Финансовые инвестиции | Что такое | Виды, управление, учёт и источники финансовых инвестиций

Содержание статьи:

1. Что такое финансовые инвестиции?
2. Виды
3. Управление
4. Оценка
5. Источники

Самый распространенный, популярный, доступный и известный вид инвестирования это финансовые вложения.

На сегодняшний день уровень прогресса дошел до такого уровня, что финансовые инвестиции стали доступны всем без исключения. Да, да! Вы не ослышались. Всем без исключения.

Сегодня необязательно иметь высшее экономическое образование или огромный стартовый капитал. Условно говоря даже школьник может успешно инвестировать. И на этой странице вы узнаете как.

Финансовые инвестиции это вложение денежных средств в ценные бумаги и финансовые инструменты, которые будут приносить прибыль. Под инструментами подразумеваются различные инвестиционные проекты, ПАММ-счета, банковские депозиты. Под ценными бумагами принято понимать прямые ценные бумаги (акции, облигации, векселя) и деривативы (фьючерсы, опционы и так далее).

Рейтинг финансовых инвестиций

Схожее по теме: Прямые инвестиции

Для более глубокого понимания сути вопроса обратимся к теории. То, что способно стать объектом интереса финансового инвестора мы уже выяснили. Далее, какие формы финансовых инвестиций наиболее распространены? Существует три основные формы финансовой инвестиционной деятельности:

• вложения в денежные инструменты (максимально эффективное использование (получение дохода) свободных средств организации в краткосрочном периоде)
• инвестирование в фондовые инструменты (извлечение прибыли от операций с ценными бумагами. Отлично подходит для диверсификации инвестиционного портфеля)
• инвестиции в уставные фонды совместных предприятий (развитие собственного производства путём влияния на предприятия-партнёры/развитие стратегического партнёрства).

Виды

Существуют множество видов финансовых инвестиций, каждый из которых служит для решения конкретной задачи. Один тип вложений подходит для быстрого увеличения капитала, другой лучше использовать для его сохранения. Практически любая цель инвестора может быть осуществлена благодаря финансовому инвестированию .

Общая классификация видов выглядит следующим образом:

1. ПИФы (подходит для пассивного инвестирования)
2. акции (актив для извлечения дохода)
3. облигации (актив для сохранения капитала)
4. фьючерсы, опционы (защитный актив)
5. драгоценные металлы (сбалансированный актив, подходящий для диверсификации портфеля)
6. доверительное управление (подходит для пассивного инвестирования)
7. банковские депозиты, сберегательные сертификаты (фиксированная доходность, низкие риски, короткий инвестиционный горизонт).

Многие финансовые активы обладают повышенным или высоким уровнем риска. Данный тезис формулирует главное правило финансовой инвестиционной деятельности это грамотная диверсификация портфеля.

Финансовые вложения на сегодняшний день доступны всем без исключения и это так! Сегодня существует такая «услуга» как управление капиталом. Воспользовавшись данной услугой, человек может передать собственные средства в управление профессионалам, которые за него совершат все необходимые операции и обойдут все возникающие сложности на пути к поставленной цели. Все что клиенту остается это получить прибыль и оплатить небольшую комиссию за пользование знаниями и временем специалистов.

Чтобы ваши вложения всегда приносили прибыль и не были убыточными за ними необходимо следить и анализировать их эффективность. Оценка эффективности финансовых инвестиций именно тот инструмент, который способен в этом помочь.

Самый популярный вид финансового инвестирования это конечно форекс! Конкретнее покупка и продажа валюты на рынке форекс. И пускай это звучит немного смешно и подозрительно, но это только для тех, кто не знает о чем говорит. Ежедневно на данном рынке происходят операции с валютами множества стран мира на миллиарды долларов, и это ежедневно, поэтому не стоит недооценивать данный вид заработка.

Если вы усидчивый, талантливый человек, ищущий применение своим способностям, быть может, форекс это именно то, что вы искали всю свою жизнь! Благо обучение бесплатно и достаточно качественно и предоставляет его практически каждый брокер, дающий выход на валютный рынок форекс.

Как управлять?

Чтобы управлять финансовыми инвестициями, необходимо разработать стратегию — совокупность технических приемов, методов, идей, с помощью которых можно будет выбрать оптимальный путь инвестирования, продумать состав инвестиционного портфеля.

Начать стоит с того какую манеру поведения на инвестиционном рынке выбирает для себя инвестор, а также насколько он компетентен и самостоятелен.

Давайте немного расшифруем. Когда инвестор является квалифицированным и разбирается в мире финансов, управление его вложениями он способен осуществлять лично. Это лучший вариант с точки зрения здравого смысла. Ведь, кто проконтролирует ваши инвестиции на степень их эффективности, риска и того насколько они отвечают вашим целям лучше вас самих?

Поскольку количество финансовых инструментов постоянно увеличивается, разбираться в этой сфере непрофессионалу сложно. Поэтому на рынке действуют брокеры, дилеры, финансовые управляющие, которые предлагают свои услуги по ведению инвестиционных счетов за определенный процент от прибыли или стабильную ежемесячную оплату.

Управление финансовыми инвестициями это структура, состоящая из набора методов, позволяющих выбрать наиболее эффективный финансовый актив, отвечающий действующей инвестиционной политике.

Выделяют следующие этапы управления:

• анализ финансовой инвестиционной деятельности субъекта в предыдущем отчетном периоде
• оценка необходимого объёма финансовых вложений в предстоящем отчетном периоде
• определение приоритетной формы инвестирования
• анализ и оценка инвестиционных активов
• формирование инвестиционного портфеля
• осуществление инвестиционной деятельности/контроль над активами, входящими в портфель/оперативное управление.

В процессе управления инвестициями выявляется уровень эффективности, качество инструментов. По итогам отчетного периода пересматривается инвестиционный портфель, принимаются решения о перераспределении средств.

Определить раз и навсегда эффективный инвестиционный портфель невозможно, поскольку финансовая ситуация постоянно меняется, и необходимый постоянный аудит, учет, анализ

и мониторинг инструментов и рыночной экономики в целом.

Оценка эффективности

Анализ и оценка финансовых инвестиций осуществляется в случае, когда инвестору необходимо обосновать свой выбор в пользу того или иного актива, подобрать наиболее подходящий и эффективный.

При оценке актива необходимо учитывать как внешние, так и внутренние факторы способные повлиять на конечный финансовый результат. Анализу подвергается общая экономическая ситуация в стране и на предприятии в частности, развитость и перспективы того сектора экономики, к которому данный актив относится, состояние фондовых и валютных рынков, бухгалтерская и финансовая отчетность, структура управления и т.д.

Процедура оценки производится для выбора из всего перечня объектов для инвестирования наиболее эффективного. Этому могут помочь следующие методы оценки эффективности финансовых инвестиций:

• расчёт срока окупаемости
• расчёт рентабельности
• метод дисконтирования
• определение внутренней нормы прибыльности/расчётной нормы прибыльности
• расчёт чистой стоимости.

Источники

Финансовые инвестиции — это самовоспроизводящийся источник капитала. Поэтому полученные от инвестиций средства можно повторно вкладывать в акции и облигации, применяя капитализацию процентов. Другие виды и формы вложений в ценные бумаги — это прибыль организации, заемные и кредитные средства, бюджетные ассигнования, субсидии и гранты. Если речь идет о физических лицах, то источником финансовых инвестиций служат личные накопления и/или заемные средства и полученные от государства ресурсы (субсидии), а также страховые выплаты, дотации и так далее.

