Что такое ликвидность предприятия? :: SYL.ru

Что это такое?

Термин «ликвидность предприятия» представляет собой уровень преобразования имеющегося имущества в средства, которыми организация может расплачиваться за предоставленные ей услуги или же краткосрочные обязательства. Следовательно, чем выше скорость подобных операций, тем выше уровень платежеспособности предприятия, а значит, и ликвидности в целом.

Оценку данного параметра можно производить при помощи совокупности финансовых показателей и коэффициентов. Все эти мероприятия позволяют соотнести ценовое определение стоимости активов текущего периода, а также все имеющиеся обязательства. При этом активы могут обладать различным уровнем превращения.

Четыре коэффициента

В настоящее время ликвидность предприятия может состоять из четырех показателей: коэффициенты текущей, общей и абсолютной ликвидности, а также чисто оборотный капитал. Рассмотрим каждый из них подробнее.

Коэффициент покрытия

Данный показатель отражает способность предприятия снабдить финансами требуемые обязательства за счет реализации оборотных средств как наиболее быстро реализуемой части всей совокупности активов. Ликвидность предприятия относительно данного параметра позволяет определить общую оценку всех имеющихся средств. Благодаря тому, что погашение необходимых обязательств производится за счет реализации текущих активов, уровень мобильности может поддерживаться на нормальном уровне путем выполнения простого условия. Оно гласит, что стоимость текущих активов должна превышать величину суммы текущих обязательств. Ликвидность предприятия считается оптимальной, если данный коэффициент находится в пределах от 1,5 до 2,5. Значения менее 1,5 считаются нежелательными, поскольку необходимо принимать во внимание, что уровень ликвидности некоторых показателей может существенно отличаться от других, а значит, допускается тот факт, что не все активы будут реализованы полностью. Вследствие этого существует вероятность того, что не все пассивы будут погашены, а это приведет к значительному ухудшению финансового состояния организации в целом.

Коэффициент текущей ликвидности

Подобная величина определяет количество текущих обязательств организации, которые она может погасить при помощи денежных средств и финансовых инвестиций. Данный показатель определяет способность предприятия своевременно осуществлять расчеты по имеющимся счетам.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Выражает часть краткосрочных обязательств, которые организация может погасить без дополнительной реализации активов. Ликвидность предприятия, определяемая данным параметром, считается достаточной, если значение коэффициента превышает 0,3.

Чистый оборотный капитал

Поддерживает финансовую устойчивость предприятия, поскольку разовые отчисления из имеющихся активов могут значительно подорвать его платежеспособность.

Как повысить ликвидность предприятия?

Решение данного вопроса является важной задачей бухгалтерских отделов. В общем случае необходимо рационально использовать средства и запасы, не допускать их отвлечения и лишнего расхода.

Что такое ликвидность предприятия — формулы расчета коэффициентов

Под ликвидностью подразумевают оборачиваемость активов организации, которая дает возможность владельцу погасить долги, не нарушая установленные сроки. Уровень ликвидности рассчитывается отношением реальной суммы денежных средств и быстрореализуемых активов ко всем существующим обязательствам (пассивам). Любому предпринимателю очень важно понимать значение этого понятия, поэтому сегодня мы поговорим о том, что такое ликвидность простыми словами.

Ликвидность — степень финансовой стабильности предприятия

Группировка активов и пассивов

У каждой ценности, находящейся на балансе организации свой уровень оборачиваемости. Все активы объединены в 4 группы, согласно их способности быть реализованными:

Различают активы:

• неликвидные, которые нельзя продать (А4). Также это активы, конвертируемые в деньги спустя длительный период эксплуатации. Например, сооружения, техническое оборудование, нематериальные активы, вложения, незавершенные строительные объекты, неоплаченная задолженность дебитора, продукция на складе, которая пока не реализована;
• низколиквидные (реализация протекает медленно) (А3). Их продают по цене практически равнозначной рыночной в течение длительного времени. Включают основные средства, запасы, задолженность дебиторов с периодом погашения более года;
• ликвидные продаются довольно быстро (А2). Представляют собой задолженность дебиторов со сроком возврата до года, запасы, ценные бумаги;
• высоколиквидные активы реализуются в любое время быстро (А1). Это ценные бумаги компаний с большим годовым оборотом, ценные бумаги, обеспеченные государством, векселя, неоспоримая задолженность дебитора, ценные металлы, наличные средства в кассе и на счете.

Высокий процент высоколиквидных активов в общем объеме активов предприятия гарантирует его стабильное финансовое положение.

В свою очередь, пассив предприятия (его обязательства) бывает:

• очень срочным (П1). Сюда относится имеющаяся задолженность перед работниками, поставщиками, подрядчиками, бюджетом и т. п.;
• краткосрочным (П2). Включает краткосрочные займы, кредиты, иные обязательства, резервы будущих расходов;
• долгосрочным (П3). Включает долгосрочные займы и иные пассивы согласно 4 разделу баланса организации;
• неизменные (П4). К ним относится капитал предприятия.

Деньги являются мерилом ликвидности

Виды ликвидности

Ликвидность предприятия это наличие активов, которые можно продать по цене практически равной рыночной. Ликвидное предприятие самостоятельно гасит имеющуюся задолженность перед кредиторами путем продажи оборотных средств. Для определения платежеспособности предприятия прибегают к финансовому анализу и коэффициентам ликвидности. Показатели говорят о реальной возможности организации рассчитаться со своими обязательствами в срок с помощью своих активов.

Любое ликвидное предприятие быстро найдет себе нового владельца, при этом прежний хозяин не останется в убытке. Косвенным, но не менее важным качеством ликвидного предприятия является его репутация, квалифицированные кадры, грамотно организованная система управления.

Ликвидность баланса. Анализ деятельности предприятия предполагает анализ ликвидности его баланса. Оценка заключается в сопоставлении групп активов, расположенных по степени убывания ликвидности и групп пассивов, расположенных по степени увеличения периода расчета с кредиторами. Ликвидный баланс обязательно отвечает требованиям: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Банковская ликвидность. Своевременный расчет банка по финансовым обязательствам гарантирует его успешное функционирование. В зависимости от сроков платежей банковская ликвидность бывает мгновенной, краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной. Источником ликвидности служат накопления (наличные деньги, активы) или кредиты банков (в том числе и Центрального Банка).

Ликвидность банка подвержена влиянию внешних факторов (политика, экономическое состояние страны) и внутренних факторов (обязанности перед банками и предприятиями, размер собственного, заемного капиталов, количество и ценность активов банка). Большая доля собственных средств обеспечивает банку стабильность и высокую ликвидность. Но надежность любого банка находится в зависимости от ситуации в стране и мире.

Рыночная ликвидность. Показатель изменения спроса (предложения) под действиями участников рынка (покупателей и продавцов). Чтобы рынок был ликвидным, на нем должно заключаться необходимое количество операций покупки (продажи). Различие в цене покупательной и цене продажной в таком случае небольшое. Разовая операция на высоколиквидном рынке существенно не меняет стоимость продукта. Ликвидный рынок сглаживает изменение спроса или предложения, сохраняет цену товара прежней.

Денежная ликвидность. Для денег характерна высокая оборачиваемость. Их можно использовать, чтобы рассчитаться за товары и услуги. Ценность денежных средств не меняется, их номинальная стоимость не теряется. Обычно деньги обладают совершенной ликвидностью, но не всегда за них можно сразу получить товар. Высокая конвертируемость денежных средств гарантирована в условиях стабильного валютного курса.

Ликвидность ценной бумаги. На фондовом рынке имеет значение покупки (продажи) акции, фьючерса или другого предмета биржевой сделки быстро и с сохранением стоимости. Ликвидность ценных бумаг – обмен бумаг на деньги за короткий период без значительного изменения рыночной цены. Чем ниже оборачиваемость ценной бумаги, тем больше финансовые потери во время ее приобретения (реализации).

Высокий показатель оборачиваемости говорит о быстрой покупке (продаже) бумаги и отсутствии влияния сделки на текущую рыночную цену.

Ликвидность оценивают путем подсчета совершенных сделок (торгов). К учету принимают размер спреда (отличие самой высокой цены спроса от наименьшей цены предложения). Большое количество сделок и небольшая разница в стоимости делают ценные бумаги высоколиквидными активами.

Ликвидность подразделяется на несколько видов

Определение показателей ликвидности

На основе информации бухгалтерского баланса рассчитываются следующие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент текущей ликвидности определяет фактическую возможность погашения долгов оборотными средствами. Он показывает платежеспособность с учетом предстоящей оплаты задолженности дебиторов. Если реальные (текущие) средства больше реальных пассивов, то деятельность не находится под угрозой. Формула выглядит следующим образом: КТЛ= (А1+А2+А3)/(П1+П2). В норме показатель колеблется от 1,5 до 2,5. Высокая текущая оборачиваемость говорит об очень хорошей платежности организации.
2. Коэффициент быстрой ликвидности определяет возможность расплатиться по краткосрочным долгам даже в случае трудностей со сбытом товара. Для расчета этого показателя берут определенные активы. Формула расчета: КБЛ= (А1+А2)/(П1+П2). Его идеальное значение 1,0. Когда коэффициент увеличивается, растет задолженность дебиторов. Хозяйственную деятельность такого предприятия нельзя назвать успешной.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность быстрого погашения конкретной задолженности. К расчету принимают денежные и равные им средства. Формула расчета: КАЛ=А1/(П1+П2). Показатель не должен опускаться меньше 0,2, что означает ежедневное погашение требований в размере 20% от всех обязательств.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

LIQUIDITY AND SOLVENCY OF THE ENTERPRISE IN MODERN CONDITIONS

 

Olga Chabannaya

Student group the AMZFK 21, cathedra Accounting Analysis and Audit., Don State Technical University

Russia, Rostov-on-Don

 

АННОТАЦИЯ

В условиях современной российской экономики, характеризующейся нестабильностью, от организации требуется повышение эффективности производства, обеспечение конкурентных преимуществ продукции компании, оптимизация хозяйственных процессов, активизация предпринимательства и обеспечение финансовой стабильности и независимости.

Актуальность данной статьи заключается в обеспечении приемлемой степени ликвидности и платежеспособности предприятия, который обеспечит как выживаемость организации на рынке, так и дальнейшее его развитии и улучшение финансового состояния.

Предметом исследования является совокупность финансово-экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности организации и обуславливающие ее финансовое состояние и результативность.

Целью статьи является проведение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо произвести решение задач: изучить экономическое содержание и сущность понятий платежеспособности и ликвидности организации; рассмотреть методику и основные этапы анализа ликвидности и платежеспособности организации.

ABSTRACT

In the conditions of the modern Russian economy which is characterized by instability from the enterprise increase in production efficiency, ensuring competitive advantages of products of the company, optimization of economic processes, activization of business and ensuring financial stability and independence is required.

The relevance of this article consists in ensuring acceptable level of liquidity and solvency of the enterprise which will provide both survival of the enterprise in the market, and further its development and improvement of a financial position.

Object of research is the set of the financial and economic relations arising in the course of economic activity of the organization and the causing its financial state and effectiveness.

The purpose of article is carrying out the analysis of liquidity and solvency of the enterprise.

It is necessary to make the solution of tasks for achievement of a goal: to study the economic content and essence of concepts of solvency and liquidity of the organization; to consider a technique and the main analysis stages of liquidity and solvency of the organization.

 

Ключевые слова: финансовое состояние, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, структура капитала, заемный капитал, денежные средства.

Keywords: financial condition, solvency, liquidity, financial stability, structure of the capital, loan capital, money.

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е. пассивов). В условиях кризиса неплатежей и частого применения процедур несостоятельно­сти (банкротства) объективная оценка финансового состояния предприятий имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность — это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина «платежеспособность» говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными.

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика.

Главная цель анализа платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия [6].

Говоря о ликвидности предприятия, надо иметь в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения, предусмотренных контрактами. То есть ликвидность определяют способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства.

Связь между категориями денег и ликвидности прослеживается, например, при анализе наиболее распространенного объекта экономических отношений – товара. Чтобы быть ликвидным, товар должен быть как минимум кому-нибудь нужным, т.е. иметь потребительную стоимость и, поскольку он был произведен с непосредственным участием человеческого труда, обладать стоимостью, измерению которой и служат деньги.

