Как торговать на фондовом рынке и не остаться без трусов?

Давно уже хотел написать какое-то пособие по своим фейлам на фондовом рынке. Да-да, всякие Васи постоянно хвалятся тем, как они зарабатывают, торгуя на фондовом рынке, а я напишу на чем я больше всего просрал денег. Как тебе такое, Илон Маск? Мамкины спекулянты точно будут в шоке от прочтения этой статьи, а волк с Уолл-Стрит повесится на собственном галстуке…

Если вы впервые на этом сайте и не знаете кто я, то вам однозначно нужно попасть в наш чат в телеграме: @freeman_invest, где я в режиме реального времени чисто по-братски публикую все свои покупки-продажи и внутредневные (которые иногда правда стреляют в среднесрок) спекуляции. Кстати, благодаря этому чату несколько десятков человек вышли из акций Nvidia ровно за 20 минут до их жесточайшего падения (c 204$ за акцию до 164), а я до сих пор вспоминаю свой очень мощный опыт инвестиций в Nvidia (+3% к капиталу за 7 часов). Короче экспертности хватает, но и фейлов тоже.

Сегодня мы не будем останавливаться на методиках торговли типа фундаментального анализа, технического анализа и импульсной торговли, я планирую по этому направлению тоже написать полный материал, но это будет чуть чуть позже, кратко вы можете об этом прочитать в моей статье: фондовый рынок для начинающих, как инвестировать и не прогореть. Сейчас пока материал больше для мамкиных трейдеров, да и инвесторам тоже почитать будет полезно, ибо данная информация позволит выбирать более удачные позиции для входа в бумагу, а это даст дополнительную доходность к моменту выхода. Или не даст, если все полетит к черту…

Что можно заработать, торгуя на фондовом рынке в спекулятивной манере

С учетом нынешних рыночных реалий зарабатывать можно совершенно по-разному. Например, у меня бывало так, что за торговую сессию я набивал по 2-3% к капиталу за 5-10 покупок/продаж. Рецепт прост – ищешь оптимальный момент для входа, затем просто дорого продаешь и ждешь снова. Стратегия подобного заработка циклическая, а главное правило – не дергаться. С него мы и начнем.

Правило 1. Торгуя на фондовом рынке, нельзя дергаться. Психология трейдинга – наше все

Торгую я исключительно американскими бумагами, а ощущение у меня складывается, что все трейдеры – долбанные истерички. Начинается падение бумаги – все ее сразу выкидывают, а это роняет ее еще сильнее. Так было с акциями Apple в ноябре 2018 года. Я уже писал об этом статью: перспективы инвестиций в акции Apple в ноябре 2018 года. Для наглядности сразу же приложу график:

Верхняя точка – день закрытия акций перед отчетом, после которого пошел жесткий фейл. На ней прекрасно видно как бумагу скидывали по “ступеням”. Сидят пять трейдеров, один продал и крикнул об этом, на него посмотрел второй и тоже продал, о чем известил остальных. Трое других решили, что раз эти двое продали, то и нам тоже в ней делать нечего, не просто же так они продали. Потом трейдеры в другом конце коридора увидели, что эти пять продали и решили тоже продать. Такой шквал продаж начинает обрушивать бумагу сильнее и сильнее.

На самом деле сейчас очень многие торгуют на роботах. Там ставится стоп-приказ на прибыль и на убыток. У всех они разные. Кто-то ставит -1%, кто-то -3%, кто-то -5%. Когда бумагу начинают массово валить, дополнительно подключаются вот эти вот стоп-лоссы, создавая эффект снежного кома. От этого бумага очень сильно падает. Основные игроки рынка – это фонды, которые торгуют на деньги своих клиентов. Много проиграют – получат по шапке, поэтому они выскакивают с валящейся акции в первую очередь, а денежки у них ого-го какие, это не ваши 500$, если их сразу все вывести, то другие участники рынка увидят, что крупняк выскочил, значит сейчас будет жарко. Дальше цепная реакция.

Но роботы не понимают самого главного – нужно брать бумагу тогда, когда она достигла абсолютного дна. А робот этого не прочувствует НИКОГДА!

Ну и суть этого правила торговли на фондовом рынке – не психуйте и не следуйте за толпой!

