Инвестирование в стартапы — что эта такое и как на этом заработать

Стартап — это слово можно слышать все чаще и чаще из различных источников. Современный мир позволяет реализовать практически любую идею и стартапы живое тому подтверждение. Сегодня мы подробно рассмотрим, что такое стартап. Также затронем тему инвестирования в стартапы, и конечно же, ответим на вопрос — как на этом заработать.

Содержание:

1. Что такое стартап?

2. Основные этапы формирования стартапа

2.1. Появление уникальной идеи

2.2. Формирование сплоченной команды

2.3. Изучение рынка в определенной нише 

2.4. Создание общей концепции

2.5. Разработка технического задания

2.6. Создание альфа версии продукта

2.7. Получение финансирования — поиск инвесторов 

2.8. Запуск бета версий продукта

3. Стартапы, как вид инвестиций

4. Инвестирование в стартапы — где взять деньги?

4.1. Площадки для стартапов

4.2. Венчурные фонды

4.3. Самостоятельное получение инвестирования

5. Заключение

Для начала давайте попробуем разобраться в том, что такое стартап. В последние несколько лет у многих это слово находится на слуху, но если попросить человека дать определение, то часто можно встретить затруднения в попытке дать правильный ответ. Если посмотреть в русско-английский словарь, то мы увидим, что startup в переводе на русский означает начало или пуск. Если масштабировать это на бизнес, то можно сказать, что

Но все прекрасно понимают, что не каждый начинающий бизнес можно назвать стартапом. Есть одна отличительная деталь, которая очень ярко отделяет стартапы от просто развивающейся компании. Яркая, оригинальная идея — вот что является своего рода разделительной чертой, отделяющий просто бизнес от стартапа. Если вы пытаетесь скопировать успешную бизнес модель, не внеся в нее яркой и оригинальной идее — бизнес останется просто бизнесом.

Давайте рассмотрим самый яркий и понятный всем пример — социальные сети. Facebook можно считать родоначальником всех социальных сетей. За основу были взяты чаты и мессенджеры, которые были широко распространены в то время. Но что же стало той самой идеей, которая сделала facebook не одним из тысячи, а нечто новым и ярким? Для кого-то сегодня это может прозвучать дико, но Марк Цукерберг просто персонализировал каждого пользователя. Раньше люди скрывались за никнэймами и цифрами, а facebook им предложил быть просто собой. Сама история создания данного ресурса не затронута, да и она нам неинтересна в рамках данной статьи. Самое главное мы выделили — идею, благодаря которой facebook можно назвать стартапом. И социальные сети, появившиеся следом, стартапами уже не являются, так как кардинально новой идеи в себе не несут.

Тут нужно уметь отделять зерна от плевел. В последнее время многие используют слово стартап совсем не по назначению. Открытие ларька с пирожками для них тоже стартап, хотя фактически таковым не является. Но если внести в эту простую модель бизнеса, что-то новое, то это может стать полноценным стартапом.

Также многие называют ведение любого онлайн бизнеса. Доля истины в этом есть, так как в мировой сети создать что-то принципиально новое гораздо проще, но это вовсе не означает, что любой интернет-бизнес автоматически становится стартапом. Рекомендуем подробно изучить тонкости инвестирования в сети в материале

За рубежом можно часто встретить упоминание о неком «гаражном бизнесе». Так часто называют стартапы. Дело в том, что самым первым стартапом принято считать всемирно известную компанию HP, которая берет свое начала с группы студентов и небольшого гаража. Также многие успешные компании, особенно в IT сфере начинали с простого гаража.

Сегодня успешные стартапы обладают многомиллиардными капиталами, являясь во много образующими компаниями на своем рынке. На них ориентируются все, а инвесторы выстраиваются в очередь, чтобы вложить свои деньги и получить приличную прибыль.

Деньги и слава — вот что заставляет многих людей рисковать всем и заниматься стартапами. Но необходимо понимать, что от формирования самой идеи, до реализации и запуска предприятия лежит большая дорога. А до больших денег и очереди инвесторов — целая пропасть. Огромное количество компаний разоряются и не получает ни копейки от инвесторов. Во многом это происходит из-за неправильного подхода при работе со стартапами. Давайте рассмотрим основные этапы формирования подобных проектов.

