Инвестиционные средства — Привлечение и управление — Основные виды

Содержание статьи:

1. Что такое инвестиционные средства?
2. Виды и источники
3. Учет

Инвестиционные средства — это деньги, НМА, умственный и творческий потенциал, любые объекты, которые используют в качестве вложений в развитие проекта. В узком смысле под инвестиционными средствами понимаются денежные средства в чистом виде и в виде ценных бумаг.

Основным источником инвестиционных средств является чистая прибыль, оставшаяся после выплаты налогов и обязательных платежей. Также ключевым источником служат собственные средства инвестора.

Если мы рассматриваем физическое лицо, то средствами служит доход от основной деятельности. Если компанию — разница между совокупным доходом и суммой издержек. Если государство — средства из бюджета, полученные от сбора налогов и различных платежей.

Собственных средств часто оказывается недостаточно. В этом случае привлекают заемные.

Классификация видов источников инвестиционных средств

Удобнее представить виды источников в таблице

Источники инвестиционных средств Внутренние (собственные)   Макроэкономические Средства бюджета (для государства) Сбережения населения и коммерческих компаний в банковском секторе Резервные фонды Микроэкономические Чистая прибыль компаний Средства уставного капитала Эмиссия ценных бумаг Амортизационные платежи Внешние   Привлеченные (безвозмездные) Спонсорская помощь Гранты Субсидии Субвенции Дотации Квоты Льготные кредиты Безвозмездно предоставленное оборудование, имущество, инфраструктура Ассигнования из бюджетов РФ или субъектов РФ, муниципальных образований Заемные Страховые выплаты Страховки, гарантийные обязательства

Чистая прибыль и собственные средства почти никогда не используются в качестве единственного источника инвестиционных средств, поскольку это часто не очень крупные суммы. Кроме того, компания вынуждена реинвестировать в производство, а это — тоже траты.

За привлеченные средства приходится платить: процентам банку, комиссиями брокеру, зарплатой или вознаграждением персоналу, который распоряжается активами от имени инвестора.

В этом случае важно оценивать, будет ли доход от инвестиций перекрывать эти издержки.

Учет источников инвестиционных средств

Каждый инвестор должен анализировать и рассчитывать суммы инвестиционных средств, поскольку только точный расчет позволит детально оценить эффективность вложений. На предприятии с этой целью ведется бухгалтерский и аудиторский учет, создаются специальные отделы, которые занимаются анализом оборота инвестиций.

На уровне государства анализом, управлением и распределением бюджетных средства занимаются множественные ведомства и организации. Сводные отчеты анализируются с помощью системы национальных счетов. Отчетную статистику по бюджетным инвестициям формирует Счетная палата России.

Отдельные ведомства контролируют распределение бюджетных ассигнований и траншей: этим занимается Минфин, Минприроды, Центробанк и другие.

За привлечение средств и формирование источников финансирования отвечают также вышеуказанные ведомства плюс  Минэкономразвития России и Федеральные службы и агентства, например Росрезерв.

На уровне предприятия привлечением инвестиционных средств занимаются либо сами руководители, либо специально созданные отделы.

Частные инвесторы организуют привлечение средств самостоятельно.

Что такое инвестиции — основы инвестирования для начинающих

Инвестирование — один из пассивных способов получения дохода, не требующий затраты физических или трудовых ресурсов. Экономисты, отвечая на вопрос, что такое инвестиции, характеризуют их как вклад в благополучие, освобождающее человека в будущем от материальных проблем.

Что такое инвестирование

Термином инвестирование можно назвать любое вложение средств (материальных, временных, финансовых) в процесс, который через время приносит положительный результат, и приумножает вложенное.

Основное экономическое правило говорит о том, что денежные средства, хранящиеся на руках, постоянно уменьшаются. Это происходит из-за снижения покупательной способности, возникающей как следствие инфляции, девальвации и экономических кризисов. Инвестирование позволяет не только уберечь имеющийся на руках капитал от обесценивания, но и приумножить его.

Прежде, чем изучить основы инвестирования для начинающих, следует отделаться от мифов, сложившихся среди тех, кто никогда не сталкивался с подобным процессом:

В качестве инструментов инвестора могут выступать как банальная спекуляция, основанная на купле/продаже, так и участие в различных проектах, которые, в случае их успешной реализации, способны дать крупные дивиденды.

Ориентироваться в широчайшем разнообразии возможностей инвестирования начинающему человеку можно, разобравшись в классификации, разделяющей вложения по объектам, основным целям, срокам, форме собственности и иным характеристикам.