Правило 2. Не берите бумаги на хаях

Что это значит? Это значит, что если ваш взор зацепился за бумагу, которая за торговую сессию выросла на 5-10-15%, то вы рискуете попасть под коррекцию. Увы, закон рынка таков, что то, что растет, будет круто падать. У меня перед глазами до сих пор стоят комментарии ребят, которые брали Tesla по 370 баксов за штуку, когда она била рекорды своей цены. Закончилось все дичайшим падением. И все это в пределах нескольких месяцев!

Ну наверное по этому поводу можно умничать, если ты брал Apple вечером 1 ноября по 220, когда после отчета все ушло в адский полет… А ведь я считал Apple очень стабильной бумагой. Но, честно говоря, думаю, что все это временно. Вырастет она еще!

Кстати, мой опыт инвестирования в Bitcoin был ровно таким же. Этот текст сейчас пишет чувак, который скупал биток по 18 000$ за штуку.

Суть этого правила торгов – для хорошей спекуляции нужно поймать падение акции на самом низу. Я так уже много раз делал с Tesla (смотрите раздел “инвестиции” этого блога)

Правило 3. При торговле на бирже не стоит бежать за толпой

Все покупают – надо брать! Все сливают – надо продавать! <— так делать не нужно!

Это правило особо опасно при панических покупках, когда пытаешься впрыгнуть в ракету уже на старте. Мой знакомый недавно увидел как растет в течение одной торговой сессии акция Blizzard и зачем-то туда зашел, причем с захлестом на выходные. Не самое умное решение…

Нужно разделять психологию толпы и психологию трейдера. Успешные трейдеры имеют железобетонные яйца, но они точно знают чего они ждут. Кстати, Уоррен Баффет докупил акций Apple на огромную котлетку денег в тот момент, когда она болтается в диапазоне 188-194. И яйца у него стальные, хотя скорее всего по прямому назначению он их уже давно не использовал…

Стадный инстинкт на фондовом рынке быстро загонит вас в минуса. Инфа 100%

Правило 4. Ставьте себе психологические барьеры доходности и проигрыша

Поднять 5% на акции за 3 дня или подождать 5 дней и поднять больше? А сколько больше? А вдруг она упадет? Объясню еще одну штуку, которую я спалил при детальном рассмотрении работы фондового рынка в сегменте высоких технологий – на спекулятивных бумагах люди часто ставят лимит прибыльности. По той же Apple последнюю неделю, либо по Nvidia последние месяцы прекрасно видно, что часть людей отстреливается из акции по-крупному, после чего рост замедляется, либо вообще разворачивается на спад. Это банальная фиксация прибыли.

Например, в последний мой акт торговли на акциях Tesla я вышел на 333 доллара за акцию, продержав их с 279. Да, потом бумага ушла еще выше, она и сейчас хорошо торгуется (дорого на самом-то деле), но я же не знал, что так оно получится. Tesla – бумага спекулятивная, а массовый выход может начаться в любой момент. Я лучше заберу свои 5-10-15% сейчас, чем завтра буду сидеть и грустить, что бабки встряли, а с минусом выходить жалко. Думаете так не бывает? Бывает и сейчас…. С минусами тоже самое. Психологическую черту слива обозначил —-> ушел. Только следовать им надо железобетонно, иначе смысла от них ноль.

Использование данного правила торговли позволит вам выходить из бумаги с меньшей потенциальной прибылью, но и с меньшими убытками в случаях непоняток

Правило 5. Если спекулируете, то не сидите в бумаге в выходной

В пятницу вечером многие фиксируют прибыль по своим портфелям. Имейте это в виду, когда торгуете на фондовом рынке, думая что вы – великий и продуманный спекулянт.

Правило 6. Старайтесь не торговать на премаркете и постмаркете

Там часто случается абсолютная дичь и ересь. Последний раз я дико впоролся на этой теме, когда купил в 17.00 по МСК акции Nvidia по 206 долларов за штуку, а через час после открытия эта тварь упала до 199. А ведь росла весь премаркет… Вот тварь… И примеров таких целая куча! Торговля на премаркете вполне может оставить без штанов, да и трусы тоже продать можно. Мало ли пригодятся кому…

Правило 7. Если бумага однажды росла, то это вовсе не значит, что она вырастет снова

Да-да. Посмотрите на рисунок 1. Это акции нашего родного ГАЗПРОМА. Мечты сбываются? Только не у тебя…. И песня про акционера ГАЗПРОМ наверное все-таки тоже не самая удачная…

А что там у США? Так тоже самое бывает. Тут акция восстановилась, но ей для этого потребовалось 8 лет. Оно вам надо? Акции Harley Davidson. Точка 1 – 2006 год. Точка 2 – 2014. 

