Инвестиционный капитал — Собственный и иностранный капитал — Оценка и доходность

Содержание статьи:

1. Что такое
2. Виды
3. Структура капитала
4. Оценка рентабельности и эффективности
5. Формула расчета

Инвестиционный капитал — это денежные средства, вложенные в финансовые или реальные (материальные) активы на длительный период времени. В широком смысле под инвестиционным капиталом понимают вообще все имеющиеся ресурсы, нематериальные и денежные средства.

Вообще капитал — это все средства производства и человеческие ресурсы, которые могут увеличить возможности потребления в будущем. Достигается это за счет текущего сокращения потребления — то есть инвестирования с целью получать различные выгоды и прибыль.

Простейшая структура инвестиционного капитала — градация по источникам его формирования.

Инвесткапитал бывает:

• Собственным — это накопления и чистая прибыль после уплаты всех платежей и налогов.
• Привлеченным — это средства, которые увеличивают собственный капитал за счет эмиссий акций, доходов акционеров. Отличается от собственного тем, что привлеченный капитал влияет и формируется в зависимости от действий и структуры собственников компании.
• Заемным — это средства, которые взяты в долг в различных источниках. Сюда относят всевозможные ссуды, кредиты, займы.
• Иностранным — это средства, которые внесли в развитие зарубежные партнеры.

Также структуру инвесткапитала капитала можно представить в виде списка активов.

• Материальные активы (вложения в материальные объекты).

1.1. Прямые инвестиции (вложения в уставный капитал предприятия).

1.2. Нетто-инвестиции (вложения на расширение и реорганизацию действующего производства).

1.3. Трансфертные инвестиции (приобретения, приводящие к смене собственника).

• Финансовые активы (вложения в финансовые инструменты).

2.1. Портфельные инвестиции (приобретение ценных бумаг, депозитов, страховок).

2.2. Паи и доли в предприятиях и кооперативах.

• Нематериальные активы (вложения в процессы производства, имеющие ценность и приносящие выгоду).
  • Завоевание положения на рынке (размещение рекламы, создание бренда, патенты, исследования, научные изыскания)
  • Вложения в обучение сотрудников
  • Вложение в инновационные стратегии и НИОКР
  • Социальные мероприятия
  • Общие условия процесса воспроизводства.

Что такое рентабельность инвестиционного капитала

Эффективность вложений определяется уровнем выгоды, которая получена в процессе производстве или деятельности. Существует специальный термин — рентабельность, который отражает отношение прибыли компании к уровню инвестированных средств. Чем выше так называемый КПД деятельности, тем выгоднее инвестирование.

Формула расчета ROIC (Return on Invested Capital) выглядит очень просто:

ROIC = Прибыль после уплаты налогов/Инвестированный капитал*100%.

Прибыль после уплаты налогов рассчитывается по формуле:

Прибыль после уплаты налогов = Прибыль до налогообложения * (1 – ставка налога).

Инвестированный капитал для точного расчета ROIC суммируется с долгосрочными обязательствами, например, кредитами.

Для расчета показателя берутся данные отчетов о прибылях и убытках. Когда при расчете используется квартальная отчетность, коэффициент можно умножать на число периодов для расчета годового показателя ROIC.

Иногда ROIC называют ROTC (Return On Total Capital, рентабельность суммарного капитала) или ROI (Return On Investment, рентабельность инвестиций).

Наравне с рентабельностью используют термин доходность. Оценка доходности позволяет понять, насколько успешна деятельность, гарантирован ли объем прибыли.

Управление процессом производства практические невозможно без использования этого простого, но эффективного маркера деятельности компании. На рынке инвесткапитала принято различать микро- и макро ROI.

Макропоказатель доходности проекта используется для оценки глобальных и долгосрочных проектов, например, запуска нового производства. Показатель в этом случае будет рассчитан не для однолетнего периода, а для длительного, поскольку крупные проекты не всегда окупаются в течение года.

Для НМА рентабельность рассчитать сложно, поскольку стоимость активов определять в некоторых случаях невозможно.

Проект «Bestinvestor» — консультации по выгодному вложению денег. Инвестиции в основной капитал.

