Что такое фондовый рынок и как он работает?

В настоящее время в условиях рыночной экономики многие люди, которым хочется иметь стабильный заработок, рано или поздно приходят к тому, чтобы подробней ознакомиться с таким понятием, как фондовый рынок.

В настоящее время ежедневно совершается большое количество сделок между фондовыми брокерами и трейдерами.

Что такое фондовый рынок?

Продажи акций и облигаций производятся практически в круглосуточном режиме. Именно с их помощью осуществляется торговля на фондовом рынке. Он представляет собой центральную площадку для проведения самых разных сделок.

Фондовый рынок — это финансовый рынок, деятельность которого связана с проведением сделок по купле продаже ценных бумаг.

В современном мире рынок ценных бумаг представляет собой один из самых распространенных вариантов вложения собственных средств. Благодаря нему имеется возможность получать стабильный доход.

Функции фондового рынка

Если вы планируете зарабатывать на финансовом рынке при помощи брокера Форекс или любого другого, то следует для начала ознакомиться с основными функциями фондового рынка и разбираться в его работе.

У него имеется большое количество функций, среди которых выделяются:

• перераспределительная
• финансирование дефицита
• централизация капитала
• учетная
• стимулирование

Привлечение средств

Для развития финансирования своей деятельности многие организации и государства выпускают ценные бумаги. Во время продажи акций, облигаций, фьючерсов происходит привлечение средств в бюджет. Если мы говорим о государственных ценных бумагах, то происходит привлечение средств в государственную казну.

Распределение капитала

Игроками фондового рынка являются участники с различными финансовыми возможностями. Финансовый рынок предлагает им при помощи него использовать самый разный уровень капитала для участи в сделках. Когда они совершаются, то происходит перераспределение капитала.

В сделках могут принимать участие:

• государство
• государственные компании
• частные фирмы
• частные инвесторы

Благодаря их активному участию образуются финансовые потоки посредством торговли на такой площадке, как фондовая биржа акциями, облигациями или фьючерсами, которые в последующем перераспределяются.

Регуляторная функция

Фьючерсы и прочие ценные бумаги обладают своей определенной стоимостью. Она формируется в зависимости от того насколько востребованы на данный момент те или иные из них. Рынок еще и во многом благодаря этому считается активным. Ведь благодаря совершаемым сделкам определяется капитализация.

Классификация фондового рынка

Современные фондовые рынки могут быть нескольких видов. Они определяются несколькими критериями. В частности, имеется два основных параметра, по которым их можно подразделить на категории:

• Первичный рынок ценных бумаг
• Вторичный рынок ценных бумаг

Кроме того, рынок подразделяется на категории еще и последующим критериям:

• по срокам: срочный, среднесрочный, долгосрочный
• по эмитентам: рынок государственных облигаций, частных фирм
• типам ценных бумаг

Первичный рынок ценных бумаг

Данный рынок характеризуется тем, что на нем происходит торговля теми ценными бумагами, которые только недавно были выпущены, и у них еще не было ни одного владельца. У него имеется одна особенность, которую нельзя не учитывать, если местом получения дополнительного дохода является фондовая биржа, где совершаются сделки по таким бумагам. Она заключается в постоянном колебании цены и спекуляции.

Вторичный рынок ценных бумаг

Это вид рынка ценных бумаг характеризуется тем, что на нем проводятся сделки по купле продаже ценных бумаг, которые уже находились в обращении и имели хотя бы одного владельца. Обычно у них уже имеется своя установившаяся рыночная стоимость. Участникам нет необходимости для совершения по ним сделок суетиться. Благодаря этому сделки проводятся в спокойной обстановке.

Что можно купить на фондовом рынке

Каждый участник самостоятельно может определить, какие инструменты финансового рынка можно использовать для торговли. Они представлены несколькими видами. Для того чтобы определиться можно почитать новости фондового рынка и ознакомиться с тем, какие инструменты наиболее востребованы, и при помощи каких из них можно совершать на данный момент успешные сделки.

На фондом рынке можно совершать сделки по следующим видам инструментов:

• опционы
• акции
• облигации
• фьючерсы

Акции

Акции представляют собой разновидность ценных бумаг, при покупке которых, человек вносит свой вклад в капитал компании. Он равен стоимости одной акции. После совершения сделки у него появляется право на получение части дохода фирмы. При владении 50-ю процентами акций одной из фирм, у человека имеется возможность иметь право на половину ее прибыли.

Облигации

Облигации представляют собой обязательства. Благодаря такому ценному документу участник финансового рынка имеет возможность получить от компании (эмитента) денежную выплату при ее предъявлении. Выпускаться такие бумаги могут либо государством, либо частными или государственными компаниями.

Опционы

Во время торговли различными инструментами участники рынка строят свои предположения по поводу того, каким образом может измениться цена того или иного финансового инструмента. Затем происходит покупка опциона по определенной стоимости. Торговые роботы Форекс позволяют автоматизировать подобную работу на бирже, создавая своим владельцам почти пассивный доход. «Почти» означает, что следить за роботами, дорабатывать их и менять алгоритмы в зависимости от рыночной ситуации все же необходимо. Для того чтобы успешно торговать опционами, представленными валютными инструментами, например, можно изучить финансовые рынки курсы валют.

Фьючерсы

Фьючерсы представляют собой обязательства между сторонами, по которым одна из них обязана передать другой товар по определенной стоимости.

Как заработать на фондовом рынке?

Фондовый рынок характеризуется тем, что на нем имеются большие возможности для заработка компаний, которые владеют или готовы приобрести ценные бумаги. Участники такого рынка имеют возможность использовать самые разные стратегии, но им можно будет пользоваться только тремя торговыми направлениями.

Инвестиции в ценные бумаги

Валютный рынок предлагает заработать путем использования спекулятивных методов. Благодаря рынку ценных бумаг имеется возможность при помощи финансовых инструментов получать стабильный доход. Некоторые опытные участники финансового рынка советуют для получения большей прибыли стараться совмещать инвестиции и трейдинг. Таким образом, часть акций, например, можно продать, а часть оставить для получения пассивной прибыли.

Спекуляция на ценных бумагах

Спекулянты стремятся заработать как можно больше на данный момент. Они не интересуются возможность получения пассивного дохода в долгосрочной перспективе. Они стремятся покупать ценные бумаги за меньшую стоимость, а продавать за более высокую. Иногда это стратегия Форекс или трейдеров, сотрудничающих с другими брокерами. Большая часть современных участников рынка предпочитают заключать краткосрочные или среднесрочные сделки.

Продажа акций и облигаций

Этот метод является оптимальным для компаний, которые хотят привлекать капитал путем совершения сделок с ценными бумагами. Этот вид заработка изначально был создан для них. В некоторых случаях компаниями используется фондовый рынок для того чтобы сделать риски по сделкам меньше.

Участники фондового рынка

Сделки по купле продаже при помощи различных инструментов являются ответственным мероприятием, что должно регулироваться правилами. Их должен соблюдать каждый участник финансового рынка. У них должны быть специализированные разрешения и лицензии.

• биржа
• дилер
• брокер

Биржа

Биржа представляет собой компанию, которая регулирует проведение сделок по правилам. Для ведения такой деятельности организация обязана иметь лицензию. Биржа является одним из самых главных маркеров большого количества параметров. Основная роль при этом отведена фондовому индексу. Они у каждого вида биржи свои. На данный момент во всем мире имеется 2300 фондовых индексов.

Дилер

Дилер представляет собой лицо, которое принимает активное участие в сделках купли продажи от своего имени. В большинстве случаев такие участники рынка являются представителями частных компаний. По российскому законодательству дилером не может стать частное лицо. На данного участника фондового рынка возлагается одна из самых важных функций, которая заключается в его поддержании.

Брокер

Брокер представляет собой лицо, совершающее сделки не от своего имени, а от лица компании — его клиента. На основе договора он заключает сделки по купле-продаже. Частное лицо не может начать торговать на фондовом рынке без заключения соглашения брокером. Это связано с тем, что у брокера имеется торговое место на фондовом рынке.

Рейтинг брокеров фондового рынка

Для каждого трейдера одним из самых надежных инструментов может стать рейтинг самых популярных брокеров, которые уже успели зарекомендовать себя на финансовом рынке с наилучшей стороны. Благодаря нему имеется возможность сравнить их параметры и выбрать для себя оптимального партнера для дальнейшего сотрудничества.

ТОП-5 брокеров фондового рынка:

Инвестиционные фонды

Инвестиционные фонды – это те участник рынка, которые принимают участие в сделках за свой собственный счет. Они выходят на рынок для того чтобы торговать, покупать ценные бумаги и получать прибыль. Такие инвесторы нередко объединяются в хедж-фонд.

Частные инвесторы

Многие частные инвесторы не торопятся выходить на фондовый рынок во многом из-за сложившегося мнения о том, что участию в его торгах нужно уделять большое количество времени. Однако все же есть те, которые стремятся вкладывать свои деньги в ценные бумаги для приумножения своего капитала. При этом они выбирают стратегии, позволяющие им добиваться огромного успеха.

Советы для участников фондового рынка

Для того чтобы начать торговать на финансовом рынке очень важно пройти достаточно хорошее обучение. Оно поможет в последующем подобрать для себя оптимальную стратегию для совершения сделок. На сегодняшний день имеется большое количество организаций, которые предлагают отличные программы для обучения. Если планируете заниматься торговлей опционами, для обучения потребуется совсем немного времени, которое составляет в среднем до 15 часов. Для торговли на финансовом рынке, то обучающий путь затянется.