Этап первый — Идея

Мы уже говорили с вами, что ключевая особенность, отличающая стартапы от простого бизнеса — это идея. Достаточно часто идея витает в воздухе, но никто не может четко сформулировать её. Здесь нужно поставить четыре важных вопроса четыре главных вопроса:

• Что мы хотим сделать;
• Для чего мы хотим это сделать;
• Для кого мы это делаем;
• Как это будет реализовано.

Вопросы достаточно простые, но если ваша идея не способна ответить хотя бы на один из них, то она не способна выстрелить. Может случится так, что один ответ может быть ответом на несколько вопросов. Например, вы хотите сделать программу или сайт, который занимается поиском товаров по фотографиям. И получается, что на вопросы «что мы хотим сделать» и « для чего мы это хотим сделать» ответ фактически один, и он лежит в самой концепции идеи — сделать поиск товаров по фотографиям.

Этап второй — создание команды

Идею невозможно реализовать в одиночку. Как минимум потому, что необходимо глубоко охватить несколько предметных областей. Если брать все тот же пример с поиском товаров, то необходимо минимум три человека:

• разработчик логической части поиска;
• разработчик интерфейса;
• продажник.

Стоит помнить, что не важно насколько хороший продукт вы смогли создать, если продать его не получается.

Хорошую команду собрать достаточно сложно. Это должны быть люди, вдохновленные вашей идей, готовые работать практически за счет чистого энтузиазма особенно на ранних этапах жизни вашей компании. Если ваша команда не «болеет душой» за проект, то реализовать его вряд ли получится.

Этап третий — изучение рынка

Как уже говорилось выше, основной задачей будет именно продажа вашего продукта, а не разработка концептуально новой идеи для какого либо сегмента рынка. Поэтому необходимо оценить потенциальный рынок продаж:

• Существуют ли аналоги и каким спросом они пользуются;
• Средний ценовой сегмент для вашего рынка;
• Количество потенциальных конкурентов уже существующих на рынке, также необходимо рассмотреть их слабые и сильные стороны;
• Количество потенциальных покупателей вашего продукта.

Все это поможет составить общую картину о потенциальной рентабельности вашего стартапа. Вполне возможно, что на этом этапе вы не сможете сами себе продать ваш же продукт.

Этап четвертый — создание общей концепции

«Скелет» вашей идеи должен начать обрастать мясом. Если вернуться к тем четырем вопросам, то здесь они трансформируются в следующие:

• «Что мы хотим сделать» преобразовывается в вопрос, как будет выглядеть наш продукт. Тут прорабатываются основные моменты функционала.
• «Для чего мы хотим это сделать» преобразовывается в конкретно поставленную цель, которую должен решать продукт.
• «Для кого мы хотим это сделать» данный вопрос уже будет выглядеть как конкретный сегмент рынка и целевая аудитория для которой он будет создаваться.  На этом этапе необходимо представить абстрактного клиента: какого он возраста, какой у него достаток, чем он увлекается — на все эти вопросы необходимо дать максимально развернутый ответ.
• «Как это будет реализовано» преобразуется сразу в два очень важных вопроса:
  • Какими техническими средствами будет реализованы поставленные задачи. Тут необходимо смотреть наперед, предполагая, как в дальнейшем будет развиваться ваша фирма. Так как самый простой способ не означает, что он самый лучший.
  • Как вы будете монетизировать свое детище. Помните, продукт нужно продать. Одно дело, если вы производите какой-либо гаджет, то тут все достаточно понятно. Однако, если речь идет о программном продукте, то все не так просто как кажется на первый взгляд.

Если ваша идея жизнеспособна, то вы сможете без проблем ответить на поставленные вопросы, после чего получите полностью сформированную концепцию вашего стратапа.

Этап пятый — техническое задание

Техническое задание отвечает непосредственно за превращение идеи в жизни. Детально описывать данный этап смысла нет, так как техническое задание, независимо о чего-либо, остается техническим заданием. Но тут стоит обратить внимание на две очень важные детали:

• Правильно сформулированное задание очень сильно облегчает работу исполнителям. Не нужно лениться, описывайте в задании все, даже самые незначительные детали.
• Выставляйте реальные сроки. Не стоит сильно размазывать сроки реалезации, но и укладывать разработчиков в предельно сжатые тоже является плохой идеей.