К этому типу можно отнести все капиталовложения, которые ведут к укреплению позиций бизнеса, расширению его производства и возможностей, а главное — увеличению прибыли в будущем. Что такое инвестиции в основной капитал и как они совершаются — это вы узнаете в посте блога Bestinvestor.ru.

Для начала разберемся с терминами. Основной капитал (основные фонды) — это та часть производственной базы предприятия, которая постоянно участвует в процессе создания продукта и создает его добавочную стоимость. То есть это та база, на которой основана работа предприятия и его развитие, и инвестиции в основной капитал — это необходимый вид деятельности для самого предприятия. Эта деятельность предполагает финансирование развития производства, при этом объемы такого финансирования у разных компаний существенно разнятся — в зависимости от целей и возможностей. Если бизнесу удается привлечь на эти цели средства со стороны — это всегда плюс, возможность нарастить темпы развития и получить больше прибыли.

Суть инвестиций в основной капитал

Каждое предприятие участвует в конкуренции, поэтому руководство заинтересовано в развитии производства и совершенствовании набора услуг. Для этого компании нужны ресурсы (материальные, нематериальные, финансовые), при использовании которых создается продукция. Чтобы наращивать объемы производства, а вместе с ними и прибыли, предприятию необходимо регулярное пополнение этих ресурсов — инвестиции в основной капитал. К ним относятся новые станки, новые производственные площади, развитие инфраструктуры, покупка транспорта и всего, что необходимо для производства.

Стоит отметить, что далеко не всегда предприятие имеет возможность стимулировать развитие и обеспечивать рост прибылей только за счет собственных финансовых запасов. В этом случае необходимо привлечение дополнительных ассигнований. Для этого могут быть использованы:

• банковские кредиты;
• займы от других предприятий или организаций;
• бюджетные и внебюджетные средства;
• инвестиции от частных владельцев капитала.

Эффективность инвестиций в основной капитал

Она зависит от целого набора факторов — и внешних, и внутренних. В их числе — государственная экономическая политика, особенности налоговой системы, условия, создаваемые для инвесторов, конкурентоспособность продукции конкретного предприятия, степень использования его ресурсов и т. д. Главные условия успеха таких вложений — надежность самого бизнеса и умело составленный план его дальнейшего развития.

Инвестиции в основной капитал — это процесс, который будет эффективным для владельца средств, если его четко структурировать по отраслям и секторам экономики. Кроме того, есть два важнейших критерия, характеризующих этот процесс: риски и время. Оба эти фактора крайне важны для инвестора, который рассматривает предприятие как возможность для вклада собственных средств.

Стоит учитывать, что в партнерстве между предприятием и частным владельцем капитала все риски выпадают на долю последнего. Инвестор не может быть уверен в надежности бизнеса, а в случае отсутствия прибыли или при полном провале проекта он теряет свои деньги без возможности их вернуть. Именно поэтому выбирать компанию для инвестиций в основной капитал необходимо максимально внимательно и ответственно.

У предприятия, претендующего на такое финансирование, должны быть наготове:

1. Качественный бизнес-план с описанием перспектив развития, финансовым и маркетинговым планом, а главное — детальной проработкой рисков.
2. Инвестиционный договор, максимально подробно описывающий все параметры совместной работы, а также ее сроки.

Кроме того, партнерство в сфере инвестирования частных средств в основной капитал предприятия должно быть основано на полной уверенности, что выбранная фирма работает стабильно, а рост ее производства и прибылей гарантирован. Важно продумать и описать в договоре максимум важных моментов:

• условия, на которых вы совершаете инвестиции своих средств в основной капитал предприятия;
• условия и сроки закрытия договора;
• параметры завершения сделки: суммы и сроки выплат, формы расчетов и другие важные детали;
• условия, которые продолжат действовать после истечения срока договора (при необходимости).

В целом инвестиции в стабильно растущий основной капитал надежного и перспективного предприятия — это прибыльный способ вложения средств. Важно вдумчиво отнестись к выбору партнера и внимательно подойти к процессу оформления сделки. Больше полезной информации, личного опыта, примеров и экспертных советов — в блоге Bestinvestor.ru.