Любые инвестиции — это риск

На первых порах не исключено, что прибыль будет меньше по размеру, чем вложения. Однако не стоит останавливаться, потому что с неудачными моментами изначально сталкивались практически все участники финансового рынка.

Инвестиционный дневник

Для того чтобы добиваться успеха в сфере трейдинга, необходимо вести свой инвестиционный дневник по каждой сделке. Его также можно использовать для того чтобы проводить технический анализ фондового рынка. Можно анализировать свои ошибки и не допускать их в будущем.

Стратегия торговли

Для того чтобы стать успешным игроком финансового рынка необходимо использовать стратегию. Она представляет собой набор правил, которым нужно следовать в любой ситуации. Отступать от данных правил нельзя ни когда сделки удачные, ни когда они не завершаются успехом.

Советы трейдеров

Всегда следует прислушиваться к своим более опытным коллегам, которые уже добились успеха, и плохого никогда не посоветуют. Они расскажут, как правильно использовать кредитное плечо брокера, например. Советами никогда не следует пренебрегать особенно начинающим трейдерам, которые только ищу оптимальные стратегии. Практически у каждого опытного игрока рынка имеется несколько правил, которым они следуют. Их можно взять на заметку и пользоваться.

Что делать НЕ надо!

После принятия решения торговать на фондовом рынке, необходимо знать несколько вещей, которые точно делать не нужно. На первых порах важно пройти обучение. Оно позволит подготовиться. И когда придет время заключать сделки, то многие новички начинают совершать ошибки, которые не приводят к ожидаемым результатам. Первое, что не нужно делать – это не паниковать, потому что даже у самых опытных тредейров случаются подобные ситуации и нужно просто все проанализировать и стараться добиваться успеха.

Долгое нахождение в убытке

Очень важно добиваться максимальных высот. Не следует огорчаться, когда на первых порах будут появляться убытки. Главное улучшать свои показатели по сделкам и стремиться к высотам. Анализируйте каждую из них, чтобы понять, что было сделано неправильно, и исключить вероятность ошибок в будущем.

Ранняя фиксация прибыли

Основной чертой каждого трейдера является то, что он всегда готов к тому, что он на сделке может потерять прибыль. Не стоит заранее фиксировать свою прибыль, а затем огорчаться, если она окажется меньше из-за возможных потерь.

Торговля на открытии рынка

Новичкам лучше не пользоваться возможностями торговли на открытии рынка, потому что при этом очень важно обладать методиками для поиска оптимальных сделок. У опытных трейдеров получается это делать. Они уже могут после открытия рынка говорить об успехе тех или иных сделок. Новички не обладают достаточными навыками для принятия таких решений.

Вывод

Сегодня имеется большое количество людей, которые стремятся получать стабильный заработок. И лучшего места, чем финансовый рынок для этого сложно представить. Для начала важно ознакомиться с тем, как он устроен, кто является его основными участниками и основные правила, и советы для успешной торговли финансовыми инструментами.

Особенности и функции фондового рынка

Понятие фондового рынка

Определение 1

Фондовый рынок также называют рынком ценных бумаг, так как он представляет собой площадку, где находятся в постоянном обращении ценные бумаги.

Фондовый рынок контролирует и организует все формы и методы осуществления сделок с ценными бумагами внутри рынка.

Замечание 1

Надо отметить, что внутри рынка происходит круговорот ценных бумаг, они постоянно покупаются и продаются.

Фондовый рынок занимает особую нишу в рыночной экономике, так как он представляет собой специфическую форму по купле – продаже специфического товара (ценных бумаг).

Основная роль и назначения фондового рынка в российской экономике – это формирование денежного капитала. Данный капитал в дальнейшем можно использовать в целях продолжения наращивания капитала, а также для инвестирования его в бизнес проекты, производство и различные области хозяйствования.

Особенности фондового рынка

Фондовый рынок имеет ряд особенностей:

