Остров Джерси: взлет и падение офшора | бизнес

Сверху остров Джерси немного напоминает графство Девоншир.

Когда вы снижаетесь, подлетая к Джерси, тень вашего самолета касается скал, поднимающихся из Ла-Манша, затем лоскутных полей с лесистыми лощинами между ними, затем четырехэтажных строений с ухоженными газонами.

Внизу находится пышный зеленый остров, окруженный процессией движущихся на восток пенных волн. Сверху он немного похож на графство Девон, оказавшееся в море и хорошо там устроившееся.

Джон Кристенсен вырос в одном из этих красивых домов — усадьбе Норман, в окружении полей. «Это был рай», — сказал он, — «Тогда были фантастические пляжи и много довольных людей благодаря развивавшемуся туризму. The Beatles играли в Спрингфилде в 1963 году. Это было круто.»

У Кристенсена, который родился в 1956 году, почти тот же возраст, что у офшорной финансовой индустрии Джерси. Пока он играл со своими братьями в величественных залах семейного дома, юристы Джерси создавали одну из самых прибыльных лазеек в налоговом законодательстве в истории.

Появление офшора.

В 1950-х годах международное движение денег было строго ограничено. Политики обвинили финансовых спекулянтов в Великой депрессии 1930-х годов и ввели контроль за движением капитала, чтобы предотвратить повторение чего-то подобного.

Фунты оказались заперты в Великобритании, где были высокие налоги. Когда богатый человек умирал, его наследники должны были отдать государству 80% с £1 млн. наследства.

Джерси увидел в этом финансовую возможность: на острове вообще не было налога на наследство. Какой-то ныне забытый финансовый гений сообразил, что если богатые британцы инвестируют свои миллионы в Джерси, Казначейство Великобритании не сможет до них дотянуться.

Деньги потекли рекой, потому что схемы не ограничивались налогом на наследство: можно было уклониться почти от любого налога при правильно спланированной схеме.

За богатыми людьми вскоре последовали и банки, совершенно преобразив остров. Банкиры и налоговые уклонисты переехали в приход Сент-Питер (Saint Peter — один из 12 приходов или территориальных округов острова Джерси), где вырос Кристенсен, что привело к невероятному росту цен и превращению это места в аналог лондонского Сити.

«Кто хочет платить налог на прибыль в Лондоне, если это можно сделать в Джерси?», — вспоминает Кристенсен, — «Это были чрезвычайные изменения, в частности, в начале 1970-х годов, когда крупные игроки финансовой отрасли Джерси начали создавать себя».

Сегодня офисы этих крупных игроков образуют стены из стекла на набережной столицы Джерси Сент-Хельер (Saint Helier): Credit Suisse, Citibank, HSBC, Société Générale, PwC. Они осуществляют движение огромного объема денежных средств.

К 2007 году остров Джерси, на котором проживает всего 100 тысяч человек, удерживал на депозитных счетах почти £220 млрд., управлял еще £221 млрд. средств в иной форме, а также сотнями миллиардов активов в трастах.

Прибыль финансового сектора за 2015 год превысила £1 млрд., безработица едва достигла 1%, а валовой национальный доход на душу населения был значительно выше, чем в Великобритании или США.

От финансового центра на набережной, деньги распространяются в другие сферы. Сент-Хельер является процветающим курортом с кафе, театрами и крытыми рынками. Вы не найдете на Британских островах более чистого, делового, аккуратного и примечательного приморского города.

Однако внешность обманчива. Джерси выглядит богатым, но движется к банкротству.

«Черная дыра».

В 2015 году власти острова прогнозировали дефицит бюджета за 2019 г. в £125 млн. Позже годовой дефицит, который теперь на острове называют «черной дырой», был пересмотрен в сторону увеличения до £145 млн., что составляет более чем £1 из каждых £5, потраченных властями острова (По прогнозам бюджета на 2019 год, структурный дефицит бюджета на 2020 год удалось сократить до £30 млн.)

Как власти острова могут компенсировать этот дефицит?

Решения не очень приятные: добровольные и принудительные увольнения, новые налоги, более дорогие коммунальные услуги, но в меньшем объеме.

Джерси сделал ставку на свое будущее, полагаясь на то, что процветающая финансовая отрасль будет бесконечно обеспечивать все прочие потребности. Если эта надежда была ложной, то не ожидает та же судьба ее еще один крупный остров у побережья Франции, чья экономика также полностью зависит от финансовой отрасли? Иначе говоря, не ожидает ли Великобританию будущее Джерси?