Типы вложения (объекты инвестирования)

Реальные

Подразумевают вложения в производственные (строительство, промышленность, сельское хозяйство) и

Долгосрочные инвестиции — что это? Виды, цели, источники. Руководство для инвестора |

 

Каждый человек уникален не только внешне, но и своим образом мышления. Одни не могут усидеть на месте и им требуется постоянное движение, другие же, наоборот, занимаются делом размеренно, тщательно обдумывая свои шаги и действия. Точно также всё происходит в процессе заработка денег, только в этом ключе обычно подразумеваются краткосрочные и

долгосрочные инвестиции. Вложение средств на длительный срок подходит не каждому, и не потому, что это сложнее, чем краткосрочная деятельность, а потому, что это просто другой подход.

Из данной статьи Вы узнаете:

 

Долгосрочные инвестиции — что это такое?

Долгосрочные инвестиции – это вид вложения средств на срок от 1 года, который подразумевает постепенное получение прибыли и умеренные риски. Направление такого инвестирования по сути ничем не ограничено – можно основать свою Майкрософт, а можно купить картину художника и ждать, когда он получит мировое признание, чтобы потом продать за гораздо большую сумму. Соответственно, в долгосрочных инвестициях нужен чёткий план действий, понимание сферы вложения и умение ждать. Именно по терпению можно определить, в том ли направлении человек двигается или же лучше изменить стратегию.

 

В широких массах бытует ошибочное мнение, что такой вид деятельности подходит только очень богатым людям, так называемым институциональным инвесторам – всяческим фондам, миллиардерам и прочим китам финансового пространства. Однако, даже если мы кладём деньги на депозит в банке – мы осуществляем долгосрочные вложения средств. Под определение полностью подпадаем, цель и риски понятны, даже результат вложений известен заранее, но это уже скорее просто специфика этого направления. Так что каждому из нас по силам освоить этот путь, нужно лишь аккуратно действовать и узнать как можно больше о возможностях.

 

 

 

Основные виды долгосрочных инвестиций

Прежде, чем решиться на такой шаг, необходимо ознакомиться с тем, куда обычно вкладывают деньги на длительный срок. Вариантов не так уж и много, но все они отличаются друг от друга, некоторые потребуют специальных знаний, которые есть в общем доступе, но не всегда дают полное понимание вопроса. Человек, который пришёл на форекс только сегодня даже через неделю не будет иметь и 5% необходимых знаний, как бы он не старался. Тут встанет вопрос усвоения информации и опыта. Но это самый сложный пример, гораздо проще дело обстоит со следующими вариантами:

 

1. Долгосрочные финансовые вложения в реальное производство. Под словом производство понимается не только предприятие в привычном смысле, но также и сфера услуг. Если мы умеем оказывать консультационные услуги, то это точно такое же реальное инвестирование в создание фирмы, как если бы мы занимались постройкой домов. Строго говоря, и в таком показателе как ВВП никто не делает различий между обычным производством и услугами, всё считается вместе. Более того, в некоторых стран этот показатель в большей степени из услуг и состоит.

Итак, мы можем открыть шиномонтаж или свадебное агентство – всё это реальное инвестирование. Важно понимать, что нельзя открывать тот бизнес, в котором ничего не понимаешь. Но вместе с этим, можно вложиться в бизнес другого человека, на разных условиях. Конечно, это лучше делать только при наличии доверия и уверенности в компетентности человека. Довольно распространённый вариант – использование франшизы. Это уже раскрученный бренд, который нужно только правильно использовать.

 

 

2. Вложение в долгосрочные активы реального производства. По сути это частный вариант предыдущего вида, но он более приближен к тому, что представляет себе большинство людей. Рассмотрим простой пример из жизни:

• грузоперевозки в рамках небольших населённых пунктов обычно осуществляются на основе сотрудничества между крупной торговой точкой и владельцем грузового автомобиля. То есть по сути это просто частный извоз, только вместо людей возят грузы (стройматериалы, мебель, сельхоз товары и так далее). Один из лучших вариантов – использовать качественную технику, в разрезе грузовиков это Volvo. Но также есть множество водителей, которые не могут себе позволить такой автомобиль, они покупают “китайцев”.
• “Китаец” окупается в 2 раза быстрее, но при этом обладает ресурсом в 4 меньше. В итоге, вкладываясь в покупку автомобиля и отдавая его в аренду мы получаем возможность большего извлечения средств из актива, чем если бы мы использовали краткосрочный вариант. К тому же они ломаются гораздо чаще, что, в общем-то, неудивительно. Ситуация на рынке такова, что при достаточном капитале все ездили бы на Вольво, а в реальности это не возможно. Простейший вариант, нужно лишь обладать достаточной суммой и знать человека, которому машина будет сдана.
• Подобных возможностей очень много. Сейчас, конечно, всё усложнилось, но спецтехника и высокотехнологичное оборудование всегда в цене. Стоит отметить, что такие инвестиции в разные ООО или другой формы компании и предприятия обычно крупные, исчисляются миллионами. Но на одном лишь транспорте не стоит останавливаться, тут подойдёт любой вариант с долгосрочным вложением средств в реальное производство в виде технологий и, собственно, рабочей техники.

