Акции: что нужно знать перед покупкой

Специалисты проекта ЦБ по финансовой грамотности выделяют три основных риска. 

Рыночный риск. Акции могут расти в цене, а могут падать. Строго говоря, стоимость бумаг определяется спросом и предложением. Вопрос в том, что на них влияет. Это может быть экономическая ситуация в мире, финансовые показатели самой компании, успех или провал ее нового продукта, заявления основателя или, наоборот, представителей власти, а также геополитика. 

Например, в 2018 году Илон Маск написал твит о готовящемся выкупе акций Tesla, что привело сначала к росту цен на бумаги компании примерно на 10%, а когда стало ясно, что выкупа не будет, вызвало падение на 20%. А в 2020 году акции компании подорожали больше чем на 700%, подняв Маска до тройки богатейших людей в мире по версии журнала Forbes. 

Или вот Apple, достигшая капитализации в $1 трлн еще в 2018 году, к марту 2020 года стоила ниже этой отметки, но уже в августе 2020 года, на фоне пандемии, отыгралась — пробив заветную планку в $2 трлн. 

Или развернувшаяся в начале 2021 года история с GameStop, когда спрос на акции компании оказался продиктован консолидацией частных инвесторов, выступивших против крупных хедж-фондов.

Так что главный совет здесь — не складывать все яйца в одну корзину. Инвестиционный портфель в принципе не стоит собирать только из одного продукта, то есть помимо акций в нем должны быть и другие инструменты — например, те же облигации или фонды. Но даже акционная часть портфеля не должна полностью состоять из бумаг компаний только одной отрасли. Покупайте акции разных компаний из разных отраслей экономики.

Риск ликвидности. Это риск, что ваши акции будет трудно продать, или никто вообще не захочет их покупать, или что согласится, но по заниженной цене. Например, бумаги голубых фишек — наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности — продать будет не проблема, в отличие от акций малоизвестных организаций. 

Кредитный риск, что компания-эмитент разорится. Тогда владелец акций может претендовать только на долю имущества при ликвидации компании.

Зачем покупать акции без дивидендов? Зачем нужны, какой смысл?

Содержание статьи

У большинства людей акции компаний и прибыль по ним, ассоциируются с дивидендами. Действительно, получать дивиденды по акциям – отличный вариант пассивного дохода для инвестора. Но возникает вопрос, зачем нужны акции без дивидендов? Ведь по многим акциям (если не большинству) не выплачивают дивиденды. Всемирно известные компании Google, Facebook, Tesla, Amazon  и многие другие – вообще не платят дивидендов! Зачем покупать акции без дивидендов? Давайте разберёмся в этом вопросе и вы поймёте, в чем смысл бездивидендных акций.

С самого начала, следует оговориться, что я стараюсь инвестировать в акции, по которым выплачивают дивиденды. Надёжный, стабильный денежный поток крайне важен. Дивидендные акции дают также ряд иных преимуществ, их мы рассмотрим дальше. Однако, в моем портфеле есть ряд бездивидендных акций. Итак, выясняем почему покупают акции без дивидендов, какой в этом смысл, и главное, как это можно применить.

Что такое акции компании и зачем их покупают

Акции компаний – разновидность ценных бумаг, которые удостоверяют право собственника (акционера) на часть бизнеса и результаты его деятельности. Иными словами, акция – это частичка бизнеса выставлена на продажу. Чем успешнее бизнес, тем дороже он стоит, в том числе и по частям (акциям).

Покупка акций обычно имеет целью участие в бизнесе и расчёт на получение прибыли. Стандартно, прибыль получается в виде дивидендов, а также от продажи подорожавших акций. Таким образом, акционеры и инвесторы, покупают акции затем, чтобы либо получать дивиденды и держать акции, либо подержать акции до их удорожания и после этого продать с прибылью. В большинстве случаев данные цели успешно совмещаются.

Какие бывают акции: с дивидендами или без

Существует много подходов к классификации акций. Однако в рамках данной статьи я упомяну лишь некоторые. Уже абсолютно понятно, что есть акции с дивидендами, и есть акции без них. Оба типа заслуживают на внимание. Базовая концепция такова: если компания работает в прибыль, как правило рано или поздно она начнёт платить дивиденды. Тем не менее, многие бездивидендные акции теряют в цене и так и не восстанавливаются. Не редки и случаи банкротства компаний. Так зачем покупать акции без дивидендов? Это делают затем, что рост таких акций часто бывает более сильным, чем тех, по которым выплачивают дивиденды.

Наиболее востребованы для инвестора так называемые акции роста. Это как правило бездивидендные акции, которые демонстрируют высокие показатели роста последние несколько лет (выручка, прибыль, прибыль на акцию). И естественно имеют дальнейшие перспективы роста. Идеальный вариант – сосредоточен на таких акциях. Но найти их и распознать не так то уж и просто… Необходимы реальные знания и практика.

Как вы уже поняли, оба типа акций дивидендные и бездивидендные – заслуживают внимания

Однако, даже если вы решили купить акции без девидендов и не угадаете с “акциями роста”, все не так плохо. Большинство нормальных компаний по акциям которых не платят дивиденды – дорожают с годами. Это происходит из-за инфляции и ряда других факторов. Поэтому, хорошие акции без дивидендов выполняют определённые функции. О них мы поговорим дальше. Вам сразу станет понятно, зачем покупать акции без дивидендных выплат.

Зачем нужны акции без дивидендов

Бездивидендные акции выполняют ряд функций для инвестора. Они, в сущности, и составляют суть всего инвестирования, за исключением получения попутного пассивного дохода. Вот три очевиднейшие вещи:

• Нивелирование (обход) инфляции. Вкладывая инвестируя в акции компании вы вкладываете деньги в бизнес. Исходя из того что все так или иначе со временем дорожает (продукты, услуги, сырье), вы обходите инфляцию. Эти происходит потому, что компания, услуги или товары которой подорожали из-за инфляции – сама становиться дороже (рыночная оценка, оценка производства, оценка собственности компании, недвижимости и т.д.). Таким образом, акции без дивидендов покупают затем, чтобы преодолеть инфляцию.
• Защита активов от посягательств. Гораздо тяжелее “украсть” ваши деньги, если они вложены в крупный бизнес. За крупными компаниями стоят тысячи юристов и специалистов, они прекрасно управляют деньгами и со временем умножают их. Вы никогда не сможете так же надежно затащить ваши активы, как при вложении в качественные первоклассные компании. Зачем покупают акции не выплачивающие дивиденды – чтобы защитить активы.
• Умножение (прирост) капитала. При правильном выборе, компании развиваются и акции без дивидендов так или иначе подорожают. Даже на коротки отрезках времени это может существенно увеличить ваш капитал (например, за 5 лет акции компании Amazon принесли порядка 415% прибыли!). Основная причина, почему покупают бездивидендные акции – умножение капитала.

Что парадоксально, данные преимущества понимает абсолютное большинство граждан. По крайней мере, так свидетельствует статистика (исходя из опросов, в Украине едва ли не каждый второй – инвестор). Но в жизни все иначе! Подавляющее большинство по прежнему хранит “заначку” в бочке от унитаза, на кухне в шкафчике, за плинтусом или наличником двери…

Не отвлекаясь от темы более, давайте акцентируем внимание на том, что акции без дивидендов (зачем они нужны) это еще и возможность инвестировать не имея большого капитала. Реально, я рекомендую начинать заниматься этим с суммами от 2000 долларов. Большинство других сфер при таких активах для вас закрыты (квартиру или бизнес на 2000 долларов вы не купите, а вот акции – без проблем).

Недостатки акций без дивидендов

Необходимо понимать, что акции по которым не выплачиваются дивиденды имеют очевидные минусы. В былые времена (до бума информационных компаний), акции по которым вообще не выплачивались дивиденды – считались не надёжными. Такое обоснование было вполне логичным, так как наиболее достоверные сигнал финансового здоровья компании – распределение прибыли.

Дивиденды означают, что компания получает прибыль. Ведь если компания убыточна, она не сможет на земные средства долго выплачивать акционерам вознаграждение. Но сегодня, многие компании вместо выплат дивидендов инвестируют эту часть прибыли в развитие. Таким образом, компания развивается намного быстрее, а её акции в большинстве случаев стремительно дорожают. Но не честным будет сказать, что нет минусов у акций по которым не платят акционерам. Минусы бездивидендных акций заключаются в том, что они:

Не дают источника пассивного дохода

Будут кризисы или нет – пассивный доход всегда привлекает инвестора. Если реинвестировать доходы и покупать новые акции на дивиденды, можно гораздо быстрее добиться успеха. Кроме этого, часть дивидендного дохода можно тратить, ведь жизнь это не только финансы и цифры. В случае с наличием такой категории бумаг в портфеле как акции без дивидендов, для получения прибыли придётся продать подорожавшие бумаги.

Не дают возможности усреднить позицию при падении

Выплачиваемые в кризис дивиденды, даже без наличия ресурсов у инвестора, позволяют реинвестировать их в новые акции. Иными словами, дивиденды направляются на покупку подешевевших акций. Тем самым усредняется позиция в вашем портфеле (то есть стоимость владения 1 акцией по принципу нахождения среднего арифметического). Например, вы владели акцией в 100 долларов, она “просела” до 50 долларов, и если вы купите 1 подешевевшую акцию, средняя стоимость каждой будет уже 75 долларов. Реинвестируя дивиденды, вы можете достаточно быстро свести на нет убытки от коррекции на рынке и выйти в прибыль. Если же акции бездивидеедные, вам придётся усредняться за счёт подушки безопасности или же за счёт личных свободных средств.

Обратите внимание! После обвала 2008 года, дивидендные акции с реинвестированием дивидендов “вышли” в плюс уже к середине 2009 года, а акции без дивидендов – к лету 2012 года. Некоторые акции без дивидендов так и не восстановились до сих пор…

Не позволяют получать прибыль в кризис

Даже акции перспективных и первоклассных компаний падают в кризис. Взять хотя-бы коронавирус – не пощадил и Google, и Facebook, и другие “крутые” компании, в перспективности которых никто не сомневается. В тоже время абсолютное большинство “подешевевших” компаний продолжили выплату дивидендов. С бездивидендными акциями вам придётся “ждать лучших времен” без прибыли, с нереализованными убытками.

Покупаем акции без дивидендов: критерии и перспективы

Выбрать акции без дивидендов для покупки нет так то и просто! При правильном выборе, вы можете существенно увеличить капитал. Это так называемые акции роста, о которых мы говорили выше. Однако, в случае неправильного выбора, вы можете потерпеть серьёзные убытки. Как вы уже поняли из параграфа про минусы бездивидендных акций – безвозвратно.

