Что значит диверсификация в бизнесе

В экономике существует такое понятие, как диверсификация. Что значит диверсификация? Слово происходит от латинского diversus и в переводе означает «различный». Чем разнообразнее виды деятельности предприятия, инвестиции, экономические программы, тем меньше вероятность экономического краха. Поэтому сейчас предприятия стараются проводить диверсификацию сферы производства, а инвестиционные портфели участников финансовых рынков становятся всё разнообразнее.

Диверсификация: необходимость разнообразить бизнес

При диверсификации экономической деятельности предполагается получение выгоды из нескольких равноценных центров, расширение спектра действий. В числе причин, вызывающих необходимость использовать диверсификацию можно назвать:

• вероятность максимизации прибыли, в сравнении с использованием привычных способов инвестирования;
• дробление вероятностей рисков между различными направлениями деятельности;
• способ противостоять некачественной рыночной конъюнктуре;
• создание денежного финансового потока за счет средств, которые могут быть выведены с рынка.

Другими факторами, определяющими использование новых инвестиционных стратегий, могут служить цели расширения производства, возможность быстрого реагирования на изменение рыночных настроений, стремление к сокращению расходов.

На практике для предприятий под этим понятием обычно понимается:

• увеличение ассортимента выпуска продукции или предлагаемых услуг;
• вход на новые рынки сбыта;
• внедрение новых продуктов и технологий;
• получение дополнительной доли прибыли.

Для отдельных сфер экономической деятельности диверсификацию можно осуществить при помощи инвестиций в несколько валют или акций на разных рынках. Направляя средства в разноплановые объекты недвижимости, коммерческие или жилые, инвестируя деньги в различные драгоценные металлы, сотрудничая с различными банками.

При вложении всех активов в единственный инструмент получения прибыли возникает риск потери капитала. Распределение средств по нескольким направлениям и сферам деятельности сводит этот риск к минимально возможному.

Что значит диверсификация по типам

Существуют два основных типа диверсификации: несвязанная и связанная. Первый тип характеризуется формированием новых сфер деятельности, не связанных с темой предыдущих направлений. Связанный тип возникает при создании нового направления в бизнесе на основе имеющейся специфики деятельности. Он подразделяется на два направления: горизонтальная и концентрическая диверсификации. При концентрической диверсификации в производство запускаются новые товары, находящиеся на разных ступенях производственной цепочки с уже выпускаемой продукцией.

Производитель может начать осваивать изготовление комплектующих к выпускаемой продукции или двигаться по цепочке дальше, производя товары и услуги для следующей ступени технологического процесса. Это не всегда оказывается выгодным. Часто некоторые комплектующие гораздо экономичнее заказывать сторонним организациям. Поэтому этот метод сейчас применяется всё реже. Смысл горизонтальной диверсификации состоит в выпуске новой продукции, находящейся на той же ступени производственной цепочки, и в запуске новых продуктов, востребованных на рынке.

Что значат виды диверсификации

Термин диверсификация, применим к любому виду бизнеса и производственной деятельности. Зависит от конкретного механизма получения прибыли. Можно выделить следующие виды диверсификации:

1. Распределение продукции. Когда предприятие осваивает современные технологические процессы, выпускает новые виды готовой продукции, увеличивает количество услуг. Эти действия направлены на борьбу с конкурирующими фирмами за рынки сбыта.
2. Ценовая конкуренция — это действия, направленные на большее привлечение людей с разной покупательной способностью. Стоимость продукции может меняться в зависимости от платёжеспособного спроса. Формируются акции и скидки для малообеспеченных потребителей. При оптовой торговле большими партиями товаров применяется специальное ценообразование. Создаётся ассортимент дорогостоящих товаров для более обеспеченных лиц.
3. Распределение бизнеса — это использование ресурсов компании в различных экономических нишах. Компания может вкладывать средства не только в собственное развитие, но и в другие фирмы разной направленности, что помогает минимизировать финансовые риски.
4. Диверсификация капитала переставляет собой инвестирование в различные между собой ниши экономики. Это позволяет сохранить основу капитала, так как не предполагает размещения всех имеющихся денежных средств. Можно направлять деньги в различные ЦБ, облигации и другие финансовые инструменты, а также размещать их в разных банках, что предотвратит одновременную потерю всех активов.
5. Для экономики в целом диверсификация означает глобальное перераспределение финансовых потоков. Все отрасли государственной экономики должны развиваться равномерно. Это помогает избежать кризисных явлений, укрепляет связи между отраслями и способствует общему росту экономических показателей.
6. Инвестиционный портфель можно диверсифицировать, приобретая разные инструменты так, чтобы суммарный риск оказался наименьшим. Кроме ценных бумаг, туда вносятся драгметаллы, недвижимость, предметы искусства.
7. Диверсификация рисков означает, что портфель инвестиций составлен методом, обеспечивающим сведение потерь всех вложений к нулю. Деньги распределяются между довольно рискованными, но и более высокодоходными активами и инструментами низкорискованными с меньшей доходностью.

Построен бизнес должен быть так, чтобы в случае снижения рентабельности одного из направлений другие проекты могли расшириться и максимизировать прибыль. Это поможет поддержать бизнес и не стать жертвой банкротства.

В мировой практике набирает обороты метод слияния и поглощения бизнеса. Как способ диверсификации, это возможность сэкономить на рекламе и привлечении нового персонала. Преимущества состоят в получении производственных мощностей, посредников и налаженного рынка сбыта. Это тоже путь ухода от банкротства.

Стратегическое планирование диверсификации

Стратегия диверсификации значит, что маркетологи открывают новые интересные направления деятельности компании, из которых формируется пакет предложений для развития в долгосрочной перспективе и перераспределения вложений в различные ниши и бизнес-области. Для разработки стратегии первым этапом планируется анализ бизнеса. Он позволит вычленить сильные и слабые стороны предприятия, а также его основу — финансовую и технологическую. В результате этих оценок можно определить направление и составить стратегию развития на ближний и отдалённый периоды.

Важно найти ответ на вопросы:

1. в чём состоят сильные стороны производства;
2. какие имеются свободные мощности;
3. какое положение занимает предприятие на рынке.

Рассмотрев все возможности, руководители должны выбрать правильное направление развития предприятия. Следующий шаг состоит в оценке нового бизнеса. Рассматривать необходимо затраты на освоение, препятствия и способы их преодоления и предполагаемую выгоду.

Важно изучить конкурентоспособность нового производства, перспективы развития рынка, уровень конкурентной борьбы. Необходимо учитывать:

• перспективы развития экономики;
• наличие финансов и технологических ресурсов для открытия нового производства;
• перспективы продаж новой продукции;
• наличие более выгодных путей развития бизнеса.

Если ответы на большинство из этих вопросов будут положительными, то диверсификация должна послужить успешному развитию бизнеса.

Опыт международных компаний, давно освоивших этот процесс, помогает отечественной экономике, предприятиям и бизнесу вовремя среагировать на изменение конъюнктуры рынков, экономические кризисы и внешние санкции. Диверсифицировать — значит, сохранять заработанные активы и приумножать их

.

А вы считаете диверсификацию важным инструментом?

Загрузка…

что это такое, типы, стратегии и примеры

Диверсификация — это явление, характеризующее степень разнообразия видов продукции, типов деятельности и т.д. на предприятии. Чем шире продуктовая линия или больше не связанных друг с другом производств, тем больше будет степень диверсификации компании.

Диверсификация — что это такое

Диверсификация (лат. diversus — разный и facere — делать) – это процесс распределения ресурсов (материальных, денежных и др.) с целью расширения ассортимента выпускаемой продукции, увеличения доли рынка (рынка сбыта). Цель данного явления – максимизация прибыли и повышение устойчивости предприятия.

Диверсификацию, связанную с изменением в деятельности компании, называют диверсификацией производства. Основным отличием диверсификации от дифференциации является возможность развития сразу нескольких независимых друг от друга направлений.

Типы диверсификации

В рамках диверсификации производства выделяют несвязанный и связанный тип, который, в свою очередь, делится на вертикальную и горизонтальную диверсификацию.

Несвязанный тип диверсификации также называют латеральным – он предполагает создание новой сферы, которая напрямую никак не связана с существующей спецификой деятельности. Например, сдача одного из складов в аренду при использовании остальных помещений в основной деятельности.

Связанный тип диверсификации предполагает создание новой сферы деятельности, которая зависит от уже функционирующих областей. Например, создание сети бензозаправок предприятием, которое занимается переработкой нефти.

Вертикальная диверсификация происходит, когда компания решает расширить производство за счет «шага» вперед или назад по производственной цепочке. Например, предприятие, выпускающее болты и шайбы, начинает производить сборочные единицы.

Горизонтальная диверсификация происходит, когда компания решает расширить ассортимент продукции с учетом типичности производственного цикла. Например, производители крема для лица начинают выпускать крем для век. Чаще новый продукт выходит под тем же брендом.

К преимуществам диверсификации относятся:

• расширение рынков сбыта;
• выгодное перераспределение свободных ресурсов;
• снижение риска банкротства;
• увеличить гибкость и адаптивность;
• полностью загрузить существующие мощности предприятия.

Стратегии диверсификации

Потребность в разработке стратегии диверсификации появляется у предприятия при наличии сильных конкурентов, падения спроса на текущую продукцию и снижения прибыли. Подобная стратегия дает компании необходимую гибкость и способность адаптироваться к постоянно изменяющимся условиям рынка.