 

Правило 8. Осторожнее с российскими компаниями

Я ими вообще не торгую, ибо завтра на нас наложат санкции и пи***ц…. К тому же доходность тупо доллара за 2018 год составила 12% с начала года. Да, доллар просто вырос на 12% по отношению к рублю. Нахер вообще нужны депозиты в банках, если можно кинуть бабло в валюту и сидеть курить бамбук? Только не на хаях и не скидывать в панике…

Правило 9. Спекулируй на акциях тех компаний, в которых что-то понимаешь

Не знаешь схему монетизации Facebook? Не в курсе, что Apple наращивает продажи ПО, ставя на них акцент больше, чем на телефоны? Не видел как курил косяк Илон Маск, после чего акции Tesla опять спикировали к уровню, с которого уже сколько лет наша экономика встает с колен? Не надо так…

Для хороших спекуляций нужно понимать от чего акции компании упадут, а от чего вырастут. Я очень часто просто отслеживаю тренд и соотношу с данными. Даже в ретроспективе. Пример можно посмотреть в моей статье про инвестиции в Apple.

Например, я вкладывал в акции моего любимого Тинькофф Банка. А нахрена? Прочитал где-то, что топы вложились… Но я даже не понимаю что в банковском секторе является успехом, а что – нет. И TCSq – российский банк, который торгуется на лондонской бирже в долларах… Слишком сложно… Вот вкладывать через их платформу Тинькофф инвестиции – это одно дело, пользоваться картой Тинькофф Блэк – другое, а вот зарабатывать на их акциях – это СОВСЕМ другая история, для меня непонятная.

Правило 10. На фондовом рынке нужно покупать только акции тех компаний, в которые веришь сам

Я 2 раза напарывался на фейлы с акциями Facebook! Оба раза я терял там по 10% капитала. Да, спекуляциями я потом отвоевывал все обратно, но больше я туда ни ногой! Честно? Я просто не знаю как можно монетизировать Facebook, кроме рекламы. Они еще этот долбанный Watsapp купили, который вообще нельзя монетизировать. И на чем рептилоид собрался зарабатывать деньги? Вот и я не знаю. А вот в Apple я верю. И в Tesla верю. И много еще во что верю, но моих денег на всех не хватит. По-крайней мере, пока.

Как торговать на фондовом рынке? Как зарабатывать на бирже акций?

Вот такая вот немного противоречивая, немного сумбурная статья. Зато все чистейшая правда. И последний, секретный 11 совет – никто никогда не расскажет вам всей правды о том как там торговать и зарабатывать. Многие умные дядьки зарабатывают на фондовом рынке, торгуя тупо наугад, а рожи строят такие, будто весь мир им денег должен, а про тебя они вообще в курсе что ты делал прошлым летом. И на самом деле тычат пальцем в небо, просто никогда в этом не признаются. Книжки тоже читать бесполезно. Вырабатывайте свою стратегию, набивайте руку на небольших суммах, никогда не вкладывайте последние гроши и читайте наш чат в телегаме (ссылка в начале статьи), там бывают реально крутые движухи.

Фейлы 2012 года на фондовом рынке

Американский фондовый рынок традиционно находится в центре внимания инвесторов, ищущих быстрой прибыли. Тем не менее, инвесторы в последнее время сталкиваются с тем, что на ценных бумагах известных компаний много не заработаешь.

Как ни плакали американские пенсионеры, нынешние и потенциальные, во время «великой депрессии», фондовый рынок вернулся к докризисным уровням. Таким образом, единожды наколовшись, люди несут свои сбережения ещё и ещё. Ими движет, прежде всего, низкая заработная плата. Мало платят, и они боятся таяния своих доходов. Минимальный заработок в США составляет 7,25 доллара в час, в 18 штатах и нескольких городах он повыше, но 10,55 доллара в час, которые выплачиваются трудящимся Сан-Франциско, – это край. Повышение располагаемых доходов в США началось только к концу года, отложить почти нечего. Если положить на депозит в банке, проценты будут ничтожные, а фондовики обещают приработок, который накануне 2008 года уже был основой для сбережений.

Но, сетуя финансовым консультантам на скромные доходы, некоторые американцы и представить себе не могут, насколько падение их доходов связано с финансовым благополучием крупных компаний. Охлаждение мировой экономики сказывается на темпах располагаемых расходов и на выручке ряда сырьевиков. Ценные бумаги ритейлера «Best Buy» (BBY) потеряли в цене 50%. После кризиса 2008 года стало сложнее привлечь фондирование для развития проектов, основанных на потребительском спросе.