Так зачем покупать акции без дивидендов? Потому что на них можно в сжатые сроки значительно увеличить капитал. Как выбрать такие (успешные) акции без дивидендов для покупки? Для этого нужно руководствоваться многими критериями. Но есть несколько основных. В частности, следует исходить из:

1. Известности и веса бренда
2. Сферы функционирования компании
3. Тенденций и вовлеченности компании в них (например, 5G технологии)
4. Наличия уникальных сильных сторон (преимуществ)
5. Отсутствия и наличия сильных конкурентов
6. Стабильных, нарастающих прибылей компании за 3-5 лет
7. Отсутствие значительной долговой нагрузки

Конечно, это лишь примерный список позиций, о которых стоит задуматься. Если вы настроены серьёзно, нужно изучить хотя бы основы фундаментального анализа акций. Понимать значение коэффициентов, расчёта реальной стоимости акций и т. д. Давайте разберём эти критерии на примерах. Учтите, что актуальность данных меняется со временем! Примеры приводится на текущий момент и обстоятельства могут измениться в будущем!

Facebook – акции роста без дивидендов

Компания Фейсбук в Украине и мире известна практически всем. Думаю, что тяжело найти человека, у которого бы не было там аккаунта. Но даже если у вас нет аккаунта Facebook, наверняка вы зарегистрированы в Instagram! Это узнаваемый бренд, имеющий высокую капитализацию. Фейсбук относят к сфере высоких технологий, они активно развиваются. Рекламный бизнес компании даёт мощный поток наличности. Социальная сеть уникальна в своём роде и фактически в большей части мира у неё нет конкурентов. Можно только вспомнить с улыбкой попытки создания украинской соцсети, которые провалились в последние годы. И хотя долговая нагрузка у компании есть, последние года она уверенно демонстрирует растущую прибыль. Но, дивидендов Facebook не выплачивает…

Зачем покупать акции Facebook без дивидендов? Потому что они стабильно растут и могут ощутимо увеличить ваш капитал за последующие несколько лет.

Динамика цен на акции Facebook по которым не платят дивиденды. График показывает очевидный смысл покупки акций без дивидендов – увеличение капитала акционеров с годами

Amazon – сумасшедший рост без выплат дивидендов

Другой, менее известный пример для украинцев – Амазон. Многие слышали название, но реально с интернет гигантом не знакомы. В Украине есть аналоги Amazon – PROM, Rozetka и некоторые другие. Но их обороты и размах – просто пыль, по сравнению с Амазоном. Капитализация компании одна из самых больших в мире. Локальные конкуренты вообще не “делают погоды”, поэтому компания попросту доминирует. Рост продаж и общей выручки Amazon за последние пять лет растёт по экспоненте. Компания имеет гигантские обязательства, но демонстрирует ошеломляющий рост. Как вы уже поняли – дивиденды по акциям Амазон не выплачивает.

Почему покупают акции Amazon без дивидендов? Потому что инвесторы, купившие акции Амазон в 2015 году за 466 долларов, могут сегодня (в разгар кризиса коронавируса!) продать их за 2350 долларов. Что составляет примерно 415% прибыли.

Динамика цен акций Amazon наглядно показывает почему покупают акции без дивидендов. Это возможность колоссального заработка!

Акции без дивидендов: зачем покупать и для чего

Рассмотрев два примера, я думаю у вас не осталось вопросов, для чего покупать акции без дивидендов. Данная тема относится к сфере инвестиций, и при понимании основ – на этом можно хорошо заработать. При этом, я имею ввиду не трейдеров и спекулянтов, а инвесторов. Которые вкладывают деньги годами, докупают растущие акции, и уже в перспективе 10-15 лет могут полностью выйти на пассивный доход. Если хотите, то покупка бездивидендных акций позволяет реализовать почти любой сценарий или мечту.

Копите на квартиру? Так вы все равно будете годами это делать! Может быть есть смысл подключить мультипликатор и сделать это быстрее?

В конце статьи, хочу отметить, что покупать акции без дивидендов – достаточно рисковое дело. Нужно трижды подумать о том, во что вы вкладываете деньги. Десятки лет назад, до кризиса доткомов 2000-х годов, люди покупали акции по 200, 300, 500 и более долларов, а сегодня они все ещё стоят… около 50 долларов. Нужно понимать что и зачем вы делаете. Подходящий ли момент и каковы объективные перспективы той или иной компании. Также, не стоит забывать о диверсификации и подстраховке.

Никогда не покупайте акции одной компании, даже если уверены в её непобедимости.

Друзья!

Если вы хотите начать инвестиции в акции, хотите владеть ими и получать дивиденды, но не решаетесь начать — я помогу вам! На консультации мы разберём все возможные нюансы, составим диверсифицированный портфель, откроем брокерский счёт и вы станете настоящим инвестором.

Я проведу вас «за руку» от открытия брокерсокого счета до получения первых дивидендов на счёт (или карту банка). Обращайтесь, буду рад помочь. Информация для связи в разделе Контакты.

Удачи в инвестициях!

Зачем покупать акции компаний: 5 причин

Богатый человек отличается от бедного тем, что управляет своим капиталом грамотно, ежегодно наращивая его. Изучив все нюансы инвестирования, можно обеспечить себя пассивным доходом уже через 10-15 лет. Это позволит вам наслаждаться жизнью, быть независимым, постоянно путешествовать и не ограничивать себя в ежедневных тратах.

Фондовый рынок сейчас можно назвать очень популярным вариантом инвестирования, который поможет вам достичь поставленных целей.

Доступность

Торговать на фондовом рынке могут не только богатые люди. Каждый гражданин нашей страны может купить акции понравившейся ему компании не выходя из дома.

Акции торгуются на фондовом рынке. Купить их можно через посредника (брокера), открыв брокерский счет на свое имя. Данный счет можно открыть практически в любом банке России. Для этого нужно подать заявку в выбранный вами банк, часто это можно сделать дистанционно (через интернет).

После открытия брокерского счета у вас появится возможность покупать и продавать акции, выставленные на бирже. Эти операции проводятся онлайн, поэтому не нужно будет каждый раз посещать офис вашего брокера, что позволит вам значительно сэкономить собственное время.

Не обязательно иметь миллионы на своем счету. Откладывайте 10-15 % своего дохода ежемесячно, пополняя на эту сумму свой брокерский счет.

Можно установить специальное приложение от вашего брокера на смартфон и всегда быть в курсе событий, происходящих на бирже. Пополнять брокерский счет и выводить с него денежные средства можно в любое время, не оплачивая дополнительные комиссии.

Выплата дивидендов

Каждый владелец акций той или иной компании является ее микрособственником, поэтому имеет право на получение дивидендов (части прибыли данной компании, распределяемой равными долями между всеми акционерами).

Можно заранее изучить график выплаты дивидендов компаниями, представленными на бирже, и выбрать для себя подходящую, выплачивающую дивиденды в большем размере. Периодичность выплат и размер дивидендов у различных компаний также различаются.

Авторитетные эмитенты не скупятся на выплату дивидендов своим акционерам, что дает возможность получать пассивный доход.

Нередко дивидендная доходность намного превышает процентные ставки по депозитам.

Наша страна богата нефтью. Чтобы получать свой процент от ее добычи достаточно купить акции Роснефти, Татнефти или некоторых других.

Капитал будет расти

Цена акции не является постоянной величиной, она постоянно меняется (как в меньшую, так и в большую сторону). Когда финансовые дела компании идут хорошо, то котировки также идут вверх, и наоборот.

Внимательно наблюдая за ценой акций эмитента можно заметить, что иногда для роста на 10 и более процентов требуется всего несколько дней. Этот феномен используют спекулянты в своей работе, выгодно покупая и перепродавая акции.

От риска также никто не застрахован, акции могут упасть в цене. Чтобы снизить собственный риск, новичкам лучше покупать акции “голубых фишек” – наиболее авторитетных и надежных компаний. К таким компаниям относится Газпром, Сбербанк, Лукойл и некоторые другие. Контрольный пакет акций данных компаний принадлежит государству, поэтому вкладывать в них менее рискованно.

При падении цен на акции не нужно расстраиваться, это неизбежно, так как рынок цикличен. В такие периоды у акционеров появляется дополнительный шанс докупить необходимые им акции по сниженной цене. Вероятность того, что цена вернется на прежние позиции через некоторое время крайне велика. Риск дефолта минимален.

Престиж

Факт того, что человек является держателем акций той или иной авторитетной компании делает его более значимым и успешным в глазах окружающих.

Старайтесь приобретать ценные бумаги только крупных, проверенных временем компаний на первых этапах инвестирования, это увеличит ваши шансы стать успешным инвестором и не потерять свой капитал.

Заходя за покупками в Пятерочку или Магнит у вас будут совершенно особенные чувства, так как вы являетесь совладельцем, держателем акций этих эмитентов.

Вы станете воспринимать себя по-иному, заправляясь на заправке Татнефть и являясь акционером этой компании.

 

Это очень интересно

Первые шаги на бирже изменят вашу жизнь. Очень интересно наблюдать за фондовым рынком. Человек начинает развиваться, повышает свою финансовую грамотность. Очень увлекательно изучать фондовый рынок, постоянно увеличивая свой капитал.

К инвестированию на бирже следует подходить обдуманно, не доверяя свои деньги сомнительным компаниям с туманными перспективами.

Двойное дно: почему покупать акции при падении не всегда хорошая идея :: Новости :: РБК Инвестиции

Инвесторы рассказали, как покупали бумаги, когда все остальные их продавали. Среди лучших и худших инвестиций героев истории о том, как потерять полмиллиона на «Аэрофлоте» и заработать 46% прибыли на «Яндексе»

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Владимир Забродский

частный инвестор

Владимир Забродский (Фото: из личного архива)

Худшая инвестиция

Стараюсь читать много тематических ресурсов по инвестициям, но всегда сам принимаю решение. Когда я только начинал инвестировать, то сильно обжегся, послушав разных гуру трейдинга. Моя худшая инвестиция как раз с тех времен.

Самым неудачным моим решением вложить деньги стала всем знакомая компания «Аэрофлот». Я купил акции в августе 2017 года по цене ₽191 за штуку. Поскольку я только начинал свой путь в инвестициях, взгляд у меня был примитивным. Мои аргументы в пользу того, чтобы купить «Аэрофлот» были такими:

— основного конкурента в лице «Трансаэро» уже не было;

— компания быстро росла;

— финансовые результаты радовали;

— дивидендная доходность была высокая;

— увеличился пассажиропоток из-за чемпионата мира по футболу.

Ошибки при оценке компании были банальны. Я бы даже сказал классические. А именно:

— я смотрел на компанию в текущий момент времени, не подумал, какие у нее могут быть сложности. Не учел будущие риски — рост цены на топливо;

— когда цена падала, слишком часто докупал акции дополнительно. В итоге это привело к сильному перекосу в портфеле — бумаг «Аэрофлота» стало слишком много.