В основе стратегии диверсификации лежит идея об изменении четырех составляющих деятельности предприятия:

• продукции,
• каналов сбыта,
• сферы функционирования,
• положения компании в отрасли.

Перед разработкой стратегии происходит анализ потенциального нововведения по трем признакам:

• затраты, связанные с внедрением нового проекта;
• существующие барьеры/границы для реализации;
• размер потенциального спроса.

Также возможно учесть дополнительные эффекты, которые возникнут только при внедрении стратегии диверсификации. Если существует несколько вариантов, выбирается стратегия со следующими критериями:

• относительно невысокие затраты на реализацию стратегии;
• средний или короткий срок окупаемости инвестиций;
• стабильно растущий спрос на новую для предприятия продукцию.

Стратегия также во многом зависит от типа диверсификации – более затратной и сложной в реализации чаще является несвязанная диверсификация, связанный тип более прост и связан с меньшим количеством рисков.

Диверсификация бизнеса и компании

Диверсификация целой компании возможна за счет слияний и поглощений, что является общемировой тенденцией.

Сделки слияний и поглощений имеют ряд преимуществ перед развитием диверсификации производства:

• приобретается готовое производство,
• развит рынок сбыта,
• налажена сеть поставщиков и посредников,
• существует взаимодействие с другими участниками рынка.

Процесс слияния и поглощения способствует снижению затрат, связанных с организацией нового производства или адаптацией текущего под нужды новой продукции, затрат на рекламу и заключение новых договоров поставки. Более того, вместе с готовым производством предприятие получает квалифицированную рабочую силу.

Главным риском диверсификации компании является недооценка собственного производства и переоценка приобретаемого.

Слияние и поглощение способствует увеличению рыночной доли предприятия, повышению производственных мощностей и более эффективной диверсификации с меньшими затратами.

Примеры диверсификации компании

Самым ярким примером гиперуспешной несвязанной диверсификации компании на современном рынке является английское предприятие VirginGroup. Посчитать точное число направлений, по котором компания развивается, представляется затруднительным.

Свою известность компания получила, освоив сферу звукозаписи и создав магазин по продаже музыкальных пластинок, кассет и дисков. В настоящее время наиболее известны следующие сферы деятельности:

• авиаперевозки Virgin Atlantic Airlines;
• кинопроизводство Virgin Vision;
• банковские услуги Virgin Money.

Эффективным примером связанной вертикальной диверсификации является чешская компания Studentagency. Начав с автобусных перевозок по городам Чехии, они постепенно вышли на рынок Австрии, Словакии и Германии с ориентацией на туристов и путешественников. Сейчас компания также занимается предоставлением услуг по бронированию отелей и организацией экскурсий.

Известным примером связанной горизонтальной диверсификации является компания BIC, которая стала крупной и успешной благодаря производству ручек. Технология, использующаяся на предприятия, позволяла выпускать ручки с низкой себестоимостью массово. Впоследствии особенности производственного цикла были использованы при выпуске одноразовых бритвенных станков и зажигалок, которые также стали приносит стабильный доход.

Загрузка…

что это и для чего применяется. Примеры и виды диверсификации рисков в бизнесе.

Любой бизнес, даже самый успешный, не может функционировать в неизменном виде сколь угодно долго.  Однако существует важный прием, увеличивающий устойчивость бизнес модели и значительно уменьшающий риск критических убытков под влиянием изменившихся обстоятельств. Речь идет о диверсификации.

Внешняя среда изменчива, и любая модель неизменно подвергается проверке на прочность, заставляя нас постоянно быть в курсе новых тенденций и корректировать бизнес в соответствии с трендами экономики и изменениями делового климата.

Что такое диверсификация и для чего это необходимо

Если говорить обобщенно, то это понятие, противоположное специализации. А именно – расширение ассортимента продукции и услуг, а также освоение новых рынков сбыта.

Теперь каждый должен задаться элементарным вопросом: зачем это нужно?

Ответ будет столь же тривиальным: ради диверсификации. Если вам не приходилось слышать этого слова, то его можно объяснить так: не складывайте все яйца в одну корзину.

То есть, на случай временных затруднений или системного снижения рентабельности одного сегмента деятельности должны существовать и функционировать альтернативные потоки, которые поддержат на плаву всю систему либо даже компенсируют убытки в испытывающей спад области.

Диверсификация бизнеса

В первую очередь рассмотрим диверсификацию производства в бизнесе. Речь не идет о расширении модельного ряда, поскольку большинство факторов риска будет с одинаковой степенью действовать на разные модели продукции одного типа.

Ассортимент должен настолько отличаться, насколько это позволяет производственная база с учетом разумного уровня вложений, необходимых для освоения выпуска нового продукта.

Пример диверсификации производства – чешский концерн «Ческа Збройовка», который, помимо профильного выпуска оружия, освоил на своем оборудовании и с использованием собственных инженерных технологий выпуск деталей для автомобильной и авиационной промышленности. Это пример горизонтальной диверсификации.

Стратегия диверсификации полезна не только для крупного бизнеса. К примеру, вы можете выбрать разные инструменты куда вложить деньги, чтобы заработать и снизить риски при инвестировании.

Но помните, что любые инвестиции семейного бюджета должны базироваться на организованном плане с учетом финансовых целей. Диверсификация — лишь один из способов минимизации рисков.

Аналогичному расширению может быть подвержен ассортимент услуг. К примеру, риэлторская контора одновременно начинает оказывать услуги в сфере страхования, не связанного с недвижимостью, поскольку это позволяет ее материально-техническая и кадровая база.

Еще один важный аспект – диверсификация рынков сбыта. Это может потребовать приведения производства и услуг в соответствие с новыми стандартами либо разработки соответствующей правовой базы, получения новых сертификатов и лицензий.

В любом случае цель остается той же: снизить потери от осложнений в одном сегменте бизнеса путем создания и поддержки его альтернативных сегментов.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Большинство инвесторов знакомы с двумя основными классами ценных бумаг – акциями и облигациями.

Однако, помимо этих двух типов, каждый из нас может делать вложения и в более широкий спектр классов имущества, например, в недвижимость, сырье, золото и даже в определенные альтернативные стратегии, такие как валюты и т. д.

В результате каждый инвестор может ориентировать свой инвестиционный портфель на безопасные (облигации) и рискованные финансовые инструменты (акции, сырье, золото).

В разговоре о диверсификации с начинающими инвесторами можно ответить, что большинство понимает этот вопрос ошибочно. Например, распространено мнение, что если средства вкладываются в разные акции компаний одной страны, то это уже диверсификация. Или что если инвестировать в облигации двух соседних стран, то это тоже будет диверсификацией. Тем не менее чаще всего это не так.

Ну и самый неверный пример – это вложение в инвестиционные фонды двух управляющих компаний или банков, пропагандирующих одно и то же направление инвестиций. Да, такое разделение можно назвать диверсификацией между управляющими, однако это не обсуждаемый нами процесс в его истинном понимании.

Говоря о настоящей диверсификации инвестиционного портфеля, следует уделить внимание трем существенным вещам: риску, корреляции и доходности.

Процесс диверсификации – это метод управления рисками, при котором в портфель входит множество различных классов имущества, отличающихся отрицательной или близкой к нулю корреляцией. Лучше всего, если выбранный класс активов в долгосрочной перспективе должен будет достичь положительной доходности, однако при этом в течение короткого периода генерируемый ими финансовый поток не должен коррелировать.

Именно по этой причине предлагается включать в инвестиционный портфель не только стандартные классы имущества – акции и облигации,– но и менее распространенные его разновидности, такие как недвижимость, сырье и драгоценные металлы. Таким образом, основной элемент диверсификации – это незначительная корреляция финансовых инструментов.

К примеру, на нижеприведенном графике представлены 5 упомянутых классов. Здесь можно ясно видеть, что в течение длительного срока все они растут в цене, однако в разные кратковременные периоды их изменения различны.

Диверсификация рисков

Тем не менее, говоря о диверсифицированном инвестиционном портфеле, нельзя ожидать, чтобы его результаты были слишком впечатляющими.

Основная цель диверсификации инвестиционного портфеля – это уменьшение общего риска не в ущерб прибыльности. В то же время прибыльность инвестиций является лишь второстепенной задачей.

Смысл диверсификации рисков в том, чтобы опасность, угрожающая одной части бизнеса или одному из активов, не затронула другие части. Чем меньше пересекаются наши сегменты в различных зонах риска, тем больше безопасность.

Составление инвестиционного портфеля из активов с некоррелированными результатами уменьшает риск, поскольку в то время, как прибыль на один актив падает, на другой она, скорее всего, растет.

Рассмотрим вариант с ценными бумагами. Можно утверждать, что, вкладывая в акции, мы вносим вклад в рост экономики, однако если экономика переходит в рецессию, цены большинства акций претерпевают корректировку. В такие моменты могут выручить облигации, на которые начисляются постоянные проценты.

Но что делать, если внезапно начинает расти инфляция, происходит девальвация валют, резко подскакивает цена на нефть или в определенной части света происходит военный конфликт? В таких случаях обладание одними лишь акциями и облигациями – не лучшая альтернатива.

Скажем, при росте инфляции реальная прибыльность облигаций чаще всего отрицательная, акции не дают оптимальной страховки от резкого повышения цен, однако если мы выделим определенную часть инвестиционного портфеля на недвижимое имущество, сырье или золото, то можно ожидать более благоприятных результатов.

В качестве другого примера можно взять повышение цен на топливо. Очень часто это отрицательно сказывается на доходности компаний, поскольку увеличиваются транспортные и другие расходы, в результате чего цены на акции этих предприятий также падают. Но если в инвестиционном портфеле присутствуют энергоносители, то их подорожание порождает противовес отрицательному изменению цен на акции транспортных компаний.

Наконец, в тех ситуациях, когда появляются мысли о крахе финансовой системы, обесценивании валюты или подобных катаклизмах на рынках, большинство инвесторов направляет средства в золото с целью диверсификации.

Если у вас уже есть успешный бизнес, то возможно пора переходить в онлайн. Например, можно открыть интернет магазин с нуля — аудитория в интернете и в оффлайне разная. Некоторые называют это расширением рынка сбыта, а некоторые диверсификацией, в любом случае стоит попробовать.

Для оценки эффективности бизнеса и работы персонала рекомендуем использовать KPI, про эти показатели можно прочитать в этой статье.

Если вы интересуетесь финансовой аналитикой, то из статьи по адресу http://predp.com/fin/terms/chto-takoe-ebitda.html вы узнаете что такое EBITDA  и для чего используется этот показатель.

Вывод

Диверсификация бизнеса позволяет относительно безболезненно перенести временные затруднения – перебои со сбытом, кратковременный спад спроса или цен на продукцию – а в случае долгосрочного кризиса альтернативные ответвления деятельности предприятия могут выйти на первый план и стать основой для перепрофилирования фирмы по новой стратегии.

В то же время диверсификация, особенно в случае с производством, как правило, требует дополнительных вложений – в новое оборудование, технологии, персонал. Правильное решение должно основываться на сопоставлении таковых затрат с ценой риска.

Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель никак не поможет избежать краткосрочных убытков, однако ясно одно: располагая портфелем широкого диапазона, т. е. с разбивкой по различным классам активов, можно ожидать приблизительно такой же или несколько большей прибыльности, одновременно уменьшив общий уровень риска. В этом должна заключаться исходная точка каждого начинающего инвестора.

Диверсификация экспорта. На чем делать акцент производителям?

Наталья Карпович, Екатерина Макуценя, Василина Ахрамович

Рост экспорта сельскохозяйственной продукции и продовольствия, диверсификация рынков сбыта — главные задачи отрасли на современном этапе. Решить их поможет информация о том, какие товары и регионы наиболее перспективны для экспорта, какие существуют барьеры и ограничения для него, какие трудности поджидают отечественных экспортеров на внешних рынках.

В последние годы Республика Беларусь проделала огромную работу, повышая производственный потенциал аграрной отрасли, укрепляя продовольственную безопасность и расширяя возможности выхода на зарубежные рынки. Главным результатом этих усилий стал рост внешнеторгового оборота сельскохозяйственного сырья и продовольствия. С 2005 по 2013 год он увеличился в 3 раза, причем экспорт вырос в 4 раза, а импорт — в 2,3 раза. Положительное внешнеторговое сальдо в аграрной отрасли при этом достигло 1,6 млрд долларов США (рис. 1). Тем не менее для белорусских экспортеров достигнутые результаты — не повод почивать на лаврах, а скорее возможность задуматься над тем, какую политику выстраивать в среднесрочной перспективе.

На чем делать акцент в экспорте?

Основные экспортно ориентированные товары белорусского АПК — продукты животного происхождения, на долю которых приходится около 70 % в общем объеме продовольственного экспорта. Например, в 2013 году доля молокопродуктов составила 39,6 %, мяса и мясопродуктов — 23,9 %. Достаточно велика доля экспорта сахара и кондитерских изделий из него (6 %), рыбы и продукции ее переработки (4,6 %) (рис. 2).

За последние годы рост стоимости продовольственного экспорта наблюдается почти во всех сегментах. Если сравнивать данные 2005 и 2013 годов, мы увидим, что стоимость экспорта плодов увеличилась в 11,3 раза, овощей — в 8,8 раза, жиров и масел — в 8,4 раза, мяса и мясопродуктов — в 4,8 раза, молокопродуктов — в 4,7 раза.

Наибольший прирост физических объемов экспорта за эти годы наблюдался по плодам и овощам (в 15,3 и 11,3 раза соответственно), жирам и маслам (в 6 раз), мясу и мясопродуктам (в 2,7 раза), птице (в 10 раз), а также по сырам (в 2,2 раза).

При этом, несмотря на заметный рост экспорта продукции растительного происхождения, в общих объемах продаж на внешнем рынке аграрной продукции ее доля находится в пределах 25–28 % — здесь еще есть над чем работать.

Заметим, что стоимость экспорта росла как за счет увеличения объемов поставок, так и за счет повышения цен. Если сравнивать 2005 и 2013 годы, сильнее всего в цене выросли молокопродукты (в 2,7 раза), готовые мясные продукты (в 2,2 раза), говядина (в 1,7 раза).

Однако наибольшее влияние на рост стоимости экспорта аграрной продукции в 2012 и 2013 годах оказали не цены, а объемы продаж. Так, в 2013 году относительно 2012-го стоимость совокупного экспорта выросла в основном из-за увеличения объемов продаж, т. к. индекс цен составил 1,01, а объемов — 1,16.

Оценка сравнительной эффективности продовольственного экспорта за последние годы свидетельствует, что в сегменте продукции животного происхождения наиболее эффективными оказались продажи колбасных изделий, удельный вес которых в общих объемах экспорта составил 4,5–4,7 %. Продажа масла животного и говядины также приносила хорошую прибыль товаропроизводителям. Эффективным был и экспорт плодоовощной продукции, однако следует отметить, что, несмотря на рост продаж в 2012–2013 годах, фактические стоимость и объемы по этим позициям пока незначительны (около 6 %). В любом случае в плане экспорта упомянутые виды продукции должны рассматриваться как перспективные. Кроме того, к перспективным белорусским экспортным товарам следует отнести почти все иные виды продукции животноводства, картофель и продукты его переработки, кондитерские изделия, алкогольные и безалкогольные напитки.

Куда и как мы экспортируем товар?

В 2013 году Беларусь экспортировала продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье в 80 стран мира против 62 в 2005 году. Однако более 90 % поставок приходилось на страны СНГ, особенно на государства — участники ЕЭП (табл. 1).

Здесь отметим, что беспошлинная торговля, снятие таможенных барьеров и упрощение процедур перемещения товаров через границу в значительной степени способствовали увеличению взаимной торговли в рамках Таможенного союза. Например, с 2005 по 2013 год стоимость экспорта белорусских сельскохозяйственных товаров и продовольствия в Казахстан и Россию выросла почти в 4,2 раза, а положительная величина внешнеторгового сальдо — в 7,6 раза.

Что касается мира за пределами постсоветского пространства, то хоть стоимость экспорта там и росла, но удельный вес этих регионов в общем объеме остается незначительным. В частности, на страны Европы приходится около 7 %, а на вместе взятые Северную и Южную Америку, Азию, Африку и Океанию — менее 1 %.

Анализ экспорта Беларуси в страны ЕС показывает, что в 2013 году рост по сравнению с 2005-м составил 2,1 раза. Однако удельный вес Европы в общем объеме экспорта аграрной продукции сократился до 5,6 % против 10,9 % в 2005 году. Отрицательная величина внешнеторгового сальдо со странами ЕС выросла с –360,6 млн долларов США в 2005-м до –974,3 млн долларов США в 2013-м. При этом перечень сельскохозяйственной продукции и продовольствия, экспортируемых в ЕС, постоянно расширяется, но товаров, формирующих значимые потоки, немного. В 2013 году это были масло рапсовое (23,5 %), шкуры и кожа (13 %), черника (11,6 %), остатки и отходы пищевой промышленности (10,5 %), казеин (8,9 %), алкогольные и безалкогольные напитки (7,4 %), лисички (7,8 %).

В последние годы Республика Беларусь шире развивает внешнеторговые отношения в сфере АПК со странами Азии, особенно с Китаем, Индией и Монголией. В эти и другие государства Азии поставлялись в основном СОМ, СЦМ, алкогольные и безалкогольные напитки. Экспорт в страны Африки ограничивается СОМ, СЦМ, маргарином и майонезом. В несколько больших объемах Беларусь экспортирует продовольственные товары в Южную Америку. Так, в 2013 году стоимость экспорта в Венесуэлу и Чили составила 18,6 млн долларов США. Кроме СЦМ, продавались молоко- и мясопродукты для детского питания, кондитерские изделия, алкогольные напитки.

Таким образом, география отечественного экспорта продуктов показывает, что основными потребителями белорусской сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия являются государства — члены Таможенного союза и Единого экономического пространства. Одна из главных причин, препятствующих расширению рынков сбыта, — использование странами-импортерами обширного перечня инструментов защиты от импорта.

Почему так сложно выйти на внешние рынки?

Мировая практика свидетельствует, что почти все страны так или иначе ограничивают чрезмерный импорт сельскохозяйственной продукции. При этом используются методы тарифного и нетарифного регулирования, а также инструменты аграрной политики (ввозные пошлины, тарифные квоты, лицензирование, субсидии, минимальные входные цены и др.).

Доступ на такие защищенные рынки есть только у экспортеров из стран, с которыми заключены договоренности в виде торгово-экономических соглашений о преференциальной, свободной торговле и т. д. Для прочих экспортеров рынок оказывается, по сути, закрыт.

К примеру, возможности проникновения белорусской мясо-молочной продукции на рынки стран Европейского союза, помимо прочих факторов (высокий уровень самообеспеченности региона, достаточно высокий уровень конкурентоспособности европейской продукции и т. д.), ограничены значительным арсеналом инструментов внешнеторговой политики. Так, очень велик диапазон применяемых импортных пошлин, который колеблется в пределах от 0 до 604 %. Пошлины по СОМ и СЦМ в среднем составляют около 1 300 евро/т (эквивалентно 35 % в соответствии со средней экспортной ценой белорусской продукции), по маслу сливочному — 1 896 евро/т (эквивалентно 46 % в соответствии со средней экспортной ценой белорусской продукции). При этом тарифные квоты, действующие для отдельных стран, позволяют их экспортерам ввозить продукцию по ставкам в 1,5–2 раза ниже, чем те, которые предусмотрены общим таможенным тарифом. В частности, для Новой Зеландии предусмотрена тарифная квота на ввоз 74,7 тыс. т сливочного масла по ставке 700 евро/т.

Аналогичный пример можно привести в отношении доступа на рынок сельскохозяйственной продукции Канады. Эта страна — активный участник торгово-экономических соглашений с США, Мексикой, Чили, Израилем, Коста-Рикой, Австралией, Новой Зеландией. В отношении указанных государств действуют преференции во взаимной торговле. В результате применяемые ставки ввозных таможенных пошлин для американских экспортеров как минимум в 2–2,5 раза ниже, чем для экспортеров из прочих стран, включая Беларусь.

В целом можно сказать, что сильнее всего тарифными барьерами защищены рынки стран ЕС, Норвегии, Турции, Швейцарии, Индии и Канады (рис. 3).

Помимо пошлин, в числе мер, ограничивающих импортные поставки, различные страны все чаще используют правила таможенного оформления и административные формальности. Например, при таможенном оформлении импортной сельскохозяйственной продукции в Турции взимается более 30 видов платежей и сборов.

Среди правил регулирования внешней торговли сельскохозяйственной продукцией и продовольствием заметное место занимают также меры нетарифного воздействия: количественные ограничения, санитарные и фитосанитарные меры, технические барьеры и др. (табл. 2 и 3).

Возвращаясь к опыту Европейского союза, отметим, что, кроме высоких тарифных барьеров, во внешнеторговой политике ЕС в отношении импорта продукции сельскохозяйственного происхождения действует множество сложных и крайне детализированных санитарных и фитосанитарных норм, а также ТБТ. Меры, обеспечивающие безопасность продовольствия, охватывают всю стоимостную цепочку, начиная с производства животных и растений и заканчивая маркировкой продовольственных товаров.

Например, разрешительный механизм допуска на территорию ЕС импортной продукции животного происхождения предполагает выполнение ряда последовательных мероприятий. Часть из них должны совершить само предприятие-экспортер и компетентные органы страны-экспортера в области ветеринарного контроля (для Беларуси — Минсельхозпрод, в том числе Департамент ветеринарного и продовольственного надзора), остальные — компетентные органы Европейской комиссии в данной области (Генеральный директорат по вопросам здравоохранения и защиты потребителей Европейской комиссии (DG SANCO)).

Разрешительный принцип ввоза импортной продукции действует и во многих других государствах. Например, в Канаде импорт отдельных сельскохозяйственных продуктов ограничивается в связи с болезнями или эпидемиями, такими как вирус губчатой энцефалопатии КРС, ящур и т. д. Согласно ее законодательству в список стран, из которых сейчас разрешен ввоз мяса, входят Чили, Китай, Европейский союз, Япония и США.

В некоторых странах действуют и прямые запреты. Например, в Индию запрещено ввозить продукцию, содержащую говядину, в Саудовскую Аравию — продукты из свинины, включая колбасы и консервы, отдельные виды алкогольной продукции и т. д.

При этом каждая страна также имеет особые требования к импортируемой продукции, которые по существу не относятся к мерам, ограничивающим импорт, но создают определенные сложности для экспортеров.

Так, Саудовская Аравия применяет строгие требования к маркировке (этикеткам) продукции животного происхождения. В частности, обязательно должно быть указано, что сырье для производства данного товара получено в соответствии с исламскими традициями и нормами Халяль. Маркировка на этикетках при этом обязательно должна быть на арабском языке в дополнение к любым другим языкам.

Таким образом, почти все страны мира в отношении продукции сельскохозяйственного происхождения в той или иной степени используют защитные меры. Порядок импорта преимущественно основывается на дифференцированном подходе к разным странам и сообществам, обусловленном внешнеторговыми взаимоотношениями стран-партнеров: двух- и многосторонними соглашениями, зонами свободной торговли и др.

Акцент на качестве и оперативности информации

Упомянутые факторы влияют на возможность диверсификации экспорта и должны учитываться при построении экспортной стратегии развития отечественного АПК. Поиск новых рынков сбыта — необходимое условие устойчивого развития агропродовольственной сферы Беларуси с учетом ее экспортно ориентированного характера.

В связи с этим одним из эффективных способов поддержки национальных экспортеров должно стать развитие информационно-консультационной инфраструктуры. Имеется в виду предоставление белорусским экспортерам и производителям подробной оперативной информации о состоянии потенциальных рынков сбыта — анализ конкурентной среды, внешнеторговой и аграрной политики, основных барьеров, препятствующих вхождению на рынок, и т. д.

 

Диверсификация рынка — Энциклопедия по экономике

Мобильная оборона не ограничивается защитой территориальных рубежей. Данная стратегия предполагает, что лидер распространяет свое влияние на новые территории, создавая базу для будущих атак или организации обороны. Компания раздвигает свои рубежи не столько посредством обычного распространения торговой марки, сколько за счет расширения и диверсификации рынков, что позволяет ей увеличить стратегическую глубину и выстоять под градом обрушивающихся ударов.  [c.457]
Генеральная дирекция (головной офис) управляет корпоративной стратегией как портфелем инвестиций, подразделения обычно имеют индивидуальную бизнес-стратегию, в основе которой — диверсификация рынка, продуктов и услуг.  [c.218]

В общую стратегию включаются прежде всего товарно-рыночные стратегии, нацеленные на распределение управленческих ресурсов по таким направлениям, как проникновение на рынок, освоение рынка, диверсификация рынка и т.д. Также в общую стратегию фирмы входят стратегии комплектования важнейших зон хозяйствования (так называемая портфельная стратегия), назначение которой — эффективное сбалансирование направлений деятельности фирмы, связанных с получением доходов, разработкой и выпуском на рынок новых товаров, уходом с рынка, поддержанием имеющегося уровня продаж. К тому же проблемой является то, как в каждой такой стратегической зоне хозяйствования решать вопросы функционального распределения ресурсов и функциональной политики производственной, маркетинговой, финансовой, кадровой и т.д.  [c.97]

Диверсификация рынков и источников снабжения  [c.118]

Мобильная защита. Мобильная оборона не ограничивается защитой территориальных рубежей . Данная стратегия предполагает, что лидер распространяет свое влияние на новые территории, создавая базу для будущих атак или организации обороны, т. е. раздвигает свои рубежи за счет расширения и диверсификации рынков.  [c.254]

Диверсификация рынка, предполагающая вторжение в не связанные между собой отрасли, — еще один вариант создания стратегической глубины  [c.254]

Охватывая не только крупные монополии, но и средних и мелких предпринимателей, на рынке широко развертывается монополистическая конкуренция дифференцированных товаров и услуг, рассчитанных на покупателей, занимающих особые рыночные ниши. Происходит диверсификация рынков по отдельным видам товаров. Ее результатом является создание все более широкого их ассортимента, удовлетворяющего самые разнообразные запросы и вкусы покупателей.  [c.298]

V диверсификация рынков, производства и обновление продукции  [c.291]

Приоритет в ориентации на внешние рынки поначалу отдается наиболее развитым странам мира, поскольку их рынки наиболее устойчивые и емкие. В процессе развития происходит постепенная диверсификация рынков, продвижение на рынки других развитых и развивающихся стран.  [c.91]

Новые рынки 2. Расширение границ рынка 4. Диверсификация рынка  [c.10]

Таблица 4.G. Диверсификация и рынок

Диверсификация и доля компании на рынке  [c.124]

Для компаний, выпускающих продукты, связанные по технологии, и компаний с несвязанной продукцией среднее склонение невелико, ибо потребление (на-продуктов и рынки разделены. Это что при определенных условиях диверсификация зирует прибыль. Однако диверсифицированные выпускающие связанные сбытом продукты (RMT и RM), имеют высокий уровень отклонения. Это вызвано тем, из-за общности рынка объем продаж и ся в одинаковых направлениях.  [c.130]

Анализ имеет двоякую цель. С одной стороны, исследовать влияние типов диверсификации на эффективность функционирования, элиминируя влияние роста и доли, занимаемой продуктом на рынке. С другой стороны, нужно выявить влияние темпов роста фирмы и доли про-на рынке на эффективность функционирования.  [c.131]

Как соотносятся между собой матрица рост — доля рынка и типы диверсификации, приведенные в табл. 4.2 В модели диверсификации предполагается, что большое значение имеет связь между продуктами, что синергия важна и оказывает сильное влияние на рентабельность и устойчивость.  [c.135]

Из модели диверсификации следует, что эффективность функционирования стабилизируется, когда использование продукта разбросано во времени и пространстве, в особенности когда изменения в эффективности каждого отрицательно коррелируют между собой или друг от друга. В матрице рост — доля рынка рующий эффект ожидается от продукта группы корова , однако существует возможность, что каждый про-  [c.135]

Модель диверсификации и матричная модель рост — рынка могут, однако, дополнять друг друга. Специа-компания может расти, если продукт имеет роста и если ее доля на рынке велика. При любом типе диверсификации продукты должны обладать боль-потенциалом роста и компания должна удерживать долю рынка, чтобы добиться высокой эффективности  [c.136]

Резюмируя этот раздел, мы приходим к выводу, что эффективность функционирования выше всего у компаний, производящих продукцию, связанную технологией и сбытом (RMT). Очевидно, что одним из факторов успеха диверсификации является синергия. Компания, выпускающая несвязанную продукцию, имеет наименьшую рентабельность. Во-вторых, на рентабельность и темп роста компании оказывают влияние темп роста отрасли и доля компании на рынке. Это подтверждается множественным регрессионным анализом. Этот принцип по-иному формулируется исходя из модели B G, в которой наивысшую эффективность имеет продукт типа корова . Наши выводы показывают, что наибольшей эффективностью продукты типа звезда (рис. 4.4). Мы также что если продукт модифицируется, то  [c.138]

Существует несколько методов принятия решений в условиях неопределенности. В зависимости от степени неопределенности применяются следующие методы (1.1) совершенствование сбора информации и методов прогнозирования, (1.2) уровневое прогнозирование, или прогнозирование по трем точкам, (2) последовательное принятие решений, (3.1) система раннего упреждения, (3.2) ситуационные планы, (4) диверсификация продуктов и рынков, (5) повышение сопротивляемости (см. табл. 9.6).  [c.320]

Диверсификация продуктов и рынков 21 41  [c.321]

Расширение границ рынка 4. Диверсификация  [c.85]

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ. В-четвертых, в распоряжении фирмы Элен Кертис целый набор возможностей диверсификации за счет предложения новых товаров на новых рынках. Она может открыть у себя или купить производства, никак не связанные с ее нынешними ассортиментом и рынками. Она может подумать о том, чтобы включиться в такие новомодные сферы деятельности, как выпуск видеоигр (см. врезку 4), производство оборудования для обработки текстовой информации, персональных компьютеров или открытие детских садов. Некоторые фирмы стремятся выявлять самые заманчивые, с их точки зрения, вновь возникающие отрасли производства. По их мнению, половина секрета успеха — проникнуть в заманчивые сферы деятельности, а не пытаться достичь экономической эффективности в рамках непривлекательной отрасли.  [c.86]

Расширение границ рынка Прогрессивная интеграция Горизонтальная диверсификация  [c.582]

Для обеспечения роста фирмы стратегическое планирование требует выявления рыночных возможностей в сферах, где фирма будет иметь явное конкурентное преимущество. Такие возможности можно выявить на путях интенсивного роста в.масштабах нынешней товарно-рыночной деятельности (более глубокое проникновение на рынок, расширение границ своего рынка или совершенствование товара), на путях интеграционного роста в рамках отрасли (регрессивная, прогрессивная или горизонтальная интеграция) и на путях диверсификационного роста (концентрическая, горизонтальная или конгломератная диверсификация).  [c.605]

Конгломератная диверсификация — пополнение ассортимента изделиями, не имеющими никакого отношения ни к применяемой фирмой технологии, ни к ее нынешним товарам и рынкам.  [c.607]

Эти соображения могут стать основой для объяснения того факта, что даже в достаточно крупных организациях часто не существует определенных процедур формального стратегического планирования и структур, ответственных за этот процесс. Иногда корпорации определяют границы стратегического планирования, полагая, что распространять его на все сферы деятельности нецелесообразно с точки зрения экономии управленческих ресурсов. Так, например, корпорация M Donald (1989) в своем справочнике по планированию маркетинга полагает, что объем формального планирования определяется степенью диверсификации рынка и размером организации. Небольшие организации, работающие с одним товаром, в меньшей мере применяют методы формального планирования, а большие организации, расширяющие свой рынок, в большей. Многочисленные бесприбыльные, благотворительные, муниципальные и другие подобные организации или не испытывают потребности, или не имеют практики формального стратегического планирования. Но это не означает, что они не рассматривают стратегии собственного развития и не разрабатывают путей их осуществления. Просто они часто действуют ситуативно, разрабатывая для конкретных обстоятельств своего существования во внешней среде ad ho методы, т.е. методы, которые считаются наиболее приемлемыми для данной организации в данной конкретной обстановке. Однако в государственных организациях, даже узко специализированных в своей деятельности, существуют в высокой степени формализованные системы планирования.  [c.44]

Диверсификация рынка за счет вторжения в не связанные между собой отрасли — еще один вариант создания стратегической глубины обороны. Когда американские табачные компании Reynolds и Philip Morris столкнулись с введением различных ограничений на курение в США, они даже не попытались занять оборону. Вместо этого они занялись скупкой предприятий пищевой промышленности производителей пива, безалкогольных напитков и замороженных продуктов.  [c.458]

Обсудив стратегии создания и выбора названия марки, мы пришли к выводу, что компаниям следует использовать индивидуальные и семейные марочные названия и характеристики марочных названий с устоявшейся репутацией. Вы также узнали, что необходимость изменения маркетинговой стратегии в течение жизни марки или товарного ассортимента подчеркивается концепцией жизненного цикла товара, и обсудили способы ее применения и ограничения, связанные с использованием ЖЦТ. Далее мы обсудили проблемы управления портфелем товаров, способы использования матрицы «Рост— доля рынка» Бостонской консультативной группы и модели «Привлекательность рынка — конкурентная позиция» компании General Ele tri , ознакомились с критическими замечаниями по поводу этих методов. И, наконец, прочитав эту главу, вы узнали о четырех формах стратегии роста углублении рынка, развитии товара, развитии и диверсификации рынка.  [c.237]

SWOT-анализ — это анализ существующих проблем и трудностей в работе фирмы, ее конкурентных преимуществ и недостатков, а также возможностей и угроз внешней среды. Формулируются преимущества и недостатки работы фирмы на целевом рынке, выявляются основные проблемы, требующие своевременного разрешения дается оценка престижности и авторитета фирмы приводятся конкурентные преимущества производимого товара (по качественным характеристикам, уровню цен, развитию каналов сбыта, обслуживанию, особенностям коммерческой работы) степень обеспеченности ресурсами (научно-техническими, производственными, коммерческими, маркетинговыми, финансовыми, квалификационными и др.) предполагаемый объем и рост операций предполагаемый объем и динамика капитальных вложений источники финансирования средняя рентабельность продаж, средняя норма прибыли возможности и способности руководства фирмы управлять своей деятельностью в условиях работы на данном целевом рынке перспективы к достижению не единичного, а перманентного успеха при работе на целевом рынке приверженность потребителей к данному товару и фирме чувствительность конъюнктуры целевого рынка к колебаниям общехозяйственной конъюнктуры оценка вероятных рисков (политических, коммерческих, производственных, научно-технических и др.) серия мер и методов защиты от возможных рисков (страхование, диверсификация рынков и отраслей деятельности и др.) слабые стороны работы фирмы сильные стороны работы фирмы.  [c.223]

Децентрализация 51 Дешевый кредит 168 Дженерик 420, 474 Диверсификация 98 Диверсификация рынка 254 Дизайн 310  [c.732]

Профиль Специализация в важном, перспективном и крупном сегменте рынка Широкая дивер- Чрезмерная, сификация в рам- беспорядочная ках крупного диверсификация рынка на многих рынках (сегментах)  [c.228]

Но даже если отвлечься от негативного влияния, оказываемого этой тенденцией на увеличение бюджетов маркетинга и базы данных о потребителях, существуют внутренние препятствия такого развития. На большинстве рынков модели поведения покупателей, в конце концов, игнорируют всякую логику этой процедуры. Часто существует некий предел, за которым дальнейшее разбиение рынка не повышает предсказательной способности. (Возможно, что программа купонов компании Quaker Oat столкнулась именно с одним из таких пределов.) Реальный мир может просто перестать делиться без остатка на все более мелкие ячейки. Намек на то, что дело может обстоять именно так, дает наблюдение Ларри Гибсона, в прошлом директора по исследованиям компании General Mills, выведенное им из практического опыта Возможно, вам так никогда и не удастся найти такой вариант классификации потребителей, при котором будет выделена одна группа, обеспечивающая все покупки… Всегда существует огорчающая вас группа других людей, которые используют этот товар .30 Данный факт звучит, напротив, ободряюще, как противовес действительно обескураживающему видению все возрастающей диверсификации рынка и проблем, создаваемых этим для специалистов по маркетингу. Инструменты сегментации, конечно, весьма интересны и впечатляют и, во всяком случае, востребованы современным рынком. Но все же оптимистичнее думать о том, что для каждого рынка существует некий оптимальный уровень сегментации — в противоположность получающему сегодня широкое распространение видению сегментации как процесса, уходящего в бесконечность, или, по крайней мере, продолжающегося до самой дробной единицы — одиночного покупателя.  [c.177]

Цели специализации и диверсификации отражены на рис. 4.2. Главная цель стратегии номенклатуры состоит в использовании возможностей роста путем выбора продукта с быстрым ростом выпуска или продукта, на ранней стадии своего жизненного цикла, расти, компания должна менять ассортимент, и этой цели продукт должен обладать большим потен-расширеяия выпуска, а доля компании на рынке— быть высокой.  [c.113]

Можно предположить, что доля специализированной компании на рынке велика, так как ее конкуренто способ-ность благодаря специализации выше. Наше эмпирическое исследование опровергает это допущение. Как видно из табл. 4.6, между типами диверсификации и долей на рынке нет связи.  [c.124]

Это диверсифицированная компания, выпускающая тех-связанную продукцию. Ассортимент ее про-— от крупного электроэнергетического оборудования до цветных телевизоров и БИС. Продукция иностранных филиалов Хитати составляет всего 5,1% внутреннего объема выпуска, но доля экспортной продукции составила в 1980 г. 25% и во всех ее пяти специализированных отделениях приблизительно одинакова. Уровень вертикальной интеграции у нее выше, чем у других компаний она сама производит свои главные детали и продает свою про-через собственную сбытовую сеть. Однако сбыт по-товаров квазиинтегрирован. Доля компании на рынке по каждой позиции не самая большая, но обычно вторая или третья. Высшее руководство говорит, что из-за диверсификации трудно  [c.126]

Темп роста продукции низок. компаний отсутствует синергический эффект и выше уровень диверсификации. Низка доля на рынке, поскольку расходы как на исследования, так и на стимулирование сбыта незначительны. Неудачливые компании квазивертикальную интеграцию в меньших масштабах, преуспевающие. Доля экспортной продукции низка.  [c.128]

Однако уже в 1975 г. она обанкротилась из-за финансовых убытков, которые удавалось скрывать в ние нескольких лет путем фальсификации финансовых отчетов. Непосредственной причиной краха стало цен на землю после нефтяного кризиса 1973 г. часть земельных участков была куплена по пиковым за счет заемных средств. Огнестойкая ткань стала еще одним источником проблем. Большие средства были вложены в производство этой новой ткани без достаточного предва-изучения рынка. Оказалось, что спроса на эту ткань практически нет. Президент, кото-пришел из страховой компании, предпочитал сильное руководство. В 1960 г. он начал диверсификацию по разным продуктам, упоминавшимся выше, которые были не очень связаны между собой. Кодзип можно классифицировать как компанию, производящую несвязанную продукцию. Между продуктами практически не было эффекта синергии, и в то же время отсутствовал сильный и прибыльный главный продукт. Каждый продукт имел малые возможности роста, занимал малую долю рынка и был малорентабельным. Кроме того, инвестирование в основном финансировалось из заемных средств, а собственного акционерного капитала к общей сумме ЕОВ составляло всего 8%. Президент Нисияма не ввел никакой всеобъемлющей системы долгосрочного ния. Его решения, будучи автократичными, интуитивными и не  [c.137]

Темп роста выпуска продукта и доля рынка связаны с эффективностью функционирования при любом типе диверсификации. Продукт с низким потенциалом роста и низкая доля рынка могут, однако, приносить высокие прибыль и ликвидность, если продукт имеет удачные модификации. В этом отношении очень важны расходы на иссле-и разработки и стимулирование сбыта.  [c.147]

Тоёта и Мацусита электрик росли после ВОЙНЬР за счет внутреннего развития, приобретая совсем немного. Если сравнить эту стратегию со стратегией американских, и английских компаний, это даст разительный контраст. Когда мы читаем справочник Муди, мы видим, что история американских компаний — это история приобретений. Рост за счет приобретений ставит несколько проблем. Легкое внедрение в новую отрасль с помощью приобретения компании, действующей в этой отрасли, означает диверсификацию, но синергический эффект теряется, к это ведет в конечном счете к краху. Слабую компанию можно, купив, убрать с рынка и помочь ей выжить, но-это приведет к перерасходу ресурсов.  [c.337]

Конгломератная диверсификация, т.е. пополнение ассортимента изделиями, не имеющими никакого отношения ни к применяемой фирмой технологии, ни к ее нынешним товарам и рынкам. Издательство Модерн паблишинг компани может захотеть проникнуть в новые сферы деятельности, такие, как производство персональных компьютеров, продажа привилегий на торговлю недвижимостью или открытие предприятий общепита быстрого обслуживания.  [c.584]

Диверсификация рисков — простыми словами и по существу

«Вся наша жизнь, целиком и полностью, состоит из управления рисками, а не исключение рисков из неё!» – Уолтер Ристон.

Сегодня предлагаю разобраться в таком термине экономической и торгово-финансовой сферы деятельности, как «диверсификация рисков».

Diversification – В дословном переводе с английского языка, это слово будет означать «разнообразие». Но на русскоязычный активный и пассивный лексикон, этот термин трактуется на несколько составляющих; многообразие, расширение ассортимента, диверсификация производства или разностороннее развитие.

К термину «диверсификация рисков» в трейдерских кругах, довольно крепко закрепилась фраза с некоторым акцентом на рекомендацию; «Никогда не складывайте яйца в одну корзину!» Мораль этой рекомендации подразумевает, что надо распределять свои имеющие денежные накопления по разным финансовым активам.

Определение диверсификации.

Вообще-то, у диверсификации есть как минимум два типа, по отношению к сегменту экономического производства. В общем, и в целом, определение этого, пока неизвестного нам термина звучит следующим образом:

Производственная диверсификация.

Этот тип диверсификации рисков подразумевает расширение ассортимента выпускаемой продукции, и переориентация рынка сбыта, освоение новых видов производства, с целью повышения эффективности производства, получение экономической выгоды и предотвращения банкротства.

Торгово-финансовая диверсификация рисков.

Такой же тип, диверсификации рисков, подразумевает минимизацию риска финансового портфеля, путём распределения общей, имеющейся в распоряжении денежной массы, по разным финансовым активам.

Видео по теме. Одного популярного якобы экономиста

Суть «диверсии»

Так, ознакомившись с определениями, мы, конечно, поняли, что это такое, но лишь в общих чертах. Но какой смысл, или какие следственные действия со стороны активного инвестора, надлежит ему соблюдать, руководствуясь этими терминами – давайте попробуем разобраться, обычным, доступным для понимания «простым смертным» участникам финансовой деятельности, языком.

Итак, то, что диверсификация рисков, это экономический принцип, сутью которого является минимизация инвестиционных рисков при вложении средств, в какие либо активы, мы уже знаем. Но здесь, надо также понимать, что верно интерпретированная диверсификация, предполагает инвестирование средств, в ценные бумаги эмитентов, именно из разных сегментов отраслей.

«В условиях рыночной экономике диверсификация рисков в родственные и неродственные направления деятельности, даёт возможность вовремя реагировать на изменяющийся спрос, сохранить и эффективно использовать материально-технические, кадровые и финансовые ресурсы!»

По-другому сказать,  диверсификация портфеля будет в разы эффективнее, если вложенные средства, именно в разные финансовые активы эмитентов, не будут функционально связаны между собой. Так, например, мы можем приобрести акции Газпром, на некоторую часть, всех имеющихся у нас денег. А на другую часть, свободных средств (далеко не обязательно на все), мы можем приобрести Облигации Федерального Займа (ОФЗ).

Примечательно, что данные манипуляции со своими денежными средствами, не должны отражаться на потенциальной доходности вашего финансового портфеля.

Особенности диверсификации.

Диверсификация рисков, это наиболее экономный, и один из самых действующих и эффективных способов, по предотвращению возможных финансовых потерь. В экономической сфере деятельности, данный вид управления рисками предполагает наполнение своего инвестиционного портфеля активами, не только разных эмитентов, но и ценными бумагами с разной степенью ликвидности, относительной волатильности, уровнем доходности и надёжности.

Так, настоятельно не рекомендуется ограничиваться инвестициями в бумаги, с однонаправленными хозяйственными направлениями деятельности эмитентов. В противном случае, вы упускаете возможность реальной эффективности, при использовании данного вида управления капиталом.

При подборе объектов инвестиций, необходимо учитывать реальную доходность эмитентов. Так, пре верно выверенных, и просчитанных степеней доходности и надёжности от бумаг эмитентов, с разными направлениями деятельности, вы автоматически повышаете уровень своего потенциального, и можно сказать, пассивного дохода.

«Когда инвестиционный портфель составлен из активов с некоррелированными результатами, существенно сокращаются риски, так как, когда прибыль с одного актива снижается, с другого инструмента прибыль, чаще всего показывает рост!»

“Диверсификация денег”.

Вообще, диверсификация рисков, также, в некоторых кругах и интернет ресурсах, можно встретить под термином диверсификация денег, средств или финансового портфеля. И здесь нет ничего предосудительного, то есть, эти выражения термина, по сути своей, несут прямой смысл верной трактовки этого действа.

Ведь диверсификация рисков, в прямом его смысле, подразумевает исключение потери средств, путём нейтрализации «опасных временных зон». Согласитесь друзья, вероятность понести некоторые убытки, снижается в разы, если мы с вами, допустим, распределили весь свой портфель по активам эмитентов, с таким разнохозяйственным направлениям, как нефтедобывающая компания, сельскохозяйственное производство, валюта стран с разным (устойчивым экономическим ростом), ну и как вариант, инвестиции в агрессивную торговлю производными инструментами (например, фьючерсами).

Диверсифицируя свой портфель, необходимо выбирать активы с наименьшей корреляцией, относительно друг друга. В таком случае, при просадке по эквити портфеля, стабильный рост определённого актива, компенсирует убыток другого, менее доходного инструмента, при одинаковом экономическом цикле в стране. Это подтверждает то, что акции и облигации стоит приобретать из разных направлений деятельности – энергодобывающих, телекоммуникационных или институционных отраслей.

Классификация диверсификаций рисков  

В экономическом и торгово-финансовом сегменте, диверсификация рисков делится на два основных класса. То есть, они делятся на формы, одна из которых, следственно вытекает из другой. Давайте рассмотрим каждый из них более детально:

• Специфическая диверсификация рисков;

Такая форма «диверсии» рисков, свойственна только эмитентам, то есть компаниям, выпускающим ценные бумаги жизнедеятельности своей компании, в обращение на финансовые рынки.

• Рыночная диверсификация рисков;

Этот класс диверсии, возникает вследствие остаточных, не решённых специфических диверсий рисков, то есть после попытки ликвидации специфических диверсификаций рисков.

Формируя свой портфель различными финансовыми активами, инвестор стремится предельно максимально диверсифицировать риски. Другими словами, инвестор старается избежать одновременного негативного изменения финансовых инструментов, в одинаковом направлении.

Рыночные риски, которые поддаются такой диверсификации, характеризуются как несистематические или диверсифицируемые риски. Риски же не поддающиеся диверсификации, называются систематическими. То есть, они не зависят от специфики отдельных активов, их ликвидности, надёжности или доходности.

Видео по теме “Диверсификация что это такое.

Другие виды рисков

К такой категории рисков, можно отнести прочие риски, которые, в свою очередь, могут «распадаться» на определённые, выше обозначенные классификации рисков, но при этом могут быть как систематическими, так и несистематическими;

• Государственные риски.

Представляют собой изменения в законодательстве, официальный монополизм определённых секторов и прочих национализаций.

• Экономические риски.

Предполагают неустойчивое экономическое положение в стране, кризисы и крахи, а также, смена экономических циклов, в целом.

• Риск сегмента инвестиционного инструмента.

Здесь, имеется в виду, падения рыночной стоимости какого-либо товара, вследствие чего, возможно падение ценной бумаги, обращающейся, непосредственно на финансовом рынке, эмитента, занимающейся этим предприятием.

• Риск отдельной компании, эмитента или корпорации.

Предполагает отрицательный экономический цикл, затяжной кризис, или, что ещё хуже, полное банкротство отдельно рассматриваемого предприятия, компании или института.

Резюме рисков

Так, резюмируя выше сказанное, можно придти к логичному выводу, что инвестор, вложивший свой капитал только в одну компанию, и при этом экономические дела у этой компании идут, мягко говоря, «не в гору», то инвестор понесёт существенные убытки!

И ничего удивительного, ведь когда трейдер приобретает акции какой-либо компании, то он становится акционером этой самой компании, то есть – совладельцем! А так как, компания находится в стадии убытка, соответственно и инвестор, совладелец этой компании, так же ощущает потери и на своём финансовом портфеле.

Если же, инвестор вложился бы в эту компанию процентов на 25 от общей суммы собственных средств, а другие, оставшиеся 75 % «раскидал» бы по другим институтам (банки, валюта, страховые компании, товарный рынок и/или паи в ПИФ’ах), то при снижении курсовой стоимости акций той компании, его портфель практически не ощутил бы никакой просадки. Т.к., повторюсь, прибыль отдельно взятого актива, замещает убыток другого, менее стабильного (на рассматриваемый временной период или экономический цикл) инструмента.

Страхование или объединение рисков

В интерпретации нейтрализации последствий рисков, самый серьёзный, и, пожалуй, самый актуальный способ минимизировать такие последствия, является процесс страхования рисков. Что под этим подразумевается? Здесь имеется в виду, что процедура страхования рисков, несёт в себе характер конвертации случайных убытков, в систематические, но чрезвычайно незначительные издержки.

Примечательно, что данный вид диверсии, могут делить (распределять) между собой несколько участников данного процесса. Таким образом, уже «сверхслучайные» убытки и абсолютно не значительные издержки, практически отсутствуют на счетах участников, притом, что их факт присутствия, неоспорим.

Основой этого метода, служит формирование различных коллективных страховых фондов. Диверсификация страховых рисков по разным страховым компаниям, направлена на обеспечение «защищённости» предприятий, от неблагоприятных, для их хозяйственных дел, экономических периодов. Главным условием здесь, эффективности объединения рисков при страховании, является то, чтобы эти застрахованные риски были независимы друг от друга, и имели разную направленность по характеру жизнедеятельности.

Варианты распределения инвестиций

Вообще-то, существует целый ряд возможных вариантов инвестировать и реинвестировать собственный капитал денежных средств и их эффективное распределение. Мы же с вами, в рамках данного материала, рассмотрим основные и особо примечательные вариации предлагаемой возможности.

Ценные бумаги

Этот вид вложений собственных денежных средств, является одним из самых распространённых вариантов, не только сохранения, но и приумножения своего капитала. Суммарный доход, от такого вида инвестиций, приносит в среднем, от 15 до 20% годовых значений. Примечательно, что процент может быть и в разы выше, если при этом спекулировать ещё и на высоко-рискованных производных инструментах.

«Акции Сбербанк и облигации ЛУКОЙЛ – оптимальный вариант инвестиций!»      

Повторение – мать учения, поэтому и напоминаю, что инвестировать следует в ценные бумаги эмитентов с разными направлениями хозяйственных сфер деятельности. Например, будет не целесообразным вкладываться в акции Сбербанк и, в то же время, в акции Альфа-банк.

Так как, допустим, с публикацией положительной ключевой процентной ставки, в очередном квартале, акции этих институтов, с большей вероятностью упадут в цене, приблизительно в одном значении. Так стоит ли инвестировать свои средства, только в банковские сегменты, если они оба, напрямую зависят от общего экономического положения в стране?

Читайте по теме: Голубые фишки России.

Недвижимость как способ диверсификации.

Инвестировать свои средства в недвижимость целесообразно в периоды экономического роста или его спокойствия. При этом без преувеличения, нужно быть экспертом по формированию экономических циклов (или иметь надёжного и квалифицированного консультанта, который имеет огромный опыт в этой сфере деятельности, и который действительно разбирается в экономическом сегменте, а также, в их циклах).

В периоды кризиса стоимость недвижимости падает, не только на основных, но и на вторичных рынках. И, разумеется, что инвестировать при таком варианте, не есть правильный выбор. Но здесь присутствует и обратная сторона медали; с наличием свободных средств, и положительной рекомендацией от экономического эксперта по перспективе смены цикла, например «Кузнецова», можно приобрести недвижимость на вторичном рынке за меньшие деньги, и продать спустя некоторые года, по более высокой цене.

Валюта

Издавна считается, что инвестиции в валюту является надёжным капиталовложением. Например, чтобы ваши средства могли на нас работать, их, как вариант, можно положить на банковский вклад. Но процент по доходности, как правило, здесь не велик – всего около 2 – 4 % годовых.

Однако, если те же средства поместить в еврооблигации или западные акции (с преднамеренной конвертацией валюты), то прибыль по ним, может достигать до 15 %! Так, чтобы диверсифицировать свои риски, и уберечь капитал от непредвиденных зарубежных кризисов по вкладам в валюту, необходимо приобретать несколько видов валют. Например, Евро валюту, доллары США и Британский фунт стерлингов.

ПИФы.

По моему, лично субъективному мнению, это лучший из вариантов инвестирования собственных свободных средств. При условии, что вы досконально осведомлены о фондах, с которыми собираетесь сотрудничать. Ведь, по сути, они за некоторый процент, берут все самые трудоёмкие обязательства на себя. Степень надёжности при этом, на самом высочайшем уровне. Главным условием при этом варианте инвестиций, (как и при любом другом варианте) остаётся распределение портфеля по нескольким фондам.

Видео по теме ПИФов

Банковские вклады.

Вклады в банковские счета, занимают лидирующие места, среди «разнослойных» инвесторов. По причине того, что данный вид капиталовложения, считается самым надёжным и защищённым способом, не только сохранения, но и приумножения своих кровных накоплений. Оно и понятно – ведь, банковский вклад настолько удобен, защищён и надёжен (в совокупности, это важный аспект!), насколько только это может быть возможным. То есть, вполне реально, при наличии банковского счёта с «кругленькой» суммой, жить, и «в ус не дуть»!

Но и здесь, есть два существенных минуса (куда ж, без них?!). Во-первых, банковский депозит напрямую зависит от ключевой процентной ставки государства. То есть при малейших отражениях инфляций и кризисов, ваш банковский счёт непременно ощутит это на себе. Во-вторых, процент доходности, как упоминалось выше, ничтожно мал, по соотношению к другим видам инвестирования.

Криптовалюта как способ снизить риски.

Этот вид инвестиций, с недавних пор, по праву, можно назвать «революционно новым» вариантом капиталовложения. Так как, вклад в криптовалюту, постепенно, но верно и тесно, внедряется в экономический социально-торговый уклад инвесторов. То есть, уже сейчас, существует огромное количество всевозможных ППАМ-счетов, фондов, да и вообще интернет ресурсов, в общем, с возможностью приумножить свои накопления, с помощью электронной валюты.

