Зачем нужны финансовые рынки, трейдеры и деривативы.

По мотивам вот этого поста и комментариев к нему. Которые, честно говоря, не поразили бы меня, будь они сделаны на каком-нибудь быдлосайте быдлопубликой, но искренне поражают на смартлабе. Господа, считающие, что рынки не нужны, а трейдеры — паразиты на теле общества. Вы откуда вылупились? Вы хоть одну книжку в своей жизни по биржевой торговле прочитали? В общем, это поразительно (с).

Потому — не могу молчать…

1. По поводу «нужности» деривативов и рынков. 
Деривативы возникли не по желанию некого злого, плохого и жадного дяди.  Деривативы возникли из реальной потребности производителей зерна хеджировать риски. 

Фермер заинтересован в том, чтобы заранее знать цену, по которой он продаст свою продукцию. Через год. Или через 3 года. Контракт на поставку в будущем по фиксированной цене гарантирует фермера от падения цен. Такой контракт называется форвардным. Если контракт стандартизирован и торгуется на бирже, то он называется фьючерсным. Если обязательства сторон не равнозначны, и кто-то предпочитает оформить свое участие в виде не обязанности, а права, то такой контракт называется опционным. 

Именно из желания РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА — фермеров, нефтяников, металлургов и т.д. и т.п. — обезопасить свой бизнес от нежелательных ценовых колебаний и возникли фьючерсы, опционы и рынок деривативов в целом. 

Для реальной экономики нет ничего нужнее деривативов. Нет деривативов — нет хеджирования. Нет хеджирования — нет стабильного развития производства. Есть чудовищная волатильность прибылей и убытков реального сектора.

Теперь, внимание, вопрос. 
Вот производитель хочет хеджировать свой риск и зафиксировать цену на свой товар в будущем. Кому он продаст этот контракт? Потребителю? Возможно. А если потребитель не хочет покупать в будущем по этой цене? Ну, разные у производителя и потребителя взгляды на этот вопрос. Так кому?

Ответ — спекулятивным инвесторам и трейдерам. Именно чудовищная армия инвесторов и биржевых трейдеров позволяет реальному сектору хеджировать свои риски, принимая их на себя. 

Спекулянты и трейдеры добровольно становятся той стороной, которая примет убытки. Вам надо примеров? Посмотрите на динамику цен природного газа в США. Кто в убытках? Большинство производителей захеджировано — им пох. Потребителям падение цен — вообще как манна небесная. Экономике — тоже. Но бесплатно-то ничего не бывает, господа. Так за счет кого этот праздник жизни? Ответ — за счет инвесторов и трейдеров, которые взяли на себя этот риск. 

Да, это инвесторы фондов таких как Amaranth в свое время, понесли огромные убытки и оплатили экономике низкие цены на газ. А производителям — их выгоды по хеджу.

Вот тебе и первая выгода, слонёнок (с) Киплинг.

Биржевые спекулянты в целом — то самое мясо, которое жизненно необходимо экономике. Засчет которого производители хеджируют свой риск. Засчет которого весь этот праздник жизни. 
Иначе просто НЕКОМУ было бы покупать те самые контракты на нефть, газ, пшеницу, хлопок, кукурузу, сахар, которые производители продают, чтобы захеджировать свои риски и сделать свой бизнес более предсказуемым. 

А знаете какие самые популярные деривативы? За счет которых общий рынок деривативов и имеет тот чудовищный многотриллионный объем, которым так часто пугают обывателя? Это деривативы на ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ. С помощью которых почти все хеджируют риск их изменения. Для вашего бизнеса критически важна стабильная стоимость денег? Вам сюда. Вы — коммерческий банк? Вам сюда. Иначе вы этот риск переложите на заемщика. Увеличив % по кредиту. 

Хотите, чтобы реальный сектор кредитовался под 40-50% годовых? Отмените рынок деривативов и уничтожьте тех, засчет кого он вообще существует — биржевых спекулянтов.

А откуда у биржевых спекулянтов бабки на это? Зачем они вообще несут свои деньги, становясь добровольно мясом? Они что, больные? И да, и нет. Сначала по поводу их денег — эти деньги ЛИШНИЕ. И самое лучшее, что можно сделать с этими деньгами — это ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЬ их от того, кому они не нужны (биржевые спекулянты) в пользу тех, кому они нужны (производители и потребители). Именно это и делает финансовый рынок — он высасывает из экономики ЛИШНИЕ деньги, которые ДОЛЖНЫ быть перераспределены и ЭФФЕКТИВНО перераспределяет их. 

Вот тебе и вторая выгода, слонёнок (с) Киплинг. Если бы эти деньги не были выкачаны у наиболее жадной и алчной части публики финансовым рынком, они были бы бездарно потрачены и создали бы дополнительное инфляционное давление. Которое нахуй не вперлось.

Теперь по поводу самих биржевых спекулянтов. Почему они, то есть мы, вообще прём свои бабки на рынок. Потому что мы жадные. Потому что мы знаем статистику, что 95% проебывает бабло, но рассчитываем оказаться в числе тех самых 5%. И всё, собственно. Да — мы — жадные игроки. Но мы очень полезны. 

Ну вот, с неуспешными трейдерами разобрались, теперь пункт №2. По поводу тех 5%. Успешных.

2. Зачем обществу и государству нужны успешные трейдеры.

Это так просто, что просто удивительно, что НИ ОДИН ЧЕЛОВЕК из обсуждавших это не указал правильную причину. Успешные трейдеры выполняют функцию СБОРЩИКА ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ НАЛОГОВ. Надо пояснять? Ок. Поясню.
 
Есть 100 человек. Которые УЖЕ получили доход. И УЖЕ заплатили все налоги. Эти 100 человек принесли деньги на рынок. Пусть каждый из них принес 1 млн. Всего 100 млн. С которых налоги УЖЕ уплачены. Что происходит дальше? Дальше 95 млн от 95% мяса перераспределяются успешным трейдерам. 5 успешных человек из этих 100 получили суммарную прибыль 95 млн. И — ВНИМАНИЕ! — ЗАПЛАТИЛИ С ЭТОЙ ПРИБЫЛИ НАЛОГ! 

Таким образом, государство получило НАЛОГ ВТОРОЙ РАЗ с тех же самых денег. И каким образом это можно было бы сделать, если бы не было финансового рынка? 

Вот тебе и третья выгода, слонёнок (с) Киплинг. 

Поэтому, успешный трейдер, знай. Ты — не паразит. Ты — государев человек, который вытряхивает у глупцов лишние бабки и делится ими с государством, уплачивая налоги со своих прибылей. Чтобы деньги от тех, кому они НЕ нужны перераспределились тем, кому они нужнее — пенсионерам, бюджетникам, военным и т.д. И можешь считать это своей общественной миссией и предназначением, если они тебе так нужны. 