Экономика США жаждет нового бюджетного стимула, а его всё нет. Из-за падения спроса на церий для строительства инфраструктуры акции горнодобывающей компании «Molycorp» (MCP) снизились в 2,8 раза.

Добывающие компании вынуждены постоянно искать новые проекты, и те, кто не спохватился вовремя и затормозил на пути вечной экспансии, теряет капитализацию. Например, бумаги «Forest Oil» (FST) потеряли в цене 50%.

Осенний приток капитала на фондовый рынок мы видели в полной мере, несмотря на природные катаклизмы. Между тем, акции поставщика электроэнергии «Exelon» (EXC) упали в цене на 32% под влиянием урагана «Сэнди», который застал их сразу после поднятия оценки по прибыли на 2012 год. Снижение было остановлено только подтверждением повышенного прогноза.

Увеличение расходов на контроль над добычей золота выразилось в 29%-ном снижении АДР «AngloGold Ashanti» (AU). Акции «Newmont Mining» (NEM) подешевели на 26%. Инвесторам оказалось выгоднее уходить в более ликвидные фьючерсы на золото, которые меньше зависели от производственных результатов. Вследствие этого контракты на золото поднялись на 9%.

В секторе высоких технологий мировая экономическая «зима» выражается в торможении научно-технического прогресса и потери веры в мечту, а также в способность что-то изменить силой знания.

Закономерное уменьшение спроса на образовательные услуги обрушило акции образовательной компании «Apollo» (APOL), которая владеет университетом Феникса. Выставленная на посмешище, она снизилась в 2,7 раза.

Замедление прироста абонентской базы компаний сотовой связи привело к тому, что АДР концерна «France Telecom» (FTE), владеющего брендом «Orange», подешевели на 29% ввиду сокращения дивидендов. В 2,8 раза упали бумаги телекоммуникационной компании «NII» (NIHD).

«Panasonic» заявил о планах закрыть подразделение по производству смартфонов. Стоимость компании на рынке помогло поддержать лишь сокращение рабочих мест, и то не сильно. Закономерным итогом года стало понижение рейтингов долга «Sony» и «Panasonic» до «мусорного» уровня. В результате, АДР «Panasonic» (PC) обрушились на 72%, а АДР «Sony» (SNE) — на 40%.

Если посмотреть на динамику акций хайтека, то падения происходят, в основном, после публикации компаниями прогнозов по прибыли. Тенденции финансовых показателей почти полностью объясняются метаморфозами спроса под влиянием оглушительной рекламы. «Apple» и «Samsung» своими скандалами заставили потребителей сделать выбор в пользу планшетников и смартфонов. Падение продаж принтеров «Hewlett-Packard» (HPQ) обрушило акции компании на 46%. Снижение спроса на персональные компьютеры «Dell» (DELL) понизило её ценные бумаги на 30%.

Одним из самых проигрышных объектов для инвестиций оказались акции социальных сетей. Вложившиеся в «Groupon» (GRPN) потеряли 78% своего состояния и в «Zynga» (ZNGA) – 75%. На этом фоне 36%-ное падение «Facebook» (FB), вышедшего на IPO уже после снижения бумаг конкурентов, выглядит следствием неудачного выбора времени для размещения, а также чрезмерного внимания к позиционированию себя в обществе.

Аналитика подготовлена компанией Альпари

На фондовых рынках США «сломалась» 30-ти летняя корреляция

Считается, что Уолл-Стрит умело зарабатывает на росте и падении фондовых рынков. Кроме того, имея больше информации, банки заранее занимают нужную позицию.

С расширением новостных агентств и увеличением скорости распространения информации, некоторые преимущества Уолл-Стрит перед другими участниками рынка сошли на нет. Несмотря на это, отслеживание результатов инвестбанков крайне информативно.

В США существует такой банк, как Bank of New York Mellon (BK). Он специализируется на предоставлении услуг в области управления активами. К видам деятельности, которые генерируют основной доход, относятся: обслуживание активов (предоставление акций в долг, кредитование на рынке ЦБ и т.д.), клиринг, выпуск новых ценных бумаг, обмен валют и управление активами. Причем основными контрагентами BK являются инвестбанки, кредитные организации и хедж-фонды.

Таким образом, результаты деятельности Bank of New York Mellon напрямую зависят от динамики фондовых рынков США, так как чем они выше, тем больше общие комиссии, тем больше объем первичных размещений (IPO) и т.д.

Так вот за последние 30 лет корреляция между фондовым рынком США и акциями BK была практически 100%. Бумаги росли, когда это делал рынок и падали, когда снижался S&P 500.

Пока финансовое состояние банка достаточно устойчиво — эмитент даже объявил о новом плане обратного выкупа акций на сумму в 3,94 млрд долларов, а также о повышении дивидендов до 1,24 доллара за год.

Динамика акций Bank of New York Mellon и S&P 500 (неделя)

---

Источник: tradingview.com

Примечательно, что акции компании не отыграли майское падение вместе с рынком и напротив опустились к минимумам двух с половиной лет.

Считается, что в моменте акции отражают не фундаментальную стоимость самого эмитента, а ожидания рынков. Получается, что сейчас они предвкушают снижение доходов Bank of New York Mellon.

Резюме

Тем самым, с одной стороны участники торгов ожидают ухудшение финансового состояния банка, который обслуживает весь Уолл-Стрит (для справки, объем активов на хранении у BK по итогам первого квартала составлял 34,5 трлн долларов).

С другой, S&P 500 отчаянно идет вверх. Таким образом, была сломана 30-ти летняя корреляция. Возможно, в скором времени эти два актива вновь придут в равновесие.

 Ссылка на статью

Другая статистика:

1. Спреды между государственными и «мусорными» облигациями
2. Доля акций и «кэша» в портфелях инвесторов

Может быть интересно:

1. Экономика США очень близка к рецессии
2. Перспективы фондового рынка США. О чем говорят технические индикаторы?
3. Число «шортистов» на фондовом рынке увеличилось
4. Когда фондовые рынки США уже начнут падать?
5. Американские рынки прыгают из одной крайности в другую
6. На американском рынке акций началось «бычье» ралли

Как ловить дно на фондовом рынке | Финансы

Директор по исследованиям Ritholtz Wealth Management Майк Батник дает советы трейдерам.

Еще ни разу я не встречал начинающего инвестора, который следовал бы тренду. Причина ясна: мы слышим фразу о том, что нужно покупать дешево и продавать дорого задолго до того, как откроем свой первый брокерский счет. Как только дело доходит до первых реальных сделок, мы устремляемся на поиски чего-нибудь подешевле. Увы, быстро становится ясно, что все сложнее, чем кажется.

На самом деле никто не может покупать дешево и продавать дорого. Во всяком случае, не всегда. Успешные трейдеры обычно покупают дорого и продают еще дороже, а успешные инвесторы покупают дешево и не продают вовсе. Но для тех, кто не может отказаться от соблазна «поймать дно» и мечтает стать одним из тех инвесторов, кто замечает сокровище там, где другие видят мусор, есть несколько правил.

На рынке сейчас есть сфера, которая однозначно попадает в категорию «мусора»: это розничная торговля. Инвестиционная группа Bespoke поддерживает индекс «Death By Amazon», — в него входят 54 компании, которые больше всего страдают от конкуренции с онлайн-ритейлером. В этом году индекс упал на 20% и сейчас находится на самом низком уровне с апреля 2013 года. Давайте попробуем разобраться в происходящем на примере Macy’s (NYSE: M) — одной из крупнейших розничных сетей в США.

У Macy’s большие проблемы. Чистая прибыль компании год к году снижается уже десять кварталов подряд, а прибыль на акцию за два года упала на 56%.

Разумеется, акции компании стремительно теряют в цене. За последние два года они подешевели на 71%. Вряд ли для понимания того, что это крах, нужен какой-то контекст, но замечу, что фондовый рынок Соединенных Штатов падал так сильно всего единожды — во время Великой депрессии.

Когда крупные бренды резко дешевеют, многие инвесторы испытывают соблазн купить их акции. На то есть две причины:

Трудно представить, что такая крупная компания, как Macy’s, может подешеветь вдвое всего за 86 дней. Но именно это произошло с июля по ноябрь 2015 года. С тех пор акции компании потеряли еще 45%.

Мало что в инвестировании приносит такое удовлетворение, как способность заработать там, где другие теряют деньги.