Финансовые инвестиции предприятия

Финансовые инвестиции представляют собой денежные вложения в различные ценные бумаги – облигации, акции и векселя. В эту категорию можно отнести банковские депозиты и другие инструменты для выполнения финансовых операций, которые позволяют получить прибыль от вложенных денежных средств. Главная цель финансовых инвестиций – это получение доходов, причем их размер может отличаться. С увеличением доходности обычно возрастает и риск.

Основное достоинство финансовых инвестиций – это получение пассивной прибыли, поскольку работать приходится не столько самому человеку, сколько его деньгам. Чтобы успешно осуществлять деятельность, следует анализировать рынок, различные ценные бумаги и те корпорации, которые их выпустили. В противном случае может лишиться всех своих вложений.

Инвесторы, которые управляют инвестоперациями, оценивают их эффективность и изучают инвестпортфели. Вкладывать финансы следует исключительно в те ценные бумаги, которые находятся в собственности надежных и известных компаний. Важно исследовать собственность, находящуюся в их собственности, а инвестировать средства в финансовые инструмента, которые обладают высокой ликвидностью, что позволит реализовать их в кратчайшие сроки.

Стоимость всех ценных бумаг нередко изменяется, в результате в период депрессии их можно приобрести относительно по доступной цене, после переоценки их можно реализовать по выгодной цене. Следует постоянно следить за рынком и отслеживать изменения цен на нем.

Финансовые инвестиции являются видом хозяйственной деятельности компаний, ведущий свою деятельность в реальном секторе. Они используются фирмами для получения дополнительной прибыли за счет незадействованных денежных активов. Благодаря этому корпорации будут проводить различную инвестполитику от наиболее консервативной до сильно агрессивной. Помимо этого компания может выбрать объект для своих инвестиций из наборов «доходность-риск» и «доходность-ликвидность».

Принятие решений о размещении финансовых инвестициях

Руководящий процесс предоставляет возможность при принятии решений руководствоваться разными методами. Однако реальные финансовые инвестиции отличаются от них и при их использовании расходы в большем количестве идут на подготовку инвестиционных кампаний и их разработку. Финансовый рынок не отличается стабильностью позиций, это значит, что решения должны приниматься достаточно оперативно.

Как правило, основные виды вложений (мы говорим о реальных и финансовых) дополняют друг друга, не конкурируя друг с другом. При регулировании инвестиционной деятельности учитывается как государственный уровень хозяйственного объекта, так отраслевой и региональный. На данный процесс влияет ряд факторов: правило формирования инвестпортфелей, этапы цикла деятельности объектов, мониторинг анализа доходности и его оценка, а также метод планирования инвестиций.

Структура рынка инвестиции имеет определенную классификацию. Акции разных компаний торгуются на фондовом рынке. Кредитный рынок предназначен для торговли государственными либо корпоративными облигациями, а также иными долговыми бумагами. Благодаря валютному рынку можно выполнять операции на биржах, а также приобретать опционы на покупку валюты.

Основные виды финансовых инвестиций

На сегодняшний день выделяют различные виды финансовых инвестиций. Основными из них являются:

— акции – один из наиболее рисковых видов инвестиций, однако позволяет получить высокую доходность;

— облигации – заемщиками зачастую являются крупные корпорации либо правительства, что существенно снижает рисковую составляющую;

— паи в ПИФах – вкладчики вверяют свои средства профессиональным инвесторам, которые уже распоряжаются ими. Такое решение позволяет получить желаемую доходность.

Это лишь основные виды финансовых инвестиций. Менее популярными являются опционы, драгоценные металлы, фьючерсы и многие другие.

Существует такое понятие, как портфель финансовых инвестиций, в состав которого входят разные финансовые инструменты. Его назначение снизить риски, вложив средства в различные объекты. Нередко профессиональные инвесторы в одном портфеле имеют как доходные вложения с высокими рисками, так и относительно безрисковые, но менее доходные инвестиции.

В том случае, если портфель имеет агрессивную направленность, в нем преобладают рисковые бумаги с высоким доходом. А вот консервативная направленность портфеля сообщает о том, что в нем больше бумаг с низким уровнем риска и небольшой доходности, например, гособлигаций.

Особенности управления финансовыми инвестициями

Управление фининвестициями может выполняться самим инвестором либо специальными управляющими компаниями. Если инвестор не имеет опыта в размещении свободных средств для получения дохода, тогда стоит отдать предпочтение паевому инвестиционному фонду. Такое решение станет особенно актуальным, если используются инструменты фондового рынка. В таких организациях квалифицированные специалисты по инвестированию управляют средствами инвесторов.

Если вы захотите инвестировать в государственные облигации или банковские депозиты, то риски по подобным бумагам на порядок ниже, поэтому инвестиции можно осуществлять собственными силами.

Особенности оценивания финансовых инвестиций

При выполнении финансовых инвестиций имеются различные варианты. Нередко они исключают друг друга. Оценка финансовых инвестиций позволит подобрать наиболее подходящий из них.

Обычно при оценке определяется, как за конкретный временной интервал изменится стоимость денег. К тому же принимаются к сведению разные факторы и уровни риска инвестирования. Чтобы получить наиболее точную оценку, можно обратиться к профессиональному брокеру или вооружиться специально разработанным для этой цели программным обеспечением.

Анализируем финансовые инвестиции

Когда инвестору предстоит принять решение о целесообразности инвестирования средств, он должен проанализировать финансовые инвестиции и их виды. Следует учесть внешние и внутренние данные. К первым относится состояние экономики и финансового сектора, прогноз изменения курса акций и валют, к последним – финансовая и управленческая отчетность. Полученные данные позволяют сделать выводы, которые помогут принять окончательное решение.

Прибегая к помощи независимых специалистов, можно достигнуть максимальной объективности при выполнении анализа финансовых инвестиций в корпорацию.

Определяемся с эффективностью финансовых инвестиций

Главное место при обосновании целесообразности выполнения финансовых инвестиций принадлежит определению их эффективности. Она будет считаться достаточной в том случае, если можно будет сохранить вложенные средства и обеспечить их стабильное увеличение.

При сравнении с иными типами инвестиций можно определить уровень эффективности финансовых инвестиций. Определить их эффективность поможет экономическая оценка, при которой задействуются следующие методы:

— дисконтирование;

— вычисление внутренней нормы прибыльности;

— вычисление расчетной нормы прибыли;

— расчет чистой стоимости;

— определение рентабельности инвестиций;

— вычисление периода окупаемости.

Проанализировав современные виды финансовых инвестиций и их особенности, можно подобрать тот инструмент, который максимально подходит для достижения ваших целей.

Другие статьи на нашем сайте

Финансовые инвестиции: структура, виды, портфель, управление, анализ, эффективность

Финансовые инвестиции – это вложение свободных средств (капитала) в различные финансовые инструменты с целью получения дохода. К таким финансовым инструментам относятся акции, облигации, паи, и т.п.

Структуру рынка финансовых инвестиций можно определить следующим образом:

1. фондовый рынок. Здесь идет торговля акциями различных предприятий.
2. кредитный рынок. На нем приобретаются такие ценные бумаги, как государственные и корпоративные облигации, другие типы долговых обязательств.
3. валютный рынок. Тут можно приобрести опционы на покупку валюты, вести торговлю на рынке FOREX и т. п.

Виды финансовых инвестиций

Под финансовыми инвестициями подразумевают вложение средств в различные финансовые инструменты, в первую очередь, ценные бумаги, корпоративные права и др.
К основным видам финансовых инвестиций относятся:

• Акции. Достаточно рисковый, но и более доходный вид инвестиций.
• Облигации. Менее рисковый вид инвестирования, т. к. заемщиками, чаще всего выступают правительства или крупные корпорации.
• Пай в ПИФ. В паевом инвестиционном фонде деньгами вкладчиков управляют профессиональные инвесторы, что делает его очень удобным и привлекательным с позиции доходности.