История острова Джерси.

Остров Джерси находится в 19 милях от Франции, в 85 милях от Англии. Этот остров не является страной, и не является частью другой страны. Он наполовину британский, наполовину кой-то еще — 45 квадратных миль самоуправляемой неоднозначности, полностью окруженной водой.

Джерси получил это своеобразный статус в 1204 году, когда король Джон потерял Герцогство Нормандия, завоеванное Францией.

Или, скорее, он потерял большую его часть. Он сумел сохранить морские владения герцогства — острова Джерси, Гернси, Олдерни, Сарк, Херм, плюс скалы, рифы и островки, известные как Нормандские острова.

Французам потребовалось некоторое время, чтобы смириться с этим: Лондон и Париж оспаривали контроль над островами в течение почти 300 лет. В конце концов, папа Сикст IV вмешался и в 1481 году издал папскую буллу о нейтралитете. Англия и Франция могли вести войну, но Нормандские острова, по религиозным предписанием, не могли. В результате, Джерси беспрепятственно торговал с обеими сторонами, и, таким образом, оказался в роли посредника.

Джерси был достаточно британским, чтобы использовать в качестве валюты фунт, но недостаточно британским, чтобы платить налоги. Этот неоднозначный статус и лег в основу офшорной индустрии острова.

Архитектор финансовой отрасли Джерси.

К концу 1960-х годов, банки Джерси держали на депозитах почти £300 млн., что в 10 раз превышало показатель депозитов на душу населения Великобритании. Только в 1970 году объем депозитов увеличился на 45%, и затем продолжил свой рост.

Фермеры-землевладельцы, обосновавшиеся на острове, не имели опыта ведения офшорного финансового центра. Поэтому в 1969 году, они наняли английского экономиста и члена правительства Северной Ирландии Колина Пауэлла, чтобы помочь им понять, что происходит.

С тех пор он руководил развитием финансовой отрасли Джерси, в той или иной роли. Некоторые люди называют его «Дживсом Джерси» (аналогия с персонажем Вудхауза из серии рассказов «Дживс и Вустер» — умным слугой Дживсом, который управляет жизнью своего хозяина), что не совсем лестно господ фермеров.

Замок Монт-Оргёй (Mount Orgueil Castle) с видом на залив Граувилл в Гори, на острове Джерси.

Подход Пауэлла к британским налогам был на удивление анархическим для государственного экономиста, сродни презрительному отношению ди-джеев ранних пиратских радиостанций к всесильной BBC.

«Если особенность Джерси в отношении низких налогов обусловлена высоким уровнем налогообложения в Великобритании, то остров нельзя критиковать за уклонение от налогов», — утверждал Пауэлл в своем исследовании экономики Джерси, опубликованном в 1971 г.

Другими словами: если британские законы настолько тупые, нет ничего плохого в том, чтобы их обойти.

Джерси очень хорошо воспользовался стратегией, намеченной для него Пауэллом, и его финансовый центр успешно продолжил свое развитие в 1970-е. Многие из крупных североамериканских, европейских и британских банков открыли филиалы в Сент-Хельер.

Они получали деньги и снова отправляли их, часто в тот же день. Это позволяло им, в сущности, ставить на них отметку «сделано в Джерси» вместо «сделано в Великобритании», что приводило к снижению налогов. Чиновники Джерси начали описывать остров как

Пауэлл скончался в 2019 году в возрасте 81 года, и в последние годы жизни его официальная роль заключалась в консультировании правительства Джерси по «международным вопросам».

Этот человек обладал обескураживающе точной памятью о почти любой детали его пятидесятилетней деятельности на острове. Он переехал на Джерси в то время, когда распад Британской империи был почти завершен.

Расцвет офшора Джерси.

Когда старые колонии обрели независимость, многие проживавшие в них англичане вернулись домой, и для них оставалось все меньше мест, чтобы спрятать свои кровные фунты от налоговых сборщиков Ее Величества. В 1974 году верхняя предельная ставка в Великобритании налога на прибыль с инвестиций составила 98%. Столкнувшись с перспективой сберечь только пенс на каждый фунт от заработанных дивидендов, богатые британцы вкладывали в Джерси так много, как могли.