• Полная прозрачность операций фондового рынка. Все операции по ценным бумагам на фондовом рынке можно посмотреть в реальном доступе, узнать, кто и по какой стоимости купил акции, например, или продал. Это необходимо с целью поддержания доверия потенциальных и реальных участников рынка, чем прозрачнее информация по сделкам, тем больше доверие к рынку;
• Регулирование фондового рынка государством. Контроль и регулирование всех происходящих внутри фондового рынка операций происходит под надзором Федеральной службой по финансовым рынкам. Это необходимо для того, чтобы клиент рынка в случае возникновения непредвиденной или нестандартной ситуации мог остаться под защитой государства и с помощью данной службы разрешить конфликт. Помимо федеральной службы по финансам фондовый рынок также регулируется Гражданским Кодексом РФ в законе «О рынке ценных бумаг»;
• Постоянное развитие фондового рынка. В сложившихся современных условиях экономики, фондовый рынок постоянно растет и развивается. Если обратить на несколько лет назад, то также можно заметить, что не было такого количества операций с ценными бумагами, как сегодня, также сильно выросла сумма активов на рынке. В разрезе состава активов надо заметить и тенденцию иностранного капитала на фондовом рынке, она растет. Иностранные инвесторы активно интересуются операциями по ценным бумагам на российском рынке, следят за ходом меняющихся экономических и политических событий внутри фондового рынка;
• Фондовый рынок приносит доход с большей вероятностью, нежели другие рынки. Многие эксперты отмечают, что фондовые рынки – это хороший источник дохода с достаточно минимальными рисками. Большинство также говорят о том, что с ценными бумагами работать куда удобнее и приятнее, чем с реальной валютой или долгосрочными инвестициями;
• Единая стоимость ценных бумаг на рынке. Очень многие игроки фондового рынка говорят о таком преимуществе, как стоимость ценных бумаг, она является единой, поэтому купить одну и ту же акцию можно у разных продавцов, но по одинаковой стоимости, что хорошо сказывается на проведении операций по ценным бумагам игроками;
• Все операции фондового рынка легальные. Все операции с ценными бумагами на рынке подлежат контролю со стороны государства, а, следовательно, весь доход по операциям совершенно легальный. Стоит отметить, что государство также несет ответственность, как и сам фондовый рынок, перед участниками рынка. Обычно, по всем процедурам, связанным с налоговыми органами, банками, вопросов и проблем у игроков не возникает, так как все обязанности по этим моментам берет на себя брокер совместно с управляющими рынком.

Таким образом, основные особенности фондового рынка дают общее представление о том, как работать на рынке, какие гарантии дает фондовый рынок своим игрокам, какие операции подлежат контролю, преимущества и недостатки с операциями по ценным бумагам.

Функции фондового рынка

Фондовый рынок выполняет ряд основных функций в экономике страны:

1. перераспределения инвестиционных ресурсов;
2. воздействия на денежную массу страны;
3. объединения капитала;
4. учета ценных бумаг;
5. стимулирования фондового рынка.

Рассмотрим особенности каждой из них.

Функция перераспределения инвестиционных ресурсов обеспечивает финансирование тех областей хозяйствования, где есть самая высокая вероятность получения максимального дохода от деятельности. Надо заметить, что в данной функции деньги превращаются в реальные инвестиционные потоки, способные достигать максимальных финансовых показателей в разных отраслях. Данная функция выполняет обмен финансовыми ресурсами между эмитентами и инвесторами на рынке, заключая при этом выгодные сделки.

Функция воздействия на денежную массу страны. Дефицит денежных ресурсов, который возникает в нездоровой экономике, можно покрыть выпуском ценных бумаг, выпуском в нашем государстве занимается Центральный банк, а эмитирует их Министерство финансов. Эта функция выступает как прекрасное средство, для того чтобы регулировать экономику страны.

Функция объединения капитала воедино предполагает единение всех ценных бумаг в один актив или денежную массу. Но в данном случае надо заметить, что даже если денежная масса единая, то центр управления сосредоточен там, где у обладателя акций наибольшее их количество, так называемый контрольный пакет. Обладатель контрольного пакета имеет возможность принимать решение и явно влиять на принятие решения.

Функция учета ценных бумаг ведет учет по всем ценным бумагам, которые обращаются на фондовом рынке. Также идет учет по выпущенным и проданным бумагам, кто и когда, на каких условиях и по какой стоимости приобрел бумаги и т.д.

Функция стимулирования фондового рынка. В этой функции говорится о мотивации всех юридических и физических лиц стать участниками рынка, покупать и продавать ценные бумаги, получать с этого доход. Чем больше участников рынка, тем выше доход, как самих игроков, так и самих основателей фондового рынка, поэтому в интересах последних привлекать как можно большее количество участников.

Замечание 2

Таким образом, функции фондового рынка позволяют развивать его, делать более доступным для участников, а также получать с него максимальный доход.

Как работает фондовый рынок

Фондовый рынок сегодня – это существенная часть финансовой отрасли, где обращаются активы на триллионы долларов. Капитализация всех фондовых рынков мира сегодня сопоставима с ВВП всего мира, и даже его превышает. В этой отрасли работают миллионы людей.

Но что собой представляет фондовый рынок изнутри. Какие есть институты и механизмы, которые отвечают за безопасность и бесперебойную работу этого огромного денежного механизма.

В этой статье мы разберем устройство российского фондового рынка, его основных игроков, их функции и что они дают в первую очередь частному инвестору.