В определенный момент я признал ошибку и решил продать акции. В 2018 году «Аэрофлот» выкупал у акционеров часть акций по ₽147,2  за штуку. Я воспользовался этим моментом и продал часть бумаг. Остальную часть акций продал на бирже по ₽141–143. Убытки были большие. На инвестиции  в акции «Аэрофлота» я потерял ₽474 тыс.

Сегодня акции «Аэрофлота» стоят около ₽91–92 . Теперь я с уверенностью могу сказать, что правильно сделал, когда решил избавиться от «Аэрофлота».

Лучшая инвестиция

За последнее время моя самая удачная инвестиция — это «Детский мир». Многие инвесторы, и я в том числе, долго смотрели на компанию с опаской. Был риск, что АФК «Система» продаст «Детский мир». При таком сценарии новый владелец мог бы изменить дивидендную политику не в пользу акционеров. А когда стало понятно, что этого не произойдет, я решил, что подвернулся удачный момент. В ноябре 2019 года приобрел бумаги по ₽92,5–93 за штуку, а в январе 2020 года продал по ₽116. В итоге получил прибыль — ₽116 тыс.

Еще один хороший пример — это ТГК-1. Я покупал акции энергетической компании в 2018 году и начале 2019 года. Они были очень недооценены по мультипликаторам. Также в блогах и каналах инвесторы часто затрагивали вопрос о дивидендах. Все ждали, когда компания их увеличит до 50% от чистой прибыли. По итогу 2019 года ТГК-1 наконец увеличила выплаты до этого порога. К сожалению, я не дождался этого и продал акции в июле 2019 года. Заработок составил ₽188 тыс., плюс дивиденды 98 тыс.

Никита Ларионов

частный инвестор

Никита Ларионов (Фото: из личного архива)

Худшая инвестиция

Самой неудачной инвестицией стали акции «Русала». Я покупал их несколько раз в декабре 2017 года, средняя цена — около ₽37. Всего доля акций «Русала» в моем портфеле составила 25%. Идея была довольна проста. При ценах на алюминий, которые были на тот момент, компания могла решать свои проблемы, которые накопились за предыдущий период. Например, выплатить долги.

Но к печально известному апрелю 2018 года начали ходить слухи, что скоро против России введут санкции. Тогда я продал все бумаги в портфеле. Но «Русал» оставил. Я посчитал, что эту компанию санкции напрямую вряд ли коснутся. А если рубль упадет, то станет даже лучше, потому что «Русал» продает алюминий в основном за доллары.

Вскоре официально объявили о санкциях против России. И по иронии судьбы сильнее всего они сказались именно на «Русале». 9 апреля 2018 года цена акций рухнула — бумаги потеряли больше половины стоимости. 23 апреля я продал все акции, как только их цена немного подросла. В итоге получил убыток почти 30%. К тому моменту я торговал на фондовом рынке только полгода и психологически к такому повороту событий не был готов.

Через несколько месяцев страны нашли компромисс, и с компании сняли санкции. Если бы я потерпел и продержал бумагу, то мог бы продать акции «Русала» с минимальными потерями. А если бы дополнительно купил акции, когда их цена была низкой, может быть, даже какую-то прибыль. К сожалению, это становится очевидно только глядя назад, а в тот момент настроение было в основном пессимистичное. Ведь если бы санкции вступили в полную силу, убыток стал бы еще больше.

Так или иначе, после этой и других неудачных инвестиций для себя я сделал один вывод: часто бездумная покупка убыточных акций в надежде, что они вырастут, приводит к печальным последствиям.

Лучшая инвестиция

Моей лучшей инвестицией была покупка акций «Яндекса». Я купил бумаги компании 11 сентября 2019 года на 10% процентов от портфеля. Средняя цена составила около ₽1,98 тыс. за штуку.

Через месяц 11 октября 2019 года в СМИ появилось много новостей про закон об информационно значимых интернет-ресурсах. По его условиям, доля владения иностранных компаний так называемыми «информационно значимыми интернет-ресурсами» не должна превышать 20%. Под эти требования подпадал и «Яндекс».

Проект закона был написан таким образом, что его можно было очень широко трактовать, что, собственно, и произошло. В интернете сразу дали волю фантазии: в основном все мысли сводились к тому, что компания в том или ином виде перейдет под контроль государства. Тогда акции «Яндекса» моментально подешевели.

Оценив ситуацию, я посчитал, что риски преувеличены, и стороны найдут компромисс. А значит, на операционную деятельность компании данная ситуация никак не повлияет. Через несколько недель все произошло именно так, как я и ожидал. Законопроект отозвали, компромисс нашли — и котировки начали восстанавливаться.

Поэтому 31 января я продал бумаги «Яндекса» уже по ₽2,9 тыс. за штуку. Получил 46% прибыли. Я купил относительно небольшое количество акций. Иногда жалею, что не купил больше. Но ровно до тех пор, пока не подсчитаю возможные убытки, если бы все пошло не по плану.

---

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Финансист рассказал, когда рискованно покупать акции

https://ria.ru/20210123/aktsii-1594240691.html

Финансист рассказал, когда рискованно покупать акции

Финансист рассказал, когда рискованно покупать акции — РИА Новости, 23.01.2021

Финансист рассказал, когда рискованно покупать акции

При высокой доходности акции являются одним из самых рисковых инструментов. Это измеряется волатильностью, причем она может составлять порядка 10% внутри года… РИА Новости, 23.01.2021

2021-01-23T01:18

2021-01-23T01:18

2021-01-23T01:18

бкс мир инвестиций

андрей русецкий

акции

экономика

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdn25.img.ria.ru/images/07e4/0b/0d/1584417708_0:340:3035:2047_1920x0_80_0_0_d9bf879f677d7c74774549bb9cf199c0.jpg

МОСКВА, 23 янв – РИА Новости. При высокой доходности акции являются одним из самых рисковых инструментов. Это измеряется волатильностью, причем она может составлять порядка 10% внутри года. Прежде чем сделать выбор, инвестору необходимо учесть не столько потенциал роста, сколько свою собственную склонность к риску, рассказал агентству «Прайм» управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий. Наиболее опасно инвестировать на короткие горизонты, а также когда риск-премии акций находятся на максимумах. Если ожидаемые темпы роста прибылей значительно ниже среднего показателя – это признак пузыря, говорит он. «Акции как хорошее вино – чтобы раскрыть весь потенциал, нужно подождать. Оптимальный горизонт инвестирования — от трех лет, поясняет Русецкий. Он советует новичкам начинать с коротких позиций и держать небольшую долю акций. Следует предпочесть дифференцированный портфель. Также интересны паевые инвестиционные фонды – они предполагают налоговые льготы, контроль со стороны Центрального банка и спецдепозитариев, управление опытными специалистами и значительную диверсификацию активов, заключил Русецкий.

https://ria.ru/20210122/valyuta-1594093500.html

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2021

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdn24.img.ria.ru/images/07e4/0b/0d/1584417708_216:0:2945:2047_1920x0_80_0_0_9b3c8ee4670001944982056712904ccf.jpg

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

бкс мир инвестиций, андрей русецкий, акции, экономика

МОСКВА, 23 янв – РИА Новости. При высокой доходности акции являются одним из самых рисковых инструментов. Это измеряется волатильностью, причем она может составлять порядка 10% внутри года. Прежде чем сделать выбор, инвестору необходимо учесть не столько потенциал роста, сколько свою собственную склонность к риску, рассказал агентству «Прайм» управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий.

«Сам же момент захода в рынок не так важен, если вы инвестируете длинными периодами, и совсем неактуален, если вы довносите средства (усредняете позицию)», — поясняет эксперт.

Наиболее опасно инвестировать на короткие горизонты, а также когда риск-премии акций находятся на максимумах. Если ожидаемые темпы роста прибылей значительно ниже среднего показателя – это признак пузыря, говорит он.

«Акции как хорошее вино – чтобы раскрыть весь потенциал, нужно подождать. Оптимальный горизонт инвестирования — от трех лет, поясняет Русецкий.

Он советует новичкам начинать с коротких позиций и держать небольшую долю акций. Следует предпочесть дифференцированный портфель. Также интересны паевые инвестиционные фонды – они предполагают налоговые льготы, контроль со стороны Центрального банка и спецдепозитариев, управление опытными специалистами и значительную диверсификацию активов, заключил Русецкий.

22 января, 01:11

Финансист научил, как дешево покупать валюту, несмотря на курс

что выбрать начинающему инвестору — Премьер БКС

На фондовом рынке деньги можно вложить в ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы, ПИФы или другие активы — в зависимости от ваших целей и отношения к риску. В этой статье мы расскажем о самых популярных финансовых инструментах — акциях и облигациях.

Что такое акции

Акция — это долевая ценная бумага, обеспечивающая ее владельцу долю в капитале компании. Покупая акции предприятия, вы получаете право на участие в его управлении, а также на часть прибыли.

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Первые дают владельцу право голоса на собрании акционеров, однако выплата дивидендов по ним не гарантирована. Вторые не дают возможности участвовать в голосовании, однако их держатели имеют преимущественное право при выплате дивидендов.

Плюсы инвестирования в акции:

• для старта не нужен большой капитал;
• потенциально высокая доходность;
• возможность участвовать в управлении компанией;
• высокая ликвидность (возможность быстро купить или подать акцию по цене, близкой к рыночной).

• высокие рыночные риски — акции могут как дорожать, так и дешеветь;
• зависимость котировок от внешних факторов.

Что такое облигации

Облигация — долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государственный орган для получения дополнительного источника финансирования. Покупая облигацию, инвестор фактически дает деньги взаймы выпустившему ее эмитенту. Эмитент, в свою очередь, обязуется вернуть инвестору стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купоны).

Как правило, доходность по облигации фиксирована — то есть вы заранее знаете размер и дату выплат. Срок действия облигации также известен заранее — он может составлять 1, 2, 3 года или больше. В зависимости от эмитента долговые ценные бумаги принято делить на государственные, муниципальные и корпоративные:

• Государственные облигации (ОФЗ) — это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. Покупая их, вы фактически одалживаете деньги государству, и получаете доход по фиксированной ставке. При этом государство выступает гарантом возврата ваших вложений.
• Муниципальные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые субъектами РФ. Как правило, они имеют большую доходность, чем ОФЗ, за счет более низкой ликвидности.
• Корпоративные облигации — это долговые бумаги компаний. Потенциальная доходность и риски по ним выше, чем по ОФЗ. К наиболее надежным корпоративным облигациям можно отнести бумаги Сбербанка, РЖД, Газпрома и других компаний с государственным участием.

Плюсы инвестирования в облигации:

• низкий уровень риска;
• возможность получать стабильный и прогнозируемый доход;
• возможность регулировать соотношение риска и надежности, вкладывая в ОФЗ и корпоративные облигации;
• облигации подходят как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений.

Минусы:

• низкая процентная ставка;
• держатель не может оказывать влияние на политику компаний.

Как формируется прибыль по акциям

Доход от инвестирования в акции можно получить двумя способами: в виде дивидендов и разницы между ценой покупки и продажи. Срок и порядок выплаты дивидендов определяется решением общего собрания акционеров или уставом общества. Если компания не получила прибыль или деньги ей нужны для других целей, она может отказаться от выплаты дивидендов.

Суть второго способа получения дохода от акций сводится к правилу «купи дешевле — продай дороже». Однако реализовать эту стратегию довольно непросто: акции постоянно растут и падают, и выбрать лучшее время для их покупки или продажи удается далеко не каждому инвестору.

Как формируется прибыль по облигациям

Доход от инвестирования в облигации могут составлять выплаты купонов, рост рыночной стоимости бумаги, а также при определенных условиях – возврат номинальной стоимости.

• Купоны. Основной вид дохода по облигациям. Эмитент на регулярной основе платит владельцу ценных бумаг проценты за использование его денег. Все условия выплаты купонов, как правило, известны заранее.
• Рост рыночной стоимости. По аналогии с акциями, стоимость облигаций может меняться, и при росте цены бумагу можно выгодно продать, не дожидаясь даты возврата номинала.
• Прибыль при возврате номинальной стоимости. Такой доход получат те владельцы облигаций, которые приобрели их по заниженной стоимости (с дисконтом).

Возможные риски

Разберем основные риски инвестирования в акции и облигации.

Акции

Главный и наиболее распространенный риск при покупке акций — снижение их стоимости. Изменение котировок может быть краткосрочным: если у компании нет серьезных проблем, то колебания цены можно переждать, не продавая бумаги. В случае возникновения негативных факторов, влияющих на деятельность компании, котировки могут не восстановиться, что приведет к большим убыткам.

Еще один риск для держателей акций — отсутствие дивидендов. Их размер определяется по итогам финансового года на заседании акционеров и зависит от прибыли компании и ее приоритетов. Если вы хотите регулярно получать дивиденды, обратите внимание на так называемых «дивидендных аристократов». Это компании, которые ежегодно увеличивают размер дивидендных выплат на протяжении более 25 лет.

Облигации

• Кредитные риски. Наступают при снижении надежности эмитента и связаны с его неспособностью выполнять долговые обязательства.
• Риск инфляции. При покупке облигаций владелец получает фиксированный процент прибыли. Процент инфляции может превысит доходность по облигациям.
• Рыночный риск. Процентная ставка по облигациям зависит от ключевой ставки Центробанка. Когда последняя растет, старые выпуски облигаций с фиксированным купоном дешевеют. И наоборот, цена бумаг растет, если ставка ЦБ падает.
• Риск ликвидности. Владельцы облигаций могут столкнуться с проблемой продажи своих бумаг из-за возникновения финансовых проблем или ненадежности эмитента. Эти факторы снижают интерес других инвесторов к такому инструменту.

Что выбрать: акции или облигации

Профессиональные инвесторы рекомендуют сочетать в инвестиционном портфеле акции и облигации. Это позволит диверсифицировать вложения и снизить риски потери капитала.

Прежде чем выбрать инструмент инвестирования, определите размер капитала, который вы готовы вложить, доход, который вы хотите получить, а также свое отношение к риску и временные рамки инвестирования. Инвесторам, которые готовы рискнуть ради более высокой доходности, стоит присмотреться к акциям перспективных компаний, а тем, кто хочет сохранить капитал, могут подойти ОФЗ и облигации надежных корпораций.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Стоит ли покупать акции Coinbase на открытом рынке

---

Coinbase Global Inc. выходит на открытый рынок на волне трех мега-трендов: криптовалюты, листинг акций на биржах и розничная торговля. Судя по первоначальным котировкам, акции откроются в районе $350, близко к уровню, на котором акции торговались в прошлом месяце по закрытой подписке, когда они оценивались примерно в $90 млрд.

Столь ожидаемый прямой листинг криптобиржи, созданной восемь лет назад, запланирован как раз в тот момент, когда биткоин достиг рекордных максимумов. В среду крупнейшая в мире цифровая валюта по рыночной капитализации торговалась примерно на уровне $64 100, при этом выросли и другие монеты, включая Ethereum, XRP и Litecoin.

А инвесторам нужны новые листинги. Рынки по всему миру стали свидетелями того, как в ходе IPO компании пережили одни из самых напряженных месяцев, причем некоторые фирмы привлекли миллиарды долларов — от Airbnb Inc. до Deliveroo Holdings Plc.

В то же время розничные инвесторы стали торговать с телефонов, как акциями, так и криптовалютами. Согласно новому опросу E*Trade Financial, около 75% розничных инвесторов считают, что рынок находится в той или иной стадии пузыря. Тем не менее, сейчас бычьи настроения достигли 61%, что больше соответствует настроениям до пандемии.

Все это породило предположения о том, что Coinbase будет оценена в $100 млрд. А это больше, чем совокупная стоимость Нью-Йоркской фондовой биржи и Nasdaq, где будет зарегистрирована фирма.

Так стоит ли добавлять компанию в портфель? Многие считают этот листинг важным этапом для криптовалют, поскольку они получают все большее распространение. Но даже самый оптимистичный биткоин-инвестор не забыл крах 2018 года. А судьба Coinbase тесно связана с рынком цифровых валют.

Вот что говорят аналитики о результатах деятельности компании, ее плюсах и минусах как инвестиции:

Что происходит с компанией

Coinbase извлекла большую выгоду от последнего биткоин-бума. Это крупнейшая в США площадка, где можно купить самую известную цифровую монету. Криптовалютные биржи становятся все более распространенным средством инвестирования в цифровую валюту. Биржи взимают комиссию в несколько процентов за внесение средств и торговлю, что является одним из основных средств заработка для Coinbase.

И она действительно зарабатывает деньги. Ранее в этом месяце компания заявила, что прибыль в первом квартале может составить от $730 до $800 млн, что более чем вдвое превышает прибыль за весь 2020 год. По словам Coinbase, всего за первые три месяца этого года, она, вероятно, получила выручку в размере $1.8 млрд, уже превысив прошлогодний показатель в $1.3 млрд.

Многие люди продолжают пользоваться услугами фирмы. Coinbase сообщила, что в первом квартале число ее верифицированных пользователей составило 56 млн; в среднем же каждый месяц транзакции совершали более 6 млн пользователей.

Тем не менее, компания четко отметила в заявке в Комиссию по ценным бумагам и биржам, что ее успех связан с колебаниями рынка цифровых валют, подчеркнув: «Наши операционные результаты сильно меняются и будут колебаться из-за крайне волатильного характера криптовалют».

Когда стоит покупать

Если вам интересно, куда будет двигаться биткоин: то, что биткоин вырос в 2021 году, увеличив стоимость более чем в два раза, — это мало сказано. В результате рынок криптовалют превысил $2 трлн, а доходы Coinbase резко подскочили. Когда биткоин растет, увеличивается и число пользователей Coinbase, которые, в свою очередь, совершают больше транзакций на бирже, а это означает, что компания зарабатывает больше денег.

---

«Самым привлекательным фактором должна быть цена биткоина и других криптовалют, — заявила Джули Чариелл, старший аналитик Bloomberg Intelligence по финтех-компаниям и платежным фирмам. — И Coinbase позволяет поучаствовать в этой игре».

---

Безусловно, нет никакой гарантии, что биткоин продолжит расти. Но у компании есть оптимистичная теория: она определила четыре ценовых цикла для криптоактивов с 2010 года. Каждый цикл длился от двух до четырех лет и увеличивал общую стоимость всех криптовалют в мире. Во время этих циклов цена криптовалюты достигает пика, а затем опускается до минимума. Тем не менее, этот минимум выше пика предыдущего цикла.

Если вы хотите приобщиться к миру криптовалют, используя привычные способы инвестиций: поскольку оценочная стоимость Coinbase тесно коррелирует с ценой биткоина, биржа предлагает инвесторам возможность поймать криптовалютную волну, инвестируя в компанию, а не в валюту. Теперь фирма обязана отчитываться о доходах и общаться с инвесторами более привычным для розничных трейдеров образом.

---

«Многие инвесторы не решаются инвестировать в биткоин или другие криптовалюты, поскольку не могут делать это так, как привыкли, — отметил Тедди Фусаро, президент Bitwise Asset Management в Сан-Франциско. — Это позволит инвесторам покупать или продавать с помощью брокерского или пенсионного счета, и это открывает иные возможности для инвестирования в данной отрасли».

---

Если вас успокаивает присутствие институциональных игроков: в последние месяцы одной из самых крупных тенденций в криптовалютах стало появление крупных финансовых институтов в этом пространстве. Tesla Inc. теперь принимает оплату за электромобили в биткоинах; кроме того, компания объявила в начале года об инвестициях в эту валюту в размере $1.5 млрд. Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc. также планируют предложить клиентам доступ к криптоинвестициям.

По словам Фусаро, который считает, что компания теперь ориентирована как на потребителя, так и на корпоративных клиентов, приток институционалов в Coinbase оказался «поразительным». Одной из стратегий роста компании стало привлечение крупных финансовых институтов в качестве клиентов, что увеличило бы доходы и, возможно, повысило стабильность. Услуги для институтов включают передовые технологии торговли и депозитарные услуги.

---

«Институциональный рост может помочь несколько повысить стабильность, — добавил он. — Как правило, институтам нужно много времени, чтобы провести проверку, выйти на новый рынок, но как только они это делают, они уже никуда не уйдут».

---

Такая диверсификация могла бы в большей степени оградить компанию от колебаний цен на криптовалюты.

Когда лучше обходить Coinbase стороной

Если вам не нравится сильная корреляция с биткоином: после роста должно начаться падение, так? Если вы именно так относитесь к нынешнему взлету биткоина, то, скорее всего, вы почувствуете то же самое и в отношении Coinbase.

Как отмечается в проспекте компании: «Наша чистая прибыль в основном связана с транзакциями в биткоине и эфириуме. Если спрос на эти криптоактивы снизится, и его не компенсирует спрос на другие криптоактивы, это может негативно сказаться на нашем бизнесе, операционных результатах и финансовом состоянии».

---

«Сейчас так здорово, потому что все стало хорошо с конца 2020 года, — отметила Чариэлл. — Легко забыть, как плохо было в конце 2018-го и в 2019-м году. И компания действительно подвержена резким колебаниям. Их ждут американские горки».