Существует и другие виды финансовых инвестиций — драгоценные металлы, опционы, фьючерсы и др.

Портфель финансовых инвестиций

Портфель финансовых инвестиций состоит из различных финансовых инструментов. Известная английская поговорка гласит, что не стоит класть все яйца в одну корзину. Именно поэтому, в инвестиционном портфеле могут находятся одновременно, как более доходные и рисковые вложения, так и наоборот.

Портфель инвестора может быть агрессивной направленности, с преобладанием высокодоходных, но и рисковых бумаг. При консервативной направленности портфеля в нем находятся бумаги с низким уровнем доходности и невысоким риском, типа государственных облигаций и т. п.

Управление финансовыми инвестициями

Управление финансовыми инвестициями может осуществляться, как непосредственно инвестором, так и управляющими компаниями. При отсутствии опыта во вложении свободных средств (особенно в инструменты фондового рынка) с целью получения дохода, оптимальным вариантом будет вложение их в паевой инвестиционный фонд. В таком фонде управление денежными средствами вкладчиков осуществляют специалисты по инвестированию.

Финансовые инвестиции в менее рисковые бумаги, такие как банковские депозиты, государственные долговые обязательства, можно осуществлять и самостоятельно.

Оценка финансовых инвестиций

При осуществлении финансовых инвестиций всегда есть варианты. Зачастую они взаимоисключающие. Для выбора наиболее оптимального из них необходимо провести оценку финансовых инвестиций.

Как правило, оценка заключается в определении изменения стоимости денег за определенный промежуток времени. Обязательно нужно учесть различные факторы и степень риска инвестирования.

Использование специальных компьютерных программ или обращение к профессиональным брокерам позволит провести правильную оценку финансовых инвестиций.

Анализ финансовых инвестиций

Для принятия решения о целесообразности вложения средств необходимо проведение тщательного анализа финансовой инвестиции. На основании, как внешних (состояние финансового сектора и экономики, прогнозирование движения курсов валют и акций и т. п.), так и внутренних (управленческая и финансовая отчетность) данных составляются выводы, являющиеся основанием для принятия окончательного решения.

Для объективности проведения анализа финансовой инвестиции в компанию, желательно пригласить независимых специалистов.

Эффективность финансовых инвестиций

Центральное место в процессе обоснования целесообразности осуществления финансовой инвестиции занимает определение ее эффективности. Эффективность инвестиционного проекта является достаточной, если сохраняются вложенные средства инвестора и обеспечивается их стабильный прирост.

Уровень эффективности финансовой инвестиции определяется на основании сравнения с другими типами инвестиций. Экономическая оценка, эффективность определяются с применением динамических и статистических методов:

• определения чистой текущей стоимости;
• дисконтирования;
• рентабельности инвестиций;
• расчета внутренней нормы прибыли;
• расчета периода окупаемости;
• определения расчетной нормы прибыли.

Финансовые инвестиции: виды и операции

Финансовые инвестиции — это процесс вложения денежных средств с целью получения прибыли. Такие операции проводятся как юридическими, так и физическими лицами. Это, может быть, приобретение депозитов, ценных бумаг, акций или облигаций. Целью инвестиций является наращивание капитала, а также устранение рисков потерь, связанных с инфляцией.

Финансовые инвестиции: общие понятия

Инвестиции бывают реальными и финансовыми. В обоих вариантах основной целью является прирост капитала. Финансовые инвестиции же делаются в инструмент, который обеспечивает доход. К таким мерам относится:

скупка золотовалютных ценностей;

вложение средств в депозиты;

приобретение товаров, которые демонстрируют прогнозируемый рост стоимости;

работа на фондовом рынке.

Виды финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции разделяются по признакам. Они бывают следующими:

Прямые инвестиции. Это вложение средств инвестором самостоятельно.

Инвестиции с участием посредников. Когда принимают участие брокеры или консалтинговые компании.

Краткосрочные. Время действия договора до 1 года.

Среднесрочные. Период составляет до 3 лет.

Инвестиции долгосрочные. От 5 лет.

Часто сроки действия договоров свыше 3 лет не имеют четких границ. Также существует другая классификация инвестиций:

• Стратегическая. Когда финансовые инвестиции составляют вложения в крупный пакет акций. Большие денежные вливания поступают в оборот предприятия, что приводит к выдвижению его на первые роли. При этом финансовый инвестор рассчитывает на значительное увеличение приобретенных им ценных бумаг.
• Портфельная. Идет размещение свободных денежных средств по разным направлениям.

В зависимости от возможностей инвестора бывают разные формы инвестиций. Они состоят в следующем:

• Покупка акций. Относятся к высокодоходным финансовым операциям. Однако и степень риска высокая.
• Приобретение облигаций. В этом случае договор заключается на государственном уровне или с корпорацией. Риск значительно ниже, но и доходность невысокая. К преимуществу таких инвестиций относится гарантия возврата вложений.
• В ПИФы. Паевые финансовые инвестиции очень надежны. Связано это с тем, что здесь работают квалифицированные менеджеры. В конце срока начисляются приличные дивиденды.
• Приобретение ценностей искусства. Сюда относятся картины, скульптуры, раритетные предметы. Учитывая, что все эти вещи с течением времени только дорожают, инвестиции очень эффективны. Однако к такой работе требуется профессиональный подход.
• Покупка драгоценных металлов. Несмотря на то что в течение кратковременного периода наблюдается удешевление золота, в долгосрочной перспективе оно неуклонно дорожает.
• Покупка и продажа валюты. Здесь требуется умение предвидеть изменение курсов.

Основы финансирования

На первом этапе финансовых инвестиций вкладчик анализирует свое состояние. Вложение необходимо сделать таким образом, чтобы был обеспечен максимальный доход, средства — защищены от инфляции с минимальной степенью рисков.

Инвестором изучается свое финансовое состояние, которое бывает следующим:

1. Отсутствие накоплений.
2. Некоторая финансовая стабильность за счет накоплений, которые были созданы в результате экономии.
3. Наличие финансовой свободы за счет значительного превышения доходной части бюджета над расходной.

Правила проведения операций в финансовых инвестициях

Если после анализа состояния есть возможность заняться финансированием, то требуется соблюдать определенные правила инвестиций. Они состоят в следующем:

• Вести постоянный учет движения финансового капитала. Наблюдать, чтобы расход не превышал доходную часть.
• После каждой финансовой операции не менее 10% откладывать на очередное вложение. Только затем начинать планирование расходов.
• Диверсификация активов. Инвестиции в бизнес-проекты должны иметь разную направленность. Не следует вкладывать средства только в одно предприятие. Любой банк, даже с высоким рейтингом, может оказаться неплатежеспособным.
• Во время принятия решений для инвестиций не делать поспешных шагов. Если планируется направить финансы в новое предприятие, необходимо хорошо изучить документацию объекта и только после этого начинать с ним денежные операции.
• Работать только теми финансами, которые на настоящий момент свободны.

Формирование финансово-инвестиционного портфеля

После изучения финансового положения начинается формирование портфеля для инвестиций. Просчитываются свободные средства, которые подлежат вложению. При этом соблюдаются следующие условия:

как можно больший уровень дохода;

увеличение прибыли в краткосрочной или долгосрочной перспективе;

стремление к уменьшению степени рисков для финансов;

ликвидность финансового портфеля;

уменьшение налогового пресса.