5 необходимых составляющих капитала инвестора – как правильно разделить личные финансы

Ник Черри

Частный инвестор, автор сайта про инвестиции

Говоря о капитале инвестора, чаще всего подразумевают две вещи: долгосрочный пассивный портфель из фондов или акций либо трейдерский счёт для активной торговли. Такой упрощённый взгляд способствует тому, что мимо инвесторов проходит целый ряд эффективных стратегий и инструментов. Между тем, главная задача инвестора — достижение поставленных финансовых целей, а для этого нужен не только инвестиционный портфель, но и другие части капитала, которые выполняют особые задачи и формируются по особым правилам. Всего этих частей пять.

Капитал потребления

Инвестирование — долгосрочный процесс. Ключом к успеху в нём является финансовая дисциплина и выполнение повторяющихся последовательных действий, а самая большая сложность — поддержание должного уровня мотивации. Инвестиции требуют изменения финансовых привычек, что приведёт к положительным результатам только спустя годы. Поэтому параллельно сбережениям необходимо поднимать свой уровень расходов. Только так вы сможете почувствовать, что действительно становитесь богаче, простое увеличение цифр на счетах не дает такого психологического эффекта. Необходимо только следить, чтобы рост расходов не превышал роста доходов.

Капитал потребления — это деньги, которые инвестор тратит на текущие нужды. Обычно между получением дохода и тратами проходит время, и его можно и нужно использовать в своих интересах. Деньги должны работать, этот тезис неоспорим, даже когда речь заходит о сроках в несколько дней. Лучший инструмент для капитала потребления — банковские дебетовые карты. На остаток средств на счёте начисляются проценты, а при совершении покупки , часть израсходованных денег возвращается в виде кэшбэка. С использованием спецпредложений от банков можно получить до 7-10% от суммы годового дохода. Начинающие инвесторы часто жалуются на недостаток средств для инвестиций, но при этом упорно игнорируют возможности получения дохода с тех денег, которые идут на текущее потребление.

Плотная работа с капиталом потребления актуальна для начинающих инвесторов. С ростом благосостояния эта часть капитала играет всё меньшую и меньшую роль.

Финансовая защита

Если инвестор ещё не является долларовым мультимиллионером и не живёт на проценты от капитала, то его расходы и инвестиции финансируются из активного дохода. Зачастую это единственный источник финансовых средств. Его потеря меняет всю финансовую ситуацию к худшему: планы не выполняются, цели не реализуются. Частично обезопасить себя от форс-мажоров можно с помощью финансовой защиты.

Защищаться нужно от двух бед: потери дохода и крупных неожиданных расходов. Необходимы финансовые резервы: так называемая подушка безопасности и страховка.Под подушкой безопасности мы подразумеваем сумму денег, которая в случае непредвиденных обстоятельств используется для компенсации текущих расходов. Оптимальный размер этого резерва колеблется от 3 до 6 месячных доходов, и чем он больше, тем лучше защита. Для создания подушки безопасности требуются надёжные и ликвидные финансовые инструменты, они практически не дают доходности, поэтому слишком большой запас— это тоже плохо. Для резервного фонда подойдут банковские депозиты или банковские карты. При этом для хранения этих денег лучше использовать отдельную банковскую карту.

Страхование — это передача рисков. Вы периодически платите взносы, зато в случае форс-мажора затраты покрываются из средств страховщика. Застраховать можно квартиру, дачу, автомобиль и другое имущество; а можно собственную жизнь и здоровье. В случае неприятностей это поможет компенсировать непредвиденные затраты.

Что именно страховать и на какие суммы каждый решает сам, но инвестор без финансовой защиты рискует однажды оказаться у разбитого корыта.

Капитал финансовой независимости

Каждый инвестор когда-нибудь столкнётся с тем, что больше не сможет получать активный доход: либо выйдет на пенсию, либо станет рантье и будет жить на проценты с капитала. Получение постоянного пассивного дохода требует серьёзных вложений и, чем раньше вы начнёте формировать капитал финансовой независимости, тем лучше.

Инвестиции в финансовую независимость, как правило, долгосрочные, поэтому можно использовать рисковые инструменты с потенциалом большой доходности. Главное — инвестировать регулярно и не изымать деньги из портфеля надолго. Если вы не уверены в своей финансовой дисциплине можно формировать портфель с помощью программ, которые не допускают досрочного расторжения контракта и пропусков ежемесячных платежей. В противном случае подойдет обычный инвестиционный портфель на брокерском счёте.

Инвестиционный портфель

Главное отличие инвестиционного портфеля от капитала финансовой независимости — периодические изъятия денег. Все цели инвестора финансируются из этой части капитала. Крупные покупки, путешествия, семейные события — список может быть очень большим. И не нужно ждать финансовой независимости, чтобы реализовать эти цели. Помните, становиться богаче надо уже в процессе накопления капитала, а не после того, как вы начали жить на проценты.

Периодические изъятия денег требуют от инструментов в портфеле ликвидности. Обидно откладывать реализацию финансовой цели только потому, что договор нельзя расторгнуть до окончания его срока. Накопительное страхование жизни, структурные продукты и все инструменты без возможности досрочного вывода средств лучше в инвестиционном портфеле не использовать. Подойдет сбалансированная комбинация консервативных и рисковых инструментов на обычном брокерском счёте.

Капитал финансовой независимости и инвестиционный портфель лучше всего разделить физически.

Резервный капитал инвестора

Когда инвестор копит средства на долгосрочную финансовую цель, он только приветствует кризисы и падение стоимости инструментов. Такие ситуации позволяют ему покупать активы по сниженным ценам, что обязательно скажется на итоговых долгосрочных результатах.

Но любой долгосрочный период рано или поздно заканчивается. Если за 10 лет до реализации цели падение рынка на 70% — это редкая возможность, то за 1 год до цели — это катастрофа. Поэтому по мере приближения к цели необходимо уменьшать инвестиционные риски, перекладывая средства в более консервативные инструменты. Начать это делать лучше заблаговременно (хотя бы лет за 5 до достижения цели) с таким расчётом, чтобы за год до цели, вся сумма, необходимая для её реализации, находилась в консервативных инструментах, типа облигаций или банковских депозитов.

Желательно, чтобы капитал инвесторов состоял из этих пяти частей. Их пропорции различаются в зависимости от целей, финансовых возможностей и размера капитала. Главное — чётко понимать, чему служит тот или иной инструмент, и, исходя из этого, определять сумму, которая будет в него вложена.

Инвестирование в человеческий капитал: плюсы и минусы

Главная » Инвестиции » Инвестиции в человеческий капитал — виды, особенности + ряд функций вклада в личность

Инвестиции в общем понимании — это вложение денег во что-то с целью получить прибыль через определенное или неопределенное время. В данном случае целью вклада будет личность. Сущность инвестиций в человеческий капитал — это средства, направленные на обучение и развитие индивидуума, повышение профессиональной квалификации и поддержание его здоровья.

Вложения такого вида имеют несколько другое значение, чем размещение активов в откровенно материальные ценности. Помимо чьего-то личного обогащения, здесь есть огромная социальная составляющая. Рынок труда, наполненный успешными, образованными и перспективными специалистами в состоянии вывести экономику на новый уровень, тогда как малообразованный, хилый по медицинским показателям социум – прямой путь к феодальному строю. Эту разницу легко заметить, если сравнить страны третьего мира, экономика которых направлена на добычу ископаемых, обширную агропромышленную деятельность, и развитую Европу, где все больше прав и свобод получает личность.

Сегодня мы зарабатываем благодаря этим фондам:

8bit.ltd — отзыв о 8 bit ltd и обзор проекта с ежесуточным заработком от 0,5%

Особенности инвестирования в человеческий капитал

• Получение прибыли ограничивается сроком жизни или реальной трудоспособности субъекта.
• Чем раньше начнут поступать активы, тем быстрее наступит срок окупаемости.
• В зависимости от способностей индивидуума, доходность от его деятельности имеет предел, достигнув которого она плавно пойдет на спад.
• Не все вклады можно расценить как инвестиции.
• Характер вложений ограничен рядом особенностей: исторической, национальной, культурной.
• Общество, состоящее из успешных и целеустремленных личностей — наиболее перспективно в развитии. Инвестиции в личность обещают своему обладателю высокий доход, а общественность получает высококлассного специалиста.
• Это долгосрочные вложения, но с регулярной прибыльностью. Которая, в свою очередь, будет сохраняться на протяжении 20-25 лет в случае инвестирования в образование, и всей жизни объекта — в здоровье.

Окупаемость инвестиций в человеческий капитал считается довольно высокой при правильном выборе объекта

Ряд функций вклада в личность

Что включает в себя инвестирование в человеческий капитал:

1. Регулирующая функция — коррекция воспроизводства человеческого капитала, управление темпами роста, напрямую связанного с ключевыми отраслями промышленности, уровнем экономики, социальной атмосферой в обществе. Инвестиции в индивидуума в этом случае социально значимый фактор, влияющий на все сферы жизни в масштабах страны.
2. Воспроизводственная функция — рециркуляция непрекращающегося процесса восполнения человеческого, трудового, образовательного капиталов.
3. Распределительная функция — напрямую зависит от поставленных обществом задач, государственных приоритетов и ценностей. Разделяет плоды инвестиций между собственниками и сферами производства, регулируя межличностные и межслоевые отношения в обществе.
4. Дифференцирующая функция — следит за спросом на человеческие инвестиции, в зависимости от общественных и производственных потребностей.
5. Стимулирующая функция — с ходом времени инструменты инвестирования меняются, здесь важно постоянное обновление, для выгодного вложения активов. Использование устаревших технологий снизит доходность от инвестирования.
6. Информационная функция — собирает данные о потребностях тех или иных инвестиций, необходимых инструментов, статистические данных о заработной плате, уровне социальной жизни и прочие показатели.

В скором времени инвестиции в человеческий капитал окупятся и начнут приносить плоды

Виды инвестиций в человеческий капитал

Человеческий капитал — это запас благ, при накоплении которого до определенного уровня появляется доходность.

Какие виды вкладов бывают:

• Образовательные расходы (имеется в виду общее, среднее, специальное образование).
• Здравоохранение: профилактические меры, медицинские расходы, нормальные жилищные условия.
• Мобильность, позволяющая людям свободно перемещаться, выбирая более оплачиваемую и потому более доходную работу.

Наиболее значимые инвестиции: в образование и здравоохранение. Они позволяют добиться высокого качества знаний, повышая стоимость человеческого капитала. Вклад в высшее образование способствует формированию высококлассных специалистов, деятельность которых в совокупности в силах повлиять на общее благосостояние нации и уровень экономики в целом.

Инвестиции в образование можно разделить на:

• Формальные: общее, специальное и высшее образование, соответствующие установленным нормам. Профессиональные курсы, повышение квалификации и прочие, сопряженные с трудовой деятельностью.
• Неформальные — самообразование: чтение, спорт, искусство, хобби.

Состояние здоровья субъекта также влияет на его работоспособность и на сохранность человеческого капитала

Есть еще одна, упрощенная классификация видов инвестиций в человеческий капитал:

• Вещественные, воплощенные в людях. Это те материальные ценности, которые напрямую потрачены на формирование начального человеческого капитала, не включающие расходы на образование.
• Невещественные, воплощенные в людях. Это непосредственно знания, полученные индивидуумом, данные ему в школе, институте, на работе.
• Вещественные, не воплощенные в людях. Сюда относятся материальные инструменты инвестиций: здания, машины, сооружения, участвующие в образовании и здравоохранении субъекта. Например, поликлиника, стоматологический кабинет с оборудованием. Здание университета с кабинетами, классами, партами и прочим.
• Невещественные, не воплощенные в людях. Информационные базы, технологии, обучающие курсы, созданные для обучения субъекта.

При дальнейших инвестициях показатель прибыльности растет, но имеет определенный предел

Главными инвесторами в человеческий капитал выступают:

• Государство. Его роль велика и оно использует разные меры воздействия. К этому относятся обязательное среднее образование, медицинские осмотры и прививки. Чтобы на выходе получить образованных и здоровых граждан, будущих налогоплательщиков. Чем больше доход отдельного индивидуума, тем больше налога он сможет привнести в казну государства.
• Негосударственные общественные фонды. Для ведения общественной деятельности также нужны особые навыки, которые и являются вкладом в данном случае. Это касается различных политических, религиозных и прочих организаций.
• Отдельные предприятия. Здесь имеется в виду обучение на производстве, чтобы будущий работник четко соответствовал необходимым требованиям работодателя. При этом зачастую происходит инвестирование в здравоохранение в виде трудовой страховки, а также различные премии и поощрения, вырабатывающие в сотруднике приверженность к предприятию, так называемый корпоративный дух. Так, работник будет чувствовать себя защищенным, трудиться в комфортных условиях, не помышляя о смене места работы.
• Домохозяйства. Индивидуальное инвестирование.
• Международные фонды.
• Образовательные учреждения.

В наше время личность является главной ценностью и на ее развитие следуют обратить пристальное внимание

«За» и «против» инвестиций в человеческий капитал

Отрицательные стороны

Это инвестиции, от которых нельзя получить отдачи. Криминал, нездоровый образ жизни, тунеядство — когда ни один из инвесторов не получает дивидендов от своих затраченных ресурсов. Почему так случается? Низкая культура, менталитет, отсутствие этики труда, культуры предпринимательства — все это негативно сказывается на результате вложений.

Риски инвестиций в человеческий капитал связаны с неэффективным вложением в отдельного индивидуума знаний, которые он не способен использовать. Это отсутствие разграничения возможности людей на усвоение информации, знаний, малоэффективная мотивация.

Положительные

Подразумевают отдачу в виде развития отдельных людей и общества в целом. Прогресс экономики и науки, улучшение благосостояния и здоровья нации. Отдача начнется не сразу, а после накопления определенного потенциала. Здесь, в противовес тунеядцам, можно поставить трудоголиков. Именно их подвиги способны количественно и быстро менять экономическую ситуацию.

Не секрет, что инвестиции в личность, это инертная составляющая

Вложение в личность в РФ

Инвестиции в человеческий капитал в России, примеры их мы рассмотрим чуть ниже. А в общем, как обстоит ситуация в нашей стране?

Развитые страны, как показали исследования, для получения больших возможных прибылей от инвестирования в индивидуума, вкладываются в образование и здравоохранение нации. При этом некоторые страны, в том числе и России, сильно заблуждаются относительно своего уровня развития и идут другим путем. Это главная причина для модернизации образовательного прогресса.

Именно в личностный рост стоит вкладывать активы, размещение которых будет намного доходнее, нежели в физические ценности.

Эта стратегия далека от модели развитого общества. При больших инвестициях в обязательное школьное образование и бесплатную медицину, на деле, с большой поправкой на коррупцию и халатность на местах, получается совсем не тот эффект, который следовало бы ожидать. Низкий уровень образования, слабо мотивированные выпускники, малодоступная медицинская помощь.

Вместо качественного улучшения производственных условий, повышается норма эксплуатации живого труда, только более завуалированного. Игры монополий, инфляция, спекуляция цен на основные потребительские товары – все это ведет к расхищению национального богатства.

Для изменения ситуации нужно начать с заработной платы. Эта мера должна стать именной той самой инвестицией в субъект, необходимой для его развития, а не оценкой его деятельности. Доля оплаты труда – это главный показатель благосостояния нации. В развитых странах это не менее 55% от ВВП. На начало 90-х в нашей стране этот показатель был 23%, а в Штатах — 59%.

В данное время в России преобладает сырьевая направленность, в приоритете физический капитал, а вот личностное развитие игнорируется

В 2010 году зарплатная доля в ВВП составил все те же 22-23%, при этом социальные льготы, ранее компенсирующие низкую оплату труда, теперь отсутствуют. Вывод: труд в России не рентабелен.

В нашей стране есть определенный набор ценностей, приветствующий по исторически сложившимся причинам: патриотизм, сплоченность, альтруизм. В этом мы схожи с развитым обществом. Чтобы физические и материальные ценности дополняли друг друга, а общество стало развитым и прогрессивным, нужно обратить внимание на личность, на инвестиции в человеческий капитал.

Рекомендуем прочитать следующие записи:

Инвестиции в акционерный капитал

Инвестиции в акционерный капитал или портфельные инвестиции – это вложение денежных средств в  акции компаний, которые зарегистрированы как открытые или закрытые акционерные общества. Инвестиции в акционерный капитал позволяют получать часть прибыли акционерного общества, равную доле имеющихся у инвестора акций, а также получить часть имущества, которое останется после ликвидации акционерного общества в случае банкротства или по иным причинам.

 

Способы инвестирования в акционерный капитал

 

На сегодняшний день выделяется несколько способов инвестирования в акционерный капитал, наиболее распространены два: покупка акций предприятия на бирже или у стороннего инвестора. Акции компании могут продаваться на бирже только в том случае, если компания зарегистрирована как Открытое Акционерное Общество (ОАО). Покупка акций у акционеров возможна только тогда, когда акционеры желают продать имеющиеся у них ценные бумаги. Обычно максимум предложений для покупки акций наблюдается в периоды экономических перестроек и кризисов.

 

Третий способ подразумевает приобретение акций на момент дополнительной эмиссии ценных бумаг акционерным обществом. В данном случае акции будут выставляться на продажу по более высоким ценам, по сравнению с биржевыми значениями, однако это позволит инвесторам проинвестировать сразу большой объем капитала.

 

Цели инвестирования в акционерный капитал

 

Инвестиции в акционерный капитал могут быть нацелены на получение пассивного дохода или единовременного получения большой прибыли. Выкупив акцию, акционер имеет право ежегодно или чаще получать дивиденды по акциям (часть прибыли, которая равна доле купленных акций). Получение дивидендов – это одна из наиболее распространенных форм пассивного дохода, когда инвестор получает деньги без личного участия в делопроизводстве.

 

Получение единовременно крупного объема прибыли чаще всего происходит посредством спекуляции. Покупая акции компаний, недавно вышедших на рынок, инвестор оставляет за собой право перепродавать акции. Если ценная бумага поднимается в цене, акционер может продать ее, разница между ценой продажи и ценой покупки будет составлять прибыль. Иногда прибыль от спекуляции может достигать внушительных размеров.

 

Кроме этого целью инвестирования в акционерный капитал может быть стремление выкупа целого акционерного общества. Рассматриваемые инвестиции позволяют осуществлять выкуп не сразу, а постепенно, не рискуя всем капиталом.

Инвестиционный капитал — Answr

Главным условием развития рынка является привлечение инвестиций и перераспределение капитала в сегменты, особо нуждающиеся в финансировании.

Для осуществления коммерческой деятельности и получения прибыли экономические субъекты создают инвестиционный капитал. Его наличие — возможность добиться определенных результатов в бизнесе за счет правильного инвестирования средств.

Источники формирования

Инвестиционная деятельность предполагает вложение средств, необходимых для получения прибыли в материальном и нематериальном виде. При формировании инвестиционного капитала используются, как собственные средства субъекта, так и заемные деньги. Источником свободного капитала являются: прибыль предприятия, амортизационные отчисления, средства, полученные в результате продажи ценных бумаг и другие источники финансирования.

Что касается источников заемных средств, то это чаще всего финансовые организации, выдающие кредиты на развитие. Не все свободные средства можно считать инвестиционным капиталом, а только те из них, которые были вложены в активы и направлены на достижение определенного экономического эффекта (получение прибыли). Деньги могут вкладываться, как в реальные активы предприятия (в производство), так и в финансовые инструменты (депозиты, ценные бумаги).

Как показывает практика, основным инвестором для реализации бизнес проектов и государственных программ является население страны. Несмотря на незначительную прибыль, люди вкладывают свободные средства в банковские депозиты, покупают акции предприятий и организаций. Доверяя деньги банкам и инвестиционным компаниям, люди рискуют, поэтому задача государства — обеспечить сохранность средств инвесторов и гарантировать получение ими своей части прибыли.

Выбор объекта инвестирования

Инвестирование свободных средств — это определенная опасность, и чем выше предполагаемый доход, тем больше приходится рисковать инвесторам. В этом случае инвестор должен выбрать «золотую середину», и не поддаться соблазну получения сверхприбыли. Проверка доходности инвестиционного проекта проводится разными способами, при этом учитывать приходится не только характерные особенности объекта инвестирования, но и социально-экономическую ситуацию в стране. В некоторых случаях во внимание берутся временные и сезонные факторы.

Начинать будущий инвестор должен не с оценки рисков, а с поиска достойного объекта инвестирования. Это должен быть стабильный и доходный проект. Именно на этом этапе и возникают сложности, а на помощь часто приходят аналитики, разбирающиеся в вопросах инвестирования, хотя полученной от них информации можно доверять не всегда. Первым делом надо проверить сам бизнес и его перспективность, после чего можно переходить к проверке деловой репутации компании, наличию долговых обязательств и структуре получения доходов.

Расчет инвестиций

Формула расчета инвестиций выглядит, как сумма амортизационных средств, нераспределенной прибыли и полученных кредитов. Со своей стороны амортизационные средства — это разница общей суммы амортизационных отчислений, суммы использованных отчислений и суммы свободных амортизационных средств (включая выданные кредиты). Фактический объем нераспределенной прибыли это разница между общей суммой нераспределенной прибыли и размером распределенной чистой прибыли.

Иначе выглядит формула расчета инвестиций, если использовались заемные и собственные средства одновременно. В этом случае к результату, полученному при расчете по первой формуле, добавляется сумма кредита (с залогом или без него) и средства, заимствованные у деловых партнеров.

Инвестиционный капитал — Источники формирования и формула инвестиционного капитала

Чтобы приблизиться к пониманию такого понятия как инвестиционный капитал необходимо разобраться, к какой экономической среде это понятие принадлежит, и каким целям и задачам служит.

Как правило, инвестиционный капитал создается предприятием либо другим экономическим субъектом для осуществления инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность в свою очередь направлена на получение и извлечение дохода как в материальном так и не в материальном выражении от осуществленных капиталовложений.

Таким образом, инвестиционный капитал является инструментом позволяющим добиваться необходимого экономического результата благодаря его инвестированию.

Инвестиционный капитал может быть сформирован за счет собственных либо заемных средств, а также он способен носить смешанный характер (в структуре капитала будут присутствовать как собственные, так и привлеченные со стороны средства).

Источниками формирования собственных средств выступает нераспределенная прибыль организации, а также амортизационные отчисления, прибыль от реализации ценных бумаг компаний собственниками которых вы являетесь, прибыль от продажи ненужных либо непрофильных активов, прибыль от сдачи в аренду и т.п.

Источниками формирования заемных средств могут быть кредиты и займы, привлеченные средства стратегических и других видов инвесторов, гранты на государственное финансирование и многое другое.

Стоит заметить, что не все свободные денежные и другие виды средств являются инвестиционным капиталом. Такие средства являются инвестиционным капиталом только в случае их вложения в активы, способные приносить необходимый экономический эффект, приобретения активов способных приносить доход. Другими словами приобретение активов с инвестиционной целью.

Инвестиционный капитал формула

Исходя из утверждения, что инвестиционный капитал это совокупность собственных и заемных средств, направленных на осуществление вложений с целью получения прибыли, формула инвестиционного капитала принимает следующий вид
ИК = Ано + Пнч + Абп
Где, ИК – инвестиционный капитал.
Ано – фактическая сумма амортизационных отчислений.
Пнч – фактический размер нераспределенный чистой прибыли.
Абп – размер амортизационных средств, переданных в долг с условием возврата их по первому требованию.

Ано = Анп – Апн – Абп
Где, Анп – общая сумма амортизационных отчислений за отчетный период.
Апн – сумма использованных амортизационных отчислений за отчетный период.
Абп – сумма свободных амортизационных средств (в том числе переданных в долг).

Пнч = Поч – Прч
Где, Поч – общая сумма нераспределенной чистой прибыли за отчетный период.
Прч – сумма распределенный чистой прибыли за отчетный период.

Также стоит учитывать, что инвестиционный капитал может формироваться за счет привлеченных средств, в частности кредитов и займов, в этом случае формула инвестиционного капитала принимает вид
Сик = ИК + Кз (Кб) + Зп
Где, Сик — смешанный инвестиционный капитал, Ик – инвестиционный капитал, Кз – кредит с залогом, Кб – кредит без залога, Зп – займ у деловых партнеров.

( Пока оценок нет )