Что скрывает CFD торговля

Содержание

1. Особенности контрактов на разницу
2. Удобство использования контрактов на разницу
3. Вместо заключения

CFD торговля является одним из самых эффективных и удобных механизмов спекуляции на курсах акций, фьючерсов, товаров и различных биржевых индексов. Для того чтобы быть полностью объективными, необходимо отметить, что в своих интересах рынок CFD активно используют также хедж фонды. Соответственно, контракты на разницу это не только удел спекулянтов. Стратегия хеджеров довольно проста и эффективна и на ней стоит остановиться подробнее перед тем, как идти дальше.

Инвесторы, которые владеют некоторыми активами, к примеру, акциями какой-либо компании, могут защитить свои вложения при падении курса. Допустим на акции Microsoft цена падает, что в общем то плохо, но инвестор уверен, что в долгосрочной перспективе они вырастут, а значит – продавать их сейчас будет нелогичным решением. В таком случае хеджер может выступить с продажами на необходимый ему торговый объем ценных бумаг Microsoft по CFD, уравновесив в такой способ свое положение по этому активу.

Особенности контрактов на разницу

CFD – аббревиатура английских слов Contract for Difference, что в переводе обозначает не что иное, как контракт на разницу. Впервые подобный торговый инструмент был запущен на британской бирже. С его помощью можно зарабатывать без необходимости непосредственной покупки определенных торговых инструментов, таких как акции или товары, индексы или фьючерсы. CFD торговля представляет собой якобы приобретение одного из таких активов с использованием кредитных средств.

При этом держатель контрактов CFD на фьючерсы, акции, а также любые другие активы получает абсолютно все преимущества, как и непосредственные их держатели. То есть торговля CFD, фактически, не отличается чем-то особенным от трейдинга с реальными инвестициями, поскольку владелец контракта на разницу цен также использует в своих интересах рост стоимости, получает дивиденды и так далее. За это он всего лишь оплачивает продавцу такого контракта расходы, которые связаны с кредитованием. Получается, что схема выглядит следующим образом, трейдер берет кредит для приобретения, к примеру, CFD на акции у брокера / банка, при этом он зарабатывает на росте / падении акций, в то время как банк получает доход за счет процентов с кредитования. Так что, CFD в рамках одного финансового контракта просто объединяет все эти условия.

Читайте также:

При этом следует учитывать, что для CFD на фьючерсы, а также на товары или акции, стоимость контракта на разницу будет совпадать с рыночной стоимостью этих активов на реальных биржевых площадках. Если же используется CFD на фондовые индексы, то цена такого контракта будет соответствовать курсу аналогичных индексов, постоянной изменяясь.

Удобство использования контрактов на разницу

Таким образом, CFD выступает простым способом получения всех выгод, которые имеет непосредственный держатель тех или иных биржевых инструментов. При этом владельцу CFD не требуется терпеть всех неудобств, сопряженных с их владением. Но и это еще не все, купить CFD можно через Интернет на любом фондовом рынке и спекулянт еще и экономит на этом значительные средства и время, если сравнивать этот процесс с традиционной покупкой того или иного инвестиционного актива на бирже.

Несомненным удобством является также способность открыть контракт на разницу, используя весь доступный объем в любое время, по желанию трейдера. При использовании реальных торговых инструментов это часто бывает весьма сложно провернуть.

Кроме того, не нужно забывать, что торговля CFD происходит со всеми преимуществами использования кредитного плеча. То есть, здесь, как и на Forex, применяется маржинальная торговля, а значит – трейдеры, которые не имеют большого стартового капитала, могут использовать заемные средства, чтобы увеличить размер контракта и ощутимо на этом заработать.

Однако самым большим преимуществом контрактов на разницу, собственно, из-за которого они и стали такими популярными, является то, что трейдеры могут использовать CFD торговлю для увеличения собственных прибылей как на росте актива, так и на его падении. Именно способность получать прибыль с продаж стала главным козырем, благодаря которому о CFD сначала узнала вся Великобритания, а затем и весь мир.

В заключение нужно отметить еще один момент, который также обладает определенным удобством. Как известно, владельцы акций получают в качестве прибыли дивиденды. В случае с CFD на различные акции их заменяет Dividend Adjustment, что обозначает поправку на дивиденд. При этом следует учитываться, что при покупке CFD сумма будет увеличиваться за счет такого эквивалента дивидендов, а при продаже – уменьшатся. Показатели Dividend Adjustment полностью совпадают с размером реального дивиденда на каждую акцию, в силу чего трейдеры держатели CFD могут считать себя настоящими инвесторами.

Вместо заключения

Итак, в качестве основных плюсов торговли CFD можно отметить:

• очень маленькие маржинальные требования;
• возможность торговать любой объем контрактов на разницу;
• использование коротких позиций для заработка.

Что касается минусов, то каких-то особых недостатков у торговли CFD просто нет. Все ее слабости напрямую связаны с самой спецификой рынка Форекс и высокими рисками маржинальной торговли, так как большие параметры кредитного плеча в значительной мере увеличивают потенциальные убытки.

Контракт CFD (Contract For Difference). Торговля CFD на Форекс. Контракты на разницу

 Появившись в не столь далеком 1990 году, контракты на разницу быстро набрали популярность среди инвесторов по всему миру и на сегодняшний день пользуются большим спросом не только у начинающих трейдеров, но и у профессионалов. Причин этому много, но для того чтобы в них разобраться, необходимо понять, что представляет собой данный финансовый инструмент и как с ним работать. Предлагаем вашему вниманию небольшой экскурс в область торговли самым спекулятивным продуктом современности.