Ну и я уж не буду говорить о том, что торговля, хоть она во все времена и была поругаема быдлом, но, однако же, это самое быдло предпочитает не ездить за товаром за тридевять земель, а покупать его в магазине шаговой доступности. А кто дает быдлу эту возможность? Торговцы. Оптовики и ритейл. А биржа — это место где торговцы встречаются с производителями или их представителями и заключают свои сделки. В средние века — ярмарка, потом — биржа. Теперь — электронная биржа. Почему? А потому что удобно. И дешевле.

Финансовый рынок — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Финансовый рынок (от лат. financia — наличность, доход) — система экономических отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ.

На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

Исторически сформировались две основные модели финансовых рынков: финансовая система, ориентированная на банковское финансирование — bank based financial system, так называемая континентальная модель, — и финансовая система, ориентированная на рынок ценных бумаг и систему институциональных инвесторов (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды) — market based financial system, или англо-американская модель.

Для англо-американской модели характерна ориентация на публичное размещение ценных бумаг и высокий уровень развития вторичного рынка, который по объему значительно больше вторичного рынка стран континентальной Европы.

Для континентальной модели характерен высокий уровень концентрации акционерных капиталов при небольшом количестве акционеров и непубличности размещения ценных бумаг, а вторичный рынок не так развит.

В конце ХХ — в начале ХХІ веков во многих европейских странах финансовые рынки начали приобретать черты англо-американской модели, и происходит постепенное сближение, конвергенция континентальной и англо-американской моделей финансовых рынков.

По уровню рынка[править | править код]

• Первичный рынок — представляет собой рынок новых выпусков или новых финансовых требований. Первичный рынок имеет дело с ценными бумагами, выпущенными впервые.
• Вторичный рынок — это рынок для вторичной продажи ценных бумаг. Другими словами, на этом рынке торгуются ценные бумаги, которые были выпущены на первичном рынке. Как правило, такие ценные бумаги котируются на фондовой бирже и обеспечивают постоянный и регулярный рынок для покупки и продажи ценных бумаг.
• Третичный рынок — торговля на бирже ценными бумагами на внебиржевом (OTC) рынке. Эти сделки позволяют институциональным инвесторам в торговле блоками ценных бумаг напрямую, а не посредством обмена, обеспечивая ликвидность и анонимность покупателей. Третичный рынок был впервые разработан в 1960-х годах таких фирм и сегодня существует целый ряд брокерских фирм, ориентированных на третичный рынок (в последнее время в форме темных бассейнов^[en])^[1].

Проще говоря, первичный рынок — это рынок, на котором новоиспеченная компания впервые через IPO (первичное публичное размещение) выпустила акции для общественности. Вторичный рынок — это рынок, на котором продаются ценные бумаги второй руки.

По виду товара[править | править код]

• Денежный рынок — это рынок обращения финансовых активов и ценных бумаг, которые имеют срок обращения до одного года. Другими словами, это рынок сугубо краткосрочных средств.
• Рынок капитала — это рынок финансовых активов, которые имеют длительный или неопределенный срок погашения. Как правило, он имеет дело с долгосрочными ценными бумагами, которые имеют срок погашения выше одного года. Рынок капитала можно далее разделить на коммерческий и государственный рынок, а также рынок долгосрочных кредитов.
  • Фондовый рынок — рынок, где права собственности на ценные бумаги выпущены и подписаны. Известен как рынок ценных бумаг. Примером вторичного фондового рынка для акций является Бомбейская фондовая биржа.
  • Долговой рынок — рынок, где заемные средства и поста, известен как долговой рынок. Договоренности заключаются таким образом, чтобы заемщики согласились выплатить кредитору первоначальную сумму кредита плюс определенную сумму процентов.
• Производные рынки — рынок, где финансовые инструменты являются производными и торгуют на основе базовых активов, таких как сырьевые товары или акции.
• Рынок финансовых услуг — рынок, который включает в себя участники, такие как коммерческие банки, которые предоставляют различные финансовые услуги, такие как банкомат. Кредитная карта. Кредитный рейтинг, фондовый брокер и т. д. Частные лица и фирмы используют рынки финансовых услуг для приобретения услуг, которые повышают эффективность работы рынков долговых обязательств и акций.
• Депозитарный рынок — депозитарий на рынке депозитарных учреждений, которые принимают депозиты от физических лиц и компаний, и использует эти средства на участие в долговом рынке, предоставляя кредиты и приобретая другие долговые инструменты, такие как казначейские векселя.
• Не депозитарный рынок — не депозитарии выполняют различные функции на финансовых рынках, начиная от финансового посредника для продажи, страхования и т. д. Различные группы на рынках, не являющихся депозитариями, включают паевые инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, брокерские фирмы и т. д.

• Никки Росс. Уроки Уолл-стрит: советы от Уоррена Баффета, Бенджамина Грэхема, Фила Фишера, Т. Роу Прайса и Джорджа Темплтона, как разбогатеть на финансовом рынке = Lessons from the Legends of Wall Street. How Warren Buffet, Benjamin Graham, Phil Fisher, T. Rowe Price, and John Templeton Can Help You Grow Rich. — М.: «Вильямс», 2005. — С. 416. — ISBN 0-7931-3715-2.
• Фредерик С. Мишкин. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков = The Economics of Money, Banking and financial market. — 7-е изд. — М.: «Вильямс», 2006. — С. 880. — ISBN 0-321-12235-6.

Финансовый рынок — что это? Структура рынка финансовых услуг |

 

Для большинства жителей нашей страны понятие финансового рынка является чем-то загадочным, непонятным и далёким от реальной жизни. В общих чертах кто-то скажет, что это, наверное, биржа, где покупают и продают акции, а другие и вовсе затруднятся представить, что же это означает. Причиной всего этого можно назвать тот факт, что ещё 30 лет назад мало кто мог представить развивающийся капитализм, когда все инструменты для заработка находятся в руках человека. Но проблема в том, что даже с приходом этого самого капитализма знаний ни у кого попросту нет. Рассмотрим что же представляет собой рынок финансовых услуг, его структуру и особенности.

Из данной статьи Вы узнаете:

 

Финансовый рынок — что это простыми словами?

Финансовый рынок – это пространство, где участники могут совершать покупки и продажи каких-либо финансовых инструментов. Простыми словами это можно назвать обычным рынком, где можно заключать сделки по огромному количеству товаров разного типа, среди которых есть акции, долговые обязательства, товары, валюта и ещё много всего.