Правило 1. Никогда не пытаться найти дно. Это одна из самых сложных вещей в инвестировании. За время своего эпохального снижения акции Macy’s трижды пережили 30-процентное ралли. Каждый раз казалось, что это начало нового роста — но не тут-то было. Трейдеры, игравшие на понижение, остались в плюсе. Инвесторы, надеявшиеся поймать дно, потеряли все.

Правило 2. Не спешите покупать после каждого серьезного падения. Необязательно постоянно играть против всех. Да, фондовый рынок не совсем эффективен, но когда компания стоимостью 15 млрд долларов падает на 10% и более за один день, на то обычно есть причины. 11 ноября 2015 года акции Macy’s упали на 14%, а в течение следующих нескольких недель — еще на 12%.

Правило 3. Подождите более высокого минимума. Более высокий минимум не означает, что дно пройдено, и все же настоящее дно всегда выглядит именно так.

Правило 4. Подождите, пока стабилизируется долгосрочная скользящая средняя. Например, 12-месячная скользящая средняя Macy’s по-прежнему падает. Если вы будете ждать, пока показатель стабилизируется, вы не поймаете самое-самое дно, но лучше проявить излишнюю осторожность, чем потом жалеть.

Правило 5. Подождите, пока не появится соответствующий биржевой фонд. ProShares только что подала заявку на открытие ETF с двойным и тройным плечом для инвестирования в розничные компании. Такое происходит только после крупных движений рынка и может служить надежным признаком близкого или только что пройденного дна.

Правило 6. Используйте стоп-лосс. Выберите сумму в долларах или величину в процентах, которую вы готовы потерять, и придерживайтесь ее.

Правило 7. Инвестируйте понемногу. Помните: возможно, все, кто продает эти акции, правы, а вы ошибаетесь. Риск не должен превышать 1% капитала.

Правило 8. Никому ни слова. Бороться с собственными эмоциями достаточно сложно, а если вы рассказываете кому-то о своих планах, задача усложняется в разы: гордость и эго мешают вам судить здраво, вы менее охотно признаете поражение и продолжаете двигаться дальше.

Правило 9. Увеличьте свой временной горизонт. Акции, упавшие в цене вдвое, редко восстанавливаются за две недели. Как правило, сильно подешевевшие активы остаются дешевыми довольно долгое время. Убедитесь, что понимаете, на что идете — или вам не избежать разочарования.

Правило 10. Если вы уверены в компании, действуйте медленно (и удачи вам). Маловероятно, что вы поймаете самое дно, — поэтому лучше составьте план и инвестируйте поэтапно, например, по 1/8 от общей суммы, которую планируете вложить, каждые две недели в течение следующих четырех месяцев.

Бонусное правило. Подождите, пока акции не продаст какой-нибудь крупный инвестор. Например, после того, как Билл Экман объявил, что продал свою долю в Valeant ( NYSE: VRX.NYSE), ее акции выросли на 43%. Увы, даже в этом случае все оказалось не так просто — через несколько недель после выхода этой новости Valeant упала еще на 30%. Инвесторы, решившие, что бегство Экмана совершенно точно отметило дно, очень ошибались.

Поймать дно чрезвычайно сложно, но если вы решились, никто не сможет вас переубедить. Единственный способ понять, что это дорогое удовольствие, — попробовать это самостоятельно. Надеюсь, некоторые из этих правил помогут вам, когда вы в следующий раз решите прыгнуть головой в пропасть.

Подготовила Лиза Добкина

Как Fake News влияют на фондовый рынок и поведение инвесторов

Проблема fake news (недостоверных новостей) становится все более значимой для рынка ценных бумаг, а также криптовалют и других финансовых инструментов, уверен сооснователь и CEO компании TipRanks Ури Грюнбаум. 

На встрече с российскими участниками финансового рынка, посвященной анализу новостного контента, Грюнбаум отметил важность умения отличать подлинную информацию от фейковой. В частности, он посоветовал остерегаться блогов на финансовые темы. «15 тысяч финансовых блогеров постоянно дают советы на инвестиционные темы, но нет никаких требований, чтобы стать блогером. В итоге получается, что они оказывают активное влияние свою аудиторию в 50 млн человек», – отмечает эксперт. 

Основатель TipRanks (сервиса для анализа финансовой информации) напомнил о том, что в апреле 2017 года американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) сообщила о результатах расследования, которое выявило группу из нескольких десятков человек, которые за вознаграждение подготовили несколько сот статей с целью повышения котировок акций одной компаний. «Если компания платит кому-то за публикацию статей о своих акциях, то информация об этом должна быть раскрыта», – такой позиции придерживается SEC. 