Стремясь соблюсти все условия инвестиций, часто возникают противоречия. Получение высокого уровня дохода заставляет делать вложения в рискованные предприятия. И наоборот: надежные объекты финансовых инвестиций не дают высокой прибыли.

Существует несколько категорий портфелей:

Агрессивный. Приобретение акций доходных предприятий. Как правило, это молодые объекты. Как они поведут себя с течением времени — предсказать трудно.

Консервативный. Формируется на основе заключения договоров с крупными корпорациями. Процент дивидендов невысокий. При этом гарантируется ликвидность и защита от инфляции.

Средний портфель. Наблюдается баланс финансов. Учитывается перспективность вклада средств. Идет расчет на то, что доход части ценных бумаг перекроет неудачный вклад в другие предприятия.

После создания портфеля по трехступенчатой системе рассчитывается его ликвидность:

• В высоколиквидном портфеле находятся акции, которые есть возможность продать в любое время из-за высокого на них спроса.
• Акции, которые продаются по мере поступления на них спроса, находятся в среднеликвидном портфеле.
• Низкая финансовая ликвидность означает, что акции имеют отдаленный срок погашения. Их приобретение возможно в любое время.

Управление инвестиционным портфелем заключается в подборе инструмента, обеспечивающего максимальную эффективность инвестиций. План состоит в следующем:

• Проводится анализ предыдущего периода. Анализируется степень получения доходов от инвестиций по различным направлениям. Выделяются наиболее перспективные отрасли. Разрабатывается инвестирование на новом этапе.
• После выбора направления оценивается величина вложения средств.
• Выбирается форма финансирования: акции, облигации или депозиты.

Анализ эффективности деятельности

Эффективность финансовых вкладов заключается в их рентабельности. Она представляет собой отношение доходной части к расходной. Однако здесь есть некоторые особенности. Если ведется оценка облигаций, то сложностей не возникает. Связанно это с тем, что в документах указан фиксированный процент дохода. Что касается акций, их стоимость меняется в зависимости от котировок. Расчет дохода ведется по формуле: Доход = (ЦПА — ЦРА + Д) х КА, где:

1. ЦПА — цена приобретенных акций.
2. ЦРА — цена реализованных акций.
3. Д — дивиденды.
4. КА — количество акций.

Затем определяется эффективность инвестиции.

Рассчитывается она по формуле: Эффективность = ГД / ЦА, где:

1. ГД — годовые дивиденды.
2. ЦА — цена за 1 акцию.

Если финансирование ведется крупным предприятием, то существует еще один показатель, который носит название коэффициент устойчивости покрытия инвестиций. Рассчитывается он по формуле: КФУПИ = (СКП + ДО) / ОКП, где:

• СКП — собственный капитал предприятия.
• ДО — долгосрочные обязательства.
• ОКП — общий капитал предприятия.

Этот показатель понижается в случае низкой ликвидности активов, а капитал представляют заемные средства. Привлекательность инвестирования в такое предприятие очень низкая.

Заниматься инвестированием нужно только после тщательного изучения рынка. Выбрав перспективный объект, важно подробно просмотреть все его показатели деятельности. Ни в коем случае не останавливаться на одном предприятии. Чтобы понизить степень риска, требуется разработать бизнес-план в нескольких направлениях.

А вы по каким критериям принимаете решение при инвестировании?

Загрузка…

Финансовыми инвестициями являются вложения в

Обновление: 20 декабря 2017 г.

Организациям, осуществляющим долгосрочное и краткосрочное планирование, необходимо грамотно распоряжаться финансовыми вложениями. Они входят в состав активов и отдельно отражаются в учете и отчетности. Финансовые вложения – это инвестиции в различные сферы, приносящие доход.

Что такое финансовые инвестиции (вложения)

Вклады организации в различные активы, инструменты рынка ценных бумаг, способные приносить доход в будущем, признаются финансовыми вложениями или инвестициями. В частности, финансовые инвестиции составляют вложения в:

• ценные бумаги с установленными сроками и стоимостью погашения;
• вклады в капиталы иных предприятий и организаций;
• выданные займы (за исключением беспроцентных) и депозиты;
• приобретенная дебиторская задолженность и др.

Ценные бумаги очень важны в формировании активов организации. На рынке множество разновидностей ценных бумаг. Каждая из них предназначена для исполнения определенных задач. Их группировка по видам, оценка стоимости, правила учета осуществляются согласно порядку, установленному законодательством.

Каждая организация вправе инвестировать свои денежные средства в уставные капиталы других, вновь создаваемых или уже существующих организаций. Такие инвестиции способны приносить дивиденды, а также возможность управлять бизнесом, влиять на принятие решений и т. п.

Выдача займов относится к рассматриваемым вложениям только при условии наличия условия о начислении процентов на сумму займа. В ином случае такие активы к финансовым вложениям не относятся. Как правило, займы не являются основным видом финансовых вложений для организаций, сферой деятельности которых не является кредитование.

По договорам цессии организация (цессионарий) имеет возможность приобрести право требования долга у цедента к третьему лицу. По такой сделке к цессионарию должны перейти все документы, касающиеся этого права. Договор цессии должен быть оформлен в форме, соответствующей предусмотренной законом к сделке, по которой право требования возникло.

Важно то, что финансовые вложения представляют собой инвестиции в указанные активы, соответствующие определенным критериям. Вот они:

• полное документальное подтверждение;
• наличие экономического риска от соответствующих инвестиций;
• возможность принести экономический эффект, прибыль (дивиденды, увеличение стоимости актива и т.п.).

К финансовым инвестициям можно отнести и такой показатель, как денежный эквивалент. Согласно п. 5 ПБУ 23/2011 в значение этого показателя включаются активы, соответствующие определенным критериям. Он должны быть:

• краткосрочными;
• легкореализуемыми;
• эквивалентными определенной сумме денежных средств;
• их стоимость не должна быть подвержена риску значительных колебаний.

В качестве примера таких активов можно привести депозиты до востребования и векселя крупнейшего банка нашей страны. К подобным активам при определенных обстоятельствах могут относиться и выданные займы при условии, что они соответствуют критериям денежных эквивалентов, закрепленным в учетной политике предприятия. Напротив, финансовыми инвестициями не являются вложения в:

• выкупленные для аннулирования или последующей продажи собственные акции предприятия;
• выданные в правоотношениях купли-продажи и оказания услуг векселя;
• инвестиции в имущество, переданное в аренду за определенную плату;
• драгоценности, картины и т.п., если их приобретение не имеет отношения к обычной деятельности предприятия;
• основные средства;
• материальные запасы;
• нематериальные активы.

Также читайте:

Прямые и портфельные инвестиции – понятие и особенности. Как стать портфельным инвестором

Прямые и портфельные инвестиции – что это такое, какими особенностями обладают, и, какие между ними отличия существуют?

На первый взгляд, это простые, но очень важные вопросы для любого человека, который собирается выгодно вложить свои средства. Не зная, что из себя представляют портфельные и прямые инвестиции, и, какие различия между ними существуют, сложно будет сделать правильные и выгодные капиталовложения.