Под ликвидностью баланса чаще всего понимают степень покрытия обязательства предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Таким образом, ликвидность связана, во-первых, со способностью орудий обращения выполнять свои основные функции, во-вторых, с достаточностью денег, и, в-третьих, с надежностью выполнения долговых обязательств в обществе.

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов) [1]:

Недостаток ликвидности характеризует:

– невозможность погасить наиболее срочные обязательства перед поставщи­ками материальных ресурсов и услуг;

– упущенную выгоду в получении прибыли;

– рост задолженности персоналу по оплате труда;

–просроченные платежи государству по налогам и сборам и сопутствующие им штрафные санкции и др.

Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны. Ликвидность баланса предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам.

Основная цель анализа денежных потоков — оценить способность предприя­тия генерировать (формировать) денежные средства в объеме и в сроки, необхо­димые для осуществления им предполагаемых расходов и платежей.

Одним из направлений анализа финансового состояния предприятия является оценка его ликвидности и платежеспособности. При анализе товара обнаруживается связь между деньгами и ликвидностью [4].

Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств (таблица 1).

Таблица 1

Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности

Активы		Пассивы
1	2	3	4
Показатель	Составляющие (строки бух. баланса)	Показатель	Составляющие (строки бух баланса)
А1 наиболее ликвидные активы	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.1250+стр.1240)	П1 наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр.1520)
А2 быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность и   прочие активы (стр.1230 +стр.1260)	П2 краткосрочные пассивы	«Краткосрочные обязательства» (стр.1510 + стр. 1530 + стр.1540 +стр.1550)
А3 медленнореализуемые активы	Статьи разд. 2 «Оборотные активы» (стр.1210 + стр.1220)	П3 долгосрочные пассивы	Долгосрочные займы, кредиты и прочие долгосрочные обязательства (стр.1400)
А 4 труднореализуемые активы	Внеоборотные активы (стр.1100)	П4 постоянные пассивы	Статьи разд.3 «Капитал и резервы» (стр.1300)

 

Баланс предприятия считается ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А₁ > П₁; А₂ > П₂; А

3 > П₃; А₄ < П₄ (носит регулярный характер)[3].

А₁> П₁ — означает, что предприятие в полной мере имеет возможность погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов;

А₂ > П₂  — свидетельствует о том, что предприятие  может рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами;

А₃ > П₃ — указывает на то, что предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов;

А₄ < П₄ — определяет, что предприятие обладает  высокой степенью платежеспособности и может погасить практически любые виды обязательств соответствующими активами.

Говорить о нарушении ликвидности баланса можно тогда, когда не выполняется одно из трех условий. Ликвидность баланса указывает на то, что предприятие способно платить по своим долговым обязательствам. Если организация не может погасить долги, то это приводит к ее банкротству.

Второй этап анализа ликвидности предприятия — это расчет коэффициентов ликвидности. Коэффициенты ликвидности предприятия представлены в таблице 2.

 

Таблица 2

Коэффициенты ликвидности предприятия

Показатели	Способ расчета по строкам бухгалтерского баланса			Допустимое ограничение
1	2			3
Коэффициент абсолютной ликвидности	стр.1250 + стр. 1240 стр.1510+стр.1520+стр.1540+стр.1550			Нормальное значение>0,2- 0,5
Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Коэффициент промежуточного покрытия/ критической ликвидности	стр.1230 +стр.1240+ стр.1250 стр.1510+стр.1520+стр.1540+стр.1550		Нормальное значение >0,7- 1,0
Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав для этого краткосрочную дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения.
Коэффициент текущей ликвидности/квота оборотных средств		стр. 1200- стр. 1220 стр.1510+стр.1520+стр.1540+стр.1550	Нормальное значение >2,0
Показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании, т.е. сколько раз способна компания удовлетворить требования кредиторов.

 

 

Таким образом, обращаясь к данным таблицы, можно утверждать, что различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Платежеспособность, как и ликвидность, имеет большое значение при определении финансового состояния предприятия. Платежеспособность — это способность предприятия вовремя и в срок выполнять свои денежные обязательства. Иногда используют понятие ликвидности, и нельзя сказать, что это неправильно. Ведь ликвидность–это наиболее общее определение платежеспособности. Но какова же цель анализа платежеспособности? А целью является выявление и устранение проблем в финансовой деятельности предприятия.

 

Список литературы:

1. Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование/М.И. Баканов, А.Д. Шеремет — М.: Финансы и статистика, 2015. — 276с.
2. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия/ А.В. Грачев.- М.:  Дело и сервис, 2016. – 208с.
3. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие/ Н.Е. Зимин — М.: ИКФ ЭКОМС, 2016. — 240с.
4. Ковалев, В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства/ В.В. Ковалев — С. Петербург: Проспект, 2015.-250с.
5. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности/ Л.И. Кравченко – М.: Новое знание, 2015.- 544с.
6. Любушин, Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия/ Н.Г. Любушин- М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2016.- 451с.
7. Поршнев, А.Г. Анализ ликвидности баланса предприятия/ А.Г. Поршнев–М.:ИНФРА-М,2015.-348с.– URL:http://bibliofond.ru/view.aspx?id=523401 (дата обращения:22.06.2019).

ЛИКВИДНОСТЬ ФИРМЫ — это… Что такое ЛИКВИДНОСТЬ ФИРМЫ?



ЛИКВИДНОСТЬ ФИРМЫ

— способность фирмы своевременно погашать свои долговые обязательства; определяется соотношением величины ее задолженности и ликвидных средств, которые могут быть использованы для погашения долга (наличность, депозиты в банке, государственные ценные бумаги, легко реализуемые элементы оборотного капитала и т.д.).

Экономика и право: словарь-справочник. — М.: Вуз и школа. Л. П. Кураков, В. Л. Кураков, А. Л. Кураков. 2004.

• ЛИКВИДНОСТЬ РЫНКА
• ЛИКВИДНОСТЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

Смотреть что такое «ЛИКВИДНОСТЬ ФИРМЫ» в других словарях:

• Ликвидность фирмы — способность фирмы своевременно погашать свои долговые обязательства; зависит от величины задолженности, а также объема ликвидных средств …   Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов

• ЛИКВИДНОСТЬ ФИРМЫ — (ПРЕДПРИЯТИЯ) – способность фирмы своевременно погашать задолженность по своим обязательствам …   Краткий словарь экономиста

• ЛИКВИДНОСТЬ — (liquidity) Степень, в которой активы какой либо организации являются ликвидными (См.: ликвидные активы (liquid assets), что позволяет ей вовремя уплачивать свои долги, а также использовать новые возможности для инвестирования. Финансы. Толковый… …   Финансовый словарь

• Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… …   Энциклопедия инвестора

• ЛИКВИДНОСТЬ — (liquidity) 1. Свойство активов легко и быстро превращаться в деньги по легкопрогнозируемой цене. Помимо самих денег и депозитов в таких небанковских финансовых фирмах, как строительные общества, такие краткосрочные ценные бумаги, как… …   Экономический словарь

• ЛИКВИДНОСТЬ ФИРМ — способность фирмы погашать свои долговые обязательства, зависящая, с одной стороны, от величины задолженности фирмы и, с другой стороны, от объема ликвидных средств (наличных денег в кассе, денежных средств на счетах в банках, легкореализуемых… …   Экономический словарь

• Ликвидность — (liquidity) Степень, в которой активы какой либо организации являются ликвидными (cм.: ликвидные активы (liquid assets), что позволяет ей вовремя уплачивать свои долги, а также использовать новые возможности для инвестирования. Бизнес. Толковый… …   Словарь бизнес-терминов

• Ликвидность — способность ценностей превращаться в деньги. Деньги являются абсолютно ликвидным средством. Л. можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для обращения ценностей в денежную форму; или как вероятность продать некие ресурсы по… …   Экономика. Словарь по обществознанию

• ЛИКВИДНОСТЬ — (от лат. liquidus – текучий; англ. liquidity) – способность превращения имущества и других активов в наличные деньги. Л. обеспечивается ликвидными активами – средствами, к рые могут быть использованы для погашения долговых обязательств и к рые… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

• Ликвидность — (от лат. liquidus жидкий, текучий)         подвижность, мобильность активов предприятий, фирм или банков в капиталистических странах, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и… …   Большая советская энциклопедия