Инвестиционный портфель на 2020 год – Список акций для дивидендного портфеля. 2020 г Управляющая компания ДОХОДЪ

Содержание

Список акций для дивидендного портфеля. 2020 г Управляющая компания ДОХОДЪ

Скачать полную версию стратегии на российском рынке в PDF

Суть портфельной стратегии

Стратегия нацелена на получение дохода путем инвестирования в дивидендные акции крупных компаний российского рынка. Исследования показывают, что выбор акций, приносящих наиболее высокую дивидендную доходность, позволяет получать премию в совокупной доходности по сравнению с индексами акций.

Портфель формируется из 15-20 компаний с высокими и стабильными дивидендами. Рейтинг по стратегии представляет собой сумму баллов по двум индикаторам: ожидаемая дивидендная доходность и индекс стабильности дивидендных выплат «DSI». По каждому из индикаторов рейтинг составляет от 1 до 10. Чтобы попасть в портфель сумма баллов должна быть не меньше 15. Посмотреть текущие рейтинги компаний можно в сервисе «Анализ акций» на нашем сайте.

Для кого

Стратегия подходит для инвесторов, которые хотят получать текущий доход в виде дивидендов, чтобы использовать его для расходов вне фондового рынка.

Раз в квартал производится пересмотр портфеля. В результате квартальной ребалансировки из портфеля выбыли акции Мосбиржи, Газпрома, Ростелекома-п и Ленэнерго-п из-за снижения дивидендной доходности связанной с ростом котировок на бирже. Были добавлены акции НМТП, Мостотреста, Россетей-п ввиду падения стоимости и роста ожидаемой дивдоходности, а также акции Лукойла и ВТБ ввиду изменения дивполитики и увеличения дивдоходности.

Состав портфеля

Показатели компаний

Вся аналитика

Все стратегии

При подготовке были использованы материалы из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом материал предназначен исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Не взирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению материала, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать материал или содержащуюся в нем информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием информации, содержащейся в бюллетене. Информация, содержащаяся в бюллетене, действительна на момент его публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в бюллетень любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование бюллетеня или какой-либо его части без письменного согласия Компании не допускается. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в бюллетене, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

Дивидендный портфель 2020г 1 млн. руб

1 004 729 ₽

Акции РФ	1 004 729 ₽	0.45%

Общая стоимость	1 004 729 ₽
Прибыль	4 464 ₽	0.45%

Российские акции

Нач. стоимость активов, руб	1 000 265 ₽
Текущ. стоимость активов, руб	1 004 729 ₽
прибыль/убыток	+ 4 464 ₽
прирост активов, %	+ 0.45%

Ожидаемые дивиденды по портфелю

№	Название	Период	Дата Т-2	Дивиденд*	Див. доходность*	Ваши дивиденды	Ваша Див.Доходность**
1	Сбербанк-п	2019, год	10.06.2020 П	19,25 П	8,4% П	13 283	8,3% П
2	ФосАгро ао	2019, 3 кв	31.01.2020	48	2,0%	2 400	2,0%

* Буква П означает что дивиденд прогнозный и еще не утвержден советом директоров.
** Ваша доходность считается от вашей цены покупки акции

Ожидаемые дивид. доходы	15 683₽
Ваша див. доходность див. бумаг	5,6%
Ваша див. доходность портфеля акций	1,6%

Календарь по акциям

Календарь событий по акциям

Фундаментальный анализ акций

Таблица фундаментального анализа

№	Название	Капит-я млрд руб	EV млрд руб	Выручка	Чистая прибыль	ДД ао, %	ДД ап, %	ДД/ЧП, %	P/E	P/S	P/B	EV/EBITDA	Рентаб. EBITDA	долг/EBITDA	отчет
1	ГМК Норникель	3 339	3 663	795	280.0	7.9%		95%	11.9	4.2	12.3	8.1	57%	0.7	LTM-МСФО
2	ТГК-1	52	56	99	12.8	4.8%		19%	4.0	0.5	0.4	2.1	27%	0.2	LTM-МСФО
3	МТС	653	976	507	66.2	12.8%		127%	9.9	1.3	-7.5	4.2	45%	1.4	LTM-МСФО
4	Яндекс	918	832	163	25.1	0.0%			36.6	5.6	7.0	16.6	31%	-1.7	LTM-МСФО
5	ФосАгро	314	433	254	48.0	9.3%		61%	6.5	1.2	2.5	5.2	33%	1.4	LTM-МСФО
6	Газпромнефть	2 105	2 511	2 558	399.0	5.9%		31%	5.3	0.8	1.1	3.5	28%	0.6	LTM-МСФО
7	Татнефть	1 804	1 760	927	210.9	12.4%	13.5%	117%	8.6	1.9	2.3	5.8	33%	-0.1	LTM-МСФО

№	Название			Капит-я млрд руб	Чист. опер.доход	Чистая прибыль	ДД ао, %	ДД ап, %	ДД/ЧП, %	P/E	P/B	ЧПМ, %	RoE	RoA	отчет
1	Сбербанк			5 740	1 962.2	883.9	6.3%	7.0%	41%	6.5	1.34	5.30%	22.4%	3.10%	LTM-МСФО

Инвестиции – все о вложении и приумножении денег.

Дивидендные аристократы. Обновленный список на январь 2020.

Большинство инвесторов инвестирующие в акции, особенно на долгий срок…

Все про биотехнологические компании США. ТОП для инвестирования.

Биотехнология является одним из крупнейших промышленных секторов с точки зрения рыночной стоимости.

Список акций США с большим потенциалом роста на 2020 год.

Последние пять лет не были хороши для покупки ценных бумаг.

FinEx ETF что это и для чего нужен? Полный обзор.

Если вы начинающий инвестор, то наверняка, когда впервые зашли в приложение своего брокера для покупки акций, обратили внимание на так различные фонды – казначейские облигации, акции российских компаний или китайских.

Подборка высокодоходных облигаций на Мосбирже – январь 2020.

Сегодняшняя подборка будет включать корпоративные облигации с высоким доходом, а как многие знаю, высокий доход подразумевает и высокий риск.

Голубые фишки для покупки и удержания прямо сейчас.

Большинство инвесторов хотят большой прибыли от вложенного капитала, но не большого риска, который может сопровождать их.

ТОП 5 высокодоходных акций, превосходящих S&P 500.

JPMorgan Chase (JPM), Texas Instruments (TXN), Wendy’s (WEN), Home Depot (HD) и Maxim Integrated Products (MXIM) считаются одними из лучших дивидендных акций в 2020 году, что приводит к высокой доходности.

Жизнь на дивиденды. Как сформировать хороший портфель.

Если в сфере недвижимости все сводится к «локации, локации и еще раз к локации». А когда инвестируешь на пенсию, все сводится к «доходу, доходу, доходу».

Обзор ИОС – InvestKIDS, Норникель, SBERECCY и другие.

В связи с тем, что поступает много вопросов касаемо новых продуктов от Сбербанка, было принято решение осветить данную тему более подробно…

Пример составления диверсифицированного портфеля.

Инвестиционный портфель — это набор определенных инвестиционных инструментов т.е. любых активов.

Инвестиции 2020. Тренды, в которых нужно участвовать

100

Рассматриваем:

Важные тренды в среднесрочном периоде (1-3 года).
Разбираем портфель, учитывающий подобные тенденции.
Соотносим риски и доходности портфеля.

Инвестор – это человек, сочетающий в себе, казалось бы не совместимые черты:

Чтобы остаться с капиталом, да что с капиталом, просто при деньгах, частному инвестору нужно быть критически настроенному ко всему подряд.
Но, чтобы зарабатывать он или она все равно, должны рисковать. Не доверять, но идти на риск. В той или иной степени.

«Чем должен заниматься инвестор», ранее опубликованная статья, ознакомиться можно здесь.

Более года минуло, как мировые биржи выползли из очередной крупной коррекции. Да так увлеклись этим процессом, что росту акций, до сих пор, не видно конца.