Содержание

Что из себя представляют прямые инвестиции
Что из себя представляют портфельные инвестиции
Основные отличия прямых и портфельных инвестиций
Кто может стать прямым инвестором
Кто может стать портфельным инвестором
Плюсы и минусы прямых и портфельных инвестиций
Как стать портфельным инвестором
Этап 1. Определяемся с инвестиционными целями
Этап 2. Выбираем способ управления инвестиционным портфелем
Этап 3. Изучаем инвестиционный рынок
Этап 4. Оцениваем эффективность вашего инвестиционного портфеля
Этап 5. Периодическая проверка и перепроверка вашего портфеля
Основные существующие риски портфельных инвестиций
1.Неправильный выбор инвестиционных инструментов
2.Не правильно подобрано время для вложений
3.Инфляция
4.Колебания процентных ставок
Вместо заключения

Что из себя представляют прямые инвестиции

Понятию «прямые инвестиции» можно дать два определения:

1. Прямые инвестиции – это вложения в производственные фонды и другие ресурсы организации, оказывающие непосредственное влияние на производственные и финансовые результаты бизнеса.
2. Прямые инвестиции – это приобретение доли уставного капитала организации, что дает инвестору право принимать участия в ее деятельности и влиять на принятие важных решений.

Их суть заключается в том, что они направлена на заполучение одного конкретного объекта. Например, скупка акций одной крупной компании с целью за получения контрольного пакета. При этом, другие инструменты инвестирования не берутся во внимание. То есть, у инвестора существует конкретная инвестиционная стратегия, которой он четко следует в течение всего периода капиталовложений.

Что из себя представляют портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – это вложения капитала в экономические активы с целью извлечения прибыли и  диверсификации рисков. Как правило, это вложения в ценные бумаги и другие активы, где не требуется непосредственного участия инвестора в их управлении.

Основную часть, зачастую даже единственную, инвестиционного портфеля составляют ценные бумаги. 

Здесь вы можете прочитать, что из себя представляет фондовый рынок, и, как на нем торговать.

Портфельные инвестиции осуществляются в основном через биржевого брокера. И при формировании инвестиционного портфеля учитываются, как надёжные активы с невысокой доходностью, так и высоко рисковые вложения, дающие в случае успеха приличные прибыли.

К тому же, портфельные инвестиции высоко ликвидны. То есть, инвестор в любой момент продать активы, входящие с инвестиционного портфеля, и уйти с рынка.

Чтобы портфельные инвестиции принесли их владельцу наибольшую прибыль, лучше формировать портфель инвестиций по следующим правилам:

• инвестиционные активы должны быть качественными и надежными;
• должна иметь место диверсификация инвестиционных активов;
• привлечение профессионального консультанта.

Новичкам лучше начать с консервативного подхода формирования портфеля. То есть, большая часть такого портфеля должна состоять из активов с низкими рисками, что практически исключит потерю средств и будет гарантировать хоть и не большой, но стабильный доход.

Основные отличия прямых и портфельных инвестиций

Чтобы вам стало более понятна суть прямых и портфельных инвестиций, рассмотрим их основные и самые главные отличия.

1. Прямые инвестиции требуют более крупную сумму вложения средств. При портфельном инвестировании можно обойтись небольшой суммой.
2. Основной частью портфельных инвестиций выступают ценные бумаги. Часто, даже единственной. При прямом инвестировании гораздо более обширный выбор инвестиционных активов.
3. Доходность портфельных инвестиций ниже, чем прямых. Это связано с меньшим первоначальным капиталом.
4. Прямые инвестиции делаются на длительный срок. Их окупаемость измеряется годами и требует постоянного контроля со стороны инвестора. При портфельном инвестировании все в точности да наоборот.
5. Портфельные инвестиции имеют гораздо большую ликвидность, чем прямые, которые бывает очень сложно реализовать.
6. Владелец портфельных инвестиций, в отличии от прямого инвестора, может уйти с рынка в любой момент.

Кто может стать прямым инвестором

Как уже было сказано, прямые инвестиции требуют от инвестора наличия крупного первоначального капитала и долгосрочных глобальных целей. Вкладывая в прямые инвестиции, не стоит в ближайшие несколько лет ждать прибыли, ее может просто не быть. Наоборот, в последствии потребуются еще дополнительные капиталовложения.

Вот и получается, что позволить себе такой вид инвестиций могут только люди, имеющие огромные накопления, крупные компании и государство.

Если привести конкретные примеры, то прямыми инвесторами становятся в случае:

1. Когда огромное предприятие хочет поглотить менее крупную компанию.
2. Выкуп инвестором контрольного пакета акций с целью принятия непосредственного участия в судьбе данной компании и направления дальнейшего ее развития.
3. Вложения инвестором своих средств в недвижимость на этапе проектирования или строительства с целью стать владельцем данного объекта строительства и распоряжаться им в полном объеме.
4. И все тому подобные вложения…..

Здесь обязательно нужно учесть то, что делать данные капиталовложения в крупных размерах может только человек, имеющий достаточный опыт подобных вложений. А также, человек, который знает, с какими трудностями ему придется столкнуться, и, что в результате он рискует потерять. И, обязательно, должен быть психологически готов к любому исходу событий.

Кто может стать портфельным инвестором

Здесь все проще. Портфельным инвестором может стать любой, кто не может, либо не хочет стать прямым инвестором. К тому же, портфельные инвестиции не требуют вложения огромных денежных сумм, и, они гораздо проще прямых.

Заняться портфельным инвестированием может как физическое, так и юридическое лицо. Инвестору совсем не обязательно иметь каких-либо специальных знаний и огромного опыта инвестирования за плечами. Он всегда обратиться за помощью к посредникам, например в брокерскую компанию. А, если инвестор обладает специальными хорошими знаниями, он может инвестировать самостоятельно.

Плюсы и минусы прямых и портфельных инвестиций

Чтобы вам было легче сделать выбор между прямыми и портфельными инвестициями, рассмотрим их основные преимущества и недостатки.

К преимуществам прямых инвестиций можно отнести:

1. Возможность получить необходимые средства на реализацию проекта, открытия и развитие бизнеса.
2. В компанию можно инвестировать не только деньги, но и нематериальные активы.
3. Получение огромной прибыли и достижения глобальной цели.

К недостаткам прямых инвестиций относятся:

1. Требуется вложить огромную сумму денег.
2. Для получения прибыли приходится ждать достаточно длительное время.
3. Часто требуются дополнительные вложения.
4. Высокие риски – прибыли может и не быть.
5. Не ликвидность. Практически не возможно продать и выйти с рынка.
6. Требуются знания и опыт.

К плюсам портфельных инвестиций можно отнести:

1. Не требуются специальные знания. Можно привлечь к процессу посредника.
2. Не нужно заниматься делами владельца ценных бумаг.
3. Диверсификация портфеля сводит на нет потери вложенного капитала.
4. Простота в уплате налога.
5. Высоко ликвидны. Можно всегда продать и выйти из рынка.

К недостатку здесь можно отнести только то, что прибыль в конечном итоге будет ниже, чем при прямом инвестировании.

Вот как-то так. Теперь вы, взвесив все преимуществах и недостатков прямых и портфельных инвестиций, можете сделать правильный выбор.

Как стать портфельным инвестором

Для тех, кто решил заняться портфельным инвестированием, ниже будет приведена пошаговая инструкция, как это правильно сделать.

Этап 1. Определяемся с инвестиционными целями

Любой инвестор, новичок он или нет, должен конкретно и точно знать, что в конечном итоге он хочет получить. Чем четче будет цель, тем эффективнее окажется его инвестиционная деятельность.

К тому же, цели обязательно должны быть реальными. То есть, ее реально можно было добиться. Не нужно пытаться достичь не досягаемое. Велосипед изобретать, тоже не стоит.

Этап 2. Выбираем способ управления инвестиционным портфелем

Это очень важно. Выбранная стратегия будет вам указывать что, как и когда делать.

Существуют две основные стратегии: активная и пассивная.