Ключевым моментом можно назвать тот факт, что с развитием систем коммуникации появилась информационная централизованность. То есть гражданин России может приобрести акции, которые есть на руках у гражданина Японии, который до этого мог их купить у гражданина США. В целом можно сделать такую градацию:

1. Региональный финансовый рынок. Это может быть какая-либо биржа в городе, где по большей части торгует население этого города и ближайших территорий.
2. Центральная торговая площадка страны. Их может быть несколько, важно лишь то, что они между собой объединяют участников рынка по всей стране.
3. Международная финансовая система. Участники из разных стран имеют доступ к торгам в других странах. Раньше всё осуществлялось через телеграфную связь, но с развитием продвинутых средств связи всё перешло в электронный вид. И вот теперь любой человек может совершать сделки с любыми инструментами по всему миру.

 

 

Любое объединение продавцов и покупателей можно назвать финансовым рынком.

Например, в начале 17-ого века стали проходить централизованные торги в Лондоне. Производители металла (добывающие предприятия) и потребители стали встречаться в одном месте для того, чтобы заключать сделки. Это очень упростило жизнь и первым и вторым. Далее всё стремительно развивалось и уже к 20-ому веку биржевая торговля разрослась до практически общемирового масштаба. В каждой крупной и развитой стране стали появляться подобные площадки, только теперь уже там были не только металлы и прочие товары, но также и большое количество разнообразных инструментов.

 

Всего можно выделить два типа финансовых рынков, вернее, две модели:

1. Английская модель. Она в данный момент набирает популярность, очень хорошо представлена на рынках США, Основная идея заключается в том, что значительное количество акций компаний предлагается купить обычным гражданам, то есть широкое предложение для участия в бизнесе. Сюда же относится и большое количество структур, например, пенсионных фондов, которые инвестируют деньги. Особенностью является развитость торговли между держателями акций, которые их бесконечно перекупают и перепродают.
2. Континентальная. Понемногу сокращается во всём мире. В отличие от первого варианта, здесь по большей части предполагается меньшее предложение акций и большое количество акций в руках одного акционера. Также активное участие принимает банковский сектор.

 

Российский финансовый рынок постепенно набирает обороты, всё большее количество жителей начинают интересоваться финансовой темой, но в процентном соотношении участники составляют очень мало от общего числа жителей страны. С другой стороны, есть динамика роста числа, так что со временем мы догоним остальные страны. Этому также способствует поощрение со стороны государства, которое предлагает снижение налоговой нагрузки с доходов, полученных при торговле на специальном счёте – индивидуальном инвестиционном счёте.

 

 

Участники финансового рынка

Теперь разберёмся, кто же участвует в торговле на финансовом рынке. На самом деле, разделить можно по-разному, в первую очередь это, конечно же следующие две категории:

1. Физические лица. То есть самые обыкновенные люди, которые решили купить какой-либо финансовый инструмент. Учитывая, что на бирже можно открывать как длинные позиции, так и короткие, можно сказать, что такой участник либо инвестирует, либо спекулирует. В любом случае, он открывает торговый счёт на себя и действует как частное лицо.
2. Юридические лица. Это уже компания, фирма, корпорация, то есть какая-либо организация. Среди них можно выделить следующие основные категории:

• обычные фирмы, которые занимаются разного рода деятельностью и выходят на финансовые рынки по конкретным сделкам в силу необходимости. Например, они ведут торговлю с зарубежными представителями и вынуждены менять валюту, покупать определённые ценные бумаги для подстраховки от колебания курсов и так далее;
• банки, которые инвестируют средства и проводят разнообразные операции с широким спектром финансовых инструментов;
• инвестиционные фонды, которые занимаются управлением капиталом и осуществляют вложения в перспективные направления, обычно это достаточно серьёзные участники, хотя есть и небольшие.

 

Также можно разделить участников и по той роли, которую они играют:

1. Те, кто занимается непосредственно приобретением или продажей чего-либо. Это может быть как физическое лицо, так и юридическое.
2. Посредники. Они не покупают и не продают, а являются, так сказать, ретранслятором сделки, то есть промежуточным звеном между покупателем и продавцом. Обычно в таких случаях их доход составляет определённый процент от сделки.

 

Если рассматривать товарный рынок, то здесь у нас будут производители и потребители. Проще всего это рассмотреть на примере производства металлов. Есть компании, которые добывают и перерабатывают руду. Конечный продукт в виде чистого металла отправляется на биржу, где на него найдётся покупатель, то есть производство, которое использует металл в качестве сырья. Ну, и конечно же, спекулянты, которые хотят сейчас купить металл подешевле, а затем продать его подороже.

 

 

Функции финансового рынка

В целом, можно выделить одну основную функцию – предоставление возможности как покупателям так и продавцам осуществлять операции с финансовыми инструментами. Это общая функция, которая соответствует всей системе торгов, далее уже есть разделение по конкретным рынкам и биржам.

Например, на лондонской бирже цветных металлов осуществляется торговля практически всем объёмом металла, то есть биржа устанавливает котировки исходя из того, как проходят торги. В то же время на чикагской товарной бирже осуществляется торговля значительным количеством опционов и фьючерсов. То есть, можно сказать, что это обеспечение функционирования торговой среды, создание удобных условий и объединение участников для получения максимально ликвидной среды. Теперь рассмотрим структуру и основные финансовые рынки.

 

 

Структура финансового рынка по уровням

Финансовый рынок можно поделить на уровни. Принцип примерно такой же, как и в повседневной торговой среде. Можно купить новый товар, а можно бывший в употреблении. Также обстоит дело и на финансовом рынке.

Итак, есть следующие уровни:

1. Ценные бумаги, которые ещё не выставлялись на торги. Проще всего это понять через следующий пример. Допустим, какая-либо компания разрастается и принимает решение разместить свои акции на бирже. Если она соответствует требованием конкретной торговой площадки, то её акции будут выставлены на торги. Важным является тот момент, что раньше этих акций в продаже не было, то есть это первичное размещение, которое называется IPO. Все желающие вложиться могут купить эти бумаги.
2. Ценные бумаги, которые уже находятся в обороте. Тут всё просто – допустим, это акции Газпрома. Они в обороте много лет, купить их можно в любой момент. Не смотря на то, что всё записывается в реестр акционеров, можно представить себе это и в бумажном виде всё с тем же примером – гражданин одной страны купил у гражданина другой и через неделю продал гражданину третьей страны. То есть покупатели и продавцы могут быть кто угодно, а сама бумага так и передаётся из рук в руки.
   
3. Крупные пакеты акций. Если Уоррен Баффетт захочет продать свой пакет акций, то на рынке начнётся хаос. Просто потому, что у него много акций и этот факт моментально собьёт цену. Такие сделки проводятся с конкретным покупателем, то есть по оговоренной цене, которая может отличаться от рыночной. Это получается внебиржевой финансовый рынок, однако, как понятно из механизма, отличие только в том, что это не свободная торговля, а скорее просто сделка между двумя участниками.