Этап шестой — создание альфа версии продукта

Одной из главных ошибок в стартапах является попытка получения финансирования до создания прототипа или альфа версии вашего продукта. Она должна быть простой в понимании и обращении, зачастую именно альфа версия вашего продукта будет основным аргументом для получения инвестиций.

Этап седьмой — получение финансирования

Для многих стартапов инвестирование становится камнем преткновения. Но более подробно о том, где взять деньги мы поговорим ниже.

Этап восьмой — запуск бета версий продукта

Этот этап можно считать последним в жизни стартапа, так как далее он начинает действовать уже как полноценный бизнес-проект. Главная задача — получить обратную связь от первых потребителей и исправить последние недочеты перед запуском окончательного варианта продукта.

Теперь давайте детально рассмотрим, что из себя представляет инвестирование в стартапы. Мы рассмотрим их в целом, как инвестиционный проект с точки зрения профессионалов:

• Доходность. Прибыль от инвестирования в стартапы колеблется в очень широком диапазоне. Она может составить и 2-3%, а некоторые вложения могут принести под 200-300%. Но если попытаться усреднить, то мы увидим цифру в 15-20%, а это означает, что стартапы можно отнести к высокодоходным инвестициям.До
• Риск. Высокая прибыль влечет за собой и высокие риски. Очень много стартапов, получивших инвестирование, сворачиваются, не доходя даже до выпуска первого экземпляра своего продукта. С точки зрения профессионалов это высокорисковые инвестиции, к которым необходимо относится с осторожностью.
• Ликвидность. Это самая главная слабость инвестирования в стартапы, да и вообще любых вложений в бизнес. Ликвидность подобных вложений крайне низкая, фактически вы не сможете получить свои активы долгое время, если не инвестируете в венчурный фонд, но об это несколько позже.

В целом, инвестирование в стартапы являются рисковым предприятием и вкладываться в них серьезно не стоит, если у вас нет стабильного инвестиционного портфеля, обеспечивающего вам надежное получение прибыли. О том как диверсифицировать свои риски при инвестировании расскажет статья «ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ: 4 ЭТАПА + 3 ВАЖНЫХ НАПРАВЛЕНИЯ!»

Теперь давайте поговорим о самом главном — о деньгах. Где брать финансы? На самом деле вариантов не так уж и много, а если быть более точным, то их всего три. Каждый из вариантов обладает своими преимуществами и недостатками. Мы рассмотрим их, как с точки зрения компании, так и с точки зрения инвестора или инвесторов.

Площадки для стартапов

Достаточно популярный способ собрать деньги на реализацию стартапов любых размеров. Можно встретить, как небольшие настольные игры, которые требуют для реализации около тысячи долларов, так и крупные многомиллионные кампании. Например, игра Star Citizen собрала уже более 100 миллионов долларов и продолжает набирать обороты. Эта сумма сопоставима с бюджетом голливудского блокбастера.

1. С точки зрения компании

Давайте рассмотрим инвестирование в стартапы с помощью подобных площадок со стороны компании. Для того, чтобы разместить свою кампанию по сбору средств вам фактически не нужно ничего, достаточно подать заявку и пройти несложную процедуру модерации, и вы можете начинать собирать деньги. Давайте рассмотрим преимущества работы с подобными площадками:

• Минимальные требования. Вы можете разместить свой проект на стадии идеи уже начать собирать деньги. В последнее время требования стараются ужесточить, но они в любом случае очень мягкие.
• Работа с конечным потребителем напрямую. Это очень удобно, еще на стадии реализации вы будете получать обратную связь от ваших потребителей. Это помогает учитывать пожелания и устранять ошибки еще на стадии ранней разработки.
• Получение множества источников инвестирования.
• Отсутствие какой-либо ответственности. Плюсом это назвать достаточно сложно, но в случае каких-либо срывов или неудач, компания не несет никакой ответственности.