Активная стратегия управления инвестициями предполагает то, что инвестор должен постоянно осуществлять контроль и проводить анализ рынка. Инвестор должен постоянно осуществлять активную деятельность на рынке: продавать, покупать, реинвестировать. То есть, достичь своей цели как можно быстрее. К тому же, активная стратегия требует от инвестора вложения больших денежных средств и времени.

Пассивная инвестиционная стратегия не требует от инвестора постоянного участия. Достаточно просто открыть счёт и купить ценные бумаги. После чего нужно будет только ждать, когда они поднимутся в цене.

Этап 3. Изучаем инвестиционный рынок

На этом этапе необходимо изучить и провести анализ рынка с целью грамотного формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный рынок – это огромная площадка, в которой разобраться бывает на столько сложно, что лучше обратиться к посреднику.

Посредник – это, как правило, брокерская организация, имеющая специальную лицензию на осуществление инвестиционной деятельности. К тому же, брокерская компания все вам расскажет. по полочкам разложит и наглядно покажет, что, когда и куда лучше вкладывать. Правда, услуги ее не бесплатны, зато вы сэкономите приличное количество времени и денег.

В задачи брокерской организации, как правило, входит:

• ведение учета ваших финансов; ведёт строгий учёт ваших финансов;
• совершение от вашего имени финансовых операций и информирование вас о ходе их проведения;
• предоставление полного отчета о движении ваших денежных средств;
• обучение и консультирование, работает вашим налоговым агентом.

Правда, не стоит полностью перекладывать ответственность за совершение финансовых операций на брокерскую компанию. Лучше будет, если вы. хотя бы частично, сохраните право принятия решений за собой.

Этап 4. Оцениваем эффективность вашего инвестиционного портфеля

После того, как вы сформируете инвестиционный портфель, вам необходимо будет оценить его эффективность. Для этого вам потребуется наличие специальных знаний и навыков. В частности, необходимо будет сопоставить доходы с рисками и учесть рыночные индексы.

Здесь необходимо знать, что предварительные расчеты всегда и для всех участников доступны на сайте бирж.

Этап 5. Периодическая проверка и перепроверка вашего портфеля

Нельзя сформировать инвестиционный портфель и забыть про него. Необходимо периодически его проверять и перепроверять с целью ликвидации неликвидных и нерентабельных активов и приобретения более актуальных, ликвидных и прибыльных.

Правда, не стоит проводить проверки слишком часто, этим можно будет только навредить, пойдя на поводу у эмоций, связанных с рыночными колебаниями цен. В итоге активы можно будет продать по очень заниженной цене.

А еще лучше будет, если вы передадите ревизию и оценку эффективности инвестиционных активов специалистам. Они за определенную комиссию сделают вам все правильно и грамотно.

Основные существующие риски портфельных инвестиций

В заключении хочется рассмотреть основные риски портфельных инвестиций. Это поможет вам совершить меньше ошибок при формировании своего инвестиционного проекта.

1.Неправильный выбор инвестиционных инструментов

Часто, в случае самостоятельного формирования портфеля инвестиций, он оказывается неэффективным, и не приносит его владельцу практически никакой прибыли. В основном, это связано с тем, что инвесторы, формируя портфель инвестиций, руководствуются мнением знакомых или просто банальным слухам.

Лучше всего формирование и управление инвестиционным портфелем доверить брокерской организации. Они за определенное вознаграждение сделают все правильно и грамотно. И ваш портфель инвестиций в конечном итоге принесет вам приличный доход.

А, если вы все-таки решили делать все самостоятельно, не бойтесь обращаться за помощью и консультацией к брокерам. Это поможет вам избежать множество ошибок и сделать все правильно и грамотно.

2.Не правильно подобрано время для вложений

Всем профессиональным инвесторам известно, что вхождение на инвестиционный рынок обязательно должно быть сделано «во время»: покупать, когда все продают, и продавать, когда все покупают. Это именно то правило, которым руководствовались и до сих пор придерживаются все успешные инвесторы.

И, если вы не хотите быть обычным приматом на инвестиционным рынке, а собираетесь достичь огромных высот, идите против «течения». Помните о важности краткосрочных вложений, и не забывайте о перспективах долгосрочного периода. 

3.Инфляция

Инфляции, как правило, подвергаются российские инвестиции. Именно поэтому, многие инвесторы предпочитают инвестировать в иностранные активы.

4.Колебания процентных ставок

К сожалению, процентные ставки имеют свойства меняться. Что для инвестора, особенно для новичка, может закончится очень плачевно. Резкие скачки цен провоцируют новичков избавляться от имеющихся инвестиционных активов, что, как правило, приводит к потери приличного дохода.

Вместо заключения

Напоследок можно привести краткий вывод всего выше сказанного.

И прямые, и портфельные инвестиции могут принести своим владельцам внушительную прибыль. Правда, прямые инвестиции требуют от инвестора приличного первоначального капитала. Что не требуется при портфельном инвестировании, где начинать можно с любых денежных сумм.

Одно у них остается неизменным: оба они требуют разумного подхода и эффективного управления. А также, хорошей психологической устойчивости, колоссального терпения и наличия определенных знаний.

Так что, если вы хотите стать преуспевающим инвестором, обязательно займитесь своим самообразованием и начните повышать уровень своей финансовой грамотности. И не перекладывайте полностью всю ответственность на вторых лиц, вы сами должны понимать что, когда и зачем происходит.

 

Если вам понравилась статья, и вы считаете ее полезной, ПОЖАЛУЙСТА поделитесь ею с друзьями и знакомыми!!!

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

Финансовые инвестиции. Основы финансового инвестирования

В предыдущей статье «Реальные и финансовые инвестиции» мы уже знакомили Вас с официальной формулировкой термина «Финансовые инвестиции». Это краткое определение вполне понятно для профессионального финансиста и, более того, он может минут за 30-40 в деталях растолковать Вам суть этого термина, если у Вас есть вопросы по его формулировке.

Основы финансовых инвестиций

Но в этой статье мы начнём с основ финансовых инвестиций, т.к. если Вы только начинаете постигать финансовую грамотность то, скорее всего, у Вас появятся новые вопросы, т.к. детальное толкование будет построено на использовании специальных терминов и аббревиатур. Но сущность финансовых инвестиций можно рассмотреть на примере простых житейских ситуаций, не демонстрируя свою учёность знанием особенностей  ПИФов, ПАММ-счетов и прочих фьючерсов на фоне волатильности.

Например, Вы имеете уровень дохода, который обеспечивает все Ваши потребности и создаёт остаток свободных финансовых ресурсов. Если Вы эти деньги будете хранить под матрасом, то лишь сохраните их, не получив дохода, т.е. хранение денег в «матрас-банке» не является финансовыми инвестициями. А можно эти же деньги использовать для приобретения акций и облигаций – эти инвестиции будут приносить Вам невысокий, но стабильный доход, при минимальном риске.

В казино можно удвоить свои финансы, а можно лишиться всего, до последней копейки, т.е. возможность высокого дохода сочетается с высокой степенью риска. Подобно игре в казино, в процессе осуществления финансовых инвестиций совершаются сделки с высокой степенью доходности и риска, они называются спекулятивными. Получается, что финансовые инвестиции похожи на азартные игры? – Да, получается, но если знать правила и инструменты финансовых инвестиций, то риски будут минимальными.

Не следует отождествлять инвестирование и спекулирование. При финансовых инвестициях на длительный срок, Вы обеспечиваете себе высокую вероятность дохода при минимальном риске, а при краткосрочных спекулятивных сделках, вероятность потерь выше, чем вероятность дохода.