Грюбаум считает справедливым это требование, но отмечает сложность контроля над его выполнением, так как сложно отследить связь между авторами публикаций и компаниями. Эксперт также остановился на сообщении в Twitter Илона Маска, где он писал о намерении выкупить акции с бирж по высокой цене и делистинговать их – это привело к росту котировок на 10%, то есть на сумму более $6 млрд. 

Спикер подчеркнул, что особенно активно манипулируют ценами с помощью fake news представители криптосообщества, пользуясь высокой степенью зависимости котировок от новостей по проектам. В доказательство этих слов он привел корреляцию между количеством публикаций и общей капитализацией криптовалют. 

Продолжил развитие темы управляющий партнер Da Vinci Capital Олег Железко. По его словам, 87% жителей России «страдают» от недостоверных новостей. Эксперт уверен, что каждая четвертая публикация в блогах – это фейк. Эффект от ложных новостей на цены акций малых и средних компаний он оценил в 5-7%. 

«Производство фейковых новостей уже давно стало бизнесом и значимым явлением. От 9 до 15% аккаунтов в Twitter являются липовыми, Facebook насчитывает 60 млн ботов. Фейковые новости имеют преимущество перед обычными из-за большей на 70% вероятности ретвита и в 6 раз большей скорости распространения», – отметил Железко. Он вспомнил, как из-за взлома аккаунта The Associated Press в 2013 году американский рынок за несколько часов потерял $130 млрд. Тогда было опубликовано ложное сообщение о ранении Барака Обамы. 

Железко также не смог обойти вниманием и падение котировок «Яндекса» на слухах о покупке Сбербанком большой доли в IT-гиганте. 

Многие компании уже включились в борьбу с фейковыми новостями. Например, Илон Маск создает сервис Pravda, который будет оценивать достоверность выходящих публикаций.

5 советов от легенды индексного инвестирования Джона Богла

Чему научил кризис 2008 года управляющего фондом на $736 млрд

Словарь начинающего инвестора: что такое премаркет и постмаркет :: Новости :: РБК Quote

Словарь начинающего инвестора: что такое премаркет и постмаркет

Профессиональный инвестиционный сленг полон специфических терминов. К ним относятся «премаркет» и «постмаркет». РБК Quote рассказывает, что означают эти слова

Фото: New York Stock Exchange

Торги на биржах проводятся в строго определенное время. На Московской фондовой бирже период торговой сессии начинается в 10:00 и заканчивается в 18:45.

Однако это не единственное время, когда у инвесторов есть возможность проводить операции с ценными бумагами.

На многих мировых биржах существуют короткие промежутки времени перед торгами и после них, когда у инвестора есть возможность выставлять заявки на покупку или продажу акций. Утром этот период называет премаркетом, вечером — постмаркетом. Есть они и на Московской бирже.

Как устроены премаркет и постмаркет на МосБирже

Премаркет на Московской бирже называют предторговым периодом. Его время — с 09:45 до 10:00 каждый рабочий день. В эти 15 минут торги проводятся в форме дискретного аукциона. Что это такое?

Дискретный аукцион представляет собой механизм, с помощью которого биржа производит сбор заявок на покупку и продажу акций в так называемый «стакан». По итогам сбора определяется цена, по которой начинаются торги на старте сессии. Она называется ценой открытия.

Цена открытия представляет собой средневзвешенное значение от самой низкой заявки на продажу и самой высокой на покупку. Расчет проводится в случайно выбранный момент на отрезке в 30 секунд перед началом сессии. В эти 30 секунд ставить или снимать заявку уже нельзя.

Кроме премаркета, принцип дискретного аукциона используется как альтернатива приостановке торгов, которая требуется в случаях резкого роста или падения акций. Московская биржа вводит режим дискретного аукциона, если акция растет или падает на 20% в течение десяти минут. Аукцион также используют по распоряжению Банка России в случаях сверхвысоких скачков на валютном рынке.

Фото: New York Stock Exchange

У премаркета есть несколько особенностей. Во-первых, в этот период принимаются только лимитные заявки. Это значит, что сделка по купле или продаже произойдет только в том случае, если ваше предложение будет в числе лучших.

Вторая особенность — у трейдера есть информация только о собственных заявках, отправленных в систему, и он не знает, насколько выгодно или невыгодно его предложение. Наконец, ограничен ценовой диапазон заявки — она не должна быть ниже или выше 10% от уровня закрытия предыдущего дня.