---

Если вас пугает конкуренция: бесспорно, сейчас криптовалюты являются перспективным направлением, и многие компании пытаются войти в эту сферу и начать зарабатывать деньги. Поэтому вполне ожидаемо, что Coinbase — не единственная биржа в мире: Kraken, Bittrex и Binance — вот всего лишь несколько других бирж. И хотя криптовалюты набирают популярность в мейнстриме, они еще не избавились от всех своих недостатков. Многие фирмы не регулируются и могут обойти Coinbase, которая становится крупной публичной компанией.

Сильная конкуренция, как правило, означает более высокий ценовой риск. В случае с Coinbase это может означать снижение комиссий, что приведет к сокращению прибыли.

---

«Конкуренция усиливается, — написал в электронном письме Люк Саддардс, аналитик Pepperstone Group Ltd. — Coinbase должна обеспечить комплексный подход, позволяющий реализовать дополнительные функции, чтобы пользователи не покидали свою экосистему».

---

Если после дебюта Deliveroo у вас остался неприятный осадок: всегда интересно наблюдать, как компания становится публичной и пытается завоевать долю до потенциального успеха. Но также всегда есть вероятность, что ситуация будет развиваться в противоположном направлении, и тогда компания может потерпеть фиаско.

Это только что произошло с одним из нашумевших IPO в Великобритании. Акции компании по доставке еды Deliveroo упали на 31% в течение нескольких минут после дебюта в Лондоне, к разочарованию розничных инвесторов, которых пригласили поучаствовать в IPO.

---

«Я бы настоятельно призвал всех, кто хочет инвестировать в любые акции на рынке, всегда проводить исследования и понимать, в чем вы планируете участвовать или что собираетесь покупать», — отметил Крейг Меллинг, глава отдела инвестиций британской финансовой консалтинговой фирмы Progeny Group Limited.

---

Сейчас фирма не включает криптовалюты в портфель активов. Но Меллинг отметил, что, они, как и многие, «следят с интересом».

Подготовлено Profinance.ru по материалам Bloomberg

MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Биткоин достиг рекордного уровня перед IPO Coinbase

Дебют Deliveroo обернулся провалом. Стоит ли покупать акции компании

Deliveroo, биткоин-ETF, танкеры и Microsoft — куда вложить деньги

Почему люди покупают акции | Бюджетирование денег

Люди покупают акции и инвестируют в фондовый рынок с 1792 года, когда впервые была создана Нью-Йоркская фондовая биржа. Богатая история фондового рынка полна взлетов и падений, и, несмотря на все это, инвесторы продолжали рассматривать его в качестве основного направления для инвестиций. Устойчивость фондового рынка можно легко объяснить многочисленными преимуществами, предоставляемыми тем, кто продолжает покупать акции компаний.

Заработок

Основная причина, по которой люди покупают акции компаний, — это заработать деньги.Идея состоит в том, чтобы покупать дешево и продавать дорого. Например, если вы покупаете 100 акций компании B стоимостью 25 долларов каждая, вы сделаете первоначальные инвестиции на общую сумму 2500 долларов. Если в следующие несколько месяцев эти акции вырастут до 50 долларов за акцию, вы можете продать их на общую сумму 5000 долларов, таким образом удвоив свои вложения. Конечно, количество денег, которое вы можете заработать, зависит от доходности акций.

Принятие права собственности

Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь собственником, что позволяет вам участвовать в успехах и неудачах компании.Ваша собственность эквивалентна проценту акций, которыми вы владеете. Например, если 100 акций компании B, которыми вы владеете, составляют только 0,01 процента от общего количества акций компании, то именно столько акций компании B вы действительно владеете. Как частичные владельцы компании, акционеры получают информацию о новостях компании и часто приглашаются на собрания акционеров.

Разнообразие портфеля

Основная цель инвестирования — заработать деньги, и, создав разнообразный инвестиционный портфель, вы уменьшите свои шансы потерять деньги.Фондовый рынок предлагает множество компаний на выбор, что позволяет вам распределять деньги и инвестировать в несколько компаний. Если ваши акции компании B упадут в цене, убыток может быть компенсирован, если акции компании C будут расти. Если вы уже инвестируете в другие варианты инвестирования, такие как депозитные сертификаты (CD) и паевые инвестиционные фонды, выход на фондовый рынок еще больше расширит разнообразие вашего портфеля.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Каковы плюсы и минусы инвестирования в фондовый рынок? Исторически фондовый рынок приносил инвесторам щедрую прибыль с течением времени, но фондовые рынки также падают, предоставляя инвесторам возможность как для прибыли, так и для убытков; для риска и возврата.

Ключевые выводы

• Инвестирование в фондовый рынок может дать несколько преимуществ, включая возможность получения дивидендов или среднегодовую доходность в размере 10%.
• Однако фондовый рынок может быть нестабильным, а это означает, что доход никогда не гарантирован.
• Вы можете снизить инвестиционный риск, диверсифицируя свой портфель в зависимости от ваших финансовых целей.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Плюсы

• Рост экономики

• Опережая инфляцию

• Легко покупать и продавать

Минусы

• Риск потерять все

• Требуется время для исследования

• Эмоциональные взлеты и падения

5 преимуществ инвестирования в акции

Инвестиции в акции предлагают множество преимуществ:

1. Использует преимущества растущей экономики : По мере роста экономики растут и доходы компаний.Это потому, что экономический рост создает рабочие места, который создает доход, который способствует продажам. Чем больше зарплата, тем сильнее повышается потребительский спрос, что приносит больше доходов в кассовые аппараты компаний. Это помогает понять фазы бизнес-цикла — расширение, пик, сокращение и спад.
2. Лучший способ опередить уровень инфляции : Исторически сложилось так, что среднегодовая доходность акций составляла 10%, что лучше, чем средний годовой уровень инфляции.Это означает, что у вас должен быть более длительный временной горизонт. Таким образом, вы можете покупать и держать, даже если стоимость временно упадет.
3. Легко купить: Фондовый рынок позволяет легко покупать акции компаний. Вы можете приобрести их через брокера, специалиста по финансовому планированию или в Интернете. Создав учетную запись, вы можете покупать акции за считанные минуты. Некоторые онлайн-брокеры, такие как Robinhood, позволяют покупать и продавать акции без комиссии.
4. Зарабатывать деньги двумя способами : Большинство инвесторов намереваются купить дешево, а затем продать дорого.Они инвестируют в быстрорастущие компании, которые ценят свою прибыль. Это привлекательно как для внутридневных трейдеров, так и для инвесторов, предпочитающих покупать и держать. Первая группа надеется воспользоваться краткосрочными тенденциями, в то время как вторая ожидает, что прибыль и цена акций компании со временем вырастут. Они оба считают, что их навыки выбора акций позволяют им превосходить рынок. Другие инвесторы предпочитают регулярный денежный поток. Они покупают акции компаний, выплачивающих дивиденды. Эти компании растут умеренными темпами.
5. Легко продать: Фондовый рынок позволяет продать ваши акции в любое время. Экономисты используют термин «ликвидный», чтобы обозначить, что вы можете быстро превратить свои акции в наличные с низкими операционными издержками. Это важно, если вам вдруг срочно понадобятся деньги. Поскольку цены нестабильны, вы рискуете понести убытки.

5 Недостатки

Вот недостатки владения акциями:

1. Риск: Вы можете потерять все свои вложения. Если у компании дела идут плохо, инвесторы ее продадут, в результате чего цена акций резко упадет. Когда вы продадите, вы потеряете свои первоначальные вложения. Если вы не можете позволить себе потерять свои первоначальные инвестиции, вам следует купить облигации. Вы получаете льготу по подоходному налогу, если теряете деньги из-за потери акций. Если вы зарабатываете деньги, вы также должны платить налог на прирост капитала.
2. Акционеры, заплатившие последними: Привилегированные акционеры и держатели облигаций / кредиторы получают деньги первыми, если компания разоряется.Но это происходит только в случае банкротства компании. Хорошо диверсифицированный портфель должен обезопасить вас в случае банкротства какой-либо компании.
3. Время: Если вы покупаете акции самостоятельно, вы должны исследовать каждую компанию, чтобы определить, насколько прибыльной, по вашему мнению, она будет, прежде чем покупать ее акции. Вы должны научиться читать финансовые отчеты и годовые отчеты и следить за развитием вашей компании в новостях. Вы также должны следить за самим фондовым рынком, поскольку цена даже самой лучшей компании упадет в результате рыночной коррекции, краха рынка или медвежьего рынка.
4. Эмоциональные американские горки : Цены на акции растут и падают ежесекундно. Люди склонны покупать дорого из-за жадности и продавать дешево из-за страха. Лучше всего не смотреть постоянно на колебания цен на акции, просто обязательно проверяйте их на регулярной основе.
5. Профессиональный конкурс: Институциональные инвесторы и профессиональные трейдеры имеют больше времени и знаний для инвестирования. В их распоряжении также сложные торговые инструменты, финансовые модели и компьютерные системы.Узнайте, как получить преимущество в качестве индивидуального инвестора.

Диверсификация для снижения инвестиционного риска

Есть способы снизить инвестиционный риск. Разнообразить:

1. Типы инвестиций: Хорошо диверсифицированный портфель обеспечит большую часть преимуществ и меньше недостатков, чем просто владение акциями. Это означает сочетание акций, облигаций и товаров. Со временем это лучший способ получить максимальную прибыль при минимальном риске.
2. Размеры компаний: Сюда входят компании с большой, средней и малой капитализацией.Термин «кепка» означает использование заглавных букв. Это общая цена акций, умноженная на количество акций. Хорошо владеть компаниями разного размера, потому что они работают по-разному на каждой фазе бизнес-цикла.
3. По местонахождению: Собственные компании, расположенные в США, Европе, Японии и на развивающихся рынках. Диверсификация позволяет использовать преимущества роста, не будучи уязвимыми для какой-либо одной акции.
4. Через паевые инвестиционные фонды: Это позволяет вам владеть сотнями акций, выбранными управляющим паевым фондом.Один из простых способов диверсификации — использование индексных фондов или индексных ETF.

Итог

Сколько у вас должно быть вложений каждого типа? Специалисты по финансовому планированию предлагают вам определить распределение активов на основе ваших финансовых целей и того, в каком экономическом цикле находится экономика.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация представлена ​​без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

акций | Investor.gov

Что такое акции?

Акции — это вид ценных бумаг, которые дают акционерам долю владения в компании. Акции также называют «акциями».

Почему люди покупают акции?
Почему компании выпускают акции?
Какие виды акций есть?
Каковы преимущества и риски акций?
Как покупать и продавать акции
Информация о комиссиях
Как избежать мошенничества
Дополнительная информация

Почему люди покупают акции?