Анализ личного финансового положения

А что делать, если доход есть, а свободных финансов нет? – Проанализируйте своё финансовое положение и наведите порядок с доходами и расходами. Для начала необходимо разобраться со своим финансовым состоянием – это даст Вам возможность определиться с условиями и факторами, которые обусловят начало финансовых инвестиций. Характеристики Вашего финансового состояния могут быть следующими:

• Накоплений и сбережений нет, единственный источник дохода – зарплата, в долгах – как в шелках, т.е. очевидная финансовая несостоятельность.
• Долгов пока нет, но нет и сбережений, т.к. зарплата обеспечивает только прожиточный минимум, но потеря работы будет загонять в долги, т.е. Ваше положение финансово нестабильно.
• Вы имеете накопления, т.к. доходы превышают расходы, т.е. имеете какой-то запас прочности и теоритически имеете возможность финансовых инвестиций, а это уже критерии финансовой стабильности, которая пока ещё обусловлена единственным источником дохода – работой по найму.
• Если работа по-прежнему является основным источником дохода, но он уже не единственный, в том числе и за счёт финансовых инвестиций, то этот этап можно назвать финансовой грамотностью.
• Вы финансово свободны, т.к. доходы значительно превышают расходы. Источники дохода рассредоточены по различным отраслям производства и услуг, реальным и финансовым инвестициям, которые не требуют уже Вашего постоянного внимания и контроля. Т.к. финансовые проблемы для Вас остались в прошлом, Вы сосредоточены теперь на разработке стратегии развития своего бизнеса, саморазвитии. Вам остаётся только классифицировать своё финансовое положение, чтобы оценить возможность инвестиций на данный момент.

Анализ финансовых потоков

Чтобы принять решение о параметрах и видах финансовых инвестиций, Вам необходимо проанализировать свои основные финансовые потоки, которые условно можно разделить на:

• Расходный капитал. Это финансы, направляемые на повседневные нужды.
• Рабочие финансы, т.е. приносящие Вам доход: бизнес-проекты, вложение в финансовые инвестиции. Следует всегда понимать, что этот вид дохода – это плата за риск. Не рискуйте финансами, которые не готовы потерять при неудачном инвестировании.
• Накопительные финансы. Деньги, откладываемые на затратные расходы (новый автомобиль, квартира, ремонт и т.д.) – это и есть накопительные финансы. Как правило, большинство из нас используют только рабочие финансы для инвестирования и накопительные финансы для затратных разовых приобретений. Для сохранения накопительных финансов, рекомендуется хранить их в банках на депозитных счетах. Если их сумма превышает сумму, которая защищена от банкротства банка, то финансы рекомендуется рассредоточить по нескольким банкам. Как правило, депозиты компенсируют только инфляционные процессы и их доходность может быть нулевой, но для накопительных финансов это приемлемо.
• Резервные финансы. Их функции – обеспечить Вашу жизнедеятельность, если Вы потеряете другие источники дохода, включая зарплату и инвестиции. Резервные финансы должны быть надёжно защищены от различных форс-мажорных обстоятельств.

Правила операций с финансами

Определив своё место в финансовой табели о рангах, усвоив градацию финансовых потоков, если Вы планируете стать инвестором, то должны неукоснительно соблюдать основные правила операций с финансами:

• Проанализируйте свои финансовые потоки. Если Вы планируете в будущем стать финансово независимым с помощью инвестиций, то необходимо систематизировать и проанализировать свои активы и пассивы. Всё просто: актив – это всё, что приносит доход, пассив – это все статьи расходов. Например, сдавая квартиру в аренду, Вы получаете деньги и зачисляете это в актив, а все платежи за квартиру – это пассив. Итогом этой работы должна быть достоверная ежемесячная информация о наличии финансов, расход финансов и планируемые расходы на следующий месяц и год.
  
• Всегда соблюдайте положительный финансовый баланс «По одёжке протягивай ножки» – это, как раз, об этом, т.е. живите по средствам. Помните, чем больше Вы имеете денег, тем легче их потерять, таков парадокс. А всё потому, что при значительных капиталах и инвестициях, приходится (не всегда обоснованно) делегировать значительную часть полномочий финансовым советникам, которые имеют свои критерии доходов и расходов. Финансовая отчётность – это то, что приведёт Вас к финансовой свободе, если у Вас есть железное правило – заниматься этим лично, постоянно и неукоснительно.
•  С каждой удачной финансовой сделки не менее 10% откладывайте на инвестиции и только после этого планируйте расходы. Вы, наверное, слышали о золотом правиле, которому тысячи лет: «Сначала заплати себе» – это оно и есть – 10% на финансовые инвестиции.
• Диверсифицируйте свои активы (бизнес-проекты по различным отраслям, финансовые инвестиции в различные виды ценных бумаг и т.д.), т.е. это аналог народной мудрости не хранить все яйца в одной корзине. Таки да, в мире не существует абсолютных гарантий сохранности Ваших финансов, в наше неспокойное время могут обанкротиться банки с высоким рейтингом, а Ваши счета по любому поводу могут заблокировать.
• Не принимайте необдуманных решений об инвестировании. Если на Вас оказывается давление принять незамедлительное решение и не дают время на обдумывание предложения, то откажитесь от него. Акцент на влияние эмоций и жадности при принятии инвестиционных решений, как правило, фигурируют в мошеннических финансовых схемах. Мне приходилось читать и иные рекомендации – принимать быстрые решения, потому что финансовые сделки бывают весьма быстротечны и можно потерять шанс обогатиться (читай предыдущее предложение). Быстрые решения можно принимать только в одном случае – если у Вас есть достаточный опыт и Вы в деталях знакомы с объектом инвестиций.
• Не инвестируйте больше, чем готовы потерять. Любые финансовые инвестиции – это риск, если Вам предлагают более высокие проценты – это плата за риск. Всегда соблюдайте правило разделения финансов при инвестировании. Для инвестиций можно использовать только рабочие финансы, т.е. Вы имеете право рисковать только этими финансами. Это правило распространяется на все виды инвестиций – финансовые и реальные, любое инвестирование сопряжено с риском. Всегда следуйте этому правилу, т.к. в финансовом мире гораздо больше ловушек, чем Вы можете себе представить.

Путь к финансовой свободе

Если Вы усвоили изложенный материал, рассмотрим наиболее эффективный путь к финансовой свободе. Главная рекомендация – необходимо соблюдать определённую последовательность в формировании инвестиционных финансов, а именно:

• Сбалансируйте доходы и расходы. Оцените свои расходы, так уж они обязательны и важны, от каких вредных привычек нужно отказаться, каков смысл переплачивать лишь за бренд, покупая дорогие товары? Подумайте, почему Вы не используете возможности источников дополнительных доходов которые доступны в настоящее время? Проблема стабилизации финансового состояния не имеет общего решения, что важно для человека, а что второстепенно – это очень индивидуально. Стабилизацию доходов и расходов следует продолжать до тех пор, пока Вы не получите возможность откладывать по 10% с каждого дохода на финансовые инвестиции.
• Не начинайте инвестиционную деятельность, не расплатившись с долгами. Сосредоточьтесь на ликвидации долгов. Если же у Вас есть крупные кредиты и нет возможности закрыть эти финансовые обязательства, то учитывайте их в пассивах при формировании бюджета.
• Сформируйте резервные финансы, которые обеспечат Вам 6 месяцев жизнедеятельности при высоких гарантиях надёжности вклада.
• Сформируйте инвестиционные или рабочие финансы. Вы достаточно потрудились над собой и своими финансами, теперь они будут работать на Вас.