Прежде всего необходимо сказать, что фондовый рынок и рынок ценных бумаг – это не совсем одно и тоже. Классически под рынком ценных бумаг понимают любые отношения между различными участниками рынка, связанные с обращением, выпуском, а также изъятием из обращения различных ценных бумаг.   Рынок ценных бумаг, таким образом, охватывает все виды операций как на биржевом, так и на внебиржевом секторе. В свою очередь фондовый рынок — это часть общенационального рынка ценных бумаг, функционирующая в структурированной и организованной форме в виде фондовой биржи.

Строго говоря, фондовый рынок – это организованный рынок ценных бумаг, все участники которого работают по установленным правилам.

Схема работы фондового рынка:

На фондовом рынке можно выделить 5 типов участников:

1. Участники рынка, выпускающие ценные бумаги. Их еще называют эмитенты. Это, например, предприятия, выпускающие акции и облигации, а также государство и субъекты федерации, выпускающие облигации.

2. Участники рынка, организующие обращение ценных бумаг. Это биржа, на которой ценные бумаги покупаются и продаются частными и институциональными инвесторами и трейдерами, а также депозитарии и клиринговые компании, отвечающие за контроль расчетов и учет сделок купли-продажи.

3. Следующая группа – это участники, организующие доступ к финансовым активам биржи для широкого круга трейдеров и инвесторов. Это брокеры, управляющие компании, а также дилеры. Эти компании имеют право осуществлять сделки на бирже как от своего имени, так и от имени своих клиентов, предоставляя таким образом доступ к биржевому рынку всем желающим.

4. Пожалуй, самая главная группа, ради которой и создана вся инфраструктура – это сами частные и институциональные инвесторы и трейдеры. Те, кто приобретает ценные бумаги как с целью владения, так и с целью перепродажи.

5. Отдельной группы заслуживает главный регулятор, устанавливающий правила для всех участников, осуществляющий постоянный контроль деятельности участников и строго карающий за нарушение правил – это Центральный Банк Российской Федерации (ЦБРФ).

Далее рассмотрим подробнее тех участников фондового рынка, чья деятельность требует более подробного пояснения.

Как устроена биржа

Итак, основу фондового рынка составляет именно биржа, на которой осуществляются сделки только с зарегистрированными (котируемыми) на ней фондовыми активами и инструментами. Спектр таких финансовых ценностей в настоящее время существенно расширяется. К ним уже относят не только сами ценные бумаги, но и валюты, и драгоценные металлы, контракты, кредитные соглашения, а также различные гибридные инструменты, создаваемые на основе других ценных бумаг, валют и контрактов (например, фьючерсы и опционы).

Первой в современной России в мае 1990 года была создана Московская Товарная биржа. В 1991 году в России работали уже более ста бирж, это около половины от существующих в то время бирж во всем мире. В 1992 г. создана основная биржевая фондовая площадка ММВБ, а в июле 1995 г. появился современный рынок РТС. В 2010 г. эти биржи объявили о слиянии и уже в декабре 2011 г. на их основе создана крупнейшая в России интегрированная биржевая структура, переименованная в Московскую биржу.

Сегодня биржа и другие институциональные участники организованного рынка ценных бу­маг в России формируют систему с очень высокой степенью регламентированности, прозрачности и упо­рядоченности операций. Что, в первую очередь, направлено на защиту интересов инвесторов.

Фондовая биржа — это организация, которая предоставляет площадку и инфраструктуру для проведения организованной торговли ценными бумагами и другими финансовыми активами. В 21 веке биржа — это, в первую очередь, высокотехнологичная компания, основу работы которой составляют сервера, высокоскоростное и защищенное оборудование, новейшее программное обеспечение. Поскольку основная задача биржи – связать сотни тысяч и миллионы покупателей и продавцов финансовых ценностей посредством интернета и предоставить им возможность заключить сделки между собой. Ежедневно на Московской бирже заключается миллионы сделок. Стратегическая задача биржи — это поддержание ликвидности рынка. Ликвидный рынок подразумевает высокую частоту сделок, значительные торговые обороты, что приводит к плавному движению цен и низким спредам (разница между ценой покупки и продажи в один и тот же момент времени). Низкая ликвидность рынка, наоборот, ведет к напряженности среди участников биржи, страху, что актив некому будет реализовать и возникновени­ю негативных ожиданий и панических настроений участников биржевой торговли.

Именно поэтому деятельность биржи строго регламентирована. При этом собственники бир­жи не имеют права извлекать и получать какие-либо доходы от купли-продажи финансовых активов на бирже. Это обеспечивает беспристрастность биржи относительно цен самих активов. В тоже самое время биржа зарабатывает на комиссионных и в случае, если на бирже высокая ликвидность и много участников торгов, биржа будет довольно прибыльной организацией (пример – Нью-Йоркская фондовая биржа, Московская биржа и т.д.).