 

Теперь перейдём к тому, какие виды финансовых рынков есть в данный момент и что представляет собой каждый из них. Структура достаточно чёткая и понятная, разделение на сектора производится по типам торговых инструментов.

 

 

Виды финансовых рынков

 

Фондовый рынок

Инструменты финансового рынка представлены большим количеством секторов, некоторые из которых имеют схожие черты, но, тем не менее, разделены. Итак, в первую очередь, это фондовый рынок — простым языком, рынок ценных бумаг. Один из старейших видов, который начал активно развиваться по всему миру с 18-ого века. Самыми крупными торговыми площадки в данный момент являются американские, так как торговля акциями там ведётся с очень давних пор. Особенно следует выделить нью-йоркскую биржу, на которой представлено более 4000 разных акций. Среди европейских площадок лидером является лондонская фондовая биржа, самая интернациональная из всех. Как и следует из названия, на рынке ценных бумаг в первую очередь представлены следующие типы торговых инструментов:

 

1. Акции. С ними всё относительно просто и понятно – инвестор, покупающий акцию, становится владельцем определённой доли в компании, акцию которой он купил. Изначально это просто такой вариант привлечь капитал – компания выходит на биржу и предлагает свои акции. То есть продаёт долю самой себя и получает деньги за купленные акции. Далее эти бумаги находятся в обороте и уже частные инвесторы, спекулянты или фонды начинают покупать и продавать их. Эта часть акций остаётся в свободном обороте. В зависимости от того, какие требования у биржи для размещения акций, выбирается та или иная площадка. А все желающие получают доступ к торгам через брокеров, у которых, в свою очередь, есть доступ непосредственно к разным биржам.

Вложения в акции привлекательны по двум причинам:

• Во-первых, акции позволяют иметь доход, который держатель акции получает в виде дивидендов. И чем лучше у компании идут дела, тем больше прибыли достанется вот таким инвесторам. К тому же, есть ограничения на уровне государства в отношении выплаты дивидендов – компания должна выплачивать определённый минимальный процент от чистой прибыли, но он ограничен только снизу, то есть возможен вариант и выплаты очень высоких дивидендов, это на усмотрение руководства.
• Во-вторых, сами акции нередко показывают высокую волатильность, что может способствовать заработку на разнице стоимости. То есть купленная акция в расчёте на длительное удержание затем может быть продана просто потому, что цена сильно взлетела.

 

Капитализация бирж показывает совокупную стоимость всех обращающихся на них инструментов. У многих площадок она исчисляется триллионами долларов, а совокупный оборот фондового рынка за год составляет десятки триллионов долларов. Это непрерывно развивающийся рынок, который движется только вперёд. Например, только две крупнейшие биржи Нью-Йорка имеют капитализацию более 40 триллионов, и она непрерывно растёт. То же самое относится и к европейским, азиатским площадкам. В общем, у инвесторов есть возможность вкладывать деньги в компании по всему земному шару, нужно только найти соответствующего брокера и зарегистрировать счёт, после чего откроется возможность вести торговлю.

 

2. Облигации. Ещё одна фондовая структура финансового рынка. Она представляет собой долговой рынок, то есть здесь в обороте находятся ценные бумаги, по которым инвестор даёт деньги заёмщику и получает за это определённый в бумаге доход. Ближайшая аналогия из жизни – долговая расписка. Стоимость заимствования зависит от того, насколько высокий спрос на эти бумаги. То есть, если совсем нет желающих приобрести, то будет высокий доход, если же желающих много, то он станет ниже. Это, в свою очередь, зависит от доверия к объекту, выпускающему облигации. Например, все знают, что США когда-нибудь придётся что-то делать со своим государственным долгом, но их облигации по-прежнему пользуются очень высоким спросом и, соответственно, они с низкой ставкой дохода.

Всего есть два типа облигаций на рынке:

• Государственные. Здесь само название говорит за себя – выпускаются государством и могут быть приобретены всеми желающими. Очень надёжны, поэтому их можно назвать самым низкорисковым вложением. Но обычно они выпускаются в национальной валюте, поэтому есть риск валютных колебаний, который можно отчасти уменьшить покупкой одного инструмента из другого раздела финансового рынка – срочного. В общем, для тех, кто хочет иметь небольшой, но гарантированный доход, государственные облигации – прекрасное решение.
• Корпоративные. Выпускаются, соответственно, крупными компаниями, допущенными к размещению таких бумаг. Ставка повыше, чем у государственных, риск, что вполне логично, тоже выше. Однако, разница не очень велика, так как невозможность расплатиться по долгам для таких компаний – крайне редкая ситуация. Поэтому они также пользуются огромным спросом.

 

Доход по инвестициям в облигации может выплачиваться по-разному, это определяется в самой бумаге. Могут быть выплаты раз в год, а могут быть и раз в полгода. Сама сумма выплачивается в конце срока, то есть погашение облигации происходит в указанную дату и не позднее. Что любопытно, этот сектор тоже представлен рынком второго уровня, то есть можно перепродавать облигации.

Например, если Китай посчитает нужным продать все имеющиеся облигации Штатов, то это очень сильно отразится на рынке, так как он может продать их с дисконтом, тогда никто не будет покупать облигации у самих Штатов. Зачем платить больше, если можно купить то же самое дешевле. Это взвинтит доходность по новым облигациям. В общем, как вариант финансового краха Америки.

 

 

Валютный рынок

Валютный рынок является внебиржевым, то есть это децентрализованная торговая среда. Тем не менее, она состоит из крупнейших участников, которые и создают котировки на основании того, как соотносятся спрос и предложение.

Вообще, это достаточно молодой финансовый рынок, которому всего лишь чуть более 40 лет. Появился он после того, как цена на золото была отвязана от доллара, после этого пошло развитие в том виде, который сейчас кажется единственно возможным, а именно – плавающие курсы и свободное ценообразование. Безусловно, есть вмешательство со стороны центральных банков, но в целом, это настолько ликвидная среда, что кроме ЦБ никто и не может манипулировать обменными курсами в одиночку, для этого потребуется объединение инвестиционных фондов и банков.

Доступ к торгам предоставляется через специальных брокеров, у которых, в свою очередь, есть связь с поставщиками ликвидности. Это многоступенчатая система, называемая форексом, которая объединяет всё большее количество участников – сначала простые трейдеры объединяются в рамках брокера, далее уже брокеры объединяются и транслируют совокупные клиентские позиции тем самым поставщикам, а сами поставщики и банки создают межбанковское торговое пространство. В связи с этим очень трудно посчитать торговый оборот, но даже по самым скромным оценкам оно составляет несколько триллионов долларов в день, то есть является абсолютным лидером среди других финансовых рынков. Однако, здесь всё не так прозрачно, как в случае с фондовым рынком, нет полноценной регуляции, в каждой стране свои требования, если они вообще есть.