 

3. Долгосрочные вложения капитала в финансовые инструменты. Это, наверное, наиболее оптимальный вариант для тех, кто не обладает достаточной суммой или же попросту не готов вкладываться в производство. Финансовые рынки открывают прекрасные возможности перед всеми желающими, для этого достаточно совсем небольшой суммы. От инвестора требуется лишь регистрация у брокера – это может быть как фондовый брокер, так и обычный форекс-дилер. Правда, во втором случае придётся как следует изучить такую компанию, чтобы не нарваться на мошенников.

 

Основные инструменты – акции компаний, облигации, паевые фонды, ETF и прочее.

 

4. Институциональные вложения в долгосрочные активы. Это, конечно, актуально для единиц из всего инвесторского сообщества. Основная идея заключается в том, чтобы создать такую комбинацию вложений, которая позволит гарантированно получать пусть и небольшой, но стабильный доход. Это может быть покупка долей в большом количестве хорошо развивающихся предприятий, финансирование перспективных разработок, которые в будущем могут принести колоссальную прибыль. То есть, когда есть миллиарды, процесс проходит гораздо проще.

 

5. Долгосрочные вложения средств в недвижимость. Это не очень интересно с точки зрения доходности (хотя она всё равно довольно неплохая для неизменно сохраняющегося актива), зато достаточно просто и не требует большой подготовки. Всё, что нужно от инвестора – выбрать недвижимость и выделить на неё средства. Это может быть коммерческая или жилая площадь. Сдача в аренду – один из самых популярных способов иметь постоянный пассивный доход. Некоторые рассматривают в качестве наращивания объёма вложений – квартира сдаётся и полученная прибыль идёт на погашение кредита по второй, затем по третьей и так далее.

 

Сами долгосрочные активы следует рассматривать подробно в каждом отдельном случае. Например, если мы хотим вложить деньги в драгоценные металлы, то мы изучаем эту схему и всё, что с ней связано. Если хотим вложить в недвижимость, то внимательно смотрим за ситуацией на рынке в интересующем регионе. То есть для начала нужно определиться с направлением, а потом уже смотреть конкретные возможности.

 

 

Цели долгосрочного инвестирования

Не смотря на то, что в принципе цель всегда одна – получение прибыли, ориентиры могут быть разными. В общем виде классификацию целей можно представить такими двумя группами:

1. По главной цели инвестирования:

• приумножение капитала. В этом случае мы ориентируемся на показатель дохода, сроки. Примерно то же самое, что и в обычных инвестициях с целью получения дохода, но только всё растянуто во времени;
• сохранение капитала. Иногда инвесторы, особенно, крупные, не стремятся к большим доходам, а готовы вкладываться в надёжные долгосрочные активы просто для того, что бы перекрывать инфляцию и по чуть-чуть наращивать капитал. Выбираются максимально безопасные варианты.
• глобальные цели. Можно привести простой пример: если на рынке обращается больше половины акций компании, то, скупив их все, можно получить контроль над такой компанией. Случай редкий, но показательный.

 

2. По порядку получения дохода:

• долгосрочные вложения средств с получением прибыли к моменту окончания срока инвестирования. Например, облигации с выплатой купонного дохода в конце срока.
• инвестирование на длительный срок с получением прибыли в установленном порядке. Сдаём квартиру – каждый месяц или квартал получаем доход. В компаниях это удобно с точки зрения отражения в бухгалтерском учёте. А вообще к долгосрочным инвестициям с точки зрения учёта относятся те, которые длятся более года. Важно не путать с активами – инвестиции просто имеются, а активы используются.
• комбинированный вариант. Очень показательны акции – дивиденды и итоговая разница при продаже бумаги.

