Что случится с миром, если США объявят дефолт — Рамблер/финансы

Ежеминутно государственный долг США увеличивается на один миллион долларов. С недавних пор обязательства Америки вновь оказались больше её годового ВВП, а в марте 2018 года и вовсе превысили 21 триллион. И чем эта сумма больше, тем тревожнее становится на планете.

Ни дня без боя В 1944 году благодаря соглашению, заключённому в Бреттон-Вуде, на смену финансовой системе, основанной на «золотом стандарте», пришла система, фактически сделавшая американский доллар мировыми деньгами. США обязались конвертировать доллары в золото по фиксированной ставке в 35 долларов за тройскую унцию, а центральные банки всех стран — поддерживать стабильный курс национальной валюты по отношению к американской. Так был введён долларовый стандарт, который стал базироваться на господстве валюты США.

Бреттон-Вудская система поначалу работала исправно. Более половины мирового запаса золота — 574 миллиона унций — находилось в распоряжении Соединённых Штатов, так что способность Вашингтона выполнять свои обязательства не подвергалась сомнению. А высокий спрос на американскую продукцию после Второй мировой войны приводил к высокому спросу на доллары.

Но уже к середине 60-х годов на фоне восстановления стран Европы и Японии ситуация начала меняться. Экономический рост в Соединённых Штатах замедлился, а инфляция, наоборот, ускорилась. В результате росло недовольство стран-членов Бреттон-Вудского соглашения, поскольку из-за роста цен в Америке они были вынуждены увеличивать денежную массу своих валют. Это привело к тому, что страны начали конвертировать доллары в золото.

Вашингтон, в свою очередь, решил отказаться от связи между главной резервной валютой и драгоценным металлом. В 1971 году американский президент Ричард Никсон ввёл временный запрет на конвертацию доллара в золото по официальному курсу, что заставило страны согласиться на пересмотр котировок. Через два года стороны пришли и вовсе пришли к тому, что установили плавающий курс своих валют относительно доллара, чем, по сути, закрепили отказ от Бреттон-Вуда. Официально же он был закреплён в 1978 году Ямайским соглашением, которое ввело систему специальных прав заимствования. Так Америка обеспечила себе переход к выпуску фиатных, то есть ничем не обеспеченных денег.

С 1960 года максимальная величина заимствований Соединённых Штатов, которая регулируется постановлениями американского конгресса, изменялась почти 80 раз, но лишь в последнее время повышение лимита госдолга превратилось в предмет политического торга. Из-за этого Вашингтон почти ежегодно вынужден сталкиваться с угрозой дефолта.

В 2011-м американский Минфин готовился выживать на остатки наличности и ежедневные поступления в бюджет, а США впервые лишились наивысшего кредитного рейтинга. В 2013 году правительство Соединённых Штатов было вынуждено на две недели прервать работу из-за отсутствия утверждённого бюджета, что фактически означало технический дефолт. Наконец, в январе текущего года Минфину США вновь пришлось просить конгресс экстренно повысить лимит госдолга.

Каждая баталия между демократами и республиканцами в конгрессе по поводу обязательств страны — непредсказуема. И тем пристальнее к их противостоянию приковано внимание.

Кризис 2008 года показал, что проблемы у крупнейшей экономики автоматически приводят к появлению проблем у стран всего мира. Многие из них до сих пор переживают последствия того упадка. Вместе с тем, уверены аналитики S&P Global Ratings, «неповышение лимита госдолга, скорее всего, будет иметь для экономики более катастрофические последствия, чем крах банка Lehman Brothers в 2008 году».

Удавка из госдолга

Государственные облигации США до недавнего времени рассматривались как наименее рискованный финансовый актив чуть ли не во всей вселенной. Статус доллара как резервной мировой валюты позволял и пока что позволяет Вашингтону при необходимости увеличивать денежную массу ради исполнения своих обязательств, благодаря чему другие страны всегда могут рассчитывать на гарантированный доход. К тому же статус американской валюты, да и экономики в целом, обеспечивал ликвидность трежерис — ценных бумаг казначейства.

В результате государства охотно вкладывали свои средства в экономику США. По последним данным американского казначейства, больше всего гособлигаций — на 1,18 триллиона долларов — принадлежит Китаю. Пекин, по сути, является главным кредитором Соединённых Штатов. На втором месте — Япония (1,03 триллиона). За ней, но далеко позади — Бразилия (300 миллиардов), Ирландия (299 миллиардов) и Великобритания (274 миллиарда).

Всего на долю иностранных кредитов приходится около 30 процентов американского долга — 6,21 триллиона долларов. Столь громадная сумма делает страны-инвесторы зависимыми от положения дел в США и особенно — от перспектив дефолта.

Капитуляция и утрата доверия

Впрочем, даже понимая всю опасность банкротства, эксперты не в состоянии с полной уверенностью ответить на вопрос, что произойдёт, если США вдруг не смогут платить по своим обязательствам. Во-первых, потому что дефолт, вероятнее всего, будет вызван не объективным состоянием американской экономики, а политическими противоречиями. А во-вторых, потому что на кону стоит как надёжность доллара, в котором хранится более 60 процентов мировых золото-валютных резервов, так и надёжность крупнейшей экономики в мире. Если вдруг мировая элита поставит их под сомнение, то возникшая в результате паника по своим масштабам может оказаться невиданной.

Вместе с тем в общих чертах последствия дефолта можно очертить уже сейчас. Бывший министр финансов США Тимоти Гайтнер в своём письме в конгресс ещё в 2011 году упомянул, что отказ от обязательств в первую очередь приведёт к тому, что американское правительство не сможет выплачивать зарплату и пособия федеральному или военному персоналу и пенсионерам. Платежи по социальному обеспечению, Medicare и Medicaid прекратятся, так же как и выплаты по студенческим кредитам.

Кроме этого, вырастут процентные ставки, в том числе по облигациям государственных и местных органов власти, ипотечным и потребительским кредитам. Произойдёт это из-за того, что трежерис, которые представляют собой базовую ставку заимствования, потеряют доверие. Его утрату придётся восстанавливать лишь благодаря повышенной доходности, подчеркнул министр.

Согласен с ним и обозреватель CNBC Мэтью Иглесиас. Он отмечает, что в результате дефолта ранее безрисковые федеральные облигации окажутся рискованными. «Процентная ставка по государственному и муниципальному долгу, по корпоративному долгу и по ипотечным кредитам будет увеличиваться. Экономия будет испаряться, а ликвидность исчезнет, поскольку все будут стараться держаться за свои деньги, пока не смогут понять, что происходит», — подчеркивает эксперт.

При этом изменения процентных ставок затронут весь мир, добавляет бизнес-корреспондент Би-би-си Ким Гиттлесон. «Если правительство США не сможет вернуть деньги, которые оно должно держателям казначейских облигаций, стоимость облигаций снизится. В результате вырастут суммы, которые правительство вынуждено будет платить инвесторам. Это вызовет рост процентных ставок по всему миру, поскольку они часто привязаны к американским», — считает аналитик.

Всё это создаст проблемы для бизнеса и, как следствие, может вогнать мировую экономику в долгую депрессию.

Доллар капут

Вместе с тем эксперты сходятся во мнении, что главным последствием дефолта в США с точки зрения остального мира будет сильное ослабление доллара. Оно будет вызвано тем, что иностранные инвесторы начнут распродавать гособлигации некогда «безопасного убежища», а страны-кредиторы станут диверсифицировать свои валютные резервы, чем окончательно обесценят американскую валюту. «Доллар потеряет свой статус мировой валюты. Это будет иметь самые губительные долгосрочные последствия», — констатировал Гайтнер.

«Дефолт по долгам приведет к крушению стоимости доллара и искровой инфляции в любом случае», — подтверждает Мэтью Иглесиас.

Далее, как по цепочке, нагатив перейдёт и на кредиторов США. И хуже всех придётся Китаю. Ведь Пекин всеми силами старается держать юань более слабым, чем доллар — чтобы получить преимущество в международной торговле. «Если же доллар США рухнет, тогда юань резко упадёт, чтобы и дальше оставаться на фиксированной ставке во время американской торговли, или китайцы потеряют жизненно важный спрос на открытие своих производственных центров», — пишет обозреватель Toptenz Дастин Коски.

Крах сразу нескольких валют почти наверняка приведёт к панике на рынке, и никто не знает, куда она заведёт. Однако есть у этой медали и светлая сторона. О необходимости дедолларизации представители многих стран говорили уже не раз. Правда, пока что процесс этот идёт достаточно скромными темпами. И, возможно, именно толчка в виде ослабления американской валюты ему не хватает.

Что будет, если рухнет доллар — Виртуальный Кореновск

Что будет, если рухнет доллар

Доллар — это бизнес и ничего личного

Вам не надоело читать по сто раз предсказания о том, что доллар вот-вот рухнет? Адепты теорий заговоров делятся на два лагеря. Первый, меньший, считает, что наступит время полного экономического хаоса, который станет для мира тяжким испытанием. Второй считает, что наступит время свободы, равенства и братства, которой мешает исключительно злые козни американского Госдепа с долларом на знаменах.

Мне надоело. Потому я решил посмотреть на ситуацию со своей колокольни: с точки зрения экономиста-первокурсника. Давайте представим, что нет никаких злых орков и добрых эльфов, а есть просто бизнес. Представим, что доллар — это просто услуга. Да-да, услуга, предоставляемая миру, за что ее хозяин получает свои законные дивиденды.

Доллар — валюта уникальная по нескольким параметрам.

Во-первых, он, являясь валютой США, находится под контролем частных организаций, которые заключили с правительством Штатов соглашение о совместном управлении и контроле оборота «зеленого» в стране и мире.

Во-вторых, доллар — мировая валюта, к которой привязаны курсы многих государственных денежных единиц. Стоимость товаров и услуг номинирована по большей степени в долларах, и чтобы их купить, необходимо, в первую очередь, озаботиться приобретением американской валюты, а уж потом покупать на нее то, что тебе хочется.

Кстати. Это не имеет особого отношения к основной теме статьи, но оборот долларов в мире зависит от размеров мировой торговли, размеров черного рынка (экономической преступности) и желания населения скопить что-то на старость. Именно эти мысли и «сектора экономик» усиленно поддерживает своим влиянием ФРС, навязывая нормы поведения общества, и правительство США, поощряя преступность и торговлю.

Ничего личного, любят говорить американцы, это бизнес. Они не юлят и никого не пытаются ввести в заблуждение. Для них деньги — это все. Сквозь призму денег они выстраивают свое отношение к партнерам и миру в целом.

Кстати, именно поэтому многие американцы никак не могут понять, почему они должны сегодня помогать Украине, в которой, по их мнению, все хорошо. Просто замечательно. Нет, они с удовольствием вложились бы в эту страну, чтобы там стало все прекрасно, но вот зачем они должны помогать Киеву выбираться из нынешней ситуации… им непонятно. Это проблемы украинцев, проблемы, которые американских «шерифов» не трогают.

Итак, доллар — это бизнес, приносящий сегодня хозяевам сотни миллиардов прибыли в год. Да, за такие деньги не то, что две мировые войны развязать можно с десятками миллионов жертв, но и сто лет подавлять в себе все самые хорошие инстинкты и со звериным оскалом показывать миру, что так будет всегда и что никто этот бизнес не даст разрушить.

Доллар выгоден всем

Но сила американской валюты не только в этом. Надо понимать, что никаких военных сил метрополии не хватило бы, если бы в мире не существовало групп, поддерживающих эту систему и работающих на ее благо. Я сейчас не о «пятой колоне» в неизвестном Кот-д’Ивуаре, а о мировом бизнесе, которому эта система тоже, оказывается, выгодна. И пока она будет ему выгодна, мировой доллар будет стоять вопреки всем астрономическим суммам государственного долга и желанию патриотической общественности сбросить экономические оковы банкиров ФРС.

Почему это выгодно мировому бизнесу? Потому что доллар — это универсальная услуга, позволяющая резко увеличить эффективность экономики страны, а значит, и их прибыли. Создание универсальной валюты обмена позволило не только упростить взаиморасчеты между странами, но и планировать бизнес намного дальше. Выстраивать эффективные стратегии и строить планы. Также это резко упростило использование ресурсов, находящихся за пределами национальных территорий. Глобализация экономики плюс доллар позволили перевернуть экономику многих стран мира и зарабатывать намного больше.

Даже в ущерб национальным интересам стран, но кого это трогает.

Все это стоит денег, и мир готов за это платить. Но готов платить только до того момента, пока ему это будет выгодно.

Для понимания. Предположим, что общий экономический эффект от системы мирового доллара составляет $1 трлн в год. Если при этом $300 млрд оставят себе США в виде заимствований и прочих «плюшек», с этим все согласятся и будут очень рады, что «доллар» помог им заработать оставшиеся $700 млрд. Также они будут очень недовольны на тех, кто захочет это выгодную систему сломать. Именно поэтому американцам так просто удавалось создавать коалиции против конкурентов и тем самым продолжать получать свою маржу.

Но все это, как уже было сказано выше, мир готов терпеть, пока метрополия, выпускающая доллар, не теряет берега. Если США и ФРС будут оставлять себе больше, например, $700 млрд, то поддержка существующего мирового порядка резко сократится. А если весь триллион (а по факту где-то в районе $800-900 млрд), то и прекратится вовсе.

Знают ли это в США? Да, знают и поэтому никогда не позволят себе переступить ту границу рентабельности бизнеса, которая разрушит его основы. Отсюда и борьба за сокращение чрезмерных бюджетных расходов и многое другое. Хозяева мира прекрасно знают свои рамки, и их тоже очень беспокоит, что стране для поддержания уровня жизни надо все больше и больше денег, которые они могут взять из маржи доллара.

Сможет ли система доллара быть разрушена изнутри таким образом? Да, но вероятность этого события довольно низка. Должны случится такие события, которые заставят руководство США забыть об ограничениях и заставят начать с удвоенной силой «грабить» мир.

Конкурент

Если монополия устойчива изнутри, то она может быть уничтожена конкурентами.

Вероятнее, случится второй вариант. Хороший бизнес вызывает зависть и желание создать нечто подобное у конкурентов. Отсюда и попытки выстроить альтернативные «мировые» валюты, с которыми монополист рынка всегда борется. Если не получается в честной борьбе, то и при помощи запрещенных приемов.

Так были разрушены любые попытки создать общее экономическое поле на основе советского рубля, общеарабской валюты (1970-е) и т.д. Любая страна, пытающаяся разрушить существующий баланс — монополию доллара на получение маржи с глобализированного мира, становится злейшим врагом США, а значит, и демократии. Примеров предостаточно.

Именно поэтому следующая мощнейшая мировая экономическая система, евро, сразу стала врагом номер один, и именно против нее американцы вот уже почти 20 лет борются. причем весьма успешно.

Опять же никакой политики. Давайте отстранимся от нее. Вспоминаем, доллар — это бизнес. Когда на рынке есть один поставщик услуг, то выбора у потребителя, по сути, нет. А если их становится два, то тут возможны варианты. Если кому-то удастся создать нечто подобное, что будет выгоднее потребителю, чем доллар, то такая система может выжить и потеснить его, и тогда хозяевам американской валюты придется минимум умерить аппетиты.

А это, я вам доложу, грабеж, который надо наказать, и Моника Левински тут оказалась весьма кстати. То есть, я хотел сказать, демократическое Косово, которое обидели злые орки-сербы.

Евро стал альтернативой доллару, но благодаря большим затратам сил и времени Вашингтону эту проблему удалось сегодня купировать. Но не решить окончательно. К большому сожалению США, это стало только первой ласточкой…

Пока шла борьба доллара с евро, возникла идея БРИКС, а затем – ЕАЭС как конкурентов США, а также система китайского юаня, который, имея за собой почти полуторамиллиардное население, может ни с кем и не блокироваться. Хуже всего было то, что все носители этих идей могли объединиться, а это стало бы для доллара последним ударом. Вызовов стало слишком много, чтобы их все победить. Угроза потери монополии, а значит, и права собирать маржу привела США к идее начать новую мировую войну, в которой все альтернативные системы, расположенные на территории Евразии, будут уничтожены, а американцы же смогут пересидеть смутное время у себя в Западном полушарии, а затем вновь предложить себя миру.

Эпилог

Итак, мы рассмотрели систему мировой валюты как универсальной услуги, предоставляемой миру. В рамках ее рассмотрения (кратко, потому как формат статьи не позволяет это сделать детально) мы увидели, что данный подход объясняет все нюансы мировой политики последних десятилетий, а значит, он имеет право на жизнь.

Подойдя к проблеме не с конспирологической точки зрения, а с точки зрения экономиста–первокурсника мы увидели, что у системы доллара есть две уязвимые точки. Первая — хозяева системы могут потерять осторожность и начнут изымать в свою пользу больше, чем им согласны отдавать. Вторая — возникновение альтернативной бизнес-услуги.

При этом надо понимать, что не создание альтернативы как таковой уничтожит монополию доллара. Только тогда, когда новая мировая валюта или группа валют докажут свою привлекательность для потребителя, возможны коренные изменения существующего статус-кво. Пока же это не достигнуто.

Ясно одно — борьба впереди, и она предстоит нешуточная. Ничего личного, это бизнес.

yurasumy

_____________________________
Внимание: В этом разделе блога могут присутствовать ненормативная лексика и материалы с ограничением по возрасту +18!!!
Начало записей на форуме в соответствующей теме: ТУТ
______________

прогнозы и перспективы, упадет или вырастет

Приветствую! Нестабильность мировой экономики, эмбарго, торговые войны и локальные конфликты нервируют банкиров и обычных людей. К этим событиям прибавляются слухи о скором пробуждении Йеллоустонского супервулкана, уходе США под воду, отказе многих стран от доллара и даже мировой войне. И ничего смешного в этом нет. Все, что казалось напрасными страхами вчера, завтра может стать реальностью.

Предлагаю подумать, что будет с золотом, если рухнет доллар? Ведь металлические и бумажные деньги теряли стоимость много раз. Как при этом поведет себя цена на благородный металл? Не буду гадать и предсказывать, а просто расскажу о том, что влияет на его стоимость и каковы перспективы.

Что влияет на цену золота

С начала биржевой торговли металлом в 1792 году цена на него колебалась от 19 до 30 $ за тройскую унцию. Некоторая стабильность наступила с принятием в 1944 году Бреттон-Вудской системы, когда 35 $ приравняли к одной унции. На протяжении пары десятилетий золото было привязано к доллару. Но истощение запасов США к 1970 годам заставило Никсона отменить эквивалентность доллара золоту. С тех пор стоимость значительно выросла, и благородный металл сам стал образцом надежного резерва. Но и на этот резерв цена колеблется по многим причинам.

Металл постоянно дорожает и ненадолго дешевеет. Стоимость зависит от многих факторов, ведь это не обычный товар вроде стали или зерна. Помимо рыночных отношений на котировку влияют еще политические события и инвестиционная привлекательность. Факторы влияния можно разделить на две группы.

Первая – это товарные отношения:

1. Спрос на ювелирном рынке.
2. Уровень потребления со стороны промышленных предприятий.
3. Истощение разрабатываемых месторождений, удорожание добычи и разведки новых.
4. Неспособность или нежелание добывающих компаний полностью обеспечить спрос.

Вторая – прочие:

1. Политические кризисы и природные катаклизмы в ведущих странах-экспортерах.
2. Глобальная экономическая ситуация и кризисы развития мировой экономики.
3. Покупка или продажа центральными банками крупных государств.
4. Спекуляции на товарном, валютном и фондовом рынках.
5. Курс доллара на мировом валютном рынке.

Если первую можно отнести к объективным факторам, то со второй группой, с одной стороны, сложнее, а с другой – проще. Сложнее потому, что все факторы субъективные. Проще потому, что в итоге все сводится к неразрывной паре золото – доллар.

Как влияет курс доллара на золото

Влиять-то влияет, но не напрямую. Почему так? Потому, что цена зависит от разнонаправленных факторов. К ним подмешиваются сезонный спрос, локальные войны, аварии на шахтах, желание инвесторов рисковать и многое другое. Поэтому колебания курса доллара не отражаются зеркально на котировках драгоценного металла. Однако обоюдное влияние сильно заметно. Ведь расчеты за покупку золота на мировом рынке проводятся в американских долларах.

Особенно заметна зависимость во времена кризисов. Неуверенность заставляет инвесторов переводить активы в валюты «тихой гавани» – иену и швейцарский франк, скупать золото. То же происходит и при появлении негативных новостей о состоянии экономики США. Любые опасения насчет устойчивости доллара ведут к росту цены на благородный металл. Рухнувший курс доллара означает рост цены на золото. И наоборот.

Что будет с золотом, если рухнет доллар

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, предприниматель и автор блога

Задать вопрос

Ничего страшного! Оно не гниет, не ржавеет и не горит. Может только расплавиться в огне. Потом остынет и все равно останется желтым металлом. Поэтому в физическом смысле даже из-за фатальной катастрофы – рухнувшего доллара – с золотом ничего не произойдет. Слитки или изделия получат стоимость в других валютах.

Конечно, падение доллара всегда ведет к неопределенности на мировом рынке. Возникающая турбулентность заставляет искать надежные убежища для вложений. А золото – это и есть тихая заводь и главная мировая резервная валюта. Поэтому с финансовой стороны от того, что доллар рухнет, тоже ничего плохого не предвидится. Абсолютный крах доллара или сильное падение курса не снизит ценности золота в других валютах.

Вопрос – какова будет стоимость? Как минимум – эквивалент товаров, которые можно будет купить за тройскую унцию, сохранится. Как максимум – изменится в большую сторону. Стабильность золота подтверждена тысячелетиями.

Золото сейчас растет или падает?

Постоянный рост наблюдается с 2000 года, когда стоимость актива составляла всего 300 долларов. В 2012 золото немного упало и цена следовала в коридоре от 1100 до 1400 $. Начиная с сентября 2018 года – рост котировок с небольшими откатами. На сегодня цена незначительно корректируется, что для трейдеров служит сигналом к покупке.

График динамики курса на золото онлайн

Сейчас увидеть стоимость золота в долларах США онлайн можно на графике:

Текущие запасы и производство золота в мире

Благородный металл добывается уже 6 тысяч лет, и, по разным оценкам, надземные запасы составляют от 150 тыс. до 2,5 млн тонн. Большая разница вызвана тем, что металл используется в технике, медицине и промышленности, хранится в резервах центральных банков и частных сбережениях в виде ювелирных изделий, монет и слитков. WGC (Всемирный совет по золоту) оценивает запасы на уровне 192 тыс. тонн.

По сравнению с запасами, перспективы добычи небольшие. По оценке Metals Focus, на конец 2016 в подземных кладовых оставалось всего около 57,3 тыс. тонн. Сейчас годовое производство – около 3200 тонн. Поэтому, если не откроют новые суперместорождения, то запасы могут истощиться к 2034 году.

Будет ли золото расти или падать в будущем: прогноз стоимости от банков и экспертов

За декабрь 2018 года цена выросла на 5%. Поэтому вполне оправданными могут оказаться положительные прогнозы многих аналитиков на 2019 и дальнейшие годы. Крупнейшие агентства и аналитики верят в рост, а банки вкладываются в покупку.

По мнению экспертов агентства Fitch Ratings, в ближайшие годы высокие цены будут стимулировать новые инвестиции и мировую добычу. Цена останется стабильно высокой, а по итогам 2019 года составит 1300 $.

Goldman Sachs также оптимистично смотрит на перспективы металла в ближайшие годы. По мнению банкиров, в 2019 стоимость сможет преодолеть психологический рубеж в 1350 $. Поэтому банк надеется на рост цены и советует покупку как долгосрочную инвестицию.

Специалисты банка ABN AMRO дают еще более высокие прогнозы. Голландские аналитики считают, что ослабление доллара и торговая напряженность между Штатами и КНР поддержит ралли до 1400 $ в 2019 году. С перспективой стабильного роста в последующие годы.

Заметьте, желтый металл стабилен всегда. А денежные накопления люди утрачивали во все времена. Золото не обесценивается и за последние 50 лет серьезно подорожало. Вложенные в него средства – это надежная страховка от бурь и невзгод мировой экономики.

На этом все, до новых встреч. Подписывайтесь на обновления и делитесь полезными ссылками на свежие статьи в социальных сетях! Оставляйте комментарии.

Если рухнет доллар, читайте «Апокалипсис» — Свободная Пресса

Почему Россия следила за выборами президента Америки больше чем в собственной стране? Являемся ли мы «колонией» Штатов? Почему связываем действия нашего правительства с коренными идеологическими изменениями на Западе? Ответы на эти и другие вопросы дает Валентин Катасонов, профессор МГИМО, доктор экономических наук. По его мнению, слежка за президентом США — слабость России. Эксперт напоминает, что «обещать не значит жениться», поэтому действия Дональда Трампа не сойдутся с его словами. Кроме того настораживает факт присутствия в правительстве Штатов крупной олигархической «тусовки», а также людей из «Goldman Sachs», фирмы, которая делает ставку не только на деньги, но и на людей. Отметим также важную деталь: сейчас Америка должна всему миру 20 трлн долларов. А самым простым и надежным способом избавления от проблем с суверенным долгом является уничтожение должника. И здесь встает вопрос о вероятности войны. Также напомним, что и у Китая есть сильнейшее оружие против США — казначейские бумаги ФРС на триллион долларов. И если Китай «выкинет» их на рынок, начнется экономический «апокалипсис»…

«СП»: — Почему России не стоит радоваться победе Дональда Трампа в США?

— Во-первых, факт того, что Россия уделяет большое внимание Америке и ее лидеру, доказывает, что русские слабы. Напомню, что во времена Сталина, Хрущева и Брежнева наша страна достаточно спокойно отслеживала эти события. В советских СМИ тематика по Штатам занимала около пяти процентов. Сегодня половина всей информации — об Америке, Трампе, предвыборной кампании и новых заявлениях. Это показатель нашей слабости и, отчасти, проявление информационной политики наших властей. Сегодня российские СМИ предпочитают обсудить Америку, а не собственные проблемы и болевые точки.

9 ноября, после первых сообщений о победе Трампа, я мог понять людей, которые радовались этому событию. Дональд Трамп нестандартный кандидат, проигнорировавший политкорректность. Он начал обсуждать вопросы, которые никогда не обсуждались вслух. В тоже время Хиллари продолжала говорить на привычном «птичьем языке», который всем изрядно надоел и создавал отторжение. Вполне вероятно, что это был предвыборный прием Трампа.

Уже сейчас можно сказать, что в Америке будет беспрецедентное правительство и команда по одному ключевому признаку — по количеству олигархов во власти. В истории Америки подобное было, но не в таких масштабах. Например, банкир Эндрю Меллон стал министром финансов, Рокфеллер был вице-президентом. Сейчас же вся команда состоит из олигархов! Более того, создан Форум по вопросам стратегии и политики, в который входят почти 20 олигархов из верхушки американского бизнеса.

Особенно меня поразило, что в команде Трампа присутствует несколько человек из «Goldman Sachs». Эту структуру принято называть «фирма», потому что это даже не «J.P.Morgan Chase», «Bank of America». «Goldman Sachs» делает ставку не только на деньги, но и на людей. Грубо говоря, это инкубатор по высиживанию птенцов, которые в последствие разлетаются по Америке и по миру. Например, в США был министр финансов из «Goldman Sachs», в Европе много выходцев из этой фирмы (например, Марио Драги, президент Европейского центрального банка). Сейчас на пост министра финансов США определен Стивен Мнучин, 16 лет проработавший в «Goldman Sachs». В общем, команда исключительная. Поэтому говорить, что Трамп будет радеть за народ, по меньшей мере, странно.

«СП»: — Что вас насторожило в предвыборной кампании Трампа? Были ли предпосылки для недоверия на том этапе?

— Были высказывания, которые заставили меня насторожиться как экономиста. Его предвыборные речи напоминали формулу «казнить нельзя миловать». Например, он говорил, что Америка потеряла массу рабочих мест в результате сворачивания производства и импорта китайских товаров. Он с негодованием отмечал, что вместо инвестиций в собственное производство, капитал и рабочие места из США утекали в Мексику, Индию, Индонезию и Корею. В итоге Дональд Трамп призвал создать в ближайшие десять лет 25 млн рабочих мест. Также Трамп показал лживость американской экономической статистики. По официальным оценкам Штатов, безработица в Америке колеблется на уровне 5%, что составляет около 7,5 млн человек. Трамп же говорит о 94 млн безработных (это более половины всего трудоспособного населения).

Чтобы выполнить обещание о создании 25 млн рабочих мест, Америке надо перестать импортировать товары, например, из Китая. Для решения этой задачи Штатам нужно повысить импортные пошлины. При этом Америка должна увеличить свой экспорт, а это она может сделать только при сильном долларе. Соответственно, с этой целью Америка должна повышать ключевую ставку. Так и происходит: Федеральная резервная система США подняла ключевую ставку на четверть процентных пункта. Напомню, что ФРС и ключевая ставка — это важнейший инструмент управления экономикой и не только американской, но и мировой, и если повышается ключевая ставка, то американская экономика начинает работать как магнит и все капиталы стекаться в Штаты. При этом неизбежен рост доллара. Но как может произойти индустриализация при росте валюты?! Никак. Государство теряет конкурентоспособность при укреплении национальной валюты. Это важнейший момент. Поэтому Трамп при растущем долларе не сможет превратить Америку в торговую державу. Это главное противоречие.

«СП»: — Как Америка пришла к модели печатного станка?

— В первой половине XX века Америка была торговой державой. После Второй мировой войны в течение двадцати лет Штаты имели положительное сальдо торгового баланса. В 1971 сальдо впервые стало отрицательным: страна стала больше покупать, чем продавать. Тогда-то президент Никсон и закрыл «золотое окошко» американского казначейства. Доллар — это долговая расписка, на которой написано: «Обеспечивается золотым запасом и обменивается при предъявлении». Соответственно Америка, импортируя, рисковала потерять свой золотой запас. Таким образом, в 70-е годы было пролоббировано решение об отмене золотого стандарта.

Сегодня мы живем в эпоху бумажно-долларового стандарта. Уже 40 лет Америка живет за счет печатного станка. По сути, эта страна расслабилась, привыкла потреблять и перестала производить. Если бы Трамп захотел что-то изменить и сделать Америку промышленной и торговой державой, то для этого нужно, во-первых, введение протекционизма, а во-вторых — низкий американский курс. Трамп сказал о протекционизме, акцентировав при этом внимание на введении 45% пошлины на китайские товары, а также на то, что Америка будет адекватно реагировать на валютную войну, которую начал Пекин. А вот по поводу американского курса он толком ничего не сказал.

Валентин Катасонов, профессор МГИМО, доктор экономических наук (Фото: предоставлено автором)

Я напомню, что летом 2016 года Трамп несколько раз очень сильно «укусил» Джанет Йеллен, председателя совета ФРС за то, что она обещала повышать ключевую ставку в 2014 и 2015 годах, но так этого и не сделала. После выборов ФРС повысили ставку на одну четверть. В следующем году обещаны еще три последовательных повышения. К 2018 году ставка должна достигнуть 3,5%. Я не уверен, что это произойдет, потому что тогда Америка не сможет провести индустриализацию.

«СП»: — Можно ли сказать, что до выборов Трамп вел риторику, а после — показал свое лицо? Как и делают все политики.

— Его «лицо» в создании «олигархического» политбюро. Теперь оно будет все решать. Если раньше это делалось закулисно, то сегодня эти ребята открыто будут указывать Трампу, что ему делать. Они же специалисты из «Goldman Sachs».

«СП»: — Трамп и Китай: какова будет стратегия Штатов в отношении их главного экономического противника? Ранее Трамп заявлял, что Китай «валютный манипулятор» и планировал заставить власти страны отказаться от субсидий на экспорт продукции. Будет ли «война» между Штатами и Китаем?

— Ограничится ли эта война двумя странами — вот в чем вопрос. В 1914 году тоже думали, что война будет локальная, а она стала мировой. То же самое было и в 1939 году. А во что это вылилось? Англия тут же объявила войну Германии.

Поэтому локальная война, междусобойчик может превратиться в реальную Третью мировую войну. Иллюзий не должно быть.

А то, что США закусили удила в отношении Китая, это однозначно.

«СП»: — Трамп готов посчитать Тайвань не частью «одного Китая», а независимым государством. Это произойдет, заявил Трамп, если Штаты не договорятся с Пекином по ключевым вопросам двусторонних отношений.

— Это сделано специально. Таким образом Штаты «заряжают» Китай.

Действительно, Китай стал очень опасен для США. Тем не менее, тертые калачи новой администрации, нанося удар по Китаю, не смогут просчитать эффект бумеранга — силу ответного удара. Это почти как использование ядерного оружия. Поэтому экономическая война с Китаем очень опасна.

Предположим, что Трамп вводит торговую пошлину в 45% в торговле с Китаем, которая позволяет ликвидировать отрицательное сальдо Штатов. На сегодняшний день это сальдо составляет примерно 370 млрд долларов. Это означает, что американское казначейство не получит эти деньги, потому что вся валюта тут же возвращается в Америку. Китай вкладывает все заработанные деньги в казначейские бумаги США. Поэтому Китай и Америка связаны друг с другом. И если Америка начинает дестабилизировать Китай, то эффектом бумеранга может стать еще большая дестабилизация американской экономики.