Инвесторы покупают акции по разным причинам.Вот некоторые из них:

• Увеличение капитала, которое происходит, когда акции дорожают
• Выплата дивидендов, которые производятся, когда компания распределяет часть своей прибыли между акционерами
• Возможность голосовать акциями и влиять на компанию

Почему компании выпускают акции?

Компании выпускают акции, чтобы получить деньги за различные вещи, в том числе:

• Погашение долга
• Запуск новых продуктов
• Выход на новые рынки или регионы
• Расширение производственных мощностей или строительство новых

Какие бывают акции?

Существует два основных вида акций: обыкновенные акции и привилегированные акции.

Обыкновенные акций дают владельцам право голосовать на собраниях акционеров и получать дивиденды.

Привилегированные акционеров обычно не имеют права голоса, но они получают дивиденды раньше, чем держатели обыкновенных акций, и имеют приоритет перед держателями обыкновенных акций в случае банкротства компании и ликвидации ее активов.

Простые и привилегированные акции могут относиться к одной или нескольким из следующих категорий:

• Акции роста имеют прибыль, растущую более быстрыми темпами, чем в среднем по рынку.Они редко выплачивают дивиденды, и инвесторы покупают их в надежде на прирост капитала. Начинающая технологическая компания, скорее всего, будет расти.
• Доходные акции Выплачивают дивиденды стабильно. Инвесторы покупают их за доход, который они приносят. Созданная коммунальная компания, вероятно, будет приносить доход.
• Стоимостные акции имеют низкое отношение цены к прибыли (PE), что означает, что их дешевле покупать, чем акции с более высоким PE. Стоимостные акции могут быть акциями роста или дохода, и их низкий коэффициент PE может отражать тот факт, что они по какой-то причине потеряли популярность у инвесторов.Люди покупают ценные бумаги в надежде, что рынок слишком остро отреагирует на них и что цена акций вырастет.
• Акции голубых фишек — это акции крупных, известных компаний с устойчивой историей роста. Обычно они выплачивают дивиденды.

Еще один способ классифицировать акции — это размер компании, отраженный в ее рыночной капитализации. Есть акции с большой, средней и малой капитализацией. Акции очень маленьких компаний иногда называют «микрокапитальными» акциями.Акции с очень низкой ценой известны как «копейки». Эти компании могут иметь небольшую прибыль или вообще не иметь ее. Пенни-акции не приносят дивидендов и очень спекулятивны.

Каковы преимущества и риски акций?

Акции предлагают инвесторам наибольший потенциал для роста (увеличения стоимости капитала) в долгосрочной перспективе. Инвесторы, желающие придерживаться акций в течение длительного периода времени, скажем, 15 лет, обычно получали сильную положительную прибыль.

Но цены на акции движутся как вверх, так и вниз.Нет гарантии, что компания, акции которой вы держите, будет расти и преуспевать, поэтому вы можете потерять деньги, вложенные в акции.

Если компания обанкротится и ее активы будут ликвидированы, держатели обыкновенных акций последними в очереди получат долю в выручке. Сначала выплаты будут выплачены держателям облигаций компании, а затем держателям привилегированных акций. Если вы являетесь владельцем обыкновенных акций, вы получаете все, что осталось, а может и ничто.

Даже когда компаниям не грозит банкротство, цена их акций может колебаться вверх или вниз.Например, акции крупных компаний как группа теряют в среднем примерно один раз в три года. Если вам нужно продать акции в день, когда цена акций ниже цены, которую вы заплатили за акции, вы потеряете деньги на продаже.

Колебания рынка могут нервировать некоторых инвесторов. На цену акций могут влиять факторы внутри компании, например, неисправный продукт, или события, которые компания не может контролировать, например политические или рыночные события.

Акции обычно являются частью холдингов инвестора.Если вы молоды и делаете сбережения для долгосрочной цели, например для выхода на пенсию, возможно, вам захочется держать больше акций, чем облигаций. Инвесторы, приближающиеся к пенсии или выходящие на пенсию, могут захотеть держать больше облигаций, чем акций.

Риски, связанные с владением акциями, можно частично компенсировать путем инвестирования в ряд различных акций. Инвестирование в другие виды активов, не являющихся акциями, например в облигации, является еще одним способом компенсации некоторых рисков владения акциями.

Как покупать и продавать акции

Вы можете покупать и продавать акции через:

• Прямой складской план
• План реинвестирования дивидендов
• Брокер со скидкой или полным спектром услуг
• Акционерный фонд

Прямые складские планы. Некоторые компании позволяют покупать или продавать свои акции напрямую через них, без использования брокера. Это позволяет сэкономить на комиссиях, но вам, возможно, придется внести в план другие сборы, в том числе если вы передадите акции брокеру для их продажи. Некоторые компании ограничивают прямые планы акций сотрудниками компании или существующими акционерами. Некоторые требуют минимальных сумм для покупок или уровней учетной записи.

Планы

Direct Stock обычно не позволяют покупать или продавать акции по определенной рыночной цене или в определенное время.Вместо этого компания будет покупать или продавать акции плана в установленное время — например, ежедневно, еженедельно или ежемесячно — по средней рыночной цене. В зависимости от плана вы можете автоматизировать свои покупки и автоматически списать стоимость со своего сберегательного счета.

Планы реинвестирования дивидендов. Эти планы позволяют вам покупать больше акций, которые у вас уже есть, путем реинвестирования дивидендных выплат в компанию. Для этого необходимо подписать договор с компанией.Узнайте в компании или брокерской фирме, взимается ли с вас плата за эту услугу.

Дисконт или брокер с полным спектром услуг. Брокеры покупают и продают акции для клиентов за вознаграждение, известное как комиссия.

Фонды акций — еще один способ покупки акций. Это тип паевого инвестиционного фонда, который инвестирует в основном в акции. В зависимости от своей инвестиционной цели и политики фондовый фонд может концентрироваться на акциях определенного типа, таких как «голубые фишки», акции с высокой капитализацией или акции роста со средней капитализацией.Фонды акций предлагаются инвестиционными компаниями и могут быть приобретены непосредственно у них, через брокера или консультанта.

Понимание сборов

Покупка и продажа акций влечет за собой комиссию. План прямых акций или план реинвестирования дивидендов может взимать с вас плату за эту услугу. Брокеры, которые покупают и продают акции для вас, взимают комиссию. У брокера со скидкой комиссионные ниже, чем у брокера с полным спектром услуг. Но, как правило, вам нужно самостоятельно исследовать и выбирать инвестиции.Брокерские услуги с полным спектром услуг обходятся дороже, но более высокие комиссии платят за консультации по инвестициям, основанные на исследованиях этой фирмы.

Предотвращение мошенничества

Акции публичных компаний зарегистрированы в SEC, и в большинстве случаев публичные компании обязаны подавать отчеты в SEC ежеквартально и ежегодно. Годовые отчеты включают финансовые отчеты, которые были проверены независимой аудиторской фирмой. Информацию об публичных компаниях можно найти в системе EDGAR SEC.

Дополнительная информация

Счета, открытие брокерского счета
Брокерские поручения
Покупка и продажа акций: рыночные центры
Хранение ваших ценных бумаг
Микрокапитальные акции
Разделение акций
Обратное дробление акций
Акции, хранящиеся на улице Название
Выполнение сделок: правила, которым должна следовать ваша брокерская фирма Использование своих прав голоса при корпоративных выборах
Бюллетень для инвесторов: американские депозитарные расписки
Бюллетень для инвесторов: торговля в нерабочее время

Сколько акций я должен покупать в одной акции?

Есть несколько факторов, которые следует учитывать при принятии решения о том, сколько акций той или иной акции покупать.Помимо имеющегося у вас капитала, вам следует подумать о диверсификации и о том, можете ли вы покупать дробные акции.

Имея это в виду, вот краткое руководство, которое поможет вам определить идеальное количество акций для покупки.

Источник изображения: Getty Images.

Сколько акций вы можете купить в зависимости от цены?

Во-первых, давайте посмотрим, сколько акций вы можете купить . Предполагая, что ваш брокер не взимает комиссию за торговлю акциями (большинство популярных онлайн-брокеров этого не делают), подсчитать количество акций, которые вы можете купить за определенную сумму денег, несложно.

Вот трехэтапный процесс:

1. Найдите текущую цену акций, которые вам нужны. Вы можете получить расценки через своего брокера или на финансовом веб-сайте. Убедитесь, что вы смотрите котировку в реальном времени, а не на отложенную.
2. Разделите сумму денег, которую вы можете инвестировать в акции, на ее текущую цену.
3. Если ваш брокер разрешает покупать дробные акции, результатом будет количество акций, которое вы можете купить. Если вы можете купить только полные акции (самые обычные), округлите до ближайшего целого числа.

В качестве примера предположим, что я хочу купить акции Apple (NASDAQ: AAPL), и у меня есть 2000 долларов для инвестирования. Согласно котировкам акций в реальном времени, на момент написания этой статьи Apple торгуется по 325 долларов за акцию. Разделив эти два числа, я получу около 6,15 долей. Мой брокер в настоящее время не поддерживает дробные акции, поэтому это означает, что я могу позволить себе купить шесть акций Apple.

А как насчет диверсификации?

Вот важный момент, особенно для начинающих инвесторов.Просто потому, что вы можете купить определенное количество акций определенной акции, не означает, что вы должны это делать. Например, если вы кладете 1000 долларов на недавно открытый брокерский счет и акцию, которой хотите владеть, торгуете за 50 долларов, у вас есть возможность купить до 20 акций.

Однако не стоит забывать и о диверсификации портфеля. Вместо большой позиции по одной акции, возможно, лучшей инвестиционной стратегией было бы распределение вашего первоначального брокерского депозита между несколькими разными компаниями.

Большинство экспертов говорят новичкам, что если вы собираетесь инвестировать в отдельные акции, вы должны в конечном итоге попытаться иметь как минимум 10-15 различных акций в своем портфеле, чтобы правильно диверсифицировать свои вложения. А поскольку большинство брокеров больше не взимают комиссию за онлайн-торговлю акциями, практичнее, чем когда-либо, распределить относительно небольшую сумму капитала по множеству различных позиций по акциям.

Стоит ли покупать одну акцию?

Совершенно верно. Фактически, с появлением торговли акциями без комиссии стало возможным купить одну акцию.Несколько раз за последние месяцы я покупал одну акцию, чтобы добавить к позиции, просто потому, что у меня была небольшая сумма денег на моем брокерском счете.

Однако, если ваш брокер — один из немногих, кто все еще взимает комиссию, может оказаться непрактичным делать небольшие вложения. Например, если ваш брокер взимает комиссию за торговлю в размере 4,99 доллара, чтобы купить одну акцию General Motors (NYSE: GM), которая на момент написания этой статьи является акцией стоимостью 29 долларов, вам придется заплатить комиссию в размере более 17%. стоимости ваших инвестиций.Если вы все еще платите комиссионные, подумайте о том, чтобы переключиться на онлайн-брокера с самым высоким рейтингом, который присоединился к революции с нулевой комиссией.

Можно ли купить менее одной акции?

Может быть. Концепция дробных акций существует уже много лет, в основном для целей реинвестирования дивидендов. Например, если ваша позиция по акциям приносит вам в общей сложности 10 долларов ежеквартальных дивидендов, а цена акции составляет 40 долларов, реинвестирование дивидендов обычно позволяет вам купить 0.25 дополнительных акций. Однако в последние годы брокеры начали принимать идею разрешить инвесторам напрямую покупать дробные акции.

Долевое инвестирование дает два больших преимущества. Во-первых, это дает новым инвесторам доступ к акциям с высокой стоимостью акций. В качестве одного примера, если Amazon.com (NASDAQ: AMZN) торгуется по 2500 долларов за акцию, инвестор, которому нужно вложить всего 500 долларов, может купить 0,2 акции.

Во-вторых, дробное инвестирование в акции позволяет инвесторам задействовать всех своих денег.Используя наш пример с Amazon, если бы у вас было 4000 долларов для инвестирования и не было возможности покупать дробные акции, вы могли бы купить только одну акцию, а у вас остались бы 1500 долларов. Располагая дробными акциями, вы можете вложить все свои 4000 долларов и приобрести 1,6 акций гиганта электронной коммерции.

Сколько акций

вы должны купить ?

Суть в том, что универсального ответа на этот вопрос нет — это зависит от вашей личной ситуации. Просто не забудьте принять во внимание следующие важные факторы:

• Сколько денег нужно вложить.
• Если вам нужно диверсифицировать свой инвестиционный портфель или вы хотите вложить весь доступный капитал в акции.
• Комиссионные или брокерские услуги, которые вы должны заплатить (если таковые имеются).

Почему компания должна выкупать собственные акции?

Обратный выкуп акций относится к выкупу акций компанией, которая их выпустила. Обратный выкуп происходит, когда компания-эмитент выплачивает акционерам рыночную стоимость за акцию и повторно поглощает ту часть своей собственности, которая ранее была распределена между государственными и частными инвесторами.

При обратном выкупе акций, или обратном выкупе акций, компания может приобретать акции на открытом рынке или напрямую у акционеров. В последние десятилетия обратный выкуп акций превзошел дивиденды как предпочтительный способ возврата денежных средств акционерам. Хотя более мелкие компании могут предпочесть обратный выкуп, у компаний с голубыми фишками гораздо больше шансов сделать это из-за связанных с этим затрат.

Ключевые выводы

• Компании проводят обратный выкуп по разным причинам, включая консолидацию компании, увеличение стоимости капитала и стремление выглядеть более привлекательно с финансовой точки зрения.
• Обратной стороной выкупа является то, что они обычно финансируются за счет долга, что может затруднить денежный поток.
• Обратный выкуп акций может иметь умеренно положительное влияние на экономику в целом.

Причины обратного выкупа

Поскольку компании увеличивают уставный капитал за счет продажи обыкновенных и привилегированных акций, может показаться нелогичным, что компания может решить вернуть эти деньги. Однако существует множество причин, по которым компании может быть выгодно выкупить свои акции, включая консолидацию собственности, недооценку и повышение ее ключевых финансовых показателей.

Неиспользованные денежные средства — дорогостоящие

Каждая обыкновенная акция представляет собой небольшую долю собственности компании-эмитента, включая право голоса по вопросам политики компании и финансовых решений. Если у бизнеса есть управляющий собственник и один миллион акционеров, на самом деле у него есть 1 000 001 собственник. Компании выпускают акции для увеличения акционерного капитала для расширения финансирования, но, если в поле зрения нет потенциальных возможностей роста, удержание всего этого неиспользованного акционерного финансирования означает совместное владение без уважительной причины.

Например, компании, которые расширились и стали доминировать в своих отраслях, могут обнаружить, что дальнейшего роста не наблюдается. При таком небольшом запасе возможностей для роста наличие большого количества акционерного капитала на балансе становится скорее бременем, чем благословением.

Акционеры требуют возврата своих инвестиций в виде дивидендов, которые являются стоимостью капитала, поэтому бизнес, по сути, платит за привилегию доступа к фондам, которые он не использует. Выкуп некоторых или всех находящихся в обращении акций может быть простым способом расплатиться с инвесторами и снизить общую стоимость капитала.По этой причине Walt Disney (DIS) сократил количество акций, находящихся в обращении на рынке, выкупив 73,8 миллиона акций на общую сумму 7,5 миллиардов долларов еще в 2016 году.

Мелисса Линг {Copyright} Investopedia, 2019.

сохраняет цену акции

Акционеры обычно хотят стабильного увеличения дивидендов от компании. И одна из целей руководителей компании — максимизировать благосостояние акционеров. Однако руководители компаний должны балансировать между умиротворением акционеров и сохранением гибкости, если экономика погрузится в рецессию.

Одним из наиболее пострадавших банков во время Великой рецессии был Bank of America Corporation (BAC). С тех пор банк неплохо восстановился, но ему еще предстоит кое-что сделать, чтобы вернуть былую славу. Однако по состоянию на конец 2017 года Bank of America выкупил почти 300 миллионов акций за предыдущий 12-месячный период. Хотя дивиденды увеличились за тот же период, исполнительное руководство банка постоянно выделяло больше денежных средств на акции. выкуп, а не дивиденды.

Почему обратный выкуп предпочтительнее дивидендов? Если экономика замедлится или впадет в рецессию, банк может быть вынужден сократить дивиденды, чтобы сохранить денежные средства. Результат, несомненно, приведет к распродаже акций. Однако, если банк решит выкупить на акций меньше, чем на , достигнув такого же уровня сохранения капитала, как и сокращение дивидендов, цена акций, скорее всего, пострадает в меньшей степени. Принятие решения о выплате дивидендов с постоянным увеличением, безусловно, приведет к росту акций компании, но стратегия выплаты дивидендов может быть палкой о двух концах для компании.В случае рецессии обратный выкуп акций можно уменьшить легче, чем дивиденды, с гораздо меньшим негативным влиянием на курс акций.

Недооценка акций

Еще один важный мотив для бизнеса обратного выкупа: они искренне считают, что их акции недооценены. Недооценка происходит по ряду причин, часто из-за неспособности инвесторов видеть прошлые краткосрочные результаты бизнеса, сенсационных новостей или общего медвежьего настроения. Волна обратного выкупа акций захлестнула Соединенные Штаты в 2010 и 2011 годах, когда экономика переживала нарождающийся подъем после Великой рецессии.Многие компании начали делать оптимистичные прогнозы на ближайшие годы, но цены на акции компаний по-прежнему отражали экономический спад, который преследовал их в предыдущие годы. Эти компании инвестировали в себя путем выкупа акций, надеясь получить прибыль, когда цены на акции, наконец, начнут отражать новые, улучшенные экономические реалии.

Если акция сильно недооценена, компания-эмитент может выкупить часть своих акций по этой сниженной цене, а затем повторно выпустить их после корректировки рынка, тем самым увеличив свой собственный капитал без выпуска дополнительных акций.Хотя это может быть рискованным шагом в случае, если цены останутся низкими, этот маневр может позволить предприятиям, которые все еще испытывают долгосрочную потребность в капитальном финансировании, увеличить свой капитал без дальнейшего размывания собственности компании.

Например, предположим, что компания выпускает 100 000 акций по цене 25 долларов за акцию, увеличивая капитал на 2,5 миллиона долларов. Несвоевременная новость, ставящая под сомнение этику руководства компании, вызывает панику среди акционеров, которые начинают продавать, в результате чего цена падает до 15 долларов за акцию.Компания решает выкупить 50 000 акций по цене 15 долларов за акцию с общими затратами в 750 000 долларов и переждать безумие. Бизнес остается прибыльным и в следующем квартале запускает новую захватывающую линейку продуктов, в результате чего цена превышает первоначальную цену предложения до 35 долларов за акцию. После восстановления своей популярности компания перевыпускает 50 000 акций по новой рыночной цене с общим притоком капитала в 1,75 миллиона долларов. Из-за кратковременной недооценки своих акций компания смогла выручить 2 доллара.5 млн. Капитала в 3,5 млн. Долларов без дальнейшего размывания собственности путем выпуска дополнительных акций.

Это быстрое решение для финансового отчета

Обратный выкуп акций также может быть простым способом сделать бизнес более привлекательным для инвесторов. При уменьшении количества находящихся в обращении акций коэффициент прибыли компании на акцию (EPS) автоматически увеличивается, поскольку ее годовая прибыль теперь делится на меньшее количество акций в обращении. Например, компания, которая зарабатывает 10 миллионов долларов в год на 100 000 выпущенных акций, имеет прибыль на акцию в 100 долларов.Если он выкупит 10 000 из этих акций, уменьшив общее количество находящихся в обращении акций до 90 000, его прибыль на акцию увеличится до 111,11 доллара без какого-либо фактического увеличения прибыли.

Кроме того, краткосрочные инвесторы часто стремятся быстро заработать, вкладывая средства в компанию, ведущую к запланированному выкупу. Быстрый приток инвесторов искусственно завышает оценку акций и повышает отношение цены компании к прибыли (P / E). Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) — еще один важный финансовый показатель, который автоматически увеличивается.

Одна из интерпретаций обратного выкупа заключается в том, что компания финансово здорова и больше не нуждается в избыточном долевом финансировании. Рынок также может видеть, что руководство достаточно уверено в компании, чтобы реинвестировать в себя. Обратный выкуп акций обычно считается менее рискованным, чем инвестирование в исследования и разработки новых технологий или приобретение конкурента; это прибыльное мероприятие, пока компания продолжает расти. Инвесторы обычно рассматривают обратный выкуп акций как положительный знак для повышения их курса в будущем.В результате обратный выкуп акций может привести к наплыву инвесторов, скупающих акции.

Обратная сторона выкупа

Обратный выкуп акций влияет на кредитный рейтинг компании, если ей приходится занимать деньги для выкупа акций. Многие компании финансируют обратный выкуп акций, потому что проценты по ссуде не облагаются налогом. Однако долговые обязательства истощают денежные резервы, которые часто необходимы, когда экономические ветры меняются против компании. По этой причине агентства кредитной информации рассматривают выкуп акций, финансируемых за счет таких средств, в негативном свете: они не рассматривают увеличение прибыли на акцию или использование недооцененных акций как хорошее оправдание для взятия долга.За таким маневром часто следует понижение кредитного рейтинга.

Влияние на экономику

Несмотря на вышесказанное, обратный выкуп может быть полезным для экономики компании. Как насчет экономики в целом? Выкуп акций может иметь умеренно положительное влияние на экономику в целом. Они, как правило, оказывают гораздо более прямое и положительное влияние на финансовую экономику, поскольку приводят к росту цен на акции. Но во многих отношениях финансовая экономика влияет на реальную экономику и наоборот. Исследования показали, что рост фондового рынка оказывает положительное влияние на доверие потребителей, потребление и крупные покупки — явление, получившее название «эффект богатства».»

Еще один способ воздействия улучшений в финансовой экономике на реальную экономику — снижение стоимости заимствований для корпораций. В свою очередь, эти корпорации с большей вероятностью расширят свою деятельность или потратят средства на исследования и разработки. Эти действия приводят к увеличению найма и увеличению доходов. Для частных лиц улучшение баланса домашних хозяйств увеличивает шансы, что они могут использовать кредиты для покупки дома или открытия бизнеса.

Инвестиции в акции — Money Advice Service

Акции являются одним из четырех основных типов инвестиций, наряду с наличными деньгами, облигациями и имуществом.Они несут в себе риск, но могут предложить самую высокую прибыль. Здесь вы можете узнать, что это такое, как инвестировать в акции и с какими рисками они связаны.

Что такое акции?

?

Главный совет: , прежде чем принимать какое-либо решение о покупке или продаже акций или фондов, узнайте как можно больше о компании или фонде. Проведите собственное исследование или получите финансовый совет.

• Акции (также известные как обыкновенные акции) похожи на крошечные доли компании. Если вы владеете одним из них, вы владеете небольшой долей компании и долей ее стоимости.
• Вы можете владеть акциями самостоятельно или объединить свои деньги с другими людьми в коллективное инвестирование, которое часто называют фондом.
• Фонды покупают акции, которые выбираются и управляются управляющим фондом. Если вы вкладываете деньги в фонды, вам не нужно делать работу по выбору отдельных вложений.
• Когда вы владеете акциями напрямую, вы становитесь акционером, что обычно означает, что вы имеете право голоса при принятии некоторых решений компании. Этого не происходит, если вы инвестируете в фонд.

Акции продаются и покупаются на бирже.

Акции крупных компаний торгуются на Лондонской фондовой бирже (LSE) — вы слышите, что это называется «котируемыми акциями», а более мелкие компании торгуются на рынке альтернативных инвестиций (AIM).

Как работает инвестирование в акции

Инвестиции в акции — это их покупка и хранение в течение некоторого времени с целью заработка.

?

Не облагаемое налогом пособие на дивиденды в размере 2000 фунтов стерлингов доступно каждому каждый налоговый год.Это означает, что с помощью налогового планирования супружеские пары и зарегистрированные гражданские партнеры могут разделить получаемые ими налогооблагаемые дивиденды между собой и уменьшить свои налоговые обязательства до 650 фунтов стерлингов (или 32,5%) в год.

Есть два способа получить деньги от акций компании:

• Если компания растет и становится более ценной, ее доля стоит больше — значит, ваши инвестиции тоже стоят больше.
• Некоторые акции ежегодно выплачивают вам часть прибыли компании, называемую дивидендами.

Если вы покупаете акции более крупных компаний с давним опытом, вы, вероятно, получите дивиденды, но не сможете добиться быстрого роста.

Акции, по которым выплачиваются регулярные дивиденды, хороши для получения дохода, или же дивиденды могут быть реинвестированы для увеличения вашего капитала.

Дивидендный доход облагается налогом по ставке, отличной от ставки сберегательного процента.

Небольшие компании часто не выплачивают дивиденды. У них может быть больше шансов на быстрый рост, но они могут быть более рискованными.

Покупка акций может быть рискованной

Цена акции будет расти или падать, если люди передумают, насколько хорошо работает компания или в каких экономических условиях она работает.

Если цена акции снижается, то уменьшается и стоимость ваших инвестиций.

Однако акции исторически обеспечивали более высокую доходность в долгосрочной перспективе, чем другие основные классы активов: собственность, денежные средства или облигации.

Владение акциями только одной компании — очень высокий риск.

Если у этой компании возникнут трудности, вы можете потерять часть или все свои деньги.

Вы можете распределить свой риск путем диверсификации — покупки акций различных компаний и инвестирования в другие активы или страны — или путем инвестирования средств в объединенные инвестиции, такие как паевые инвестиционные фонды или OEIC.

Если вы хорошо диверсифицированы и инвестируете на длительный срок (более пяти лет), вы можете снизить риск и получить хорошую прибыль.

Инвестирование в небольшие компании особенно рискованно

Акции небольших компаний иногда называют «копейками».

Они не соответствуют требованиям для полного листинга на Лондонской фондовой бирже (это «не включенные в листинг компании»), поэтому их покупают и продают на других рынках, таких как Альтернативный инвестиционный рынок (AIM) и Plus Quoted Рынок.

• Если вы хотите продать, может быть трудно найти покупателей для некоторых акций — вы можете застрять с акциями или вам придется продавать по гораздо более низкой цене, чем вы заплатили за них.
• Доступной информации может быть не так много, поэтому может быть сложно оценить бизнес и его финансы и предсказать, будет ли он успешным.

Хорошо подумайте, прежде чем инвестировать в небольшую компанию. Подходят ли инвестиции для ваших нужд? Каковы риски и что они могут означать для вас?

Как инвестировать в акции

Покупка и продажа акций

Если вы хотите покупать и продавать акции, которые принадлежат вам, вы можете использовать:

• онлайн-брокер
• традиционный биржевой маклер
• финансовый консультант или инвестиционный менеджер — вы можете попросить их купить или продать акции за вас, но они все равно будут обращаться через биржевого маклера.

Инвестирование в акции через фонд

При объединенных (коллективных) инвестициях многие люди вкладывают свои деньги в фонд.

Фонд инвестируется в акции или другие активы, такие как денежные средства, собственность или облигации, выбранные профессиональным управляющим фондом.

Вы можете инвестировать в фонды через многие банки, через управляющего фондом, финансового консультанта или традиционного или онлайн-брокера.

Схемы долевого участия сотрудников

Если ваш работодатель предлагает это, вам могут быть предоставлены акции или вы сможете выкупить их через схему долевого участия сотрудников.

Следующие шаги

Найдите наиболее подходящий для вас тип инвестиций:

Получить консультацию специалиста

Инвестиции в акции могут быть сложными. Вам могут помочь профессиональные финансовые консультанты.

Что такое акции и как они работают?

Проще говоря, акции — это способ накопления богатства. Это инвестиции, которые означают, что вы владеете долей в компании, выпустившей акции.

Акции — это то, как обычные люди инвестируют в одни из самых успешных компаний в мире.Для компаний акции — это способ собрать деньги для финансирования роста, продуктов и других инициатив.

Что такое акции и почему вы должны владеть ими?

Когда вы покупаете акции компании, вы фактически покупаете долю собственности в этой компании.

Означает ли это, что вы сядете рядом с Тимом Куком на следующем собрании акционеров Apple? Нет. Но в большинстве случаев это означает, что вы получаете право голоса на этих собраниях, если решите воспользоваться им.

Но основная причина того, что инвесторы владеют акциями, — это получение прибыли от своих инвестиций.Эта прибыль обычно происходит двумя способами:

• Цена акции растет, а это означает, что она растет. Затем вы можете продать акции для получения прибыли, если хотите.

• По акциям выплачиваются дивиденды. Дивиденды выплачиваются не по всем акциям, но по многим. Дивиденды — это выплаты акционерам из доходов компании, которые обычно выплачиваются ежеквартально.

В долгосрочной перспективе среднегодовая доходность фондового рынка составляет 10%; это среднее значение падает до 7–8% с поправкой на инфляцию.Это означает, что 1000 долларов, вложенных в акции 30 лет назад, сегодня будут стоить более 8000 долларов.

Важно отметить, что историческая доходность является средней по всем акциям в S&P 500, совокупности около 500 крупнейших компаний США. Это не означает, что каждая акция показала такую ​​доходность — некоторые из них показали большую доходность. меньше или даже полностью провалился. Другие показали гораздо более высокую доходность.

Вот почему разумно покупать акции не одной компании, а создать хорошо сбалансированный портфель, включающий акции многих компаний из разных отраслей и географических регионов.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Как работают акции?

Компании продают акции своего бизнеса, чтобы собрать деньги.Затем они используют эти деньги для различных инициатив: компания может использовать деньги, полученные от предложения акций, для финансирования новых продуктов или продуктовых линеек, для инвестирования в рост, для расширения своей деятельности или для выплаты долгов.

«Когда акции компании выставлены на продажу, их можно покупать и продавать среди инвесторов».

Компании обычно начинают выпускать свои акции посредством процесса, называемого первичным публичным размещением акций или IPO. (Вы можете узнать больше об IPO в нашем руководстве.) После того, как акции компании появятся на рынке, их можно будет покупать и продавать среди инвесторов.Если вы решите купить акции, вы часто покупаете их не у самой компании, а у другого инвестора, который хочет продать акции. Точно так же, если вы хотите продать акцию, вы продадите другому инвестору, который захочет купить.

Эти сделки проводятся через фондовую биржу, где каждого инвестора представляет брокер. Многие инвесторы в наши дни используют онлайн-брокеров, покупая и продавая акции через торговую платформу брокера, которая связывает их с биржами. Если у вас нет брокерского счета, он понадобится вам для покупки акций.Вот как его открыть.

Что значит, когда вы владеете акциями?

Большинство инвесторов владеют так называемыми обыкновенными акциями, как описано выше. Обыкновенные акции имеют право голоса и могут выплачивать дивиденды инвесторам. Есть и другие виды акций, в том числе привилегированные, которые работают немного иначе. Вы можете узнать больше о различных типах акций здесь.

Опять же, владение акциями не означает, что вы обладаете большим весом в компании или что вы можете тереться локтями с воротилами компании.Это также не означает, что вы владеете частью активов компании — вы не имеете права на парковочное место на стоянке компании или стол в штаб-квартире компании.

То, что вам принадлежит, по сути, является долей в прибыли компании и, надо сказать, ее убытками. Конечно, цель состоит в том, чтобы стоимость компании — и, как следствие, стоимость ее акций — росла, пока вы являетесь ее акционером.

Но хотя акции в целом имеют высокую доходность, они также сопряжены с риском: вполне возможно, что вместо этого акции в вашем портфеле упадут в цене.Цены на акции колеблются по разным причинам — от общей волатильности рынка до событий, характерных для конкретной компании, например, кризиса связи или отзыва продукта.

Многие долгосрочные инвесторы держатся за акции в течение многих лет, не покупая и не продавая их часто, и, хотя они видят, что эти акции колеблются во времени, их общий портфель в долгосрочной перспективе растет в цене.