 

 

Источники долгосрочных инвестиций

Когда есть план и инвестор понимает, куда он вложит деньги, остаётся дело за малым – найти эти самые деньги. В качестве источников можно назвать такие:

1. Собственные средства инвестора. Комментарии излишни, всё и так понятно. Единственное, что следует отметить – это именно собственные средства, а не чьи-либо ещё.
2. Заёмные средства для вложения в долгосрочные активы. Занять можно у друзей, родственников или кого-либо ещё.
3. Кредитные средства. Получаются от банка или иной организации, может быть с залоговой составляющей.
4. Привлечённый капитал. Если инвестиционная идея интересна, а сам инвестор не располагает нужной суммой, но при этом достаточно компетентен в выбранной области, то у него есть высокие шансы заинтересовать сторонних инвесторов, то есть привлечь деньги в проект. Соответственно, в этом случае он тоже получает некоторую долю в проекте за то, что будет его реализовывать.
5. Государственная помощь. В этом случае средства выделяются прямо из бюджета, обычно регионального, в редких случаях – федерального, но это уже совсем другой масштаб. Государство поддерживает инновационные проекты, а все детали по поводу того, как этого добиться и кому удаётся, мы опустим. То есть такой вариант с высокой вероятностью можно отнести к категории теоретически возможных, но маловероятных.

 

 

Преимущества и недостатки долгосрочного инвестирования

Не существует идеальных инвестиций. В каждом случае есть как плюсы, так и минусы. Не являются исключением и долгосрочные вложения средств. Начнём с минусов, которые, на самом деле, не столь явные по сравнению с другими вариантами инвестирования:

1. Относительно низкая доходность. Тот, кто утверждает, что окупаемость бизнеса (или других вложений) за 3 года является низким показателем, просто не понимает о чём говорит. Либо же намеренно вводит в заблуждение. Такой показатель можно считать прекрасным, а вот вариантов, где его можно гарантированно получить – очень мало, да и то во многом всё зависит от умений самого инвестора, его финансовой грамотности и навыков в сфере предпринимательства. Рентабельность в районе 12-15% в год можно считать отличным результатом. Но, по сравнению с другими видами, например, спекуляцией на валютах, это действительно низкий показатель.
2. Нужно мониторить рынки, оценивать состояние экономики, уметь видеть перспективы. Дело в том, что ждать результата приходится долго, то есть сменить направление быстро не получится. Если мы год ждали рост акции, а его всё не было, разумнее продолжать ждать, учитывая, что капают дивиденды. А вот если выскочить и переложиться в другую бумагу, то можно пропустить движение в первой. Таких примеров масса – крупные игроки до последнего двигают цену туда-сюда, чтобы высадить всех желающих проехаться, а уже потом отправляют акцию в космос.

 

Кому-то эти минусы могут показаться вовсе и не минусами. А для других окажутся критичными. Гораздо больший интерес представляют плюсы, так как они значительны и в целом перевешивают даже самые предвзятые суждения в отношении долгосрочных вложений средств:

1. Стабильность. Кто бы что не говорил, но долгосрочные инвестиции прекрасно иллюстрируют принцип “Тише едешь – дальше будешь”. Особенно, если выбирать направления с фиксированной или давно устоявшейся доходностью. Постепенное реинвестирование средств даст возможность постепенно увеличивать свой капитал, а для многих это является ключевым фактором. Например, те, кто копят на пенсию, обычно придерживаются именно таких вложений.
   Рассмотрим на примере акций. Купив “голубые фишки”, мы можем ожидать постоянных выплат дивидендов, которые, между прочим, гораздо привлекательнее банковского депозита. Плюс ко всему, если разумно подойти к вопросу покупки этих акций, то можно их приобрести в тот момент, когда они сильно недооценены, а потом несколько лет ждать. Бумаги имеют свойство расти в разы, поэтому после восстановления мы можем получить десятки, а то и сотни процентов от первоначального вложения. Так действуют многие известные инвесторы, например, Баффетт.
   
2. Низкие риски. Вложения в долгосрочные активы обычно не подразумевают значительных рисков. В принципе это и так очевидно, ведь риски всегда сопоставимы с доходностью. Но есть существенная деталь – многие активы, в которые мы инвестируем, не могут обесцениться, то есть в любом случае, даже при самом негативном раскладе, мы не потеряем всё. К тому же удешевление обычно не происходит одномоментно, акции Газпрома или Норникеля не могут взять и упасть сразу на 50%. В этом случае они станут слишком привлекательными и их тут же выкупят.

 

Отсюда следует и ещё один положительный факт – если наши вложения плавно росли, то в этом случае практически всегда будет возможность вовремя от них избавиться в случае необходимости. Кризисы развиваются довольно быстро, но это относительно краткосрочных вложений. В рамках долгосрочных быстро – это значит на протяжении недель. То есть можно всё спокойно обдумать, взвесить, оценить. Иногда бывает так, что локальная паника, приводящая к падению стоимости является просто неплохой возможностью докупить на снижении.