А если представить, что Китай начинает использовать такое тяжелое оружие как международные резервы, то доллар обвалится. У Китая сейчас под триллион долларов казначейских бумаг. Если они выбросят эту «зелень» на мировой рынок, то доллар рухнет. Поэтому у Китая много «гранат», чтобы защищаться.

Вполне вероятно, что Штаты идут на эти опасные игры, потому что олигархическое политбюро не знает выхода. Точно так же, как это было в Европе и Америке в 30-е годы XX века. В 1929 году разразился кризис: паника на фондовой Нью-Йоркской бирже. Острая фаза была до 1933 года. Далее началась стагнация. В общем, эти страны из кризиса так и не выбрались. Поэтому была поставлена задача решить экономические проблемы военными методами. Это одна из задач Второй мировой войны. На самом деле, в мире финансов все просто и цинично. Сейчас Америка должна всему миру 20 трлн долларов. Это ее суверенный долг, половину которого успел сделать Барак Обама. Самый простой способ избавления от проблем с долгом — уничтожить должника. В учебниках по финансам об этом никогда не напишут.

Кстати, и с помощью Первой мировой войны решили экономические проблемы неэкономическими методами.

«СП»: — Кто был самым большим должником накануне Первой мировой войны?

— Было два должника: Россия и Америка. Причем нашу страну на «золотую иглу» подсадили Ротшильды: России надо было постоянно пополнять свой золотой запас, с этой целью она брала кредиты у Ротшильдов. На тот момент у нас был самый большой суверенный долг, потому что российское казначейство выступало в качестве получателя. Америка же действовала в направлении частных заимствований. В результате Штаты вступили в Первую мировую войну (причем не сразу вступили) с гигантским мировым частным долгом, будучи крупнейшим нетто-должником, а уже после войны в 1919—1920 годах — стали крупнейшим нетто-кредитором. Вот как войны все переворачивают. Россия тоже решила нестандартным методом проблему государственного долга: в начале 1918 года советская власть посредством декрета отказалась обслуживать и погашать внешний госдолг царского правительства, а также провела национализацию активов иностранных инвесторов. После этого Запад взвыл! Понять историю отношений Советской России с Западом, игнорируя этот фактор, невозможно. А Запад постоянно напоминал: когда вернете, когда вернете?

«СП»: — Итогом стала Вторая мировая?

— Вторая мировая война — это многоцелевой проект. Одной из задач было создание государства Израиль. Так просто не объяснишь, зачем евреев погнали на обетованную землю. Они же не хотели добровольно уходить из Европы, а им же надо было создать государство в Палестине. К сожалению, наши учебники ничего этого не объясняют, поэтому наши дети, да и взрослые люди наивно понимают историю XX века.

Возвращаясь к Трампу, я не исключаю, что он идет на обострение отношений с Китаем для того, чтобы в очередной раз военными методами решить некоторые экономические проблемы своей страны. Но, безусловно, американцы будут держаться и за печатный станок: для них это более важное оружие, чем ракеты с ядерными боеголовками. При этом Штаты прекрасно знают, что у Китая есть оружия массового поражения — это казначейские бумаги ФРС на один триллион долларов. Если Китай выкинет их на мировой рынок, то печатный станок будет уничтожен.

«СП»: — Когда рухнет доллар?

— Это вопрос из серии, — когда будет конец света? Если рухнет доллар, то далее читайте «Апокалипсис», там все написано.

перспективы и прогнозы на рост и падение, мнение экспертов

Приветствую! Благородные металлы — едва ли не единственный . Вне зависимости от ситуаций на валютном рынке интерес к драгоценностям не уменьшается, а даже наоборот. Поэтому возникает закономерный вопрос: что будет с золотом, если рухнет доллар? Об этом я и расскажу в статье.

Что влияет на цену золота

На стоимость золота влияет не одна причина, а целый ряд сложившихся условий, за которыми внимательно следят инвесторы со всего мира. Котировки зависят от:

• ;
• истощения старых рудников;
• открытия новых приисков;
• развития технологий получения;
• природных бедствий;
• перевозки и обработки.

В экономике издержки — не всегда основной фактор, устанавливающий цену. Золото не бесконечный ресурс. Чем больше его извлекают, тем меньше остается в недрах, и тем выше поднимается стоимость. Иногда экспортеры, чтобы спровоцировать повышение котировок, умышленно продают меньшее количество металла.

Мнение эксперта

Людмила Пестерева

Наш самый опытный инвестор в золото

Задать вопрос

Дальнейший курс устанавливает Лондонская биржа — основное место проведения торгов. По объему сделок купли-продажи драгметаллами Лондон опережает другие площадки. Там формируют посредством фиксинга баланс спроса и предложения между крупнейшими участниками рынка, что позволяет установить рыночную цену в долларах.

Этот показатель заносится в биржевые котировки, которые транслируются операторами в режиме онлайн, как и график динамики торговых операций по активу.

Что влияет на оценку золота:

1. Процентные ставки центральных банков США и ЕС.
2. Негативный анализ по состоянию мировой экономики.
3. Прогнозируемые политические события, способные ослабить рынки.

Как влияет курс доллара на золото

Аурум и USD — , ведь цена на золото устанавливается в долларах США. И поэтому может показаться, что если рухнет валюта, то металл станет дешевле. Такое мнение оправдано по отношению к австралийскому и канадскому доллару. Американская валюта же имеет с золотом обратную взаимосвязь: рухнувший доллар повышает курс аурума, исключения бывают редко. Вот с чем это связано:

1. США — лидер по добыче золота, но не по его экспорту.
2. Каждый раз, когда состояние американской экономики ухудшается и доллар грозит рухнуть, инвесторы выходят из денежных активов в пользу драгметаллов.
3. Рост швейцарского франка (национальная валюта Швейцарии тесно связана с золотом) снижает ценность американского доллара.
4. Увеличение стоимости аурума приводит к усилению австралийского доллара по отношению ко всем валютам (Австралия — крупный поставщик металла), тем самым уменьшая значимость американского доллара.

Получается, что укрепление валюты Америки отрицательно сказывается на котировках золота.

Что будет с золотом, если рухнет доллар

На сегодня , так как эта страна — мировой лидер по добыче металла, а ее валюта общепризнана. Однако Америка не единственное государство, добывающее и экспортирующее золото. Если рухнет доллар, то это, конечно, скажется на стоимости, но скорее в большую сторону.

В период кризисов цены на драгоценные металлы растут за счет увеличения спроса на надежные инвестиционные инструменты взамен акций и облигаций, чей курс может рухнуть из-за дефолта.

Золото сейчас растет или падает

С середины ноября 2018 года цена аурума восстановилась после длительного падения и начала подъем. Незначительные нисходящие и восходящие колебания характерны для рынка драгметаллов и не означают рухнувшие котировки. Поэтому инвесторы продолжают вкладывать капитал в золото, стремясь защитить состояние от неустойчивости американского доллара. К тому же политическая нестабильность в некоторых странах повысила интерес к надежным активам — курс драгметаллов вряд ли рухнет так легко.

График динамики курса на золото онлайн

Золото | Руб | 1 Грамм

Золото | USD | 1 Грамм

Золото | Руб | 1 Унция

Золото | USD | 1 Унция

Текущие запасы и производство золота в мире

Конечно, не все так радужно. Падает интерес вкладчиков к геологической разведке месторождений. Поиск и освоение приисков требует финансовых, технологических, людских вложений. Инвестор уверен в систематическом получении прибыли после ввода месторождения в использование. Санкции на импорт и экспорт поднимают опасения и отнимают желание расширять индустрию.

Текущие государственные резервы:

1. В Америке самый большой запас аурума во всем мире. На начало года в хранилищах страны находилось огромное количество – 8133,46 т, или 75% валютного резерва США.
2. Германия занимает 1-е место среди стран Европы. Национальные сбережения драгметалла составляют 3373,6 т (70,2%).
3. Италия идет следом – 2451,84 т (67,5%). Стоит заметить, что там резервы аурума остаются стабильными уже 19 лет.
4. Франция занимает 3-е место в Европе по государственным сбережениям – 2436,0 т (64,9%).
5. Россия лидирует среди стран СНГ и занимает . На начало года объем золота в хранилищах составлял 1838,8 т (17,7%).

Центральный банк РФ ежегодно увеличивает запасы золота, только за 2017 год государство увеличило потенциал на 223,6 тонны.

Будет ли золото расти или падать в будущем: прогноз стоимости от банков и экспертов

Центральные банки разных стран мира рассчитывают, что золото подорожает, и продолжают покупать его для своих хранилищ с целью переориентации международных резервов государств.

А вот перспективы, предсказанные аналитиками, не радуют. Они утверждают, что золото не поднимется выше 1350 долларов за унцию на протяжении ближайших 2 лет, что не оправдывает надежд инвесторов, которые надеялись на подъем уже в начале этого полугодия.

Таблица с прогнозами специалистов на ближайшие два года (в долларах):

Месяц	Начало	Мин-Макс	Конец	Мес.,%	Всего,%
2019
Янв.	1278	1257—1296	1276	-0.2%	-0.2%
Фев.	1277	1255—1294	1274	-0.2%	-0.4%
Март	1275	1274—1353	1334	4.7%	4.3%
Апр.	1335	1304—1345	1324	-0.7%	3.5%
Май	1325	1324—1396	1374	3.8%	7.4%
Июнь	1375	1339—1378	1359	-1.1%	6.3%
Июль	1358	1283—1356	1303	-4.1%	1.9%
Авг.	1304	1230—1304	1249	-4.1%	-2.3%
Сен.	1248	1213—1248	1231	-1.4%	-3.8%
Окт.	1232	1207—1244	1225	-0.5%	-4.2%
Ноябрь	1226	1199—1236	1217	-0.7%	-4.8%
Дек.	1218	1217—1273	1253	3.0%	-2.0%
2020
Янв.	1254	1253—1303	1283	2.4%	0.3%
Фев.	1284	1258—1298	1277	-0.5%	-0.2%
Март	1278	1260—1297	1279	0.2%	0.0%
Апр.	1278	1214—1278	1232	-3.7%	-3.7%
Май	1233	1232—1308	1288	4.5%	0.7%
Июнь	1289	1288—1336	1317	2.3%	3.0%
Июль	1318	1271—1318	1290	-2.1%	0.9%
Авг.	1291	1279—1319	1298	0.6%	1.5%
Сен.	1299	1288—1329	1308	0.8%	2.3%
Окт.	1309	1288—1327	1308	0.0%	2.3%
Ноябрь	1309	1308—1367	1346	2.9%	5.2%
Дек.	1347	1346—1439	1417	5.3%	10.8%

Заключение

Споры вокруг инвестиций не утихают. Кто-то предрекает, что курс золота рухнет вместе с долларом, кто-то пророчит подъем вне зависимости от состояния валютного рынка.

Статистика же показывает, что идет рост драгметалла, и низкая стоимость рухнувшего по разным причинам доллара только провоцирует повышение.

Надеюсь, статья оказалась полезной. Оставляйте комментарии, подписывайтесь на рассылку сайта, делитесь с друзьями новой информацией. До новых встреч!