Открытие биржи — один самых напряженных моментов торговой сессии. Процедура премаркета была введена для того, чтобы снять нагрузку на торговые системы в первые минуты сессии и определить цену открытия. Правда, этим быстро научились пользоваться трейдеры, которые пытаются за счет премаркета заработать, отыгрывая важные для акций события, произошедшие между сессиями.

Это может быть публикация экономических данных, финансовая отчетность компании, утверждение поправок в законы и другие сопоставимые события. Если трейдер обладает информацией, которая заставит цены вырасти после старта торгов, то он может подать заявку на покупку бумаги по более выгодной цене на премаркете.

В конце торговой сессии на МосБирже тоже есть дополнительный период — это аукцион закрытия, или постмаркет. На постмаркете биржа определяет цены закрытия для торгуемых акций. Этот период проходит в течение пяти минут — с 18:45 до 18:50.

На американских биржах премаркет и постмаркет длятся дольше: в США эти сессии достигают нескольких часов.

Фото: New York Stock Exchange

До начала девяностых внебиржевые торги были доступны преимущественно институциональным инвесторам. Такая ситуация образовалась в силу того, что инструменты электронной торговли в то время были доступны только крупным игрокам. Сегодня электронный трейдинг повсеместен, поэтому торговать на премаркете и постмаркете могут частные инвесторы.

К рискам подачи заявок до или после открытия торгов относят:

• низкую ликвидность. В эти периоды трейдеров намного меньше, чем в рабочие часы, так как многие предпочитают торговать в традиционное время, когда условия равные и прозрачные;
• большие разрывы между предложением покупки и предложением продажи. Из-за этого возникают сложности с исполнением сделки по подходящей цене;
• необходимость для индивидуальных инвесторов соперничать на аукционе с крупными фондами, у которых намного больше ресурсов;
• высокую волатильность.

Сервис РБК Quote не только сообщает инвесторам последнюю информацию о компаниях, но и позволяет торговать их акциями  . Чтобы начать торговлю, нужно получить брокерский счет — процесс занимает пять минут. После этого у вас появится возможность вкладывать деньги в ценные бумаги российских и американских компаний, а также в государственные или корпоративные облигации.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Автор: Андрей Сафронов.

5 провалов и 5 побед. 3 года на пути к мечте. История реального трейдера.

Когда я смотрела вебинар про OI Analyzer с Денисом Сотниковым, мне запомнилась одна фраза – “если вы не видите, что происходило в стакане и в ленте, вы никогда не поймете…”.

Стакан всегда казался мне чем-то очень сложным – много цифр, они постоянно меняются, клетки мигают, какие-то лимиты, проторгованные позиции отдельно от лимитных ордеров. Лента пугала меня еще больше. Особенно после того, как я почитала Вайкоффа. 

Но мне хотелось попробовать и разобраться в вопросе детально. Знаете, что такое ощущение потока? Это эмоциональный подъем во время какой-то деятельности, когда у тебя все получается. Время останавливается, ты не хочешь есть/пить, ты погружен и сосредоточен.  Ты наполнен энергией как стакан водой, и энергия переливается через край. 

Это те ощущения, которые я испытала, торгуя в DOM. 

• мне легко и приятно – великолепный DOM в ATAS
• убытки небольшие, поэтому не доставляют мне острых болезненных ощущений. Я ограничила количество убыточных ежедневных сделок до 3. Получила 3 убытка – закрыла терминал.
• мгновенная обратная связь в виде прибыли или убытка. Прибыль поощряет, убыток заставляет разбирать ошибки и анализировать действия
• я торгую несколько часов в день, и есть время для спорта, семьи, другой деятельности. Кроме того, я почти перестала пялиться в экран и выискивать сделки.
• я смотрю англоязычные вебинары и разборы реальных сделок, это интересно и помогает учиться. 
• я вижу определенные закономерности в движениях цены. Например, если происходит последовательное расширение верхней или нижней границы диапазона дня без сильных обратных откатов, то, скорее всего, цена будет расти. Или если цена резко прорвала верхнюю границу, установила новый максимум, но потом отскочила обратно под первую границу и не может ее преодолеть, то, скорее всего, цена будет падать.

Приведу реальный пример торговли в стакане фьючерсным контрактом на индекс Мосбиржи. Это начало торговой сессии. Мне нравится торговать с утра, потому что активность высокая, и иногда цена движется направленно – как в этом примере.