 

 

Пример долгосрочного вложения средств

Нельзя сказать, что какое-то из направлений инвестирования на долгий срок является самым лучшим, а какое-то другое будет похуже. Они все разные, но при этом у каждого есть свои преимущества. Можно запросто объединить несколько вариантов и получить портфельное долгосрочное инвестирование средств – самый оптимальный вариант в любое время. В этом случае:

1. В обычное время наблюдается экономический рост (практически незаметный, уверенный, бурный), который обычно приводит к тому, что котировки ценных бумаг успешных компаний растут в цене. Имеем долю активов в виде акций какого-нибудь Сбербанка или Газпрома. Имеем долю в реальном бизнесе – получаем прибыль.
2. В период кризиса растёт спрос на защитные активы – обязательно держим такие в своём портфеле. Например, облигация – универсальный инструмент. И доход есть всегда, и гарантия возврата средств тоже. Правда, доход не очень большой. То же самое можно сказать и про металлы.

 

Если это ещё дополнить и недвижимостью, то получится максимально сбалансированный портфель активов для долгосрочного инвестирования средств.

 

 

Заключение

Долгосрочное инвестирование – относительно простой и эффективный способ получения дохода при минимальных затратах времени на разработку плана и реализации. Оно подходит всем тем, кто хочет стабильности, не гонится за сверхприбылью и готов терпеливо ждать. Низкая доходность компенсируется тем, что у инвестора нет необходимости постоянно смотреть за ситуацией, это в некоторой степени можно назвать пассивным доходом.

Что такое инвестиционные ресурсы | Способы привлечения и источники формирования | Классификация инвестиционных ресурсов, виды, структура

Содержание статьи:

1. Что такое инвестиционные ресурсы?
2. Управление инвестиционными ресурсами
3. Источники формирования
4. Основные виды
5. Способы привлечения

Ресурсы выступают основой, рождающей и стимулирующей развитие нового дела. От их качества, стоимости и доступности зависит насколько быстро и эффективно будет чувствовать себя проект.

Инвестиционные ресурсы — это средства и материальные ценности, которые вкладываются в проект для дальнейшего извлечения прибыли.

В мире инвестиций выделяют следующие формы инвестиционных ресурсов:

• денежные средства и ценные бумаги
• НМА и НИОКР
• основной капитал/активы производственного фонда (оборудование, станки, инструментарий)
• запасы (необходимое сырье для производства)
• трудовые кадры (квалифицированные специалисты, рабочий персонал)
• активы интеллектуального характера (программное обеспечение, патенты, лицензии).

Управление

Управление инвестиционными ресурсами это процесс выбора эффективного и максимально удовлетворяющего требования инвестора инвестиционного актива. Также это осуществление практических действий по увеличению положительного эффекта от пользования им.

В целом процесс управления подчиняется тем фазам жизненного цикла проекта на котором он находится. Нам будет интересна фаза идеи, реализации и получения результатов. Каждая из них накладывает на процесс управления свои особенности.

При выборе актива, который будет использован в будущей инвестиционной деятельности анализируются внешние и внутренние факторы, способные повлиять на результат. Рассматриваются все варианты со схожими инвестиционными качествами. Все подобные активы тщательно оцениваются на предмет потенциальной доходности, уровня затрат и риска. Конечно, выбирается наиболее эффективный и перспективный.

Процесс управления инвестиционными ресурсами усиливается на этапе реализации проекта. Происходят процедуры оптимизации/уменьшения текущих расходов, отслеживается уровень ликвидности используемых ресурсов, снижаются риски путем выбора других источников финансирования.

И в заключении, когда результат от реализации проекта достигнут, необходимо решить, что делать с полученными средствами. Существует несколько основных путей их расходования. Как правило, компания может сформировать резервы для более удачного их использования в будущем, распределить на текущие нужды, зафиксировать прибыль, либо переоценить полученные инвестиционные ресурсы и пустить их в оборот.

Источники формирования

Особенности формирования:

• процесс, объемы, сроки четко определены инвестиционной стратегией предприятия
• структура капитала предприятия определяет необходимость, а самое главное целесообразность формирования ресурсов для инвестиционной деятельности
• процесс формирования должен носить гибкую основу и иметь возможности корректировки при изменении внешних либо внутренних факторов ведения деятельности
• темпы формирования всегда рассчитываются исходя из финансового состояния предприятия.

Источники для формирования инвестиционных ресурсов:

1. собственные средства
   • накопленный капитал
   • реинвестиции
   • чистая прибыль
   • резервы предприятия (использование средств специальных фондов)
   • амортизационные отчисления
   • страховые и иные виды выплат
2. привлеченные средства (взносы, благотворительность, перераспределение дивидендов)
3. займы и кредиты (частные, иностранные, государственные)
4. . целевое финансирование (госпрограммы)

Наиболее выгодным вариантом для любого инвестора являются средства, которые не нужно будет возмещать и платить за их использование проценты — это собственные ресурсы (чистая прибыль, резервные фонды, амортизация) за вычетом всех налоговых и прочих издержек.

К плюсам можно отнести простоту и дешевизну в привлечении, ведь за пользование такими средствами никому платить не надо. В добавок это высокая эффективность использования. Никто не ограничивает направление расходования таких средств.

Однако есть и явные минусы, в случае ограниченности финансовых средств на предприятии изыскание средств на формирование ресурсов для будущих инвестиций из собственного капитала компании способно ослабить финансовую устойчивость.

Удобным и эффективным ресурсом являются гранты и субсидии, для получения которых требуются особые основания и условия. Сюда же можно отнести венчурные инвестиции и благотворительные взносы.

Займы и ресурсы на возвратной основе — основной источник финансирования большинства проектов в связи с тем, что найти собственные источники финансирования проблематично. При привлечении заемных ресурсов следует придерживаться консервативной стратегии инвестировании, чтобы гарантировать сохранность капитала.

Очень часто при формировании необходимого объёма средств для реализации инвестиционной идеи компания идёт по пути привлечения потенциальных инвесторов. Такие партнёрства очень популярны и имеют достаточно высокую эффективность. В ситуации, когда компания, нуждающаяся в привлечении капитала, достаточно крупная, она может пойти по пути привлечения необходимого количества средств через процедуру IPO (размещение пакета собственных акций на фондовом рынке). Все эти способы принято относить к внешним инвестиционным ресурсам.

И в заключении представим небольшую классификацию актуальных основных видов инвестиционных ресурсов:

• собственные
• заемные
• привлеченные
• государственные
• частные
• обладающие/не обладающие риском.

Принципы привлечения

В условиях высокого уровня конкуренции остро встаёт вопрос быстрого роста и развития собственной деятельности. Именно быстрый рост и обладание существенной долей рынка даёт на сегодня максимальные экономические результаты.

Именно данная потребность рождает у собственников бизнеса потребность в привлечении капитала. Далеко не всегда собственные ресурсы способны покрыть объёмы вложений необходимые для дальнейшего развития.

Привлечение инвестиционных ресурсов это ключ к конкурентоспособности.

Понятно, что каждому инвестору необходима безопасность его капитала и хорошие дивиденды от участия в проекте.

Перечень факторов, способных положительно повлиять на привлечение инвестиций в бизнес:

• государственная поддержка и льготы, создание совместных проектов
• современное налоговое законодательство
• прозрачная законодательная база
• государственные гарантии и защита прав инвесторов
• реализация концессионных проектов
• доступность и прозрачность информации о текущем финансовом состоянии предприятия
• понятность и последовательность развития компании
• улучшение структуры вложений, направленных на обновление и приобретение объектов основного фонда
• сокращение инвестиционного цикла
• полное освещение и демонстрация инвестиционных возможностей для инвесторов, создание информационной бизнес карты
• льготы в землепользовании, а также в пользовании другими природными ресурсами
• льготное кредитование
• возможность приватизации.

Инвестиционный процесс | Что это такое? | Сущность, участники, этапы и стадии инвестиционных процессов

Содержание статьи:

1. Что такое инвестиционный процесс?
2. Основные показатели
3. Структура процесса
4. Участники
5. Этапы
6. Ситуация в России

Инвестиционный процесс это взаимосвязь участников, способов привлечения и размещения инвестиционных средств.

Можно сказать, что это отношения особого, возникающие между субъектами, объединёнными общей целью. Целью выступает увеличение и приумножение инвестиционного капитала, расширение производства, достижение других выгод и благ.

Цели инвестиционного процесса:

1. анализ проектов, направлений инвестиций, планирование и реализация задач.
2. сбор и предоставление информации для всех участников процесса.
3. исследование правового поля и финансовой ситуации.
4. осуществление проектов, управление ими.

Инвестиционные процессы как самостоятельная структура существовать не способны. Их жизнедеятельность целиком и полностью зависит от наличия определенных факторов. Такими факторами выступают:

• наличие инвесторов и инвестиционного капитала
• наличие активов, проектов и других объектов, подходящих для инвестирования
• сформированная инвестиционная среда
• технические и юридические возможности для взаимодействия инвесторов и проектов.

Основные показатели

Сделать вывод о том, насколько эффективно идут инвестиционные процессы на предприятии или у отдельно взятого инвестора можно исходя из анализа следующей группы показателей:

• темп роста капитальных инвестиций
• коэффициент реализации капитальных вложений
• размер вложений на один рубль расходов
• коэффициент инвестиций
• коэффициент воспроизводства основного капитала.

Сущность инвестиционного процесса заключена в поэтапном приобщении инвестора к объекту его вложений, а также в достижении конечного результата.

Для того, чтобы реализуемые процессы инвестиционной деятельности были эффективными их организацию необходимо проводить, основываясь на следующих принципах:

• установить максимальный объём вложений, при котором дальнейшее инвестировании нецелесообразно
• принцип системности
• учёт дополнительных расходов по мере модернизации предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности
• принцип мультипликатора
• поддержание баланса между достаточной доходностью и приемлемым уровнем рискованности вложений.

При реализации инвестиционных процессов возможны:

• смена формы вложенных средств из активов в инвестиционные расходы
• увеличение размера вложенных средств путём получения прибыли либо необходимого экономического эффекта.

Структура процесса

Структура инвестиционного процесса для всех видов деятельности будет выглядеть следующим образом:

• сбор информации и анализ инвестиционной сферы, её правовой составляющей. Исследование инвестиционных рынков и конкуренции на них
• предоставление необходимой информации для разработки инвестиционной стратегии
• анализ необходимости в источниках инвестиций и поиск путей их привлечения
• осуществление выборки приоритетных инвестиционных проектов, их планирование и управление ими. Анализ процесса реализации проектов, ведение по ним отчетности и т.п.

Если составлять структуру процесса инвестирования применительно к наиболее распространённому виду вложений, а именно к финансовому инвестированию, то его вид принимает следующую форму:

• анализ существующих вариантов и выбор оптимально подходящей инвестиционной политики под цели инвестора
• анализ и оценка текущей ситуации на рынке ценных бумаг, выбор подходящих ценных бумаг под выбранную стратегию инвестирования
• формирование портфеля инвестора
• корректировка количества и вида ценных бумаг, входящих в портфель (когда ситуация на рынке меняется, зачастую требуется изменить наличие тех или иных ценных бумаг дабы не повысить текущие инвестиционные риски)
• оценка уровня доходности и текущих рисков инвестиционного портфеля.

Участники

Участниками инвестиционного процесса могут выступать физические и юридические лица, которые привлекают средства для вложений, а также все институты, организации, влияющие на его конечный результат.

Основными участниками (субъектами) инвестиционных процессов считаются:

• заказчики (те, кто реализует проект)
• инвесторы (те, кто предоставляет средства на реализацию)
• всевозможные посредники (поставщики, банковские учреждения, страховые организации и т.д.)
• пользователи объектами и результатами инвестиционной деятельности.

Этапы и стадии

1. На первом этапе необходимо определится с целями инвестирования, выбрать направление и способы их реализации и подобрать объекты инвестиций, которые способны реализовать поставленные задачи и цели. Определение объёмов инвестирования, сроков вложения, ответственности и обязанностей обеих сторон, распределение прибыли и т.п.
2. Второй этап подразумевает осуществление всех необходимых практических действий по воплощению инвестиционного проекта в жизнь. Устранение всех правовых барьеров, заключение необходимых договоров, получение лицензий и выполнение всего, что может понадобиться на данном этапе.
3. Заключительный этап это контроль и управление ходом инвестиционной деятельности. Соблюдение всех необходимых норм и устранение возникших проблем, мешающих реализации инвестиционной идеи. Результатом данного этапа является компенсирование инвестиционных издержек и получение прибыли.

Основные стадии инвестиционных процессов:

Инвестиционные процессы в России

В России за глобальными инвестиционными проектами ведется контроль. Объем инвестиций не должен превышать 20% по отношению к ВВП в целях сохранения стабильности российского рынка. При этом основным источником экономического роста становятся прямые иностранные инвестиции и зарубежные займы.

Растет вовлеченность частного капитала и падает уровень государственных инвестиций в развитие масштабных проектов. Роль государства остается весомой, поскольку, как участник национального инвестиционного процесса, оно обеспечивает контроль и осуществляет правовое воздействие на инвесторов.

Основными регуляторами инвестиционных процессов в стране являются Центробанк и правительство РФ. Правительство регулирует правовые основы ведения инвестиционной деятельности, предоставляет бюджетные субсидии и кредиты, а регулятор воздействует на экономические условия, определяет процентные ставки, курирует деятельность банков и страховщиков, что в итоге непосредственно влияет на реальный сектор экономики.

Инвестиционный фонд — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Инвестиционный фонд — учреждение, осуществляющее коллективные инвестиции. Суть его в аккумулировании сбережений частных и юридических лиц для совместного (в том числе и портфельного) инвестирования через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов. За счёт того, что приобретение ценных бумаг осуществляет профессиональный участник рынка, риски частных инвесторов минимизируются ^[1].

Вместе с таким инструментом как банковские депозиты вложения в ИСИ являются наиболее популярными инструментами сохранения и приумножения сбережений частных лиц.

Первый инвестиционный фонд в мире был создан в августе 1822 года в Бельгии. Инвестиционные фонды начинают быстро развиваться только после Второй мировой войны, постепенно создавая конкуренцию банкам и другим финансовым институтам. Наибольшего распространения инвестиционные фонды приобрели в Великобритании и США. На сегодняшний день более половины американских домохозяйств являются вкладчиками того или иного инвестиционного фонда.

По состоянию на 2008 год инвестиционная компания Fidelity Investments была самым крупным акционером в 10% американских корпораций. В настоящее время (на 2016-2017 год) выделяется «Большая тройка»^[2] американских инвестиционных компаний (Vanguard, BlackRock, State Street Corporation), которые вместе имеют крупнейшие пакеты акций в 40% от всех публичных американских компаний, и в 88% компаний составляющих S&P 500 (500 компаний с наибольшей капитализацией). В результате акции крупнейших американских компаний оказались сосредоточены в руках небольшого количества людей. Представители «большой тройки» декларируют, что они хотят быть активными акционерами и вмешиваться в управление компаниями^[2]. Концентрация собственности в настоящее время, вероятно, превосходит ту, которая наблюдалась в эпоху «баронов-разбойников»^[3].

Перекрестное владение институциональными инвесторами акциями компаний в одной отрасли снижает конкуренцию между этими компаниями и коррелирует с неоправданным повышением цен для потребителей.^[3][4]. В США рост доли институциональных инвесторов коррелирует с ростом экономического неравенства^[5].

Инвестиционные фонды выполняют следующие функции^[6]:

• аккумуляция сбережений индивидуальных инвесторов;
• более эффективное управление инвестиционными ресурсами, которое не могут обеспечить индивидуальные инвесторы по причине отсутствия необходимых профессиональных навыков и опыта;
• диверсификация рисков с помощью вложения средств индивидуальных инвесторов в различные инструменты финансового рынка;
• снижение затрат на проведение операций на рынке ценных бумаг.

Институт совместного инвестирования[править | править код]

Институт совместного инвестирования (ИСИ) — термин, обозначающий в украинском законодательстве инвестиционный фонд, осуществляющий деятельность по совместному инвестированию — объединению (привлечению) денежных средств инвесторов с целью получения прибыли от их вложений в ценные бумаги других эмитентов, корпоративные права и недвижимость.

Активы институтов совместного инвестирования управляются компанией по управлению активами (КУА).

Существует несколько типов Институтов совместного инвестирования, которые определяются по способам и правилам ведения инвестиционной деятельности:

• открытого типа;
• интервального типа;
• закрытого типа.

ИСИ открытого типа характеризуется взятыми управляющей компанией обязательствами по выкупу собственных ценных бумаг по заявке инвестора. Данное требование от инвестора может поступить в любое время. Выкуп производится по обусловленному сроку эмиссии, не менее раза в год. ИСИ закрытого типа не возлагает на себя обязанности по выкупу эмитированных компанией ценных бумаг.

Инвестиционный проект — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Инвестиционный проект — экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления прямых инвестиций в определённый объект, включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами. Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объемов и сроков осуществления капитальных вложений, при этом необходима проектно-сметная документация, а также описание практических действий по реализации инвестиций.

Иногда для удобства выделяют понятие бизнес-плана для обозначения обоснования, при этом сам проект называют «Инвестиционный проект».

Инвестиционные проекты делятся на:

• производственные
• научно-технические
• коммерческие
• финансовые
• экономические
• социально-экономические

В коммерческой практике принято выделять:

а) инвестиции в финансовые активы (реальные, или капиталообразующие, или производственные инвестиции) — инвестиции в производственные здания и сооружения, любые виды машин и оборудования сроком службы более одного года;

б) инвестиции в денежные активы (портфельные инвестиции) — права на получение денежных сумм от других юридических или физических лиц;

в) инвестиции в нематериальные активы — расходы, не связанные с материальным воплощением, но имеющие экономическую ценность. Могут быть материализованы в случае ликвидации предприятия, а также при слиянии и поглощении.

Для оценки инвестиционных проектов рассматриваются такие основные факторы, как денежные потоки и их распределение во времени (то есть необходимо учитывать, не только, сколько денег принесет проект, но и насколько быстро) и рискованность проекта^[1].

• Алексей Герасименко. Финансовый менеджмент — это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 532 с. — ISBN 978-5-9614-4328-8.