————————————— ————————— Хорошо. И просто, может быть, что-то вроде перекрестных продаж с тем, что мы делаем сейчас. Если вы просто можете добавить немного больше цвета, независимо от того, связаны ли перекрестные продажи в основном с одним конкретным растущим бизнесом, например, с такими продуктами, как брокерские услуги, или они широко распространены в ваших бизнес-направлениях? И, может быть, какой-то… ———————————————— ——————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [17] —— ————————————————— ————————- Конечно. Итак, у нас есть несколько артериальных маршрутов, о которых мы упоминали в прошлом, и на самом деле информация об этом есть в презентационных материалах, в этой презентации для инвесторов и в других материалах на сайте. Таким образом, у нас есть Тинькофф Блэк в качестве питателя для малого и среднего бизнеса, в наши личные ссуды и собственный капитал, очевидно, в кредитные карты, в Тинькофф Инвестиции.Хотя Тинькофф Инвестиции на самом деле все больше и больше привлекает рынок, поэтому более 30% клиентов, переходящих на платформу Тинькофф Инвестиции, на самом деле приходят не из экосистемы Тинькофф. И наша доля со временем растет. Так что Тинькофф Блэк — большой фидер. У нас есть ссуды в точках продаж, которые, по сути, являются самостоятельными, теперь являются прибыльным бизнесом. Но это также влияет на кредитные карты и наши личные ссуды и фактически является первыми признаками того, что это влияет на бизнес дебетовых карт, а также на Тинькофф Блэк, и это то, что мы действительно хотим видеть, но … а затем и другие направления бизнеса.Я не буду перечислять все из них, но все они начинают использоваться в других направлениях бизнеса. Итак, теперь это двусторонний процесс. Например, мы возьмем МСБ, изначально это были клиенты МСБ из клиентской базы Тинькофф Блэк. Теперь и наоборот, это идет с открытого рынка. Итак, мы — за последние 3 или 4 года мы действительно учились перекрестным продажам, когда мы начали с очевидных направлений бизнеса перекрестных продаж. Теперь идем глубже. Так, например, Тинькофф Мобайл занимается кросс-продажами по самым разным направлениям бизнеса в экосистеме.И здесь все сводится к следующему уровню, который представляет собой следующий уровень детализации, именно так мы на самом деле это делаем, и у нас есть всевозможные способы перекрестных продаж, и мы делаем это через мобильное приложение. Мы делаем это через другие каналы связи, цифровые каналы внутри экосистемы. Мы действительно можем делать это с помощью звонков, поэтому у нас есть боты по вызову, но также очень большой канал, который развился за последние 18 месяцев или около того, — это наши представители. Так что это превратилось в очень большой канал перекрестных продаж, и мы идем дальше.Итак, мы сообщили о нашей среднесрочной и долгосрочной цели. Таким образом, к 2023 году у нас будет 20 миллионов клиентов, и мы думаем, что у нас будет 1,7, 1,8 приносящих доход продукта на каждого клиента, который к тому времени станет активным клиентом, и мы думаем, что сможем получить до 2 продуктов на каждого клиента также в немного более длительный период. ————————————————— —————————— Оператор [18] —————- ————————————————— ————— Андрей Павлов-Русинов из Goldman Sachs.————————————————— —————————— Андрей Павлов-Русинов, Goldman Sachs Group, Inc., Research Division — Research Analyst [19] ————————————————— —————————— И поздравляю с хорошими результатами. Это также отличное чувство — снова участвовать в автономном звонке и обсуждать свою автономную стратегию. В общем, первый вопрос, который у меня есть, касается роста вашего кредита. По сути, третий квартал был некоторым оживлением кредитной деятельности, и в основном, если вы можете немного уточнить, как, по вашему мнению, эта тенденция будет развиваться в четвертом квартале и, возможно, в начале следующего года, если негативные факторы COVID, мы надеемся, останутся позади? Итак, вы были более активны с наличными деньгами — извините, с автокредитами, а не, скажем, с жилищными кредитами.Итак, ваше мышление как-то там меняется? А также, если рост кредитных карт в третьем квартале будет на разумном уровне, чтобы ожидать в будущем, или вы могли бы там ускориться? И у меня есть пара небольших вопросов, может быть, я их потом задам. ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [20] ——- ————————————————— ———————— Илья, скинуть хочешь, а потом при необходимости добавлю? ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [21] ——— ————————————————— ———————- Правильно.Мы возобновили активный рост кредитного портфеля. К сожалению, даже в нашей довольно динамичной бизнес-модели нельзя просто включить / выключить зажигание и за 4 секунды разогнаться до 100 миль в час. Эта машина, ну, должна немного прогреться, что мы и делали летом, и я думаю, что осенью мы получаем что-то вроде крейсерской скорости по аналогии с автомобилем. Очевидно, мы хотим расти быстрее. Для этого у нас есть резервы капитала. Для этого у нас есть каналы приобретения, и мы стремимся увеличить выпуск.Конечно, мы смотрим — мы ищем ситуацию за пределами нашего лобового стекла. Так что, если произойдет что-то вроде второй волны пандемии, мы станем сильнее, и правительство решит, я не знаю, провести еще одну остановку, тогда, вероятно, нам придется сократить нашу кредитную деятельность на некоторое время. время. Но мы этого не ожидаем, поэтому мы убедились, что нынешний статус-кво имеет некоторые ограничения. Мы продолжим, но, конечно, я не жду такой блокировки, как это было в апреле и первой половине мая.Итак, мы постараемся усилить рост нашего портфеля. Это легче сделать в более молодом, меньшем сегменте и сложнее сделать в портфеле кредитных карт, потому что наши продукты инерционны из-за своего размера. А во-вторых, потому что поведение клиентов в портфеле кредитных карт постепенно меняется, люди совершают больше транзакций, и, следовательно, процент погашения по портфелю растет с каждым годом. Но, тем не менее, мы выпускаем кредитные карты на … прямо сейчас на уровне до COVID и всегда ищем способы увеличить выпуск.Но я предполагаю, что в ближайшем будущем, вы вроде как в четвертом квартале года, и вы видите это из наших рекомендаций, вы должны предположить, что мы, вероятно, будем расти так же, как и в третьем квартале. Забегая вперед, мы не даем прогнозов на 2021 год. Но, опять же, если с пандемией сохранится статус-кво, мы постараемся выпускать больше и ускоряться по сравнению с тем, что у нас есть прямо сейчас, посмотрим. Действительно, автокредиты росли быстрее, чем жилищные кредиты. За этим нет какой-то конкретной идеи.Дело не в том, что мы будем пытаться замедлить рост собственного капитала и ускорить автокредитование. Это 2 отдельных бизнес-подразделения с разными каналами для распределения кредитов, и похоже, что прямо сейчас наш бизнес по автокредиту является чемпионом роста, потому что он не только очень хорошо развивается в региональных автомобильных центрах и автосалонах, но также — вышел в онлайн. довольно успешно и растет как в онлайн-пространстве, так и в агрегаторах по продаже автомобилей. Но это — ну, это не [совпадает] с ростом нашего сегмента или его отсутствием.Думаю, я ответил на твой вопрос, верно? ————————————————— —————————— Андрей Павлов-Русинов, Goldman Sachs Group, Inc., Research Division — Research Analyst [22] ————————————————— —————————— Да. Это очень полезно. Итак, еще пара небольших вопросов. Во-первых, что касается комиссии за обмен, то, по сути, было приятно видеть довольно сильный отскок в третьем квартале. Так было ли это связано с тем, что вы меньше тратите на промо-акции для новых клиентов в «Тинькофф Блэк» или были какие-то другие причины? И на устойчивом ли это уровне? А также второй вопрос по коэффициенту страховых убытков, он довольно низкий второй квартал подряд.Так будет ли он продвигаться на устойчивом уровне? ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [23] ——- ————————————————— ———————— Илья, ты хочешь сделать первую, а я возьму страховку, вторую? ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [24] ——— ————————————————— ———————- Да.Конечно. Итак, на развязке происходят 2 вещи. Во-первых, это рост объемов транзакций, которые в основном вернулись к докризисным уровням и продолжают расти. Они растут — они выросли в расчете на единицу продукции со второго квартала, очевидно, потому что ситуация улучшается. Он также растет, потому что у нас появляется все больше и больше клиентов. Но, кроме того, есть еще одна конкретная причина. Дело в том, что во втором … ну, во втором квартале обмен был высшим, потому что были определенные меры, принятые правительством, Центральным банком, чтобы уменьшить его во время пандемии.И вот сейчас они оставляют это — были сняты, что сразу привело к увеличению транзакции. Так что я не знаю, помогает ли это. Так что были ограничительные — некоторые ограничительные меры, и они были смягчены. ————————————————— —————————— Андрей Павлов-Русинов, Goldman Sachs Group, Inc., Research Division — Research Analyst [25] ————————————————— —————————— И тогда они, вероятно, должны начать с первого квартала это сокращенное восстановление — или начальные комиссии за приобретение или что-то еще? ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [26] ——- ————————————————— ———————— Нет.С 1 октября. да. Поэтому мы восстановили временное сокращение развязки, которое закончилось 30 сентября. ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [27] ——— ————————————————— ———————- Да. Но вопрос заключался в том, следует ли нам ожидать этого роста вперед? И да, потому что эти ограничения были сняты. ————————————————— —————————— Андрей Павлов-Русинов, Goldman Sachs Group, Inc., Исследовательский отдел — Аналитик-исследователь [28] —————————————— ————————————— Хорошо. Значит, в первом квартале он может отскочить еще больше? ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [29] ——— ————————————————— ———————- Да. ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [30] ——- ————————————————— ———————— Что касается страхования, то второй квартал у нас был необычный, очевидно, потому что люди страховали свои машины, но не будут ездить много. второго квартала.Это объясняет снижение убыточности. В третьем квартале люди снова стали водить больше. Мы были заняты ужесточением всех наших моделей и страхованием на стороне страхования. Так что в 2019 году есть что попробовать и расширить масштабы. И некоторые из них были успешными, некоторые — менее успешными, особенно на сайте обязательного страхования ОСАГО. Так что мы все же сделали — мы увидели небольшой объем ниже — намного меньше, чем в прошлом году на стороне ОСАГО, но мы использовали данные, которые мы собрали в 2019 году, для уточнения моделей в 2020 году.Так что, судя по информации, собранной в прошлом году, мы делаем меньший объем, но гораздо лучшего качества. Таким образом, это в основном привело нас к тому месту, где мы находимся сейчас — мы постоянно пишем прибыльный бизнес в сфере некаптивного страхования, в отличие от преимущественно ОСАГО и КАСКО, хотя у нас есть и другие продукты, включая страхование путешествий. И мы немного медленно, но неуклонно увеличиваем масштаб, так что страховой бизнес с положительной ЧПС — вот и все. Так что пока ничего интересного не происходит, но нам нравится этот бизнес в долгосрочной перспективе, и мы все еще ищем ключ.————————————————— —————————— Оператор [31] —————- ————————————————— ————— Габор Кемени, Автономные исследования. ————————————————— —————————— Габор Золтан Кемени, Autonomous Research LLP — аналитик-исследователь [32] ——- ————————————————— ———————— В первую очередь я хотел бы поговорить о качестве активов и ваших мыслях о тенденции в 2021 году.Я имею в виду ваши базовые макро-допущения, которые, как я понимаю, не предполагают серьезной второй блокировки, а также с учетом того факта, что у вас достаточно низкая доля реструктурированных ссуд, что, как я думаю, означает, что у вас есть приличная видимость качества активов, как как вы думаете о перспективах создания резервов в следующем году? Думаю, вы упомянули, что в третьем квартале ситуация начала нормализоваться. Мне было интересно, можем ли мы считать это разумным предположением на 21 год. И, во-вторых, возвращаясь к брокерскому бизнесу, можете ли вы помочь нам упростить здесь возможность роста с точки зрения доходов от розничных брокерских услуг? А также, если бы вы могли немного поговорить о том, какое у вас конкурентное преимущество, которое делает вас — какие стимулы вы предоставляете клиентам, которые помогают вам стать здесь лидером рынка? ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [33] ——- ————————————————— ———————— Илья, ты хочешь сделать первый? Я сделаю вторую.————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [34] ——— ————————————————— ———————- Правильно. Что ж, без каких-либо указаний по этому поводу — на следующий год это немного преждевременно, особенно с учетом того, где мы перемещаемся повсюду. Прямо сейчас мы видим, что, по крайней мере, в ближайшие несколько месяцев мы должны ожидать аналогичного качества наших входящих заявок и аналогичного качества нашего существующего портфеля.Вы абсолютно правы, мы как бы, как бы выразились, экспериментируем со значительным выпуском платежей для наших клиентов, похоже, это почти закончилось. Это определенно был успешный эксперимент, и мы уберегли многих наших клиентов от просрочки платежа, и сейчас они вернулись в нормальный платежеспособный статус. И прямо сейчас у нас есть только 1% наших кредитов в этой программе, и она фактически теряет силу. Мы видим, что в основном опережающие индикаторы сейчас весьма обнадеживают для риска.Итак, мы — но с частью результатов, мы думаем, что в основном это будет — мы увидим это в более оптимистичном цвете, чем даже, я не знаю, несколько месяцев назад. Но опять же, это сложно дать, и я не хочу давать никаких конкретных указаний на следующий год. ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [35] ——- ————————————————— ———————— Итак, если перейти к Тинькофф Инвестментс, значит, мы на сегодняшний день являемся ведущей брокерской площадкой в ​​России.Я думаю, что через Тинькофф открывается около 40%, а может, и больше новых брокерских счетов. Все это через мобильное приложение. В настоящее время у нас открыто 3 миллиона счетов, и мы являемся лидером по количеству активных счетов в месяц. Что касается активов, находящихся на хранении, мы не самый крупный игрок. Но мы растем очень быстро, и я сказал в своей презентации, если я не ошибаюсь в цифрах, я думаю, что мы увеличили наш баланс в 5 раз в этом году — в 4 или 5 раз, и мы продолжаем это делать. А объемы торгов резко выросли, так что в третьем квартале, если я помню, было 3 трлн рублей.Опять же, это все в презентации. Так почему и что позволило нам это сделать? Во-первых, мы первыми на рынке выпустили мобильное приложение и получили интуитивно понятное, простое в использовании приложение, которое в основном демократизировало инвестиции. Мы были первыми, кто выпустил множество функций. Итак, прежде всего, это адаптация. Во-вторых, в основном мобильная адаптация — это очень простой процесс, всего за пару кликов, и вы можете начать инвестировать. Второе — пополнение счета с карты, мы первыми это сделали.Очевидно, что и другие игроки следуют их примеру, потому что это очевидный поступок, но раньше этого никто не делал. В-третьих, ассортимент продукции, который мы предлагаем, в основном на виртуальных полках в мобильном приложении, представлен в очень интуитивно понятном виде. Следующим шагом была торговля Т + 0. По сути, вы не отправляете деньги со своего счета и не ждете 3 дня, как со многими брокерами, или начинаете немного ускоряться, но раньше они были довольно ужасными. Затем вы совершаете покупку или продажу, и все готово, она находится на вашем брокерском счете.У нас … мы были первыми в России, кто начал проводить робо-консультации, которые мы, основываясь на наших алгоритмах, активно развиваем. Мы разделили нашу целевую аудиторию на 3 разные категории. Так что у нас, скажем так, нет [перетасовки] розничных инвесторов. Итак, у нас есть набор различных услуг, в том числе роботизированное консультирование. У нас больше высокочастотных трейдеров. А потом у нас есть виртуальный терминал. У нас есть все функции, которые вы ожидаете увидеть с точки зрения исследовательских материалов, с точки зрения тейк-профита и стоп-лосса. Так что я не буду перечислять, но, очевидно, вы, ребята, обо всем этом знаете.У нас есть социальная сеть под названием Pulse, которая, если я не ошибаюсь, сейчас насчитывает около 300 000 или, может быть, больше, растет очень быстро, и именно здесь наши инвестиционные аудиторы также обмениваются всевозможными инвестиционными идеями, новостями в рубриках, исследованиями и прочим. еще. Много мелочей с точки зрения высокочастотных трейдеров. Но мы также начинаем получать, скажем, простые решения по управлению активами для более состоятельной аудитории, и здесь у нас есть персональные онлайн-менеджеры с другим набором продуктов и услуг, которые мы развертываем довольно быстро.И мы также делаем, как я упоминал ранее, много вещей на стороне исполнения, которые будут реализованы в течение следующего года или около того. Так что есть масса вещей, которые этому способствуют, но на самом деле речь идет о UX, продукте, скорости, удобстве и информации. Так что прямо сейчас на рынке около 5 миллионов, может быть, еще несколько активных брокерских счетов. Пару лет назад он составлял менее 0,5 миллиона, и я думаю, что рынок единодушен в том, что в течение следующих нескольких лет это может достигнуть 20 миллионов активных брокерских счетов, и мы собираемся оседлать эту волну и, очевидно, много — большая доля, около 20 миллионов, поскольку мы продолжаем обновлять наш интерфейс и работать над улучшением качества обслуживания клиентов, поддерживаем очень высокий уровень обслуживания и продолжаем сегментировать различные предложения продуктов.————————————————— —————————— Оператор [36] —————- ————————————————— ————— Эндрю Кили, Сбербанк. ————————————————— —————————— Эндрю Кили, Sberbank CIB Investment Research — руководитель отдела исследований финансовых институтов и старший аналитик [37] — ————————————————— —————————— Я хочу вернуться к теме того, что доходность по кредитам так сильно упала в третьем квартале, что, на мой взгляд, стало неожиданностью.И Илья, это очень помогло. По сути, вы разбили 3 фактора, и было бы неплохо немного углубиться в детали. Итак, насколько я могу припомнить, вы сказали о снижении на 310 базисных пунктов и примерно на 110 базисных пунктов, что в целом было связано с более высоким качеством кредита и, следовательно, с более низкими комиссиями за просрочку платежа, что также, очевидно, положительно влияет на стоимость риска. Я пытаюсь понять, есть ли какое-то одноразовое воздействие с точки зрения такого рода более низких комиссий за просрочку платежа? Относится ли это к выходным дням после оплаты и так далее, к более низким реструктуризациям.Есть какие-то дополнительные мысли? Затем вы в основном сказали, что было около 150 базисных пунктов из-за … изменения в миксе, что, очевидно, также положительно влияет на стоимость риска, но вы также упомянули о снижении доходности кредитных карт. Так что мне интересно, можете ли вы просто прокомментировать, что этим движет? Это просто — такой процесс кликов или среда с более низкими процентными ставками на рынке? Что там способствует? И затем, вы сказали, 50 базисных пунктов с точки зрения, я думаю, типа автокредитования — очень сильный рост автокредитования, своего рода предварительная комиссия дилерам.Итак, следует ли нам ожидать такого рода вещей в будущем, я имею в виду, если вы собираетесь продолжать с очень сильным ростом автокредитов по сравнению с остальной ссудной книгой? И я предполагаю, что просто пытаюсь собрать все это вместе, я имею в виду, насколько вы уверены в таком падении на 40-70 базисных пунктов за квартал, потому что, очевидно, как вы правильно указываете, у нас была пара кварталов с довольно фиксированной ссудой. урожайность, но тогда это довольно большое падение за один квартал, и я просто пытаюсь получить немного больше понимания по этому поводу.————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [38] ——— ————————————————— ———————- Ну да. Отличные вопросы. Я, наверное, начну с последнего вопроса о том, насколько мне комфортно при постоянной скорости снижения доходности. Очевидно, не потому, что год назад я говорил, что доходность будет снижаться — примерно на 1%, 100 базисных пунктов в квартал, но она оставалась около 30% намного дольше, верно? И для этого были какие-то особые причины, которые мы все знаем.И прямо сейчас — а потом я начал сигнализировать по нашим предыдущим звонкам, что, например, в августе я говорил, что он будет снижаться, и это будет компенсировать это — за то, что в течение нескольких кварталов он оставался плоским. , что на самом деле и произошло. Поэтому, когда я говорю от 40 до 70 базисных пунктов, я — и это своего рода более длинная траектория не для 1 квартала, не для 2 кварталов, но, вероятно, для, я не знаю, 5, 6 кварталов. И поэтому в течение этого периода времени могут быть всевозможные колебания вверх и вниз.Теперь перейдем к вашим предыдущим вопросам в некотором роде, опять же в обратном порядке, потому что на вопросы о портфеле автокредитов и о кредитах в точках продаж ответить легче. Я считаю, что это скорее единичный случай, поэтому в основном, когда рост был более низким, а затем он ускорялся быстрее при отсутствии такого значительного роста в других сегментах, тогда это как бы показало себя. Но если мы будем — я не ожидаю, что, например, автокредитование должно вырасти на 20% в этом квартале, то оно только ускорится еще больше.Поэтому, когда кредитование в этом сегменте вроде как нормализуется, тогда все эти специфические факторы как бы уравновешивают друг друга. И поэтому ожидать таких значительных колебаний в будущем не стоит. Так что я бы назвал это скорее разовым. Затем, напомните мне, о ситуации с портфелем кредитных карт, верно? Так да. Микширование каналов меняется, и это самая простая часть уравнения, верно? Но портфель кредитных карт неоднороден, и такая тенденция является движущей силой внутренних сил в этом виде портфеля.Они приводят к более высокой скорости транзакций, большему количеству людей в льготные периоды, снижению стоимости риска. Так что это своего рода — и очевидно, что инфраструктура, как люди используют кредитные карты, со временем меняется. И эта внутренняя сила со временем, конечно, ведет — утаскивает доходность портфеля кредитных карт медленно, но неуклонно. Для этого определенно будет определенный этаж. Но, опять же, сейчас это медленный, но непрерывный процесс, который явно проявил себя в этом квартале.Так было всегда, но в этом квартале пошаговое изменение доходности, очевидно, требует более — более глубоких объяснений со стороны руководства. Вот почему я как бы подчеркнул это. Так что это не разовый случай, но, опять же, скорость этого изменения должна быть высокой. А затем улучшение — быстрое улучшение, которое мы увидели в этом квартале, что тоже в некотором роде — вот что для нас является своего рода магическим упражнением. Поэтому я просто попросил свою команду просто смоделировать, какой будет наша валовая доходность и стоимость риска — валовая доходность, доход, который мы получим, и дополнительные расходы к стоимости риска, которые мы накопим, если ситуация с ссудой портфель будет таким же, как и во втором квартале, верно, где стоимость риска была намного выше, и это дало мне чуть более 100 базисных пунктов дополнительной валовой доходности и дополнительных затрат на риск.И это академическое упражнение, и его сложно смоделировать в будущем. Мы не ожидаем — опять же, не ожидаем такого — резкого изменения качества активов в каждом квартале, верно? К сожалению, мы знаем, что во время кризиса они случаются, но в ходе обычной деятельности мы их не ожидаем и как бы ожидаем большей преемственности этих цифр в будущем. И поэтому в следующих кварталах подобного эффекта не должно быть. Думаю, это скорее разовое событие.Я надеюсь, что это помогает. Может быть, какой-нибудь дополнительный цвет, если ты меня направишь в любом направлении. ————————————————— —————————— Эндрю Кили, Sberbank CIB Investment Research — руководитель отдела исследований финансовых институтов и старший аналитик [39] — ————————————————— —————————— Да. Это действительно полезно. да. Хорошо. На самом деле я больше ничего не знаю об этом. Хорошо. Я хочу задать вопрос о ваших расходах на привлечение клиентов, которые в третьем квартале значительно выросли.И я просто … я имею в виду, что это, очевидно, было результатом восстановления своего рода роста и в целом очень сильного роста во многих различных сферах бизнеса. Мне просто интересно, можете ли вы придать какой-то цвет своему видению перспективы на этой линии. Я имею в виду, что это 5 с лишним миллиардов рублей? Является ли это новой нормой, о которой мы должны думать, продвигаясь вперед в отношении затрат на привлечение клиентов? ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [40] ——— ————————————————— ———————- Ну да.Этот рост затрат на привлечение клиентов произошел почти исключительно за счет увеличения наших усилий по привлечению клиентов. Так что все зависит от заработной платы людей, участвующих в процессе приобретения. Покупка лидов у агрегаторов, платящих партнеров. Так что все это как бы распределено по экономике юнитов. И рост вроде бы резкий, но если вы согласны — в нашей презентации мы показали 5 кварталов, но мы значительно улучшили нашу практику приобретения в нескольких сегментах, помимо кредитных карт — от просто кредитных товары.Таким образом, мы продаем больше продуктов ежемесячно или ежеквартально, чем год назад, это очевидно. И это, в некотором смысле, да, это новая норма, когда мы хотим тратить больше на привлечение клиентов, да, потому что мы это видим и можем проследить, что это привлечение клиентов окупается. ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [41] ——- ————————————————— ———————— Просто чтобы добавить, может быть… ———————————————— ——————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [42] —— ————————————————— ———————— Другое — может, еще пару слов добавлю. Другое дело, если посмотреть на эту операционную эффективность: у нас есть определенный всплеск в третьем квартале, опять же в коротком масштабе за 5 кварталов. Но если вы немного разберете это по частям, вы увидите, что эти 38% на самом деле довольно мало для нас.Два года назад мы выросли более чем на 40%, а потом мечтали опуститься ниже 40%. Так что это по-прежнему очень и очень хороший показатель с точки зрения нашего управления затратами, что фактически свидетельствует о нашей способности масштабировать это. Еще я должен добавить, что в четвертом квартале у нас будет и уже есть определенный рост телерекламы, так что это сезонно. Так что определенно четвертый квартал года не время для сокращения затрат на приобретение, имейте это в виду. Извини, Оливер. ————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [43] ——- ————————————————— ———————— Нет.Вы только что добавили телевизор, так что ничего страшного. Мы, безусловно, будем расти в большей степени по сравнению с предыдущим кварталом, поэтому в будущем, в следующем году, мы будем делать больше приобретений. Как вы сказали, это новая норма, которая, безусловно, поддерживается увеличением расходов на телевидение и другую рекламу. ————————————————— —————————— Оператор [44] —————- ————————————————— ————— Андрей Клапко, Газпромбанк. ————————————————— —————————— Андрей Клапко, Газпромбанк (Акционерное общество), Аналитический отдел — Старший банковский аналитик [45] — ————————————————— —————————— Я разделяю всеобщее восхищение вашими результатами.Два уточняющих вопроса с моей стороны. Во-первых, это действительно было необычно с точки зрения резервов из-за — отчасти — обратной записи макрофактора. Так что, насколько я понимаю, это еще более 4 млрд рублей этого макрофактора. Ожидаете ли вы, что он будет ниже до конца года, учитывая текущую ситуацию? Или как скоро вы ожидаете, что этот макро-фактор будет полностью отменен? И второй вопрос о ваших кредитах в судах при небольшой начислении.В этой категории не могли бы вы напомнить нам, пожалуйста, ожидаемый коэффициент восстановления в этой строке и как он соотносится с подготовкой? Итак, после суда, будет ли это как 0 повлияет на резервирование или это будет возврат или начисление? ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [46] ——— ————————————————— ———————- Хорошо. Я, наверное, отвечу на эти вопросы.Итак, вы можете видеть цифры, которые указаны в нашем примечании — в сноске к нашей финансовой отчетности, которая показывает не конкретный макро-фактор, а дополнительные резервы. И правда, в третьем квартале это было около 6 млрд рублей, и это исключительно макрофактор. Но тогда это — раньше эта цифра составляла 5,5 миллиарда рублей во втором квартале, а теперь она — немного сократилась до 5,4 миллиарда рублей. Но это — прямо сейчас, это не только макро-фактор, который мы создали изначально. И еще — во втором квартале помимо макрофактора были созданы дополнительные резервы под реструктуризацию кредитов.Таким образом, макрофактор снизился до 4,8 млрд рублей, но потом появились 700 млн рублей дополнительных резервов на реструктуризацию, верно? Так вот — так в основном, поэтому, несмотря на то, что мы сократили наш макрофактор на 1 млрд рублей во втором квартале, общие дополнительные резервы все еще составляли 5,5 млрд рублей. Так что в третьем квартале к этому добавился еще один уровень сложности, извините, это рост портфеля. Таким образом, если мы уменьшаем макрофактор, то это примерно 300 млн рублей снижения макрофактора.Но при этом, по мере роста портфеля, мы добавили — макрофактор вроде как прибавил 200 млн руб. Из-за этого роста. Таким образом, чистое изменение макрофактора составило всего 100 миллионов рублей. А затем было небольшое изменение — небольшое изменение в дополнительных положениях по реструктуризации. Реструктуризация сократилась, и сейчас это только 200 миллионов рублей дополнительных резервов на возможные потери по реструктурированным кредитам, а в четвертом квартале они, вероятно, упадут до нуля вместе с реструктурированным портфелем.Итак, макрофакторы, которые мы хотели бы — у нас нет какой-либо конкретной идеи, чтобы убить макрофактор или довести его до 100%, то есть в основном до 0 в рублевом выражении. Мы рассмотрим лежащие в основе предположения переменные в этом макрофакторе, увидим, как они соотносятся со стоимостью риска, и соответствующим образом скорректируем. Так что, говоря простыми словами, нет, у нас нет особого представления о сокращении макрофакторов только потому, что мы этого хотим. Надеюсь, поможет. Напомните, пожалуйста, вторую часть вашего вопроса. ————————————————— —————————— Андрей Клапко, Газпромбанк (Акционерное общество), Аналитический отдел — Старший банковский аналитик [47] — ————————————————— —————————— Да.О кредите в судах. Итак, каковы резервы и как они соотносятся с ожидаемым коэффициентом восстановления? ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [48] ——— ————————————————— ———————- Хорошо. Таким образом, ссуды в судах, они, очевидно, предоставляются как активы на основе возмещения за весь срок службы. И это — я полагаю, в финансовой отчетности это примерно 15% возмещения, что-то в этом роде.Я думаю, что есть положения вроде 85%, но я не уверен на 100% в этом. Но это как-то так. ————————————————— —————————— Андрей Клапко, Газпромбанк (Акционерное общество), Аналитический отдел — старший банковский аналитик [49] — ————————————————— —————————— Итак, в двух словах, я имею в виду, вы ожидаете — после суда вы ожидаете какие-то изменения в резерве по этой категории, или это будет нулевой эффект? ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [50] ——— ————————————————— ———————- Ожидаете изменения провизий по кредитам в суде из-за чего? ————————————————— —————————— Андрей Клапко, Газпромбанк (Акционерное общество), Аналитический отдел — Старший банковский аналитик [51] — ————————————————— —————————— После судебных решений, я имею в виду, когда на самом деле происходит выздоровление? ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [52] ——— ————————————————— ———————- Ну, выздоровление происходит не по решению суда.Взыскание осуществляется судебным приставом. И это довольно сложный вопрос, потому что, когда суд решает что-то положительное, дело передается судебному приставу, и вы можете представить, что судебный пристав где-то в регионе получает сотни судебных решений, и он должен, по сути, пойти и каким-то образом получить деньги от несчастные заемщики, проигравшие дела. И это, очевидно, требует времени, так что это очень долгий процесс. Может — это определенно займет больше года. Мы сделали это примерно на 2-3 года, когда — тогда еще есть шанс на взыскание ссуды через работу судебного пристава.И мы можем сказать, что, возможно, мы сможем получить достаточно — там, где мы можем ожидать восстановления портфеля примерно на 10% в этом году, что вроде того, если вы берете его по эффективной ставке, для текущей финансовой отчетности она явно ниже. И есть некая примета, как вы помогаете и как работаете с судебными приставами? Итак, вы увеличиваете возможность восстановления ваших… такого рода активов, верно? Это непростая работа. С этой системой задействовано много математики и много физических переговоров.Так что мы явно работаем над увеличением. Мы всегда пытаемся повысить восстанавливаемость этого актива, но это медленный и стабильный процесс. ————————————————— —————————— Оператор [53] —————- ————————————————— ————— А теперь мы ответим на наш последний вопрос сегодня от Анджея Новачека из HSBC. ————————————————— —————————— Анджей Новачек, HSBC, Исследовательский отдел — Аналитик [54] ——— ————————————————— ———————- Я отвечу быстро, потому что на большинство моих вопросов уже даны ответы, но, возможно, вы могли бы просто напомнить нам, какие ставки по вашему основному кредиту продукты в настоящее время? И есть ли на этом этапе какие-либо существенные различия между обложками и обложками? ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [55] ——— ————————————————— ———————- Думаю, вопрос был о ставке, доходности сейчас для наших конкретных продуктов, верно? ————————————————— —————————— Анджей Новачек, HSBC, Исследовательский отдел — Аналитик [56] ——— ————————————————— ———————- Если можно раскрыть… ———————————————— ——————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [57] —— ————————————————— ———————— Не слышал. ————————————————— —————————— Анджей Новачек, HSBC, Исследовательский отдел — Аналитик [58] ——— ————————————————— ———————- Да. Обсуждаемая ставка выхода продуктов.А затем также рассмотрите в свете изменений процентных ставок в последних кварталах, была ли какая-либо разница между задней книгой и первой книгой? ————————————————— —————————— Илья Писемский, TCS Group Holding PLC — Финансовый директор [59] ——— ————————————————— ———————- Если взять валовую доходность, то в среднем по кредитным картам она составляет около 34%. Кредитов в рассрочку, кредитов наличными не было.Это примерно от 18% до 19%. Кредиты в точках продаж, где-то в том же районе, может быть, даже выше. Так что в основном их может быть около 22%, что-то вроде этого, 23%. Когда мы говорим об автокредитовании, то, очевидно, это примерно 14,5% от средней валовой доходности до страховки. А если взять кредиты под залог жилья, то это еще меньше. Сейчас это примерно от 13% до 14%, что-то вроде 13,5% в среднем. Это урожайность. И, очевидно, для некоторых из этих продуктов также существует страховая премия, которая входит в страховой доход.————————————————— —————————— Оливер Чарльз Хьюз, TCS Group Holding PLC — генеральный директор [60] ——- ————————————————— ———————— Хорошо. Большое спасибо всем за участие, за вопросы и поддержку. Приятного вечера. ————————————————— —————————— Оператор [61] —————- ————————————————— ————— На этом сегодняшняя конференц-связь завершится.