«Они знают, что Джерси обладает политической стабильностью и не имеет политических партий. Они не столкнутся с внезапным уходом влево или колебанием вправо, или каким-либо другим направлением, меняющим налоговые механизмы. И Джерси также получил финансовую стабильность», — объяснял Пауэлл во время длительного вечернего интервью в своем удивительно скромном офисе в Сент-Хельере.

Иностранные компании, зарегистрированные в Джерси, вообще не платили никаких налогов, в то время как местные банки, юристы, бухгалтеры и администраторы, которые помогали им, платили 20% от своих доходов — ту же долю, которую платили их коллеги в Великобритании.

Ставка была низкой, но она привела к значительному подъему бизнеса, и казна правительства острова переполнилась. В течение трех десятилетий после того, как экономикой острова начал заправлять Пауэлл, годовой бюджет Джерси увеличился в 5 раз в реальном выражении.

На Джерси построили новые школы, новые больницы, новые дороги, новый порт и новую пристань для яхт. Безработица едва достигала 2%. У правительства было столько денег, что оно резервировало свои расходы на год вперед, на всякий случай. И все это время, налог на прибыль составлял только 20 пенсов на фунт.

На Джерси не было налога на наследство; не было НДС; не было налога на прирост капитала; не было налога на прибыль для компаний, зарегистрированных за пределами Джерси. Сравните это с тяжелейшей ситуацией в Великобритании в то время, где до самого окончания 11-летнего срока премьерства Маргарет Тэтчер, верхняя предельная ставка налога на прибыль составляла 60%, и каждый восьмой взрослый человек был безработным.

Искрометная статья, опубликованная в 1984 году журналом World Today Королевского института международных отношений (Chatham House) отметила, что у жителей Джерси было почти в два раза больше телефонов и более чем в два раза больше автомобилей, чем у британцев.

Остров был рогом изобилия, и при этом ему каким-то образом удавалось сочетать всеобщее благосостояние с низкими налоговыми ставками. В разгар политических потрясений, охвативших Великобританию, он получил репутацию хорошо регулируемого финансового убежища, где можно сохранить деньги.

К концу 1980-х годов Джерси стал чем-то большим, чем просто депозитным центром для вкладчиков из Великобритании, которые стремились избежать налогов. Теперь он был рад помочь кому угодно из любой точки мира избежать чего угодно.

Когда в последние дни Советского Союза чиновники в Москве хотели скрыть средства Коммунистической партии, они вложили их в Джерси. Когда постсоветские олигархи хотели скрыть свое право собственности на активы, они структурированы их через Джерси. Когда южноафриканцы хотели избежать санкций, связанных с апартеидом, они делали это через Джерси.

Джон Кристенсен и Tax Justice Network.

У Пауэлла было так много работы в отслеживании экономики, которую он создал, что в 1987 году он нанял помощника, Джона Кристенсена, местного молодого человека из усадьбы Нормана.

Кристенсен был волонтером Oxfam во время учебы в Великобритании, и никогда не проявлял особого энтузиазма к работе в новой отрасли своего родного острова.

Постепенно его стало все больше беспокоить количество обращающихся грязных денег, и тот факт, что никого на острове это не заботит.

Для Кристенсена окончательное прозрение наступило в 1993 году, когда валютный трейдер вывел $26 млн., принадлежавших обманутым инвесторам (в основном из США) через дочернюю компанию, зарегистрированную в Джерси. Это было финансовое мошенничество, которое местные власти отказывались расследовать в течение многих лет.

«Инфляция сделала цены на жилье и расценки на рынке труда настолько высокими, что на острове практически не осталось никаких иных отраслей, кроме финансовой», — поясняет Кристенсен, — «Рынок недвижимости был на уровне Лондона и никакой местный житель не мог позволить себе купить дом, если он не работал в государственном, либо финансовом секторе».

В 1998 году, на следующий день после своего увольнения, Джон Кристенсен покинул Джерси, неся на себе груз накопившегося за 10 лет работы разочарования и множества инсайдерской информации. Он решил рассказать о том, как на самом деле работает этот офшорный финансовый центр, что сделало его сильным раздражителем для властей Джерси и героем для критиков властей.

Его основным соратником стал бухгалтер Ричард Мерфи, с которым он случайно познакомился в 2002 году. «Ричард и Джон сделали невероятное», — считает Пэт Лукас, учитель из Джерси и другой ветеран кампания против офшорной отрасли, — «Они изменили положение дел на острове».