 

Среди участников можно выделить несколько категорий, каждая из которых преследует свои собственные цели:

1. Компании с торговыми отношениями за рубежом. Всё просто – нужно обменивать валютную выручку, либо, наоборот менять деньги для покупок за рубежом.
2. Частные инвесторы. Например, господа, наслушавшиеся Демуру и побежавшие покупать доллары. Это самая немногочисленная группа, взаимодействующая с обменными пунктами и банками, оборот небольшой.
3. Спекулянты. Работают через форекс брокеров, зарабатывают на колебаниях цены. Валютный рынок очень волатильный, движение есть практически постоянно.
4. Инвестиционные фонды. Если какая-либо валюта слишком обесценилась, и нет никаких экономических обоснований, многие фонды добавляют её в портфель.
5. Банки. Аналогично ведут инвестиционную деятельность, которая также может быть и спекулятивной, только в гораздо больших масштабах.

 

 

Производные финансовые инструменты

Финансовыми рынками являются также и разделы срочного рынка, то есть контрактов с определённым сроком. Он развивался параллельно с фондовым, так как, например, есть товары, которые торгуются практически только по договорам поставки.

Рассмотрим на простом примере – цене на нефть. Если кто-то захочет в данный момент купить миллион баррелей нефти, то вряд ли сможет это сделать. Только если из нефтехранилищ, да и то придётся ждать доставку. А вот купить контракт на поставку через три месяца – легко. И дело здесь в том, что этот контракт будет предусмотрен торговой площадкой, то есть производитель будет знать, что контракт уже оплачен и нужно предоставить товар в указанные сроки. По такому же принципу осуществляется торговля огромным количеством инструментов.

 

Итак, срочный рынок представляют следующие инструменты финансового рынка:

1. Фьючерсы. Схема работы показана в примере выше – есть определённый срок и объём поставки. Контракт покупается, товар получается через некоторое время. Например, если покупает в январе, то это может быть майский, июньский или какой-либо другой фьючерс, соответственно, и поставка будет в этом месяце.
   
2. Опционы. Не имеет никакой связи с бинарными опционами (лишь формально). Это финансовый инструмент, которым обычно хеджируют риски. Например, производитель аккумуляторов боится, что вырастет цена на свинец. Он просто покупает опцион, который его не обязывает, но позволяет купить свинец по определённой цене, если вдруг она значительно изменится.
3. Форвардные контракты и свопы. Это уже более сложные инструменты. Первый подразумевает определённые действия в случае неисполнения условия поставки, а второй образует операции в обратном порядке после осуществления обычной.

 

 

Рынок драгоценных металлов

Виды финансовых рынков также включают в себя отдельные категории товаров, например драгметаллы. Здесь представлены металлы, которые имеют очень высокую стоимость. Инвестиции в драгметаллы возможны:

• через биржевой характер торгов;
• разделение на внутренние рынки;
• а также торговля в рамках банковских структур.

 

Нужно понимать, что на рынке в данный момент торговля имеет откровенно спекулятивный характер, который достигает размера более 90% от общего числа сделок. То есть золото покупают и продают в огромных количествах, но всё это бесконечная покупка и перепродажа одних и тех же объёмов, контрактов и так далее. Высокая стоимость и значительные колебания вместе с использованием кредитного плеча дают огромные возможности как приумножить, так и потерять свой инвестиционный капитал, поэтому спекуляция возможна только в том случае, когда участник торгов уверен в своих силах. 2011 год тому подтверждение.

 

 

Денежный рынок

Здесь представлены инструменты финансового рынка, которые относятся к финансам с небольшим периодом времени, то есть это:

• векселя;
• кредиты между разными банками;
• а также схема сделок РЕПО.

 

Серьёзные организации создают колоссальный объём, а вся финансовая система состоит из бесконечный заимствований друг другу. Например, если посмотреть на баланс какого-либо банка, то можно увидеть, что и он должен много денег, и ему также должны много денег. Огромное значение во всей этой системе имеет процентная ставка центрального банка.

 

 

Риски на финансовом рынке

Как и любая другая сфера деятельности, торговля на финансовых рынках имеет определённые риски. Если бы был метод получать деньги и при этом вообще ничем не рисковать, то все бы давно перешли к такому. Но это миф, поэтому нужно очень грамотно взвешивать все свои решения. Как правило, чем выше потенциальная доходность, тем выше и риски. Это можно рассмотреть на нескольких примерах, которые достаточно показательны:

1. Покупка акций. Компания может и обанкротиться. Это совсем не редкость, на слуху последние события с General Motors. Так что нужно понимать, во что вкладываться. Как правило, в каждой стране есть список топовых корпораций, которые обладают стабильными показателями и финансовой устойчивостью. Однако, это вовсе не означает, что у них и дальше всё будет хорошо. И дело здесь даже не в том, что стоимость акций упадёт, ведь это абсолютно нормальное явление для долгосрочного вложения, так бывает. Может получиться так, что прибыль сильно сократится в силу замедления экономики, активности конкурентов и прочего. Упадёт размер дивидендов, а то и вовсе будет убыток и к тому же рухнет цена на акции. В общем, требуется тщательное изучение ситуации.
   
2. Покупка облигаций. Казалось бы, идеальный вариант. Но вот что интересно – швейцарские краткосрочные и среднесрочные облигации показывают отрицательную доходность. В то же время российские облигации продаются с доходностью около 7%, американские около 3%. Соответственно, по доходности можно оценить, насколько опасно вкладываться. Конечно, российские бумаги надёжны, тут нет сомнений, показатели экономики в относительной норме, а внешних долгов совсем немного по сравнению с другими крупными странами. Но вместе с этим рубль очень далёк от того, чтобы быть устойчивой валютой, и причиной этого можно назвать политику правительства. Вот и результат – облигации сами по себе надёжны, а вот валюта, в которой их предлагается покупать, совсем не надёжна.
3. Валютная торговля. Очень маржинальный рынок, который постоянно в движении. Все хотят зарабатывать, поэтому извечный вопрос – в какой валюте хранить деньги. Это очень сложный вопрос, ответ на который не может быть однозначным. Всегда есть риски. Когда-то и франк постоянно укреплялся, пока государство не установило минимальный обменный порог франка к евро. И всё, потери колоссальны у тех, кто хранил деньги во франках. Поэтому самым простым вариантом будет просто держать деньги в нескольких валютах, так как всё очень сложно и нужно хорошо разбираться не только в кредитно-денежной политике центральных банков, но и быть в курсе всех тенденций, заявлений высокопоставленных лиц и вообще мировой экономической обстановки.

 

 

Заключение

Всё выше сказанное лишь в общих чертах описывает, что такое рынок финансовых услуг или финансовый рынок. Это достаточно сложная система, которую в целом и нет никакой необходимости понимать, так как заниматься инвестированием средств сразу в несколько направлений вряд ли кто-то станет, а те, кто всё же занимается этим, и так обладают всеми необходимыми знаниями. Соответственно, решив вкладывать деньги, например, в акции какой-либо компании, следует ознакомиться именно с сектором ценным бумаг, а все остальные не будут в этом случае играть роль. И, главное, всегда помнить о том, что можно как заработать, так и потерять, поэтому никогда не надо вкладывать все имеющиеся средства в один инструмент, а также помнить о других правилах инвестирования денег.

Зачем нужен финансовый рынок частному инвестору

• Школа Жизни
• Планирование жизни
• Планирование пенсии
  • • Пенсионное обеспечение в РоссииОсновы пенсионной грамотности: Все о формировании системы пенсионного обеспечения в России
    • Государственное пенсионное обеспечениеПенсии по государственному пенсионному обеспечению
      • • Государственная пенсияУроки: Кто имеет право, виды, размер, назначение, индексация
        • Государственная пенсия за выслугу летУроки: Условия назначения, подсчет стажа и размера, выплата государственной пенсии за выслугу лет
        • Государственная пенсия по старостиУроки: Кто имеет право, условия назначения и размеры государственной пенсии по старости
        • Государственная пенсия по инвалидностиУроки: Кто имеет право, условия назначения, размер пенсии и надбавки к пенсии по инвалидности
        • Государственная пенсия по потере кормильца Уроки: Кто имеет право, условия назначения и размер государственной пенсии по потере кормильца
        • Военная пенсияУроки: Пенсии военнослужащих МО, МВД…
        • Социальная пенсия Уроки: Кто имеет право, виды, размер, назначение, индексация…
        • Пенсия депутатов Пенсия членов Совета Федерации и депутатов Госдумы
        • Пенсионное обеспечение судей
    • Обязательное пенсионное страхованиеПенсии по обязательному пенсионному страхованию
      • • Что такое обязательное пенсионное страхованиеУроки: Законодательство об обязательном пенсионном страховании
        • Накопительная пенсияУроки: Кто имеет право, виды, размер, назначение, индексация…
        • Страховая пенсияУроки: Кто имеет право, виды, размер, назначение, индексация…
        • Страховой стажУроки: Понятие и виды страхового стажа. Особенностями исчисления и подтверждения страхового стажа
        • Страховые пенсии по старостиУроки: Порядок и сроки назначения, размер и выплаты страховой пенсии по старости
        • Страховые пенсии по инвалидностиУроки: Порядок и сроки назначения, размер и выплаты страховой пенсии п

Финансовый рынок это: простым языком о сложном

Мы часто слышим о «колебаниях на финансовых рынках» или про «заработок на финансовых рынках», термины сейчас у всех на слуху. При этом большинство людей до сих пор не имеют представления о том, что такое финансовые рынки, как с ними работать и как вообще вся эта денежная система функционирует. Давайте разберемся!

Финансовый рынок это — простыми словами о сложном

Механизм, позволяющий людям проводить сделки по купле-продаже ценных бумаг, акций и облигаций. Также на финансовых рынках ведется торговля различного рода товарами и ценными металлами. Вроде ничего сложного, не так ли?

Что такое финансовый рынок простым языком? Финансовый рынок похож на продуктовый, однако вместо яиц и молока, здесь торгуют драгоценными металлами, акциями, облигациями и прочими ценными бумагами. Торговля ведется как между физическими лицами, так и между корпорациями. При этом рынок сам определяет стоимость актива.

Рынки бывают разные:

1. Рынок акций.
2. Товарный.
3. Валютный.
4. Облигаций.
5. Недвижимости.

Явно с одним из перечисленных рынков вам уже приходилось сталкиваться. Вряд ли возможно найти человека, который не принимал бы участия в работе финансовых рынков — в той или иной мере.

Зарабатываем деньги

Теперь давайте разберемся с дополнительным доходом. Многие из тех, кто интересуется, что такое финансовый рынок простым языком, слышали, что можно зарабатывать на мировых финансовых рынках. Как это работает?

Финансовый рынок предоставляет предприимчивым трейдерам множество перспектив для получения прибыли. Он является сосредоточением активов, стоимость которых относительно друг друга не является постоянной. В связи с этим появляется возможность заработать на колебаниях стоимости.

Существует два типа финансовых рынков: общий и специализированный.

• Общий рынок объединяет несколько специализированных. На общем ведется торговля различными видами активов без конкретной специализации.
• Специализированный финансовый рынок это среда для торговли конкретным типом актива: например, золотом, конкретным товаром или ценной бумагой одного типа.

Многие считают, что трейдинг, при котором подразумевается заработок на изменениях курсов тех или иных активов, является единственным общедоступным способом заработать на мировом финансовом рынке. Однако это заблуждение. Для понимания внутренних процессов данной системы, нужно знать, что происходит на финансовом рынке.

Итак, любые финансовые рынки благоприятствуют:

• Международной торговле.
• Инвестированию и заработку для инвесторов и трейдеров.
• Обмену ценными активами между различными физическими  лицами, компаниями и даже государствами.
• Управлению рисками (хэджированию).
• Объединению тех, кто ищет капитал (заемщиков) и тех, кто его имеет и хочет приумножить (инвесторов).
• Накоплению материального капитала и его увеличению.

Сильные финансовые рынки являются основой экономики любой развитой или развивающейся страны. Финансовый рынок это основа для ВВП, также он имеет мощное влияние на экономические процессы, происходящие во всей стране. Совместно с банками, финансовые рынки определяют текущее состояние экономики страны.

Главное для нас — рынки открывают широкие возможности для заработка и приумножения капитала. Главным преимуществом мирового финансового рынка для инвестора является его стабильность (в отличие от элементов экономики одной конкретной страны) а также распределение рисков.

Низкие риски делают инвестиции в мировой финансовый рынок одними из самых выгодных. Этот способ заработка денег и инвестирования капитала широко используется в США и странах Европы, однако на постсоветском пространстве еще не получил должной популярности. Хотя от года в год, количество людей, успешно зарабатывающих на финансовых рынках, непреодолимо растет.

Структура и развитие

В странах СНГ финансовые рынки развиты относительно слабо, и в течение ближайших 5-10 лет ожидается мощный финансовый «бум». Таким образом, те инвесторы, которые начнут торговлю уже сейчас, могут оказаться первыми, кто будет богатеть параллельно с развитием финансовых структур в стране.

Поскольку развитие финансовых рынков способствует развитию экономики государства в целом, руководство страны крайне заинтересовано в стимуляции процесса финансового роста.

Главным показателем успешной работы финансового рынка является его финансовое состояние. Для его определения используется широкий спектр показателей:

• Доходы и расходы государства.
• Состояние экономики в целом.
• Инфляция.
• Военные конфликты на территории страны.
• Объем денежной эмиссии и курс ценных бумаг.
• Финансовое состояние предприятий промышленного сектора.
• Госдолг и прочие финансовые обязательства.
• Сальдо платежного баланса.
• Положение государства в глазах мировой общественности.
• Уровень обеспеченности природными ресурсами.
• Дефицит или профицит государственных средств.

Многие слова в данном перечне могут быть не совсем понятны обычному человеку. Если говорить простым языком, то состояние финансового рынка прямо зависит от текущих макроэкономических показателей страны в целом. Также стоит отдельно отметить, что все эти показатели относятся к финансовым рынкам определенной страны, в то время как мировой финансовый рынок является более развитым и стабильным.

Однако у активно развивающихся рынков стран СНГ больший потенциал для заработка инвестора, это связано с большим количеством нереализованных возможностей и недооцененных активов. Тот, кто решит работать с финансовым рынком сегодня-завтра будет на гребне волны. А остальные будут пытаться эту волну догнать.

Участники рынка

Что такое финансовый рынок мы разобрались, также теперь примерно понятно, что за операции на нем происходят. Но кто же этим всем управляет? Так мы плавно подходим к теме участников финансового рынка.

Участников мирового финансового рынка принято делить на несколько основных категорий, в зависимости от целей их работы на рынке а также характера выполняемых операций.

• Инвесторы и заемщики.
• Цели работы на рынке (спекулянты, кредитные организации,  трейдеры).
• Уровень вовлеченности в финансовые операции (прямой или косвенный, непосредственный или опосредствованный).
• Типы эмитентов (национальные, международные, частные).
• Географическое положение эмитента.

Каждый участник финансового рынка является частью сложной экосистемы. Можно сказать, что финансовый рынок это смесь из различных типов активов и субъектов, которые занимаются торговлей этими активами. наряду с финансовым также можно выделить страховой рынок. Однако это уже совсем другая история.

В данной статье мы постарались объяснить что такое финансовый рынок простым языком и познакомить читателями с основными терминами финансового мира. Понимание экономических процессов, происходящих на финансовых рынках (как на локальном, так и на общемировом уровне) обязательно для понимания самого процесса функционирования экономики.

И самое главное — мировой финансовый рынок является мощным инструментом для заработка и инвестирования средств. Основными преимуществами можно назвать высокую ликвидность, стабильность (на него не влияют процессы, происходящие в экономике конкретной страны), широкий выбор активов и специальные возможности по распределению рисков.

Итог

Трейдеры и инвесторы со всего мира используют ресурсы мирового финансового рынка для приумножения капиталов. И прибыли растут каждый год. Финансовые рынки стран СНГ только начинают активно развиваться, так что самое время начинать работу на них и успешно увеличить свои средства — с минимальными рисками.

Investment Secrets — держим руку на пульсе инвестиций!

Путеводитель по финансовому рынку России (А. В. Паранич)

Глава 3. Зачем нужен финансовый рынок

Представьте себе, что у Вас появилось некоторое количество свободных денег. То есть, все, что хотели купить в ближайшее время, Вы купили, на что-то серьезное оставшихся денег не хватает, а просто растранжирить не хочется. Вы понимаете, что если оставить деньги лежать в тумбочке, то их там потихонечку «съест» инфляция.

Деньги должны работать. Но, к сожалению, деньги не могут найти работу самостоятельно. Трудоустройством Ваших денег придется заняться Вам.

Как Вы считаете, каким критериям должна соответствовать идеальная работа?

Наверное, желательно, чтобы:

• был гибкий график;

• работы было поменьше;

• зарплата побольше;

• имелись бы социальные гарантии.

Рассуждая о трудоустройстве денег, эти критерии мы сформулируем немножко по-другому. Хорошо бы:

• иметь возможность в любой момент забрать деньги или добавить еще;

• иметь возможность трудоустроить небольшие деньги;

• получить доходность побольше;

• не беспокоиться о сохранности денег.

Ну а что, как Вы думаете, желает работодатель?

Очевидно, что работодателю хотелось бы, чтобы работник работал полный день, как можно больше и, по возможности, бесплатно.

Опять-таки, с точки зрения приема на работу денег, это означает, что работодатель желает взять как можно больше денег, никогда их не отдавать и платить за их использование как можно меньше.

Налицо явная несостыковочка интересов, а значит, вероятность того, что Вы найдете работу своим деньгам без помощи профессионального посредника совсем невелика. Хороший посредник обязательно найдет компромиссное решение, которое окажется приемлемым для обеих сторон.

Посредники действуют по-разному в различных сегментах финансового рынка.

Вот, например, банк.

Банк – это наиболее привычный нам финансовый посредник. Как же банк помогает нам в процессе трудоустройства наших денег?

«Работодатели» приходят в банк, поскольку понимают, что банк располагает достаточно значительными денежными ресурсами для того, чтобы выдать кредит в большом размере, на значительный срок и не требовать досрочного возврата в произвольный момент времени. Но очевидно, что банк не станет это делать безвозмездно.

А откуда у банка деньги?

Кроме собственных средств, в банке находятся деньги его клиентов, а также деньги, которые банк берет взаймы у других банков, на рынке ценных бумаг, у Банка России (он же Центральный банк РФ).

Клиенты банка получают возможность пристроить свои временно свободные деньги, причем банк согласен принять любые суммы с обязательством вернуть вложения в любой момент по требованию клиента.

Как видите, банк берет на себя основные противоречия между желающими получить кредит и желающими вложить свободные деньги. Остался нерассмотренным вопрос цены.

Банк будет заниматься привлечением клиентских денег и выдачей кредитов только в случае, если это имеет явный экономический смысл. То есть, если есть желающие взять кредит под 20 % годовых, а клиенты соглашаются оставить деньги на счете под ставку 10 % годовых, то банку имеет смысл принимать деньги и выдавать кредиты. Если же разница между ставками невелика, то банку такая деятельность невыгодна.

Банк берет на себя риск невозврата выданных кредитов, поэтому разница между ставками должна быть достаточна, чтобы банк не только получил свою прибыль, но и мог бы компенсировать из нее потери от невозвратов кредитов (которые, увы, весьма распространены в последнее время).

На рынке ценных бумаг также происходит поиск компромисса между обладателями свободных денежных ресурсов (инвесторами) и желающими эти ресурсы получить (представители бизнеса). Но этот сегмент финансового рынка функционирует несколько по-другому. Здесь посредники лишь помогают сторонам найти друг друга и договориться о взаимоприемлемой цене. При этом инвесторы полностью принимают на себя риск, связанный с невозвратом вложений (то, как рынок снимает вопросы разницы в желаемых сроках пользования деньгами, мы рассмотрим в соответствующих главах далее).