Первое знакомство с CFD

Многие трейдеры уже опробовали в работе этот финансовый инструмент и оценили его широкие возможности, но есть и такие спекулянты, которые никак не решится на этот эксперимент. Что является причиной подобных сомнения, сказать сложно. Может быть, боязнь попробовать что-то новое или излишняя осторожность, а, может, просто нехватка достоверной информации. В любом случае,

ознакомиться с принципами торговли CFD необходимо каждому. Кто знает, может, именно этот инструмент окажется вашим ключом к прибыльным сделкам.

Контракт на разницу (CFD – contract for difference) – это маржинальный продукт, позволяющий извлекать прибыль из роста или падения цены базового актива, не владея самим активом. В качестве базового актива могут выступать все инструменты, котируемые брокером (акции, индексы, товары, фьючерсы и т. д.) Размер прибыли рассчитывается как разница между ценой открытия и закрытия позиции за вычетом комиссионных отчислений. Благодаря своим многочисленным достоинствам контракт CFD завоевал признание по всему миру и стал очень востребованным среди большого числа трейдеров.

7 причин начать торговлю контрактами на разницу

1. Использование кредитного плеча

Одной из особенностей контракта на разницу является то, что при торговле им предоставляется кредитное плечо, которое позволяет трейдеру совершать сделки с суммами, намного превосходящими размер его залогового депозита. Как правило, этот размер составляет примерно 5-10% от стоимости контракта. Для большей наглядности приведем пример. Если кредитное плечо составляет 1:10, то, чтобы заключить контракт на покупку акций на сумму $30 000, инвестору потребуется внести залог размером всего лишь в $3 000. Причем, прибыль от изменения цены базового актива (впрочем, как и убыток) будет умножаться на 10 в соответствии с размером кредитного плеча.

2. Возможность открывать и длинные, и короткие позиции

Это немаловажное преимущество позволяет трейдеру зарабатывать не только на повышении стоимости актива, но и на снижении. При этом расчеты по сделкам осуществляются гораздо быстрей, чем при торговле физическим активом.

3. Получение дивидендов по CFD на акции

Если вы держите длинную позицию по CFD на акцию, на которую выплачивается дивиденд, вы получаете дивидендную выплату, как если бы вы сами являлись держателем этой акции. Однако в случае с короткой позицией сумма дивидендов списывается с вашего счета.

4. Минимальные процентные отчисления

За совершение биржевой сделки трейдер платит определенное вознаграждение (депозитарное обслуживание, гербовый сбор и т. п.). В случае с CFD эта сумма минимальна и составляет 0.1-0.5% от стоимости контракта, а иногда и вовсе отсутствует

. Эта особенность (вкупе с отсутствием необходимости физически обладать базовым активом) делает этот инвестиционный инструмент идеальным вариантом для краткосрочных инвесторов.

5. Возможность хеджирования рисков

Если вы владеете акциями или товарными фьючерсами и не хотите их продавать даже при снижении их стоимости, можно открыть короткую позицию по CFD на эти активы. Тем самым убытки с первоначальных позиций будут скомпенсированы прибылью по контрактам.

6. Сжатые спреды

При торговле контрактами на разницу получение рыночных спредов происходит без какого-либо расширения. Это позволяет торговать по тем же ценам, по которым торгуют биржевые трейдеры.

7. Потоковый характер котировок

Цена покупки и продажи меняется ежесекундно в автоматическом режиме. Компьютер ведет котирование, а время срабатывания ордеров составляет 0.01 секунды. Вы просто нажимаете на клавишу – и уже знаете, по какой цене совершается сделка.

Пару слов о недостатках

Говоря о достоинствах CFD, нельзя не упомянуть и об одном недостатке.

Будучи маржинальным продуктом, CFD несет в себе определенные риски. Пользуясь данным финансовым инструментом, трейдер должен понимать, что предоставление большого плеча может привести к увеличению размера не только доходов, но и потерь. Очень важно осознавать высокую степень риска и адекватно оценивать свое финансовое положение.

Как выбрать надежного CFD-брокера?

Для трейдеров, намеренных торговать CFD, одним из основных моментов, на которые следует обратить внимание, является выбор надежного брокера. При трейдинге этим финансовым инструментом контракт заключается именно с брокером, трейдер при этом не владеет базовым активом напрямую. Следовательно, если брокер ненадежен, его клиенты могут потерять свои инвестиции.

На сегодняшний день услуги прямого доступа к бирже предлагаются многими брокерами и инвестиционными компаниями. Самым простым способом выбрать надежного брокера является обращение к списку ведущих операторов рынка по версии тех или иных представительных изданий. Однако не стоит ограничиваться лишь этим действием, ведь не всегда «популярный» означает «лучший». Постарайтесь рассмотреть всех возможных кандидатов. Тщательно изучите их «бэкграунд», юридические данные и условия, на которых они работают, и лишь потом принимайте решение.

Юридическая сторона

Говоря о юридической стороне, в первую очередь имеется в виду наличие необходимых лицензий, регулирование государственными органами, а также финансовые гарантии ассоциаций, фондов и правительств. Брокер, имеющий лицензию, абсолютно прозрачен. Он не скрывает свои уставные документы и финансовую отчетность. А регулирующий орган полностью контролирует его деятельность.

На сегодняшний день самыми ценными лицензиями считаются те, что были выданы следующими международными организациями:

• FSA – Управление по Финансовому Регулированию и Надзору;
• NFA – Национальная Фьючерсная Ассоциация;
• CFTC – Комиссия США по торговле товарными фьючерсами.

В России и странах СНГ такие лицензии имеют около десятка брокеров.

Дополнительными факторами, на которые нужно обращать внимание при выборе брокера, являются длительность его работы, наличие системы страхования ответственности перед клиентом, а также отлаженная система внутреннего риск-менеджмента. Кроме того, надежный брокер должен быть респектабельным и иметь представительства по всей стране (если это российский брокер) или по всему миру (если зарубежный).

Финансовая сторона

Что касается финансовой стороны, то при торговле CFD следует обращать внимание на такие факторы, как:

• минимальные комиссионные требования;
• минимальный залоговый депозит;
• гарантированное исполнение отложенных ордеров;
• широкий выбор инструментов.

Крайне важно, чтобы брокер предоставлял удобную и современную платформу, открывающую доступ к многочисленным рыночным площадкам при использовании одного торгового счета. Это позволяет избежать «распыления» денежных средств и возникновения так называемого маржевого дефицита – ситуации, когда на одном из счетов не хватает средств для поддержания открытых позиций.

Кроме того, если речь идет о зарубежном брокере, большую роль играют и такие достоинства, как: круглосуточная русскоязычная поддержка, наличие персонального менеджера и высококачественное обслуживание европейского уровня.

Сегодня CFD-контракты распространены по всему миру. Они обеспечивают недорогой способ трейдинга на большое количество финансовых продуктов без необходимости их покупки и продажи. Тем не менее, не следует рассматривать этот инструмент в качестве полной замены биржевого рынка. Риск потерь денежных средств при торговле CFD ничуть не меньше, чем при торговле биржевыми инструментами, особенно в том случае, если рынок движется против позиции трейдера с малым депозитом.

Однако и прямо противоположный подход также является неверным. CFD – это не обман, не мошенническая схема хитроумных брокеров. При правильном прогнозировании изменения цен базисных активов этот инструмент может стать реальной возможностью для хорошего заработка.

Статью подготовил Артем Азизов

Что такое CFD и как на них заработать?

Для успешной и прибыльной торговли любому трейдеру необходимо разбираться во всех тонкостях CFD контрактов. Благодаря им, если есть желание приобрести акции компаний с мировым именем, это можно сделать, не выходя из дома. Поэтому, CFD можно считать настоящим спасением для тех, кто непременно хочет получить дивиденды от, к примеру, Google или заработать на спекуляции такими акциями.

Что такое CFD?

Простыми словами контракты на разницу цен CFD можно объяснить, как контракт, заключенный между покупателем и продавцом, который гласит о передаче разницы на момент открытия ордера и его значением в момент закрытия.

Перевели деньги мошенникам?

Узнайте, как заставить вернуть ваши средства.

Узнать сейчас

Чтобы стало понятнее, можно привести пример. Допустим, трейдер приобрел 10 акций компании по цене 100 долларов за штуку. Прошло некоторое время, и он продает их уже за 102 доллара за штуку. Таким образом, компания-покупатель должна выплатить трейдеру разницу, рассчитанную по формуле 10(всего акций) х 2(разница цены) = 20 долларов. Может быть и такое, что стоимость акции резко упадет и, в таком случае, выплачивать разницу придется самому трейдеру.

Преимущества CFD

• Удобные залоговые требования. Всего 10% от стоимости контракта.
• Доступность. Совершать сделки можно из любой точки земного шара, на которой есть доступ к интернету.
• Минимальная комиссия на Форекс. За операцию придется заплатить комиссионный сбор всего 0,05%.
• Гарантированное исполнение приказов. Открытия и закрытия ордеров доступны трейдерам в любое время, не смотря на то, какая цена на актив в данный момент.
• Возможность диверсификации. Благодаря огромному выбору финансовых активов, всегда можно минимизировать риски.
• Кредитное плечо. Благодаря тому, что CFD предоставляют трейдерам кредитное плечо, у них появляется возможность расширить свой доход даже с маленьким депозитом.

Недостатки CFD на Форекс

Одним из самых главных недостатков контрактов на разницу цен являются огромные спрэды. Если трейдер в своей торговле использует стратегию, которая основана на скальпинге или закрывает короткие позиции, то ему лучше не использовать CFD. В таком случае спрэд будет уничтожать большую часть прибыли. Плюс ко всему, увеличивается риск открытия убыточных сделок. На бирже, где идет торговля акциями, опционами и индексами, комиссия взымается в виде свопов, а на Форекс ее заменяет спрэд.

CFD на биржевые индексы

Также на рынке можно встретить CFD контракты на биржевые индексы. Различий между ними и контрактами на разницу по акциям практически никаких. Но, несмотря на это, контракты на биржевые индексы достаточно специфичны. Трейдер имеет возможность зарабатывать на изменениях числовых значений биржевых индексов.

В качестве базисного актива можно рассматривать абсолютно любой биржевой индекс. Каждый пункт которого, равняется определённой сумме. Необходимо знать, что биржевой индекс за одну торговую сессию способен изменить свое значение на несколько тысяч пипсов. Это все приводит к тому, что трейдер с правильной стратегией может достаточно неплохо заработать. Однако, если анализ будет поверхностным и что-то окажется упущено из виду, убытки будут ощутимыми.

Перевели деньги мошенникам?

Узнайте, как заставить вернуть ваши средства.

Узнать сейчас

Необходимо помнить, что движение биржевых индексов в определённую сторону напрямую зависит от движения финансовых тех инструментов, которые входят в расчет биржевого индекса. Из этого следует, что если трейдер знает ценообразование определенного биржевого индекса, он всегда сможет правильно диверсифицировать свои риски.