Может показаться, что такие площадки являются раем для стартапов, однако, это не так. Давайте взглянем на недостатки:

• Большая комиссия. Подобные площадки собирают комиссию. Это естественно, ведь они должны существовать за счет каких-то средств. Но цифры порой поражают, она может составлять до 50%. То есть половину собранных средств вам необходимо будет отдать площадке.
• Большое количество кампаний. Большое количество различных проектов, которые очень похожи друг на друга распыляют деньги потенциальных инвесторов. По итогу может получится, что большое количество просто не получит финансирование из-за огромного количество «клонов».

Если подводить итог, то такой способ идеально подойдет для стартапа, который способен сразу заинтересовать конечного потребителя. Это должен быть какой-либо физический или программный продукт, чаще всего игра. 

2. С точки зрения инвестора

И тут фактически никакого инвестирования в стартап не происходит. Человек фактически покупает какой-то товар еще до официального запуска продаж. Многие так выражают свою поддержку, другие стараются купить заинтересовавший товар дешевле рыночной стоимости. В любом случае полноценным инвестированием это назвать невозможно. Если вы решите поддержать какой-либо стартап, то стоит помнить о некоторых моментах:

• Мошенничество. Практически все площадки никак не защищают инвесторов от банальных мошеннических схем. Если деньги выведены из системы, то компания может обрубить все концы и молча с этими деньгами уйти.
• Качество продукта. Итоговое качество продукта может получиться по-настоящему ужасным. Опять же, в таком случае вернуть свои деньги вряд ли удастся.

Венчурные фонды

Теперь давайте поговорим о более серьезных способах получения финансирования для стартапов. Одним из самых старых являются венчурные фонды. Это паевые инвестиционные фонды, которые специализируются на инвестировании в бизнес. Принцип работы достаточно простой и выглядит следующим образом:

• Компания-стартап предоставляет свою идею на рассмотрение венчурному фонду.
• В случае одобрения, стартап получает финансирование.
• В дальнейшем часть прибыли будет отходить в пользу венчурного фонда.

Теперь давайте рассмотрим подобные фонды с точки зрения инвесторов и компаний, получающих инвестиции.

1. С точки зрения стартапа

Давайте для начала рассмотрим данный способ получения финансов с точки зрения компании. Для начала давайте взглянем на преимущества:

• Получение инвестирования в полном объеме. Если вы в кампании заявляете определенную сумму, то вы её получите в полном объеме, если ваш проект получит одобрение.
• Своевременное инвестирование. Стоит понимать, что важны не только объемы финансов, но и своевременное их поступление. Венчурные фонды обеспечивает своевременное получение финансирования.
• Полная поддержка на всех этапах реализации. Венчурные фонды заинтересованы в своевременной реализации всех финансируемых стартапов и оказывают посильную помощь всем проектам, получившим инвестирование.

Но необходимо понимать, что подобные фонды не являются благотворительными организациями и заинтересованы в получении прибыли, а это за собой влечет некоторые особенности. Недостатками их назвать в полной мере нельзя, но доставить дискомфорт они могут.

• Велики шансы того, что вашу идею просто не примут и вы не получите инвестирование. Все силы для оформления бизнес-плана и других документов будут потрачены в пустую. Но стоит учитывать, что если ваш стартап получил отказ, то возможно, что это следствие каких-то грубых ошибок.
• Достаточно часто венчурные фонды становятся крупными акционерами или одними из учредителей компании. Если рассматривать данный вопрос на очень длинной дистанции — это потеря ощутимой прибыли, но так работают все инвестиции на сегодня. Вы либо соглашаетесь с этим и получаете финансирование, либо отказывайтесь и ваш стартап остается на бумаге.
• Жесткий контроль со стороны фонда. Опять же, необходимо понимать, что фонд — это коммерческая организация, заинтересованная в получении прибыли. Поэтому за реализацией стартапа будут жестко следить. Срывы сроков могут грозить серьезными санкциями.

2. С точки зрения инвестора

Тут стоит сказать сразу, что данный вопрос мы будем рассматривать со стороны инвесторов, вкладывающих свои деньги в венчурный фонд, а не со стороны управляющей компании. Преимущества:

• Высокая доходность. Оценить доходность подобных фондов достаточно сложно, так как многое зависит от конкретики. Но если брать статистику ведущих организаций, занимающихся инвестированием в стартапы, то своим вкладчикам они предлагают 5-13% годовых, что является неплохой прибылью.
• Пассивный доход. Но самое главное, что прибыль, получаемая с подобных инвестиционных проектов, является пассивным доходом. Инвестор не тратит времени на работу со стартапами, освобождая своё для реализации других бизнес-идей.

Если говорить о недостатках, то можно выделить только один — нестабильность дохода. В своих предложениях венчурные фонды указывают цифры за предыдущий период, как правило берется год. Но если вы рассмотрите его повнимательнее, то увидите, что никто вам не гарантирует получение конкурентной суммы. Вы можете получить и 20%, а можете и ничего не получить. Но если говорить о серьезных фондах, то, как правило, ситуации с нулевой или отрицательной прибылью случаются очень редко.

Самостоятельное получение инвестиций

Также не стоит забывать и о том, что стартапы могут получить самостоятельное инвестирование. Можно выделить несколько основных способов получения финансирования альтернативными способами:

• Собственные ресурсы. Вполне возможно, что у вас хватит собственных средств для реализации стартапа. В таком случае не придется искать финансирования из вне. Если собственных средств недостаточно для инвестирования в стартап, можно подумать о другом направлении и авыбрать наиболее подходящий вариант. В этом поможет статья «КУДА МОЖНО ИНВЕСТИРОВАТЬ ДЕНЬГИ: 11 ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫХ ВАРИАНТОВ!»
• Кредитование. Не самый популярный способ, который, однако имеет право на существование. Но перед тем как брать кредит, убедитесь, что у вы сможете его погасить при неудачном стечении обстоятельств.
• Акционирование компании. Это очень сомнительный способ, так как на раннем этапе акции такой компании будут стоит копейки.

Можно встретить много случаев, когда стартапы получает финансирование от одиночных инвесторов, которые сами предложили финансовую помощь. Но это является исключением из правил, и всерьез рассчитывать на это не стоит.

Сегодня мы подробно рассмотрели что такое стартапы и как работают подобные проекты. Подробно разобрали все жизненные этапы, а также взглянули на то, как происходит инвестирование в стартапы. Но независимо от того, хотите вы сами открыть свой стартап или принять участие в инвестировании, необходимо понимать, что это является высокорисковым видом инвестиций и подходить к подобным вложениям необходимо с максимальной осторожностью. В завершении рекомендуем к прочтению интересный материал «ИНВЕСТИЦИИ В БИЗНЕС: ТОП — 5 ПРИБЫЛЬНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ + ОЦЕНКА КАЖДОГО!» 

Памятка бизнес-ангела: как заработать на инвестициях в стартапы | Финансы и инвестиции

Одну инвестицию я для себя «списал» — это компания «Панорикс», у которой изначально была отличная идея и технология по производству камер и съемки видео 360 градусов. К сожалению, команда стартапа не выдержала конкуренции. А конфликт между основателями привел фактически к закрытию бизнеса.

Капитализация на бумаге четырех других проектов на данный момент выросла примерно в три раза. И сейчас, если бы я задумал выйти из них при наличии покупателя, то получил бы «х3» на свои вложения. Специалисты знают, что это хороший результат для венчурных инвестиций, в том числе и на ранней стадии.

Моими «самородками» стали компании Lobster.media (маркетплейс по продаже и покупке контента из социальных сетей), Veeroute.com (оптимизация транспортной логистики «последней мили»), Wimark.com (универсальный контроллер Wi-Fi-точек и сетей доступа) и IQPlanner.com (смарт-платформа, которая связывает контент с лидирующими букинг-сервисами).

Каждый из этих проектов имеет серьезные шансы увеличить в разы свою капитализацию и стать крупной международной компанией. Чтобы найти их, я отсеял примерно 99% поступавших мне предложений. Итак, как же отыскать среди сотен писем с просьбой о финансировании те команды, которые способны реализовать свою идею? Вот несколько универсальных правил, которые помогут выбрать IT-стартапы.

Чек-лист для IT-проектов

Первое, что надо понять при выборе проекта, решает ли он какую-то суперпроблему клиента? Лучше, если это будет сервис, без которого жизнь сейчас сопряжена с преодолением трудностей. Именно поэтому я вложился в стартап Veeroute.com, ведь доставка и логистика на «последней миле» — это то, где сейчас больше всего проблем.

А проект позволяет, не увеличивая штат курьеров и офисных работников (диспетчеров, контролеров и так далее), поднять количество доставок на 30–40%.

Во вторую очередь надо посмотреть, насколько конкурентна предлагаемая технология. Если руководители стартапа говорят, что конкурентов у них нет, — это повод завершить разговор. Конкуренты, пусть даже из смежных областей, есть всегда. Например, у Lobster.media, который, по сути, является биржей контента из социальных сетей, есть множество конкурентов в виде фотобанков. 

В-третьих, необходимо хорошо изучить команду проекта. Для этого надо несколько раз поговорить с руководителями и ключевыми сотрудниками. Нелишним будет и навести справки об этих людях на рынке и среди партнеров.

Я лично доверяю только таким руководителям, в которых ощущается максимально позитивная уверенность в себе и выбранном направлении развития. Ведь лидер компании — это человек, который будет проходить через все муки ада.

Клиенты будут срывать подписание контрактов, сотрудники уходить, деньги заканчиваться, а мотивация падать. Основатель не должен сойти с дистанции. Это может пережить только человек с жизненной силой, которая, кстати, не имеет ничего общего со слепой юношеской верой и задором. Поэтому мне хочется видеть в руководстве компании уже зрелого человека, который несколько лет поработал в своей области и достиг определенных успехов.

Когда основатель стартапа рассказывает, почему у него все получится, я обязательно перечисляю причины, почему не получится вообще ничего. И смотрю на реакцию в этот момент — по тому, как ведет себя человек, как реагирует, какие аргументы приводит, уже многое будет понятно.

Кроме этого, большим плюсом будет, если руководитель привлек в команду несколько звезд. Это, например, было сделано в проекте iqplanner.com, где удалось привлечь к работе Дмитрия Коновалова, который раскручивал в свое время Skyscanner в России, OneTwoTrip — в Великобритании.

В-четвертых, размер рынка, на котором собирается работать компания, должен быть достаточно большим. К сожалению, многие стартапы пытаются решить частную проблему в относительно небольшом сегменте, тем самым устанавливая для себя потолок.

Нет смысла тратить массу усилий на решение мелких проблем. Венчурные инвестиции — это риск, сопряженный с большим потенциалом роста.

И этот потенциал должен выражаться в том, что капитализация компании может вырасти в десятки, а то и в сотни раз. Компания не должна ограничиваться работой на российском рынке (в силу его небольшой емкости). Проект с рождения должен иметь глобальные амбиции. Желание продавать свои услуги по всему миру — один из ключевых факторов для выбора перспективного проекта.

Затем надо обратить внимание на «заход» стартапа к вам, то есть первое письмо или первые слова людей, которые пришли просить деньги. Первое письмо инвестору — это как первое свидание, и поэтому стартап не должен выдавать всю информацию о проекте.

Команде необходимо только заинтересовать инвестора и внести интригу. Самый интригующий «питч», который я видел, сделала команда Lobster.media. Они рассказали, что собираются продавать любую фотку из сетей за $1, тем самым решив во всем мире проблему нелегального использования интеллектуальной собственности.

Где найти стартапы

Три моих проекта из четырех являются резидентами «Сколково», так что первый совет, который бы я дал инвестору, — обратить внимание на технопарки и бизнес-инкубаторы, подобные «Сколково», Фонду развития интернет-инициатив (ФРИИ) и другим.

Кроме этого, будет совсем не лишним получить дополнительные знания. Я очень рекомендую начинающим бизнес-ангелам присоединяться к клубам инвесторов, таким как Smarthub, VentureClub, StartTrack и т. д. Сейчас я помогаю вывести на новый уровень развития Сколковский клуб бизнес-ангелов.

Участники клуба смогут получить полезные советы — например, что нельзя отправлять на венчурные инвестиции более 10-20% своего портфеля и что первые вложения лучше всего делать в паре с опытными инвесторами и на небольшие суммы.

У венчурных инвестиций есть масса позитивных факторов: это получение знаний, расширение клуба общения, посещение различных мероприятий. Так что даже если вы потеряете все свои вложения, вы много и получите, как минимум, опыт и ощущений драйва. 

ᐉ Стартап проекты в интернете с инвестициями в России

Располагая свободными деньгами, можно рассматривать различные варианты его преумножения. На фоне дебетовых вкладов, вложений в ценные бумаги и других инструментов собственников капитала часто привлекает развивающийся перспективный бизнес. Это стартап-проекты, или просто стартапы (startup). Благодаря внешней финансовой поддержке такие проекты развиваются, после чего инвесторы получают прибыль от вложений.

Насколько перспективны стартап-проекты в России

Российская экономика находится в постоянном движении, изменяется и преобразовывается. Многие области рынка остаются малоосвоенными, некоторые сегменты только начинают развиваться. На практике это означает, что с определённой точки зрения создавать в РФ стартапы — даже перспективнее, чем в США или в странах ЕС. Необходимо лишь провести анализ специфики и показателей проекта, чтобы оценить его потенциал.

Инвестиции в новые стартапы в Москве и других городах

И российские, и зарубежные инвесторы ищут способ вложить деньги, чтобы получить высокую прибыль при минимальных рисках. Москва и другие города-миллионники — центры сосредоточения инновационных проектов, хотя иногда такие проекты стартуют в небольших населённых пунктах. Факторы, которые делают инвестирование выгодным:

• Экономика страны достаточно стабильна, чтобы исключить в ближайшей перспективе глобальные кризисы.
• Целевая аудитория начинающего бизнеса может быть очень многочисленной.
• Некоторые стартапы создают в тех областях рынка, которые почти совсем не освоены.

По этим причинам по географическому фактору часто делают выбор именно в пользу России.

Лучшие стартапы на сайте startupnetwork.ru

Сайт упрощает инвесторам поиск перспективных новых проектов, в которые можно вложить деньги. Благодаря startupnetwork.ru можно:

• быстро и легко просматривать информацию, проводить анализ;
• запрашивать контактную информацию и прочие сведения;
• не сталкиваться с мошенническими или фейковыми объявлениями.

На данной странице представлены проекты, созданные в Москве и прочих российских городах, способные заинтересовать инвесторов из РФ и других стран.

Азбука для венчура. Как правильно выбирать стартапы для инвестиций | Финансы и инвестиции

Недавно бельгийская компания Board of Innovation, которая занимается консалтингом в сфере венчурных инвестиций и внедрения инноваций (среди ее клиентов такие компании, как eBay, P&G, J&J и Volkswagen), опубликовала собственные рекомендации для желающих вложиться в стартап.

В качестве подготовительных шагов она посоветовала провести вступительную беседу с основателями о стартапе и получить от них информацию о его бизнес-модели, финансовых показателях, других инвестициях, продуктах и услугах, и так далее. После этого нужно провести оценку зрелости стартапа (от наличия изначальной идеи до устойчивой позиции на рынке) и, соответственно, связанных с ним инвестиционных рисков. На некоторых этапах логичнее оценивать активность работы команды проекта над идеей и продуктом, а на других — уже долю рынка и доходность.

На этом заканчивается подготовительная работа и начинается основная. Первый шаг — проверка идеи стартапа. Инвесторам необходимо задать самим себе несколько вопросов, в том числе о том, как они оценивают команду, бизнес-модель и соответствие идеи стартапа своей стратегии.

Следующий шаг — оценка стартапа. Один из вариантов здесь — обратиться к специалистам, которые изучат бизнес компании и вычислят ее приблизительную стоимость. Последние два шага предполагают, что инвестор ответит для себя на вопрос, готов ли он, уже имея на руках всю информацию, вложиться в этот стартап, и примет окончательное решение об инвестировании.

Оценка на стадии запуска

Пожалуй, самым сложным вариантом является инвестирование в стартап на очень раннем этапе, когда он еще не вышел на получение дохода или даже находится лишь на уровне бизнес-идеи (так называемое посевное и предпосевное финансирование).