Да, друзья.  Криптовалюта имеет не стабильные колебания на финансовых рынках. Но ведь и нельзя отрицать причину того, что это довольно молодой сегмент в экономической отрасли. Но в любом случае, вкладываться в криптовалюту, частью своего портфеля или нет – решать только самому́ инвестору. И, как не крути, криптовалюта, имеет все шансы, занять местечко в сфере финансов.

Заключение

Здесь, в заключении хочется обозначить, некоторое, мягко говоря, опровержение фразы на счёт яиц и корзин. Я, конечно, ничего не имею против актуальности данной поговорки, но всё же, практика показывает, что степени распределению, всё-таки есть некоторый предел. Так имеется на вооружении авторская «поговорка-опровержение»;

«Чем больше корзин – тем сложнее их охранять»!

Здесь подразумевается, что чрезмерное количество задействованных активов в портфеле, может с большой вероятностью, привести как инвестора, в состояние тильта и «распыления» по работе с инструментами, так и сам финансовый портфель, в состояние утраты эффективности, из-за чрезвычайно активного дробления объёма средств.

• Оптимальное количество активов в составе финансового портфеля инвестора;

Так, оптимальным считается такое количество финансовых инструментов в портфеле, которое с одной стороны является достаточным, для того, чтобы максимально эффективно распределить риски, по разнонаправленным отраслям сфер деятельности, а с другой стороны, чтобы их количество не привело к значительному росту издержек. Имеется в виду, чтобы издержки не превысили уровень потенциальной доходности.

Если говорить о конкретных цифрах, то для среднестатистического инвестора, финансовый портфель должен включать в себя порядком 10 – 15 ценных бумаг эмитентов, с разносторонними отраслями жизнедеятельности.

Полагаю, что данный материал смог дать вразумительный ответ на вопрос о диверсификации рисков, в экономическом сегменте и торгово-финансовой отрасли. Да и в сфере инвестиций в целом. И если, кому то из читателей, не составит труда, то попросим оставить комментарий под этой публикацией. А на этой ноте, мы с вами попрощаемся до следующих материалов – Пока!

Диверсификация производства это — понятие, примеры

Почти каждый бизнесмен мечтает об увеличении прибыли от своего производства. Но как быть, если рынок уже переполнен подобной товарной группой и спрос на продукцию стал небольшой?

Вот как раз для расширения рынков нужна диверсификация – преобразования производства на выпуск другой, востребованной продукции.

Что такое диверсификация?

Это стратегический подход к реконструкции производственных мощностей, переориентация производства для освоения новых возможностей, расширения рынков сбыта и увеличения доходности.

Под диверсификацией понимают:

• Синхронная организация других видов деятельности: выпуск новой продукции, ее реализация на новых ранках сбыта.
• Расширение производственных мощностей, направленных на выпуск большего ассортимента наименований выпускаемой продукции.
• Освоение новых рынков сбыта, конечной целью которых является получение дополнительной доходности производственных мощностей.

Этот процесс может происходить по двум сценариям: увеличение собственного производства или вследствие покупки уже готовых мощностей.

Целью диверсификации является:

• Обеспечение большей доходности компании, путем выхода на другие рынки.
• Снижение подчиненности к одному рынку сбыта, товарной группы.
• Уравновешивание возможного колебания сбыта продукции

Типы диверсификации производства:

Эффективным рыночным рычагом является диверсификация производства, направленная на снижение возможных рисков, достигается рост выпускаемой продукции, увеличивается рынок сбыта, активы компании. Последствием преобразования является преобразование компании в сложный производственный комплекс.

Связанная диверсификации производства

Такой тип предполагает открытие нового производства, связанного с прежним бизнесом: маркетинговыми стратегиями, одним поставщиком или технологическим процессом.

Связанная диверсификация в свою очередь подразделяется на два типа:

1. Вертикальный тип предполагает продвижение товарной группы по направлению вертикали: вниз или вверх по производственному ряду. Очень часто производитель имеет возможность открыть новую нишу для реализации свой товарной группы более успешно, например, организацию доставки товаров до клиента, или открытие собственной торговой точки. Или наоборот, выкупить бизнес у поставщика материалов.
   Такой стратегический подход обеспечивает безопасность ведения бизнеса, снижает зависимость, например, от повышения ценовой политики поставщиком или ставки арендной платы для магазина.
   Вертикальная диверсификация – это восхождение или спуск по производственной ступени, например, компания стала выпускать дополнительные запасные детали для своих товаров, или начинает утилизировать устаревшие модели.
   Или другая ситуация вертикальной стратегии диверсификации: производитель одной группы товаров начинает сам реализовывать их, или дополнительно стал выпускать сопутствующие этой товарной группе товары: к компьютерам выпускаются жесткие диски или мониторы. Новая товарная группа имеет тот же брендовый знак, товарную марку.
   

   Стоит отметить и еще одну положительную сторону вертикального типа диверсификации: все производственные и реализационные процессы контролирует одна компания, без включения цепочки посредников.

2. Горизонтальная диверсификация производства. Часто случается так, что выпуск одной и той же продукции уже ожидаемой доходности. Стоимость акций предприятия снижается, нет возможности выплачивать процентные ставки по взятым кредитам, прежние инвесторы перестают работать с компанией, а новые не появляются – нет желания работать с убыточной компанией.
   Такая сложная экономическая ситуация заставляет компании разрабатывать новые стратегии производства. Одной из таких стратегий является горизонтальная диверсификация, которая позволит коренным образом изменить производственную деятельность и значительно расширить ассортимент выпускаемой продукции.

Такой вид предполагает пересмотреть выпускаемый ассортимент, с использованием новых технологических решений.

Компания продолжает работать с прежними клиентами: поставщиками сырья и реализаторами продукции, но сама продукция подвергается значительному преобразованию: добавляются новые строки ассортимента. Например, молочная компания разработала новую технологию производства сырной продукции, появился новый сорт.

В чем отличия горизонтальной диверсификации?

Здесь можно работать в двух направлениях: либо разработать технологию нового производства, на прежних производственных мощностях, либо освоить новый рынок сбыта.

Первое направление можно отнести к инновационной стратегии, а второе – к диверсификационной.

Наибольший эффект от введения стратегии можно добиться, если:

• Производитель выпускает продукцию по инновационным технологиям, которые интересны покупателю.
• Производство уже имеющегося на рынке продукта, уже завоевавшего популярность у покупателя, так называемого «псевдо инновационным». То есть производиться уже знакомые товары, но немного измененные, имеющие свой товарный вид. Такое производство характерно для тех компаний, которые не имеют технической возможности для выпуска совершенно новой продукции.

Для горизонтальной стратегии диверсификации характерно вложение дополнительных денежных средств, чтобы запустить новую производственную линию, для изготовления абсолютно новой или усовершенствованной продукции.

К такому виду диверсионной горизонтальной стратегии можно отнести, например, производство кирпича, с освоением нового вида производства – тротуарной плитки.

Несвязанная диверсификация производства

Она основана на выпуске продукции, не связанной с основной производственной деятельностью ни в технологиях производства, ни с коммерческой стороны. 

Такой вид развития компании благополучно сказывается при следующих условиях:

• Активы компании не имеют высокой стоимости.
• Для неблагополучных в финансовом отношении компаний.
• Для развивающихся компаний, у которых нет достаточных инвестиций.

Подобная стратегия развития имеет более сложный и рискованный характер, поскольку в этом случае осваиваются новые технологии производства, рынки сбыта.

В этом случае компания изыскивает новые производственные возможности, которые будут отвечать ее имиджу. Прежнее производство продолжает свою деятельность, а новые возможности основываются исходя из производственных мощностей.

Стратегии диверсификации

Если компания приняла решение о диверсификации производства, то необходимо разработать соответствующую стратегию дальнейшего развития.

Нужно разработать и принять решение об ее осуществлении: будет ли она работать уже с знакомым видом деятельности, с новым видом или они найдут сочетание обеих видов ведения бизнеса.

После введения диверсификации производства, нужно определить режим управления всеми вложенными средствами компании.

Есть шесть основных видов стратегий:

• Внедрение в абсолютно новый вид отрасли: покупка или организация нового бизнеса, или совместного производства.
• Связанной диверсификации.
• Несвязанной.
• Ликвидационная стратегия.
• Реструкционная стратегия:   с использование сокращения производства и обновлением ее деятельности.
• Многонациональный вид стратегии.

Анализ потенциального нововведения

Можно выделить несколько критериев проведения анализа нововведений:

• Выявить риск оттока капиталовложений от перенасыщения рынка и ценовой политики.
• Необходимость маркетинга для нововведений, нужно выявить потенциал проекта и его окупаемость.
• Выявление востребованности у покупателя к новой продукции, установление причин не востребованности нового проекта.

Есть и другие методы анализа, характерные для той или иной компании, и она сама должна выявить все положительные и отрицательные стороны проекта.

Учет дополнительных эффектов

Чтобы учесть эффект от дополнительных нововведений следует учитывать налог на добавленную стоимость, при этом исчислять следует производственные затраты и продажный объем, составить общую таблицу расходов и поступлений от нового проекта.

НДС определен в 15%, для его определения учитывают произведенные затраты на диверсификацию (приобретение сырьевой базы, исходных материалов, оборудования), полученные от реализации проекта средства, вычитают суммы и облагают результат 15 процентами.

Все оставшиеся средства – чистый доход от диверсификации производства.