График 1

График Индекса S&P 500 США

График 2

График Индекса Московской биржи IMOEX

Не смотря на торговую и даже на военную напряженность, рынки акций растут.

Стреляным воробьям известно, что в разгар тусовки, музыку могут выключить и произойдет отсев танцоров, которым что-нибудь, да мешает, или тех, кому просто спокойно не сидится на ровном месте со своими деньгами.

Потому что, коррекции происходят тогда, когда всем весело. Любой, прошедший начальную военную подготовку в школе понимает, что окопавшийся солдат, лучше защищен от внешнего агрессивного воздействия и реже гибнет сразу (юмор). Так и в финансах, рынку сложно быстро опустошить карманы инвестора, если он/она окопались в условно безрисковых активах и ждут Армагеддона.

Это вступление о том, что написанное ниже – не призыв к немедленным покупкам. А является всего лишь приглашением к размышлениям и дискуссии:

Тренд №1. Рост российского фондового рынка. Он в самом начале

Причины:

Низкая стартовая база. Менее 5% трудоспособного населения России имеют брокерские счета. В США более 60% населения нет, нет, да отираются на биржах, как минимум, в надежде на достойную старость. В других европейских странах, также, несколько десятков процентов граждан. При прочих равных, такое отставание российских бирж будет давать больший приток денежных средств на рынки.
Резко снизившаяся доходность депозитов в российских банках соблазняет многих изменить «горячо любимой» в народе сберкассе.
Сложно найти безопасные, доходные альтернативы финансовым инструментам вне финансовых рынков, например, в малом, среднем бизнесе.

Данные по американским рынкам говорят о том, что 80% средств американцы вкладывают в акции США, которые лучше знают. В России такой процент, скорее всего, будет больше, в связи с искусственными ограничениями доступа к иностранным биржам. И в связи со скудным русифицированным информационным освещением зарубежных рынков. Подавляющее большинство средств, которые частные инвесторы заводят на биржу в России, будут и вкладываться в российские ценные бумаги с доходностью больше, чем на депозите. Чаще всего – это акции.

С другой стороны, российская экономика страдает от низкой платежеспособности населения, слабого внутреннего спроса и как следствие — ограничен спектр альтернатив фондовому рынку в «реальной жизни».

Риски:

Внутренняя политика Правительства.
Действия Регулятора.
Внешняя политика. Санкции.
Цены на углеводороды.
Низкая ликвидность и сильная волатильность большого процента бумаг на российском рынке.

Тренд №2. Компьютеризация всех сфер жизни.

Распределенные реестры блокчейна; более плотные, высокоскоростные сети стандарта 5G и выше, вместе они совершают незримую революцию.

Мы все, уже давно, утонули в избыточной информации. Спасать нас будут утюги и сковородки с чипами. Чип решит, что нужно выключить утюг, потому что хозяин всё бросил и уехал, погладив только воротничок. Холодильник сам закажет в магазине куриные яйца, потому что вы пробормотали ему на неделю меню, в котором, видите ли, во вторник соизволили омлет.

Это, конечно, всё домыслы, но, не важно, какие бытовые приборы фаршируются электронными мозгами. Главное, что их кратно больше, чем людей на планете. И всей этой прорве вещей нужны:

Чипы (железо)
Программное обеспечение

Оцените потенциал: миллиарды чипов нужно произвести, миллиарды загрузок программных продуктов должно случиться, чтобы эти чипы смогли давать команды. Миллионы станций нужно развернуть, чтобы роботизированные устройства были на доступе к высокоскоростному интернету, на скоростях 5G и выше, а иначе не будет работать или не безопасно. Миллиарды. И это происходит сейчас.

Кто бенефициары:

Производители полупроводников.
Компании производители программного обеспечения.

Риски:

Коррекции широкого рынка акций. У таких компаний высокий Бета коэффициент. Падают быстрее и глубже широкого рынка.
Редко и мало платят дивиденды.
Большой рынок, множество участников. Сложно определить лидеров.
Торговые войны сильно тормозят процессы развития.
Часть резидентов таких рынков – азиатские компании. Не публичные и/или не прозрачные. С не ясными перспективами и низкой ликвидностью.

Тренд №3. Военная напряженность и новая гонка вооружений

Гиперзвуковые технологии; космические вооружения; спецоперации и противодействие им в киберпространстве. Это одни из самых финансово-емких игрушек военщины, во всех странах. Конечно, в таких, которые могут себе позволить приобретать такое дорогое оружие.

Так как российский ВПК пока мало доступен для частного инвестора, речь, к сожалению, не о нем.

Но, вряд ли инвестор в текущей обстановке что-либо прогадает, отведя часть своего портфеля под акции американских компаний обслуживающих государственные военные контракты. Это, прежде всего, аэрокосмические холдинги. Возможно, еще и компании связанные с кибер-безопасностью (здесь тренды №1 и №2 имеют много общих бенефициаров).

Риски:

Коррекции широкого рынка акций.
Форс-мажоры. Любая техника имеет статистический процент аварийности. Это нужно учитывать и воспринимать, как данность. Боинг – наглядный пример серии случаев такой трагической статистики.

Как оцениваем инвестиционный портфель, к которому продвигаемся

По индикатору Коэффициент Шарпа – подробнее очень понятно объяснено, например, здесь

Коэффициент Шарпа – показывает насколько эффективен инвестиционный портфель. Вычисляя его, средняя премия, которую получает инвестор сверх той, которую он бы получил, не рискуя, например, на депозите в банке, делится на риск или, по другому, на среднее отклонение от прогнозируемой доходности.

По индикатору Коэффициент Сортино — подробнее, например, здесь

Коэффициент Сортино — как и коэффициент Шарпа, делится премия инвестора на стандартное отклонение (на риск не получить премию). Но, при этом, в отклонении учитываются только не благоприятные, отрицательные отклонения. А положительные отклонения, благоприятные для инвестора, не уменьшают делимую, в формуле, премию инвестора.

Берем в руки портфель

В анализе будем использовать широко известный ресурс portfoliovisualizer.com. Так как, в нем накоплена статистика по американскому рынку.

Американские акции приведем с указанием отдельных компаний.
Российскую часть портфеля и облигационный раздел представим специализированными фондами ETF, вкладывающих деньги акционеров в соответствующие активы.

Срок инвестиций 3 полных года.

Открываем портфель

За российский рынок сегодня выступает крупнейший специализированный фонд VanEck Vectors Russia ETF (RSX). Фонд состоит только из российских акций. Не сильно принципиально, какие акции могут быть приобретены частным инвестором без привлечения услуг фонда, влияние единичных бумаг на результат всего портфеля будет не значительное (если «индивидуальный или теневой Banker» купит разные бумаги). Вот в такие сектора РФ вкладывает деньги этот ETF:

Структура вложений в российские акции фонда RSX

Полупроводники и программное обеспечение. В основном, это акции роста из США. Перечислим холдинги приглянувшиеся автору портфеля.
Военная сфера. Холдинги, крупнейшие подрядчики из сферы авиация-космос. Акции роста, тоже из-за океана. Поименный список.
Потребительский сектор. Дивидендные аристократы из защитной отрасли – товаров народного потребления. Доходные акции в долларах. Список холдингов.
Облигации представлены ETF с тиккером EMD. Фонд вкладывает деньги в облигации стран развивающихся рынков, к чему относится российская экономика. Фактически, эта часть портфеля – для российских облигаций.
Золото представлено ETF, вкладывающего почти все деньги акционеров в единственный драгоценный метал – золото. Тикер фонда — GLD.

Инвестиционный портфель 2020

Далее мы составим два других портфеля:

1. Американский рынок индекса S&P 500, представлен фондом ETF с тикером SPY. Это один из наших ориентиров.

2. Российский рынок, представленный упомянутым фондом ETF XRS, который будет бенчмарком (ориентиром) 100% вложения в российские активы.

Ну, и что получилось

Акции, выбранные в портфель могут нравится или не нравится, главное, какие показатели он имеет по отношению к безальтернативным вложениям в американский и российский рынки:

Эффективнос