Высокая рискованность подобных вложений обычно компенсируется тем, что на столь раннем этапе инвесторы обычно вкладывают сравнительно небольшие средства, которые будет не так болезненно потерять, а также возможностью действительно хорошей доходности в будущем, если стартап «взлетит».

При инвестициях на таком этапе невозможно ориентироваться на стандартные показатели — доходность, число пользователей, KPI и так далее, поэтому инвесторам приходится смотреть на менее материальные вещи.

По мнению управляющего партнера венчурного фонда Genesis Technology Capital Максима Шеховцова, который специализируется именно на ранних инвестициях, довольно обширный список критериев сводится к трем основным параметрам: команда, рынок и само предложение (продукт/услуга).

Хотя эти показатели не слишком материальны, существует множество методик, позволяющих оценить перспективность инвестиций в стартап. Одна из них — метод скоринга, также называемый по имени автора — инвестора Билла Пейна. Этот метод основан на сравнении нескольких финансируемых стартапов и выставлении им баллов.

Сравнение идет по следующим параметрам: команда управленцев (на нее приходится от 0% до 30% в общей оценке), размер рынка (0–25%), продукт/технология (0–15%), конкурентная среда (0–10%), маркетинг/каналы продаж/партнерство (0–10%), необходимость дополнительных инвестиций (0–5%) и другие факторы (0–5%). Далее на основании оценки всех этих факторов и соответствующих коэффициентов вычисляется примерная стоимость компании.

Также можно использовать метод венчурного капитала. Его применяют для предивнестиционной и послеинвестиционной оценки компании. Послеинвестиционная стоимость равна оценке стоимости на какой-либо момент в будущем (например, через три года или через пять лет), сделанной на основании оценки продаж других компаний этой же сферы, после чего эта стоимость делится на ожидаемую прибыль на инвестированный капитал (ROI).

Прединвестиционная стоимость — это послеинвестиционная стоимость, из которой вычитается размер инвестиции. Например, инвестор готов вложить в компанию $500 000, стоимость компании через пять лет он оценил в $20 млн. Обычно инвесторы ожидают прибыль на капитал от 10x до 30x, так что средний вариант равен 20х. Тогда послеинвестиционная стоимость стартапа равна $2 млн, а прединвестиционная — $1,5 млн.

Пользуется популярностью и метод Беркуса, в рамках которого стартап сравнивается по пяти основным показателям с другими подобными проектами. Параметрами сравнения могут выступить основная идея продукта или сервиса, наличие опытного образца, качественная команда управленцев, стратегические отношения, выпуски или продажи продукции. Каждый из этих показателей оценивается в процентах или в абсолютных числах исходя из возможной стоимости похожих стартапов.

Оценка «созревшего» бизнеса

Если стартап уже заработал в полную силу (у него достаточное количество клиентов, есть выручка или даже прибыль) его можно оценивать так же, как и другие компании, делая при этом некоторую поправку на то, что это все же проект, находящийся на начальном этапе своего развития.

Как пишет в своей статье сооснователь венчурного инвестфонда Forefront Venture Partners Фил Надель, в случае со стартапами, как и с другими компаниями, имеет смысл оценивать некоторые ключевые показатели эффективности (KPI). Надель выделяет 12 показателей, на которые стоит обратить внимание. Среди них стоимость привлечения нового клиента, LTV (прибыль с одного клиента за все время существования проекта), число уникальных пользователей в месяц, уровень доходности, коэффициент конверсии и некоторые другие.

Хотя, по мнению Наваля, инвестору не стоит фокусироваться на этих показателях самих по себе, ему все же стоит помнить, что самые успешные основатели стартапов всегда настойчиво добивались выполнения KPI. «Когда мы говорим с основателями, чтобы узнать больше об их компаниях, мы спрашиваем их об этих KPI наравне с презентацией компании и другой информацией. Это быстрый способ понять состояние бизнеса в данный момент, а основатели, не знающие своих KPI, вызывают у нас серьезное беспокойство», — пишет Наваль.

Безусловно, это не единственные показатели эффективности, которые могут быть применены к стартапу. Главное, что нужно запомнить — различные формальные показатели неплохо характеризуют жизнеспособность стартапа, нужно только соизмерять их с этапом его развития.