Кристенсен и Мерфи был среди основателей организации Tax Justice Network (TJN), которая расследует офшорную отрасль и публикует собственный Индекс финансовой секретности (FSI — Financial Secrecy Index), позволяющий оценить, как налоговые убежища привлекают незаконные деньги.

В рейтинге этого двухлетнего индекса, публикуемого с 2009 года, Джерси неизменно занимала (вплоть до 2015 года) место в первой десятке юрисдикций, способствующих «незаконным финансовым потокам и бегству капитала», — опережая Британские Виргинские острова, Панаму и Гибралтар. Журналисты со всего мира пользуются их исследованиями и подчеркивают роль Джерси в выкачивании капитала из бедных и проблемных стран, которые больше всего нуждаются в капитале.

Каждая новая версия индекса была подобна гранате из негативной рекламы, брошенной в Джерси и наносящей значительны вред репутации острова.

Департамент финансов Джерси (Jersey Finance), правительственный орган, созданный для содействия финансовой индустрии острова, охарактеризовал индекс FSI 2013 года как «надуманную пропаганду», тем не менее, чиновники приложили массу усилий, чтобы пресечь распространение крайне неприятных слухов, последовавших за этим.

Джон Кристенсен, директор Tax Justice Network и бывший госслужащий Джерси.

Давление на офшор Джерси и новая финансовая политика.

Кристенсен и Мерфи не единственные, кто несет ответственность за неприятности Джерси. Если бы Кристенсен, Мерфи и их команда были единственными противниками Джерси, это доставило бы чиновникам острова некоторые неприятности, но финансовой отрасли острова это бы не повредило.

В Брюсселе, однако, остров имел противников с более мощным оружием, чем плохая реклама. Чиновники европейских стран были в ярости от того, что Джерси помогает их гражданам уклоняться от налогов. И в 1997 году они начали принимать меры.

В новом кодексе поведения ЕС настаивал на том, что налогообложение всех компаний стран-членов ЕС, а также компаний из таких юрисдикций как Джерси, которые хотят иметь равный доступ на рынок, должно быть одинаково.

Эти правила еще не были введены в действие, но сразу стало понятно, что они угрожают уничтожить бизнес-модель Джерси, которая зависела от того, что иностранным компаниям предоставляются налоговые льготы за счет местных компаний.

Технически, чиновники имели выбор: они могли либо поднять налоги для иностранных компаний, либо сократить их для местных компаний, чтобы сделать налогообложение одинаковым. Однако, в действительности, у Джерси вообще не было выбора, если он хотел сохранить свою финансовую отрасль.

Десятки других небольших юрисдикций уже последовали примеру Джерси и заняли свою конкурирующую нишу на рынке финансовых услуг и, если бы Джерси поднял налоги для всех компаний до 20%, все прибыльная торговля моментально прекратилась бы и переместилась в места с более низкими налогами: на остров Мэн, в Дублин, Сингапур или Гонконг.

Поэтому, в 2008 году Джерси отменил налоги для всех компаний, за исключением финансовых компаний (для которых ставка снизилась до 10%) и местных коммунальных компаний (для которых осталась прежняя ставка 20%).

Две основные налоговые группы дали название новой финансовой политике: Zero-10. И, таким образом, в бюджете образовалась черная дыра. В период с 2009 по 2010 год налоговые поступления от компаний упали почти на две трети: с £218 млн. до £83 млн.

Постепенно общественность узнала о черной дыре и началась критика в адрес правительства. Озуф, автор политики Zero-10, потерял пост министра через несколько лет, и в настоящее время работает своего рода странствующим послом. Именно в этом качестве, он дал интервью в Вестминстерском офисе Джерси в сентябре 2015 года.

Он говорил свободно, увлеченно, в очень длинных предложениях, не переводя дыхания. Он сразу же начал с длительного отрицания существования черной дыры вообще.

«Давайте проясним вопрос о том, что такое черная дыра. Черная дыра представляет собой сумму денег, которую нужно найти для того, чтобы правительство могло осуществить запланированные значительные инвестиции в образование и здравоохранение, чтобы улучшить наше общество».

В том, что он говорил, есть часть истины — почти половина дефицита действительно вызвана дополнительными расходами на здравоохранение и образование, но на самом деле проблема не в этом. Критика связана с тем, как правительство пытается заполнить образовавшуюся черную дыру.