Торговать на фондовой бирже имеют право лишь специальные, аккредитованные участники — брокеры, дилеры, управляющие компании, имеющие соответствующие лицензии. В свою очередь частные и институциональные инвесторы и трейдеры, желающие торговать на фондовой бирже, участвуют в биржевой торговле опос­редованно через данные аккредитованные организации, выступающие посредниками. Для этого достаточно открыть счет в данной организации.

В настоящее время в России функционирует несколько фондовых бирж. Однако реальный основной объем торгов фондовыми ценностями сосредоточен фактически на двух биржах:

1. ОАО «Московская биржа».

   Эта биржа образовалась в 2012 году путем слияния бирж ММВБ и РТС. На текущий момент это крупнейшая в России и СНГ фондовая биржа. Котировки данной биржи являются системообразующими и используются, например, для установления официального валютного курса Центральным Банком. Московская Биржа имеет несколько торговых секций, в рамках которых обращаются традиционные ценные бумаги, такие как акции и облигации, а также производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы, есть валютная секция и даже драг. металлы. В состав финансовой группы биржи входят также центральный депозитарий (НКО АО «Национальный расчетный депозитарий») и клиринговый центр (Банк «Национальный Клиринговый Центр»).

2. ОАО «Санкт-Петербургская биржа».

   В ноябре 2014 года на Санкт-Петербургской бирже начались торги иностранными ценными бумагами. Сейчас к торгам допущены более 180 акций ведущих мировых компаний, таких как Apple, Facebook, Visa, и другие. В планах — сделать доступными для российских инвесторов все американские акции из индекса S&P-500. Это 500 наиболее ликвидных и интересных акций на американском рынке. По сути это отличный способ диверсификации своего инвестиционного портфеля по странам и валютам без фактического открытия иностранного брокерского счета. Более подробно о Санкт-Петербургской бирже мы писали в статье «Акции Санкт-Петербургской биржи».

Как попасть на фондовую биржу

Функции посредника на фондовой бирже могут выполнять профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую и дилерскую деятельность. Ключевое отличие между брокером и дилером заключается в следующем: брокер предоставляет доступ к биржевым операциям своим клиентам, а дилер – выполняет все операции от своего имени и за свой счет. Дилер это, проще говоря, оптовый продавец ценных бумаг, приобретающий их на биржевом или внебиржевом рынке и реализующий мелким оптом и в розницу всем заинтересованным лицам. Брокер — это посредник, позволяющий клиентам совершать самостоятельно сделки на бирже по купле-продаже ценных бумаг и взимающий с клиентов комиссию за эту услугу в виде процента от стоимости сделки. Более подробно о брокерах мы писали в статье «Как выбрать брокера».

Также аккредитованным участником фондового рынка могут быть управляющие компании, которые управляют капиталом клиентов по своему усмотрению и в случае, если получают прибыль, делятся ей с клиентами.

Для рядового инвестора или трейдера как физического, так и юридического лица намного доступнее будут услуги брокера или управляющей компании. Заключая договор на брокерское обслуживание, инвестор за комиссию (процент от сделки) получает возможность в течение определенного времени осуществлять торговые операции на бирже со своего брокерского счета. В случае с управляющей компанией — клиент передает денежные средства в управление профессиональным участникам рынка, ожидая доход через определенный период, при этом сам не участвует в выборе и оценке ценных бумаг. В статье «Как заработать на фондовом рынке» мы описывали преимущества и недостатки каждого из этих способов.

Это важно: стоит отметить, что деятельность брокеров организована таким образом, что клиентские счета и собственные денежные средства брокеров строго разделены, фактически брокеры не имеют права доступа к счетам клиентов. В отличии, например, от банков, где клиент просто отдает сумму средств, а банк распоряжается ими по своему усмотрению, выдает в кредит и т.д. Далее, когда будем говорить о депозитариях мы увидим еще один механизм защиты брокерских счетов клиентов.

В современных условиях развития электронных технологий биржевая торговля становится все более доступной для рядовых, непрофессиональных участников фондового рынка. И появляются уже не только брокеры, но и суб-посредники, такие, например, как Тинькофф Банк, которые с одной стороны, берут более высокие комиссии за сделки, а с другой — позволяют совершать операции через телефон буквально в один клик.

Пример технического решения для частных инвесторов в личном кабинете Банка Тинькофф:

Роль и функции всех ключевых участников фондового рынка мы уже описали. Рассмотрим теперь вспомогательных участников, которые занимаются контролем и обслуживание инфраструктуры фондового рынка. К институциональной инфраструктуре фондового рынка, обеспечивающей его функционирование, но не участвующей непосредственно в биржевой торговле, относят депозитарии, клиринговые организации, кредитно-финансовые организации и регулятора рынка (в России это Центральный Банк, являющийся макрорегулятором на финансовых рынках с 2014 года).

Контроль биржевых операций

Главной задачей депозитарной деятельности является учет и регистрация перехода прав владельцев ценных бумаг, а также хранение информационных записей о владельцах ценных бумаг. Депозитарий подтверждает и защищает права владельцев ценных бумаг от неправомерных действий эмитента или брокера. Депозитарии действуют на основании лицензии и их деятельность также контролируется ЦБ РФ. Депозитарии оказывают помощь в реализации прав владельцев ценных бумаг, например, при получении дивидендов, реализации прав на управление компанией через участие в общем собрании акционеров и т.п. Для этого депозитарий может оказывать сопутствующие услуги: ведение денежных счетов клиентов, представление интересов акционера на общем ежегодном собрании, мониторинг деятельности эмитента, анализ рынка, налоговое и инвестиционное консультирование и др.

Это важно: с точки зрения инвестора депозитарии выполняют очень важную защитную функцию. Поскольку все записи о ценных бумагах хранятся именно в депозитарии, это делает клиента независимым от брокера. Закрывая свой брокерский счет в конкретной компании, клиент продолжает оставаться владельцем ценных бумаг. Также это является определенной страховкой на случай закрытия брокера по разным причинам. Мы просто можем пойти к другому брокеру открыть счет и продолжать работать со своими ценными бумагами.

При этом хранение информационных записей о владельцах ценных бумаг в депозитарии не означает перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги клиента.

Клиринговая организация занимается определением взаимных обязательств участников биржевых торгов. Клиринговая организация также действует на основании лицензии. По сути клиринговая палата биржи отслеживает все сделки, фиксирует начальных и конечных продавцов по сделкам. Далее клиринговая палата должна определить, сколько брокеры и дилеры должны заплатить друг другу по итогам биржевой сессии.

На сегодня самым главным регулятором на фондовом рынке является Центральный Банк. Но так было не всегда. Первым регулятором российского фондового рынка была, созданная в 1993 г. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Далее ее полномочия в 2004 г. были переданы Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР). А уже с 2014 г. функции регулятора рынка ценных бумаг были сосредоточены в Центральном банке РФ. Внутри ЦБ РФ фондовым рынком занимается департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка, которому отданы все полномочия Федеральной службы по финансовым рынкам в области лицензирования профессиональных участников фондового рынка, регулирования, контроля и надзора за их деятельностью.

Поэтому для частных инвесторов главной гарантией того, что они имеют дело с аккредитованным брокером или управляющей компанией, является наличие соответствующих лицензий, выданных еще ФСФР или же ЦБРФ. Стоит отметить, что большинство российских брокеров, например, на рынке форекс, не имеют никаких лицензий на свою деятельность. Что говорит о сложном правовом статусе и порой даже нелегитимной деятельности таких компаний. В свою очередь, деятельность брокеров фондового рынка более прозрачна. На сайте биржи можно посмотреть списки таких лицензированных брокеров, а также их различные рейтинги и убедиться в надежности компании, с которой планируете работать.

Подведем итог

Фондовый рынок является одним из наиболее привлекательных объектов вложения свободных денежных средств. Несмотря на финансовые риски, данный рынок предоставляет инвестору или трейдеру перспективу получения высокой доходности и относительно гарантированной ликвидности своих вложений. В России фондовый рынок достаточно молод и сильно недооценен. Именно поэтому он достаточно динамичен и представляет интерес не только для отечественных, но и для зарубежных инвесторов. Для того чтобы понять, как сделать свои первые шаги в инвестировании на фондовом рынке, приглашаем Вас на наши бесплатные мастер-классы, где мы рассказываем, как минимизировать риски, находить защищенные инвестиционные активы и при этом добиваться стабильной и приличной доходности – узнать подробнее о ближайшем мастер-классе.

Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Фондовый рынок ценных бумаг (биржа)

Что такое фондовая биржа, знают даже не имеющие диплома экономиста люди. Чтобы получать прибыль на бирже, необязательно иметь специальное образование. Однако знание правил того, как функционирует биржевой рынок ценных бумаг, поможет получать прибыль от проведения торговых сделок.

Что такое рынок фондов

Фондовые рынки (рынки ценных бумаг, РЦБ) — это финансовые площадки, функционирование которых направлено на проведение сделок купли-продажи активов с целью получения прибыли. Сегодня такие компании относятся к наиболее распространенным учреждениям для вложения средств.

До появления интернета торги проводились в специально предназначенных для этого залах. Чтобы получить доступ к торговому процессу, участники делали взнос.

С распространением интернета для заключения сделок присутствие брокера на бирже стало необязательным. Торги ведут из любой точки мира с помощью установленной на компьютер программы.

К крупным торговым площадкам относятся:

1. Московская биржа. Единственная крупная фондовая биржа на территории Российской Федерации.
2. NYSE (New York Stock Exchange). Старейшая финансовая площадка, основанная в Нью-Йорке в 1792 г. Здесь проводят сделки более 2,5 тыс. компаний со всего мира.
3. SSE. Площадка находится в китайском Шанхае и относится к самым популярным азиатским биржам.

Торговые площадки работают 5 дней в неделю. Суббота и воскресенье — выходные дни. Торги начинаются в 10:00, а заканчиваются — 18:00. Некоторые площадки работают до 23:59.

Участники

Участники фондовых бирж:

1. Эмитенты. Так называются организации, выпускающие ценные бумаги. Эмитентами могут являться государственные или частные учреждения, юридические и физические лица.
2. Инвесторы. Это приобретатели активов, которые могут быть как юридическими, так и физическими лицами.

На биржевых рынках сделки проводят профессиональные игроки, которые знают, что такое фондовый рынок, и как он работает:

1. Брокер (маклер, посредник). Брокерами выступают и юридические, и физические лица.
2. Дилер. Его отличие от брокера состоит в том, что дилер может быть только юридическим лицом. Он должен иметь специальную лицензию на осуществление своей деятельности. Дилер имеет право покупать активы по сниженной цене и перепродавать их клиенту по более высокой стоимости.

Фондовые биржи представлены и другими участниками:

1. Депозитарий. Участник выполняет депозитарскую деятельность. Он всегда является юридическим лицом. Те, кто пользуются услугами депозитариев, называются депонентами.
2. Консультанты по инвестированию. Их задача состоит в том, чтобы за вознаграждение давать клиентам советы по инвестированию средств. Консультант не только информирует, но и берет на себя управление деньгами, подает за клиента налоговые декларации и т. д. Высокооплачиваемые консультанты называются джобберами.
3. Регистраторы. Их деятельность заключается в обработке, хранении и предоставлении данных, ведении реестров владельцев активов.
4. Саморегулируемые организации. Такие группы участников представляют собой добровольные объединения, устанавливающие для своих членов правила поведения на торговой площадке. Группа считается некоммерческой организацией. Весь доход от ее деятельности используется для поддержки объединения и между членами команды не распределяется.
5. Организатор торгов. Он обязан следить за соблюдением законов при заключении сделок.

Типы игроков на бирже:

1. Быки. Эти участники играют на повышение. Данное определение появилось потому, что атакующий бык стремится поддеть на рога противника и подбросить его. Растущий рынок называют бычьим.
2. Медведи. Игроки торгуют на понижение. Название обусловлено тем, что медведи атакуют сверху вниз. Если фондовый рынок падает, его называют медвежьим.

Функции

Функции фондового рынка состоят в:

1. Обеспечении места встречи продавца и покупателя.
2. Предоставлении сведений об эмитентах участникам торгового процесса.
3. Концентрации денежных средств.
4. Обеспечении законности проводимых сделок.
5. Предоставлении различных способов инвестирования.

Как происходит торговля на этом рынке

Начинающему инвестору достаточно выбрать проверенную брокерскую компанию и зарегистрировать личный кабинет на ее сайте.

Как начать торговлю

Чтобы начать торговлю на фондовом рынке, инвестор:

1. Выбирает брокера. Физическое лицо имеет право торговать на биржах ценных бумаг, валюты и т. д. только через брокерские компании. Недоверие этим организациям не обосновано. Компании заинтересованы в том, чтобы их клиент получал доход. Брокеры зарабатывают на комиссионных от сделок, которые составляют менее 1% полученной клиентом суммы. Пакет документов при регистрации у брокера включает: паспорт, СНИЛС и ИНН.
2. Открывает счет. Следующим шагом становится открытие счета в личном кабинете на сайте брокерской компании. Клиенту рекомендуется открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Его наличие поможет получить налоговый вычет в будущем. Для получения вычета необходимо, чтобы ИИС был открыт не менее 3 лет.
3. Пополняет счет. Перевод денег осуществляется без комиссии, например, с банковской карты. ИИС пополнять необязательно.
4. Совершает торговые операции. В личном кабинете доступны программы, помогающие совершать сделки. Здесь находится график текущих торгов. Клиент самостоятельно может принимать решение о том, когда и что ему покупать.

Как заработать

Виды торговли, с помощью которых зарабатывают на торговой площадке:

1. На повышение (лонг). Этот тип является наиболее популярным. Игрок покупает ценные бумаги на длительный срок. Комиссия за сделку не взимается.
2. На понижение (шорт). Игрок торгует ценными бумагами, которые берет в долг у брокерской компании. Совершение сделки предполагает выплату комиссии брокеру. Торговать в таком режиме в течение длительного времени невыгодно из-за необходимости постоянно выплачивать комиссионные.

При вводе денег на биржевой рынок и при выводе заработанных средств комиссия практически никогда не взимается.