Рисунок 3.1. Взаимодействие инвесторов и бизнеса через финансовый рынок

И рынок ссудных капиталов, и рынок ценных бумаг решают задачу передачи свободных денежных ресурсов от инвесторов бизнесу. Обратите внимание еще раз: в первом случае риски, связанные с неспособностью бизнеса выполнить свои обязательства, берет на себя банк, выдающий кредит. За эти риски банк получает вознаграждение в виде разницы между ставкой, по которой он берет деньги у инвесторов (на Рис. 3.1 – 12 % годовых), и ставкой кредита (на Рис. 3.1. – 18 % годовых).

На рынке ценных бумаг эти риски принимает на себя сам инвестор. При этом доходность от вложения денег несколько вырастает (на Рис. 3.1. – 14 % годовых). Бизнес также получает ресурсы по более выгодной ставке (на Рис. 3.1. – 16 % годовых), но при этом принимает на себя ряд обязанностей по раскрытию информации о своем финансовом состоянии и по взаимодействию с инвесторами.

Обратите внимание также на то, что на рынке ценных бумаг инвестор принимает на себя не только риски, но и необходимость принимать решение о предоставлении денег тому или иному бизнесу. Принятие такого решения требует определенных знаний, затрат времени и готовности взять на себя ответственность за последствия этого решения. На рынке ссудных капиталов решения принимаются квалифицированными сотрудниками банков.

Конечно же, различные части финансового рынка не изолированы друг от друга и находятся в некотором равновесии. То есть доходность операций с одним и тем же уровнем риска должна быть близкой на всех сегментах рынка. При нарушении равновесия начнется переток средств с одного сегмента на другой и этот переток будет продолжаться до момента устранения дисбаланса. Чуть подробнее эту ситуацию мы рассмотрим несколько позже, в главе про облигации.

Итак, финансовые рынки нужны для того, чтобы обеспечить переток свободных денег от инвесторов к бизнесу на условиях, подходящих и тем и другим, по компромиссной цене. Ваша задача – понять, какие из финансовых инструментов наилучшим образом соответствуют Вашим интересам, научиться выбирать инструменты сообразно целям, которые Вы желаете достичь.

Финансовый рынок — как работает, его виды

В этой статье мы рассмотрим термин финансового рынка. Что это такое и как он работает. Расскажем про его функции и основные виды.

1. Что такое Финансовый рынок простыми словами

Финансовый рынок — это механизм для перераспределения активов, денежных средств, обязательств между продавцами и покупателями. Стоимость каждого взятого актива определяется на торгах с помощью спроса и предложения. Например, активами чаще всего выступают деньги и ценные бумаги. Ежедневно на финансовых рынках происходят движения денег между инвесторами, трейдерами, компаниями, государством.

Каждому человеку знаком обычный рынок (на улице или крытый). Где торгуется одежда, обувь, продукты. Механизм и принцип работы такой же, что и у финансового. Только здесь идет обмен денег на конкретные товары для потребителя, а на финансовом обмениваются активы на деньги.

Операции с обменом валюты, приобретением ценных бумаг, взятие кредита — это примеры типичных разновидностей на финансовом рынке. Если речь идет о глобальных масштабах, то добавляется слово «мировой».

Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных рынков, которые обеспечивают движения капитала между странами, компаниями и инвесторами в разных странах.

Финансовый рынок является также важным индикатором состояния экономики в стране. Чем лучше он функционирует, тем более проще и быстрее будут происходить естественные процессы перераспределения ресурсов между всеми участников, более налаженной потоки капитала. Выделяют две категории

1. Развитые (США, Австралия, Канада, Европа, Япония)
2. Развивающие (страны БРИКС: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка)

2. Что такое финансовые инструменты простыми словами

Финансовые инструменты — это все активы, которые торгуются на биржах. Ликвидные активы иногда называют «квази деньгами», что означает «почти», «как бы». Например, золото и акции можно быстро обменять на реальные деньги, поэтому его можно назвать квази деньгами.

Выделяют следующие ликвидные финансовые инструменты

• Акции (stock). Представляют из себя долевые ценные бумаги. Владельцев называют акционерами. Большинство инвесторов накапливают именно этот вид активов в свои инвестиционные портфели.
• Облигации (bonds, бонды). Долговые ценные бумаги. Держатели являются кредиторами эмитента. Такой вид актива позволяет получать стабильный и предсказуемый доход в течении действия ценной бумаги. В момент экспирации эмитент выкупает их у держателей по номинальной цене.
• Фьючерсы (futures, фьючи). Является производным инструментом (дериватив). Позволяет зафиксировать цену будущей покупки актива. Например, можно купить фьючерс на нефть с поставкой через 3 месяца заранее установив цену уже сейчас.
• Опционы. Позволяет зафиксировать за собой право купить/продать в будущем по фиксированной цене, которую можно установить сейчас. За это платится премия. В основном опционы используют для хеджирования рисков. Например, от резких обвалов на фондовом рынке.

---

---

Выделяют еще, которые не так популярны среди рядовых инвесторов:

• Чеки
• Сертификаты
• Страховые полисы
• Векселя
• Долговые расписки
• Закладные

3. Виды рынков

1. Фондовый. Самым популярным среди инвесторов является фондовый рынок. На нем происходит торговля акциями и облигациями. Это два самых часто используемых финансовых инструмента для получения прибыли в дальнейшим. См. как начать торговать на бирже с нуля.
2. Срочный. Рынок производных финансовых инструментов (деривативы). Здесь торговля ведется фьючерсами и опционами.
3. Валютный. Его еще называют Forex. Здесь обмениваются валюты между собой. В отличии от фондового рынка, здесь нет единой биржи. Обмен происходит между множеством банков находящихся в разных странах мира. Их еще называют поставщиками ликвидности.
4. Денежный. На этом рынки происходят кредитные операции сроком не более года.
5. Страховой. Выдача любых страховых обязательств.
6. Товарный/Сырьевой. Здесь происходит торговля товарами на международном уровне: нефть, сахар, кофе, металлы.
7. Недвижимости. Здесь особо комментировать нечего. С недвижимостью знаком каждый житель.
8. Криптовалют. Новый вид активом породил множество криптовалютных бирж, которые представляют из себя отдельные площадки, где участники в рамках одной биржи двигают курс путем спроса и предложения.

4. Участники финансового рынка

Главными участниками рынков являются продавцы и покупатели. Это могут быть

• Банки
• Международные финансовые организации
• Брокерские компании
• Страховые компании
• Инвестиционные фонды (ETF, ПИФ)
• Хедж-фонды
• Обычные компании
• Рядовые инвесторы

Для совершения торговый операций существуют посредники. Их называют агентами финансового рынка или биржевыми брокерами.

Есть также регулирующие органы со стороны государства или другие независимые компании, на которых возложена это роль.

---

Смотрите также видео «Понятие финансового рынка»: