ИПОТЕКА — это… Что такое ИПОТЕКА?
Ипотека — Ипотека это одна из форм залога, при которой закладываемое недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации… … Википедия
ИПОТЕКА — (mortgage) Право притязания на собственность, появившееся в результате гарантии/залога под заем или выплату долга, которое утрачивает силу по выплате этого займа или долга. Получатель ссуды, предлагающий этот залог, называется должник по… … Финансовый словарь
ипотека — 1. Залог недвижимого имущества, который осуществляется без передачи этого имущества во владение залоговому кредитору. Предметом И. является недвижимость, остающаяся во владении залогодателя, но это может быть и право на недвижимость. Основной вид … Справочник технического переводчика
Ипотека — [mortgage] система передачи недвижимого имущества под залог при получении экономическим субъектом займа, обычно долгосрочного. При ипотеке имущество остается в руках должника, сохраняется возможность предоставления имущества в обеспечение… … Экономико-математический словарь
ипотека — См … Словарь синонимов
Ипотека — (hypothecation) 1. Полномочия банкира, обычно на основе вручения ему залогового письма (letter of hynothecation), продавать товары, которые были ему переданы (cм.: залог (pledge) как залог по займу. Товары, таким образом, передаются как… … Словарь бизнес-терминов
ИПОТЕКА — ИПОТЕКА, ипотечный, см. гипо. Толковый словарь Даля. В.И. Даль. 1863 1866 … Толковый словарь Даля
ИПОТЕКА — (от греч. hypotheke заклад, залог) залог недвижимого имущества, главным образом земли и строений, с целью получения ипотечной ссуды. Ипотека представляет такой вид залога, при котором закладываемое имущество не передается в руки кредитора, а… … Экономический словарь
ипотека — ИПОТЕКА, ГИПОТЕКА и, ж. hypothèque f., лат. hypotheca < гр.hypotheke залог, заклад. Залог недвижимого имущества с целью получения ссуды; долговое свидетельство о таком залоге. Скляревская 1998. А Рига имела остаться на 40 лет его царскому В ву … Исторический словарь галлицизмов русского языка
ИПОТЕКА
ИПОТЕКА — (от греческого hypotheke залог), вид залога, при котором заложенное имущество, как правило земля и другая недвижимость, остается во владении залогодателя до наступления срока платежа … Современная энциклопедия
Определение ипотека общее значение и понятие. Что это такое ипотека
Термин ипотека происходит от латинского hypotheca, который происходит от греческого слова. Слово относится к
Чтобы обеспечить взыскание долга, кредитор должен предъявить требование, которое приведет к осуждению и приведет к судебному аукциону по продаже имущества. На эти деньги кредитор может получить долг.
Ипотека состоит из трех основных компонентов: капитал (сумма денег, которая была предоставлена ссудой), срок (время, в которое согласовано погашение кредита) и
Процентная ставка может быть фиксированной (ее стоимость неизменна в течение срока кредита) или переменной (стоимость периодически пересматривается). Переменная процентная ставка — та, которая несет наибольший риск для должника, так как экономический кризис может привести к резкому увеличению комиссионных.
В 2007 году в Соединенных Штатах разразился кризис субстандартной ипотеки, тип ипотеки, предоставляемой клиентам с низкой платежеспособностью. Банки предоставили эти кредиты с высокими процентными ставками и высокими комиссиями; Когда его клиенты начали испытывать трудности с оплатой, система рухнула.
Ипотечные и не закладные активы
Существует комплексная классификация активов, которая определяет, какие из них являются закладными, а какие нет.
К залоговым активам относятся объекты недвижимости, подлежащие регистрации, и реальные права, которые могут быть переданы.
Не подлежащие залогу активы являются работниками учреждения, если только они не заложены вместе с местом, законным узуфруктом (кроме того, которое было предоставлено вдовому супругу).
Существуют также другие активы, которые подлежат ипотеке по особой модальности, а именно: право узуфрукта
Есть две концепции, связанные с ипотекой:
* Группировка заложенного имущества : оно используется, когда ферма объединяется с другой, которая закладывается для добавления в указанную ипотеку; в этих случаях ипотека продолжает облагаться налогом на первоначальное имущество.
* Разделение заложенного имущества : в случае, если заложенное имущество разделено на две или более частей, кредит не будет разделен, если это не согласовано между кредитором и должником.
Определение ипотека общее значение и понятие. Что это такое ипотека
Термин ипотека происходит от латинского hypotheca, который происходит от греческого слова. Слово относится к собственности, которая выступает в качестве гарантии выплаты кредита . Это означает, что имущество остается в руках его владельца, хотя кредитор может содействовать его продаже, если долг не будет оплачен в течение согласованного срока.
Чтобы обеспечить взыскание долга, кредитор должен предъявить требование, которое приведет к осуждению и приведет к судебному аукциону по
Ипотека состоит из трех основных компонентов: капитал (сумма денег, которая была предоставлена ссудой), срок (время, в которое согласовано погашение кредита) и процентная ставка (дополнительный процент, который человек кто получил кредит, должен платить, проценты — это прибыль кредитора).
Процентная ставка может быть фиксированной (ее стоимость неизменна в течение срока кредита) или переменной (стоимость периодически пересматривается). Переменная процентная ставка — та, которая несет наибольший риск для должника, так как экономический кризис может привести к резкому увеличению комиссионных.
В 2007 году в Соединенных Штатах разразился кризис субстандартной ипотеки, тип ипотеки, предоставляемой клиентам с низкой платежеспособностью. Банки предоставили эти кредиты с высокими процентными ставками и высокими комиссиями; Когда его клиенты начали испытывать трудности с оплатой, система рухнула.
Ипотечные и не закладные активы
Существует комплексная классификация активов, которая определяет, какие из них являются закладными, а какие нет.
К залоговым активам относятся объекты недвижимости, подлежащие регистрации, и реальные права, которые могут быть переданы.
Не подлежащие залогу активы
Существуют также другие активы, которые подлежат ипотеке по особой модальности, а именно: право узуфрукта (ипотека будет погашена, когда произойдет событие, чуждое воле узуфруктуария, или до тех пор, пока обязательное обязательство не будет выполнено), простая собственность (если узуфрукт будет консолидирован с владельцем того же самого, ипотека будет продлена в случае, если она перейдет в другие руки), товары, которые уже были заложены (даже те, которые были заложены в соответствии с договором о том, чтобы не закладывать их снова) и
Стоит отметить, что право ипотеки неделимо, то есть оно не может быть разделено, и, даже если долг разделен или переведен, ипотека не погашена. Теоретически это было разработано таким образом, чтобы гарантировать права возможного третьего лица заложенного имущества .
Есть две концепции, связанные с ипотекой:
* Группировка заложенного имущества : оно используется, когда ферма объединяется с другой, которая закладывается для добавления в указанную ипотеку; в этих случаях ипотека продолжает облагаться налогом на первоначальное имущество.
* Разделение заложенного имущества : в случае, если заложенное имущество разделено на две или более частей, кредит не будет разделен, если это не согласовано между кредитором и должником.
Обратная ипотека — Википедия
Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Обратная ипотека — это механизм монетизации имеющегося у владельца жилья. По своей сути это особый необслуживаемый кредит (заём) под залог имеющейся у пенсионера недвижимости. Основной долг по займу и все начисляемые проценты периодически капитализируются (не выплачиваются кредитору) и возвращается только после смерти пенсионера за счёт продажи жилого помещения[1].
Обратная ипотека возникла больше столетия назад, но значительного распространения не получила в силу наличия высоких рисков (банк опасается, что долг заёмщика в какой-то момент превысит стоимость недвижимости. Заёмщик боится, что банк выселит его и отберет единственную недвижимость).
В 90-х годах экономисты многих стран обратили внимание на эффект старения нации, когда в их странах значительно росла доля пенсионеров, которые при выходе на пенсию резко сокращали потребление товаров повседневного спроса (не формирующих инфляцию, но значительно снижающих спрос товаров и услуг локальных производителей).
Понимая ограниченность любой пенсионной системы, экономисты стали искать способы, «как» повысить уровень потребления (в т. ч. улучшить качество жизни) граждан старшего пенсионного возраста с целью стимулирования экономического роста. Во многих странах уже начинались различные пенсионные реформы, которые предусматривали в том числе формирование накопительной части за счет сбережений граждан. Идеальной формой самостоятельного накопления граждан являлась имеющаяся у них недвижимость (недвижимость есть «уже сейчас» и не надо ждать накопления новых сбережений), в связи с чем многие страны вновь обратили внимание на механизм обратной ипотеки.
В некоторых странах, экономики которых основаны на стимулировании потребления, обратная ипотека относится к категории государственных программ, целью которых является рост потребления экономически пассивной части населения (пенсионерами) — получаемые средства через механизм обратной ипотеки бессмысленно сберегать и скорее всего будут направлены на внутрирегиональное потребление товаров и услуг (в первую очередь медицинских).
Наиболее распространение обратная ипотека получила в США, Великобритании и Австралии.
В Российской Федерации в тестовом режиме выдачу обратной ипотеки осуществляло ОАО АРИЖК
Эксперты выделяют следующие факторы, определяющие спрос на обратную ипотеку[3]:
- Мобильность, то есть готовность или нежелание граждан старшего возраста переезжать с привычного им места в жилье с меньшими финансовыми характеристиками (продать имеющееся жилье и купить дешевле, разницу направив на собственное потребление).
- Желание оставить наследство. Эксперты условно выделяют «восточную» и «западную» ментальность при обсуждении проблем наследства. «Восточной» характерна готовность оставить наследство «кому угодно», даже если наследник не помогает финансово. «Западная» подразумевает раздельное ведение хозяйства разными поколениями семьи и минимальную финансовую поддержку друг друга. В России «западная» ментальность все более характерна для Москвы и Санкт-Петербурга.
- Превентивное (precautionary) сбережение. Согласно наиболее популярной схеме пенсионных реформ (государственная пенсия есть страховка от бедности и гарантирует лишь минимальные выплаты, основу составляют корпоративные пенсии и собственные пенсионные накопления граждан), «недвижимость» идеально укладывается в категорию «собственные накопления» граждан, поскольку характеризуется [обычно] предсказуемым ростом стоимости и позволяет в трудоспособные годы вкладываться в комфортные покупки, а при выходе на пенсию либо реализовать недвижимость (с целью переезда, см.п.1), либо монетизировать имеющееся жилье через механизм обратной ипотеки.
- Налогообложение и коммунальные платежи. В ряде стран рост расходов на обслуживания своего жилья (коммунальные платежи и налогооболожение) достаточно часто превышает по скорости индексирование пенсионных выплат, что создает условия для потери жилья пенсионером. Обратная ипотека может являться действенным решение увеличения «доходов» пенсионера (доходы взято в скобки, поскольку данные выплаты по экономической сути не являются доходами).
- Репутация кредиторов. Поскольку обратной ипотеке, как любому кредитному продукту, свойственен ряд рисков, то репутация кредитора (готовность его к диалогу с заемщиком-пенсионером) существенным образом определяет выбор пенсионера (учитывая факт, что закладываемое жилье в большинстве случаев является единственным для проживания)
Обратная ипотека и альтернативные инструменты[4][править | править код]
| Кредит под залог имеющегося жилья | Купля-продажа жилья с пожизненной рентой | Обратная ипотека | |
|---|---|---|---|
| Доступность | Барьеры стандартов андеррайтинга (возраст заёмщика; уровень доходов) | Неразвитость рынка ренты; «чёрные» риэлторы | Целевая программа для граждан пенсионного возраста |
| Обслуживание | Недостаточность текущих доходов для внесения платежей по кредиту | Отсутствует | Платежи по займу отсутствуют («шаровое погашение») |
| Право собственности | У заёмщика | Передаётся кредитору; гражданин — пожизненный арендатор | Остаётся у заёмщика |
| Наследование | Наследование всех неисполненных обязательств — обязанность погасить кредит за родственника | Потеря права на наследование | Возможность погашения кредита и реализация права на наследство. Получение средств, оставшихся после реализации предмета залога и погашения обязательств по кредиту |
Программы поддержки малоимущих граждан[править | править код]
История государственной поддержки рынка обратной ипотеки в США началась с государственных программ целевых займов. Многие правительства штатов и местные администрации США по сей день имеют программы целевых займов малоимущим престарелым под залог недвижимости с пожизненной отсрочкой платежа (Scholen, 1991[5]). Эти займы фактически являются обратными ипотеками, где в роли кредитора выступает правительство штата или местная администрация.
Займы выдаются с целью осуществления необходимого ремонта жилья и уплаты налогов на недвижимость. Администрированием подобных программ занимаются местные департаменты жилья.
Эксперты выделяют пять форм выплат по обратной ипотеке[6]:
| № | Форма выплаты | Применение и особенности | Дополнительные риски и особенности |
|---|---|---|---|
| 1. | Единовременно | Для проведения дорогостоящих операций или реконструкции дома | По совокупному денежному потоку заёмщик получит минимальную сумму (все съедят проценты начисляемые на большой базис. Риск нехватки средств на обслуживание своей недвижимости в будущем) |
| 2. | Ежемесячно равными платежами в течение фиксированного срока (обычно 10 лет) | Применяется для осуществления регулярного патронажа | Максимальная сумма выплаты заёмщику (минимальный базис, прогнозируемость потока для кредитора) |
| 3. | Ежемесячно равными платежами в течение бесконечного срока | Применяется для осуществления регулярного патронажа | |
| 4. | Произвольный график (кредитная линия) | Выборка осуществляется по мере возникновения потребностей у заёмщика (обычно, ремонт дома) | Требует постоянного пересчёта лимита выдачи. Существует риск отказа в выплате из-за переоценки недвижимости |
| 5А. | Ре-ипотека | Применяется в случае выхода на пенсию заёмщика по классической ипотеке (в том числе, если кредитный договор это допускал) | Гасится классическая ипотека (остаток долга), а оставшиеся средства в пределах лимита выдачи выдаются по любому из 4-х предыдущих графиков |
| 5Б. | Обратная ипотека с переездом | Популярна в США и Франции, когда пенсионеры при выходе на пенсию готовы переезжать в прибрежные регионы | Новое жильё становится предметом обратной ипотеки. |
- Изменение стоимости фондирования (процентный риск). Ключевой фактор риска, поскольку доступность обратной ипотеки значительным образом зависит от стоимости ресурсов. Расчёты АРИЖК показывают, что при ставках выше 9 % годовых обратная ипотека перестает быть востребованной у граждан (значительную часть стоимости съедают капитализируемые проценты). в США с целью снижения рисков кредиторов принята специальная государственная программа страхования (HECM), гарантирующая кредиторам безубыточность (выкуп закладной при достижении соотношения кредит/залог уровня 98 %)
- Возраст входа в программу и пол заемщика. Основываясь на таблицах дожития кредитор и стоимости фондирования кредитор обратным счётом рассчитывает кредитный лимит, который может быть открыт заемщику при его возрастных характеристиках. Чем старше возраст заемщика, тем больший лимит заимствования может быть открыт для гражданина. Для совместнопроживающих пенсионеров расчет делается по прогнозу наибольшего дожития.
- Риск недостоверной оценки объекта недвижимости. Один из ключевых факторов риска, поскольку определит базис всех последующих расчетов (включая установление кредитного лимита)
- Риск нецелевого использования выделенных средств. По своей сути данный риск минимален, однако он становитс актуальным, если у заемщика недостаточно средств для обслуживания своего жилья (налоги, коммунальные платежи).
- Риск пережития заёмщиком расчётного (статистического) срока жизни. Главный фактор риска, поскольку кредитор не в состоянии формировать специальные резервы в случае досрочной смерти другой части заемщиков. Учитывая общую тенденцию роста уровня жизни граждан, успехи медицины и тот факт, что граждане, вступающие в обратную ипотеку в среднем живут лучше (улучшают своё потребление), при формировании продукта требуется высокая точность актуарных расчетов. Для минимизации данного риска применяется страхование (в США по программе HECM страхованием данного риска для отдельных категорий населения занимается FHA)
- Риск падения (не роста) цен на недвижимость сверх ожидания. Обычно кредитор закладывает некий темп роста цен на недвижимость во времени. В США в программе HECM в модели заложен 5 % ежегодный прирост цен на недвижимость. Однако кризис 2008—2009 года вынудил существенно корректировать данную модель. Для минимизации данного риска применяется страхование (ответственности заемщика по договору).
- Ненадлежащее качество обслуживания недвижимости (особенно для случаев выборки средств на границе полного лимита долга)
- Кросс-дефолт по иным обязательствам (например, неуплата налогов)
Факторы риска, влияние которых пока не изучено[править | править код]
- Совместное проживание заёмщиков (предположительно, увеличивает срок жизни)
- Удлинение срока жизни заёмщиков по обратной ипотеке в сравнении со статистикой за счет повышения качества жизни
Учитывая долгосрочный характер заемного обязательства в обратной ипотеке, кредитор должен обеспечить собственную защиту от процентного риска. Наиболее эффективным инструментом защиты является переупаковка кредитов в ипотечные ценные бумаги и предложение их инвесторам на фондовом рынке.
Опыт выпуска ипотечных ценных бумаг по обратной ипотеке существует только в США. Сделки секьюритизации обратной ипотеки получили название HMBS. Первая сделка секьюритизации была в 1999 году банком Lehman Brothers и имела инвестиционный рейтинг от Moodys и S&P.
В США была принята стратегия развития рынка HMBS, которая предусматривала стимулирование государством развития данного рынка:
- на ранних стадиях развития продукта основной объём выдаваемой обратной ипотеки частными кредиторами немедленно выкупался полугосударственной компанией Fannie Mae, что позволило частным компаниям нарастить объемы
- в последующем (2007) состоялся переход от выкупа кредитов к выпуску ипотечных ценных бумаг с предоставлением «обновленной» страховки Federal Housing Administration (FHA) по компенсации риска полноты и гарантии компенсации риска своевременности платежей по облигациям со стороны Ginnie Mae. Первая сделка HMBS со страховкой FHA была проведена в 2006 году.
Обычно, HMBS выпускаются по схеме Z-Bond — уплата тела облигации и всех процентов единовременно в конце срока. По состоянию на начало 2011 года ключевым консультантом по состоянию является Merill Lynch, крупнейшим брокером — Bank of America, объём выпуска HMBS оценивается в $21 млрд
Поскольку HMBS зависят только от одного фактора риска (изменение цен на рынке недвижимости) в отличие от классических MBS (где существует еще и риск дефолта заемщика), то считается, что HMBS есть более надежные ценные бумаги. Однако эта теоретическая повышенная надёжность пока никак не отражается на их доходности (сопоставима с MBS).
ИПОТЕКА это что такое ИПОТЕКА: определение — Право.НЭС
Ипотека
Ипотекой признается залог предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта, непосредственно связанного с землей, вместе с соответствующим земельным участком или правом пользования им.
Закон Российской Федерации от 29.05.92 N 2872-I, ст.42
Оцените определение:
Источник: Словарь юридических понятий
ИПОТЕКА
греч. hypotheke — залог, заклад)
1. Ссуда, выдаваемая под залог недвижимости; залог, служащий обеспечением этой ссуды, не передается кредитору, а остается в пользовании должника; на заложенное по такой ссуде имущество налагается запрещение, отмечаемое в ипотечных книгах.
2. Залог недвижимости под такую ссуду.
Оцените определение:
Источник: Словарь терминов по истории государства и права зарубежных стран
ИПОТЕКА
гр. Hypotheke — залог, заклад) — залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другой недвижимости. В РФ регулируется Общими положениями ГК РФ о залоге и ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16 июля 1998 г. Договор об И. подлежит нотариальному удостоверению и должен быть зарегистрирован в порядке, установленном для регистрации сделок с недвижимостью (ст. 339 ГК РФ). Имущество, на которое установлена И., не передается залогодержателю.
Оцените определение:
Источник: Большой юридический словарь
ИПОТЕКА
rp. hypotheke — залог, заклад) — залог недвижимого имущества (земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и др.). В РФ И. регулируется общими положениями ПС РФ о залоге с учетом специфики предмета залога (так, имущество, на которое установлена И., не передается залогодержателю). Законом РФ «О залоге» от 29 мая 1992 г. Кроме того, в соответствии с ГК РФ должен быть принят специальный закон об И. В соответствии со ст. 339 ГК РФ договор об И. подлежит нотариальному удостоверению и должен быть зарегистрирован в порядке, установленном для регистрации сделок с соответст