В 2008 году был введен налог с продаж, который теперь добавляет 5% к цене почти на все. Эта мера не привела к достаточным поступлениям в бюджет, поэтому теперь правительство смотрит на другие сборы: в том числе на медицинские услуги, удаление сточных вод, и многое другое. Оно рассчитывает сократить льготы для пенсионеров, одиноких родителей и молодых людей, а также планирует максимально сократить штат государственного сектора.

Чиновники утверждают, что существуют значительные возможности для сокращения бюджета, и, возможно, они действительно есть. На Джерси средний государственный служащий зарабатывает £900 в неделю, что почти в два раза выше эквивалентной зарплаты в Великобритании.

Однако хуже всего приходится обычным людям из-за повышения цен, сдерживания роста заработной платы, потери рабочих мест и сокращения льгот, — т.е. из последствий мер, направленных на то, чтобы заткнуть дыру, образовавшуюся из-за огромных налоговых льгот для компаний. К 2012 году налог с продаж приносил в бюджет больше доходов, чем налог на прибыль с компаний.

Но Озуф продолжает настаивать на том, что у Джерси не было выбора. Ему нужно сохранить низкие налоги для компаний, чтобы поддерживать финансовую отрасль на острове, не в последнюю очередь потому, что других отраслей промышленности, способных заткнуть эту брешь, теперь не осталось.

Экономика острова Джерси до и после появления офшора.

Раньше на Джерси было расхожее мнение, что местная экономика — это табурет на трех ножках: финансы, туризм и сельское хозяйство. До появления финансов, туризм был наиболее здоровой отраслью и являлся основой процветания острова.

Посыл Джерси послевоенным британским отдыхающим был прост, но эффективен: у нас все как во Франции, но без французов.

В 1979 году почти 1.5 миллиона человек посетили Джерси на выходные и праздники. Это был курорт, где все говорили по-английски и ели чипсы. В 2014 году отдыхающих было только 338,000. Индустрия туризма Джерси, по сути, развалилась.

Количество мест в гостиницах на острове сократилось почти в два раза, начиная с конца 1990-х годов, а те туристические компании, которые еще остались, переживают не лучшие времена.

Тед Виберт, которому сейчас 77 лет, проводил кампанию по продвижению туризма на Джерси в начале 1960-х годов, и сейчас он в отчаянии от того, что случилось с островом.

Низкобюджетные авиакомпании, улучшение связи и облегчение поездок — все это сделало прочие зарубежные курорты значительно дешевле, а Джерси и не пытался конкурировать. Виберт винит в этом финансовую отрасль. Она взвинтила цены, привлекла к себе лучших специалистов, и отвлекла внимание правительства от туризма.

Зачем связываться с обслуживанием притязательных британских туристов среднего возраста, когда у вас уже есть много денег?

Еще одна ножка табурета — сельское хозяйство.

Джерси — солнечный и плодородный остров. Высокое качество шерстяных изделий, произведенных на нем, обеспечило им собственное название — «джерси». Так называют любую шерстяную верхнюю одежду с длинными рукавами.

На Джерси также разводили много коров ради молока, и выращивали собственный сорт картофеля, известный далеко за пределами острова. Но сейчас, если вы пересечете остров, вы почти не встретите стад молочных коров, и полей под картофель также осталось немного.

В 1980-е годы на Джерси было множество теплиц, в которых выращивали помидоры, брокколи, цветную капусту и цветы для рынка Великобритании. Но теперь ничего этого больше нет.

Джерси в конце 1950-х годов, когда офшорная финансовая отрасль острова только начинала свою деятельность.

Финансовый сектор Джерси теперь в 7 раз больше, чем сельское хозяйство и туризм вместе взятые. С 1970 года экономика острова потеряла две другие опоры, и теперь Джерси полностью зависит от оставшегося финансового сектора.

Мнение жителей острова.

У Джерси нет исследовательских центров или социологов. Единственная ежедневная газета, Jersey Evening Post, до недавнего времени принадлежала главному министру, и даже сейчас продолжает следовать линии правительства. Поэтому достаточно не просто выяснить, что думают обычные жители острова о превращении их дома из сельского курорта в передовой рубеж финансиализации.

В поисках подобной информации я наткнулся на книгу Marigold Dark (Темные ноготки), колоритный мрачный триллер о частном сыщике-алкоголике с Джерси, который сталкивается с коррумпированными полицейскими, аморальными финансистами и богатым арабским олигархом, который стремится скупить весь остров.

Вымышленные местные жители, описанные в книге, смирились со своей судьбой. «Мы все знаем, что здесь прячут иностранные деньги», — говорит один из них, — «Но совсем другое дело — открыто заменить флаг Джерси изображением задницы и знака доллара».

Автор книги, Пол Биссон, работает учителем английского языка в Сент-Хельере. Книга, по его словам, всего лишь сатира, но она отражает подлинное беспокойство жителей о том, что случилось с островом.

«Финансовая отрасль обеспечила процветание Джерси в былые годы. Но меня раздражает тот факт, мы, кажется, сложили все яйца в одну корзину, как будто мы отдали часть нашей души к финансам», — сказал он, когда мы пили чай в кафе в центре города Санкт-Хельера.

На самом деле, он не знает, разделяют ли остальные люди его опасения. Большинство людей не хотят это обсуждать, сказал он мне.

Большинство людей предпочитают не заниматься политикой вообще. Штаты Джерси (т.е.,  States Assembly — парламент и орган исполнительной власти Джерси) влияет на все аспекты жизни на Джерси, и также выполняет функцию регулятора финансового сектора острова, но делает это практически без участия народа.

Явка на всеобщие выборы в Сент-Хельер в 2014 году составила менее 30%. Спикер парламента — это судебный пристав-исполнитель, который также является главным судьей, и это не выборная должность.

Все это означает тревожную перспективу для тех, кто заинтересован в строгом надзоре, поскольку важные аспекты финансового регулирования принимаются просто через кивок головой.

Не удивительно, что политики Джерси решили защитить свой финансовый сектор, даже за счет уничтожения остальной экономики острова. Офшорное богатство способно обеспечить тех, кому посчастливилось жить на Джерси.

В букмекерских выражениях, Джерси сделал ставку на самую резвую и сильную лошадь, но у этой лошади случился сердечный приступ.

Роль офшора Джерси в финансовом кризисе 2008 года.

Уоррен Баффет как-то привел яркое метафорическое описание финансового мошенничества — только когда волна схлынет, вы видите, кто купался голым.

Когда кредитный кризис 2008 года начал высасывать ликвидность из мировых фондовых рынков, стало видно, что на Джерси не столько купаются нагишом, сколько прячут на пляже токсичные активы.

Первые намеки на роль Джерси в крупнейшем финансовом кризисе в истории появились в августе 2007 года, когда банк HBOS (созданный путем слияния банков Halifax и Bank of Scotland) объявил, что собирается предоставить кредит зарегистрированной на Джерси долговой компании под названием Grampian Funding, у который были активы в размере £18 млрд.

«Новость о существовании такой компании, как Grampian Funding, не укладывается в голове. Это самый крупный банковский канал в Европе, и теперь он нуждается в финансовой помощи от своей материнской компании. Это оказалось полным шоком», — писала в то время шотландская газета Scotsman.

За одними мрачными новости последовали другие мрачные новости. Многие банки признались, что они тоже вели через Джерси собственные теневые операции, связанные с токсичными ипотечными финансовыми инструментами (особенно злоупотреблял этим банк Northern Rock), и в конечном итоге эти новости подорвали британскую финансовую систему.

Проблемы этих банков в основном сводились к следующему: они заимствовали деньги, обрабатывали, и затем одалживали их — с помощью гигантской финансовой машины. Все было в порядке, пока деньги были доступны. Но как только прекратилось заимствование, финансовая машина дала сбой.

Банки переместили свою финансовую машину в Джерси, в то, что называется благотворительными трастами (charitable trust).

Когда вы создаете подобный траст и передаете ему активы (как правило, токсичные активы), вы больше не владеете этими активами, поэтому вам не нужно отчитываться о праве собственности на эти активы, а новый доверительный собственник следует вашим инструкциям. Кроме того, на Джерси отсутствует доступный общественности единый реестр трастов.

Улица Эспланаде (Esplanade) в Сент-Хельере, Джерси, — местонахождение множества оффшорных банковских офисов острова.

Закон о трастах Джерси разрешил банкам скрывать в трастах огромное количество выпущенных ими закладных. Это выглядело так, как будто HBOS застраховал себя от ипотечного кризиса в США, после того, как инвестировал $30 млрд. в американскую токсичную ипотеку.

Банки кредитовали трасты Джерси, вместо того, чтобы сформировать надежные резервы на покрытие убытков в случае дефолта токсичных активов. И когда рынок рухнул, у банков не было обеспечения для покрытия убытков. Они были настолько жадными, что подорвали свое собственное будущее.

Такое злоупотребление трастами не было чем-то новым. Американский энергетический гигант Enron также использовал Джерси, чтобы скрыть масштабы своих долгов, до его распада в 2001 году. Новым в кредитном кризисе было то, во сколько все это в конечном итоге обошлось британским налогоплательщикам.

Выживание офшора Джерси в новых условиях.

17 февраля 2008 года Великобритания заявила, что будет национализировать банк Northern Rock (который имел на Джерси собственный траст под названием Granite). Он был первым в череде банков, переданных в государственную собственность. Итоговая стоимость утилизации этих разорившихся банков составила сотни миллиардов фунтов. Джерси не потратил ни пенса на ликвидацию созданного им беспорядка.

После этого США, Великобритания и ЕС обязали Джерси обмениваться информацией о любых гражданах, использующих банки острова, некоторым из которых в настоящее время запрещено обслуживать клиентов из Великобритании.

В результате этого давления чиновникам Джерси пришлось держать оборону, и они наняли ученых, чтобы бороться с настойчиво досаждающими им критиками.

Один доклад этих ученых рассматривал воздействие финансового центра Джерси на Великобританию, и утверждал, что Джерси обеспечивает 180,000 британских рабочих мест.

Другой доклад предположил, что Джерси может быть центром для привлечения инвестиций в Африку.

Третий доклад защищал офшорные финансы, и опровергал расчеты Tax Justice Network (TJN), согласно которым в налоговых убежищах укрывается от надлежащего контроля до $32 трлн.

«Аргумент TJN в значительной мере основан на том факте, что офшорные финансы незаконны и непрозрачны, и я думаю, что так оно и было лет 10 лет назад. Сейчас все изменилось», — говорит Джон Харрис, генеральный директор Jersey Financial Services Commission (JFSC — финансовый регулятор Джерси), — «Требования, которые мы сейчас соблюдаем, строги, как нигде в мире, и здесь чертов финансовый надзор сильнее, чем на материке».

Главный министр Джерси Ян Горст и другие официальные лица настаивают на том, что остров стал более прозрачным, чем во многих офшорных юрисдикциях.

В 2015 году остров опустился в рейтинге по индексу финансовой секретности TJN до 16-го места, уступив позиции офшорам Германии, США, Японии и Великобритании.

Горст и его сторонники утверждают, что новый подход Джерси наглядно показал себя в случае с генералом Сани Абача, жестоким военным правителем Нигерии 1990-х годов. Да, Джерси скрывал его деньги в прежние времена, но в 2014 году Джерси вернул £315 млн. этих денег властям Нигерии. И Джерси больше не хочет такого рода клиентов.

Они настаивают на том, что Джерси изменился и теперь ведет добрососедскую политику с остальным миром, заняв нишу хорошо регулируемой офшорной юрисдикции.

Но существует ли такая ниша на самом деле? Если Джерси не может действовать как налоговое убежище, то для чего он нужен?

К такому выводу, по всей видимости, пришли международные банки.

Количество банков, имеющих лицензию на Джерси, упало с 73 на рубеже тысячелетия до 33 к 2015 году. Объем банковских депозитов достиг своего пика в 2007 году, а к 2014 году сократился почти на 40% и составил £136.6 млрд.

Финансовая индустрия острова сократилась на треть за тот же период, а количество клиентов сократилось на 1/6 только за один 2014 год.

Между тем, остальная часть экономики Джерси испытывает большие потрясения. Каждое 10 рабочее место в настоящее время предоставляется по договору с нулевым временем (т.е. без гарантии ежедневной занятости, с оплатой только за отработанные часы), по сравнению с каждым 40-м рабочим местом в Великобритании.

Все это делает менее вероятным то, что Джерси будет в состоянии получить налоговые сборы, необходимые для заполнения его черной дыры в бюджете, и в этом заключается хороший урок для самой Великобритании.

При высоких ценах на недвижимость, утечке мозгов в сферу финансовых услуг, постоянной поддержке правительства банковской отрасли в ущерб остальным отраслям экономики, а также постоянный обмен кадрами между финансовым и государственным секторами, все это прямые параллели между Джерси и большим соседним островом, — слишком очевидные, чтобы их игнорировать.

Tax Justice Network даже дала название этому феномену: «Финансовое проклятие».

См. также:

Финансовое проклятие: как чрезмерное могущество лондонского Сити делает Великобританию беднее.

«В течение двух десятилетий я слушал политиков Джерси, обещавших диверсифицировать экономику острова, но сейчас остров в большей степени зависит от офшорных финансов, чем 20 лет назад», — говорит Кристенсен.

Джерси, однако, определено игнорирует предупреждения Кристенсена. Правительство острова гастролирует по миру в поисках новых клиентов, — в Юго-Восточной Азии, на Ближнем Востоке, в России и Африке.

«Мир сильно изменился после финансового кризиса», — сказал главный министр Горст на заседании парламента в 2015 году, — «Мы ведем войну. Мы боремся за наше выживание. Мы боремся за рабочие места и процветание наших детей».

Его правительство строит новые офисы для размещения людей, которые будут прокручивать деньги по новым схемам. Ключом к этой стратегии является Международный финансовый центр Джерси (Jersey International Finance Centre), большой комплекс зданий, который добавил полмиллиона квадратных футов площади для офисных зданий, расположенных вдоль Эспланаде Сент-Хельера.

В презентационном проспекте изображены здания из стекла и стали, с бодро шагающей перед ними женщиной на высоких каблуках, с файлами в руке.

Все это выглядит прекрасно, но местные жители не уверены в том, что найдется много желающих занять эти офисы. В июне 2015 года около 3,000 протестующих образовали живую цепь вокруг комплекса с плакатами «Какую часть слова НЕТ вы не понимаете?».

Тем не менее, строительство к настоящему моменту завершено.

Возможно, Джерси поставил на финансы больше, чем мог себе позволить. И теперь ему придется постоянно увеличивать свою ставку, надеясь на то, что деньги не закончатся.

Оффшорная индустрия на острове Джерси | Джерси

Остров Джерси – международный центр финансовой оффшорной индустрии.

Остров Джерси – самоуправляемое государство. Полномочия по внешним делам переданы Великобритании, по внутренним делам, включая налогообложение и судебную практику, остается в компетенции Джерси.

На острове Джерси находятся более 50 банков и 200 компаний, специализирующихся на создании финансовых механизмов и их руководством для международных компаний. К Вашим услугам современные системы связи с бизнес миром, надежные банки, грамотные юристы, бухгалтера, аудиторы и консультанты.

Джерсийский фунт равен английскому фунту стерлингу

Состоятельные люди, полагаясь на социальную/политическую стабильность и на приобретенную репутацию удобной юрисдикции, используют остров Джерси в целях защиты своих активов от конфискационного подоходного налога, налога на имущество и налога на наследство, на случай государственных переворотов, гражданских беспорядков, а также непомерных гражданско-правовых имущественных претензий при бракоразводных и прочих судебных процессах.

Нерезидентные компании (то есть организации, созданные вне острова, руководство которыми осуществляется из-за рубежа), естественно, не подлежат налогообложению на Джерси, если только не ведут деловые операции на территории острова при помощи постоянного представительства или филиала.

Оффшорные компании на острове Джерси не облагаются налогом на проценты по банковским вкладам. Однако, что касается международных деловых компаний, то здесь применяется известный принцип источника средств.

Развитие финансового центра на Джерси

На острове Джерси не действует валютный контроль или какие-либо иные финансовые ограничения. Прибыль, полученную зарегистрированной на острове дочерней компанией, можно без всяких помех переводить на имя головной организации. Ограничений в отношении нераспределенной прибыли также не существует. Кроме того, нет никаких требований касательно отношения капитала компании к заемным средствам. Однако определенное заемное регулирование здесь все же существует. Оно предполагает получение предварительного согласия властей на каждую эмиссию акций или других ценных бумаг, которые приводят к увеличению капитала предприятия. Вместе с тем оно не распространяется на беспроцентные кредиты без фиксированного срока погашения, предоставляемые головными компаниями своим дочерним оффшорным предприятиям, зарегистрированным на острове, с целью финансирования последних.

Важно отметить, что в связи с динамикой развития оффшорных зон и желанием правительства Джерси поддерживать заработанную репутацию надежной финансовой индустрии , условия и законы могут измениться. Данная информация для общего ознакомления и мы предлагаем проверить все обновленные детали и условия.

Виды оффшорных компаний на острове Джерси и условия регистрации