Методы торговли CFD

Как и в любом трейдинге, торговля cfd контрактами предполагает использование различных стратегий, которых существует на данный момент огромное множество. Все они достаточно просты и понятны, поэтому, даже для начинающего трейдера, будет легко разобраться в их работе. На сегодняшний день очень популярным является метод определения длинной или короткой позиции.

1. Длинная позиция. При этом трейдер покупает актив, потому что ждет рост цен на него в ближайшем будущем. В этом помогает успешное прогнозирование. Благодаря адекватному анализу, можно заранее определить примерную прибыль, которую принесет актив. Осуществлять сделки можно на разны е сроки, от месяца и до года.
2. Короткая позиция. Происходит тогда, когда трейдер понимает, что будет цена на актив падать и собирается его продать. Однако, на следующем этапе он может купить этот актив по более низкой стоимости. Но, если прогноз окажется не верным, и цена актива, после его продажи, будет падать, в этом случае трейдер понесет убытки. Размер их будет равен разнице между стоимостью актива на момент открытия и закрытия торгов. Верным будет и утверждение, что, если прогноз верный, трейдера ожидает прибыль. Короткая позиция позволяет зарабатывать в очень короткие сроки, вплоть до одной минуты.

Разница между CFD и классическими инструментами

Контракт на разницу цен — это производный финансовый инструмент, или, как говорят некоторые трейдеры, — дериватив. Поэтому, не секрет, что его использования имеет некоторые различия с торговлей реальным активом:

1. В сделке с CFD не принимают участие базовые активы. При заключении контракта на разницу цен сырой нефти, трейдер не собирается становиться собственником сотни баррелей этого топлива. Он хочет только получать прибыть от роста стоимости этого актива.
2. CFD часто использует маржинальную торговлю. То есть, множество трейдеров прибегает к помощи кредитного плеча и спекулирует активами на сумму, которая в несколько раз больше, чем их депозиты.
3. Права и обязанности на базовые активы не распространяются. То есть, нельзя требовать дивиденды от акций, купленных через CFD. А в товарном рынке нет сроков экспирации.

Однако, брокеры, которые занимаются торговлей CFD, стараются все время ещё больше улучшить данный продукт, сделать его удобней и интересней для своих клиентов. Так, например, если пришел день выплаты дивидендов по акциям, по которым у трейдера открыт контракт на покупку, сумма дивидендов, которая причитается владельцу реальных акций будет выплачена брокером трейдеру.

Как выбрать CFD брокера

Крайне важно озаботиться выбором брокера для торговли. Для этого есть несколько критериев, которые должны помочь в оценке различных CFD брокеров и позволят выбрать лучшего.

• Регулирование. Один из важнейших критериев в выборе любого брокера. Необходимо обратить внимание на надежность регулятора, чтобы быть спокойным за свои сбережения.
• Колличество доступных инструментов. Для каждого трейдера очень важен диапазон инструментов. Ведь, очень приятно торговать с брокером, который предоставляет широкий ассортимент, в котором можно выбрать для себя подходящий вариант.
• Торговые условия. Они должны быть не слишком требовательными к трейдеру. То есть, если у брокера выгодные торговые условия, то трейдер не потеряет все деньги на моменте оплаты различных комиссии.

Некоторые брокерские компании в рейтинге Forex используют сложную систему верификации. Поэтому, стоит не откладывать не прохождение, чтоб потом не было проблем с выводом средств. Верификация — требование регуляторов, поэтому, если брокер ее требует, можно задуматься о регулировании его со стороны.

Заключение

Контракты на разницу цен являются достаточно привлекательными сделками на сегодняшний день. Многие трейдеры прибегают к ним. Главное их отличие в том, что контракт на разницу не даёт право на использование актива, а заключается только на изменение цены.

Основными преимуществами торговли CFD можно считать такие факторы:

1. Допустима покупка при отсутствии большого капитала.
2. Отсутствие комиссий и ограничений на открытие коротких позиций.
3. Широкий ассортимент различных активов в одном терминале.

Торговля CFD: плюсы и минусы

Добавлено в закладки: 0

Основные финансовыми документами биржевых торговцев и инвесторов – валютные пары, CFD, фьючерсы и акции. Но использовать именно CDF в торговле с валютой, на этом стоит остановиться более подробно.

Понятие CFD

В переводе с английского CFD значит «контракт на разницу», двусторонний договор между покупателем и продавцом.

CFD-контракт был придуман брокерами, задумавшими привлечение клиентов торговлей акциями без налоговой предоплаты. Официально совершение договорной сделки с CFD было фиктивным, что не предполагало выплату  налоговых пошлин. Затем CFD стал выигрышным способом для лиц, не имеющих возможность для выхода на рынок,  достаточной суммы средств.

Сейчас же суть соглашения CFD заключается в выплате стоимостной положительной разницы финансового инструмента продавцом покупателю, а отрицательной – покупателем продавцу.

Соглашение также устанавливает сроки этой разницы.

Пример CFD

Одна терминология не дает возможности моментально разобраться в CFD, поэтому стоит воспользоваться конкретным примером. Предположим, биржевой торговец приобрел 1 CFD через mini Dow Jones по 10200 пунктов и реализовал его за 10500 пунктов. Разница между открытием и закрытием индекса набрала 300 пунктов.

Если цена одного контракта – 5 условных единиц, то доход составит 5*300 = 1500 единиц. Однако при снижении индекса на 300 пунктов, потерями будут эти же 1500 единиц.

На первый взгляд, CFD торговля аналогична рыночной торговле валютными парами. Правда, CFD – контракт пригоден для торговли базовым активом. Собственно этот факт и дает возможность биржевому торговцу не работать на рынке, но получать при этом тот же материальный доход.

Преимущества CFD – контракта

Досконально анализируя данный финансовый инструмент, стоит выделить преимущества CFD  торговли, наиболее прибыльной и практичной в сравнении с торговлей базовым активом.

1. Небольшие капиталовложения – главное преимущество CFD инструмента.

Данное понижение происходит по причине того, что необходимость налоговых и комиссионных выплат за поставку товара, включение в акционерный реестр, а также прочие сборы, выплачиваемые, когда совершается торговля CDF на акции, отпадает. Помимо того, такая торговля дает возможность использовать плечо, а торгуя с финансовым рычагом, возрастает вероятность преумножения своего изначального капитала, несмотря на риски.

2. Хеджирование

Существующие финансовые инструменты имеют взаимосвязь по варьированию. Данный фактор используется и в хеджировании. По причине того, что CFD применяется при покупке и продаже, этот договор можно использовать и для хеджирования.

Зачастую, биржевые торговцы пользуются локами и хеджами лишь для сбережения вкладов при неустойчивом рыночном прогнозе. Но хеджирование также можно использовать для получения дохода.

Если передвижение финансовых активов схоже, то есть возможность открыть по одному из них длинную позицию, а по другому – короткую. Доход выдаст разницу в движении или же положительный своп. Например, мощная взаимосвязь отмечается у пар EUR/USD и USD/CHF. Если единовременно открыть по ним бай, то риск утери доли депозита будет низок, поскольку эти пары находятся в зависимости друг от друга. В результате этого, рост EUR/USD станет причиной падения USD/CHF, и наоборот.

3. Удобство

Большинство дилинговых центров, предлагающих торговлю CFD, дают возможность работать активами  в том же терминале, что и Форекс. Это весьма выгодно, поскольку знакомство с другой программой – никчемная трата времени. Ко всему, работа на других платформах, зачастую может стать причиной ошибок, отрицательно сказывающихся на торговле. Помимо того, CFD торговля предоставляет широчайший выбор рынков, работающих не только с валютой, но и разными акциями.

Недостатки CFD

Основная недоработка почти всех дилинговых центров – высокие спрэды на CFD. Стратегии, основанные на незначительных стоимостных колебаниях, зачастую непригодны к подобному контракту. Несомненно, спрэд снижает доход и увеличивает потери, и, уклонившись от комиссии, выплачиваемой при торговле акциями,  высокие спрэды гарантированны.

Подводя итоги, стоит отметить, что торговля CFD все же удобна не для всех биржевых торговцев. Разумеется, когда имеется небольшие вложения, CFD – подходящий вариант. Однако если финансы – не проблема, торговля контрактами не имеет смысла. Трейдерам со значительным капиталом оптимально пользоваться фьючерсами и опционами.

Отдавая предпочтение CFD, каждому биржевому торговцу стоит тщательно все взвесить, обдумав все положительные и отрицательные стороны.

Если разница существенная, возможный риск оправдывает себя и CFD сможет обеспечить выигрышный способ для торговли. Если же депозит позволяет использовать базовый актив, рациональнее заменить CFD другими финансовыми инструментами.

Обзор инструмента FX/CFD или Forex CFD у брокера uTrader

Летом, у брокера Бинарных опционов uTrader появился весьма популярный инструмент для торговли – CFD. Этим инструментом могут похвастаться многие брокеры, но именно у uTrader, на мой взгляд, самая лучшая реализация, что я и попытаюсь вам доказать в этой статье.

Особенность инструмента в том, что это не обычный CFD инструмент, а именно Forex CFD (FX/CFD), и, поэтому, он выглядит намного лучше своих конкурентов.

Знакомство с инструментом FX/CFD у брокера uTrader

Инструмент можно найти в списке доступных опционов на платформе брокера uTrader:

Окно инструмента выглядит почти так же, как и окно обычных опционов: имеется фильтр активов, ценовой график, кнопки открытия позиций… Ко всему этому добавлены кнопки выбора плеча (об этом чуть ниже), окошко стоп-лосса (оно же окошко инвестиции) и окошко выбора возможной прибыли (оно же окошко тейк-профита).

На разных типах активов доступны разные настройки, например. Если вы решите торговать на валютных парах, то выбор плеча для торговли будет достигать 5:

На криптовалютах, которые здесь появились совсем недавно, выбор скромнее – всего два плеча:

Для чего же нужны эти плечи? Плечо пришло в этот инструмент из рынка Forex, и обозначает оно, что часть сделки оплачивает брокер, а часть сделки приходится на трейдера. Таким образом, плечо 1:10 подразумевает под собой, что при размере контракта в 1000 единиц, трейдер будет оплачивать только одну десятую, а все остальное берет на себя брокер.

Какой в этом плюс? Можно рассчитывать на большую прибыль, рискуя меньшими деньгами. Но и тут есть свои подводные камни. В данном случае, плечо очень сильно влияет на размещение стоп-лосса (ценового уровня, по которому сделка закроется в убытке) и тейк-профита (ценового уровня получения прибыли).

Так же стоит заметить, что чем больше плечо, тем выше цена 1 пункта. Так на паре EUR/USD, если выставить плечо на 1:50, цена пункта будет равна 0.21$:

Если же выставить плечо на 1:300, то цена пункта так же вырастит до 1.27$:

Стоит обратить внимание, что при смене плеча меняется и расположение стоп-лосса и тейк-профита. Чем больше плечо, тем ближе находится уровень стоп-лосса и тем ближе находится уровень тейк-профита. С одной стороны хорошо – есть бОльшая вероятность получить прибыль именно по тейк-профиту (максимально возможную прибыль), но с другой стороны, можно так же «задеть» уровень стоп-лосса и потерять ставку – тут нужно искать золотую середину.

Аналогичная ситуация происходит и с другими активами, например с криптовалютой. Цена Bitcoin с плечом в 1:10 равна 0.17$ за пункт:

А с плечом в 1:15 уже 0.25$ за пункт:

Разумеется, на цену пункта влияет и цена инвестиции: чем больше инвестиция. Тем больше цена за пункт.

Особенности инструмента FX/CFD у брокера uTrader

В чем же инструмент FX/CFD у брокера uTrader лучше, чем у конкурентов? В первую очередь, наличием возможности выбрать плечо, тем самым выставить для себя стоп-лосс и тейк-профит – отсюда уже можно выбирать подходящие стратегии для торговли.

К сожалению, прибыль на данном инструменте ограничена 500%, но и это весьма неплохая прибыль. Минимальная сумма инвестиции равна 25$ — напомню, что брокер рассчитан на более опытных и состоятельных трейдеров, так что ничего удивительного в этом нет.

Что мне понравилось, так это огромное количество активов – есть совершенно все, даже набирающие популярность криптовалюты. Активов хватит на всех, будьте уверены!

Так же мне очень понравилась функция настройки открытых сделок:

Во время сделки можно изменить стоп-лосс (уменьшив сумму сделки) или увеличить тейк-профит (если цена активно движется в нужном направлении):

Очень классная функция, на мой взгляд. Она полностью компенсирует тот факт, что максимальная доходность всего 500%. На деле можно просто отдалить уровень тейк-профит и в конечном итоге получить больше, чем планировалось изначально!

К слову, тут так же есть удобное окошко, которое позволяет моментально определить, как далеко цена находится от стоп-лосса и как близко к тейк-профиту:

При смене условий сделки (изменении тейк-профита или стоп-лосса) вы увидите такое вот окошко, в котором будут указанны все данные (что и на что было изменено):

И еще одна интересная особенность, которая мне очень понравилась – закрытие сделок в конце недели. Так как это CFD инструмент, то тут нет привычного времени экспирации. Сделка может закрыться в трех случаях: по тейк-профиту (максимальная прибыль). По стоп-лоссу (полностью убыточная сделка) или автоматически в конце недели (в пятницу ночью).

Чем привлекательно автоматическое закрытие сделки? А тем, что нет необходимости долго подыскивать нужный актив, который будет двигаться в одном направлении очень долгое время. Достаточно просто найти актив, на котором будет ценовой импульс и все! Это намного проще и не менее выгодно!

Отличительной особенностью такой торговли будет являться то, что при автоматическом закрытии, трейдеру будет выплачена именно та сумма, которую он заработал – тут нам и понадобилась цена за пункт.

Если кто-то не понял вышесказанного, то попробую по проще: допустим, цена одного пункта (или пипса) равна 1$, к моменту автоматического закрытия сделки цена прошла в выбранном нам направлении 48 пунктов, выходит, что чистая прибыль трейдера будет равна 48$:

Точно по такому же принципу будут закрываться сделки, которые ушли в минус но не закрылись по стоп-лоссу – вам просто вернут то, что не было потрачено! Очень удобно!

Отсюда следует вывод: торговлю лучше всего начинать в понедельник и пусть все 5 дней цена движется – чем больше времени у цены, тем больше вероятность, что она уйдет дальше от точки входа.

Плюсы и минусы инструмента FX/CFD у брокера uTrader

Плюсы инструмента FX/CFD у брокера uTrader:

• Возможность выставить плечо
• Гибкая настройка уровней тейк-профита и стоп-лосса
• Удобная настройка открытых сделок
• Автоматическое закрытие сделок в конце недели
• Прибыль до 500%

Минусы инструмента FX/CFD у брокера uTrader:

• Минусов я не нашел

Стратегии торговли для инструмента FX/CFD у брокера uTrader

Теперь стоит поговорить о стратегиях, по которым стоит торговать на данном инструменте.

Так как мы уже определились, что торговлю лучше всего начинать в понедельник и рассчитывать на сильное движение в течении всех пяти дней, то и стратегия должна быть соответствующей.

Важной отличительной особенностью стратегии должно быть то, что она должна быть импульсной! Т.е. нужно ловить именно сильные трендовые движения цены без откатов. Это необходимо, в первую очередь, для того, чтобы цена не достигала уровня стоп-лосса и сделка не закрывалась бы в убытке.

Импульсных стратегий много, так что выбор есть всегда. К тому же, можно взять почти любую импульсную стратегию на 5 минут (с использованием тайм фрейма М1) и адаптировать ее под торговлю на инструменте FX/CFD у брокера uTrader, просто изменив тайм фрейм с М1 на D1 (дневной тайм фрейм).

Заключение

Сам инструмент FX/CFD у брокера uTrader выглядит весьма перспективным и очень привлекательным для трейдеров. Стоит ли опробовать данный инструмент? Да, определенно стоит! В особенности стоит опробовать этот инструмент тем, кто любит спокойную торговлю, и тем, кто предпочитает открывать несколько точных сделок, вместо десятков сомнительных сделок.

С уважением, Лементов Игорь aka REDFOX

Общая факторная производительность — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Общая факторная производительность (англ. total factor productivity) — экономическое понятие, обозначающее совокупность факторов, влияющих на выпуск продукции, за исключением затрат труда и капитала. Общая факторная производительность может рассматриваться как мерило долгосрочных технологических изменений или технологической динамики.

Общую факторную производительность нельзя измерить напрямую. Она измеряется как своего рода «остаток», иногда называемый «остаток Солоу», отвечающий за те изменения в объёме выпуска продукции, которые не вызваны затратами труда и капитала.

Нижеприведённое уравнение (в форме функции Кобба — Дугласа) представляет объём выпуска (Y{\displaystyle Y}) как функцию от общей факторной производительности (A{\displaystyle A}), затрат капитала (K{\displaystyle K}), затрат труда (L{\displaystyle L}) и долей капитала и труда как факторов производства в объёме выпуска (соответственно α{\displaystyle \alpha } и β{\displaystyle \beta }). Прирост в A{\displaystyle A}, K{\displaystyle K} или в L{\displaystyle L} повлечёт за собой прирост в объёме выпуска. В то время как капитал и труд — материальные факторы, общая факторная производительность — это скорее нематериальный фактор, включающий в себя особенности технологии и человеческих знаний (человеческий капитал).

Y=A×Kα×Lβ{\displaystyle Y=A\times K^{\alpha }\times L^{\beta }}

Технологические изменения и экономичность — два основных элемента общей факторной производительности. Первый из элементов обладает особыми свойствами, такими как позитивные внешние эффекты и неконкурентность^[en], что позволяет ему выступать в качестве драйвера экономического роста.

Общая факторная производительность часто рассматривается как действительный драйвер экономического роста; исследования показывают, что в то время как труд и инвестиции являются важными факторами, общая факторная производительность обеспечивает до 60% роста экономики^[1].

Исследования показали, что имеется историческая корреляция между общей факторной производительностью и коэффициентом полезного действия^[2].

Общая факторная производительность может быть более точно измерена в длительном периоде, поскольку она может существенно отличаться от года к году^[3].

Будучи остатком, общая факторная производительность зависит от оценки других компонентов^[4]. В одном из исследований 2005 года о человеческом капитале была предпринята попытка более чётко оценить трудовой компонент уравнения путём более точного определения качества труда^[5]. В частности, в качестве мерила качества труда (и величины человеческого капитала) часто принимается количество лет обучения, что, однако, не учитывает различий в качестве образования между странами. С учётом корректировок на качество труда вклад общей факторной производительности в объём выпуска оказывается значительно ниже.

Роберт Айрес^[en] и Бенджамин Варр выяснили, что модель может быть улучшена при использовании коэффициента полезного действия как измерителя «технического прогресса»^[6][7].

Анализ источников экономического роста^[en] в целом и общая факторная производительность в частности открыты для критики с позиций кембриджского спора о капитале. В связи с этим некоторые экономисты полагают, что сам метод и его результаты безосновательны.

На базе анализа размерности общая факторная производительность подвергается критике за то, что не имеет осмысленной единицы измерения^[8]. Единицами измерения для показателей в уравнении Кобба — Дугласа являются:

1. ↑ Levine W., Easterly R. It`s Not Factor Accumulation: Stylized Facts and Growth Models (англ.). — 2001.
2. ↑ Ayres R. U., Ayres L. W., Warr B. Exergy, Power and Work in the U. S. Economy 1900-1998, Insead’s Center For the Management of Environmental Resources, 2002/52/EPS/CMER (англ.). — 2002.
3. ↑ Machek O. (2012), «Data Issues in Total Factor Productivity Benchmarking: A Central European Perspective»PDF, The Annals of the University of Oradea. Economic Sciences., Vol. 21, No. 2, pp. 224-230.
4. ↑ Zelenyuk (2014) «Testing Significance of Contributions in Growth Accounting, with Application to Testing ICT Impact on Labor Productivity of Developed Countries» International Journal of Business and Economics 13:2, pp. 115-126.
5. ↑ Human Capital and the Wealth of Nations (неопр.). — May 2006. Архивная копия от 29 августа 2006 на Wayback Machine
6. ↑ Ayres R. U., Warr B. Accounting for Growth: The Role of Physical Work (англ.). — 2004. Архивная копия от 24 июля 2018 на Wayback Machine
7. ↑ Ayres R. U., Warr B. Economic growth, technological progress and energy use in the U.S. over the last century: Identifying common trends and structural change in macroeconomic time series, INSEAD (англ.). — 2006.
8. ↑ William Barnett I. I. Dimensions and Economics: Some Problems (неопр.). — 2007. — Т. 7. — С. 96.

• Caves, Douglas W & Christensen, Laurits R & Diewert, W Erwin, 1982. «Multilateral Comparisons of Output, Input, and Productivity Using Superlative Index Numbers,» Economic Journal, Royal Economic Society, vol. 92(365), pages 73-86, March.
• Caves, Douglas W & Christensen, Laurits R & Diewert, W Erwin, 1982. «The Economic Theory of Index Numbers and the Measurement of Input, Output, and Productivity,» Econometrica, vol. 50(6), pages 1393-1414, November.
• Alexandra Daskovska & Léopold Simar & Sébastien Bellegem, 2010. «Forecasting the Malmquist productivity index,» Journal of Productivity Analysis, Springer, vol. 33(2), pages 97-107, April.
• Färe, R., Grosskopf, S., Norris, M., & Zhang, Z. 1994. Productivity growth, technical progress, and efficiency change in industrialized countries. The American Economic Review 84, pages 66–83.
• Simar, Leopold & Wilson, Paul W., 1999. «Estimating and bootstrapping Malmquist indices,» European Journal of Operational Research, Elsevier, vol. 115(3), pages 459-471, June. ]
• Mayer, A. and Zelenyuk, V. 2014. «Aggregation of Malmquist productivity indexes allowing for reallocation of resources,» European Journal of Operational Research, Elsevier, vol. 238(3), pages 774-785.
• Zelenyuk, V. 2006. «Aggregation of Malmquist productivity indexes,» European Journal of Operational Research, vol. 174(2), pages 1076-1086.
• Hulten, Charles R.; Dean, Edwin R.; Harper, Michael J. New Developments in Productivity Analysis: Chapter: Total Factor Productivity: A Short Biography; Sponsored by: National Bureau of Economic Research (англ.). — University of Chicago Press (англ.)русск., 2001. — P. 1—54. — ISBN 0-226-36062-8.

Торговля CDF и FOREX отличия

Дорогие читатели, сегодня я, трейдер Анна, хочу рассказать про популярные финансовые инструменты и их отличия. Одним из них является торговля CFD, ставшая доступной для всех участников не так давно.

Этот инструмент появился в Великобритании еще в 80-х годах. Раньше с его помощью можно было только купить или продать разницу стоимости акций. В настоящее время многие трейдеры предпочитают одновременно торговать на нескольких рынках, и брокерские компании предоставляют им такую возможность.

Чем отличаются финансовые инструменты CFD

Контракт на разницу цен, или CFD, позволяет трейдеру зарабатывать на колебаниях стоимости финансового актива. Когда заключается соглашение, базисный актив не переходит в собственность покупателя. Это позволяет избежать издержек и ограничений, связанных с его куплей-продажей.

Продажа CFD на Форекс происходит на одном счете. Активом могут выступать товары или биржевые индексы. Трейдер вправе пользоваться кредитным плечом, которое ему предоставляет брокер, поэтому вести успешную торговлю можно даже с небольшим капиталом. Прибыль участника рынка будет зависеть от разницы стоимости открытия и закрытия позиции. При этом учитывается размер комиссионных платежей.

В чем сходство CFD и Forex

На Форексе, или глобальном международном рынке, происходит торговля валютными парами. Таким образом, на нем покупается и продается именно валюта. Ее цена определяется соглашением между сторонами сделки. Влиять на стоимость могут только спрос и предложение.

Несмотря на различия, оба вида деятельности имеют общие черты:

• Сделки совершаются в терминале через сеть интернет. Как правило, он один и тот же, что позволяет одновременно открывать и закрывать позиции.

• Участники стараются снизить риски, распределяя инвестиции по нескольким направлениям.

• Заработок по сути является спекулятивным, между ценой продажи и покупки существует спред.

• Брокерская компания предоставляет трейдеру кредитное плечо.

Однако различий у торговли контрактами и заработке на Forex гораздо больше. Вот некоторые из них:

1. Работать на рынке Форекс можно в любое время суток по будням. Торговля контрактами возможна только в период работы американской торговой сессии, то есть в определенные часы.

2. Рабочие инструменты также имеют отличия. Forex имеет дело только с валютой и валютными парами. Предметом сделки на Contract For Diffrence являются индексы и товары, а также контракты на ряд активов.

3. Риски. В случае с контрактами на разницу цен они бывают выше или ниже в зависимости от того, какой товар выбран. Когда речь идет о торговле валютными парами, на цену могут влиять значимые события в мире, заявления политиков и даже природные катаклизмы.

4. Стартовый капитал. Кредитным плечом можно воспользоваться в обоих случаях, но торговля CFD возможна от 10 акций. На Форекс-счете минимальный лот должен составлять от 100 000 валютных единиц.

5. Заработок. Разница в доходах тоже есть: при равных стартовых условиях на торговле контрактами можно заработать больше. Это оптимальный вариант для участников, которые не располагают большими средствами.

6. Репутация брокера и уровень его надежности. Надо учесть, что торговля CFD-контрактами еще в меньшей степени урегулирована законодательством, чем валютный рынок.

Поэтому надо уделить пристальное внимание выбору компании, которая работает честно и соблюдает все правила. Смотрите мой рейтинг CFD брокеров >>>

Что влияет на стоимость контракта

При определении цены контракта действует целый ряд законов технического анализа. Волатильность тут будет зависеть от базовых данных. Колебания цен на валюту во многом зависят от экономического состояния страны-эмитента.

Товарный рынок ведет себя немного по-другому. Здесь имеют значение события и новости, актуальные для данного товара.

Самым востребованным товаром в CFD является нефть, ведь на нее есть стабильный спрос. Торговлю такими контрактами предлагают все известные брокеры. Цена на сырье постоянно колеблется в зависимости от разных факторов. Это заявления о сокращении или увеличении добычи в странах-экспортерах, официальная информация о запасах ресурса и другие новости.

Чтобы построить эффективно работающий бизнес, нужно досконально разбираться в той или иной сфере. Если торговля разными валютами проходит по общим принципам, то все акции, товары и индексы имеют свои особенности, которые необходимо учитывать.

Как выбрать лучший вид заработка

В таком серьезном деле не обойтись без теоретических знаний и практического опыта. На моём канале Youtube вы найдете большой выбор обучающих материалов. Если подписаться, можно получать информацию о появлении новых курсов, аналитики, проведении вебинаров. У вас появится возможность попробовать свои силы в разных направлениях, а потом выбрать самое выгодное и интересное.

Так что в различиях мы с вами разобрались. Форекс позволяет работать с парами разных валют, контракты CFD – с разницей стоимости товаров, индексов и других активов. При выборе своего варианта надо учитывать репутацию брокера, размер депозита, возможные риски и другие факторы.

Leave a comment Cancel reply