Планирование финансовых инвестиций

Итак, резервные и инвестиционные финансы сформированы, теперь можно приступать к планированию финансовых инвестиций. Подчёркиваем – приступаем к планированию инвестиций, а не к вложению финансов в ценные бумаги, руководствуясь интуицией, советами знакомых или рекламой «суперприбыльных инвестиций».

Вначале Вы должны чётко сформулировать цель финансовых инвестиций определить главную цель (с этого советуют начинать также эзотерики и психологи, имея ввиду работу с тонки миром и подсознанием). Инвестиционная цель – это вполне приземлённый инструмент с использованием цифр и расчётов. Например, целями Ваших финансовых инвестиций могут быть: увеличение доходов для покупки автомобиля, накопление финансов на образование детей или для обеспечения достойной жизни при выходе на пенсию. Все три инвестиционных цели имеют разное время их достижения и различные финансовые показатели, т.е. для каждой из целей необходимо разработать отдельную инвестиционную стратегию. В зависимости от времени, которое Вам необходимо для достижения инвестиционной цели, Вы выбираете стратегию с приемлемым для данной ситуации соотношением дохода и риска. Вам следует понимать, что в данном случае риск – это не полная потеря финансов, т.к. мы рассматриваем инвестирование, а не спекулирование, где риск потерять всё до копейки превышает вероятность дохода. За счёт диверсификации финансовых инвестиций, при профессиональном управлении и контроле, риски можно свести практически к нулю.

Основной принцип инвестиционного портфеля (набор финансовых активов) – диверсификация. Если распределить активы по нескольким финансовым инструментам, то прибыльность одних даст возможность компенсировать финансовые потери по другим. Например, портфель акций можно диверсифицировать по регионам, отраслям, а также по другим характеристикам, которые влияют на соотношение риска и доходности финансовых инструментов.

Если Вы вкладываете акции в ПИФы (паевые инвестиционные фонды), то задача диверсификации решается автоматически, т.к. доля каждого вида ценной бумаги в инвестиционном портфеле ПИФа не превышает 10%. Не реже одного раза в год необходимо производить пересмотр (перебалансировку) инвестиционного портфеля. В течение года могут измениться цели, инвестиционные горизонты, соотношение риска и доходности финансовых инвестиций и т.д. Могут также измениться доли финансовых инструментов в инвестиционном портфеле при изменении их цены. Необходимо оценить изменения инвестиционного портфеля и при необходимости внести коррективы, чтобы он соответствовал новым целям инвестирования.

Перебалансировкой инвестиционного портфеля можно заниматься и несколько раз в год – это зависит от динамики рынка и инвестиционных целей. Вам будет полезно знать, что каждая корректировка сопровождается уплатой комиссии управляющей компании, дополнительными платежами при самостоятельной покупке или продаже ценных бумаг. Статистика показывает, что инвесторы, работающие самостоятельно через брокера, имеют более высокий доход, т.к. реже занимаются перебалансировкой инвестиционного портфеля.

Брокеры и ценные бумаги

В последнем абзаце появились упоминания о брокерах и управляющих компаниях в сочетании со словами «платить комиссию». Всё просто – заниматься финансовыми инвестициями, формировать инвестиционный портфель можно через управляющую компанию или самостоятельно, но через посредника – брокера имеющего лицензию, оплата услуг производится в виде комиссии. Брокер обеспечивает доступ к торгам на рынке ценных бумаг, который называется фондовым. За свои услуги брокер получает комиссионное вознаграждение, начисляемое как процент с оборота, чем выше оборот, тем меньше процент комиссии.

Инвестируя свои финансы в ценные бумаги, Вы должны иметь представление об их видах, достоинствах и недостатках. Более 100 лет назад ценные бумаги были действительно бумагами, с красочными узорами и картинками, в настоящее время их обращение осуществляется в электронной форме, экономя финансы эмитента и инвестора. Но, как и столетие тому назад, ценные бумаги бывают двух видов: долговые и долевые. Долговые – это аналог депозита: финансы даются в долг, чтобы через какое-то время инвестор получил их обратно с оговоренной прибылью. Долевые бумаги дают инвестору право на участие в прибыли в зависимости от финансового вклада. К долговым инструментам относятся векселя и облигации. Вексель – это аналог долговой расписки, по нему инвестор получает через определённый срок фиксированный доход за счёт того, что приобретает вексель с дисконтом (скидкой), т.е. ниже номинала. Ещё один долговой инструмент – это облигации, используемые инвестором для долгосрочных вложений. Облигации обязывают эмитента регулярно выплачивать инвестору фиксированный доход, а при погашении – основную сумму финансового долга и последний процент.

Таким образом, инвестируя в векселя, Вы получаете единовременный доход, в облигации – регулярный. Кроме того в отличие от депозита, проценты по облигациям нельзя капитализировать, т.е. не снимать со счёта, чтобы финансы продолжали приносить доход инвестору. Кстати, выражение «стричь купоны» обязано именно облигациям, т.к. бумажные облигации имели отрезные купоны – проценты по облигациям. Если Вы инвестируете финансы в облигации, то должны знать о существовании рисков по облигациям и управлять ими. Виды рисков:

• Основной риск – это дефолт эмитента, когда он не в состоянии выполнять свои обязательства, инвесторы подают иск в суд, который рассматривает дело о банкротстве, назначает временного управляющего. В процессе реализации активов эмитента, управляющий осуществляет возврат финансов инвесторам. Управление риском дефолта для инвестора заключается:

         а) в диверсификации вложений финансов, т.е. вкладывать в разные облигации;

         б) при выборе эмитента ориентироваться на его кредитный рейтинг.

• Ценовой риск для инвестора обусловлен тем, что цена облигаций постоянно меняется и зависит от множества факторов. Управление ценовым риском заключается в том, что инвестор должен выбирать облигации на срок, который соответствует его потребностям. Если доход необходим через 3 года – приобретайте трёхлетние облигации и т.д.

Долевые ценные бумаги. Акции

Долевые ценные бумаги – это акции, они дают право контроля за акционерным капиталом и право на прибыль. Условия контроля: одна акция – это один голос. При этом акционер (инвестор) не несёт ответственности по долгам компании. Инвестор, владеющий более чем 50% акций, называется мажоритарным. Он может единолично принимать решение, которые требуют простого большинства. Акционеры, имеющие небольшое количество акций, называются миноритарными. Чтобы защитить их интересы и финансы, закон предусматривает принятие важных решений только квалифицированным большинством – ¾ ил 2/3 голосов. Контроль осуществляется через менеджеров, нанимаемых для оперативной работы. В свою очередь, они ежегодно дают отчёт совету директоров, который избирается на общем собрании акционеров. Акции разделяются на обыкновенные и привилегированные.

В контексте инвестиций, разница между ними заключается в том, что привилегированные акции дают право инвестору на получение фиксированного дивиденда, а по обыкновенным акциям дивиденды могут и не выплачиваться, т.е. инвестирование в обыкновенные акции более рискованно. Цена акций на фондовом рынке постоянно колеблется и зависит от множества факторов, её невозможно спрогнозировать, т.к. для этого нужно знать будущее – это и есть ценовой риск для инвестора. Управление ценовым риском для исключения финансовых потерь заключается в диверсификации портфеля акций, а также в инвестировании в акции предприятий, которые выпускают товары первой необходимости, т.е. они менее зависимы от динамики всего рынка.

Вывод: как и в жизни, при осуществлении финансовых инвестиций, за всё приходится платить. За высокий доход – риском, избегая риска – потерей дохода. Платить надо финансовым посредникам, а главное – не забывайте платить себе – по 10% с каждого вида доходов и тогда у Вас всё будет хорошо!

ПОДПИСЫВАЙСЯ: