Cfd что такое: Что такое CFD (контракт на разницу цен) — Примеры – что это на форекс и в чем выгода такой торговли

Содержание

Что такое CFD и особенности торговли по данным контрактам

Если торговля на Форекс идет стабильно, всегда приходит мысль попробовать что-то и получить дополнительную прибыль. Среди таких новых возможностей брокеры настойчиво рекламируют CFD или контракты на разницу, графики которых вы также можете найти в своем терминале MetaTrader.

В этой статье мы подробнее поговорим про этот пока еще экзотический инструмент для торговли, и конкретно разберем следующие пункты:

Что такое CFD? Его суть и основные виды.
Особенности и работа с CFD контрактами на платформе МТ4.
Плюсы и минусы торговли по CFD для трейдеров.

Начнем с определения. Итак, Contract For Difference (CFD, контракт на разницу цены) – договор регламентирующий передачу разницы цены торгового актива при его открытии и цены на момент когда он закрывается по соглашения покупателя и продавца.

Если цена возросла, разница уплачивается покупателю контракта (положительная разница), в случае снижения цены (отрицательная разница), сумма уплачивается продавцу. Срок действия договора не регламентируется биржевыми правилами.

Прочитав, что такое CFD у трейдера возникает закономерный вопрос:

«А чем принципиально отличается контракт на разницу от торговли валютными парами? Ведь CFD, как и позиции Форекс, тоже можно открыть на рост или падение?»

И будет прав, ведь если упростить мудреную формулировку процесс получения прибыли выглядит так же: при сделке на покупку (BUY) нужно чтобы цена роста, соответственно при покупке (SELL) она должна снижаться. Ответ такой: открытие сделок производится точно так же, различия только в анализе рынка и торговых стратегиях.

В настоящий момент контракты на разницу можно заключать на все основные биржевые инструменты: акции, товарные и валютные фьючерсы, сырье (энергоносители, полезные ископаемые, драгметаллы, продукты питания и прочие), индексы (S&P 500, NASDAQ100 и т.д.), казначейские ценные бумаги. Имеются вовсе экзотические варианты, такие как CFD на уровень CO2 в атмосфере и постоянно появляются новые.

Важное замечание! CFD торговля не имеет ничего общего с опционами, в том числе и бинарными, несмотря на присутствие фраз «разница цен», «повышение/понижение» и «срок действия договора». Прибыль по опционам известна заранее и выплачивается в момент экспирации (бинарный опцион). Биржевой опцион может быть продан по текущей цене в любой момент до экспирации, чем похож на CFD контракты, но стратегии их торговли абсолютно другие.

Пример сделки по CFD

Теперь давайте рассмотрим что такое CFD на Форекс. На рынке существуют не мало брокеров предоставляющих услуги торговли по данным контрактам. Для примера, среди популярных это компании Amarkets или Alpari.

Откроем терминал, и загрузим график движения цены по контрактам CFD Platinum. Это можно сделать кликнув правой кнопкой мыши на любом символе в окне «Обзор рынка» и в контекстном меню выбрать пункт «Символы». После чего увидим следующее:

CFD контракты полностью аналогичны форекс инструментам: размер лота, уровни Take Profit и Stop Loss, направление BUY/SELL, немедленное и отложенное исполнение.

Давайте посмотрим, как рассчитывается прибыль на примере Platinum, параметры сделки не привязаны к конкретному брокеру, но принцип остается неизменным:

Вход в позицию осуществлялся по паттерну ложный пробой от важного уровня сопротивления. Полученная прибыль уменьшается на сумму комиссий по сделке.

Особенности торговли CFD

Несмотря на то, что открытие позиций и расчет прибыли не отличается от Форекс, многие успешно торгующие валютные трейдеры начинают терпеть убытки, переходя на CFD, особенно на акции. Основная причина – попытка использовать наработанные методы и стратегии торговли без учета принципиальных отличий двух рынков:

Отсутствие круглосуточной торговли

Торговля сырьевыми товарами (нефть, газ, металлы) идет непрерывно на биржах Америки, Европы, Азии и открыть контракт на разницу можно в любое время. С акциями ситуация иная: основной поток котировок и сделок приходится на торговые часы фондовых бирж таких как NYSE и NASDAQ для американских компаний. Разница во времени может потребовать изменения устоявшегося рабочего графика и торговлю вечером или ночью.

Важное замечание! Многие брокеры дают несколько часов для торговли после закрытия ведущих бирж, но нужно помнить, что в этот период проводятся сделки между маркет мейкерами, и спекулятивные броски на небольших торговых площадках.

Важность фундаментального анализа

В силу глобальности Форекс дает сильную реакцию только на важные новости и статистику: уровень безработицы, изменение ВВП и учетной ставки, выступления глав Центробанков. Менее значимые новости, такие как индексы деловой активности и потребительского спроса, тоже дают ценовые импульсы, но коренным образом изменить направление рынка они не могут.

Фондовый рынок более компактный: совокупный объем операций всех фондовых бирж на несколько порядков меньше Forex, несмотря на акции компаний с капитализацией в миллиарды долларов. Число игроков на бирже тоже невелико – большая часть рынка находится в руках крупных инвестиционных банков и фондов, использующих CFD контракты для хеджирования и быстрой прибыли.

Это требует постоянных движений цены и в этом случае кроме финансовых отчетов развернуть тренд могут любые слухи, публикации в СМИ, анонсы новинок и выступления глав корпораций. Все это требует обработки значительно большего объема информации и не зря есть трейдеры, которые большую часть карьеры торгуют акциями только одной компании.

Ограниченное применение технического анализа

Большой вес фундаментальных факторов снижает значение технического анализа для принятия торговых решений. Это может стать неприятным сюрпризом для средне и долгосрочных стратегий основанных на статистике больших исторических периодов (волновая теория Эллиотта) и теории Хаоса Билла Вильямса, где анализируется поведение большой рыночной толпы. Проводя аналогию с природой: гораздо проще предсказать маршрут русла реки (Форекс) между пунктами А и Б, чем небольшого ручья (курс акции).

Важное замечание! Торговля на фондовой бирже имеет свои специфические паттерны, и, работая с CFD обязательно понимать не только, что такое «голова-плечи» и «завеса из темных облаков». Нужно научиться определять и наличие «короткого сжатия» и short squeeze.

Перестают работать стратегии

Несмотря на предыдущий пункт нельзя сказать, что CFD торговля совсем не использует технический анализ. Price Action, разворотные свечные паттерны такие как «доджи», дневные и недельные уровни Pivot отлично работают, но есть группы стратегий, которые дают только убытки если из просто перенести с Форекс на акции.

Например, основанные на корреляции валютных пар – если обратная корреляция пар EUR/USD и USD/CAD пусть с небольшими периодами нарушения будет сохраняться всегда, то совсем не обязательно, что направление движения акций Microsoft зависит от акций Shell и наоборот.

Плюсы и минусы CFD торговли

Подытожив все вышесказанное, можно выделить основные преимущества и недостатки CFD торговли.

К преимуществам можно отнести следующее:

Во-первых, небольшие вложения и низкая сумма залога для открытия позиции. Если провести параллель с классическими торгами на фондовым рынком, то здесь она ниже практически в 20 раз.

Во-вторых, это удобство работы с CFD. Не нужно дополнительно изучать и устанавливать специальные платформы, так как все его торговые инструменты можно найти в терминале МТ4, и торговать их непосредственно там же.
В-третьих, возможность реализации хеджирования средств между различными CFD инструментами.
И последнее, не менее важное – это продолжительность торговли по таким контрактам и изобилие CFD инструментов.

Среди недостатков выделим один, самый существенный — это большие размеры спредов у брокеров, которые предоставляют услуги торговли по CFD контрактам. И как Вы понимаете, при таких повышенных комиссиях, стратегии скальпинга будет очень трудно реализовать.

На завершение данной обширной темы, смотрим аналитический видеоматериал про особенности CFD трейдинга в МТ4:

Добавление в торговый арсенал новых инструментов, таких как CFD контракты дает хорошие возможности дополнительной прибыли и снижения общего уровня риска. Но если торгуются CFD акций нужно быть готовым к тому, что доход может быть меньше чем на Форекс так как наиболее стабильные из них называемые «голубыми фишками» в целом не обладают высокой волатильностью в краткосрочных периодах.

С уважением, Александр Сивер

CFD на Форекс — что это за контракты

Сегодня практически каждый пользователь Интернета знает о том, что можно зарабатывать на фондовом и товарных рынках, и многие люди действительно интересуются данной темой, но ровно до тех пор, пока не узнают о величине суммы, достаточной для торговли на соответствующих площадках. К сожалению, стоимость билета в мир больших финансов действительно превышает возможности большей части населения стран СНГ, но выход можно найти в CFD-контрактах.

Вообще, что такое CFD на Форекс? Под данным термином понимается контракт на разницу цен базового актива, заключённый между двумя сторонами, т.е. в один и тот же момент времени покупатель делает ставку на то, что некий инструмент подорожает, а продавец занимает противоположную позицию.

В отличие от срочных контрактов, которые закрываются либо на дату экспирации, либо могут свободно перепродаваться третьей стороне, CFD действует до того момента, пока одна из сторон сделки не решит её закрыть.

В том случае, если торговля подобными инструментами предполагается через Форекс-дилера, право открывать и закрыть позицию всегда остаётся за трейдером, а дилинговый центр является его «безвольным» контрагентом. Чтобы лучше стало понятно, что же такое CFD на Форекс, рассмотрим простой графический пример:

Таким образом, для трейдера торговля контрактами на разницу цен базовых активов ничем не отличается от спекуляций самими акциями, товарами и прочими инструментами.

Что касается дилингового центра, то он также берёт на себя риск, так как выступает прямым контрагентом. Для поддержания своей финансовой устойчивости компании обязательно взимают комиссии со всех сделок, а также немного увеличивают спреды по сравнению с их величинами на обычном рынке.

В исключительных случаях, т.е. когда сразу несколько трейдеров открывают однонаправленную позицию по одному активу, дилер может хеджировать данную операцию покупкой акций или соответствующих фьючерсов на бирже (что такое хеджирование).

Что такое CFD по акциям на Форекс

Контракты на разницу цен акций сегодня являются самыми популярными, да и вообще, первые из них появились в Великобритании ещё в конце прошлого века.

По сравнению с акциями, CFD имеют как преимущества, так и недостатки, в частности, трейдер извлекает следующую выгоду:

При покупке контракта на разницу залоговые требования значительно ниже, чем при покупке пакета акций, поэтому даже с небольшим капиталом спекулянт может зарабатывать.
Минимальный объём сделки по CFD эквивалентен 1 акции, в то время как на американских биржах стандартный лот равен 100 бумагам, что, опять же, открывает широкие возможности для трейдеров с небольшими счетами.

Отвечая на вопрос о том, что такое CFD на Форекс, я уже писал, что контрагентом трейдера выступает его ДЦ. Получается, что спекулянт не сталкивается с таким характерным для фондового рынка явлением, как низкая ликвидность, поэтому практически всегда сделки открываются/закрываются по заявленной цене.

Теперь следует разобраться с основными недостатками, к числу которых я отношу следующие нюансы:

Так как сделки CFD открываются в дилинговом центре, приходится платить своп, который списывается каждые сутки (комиссия за перевод позиции через ночь).
Величина спреда иногда в несколько раз превышает разницу между ценами ask и bid на бирже.
При исследовании ситуации на рынке трейдер не имеет доступа к объёмам и ленте, а это значит, что он не сможет оценить мотивы и действия реальных игроков на базовом активе.

И ещё одна особенность CFD на акции заключается в начислении и списании поправки на дивиденд. Если у трейдера к дате фиксации реестра акционеров была открыта позиция на покупку, дилер зачислит на торговый счёт сумму, эквивалентную объявленному дивиденду, но если спекулянт делал ставку на снижение стоимости бумаг, то компания спишет средства в аналогичном объёме.

Два полезных обзора в тему:

Товарные CFD на Форекс

Не меньшей популярностью среди трейдеров пользуются контракты на разницу цен товарных фьючерсов, для которых характерны точно такие же преимущества и недостатки, какие я только что перечислил для CFD на акции. Единственное, что здесь следует учитывать – это «срочность» контракта.

Нефть в CFD контрактах для торговли на Форекс

В первой части статьи, где я рассматривал, что такое CFD на Форекс, был упущен один важный момент. Дело в том, что котировки контрактов на разницу цен идентичны стоимости базовых активов (это аксиома), и если с акцией всё понятно, т.е. она обращается до тех пор, пока компания не будет ликвидирована или реорганизована, то в случае с товарами мы имеем дело с фьючерсами.

Товарный фьючерс – это дериватив, важнейшей характеристикой которого является месяц поставки сырья, поэтому они обращаются не бесконечно, а до определённого времени – даты экспирации.

Когда его время истекает, торги на бирже останавливаются, после чего стороны проводят взаиморасчёты, поэтому и CFD на соответствующий товар в обозначенную дату автоматически закрываются ДЦ. Если трейдер захочет продлить позицию по данному сырьевому активу, ему потребуется выбрать новый контракт с дальним сроком экспирации, но обращаю внимание – финансовый результат от прежней сделки уже в любом случае будет зафиксирован.

Но это ещё не всё, кроме перечисленных инструментов существуют CFD на фондовые индексы и облигации (как правило, американские Treasury), поэтому у начинающего трейдера есть возможность через Форекс-компанию научиться работать с основными биржевыми активами, рискуя при этом небольшим капиталом.

Также нельзя не напомнить и про портфельные спекуляции, которые становятся возможными благодаря «контрактам на разницу». Надеюсь, я сегодня достаточно подробно ответил на вопрос про то, что такое CFD на Форекс.

CFD-контракты: это что такое?

CFD-контракты — это договор разницы в стоимости контракта после его завершения между ценой его открытия и закрытия, с участием двух сторон по обмену.

Понятие о CFD

При переводе данной аббревиатуры с английского можно получить, что CFD — это «контракт на разницу». Его история насчитывает более двух десятилетий. Но наибольшую популярность он приобрел совсем недавно.

Данный вид контракта гарантирует то, что по разнице, сложившейся между ценами открытия и закрытия, будет произведен расчет между продавцом и покупателем.

В качестве покупки могут выступать акции, биржевые индексы, товары. Какая из сторон данного контракта получит доход, а какая — убыток, зависит от цен открытия и закрытия.

Пояснение

Рассмотрим CFD-контракт. Это будет поясняющий пример. Предположим, что продавец и покупатель договорились, что один из них выплатит разницу в цене между той из них, которая существует на сегодняшний момент и той, которая будет установлена на данный актив, спустя определенное время, которое оговаривается в данном контракте.

Доход может получить покупатель в том случае, если цена актива за оговоренный промежуток времени поднимется. В этом случае продавец выплачивает покупателю цену товара на момент заключения контракта, а также маржу, представляющую собой разницу между начальной и конечной стоимостями.В обратном случае разницу оплачивает покупатель. С помощью данного контракта можно открывать короткие и длинные позиции.

Как видно из приведенного выше пояснения, рассматриваемый вид сделки похож на таковые, называемые фьючерсными. Но при этом у CFD-контрактов нет фиксированной даты завершения сделки.

При использовании рассматриваемых объектов можно получать высокую доходность за счет того, что предоставляется кредитное плечо. Последнее дает возможность заключать сделки на такие суммы, которые многократно превышают залоговый депозит. Таким образом, по своей сути, данный контракт дает возможность покупки в кредит. Как и за любой другой подобный займ, за него нужно платить проценты с торгового счета.

Данный инструмент позволил привлечь на рынок трейдеров людей с небольшой капитализацией, но с умением делать деньги из воздуха, имеющих в этом деле определенный опыт и знания.

Исторический ракурс

Рассматриваемый контракт появился около двух десятилетий назад в Лондоне, благодаря фирме Smith New Court. Его появление было обусловлено двумя причинами:

существовали законы, в значительной степени лимитирующие маржинальное плечо;
был введен налог на торговые операции с ценными бумагами.

Поскольку ценные бумаги фактически во владение сторон не поступают, названный выше платеж уплате не подлежит, а маржинальное плечо по данным сделкам может быть любым.

В конце прошлого столетия компания GNI предложила своим клиентам использовать CFD-контракты на акции, которые продавались на Лондонской бирже посредством использования своей торговой платформы. С течением времени преимущества рассматриваемых сделок стали очевидными и для других игроков. По этому пути пошли и другие европейские финансовые дома.

На сегодняшний день данный вид сделок на британском рынке составляет около 25% от оборота акций.

Таким образом, CFD-контракты — это сделки, которые позволили отменить лимит на маржинальное плечо, а также уйти от уплаты налога на торговые операции с ценными бумагами.

Положительные и отрицательные стороны рассматриваемых объектов

Торговля CFD-контрактами предполагает, что реального актива у вас нет, при этом потенциально можно получить доход от динамики цен на него. Данные виды контрактов позволяют хеджировать риски, которые предполагает открытие противоположных сделок с целью страхования прибыли от динамики цен.

Залог для открытия сделки достаточно низок и составляет не более 10% цены контракта.

Не нужно ждать заверения открываемых ордеров на бирже.

Вложения диверсифицируются, нет необходимости открывать счета в других фирмах в случае ведения торгов на различных рынках.

Торговля может осуществляться по тем же ценам, которые поддерживаются другими спекулянтами.

Работа с рассматриваемыми договорами может осуществляться по всему миру. Основное условие — необходим доступ к глобальной сети Интернет.

Недостатком данных контрактов является тот же, который характерен в целом для рынка ценных бумаг — спекуляция. При CFD существует необходимость в уплате спреда в постоянном режиме, как при открытии, так и при закрытии сделок. Трейдер не может получить никаких дивидендов по активу, поскольку он не является его владельцем.

Небольшой счет последнего несет значительные риски для него.

Отличие CFD и акций

Инвестор, работающий с контрактом на разницу цен CFD, не может принимать участие в голосовании, посещать собрания акционеров, поскольку фактически не владеет данными активами.

Приобретение и реализация CFD производится в торговой системе одного и того же брокера.

Торговля данным контрактом осуществляется с кредитным плечом, поэтому в случае переноса позиции на другой день инвестор оплачивает дополнительную брокерскую комиссию за пользование его заемными средствами.

Положительная процентная разница начисляется на счет трейдера при короткой позиции по CFD, но последние требуют от него выплаты дивидендов, в то время как при длинных они ему начисляются.

Как работает CFD-контракт

Во время действия сделки некоторая доля депозита трейдера остается залоговой, что позволит покрыть возможные потери. Эта сумма находится на трейдерском счете, ее динамика зависит от цены актива.

Залог при торговле акциями во много раз превышает таковой при CFD-контракте.

Открытие позиции сопровождается убытком на трейдерском счете, который по величине составляет текущий спред на рынке. Если цена начнет уменьшаться, это повлечет прямо пропорциональную динамику в отношении свободных денежных средств на счете, что в конечном итоге потребует либо вносить туда дополнительные средства с целью поддержания необходимого маржинального уровня, либо закрыть позицию. Если ни то, ни другое условие не выполняются, то последнее действие происходит автоматически.

Сравнение CFD-контрактов и инструментов Forex

Заключение рассматриваемых сделок на валютном рынке только начинает набирать обороты.

Проведем сравнение CFD-контрактов на Forex с инструментами, существующими на данной бирже.

Сходства между ними:

торговля осуществляется через Интернет, используя торговые терминалы;
имеется возможность диверсификации портфелей для страхования от потенциальных убытков;
направлены на получение спекулятивной прибыли;
не нужно платить налоги при снятии денег с торгового счета;
имеется кредитное плечо, за пользование которым нужно платить;
между стоимостями покупки и продажи существует спред;
выходы на международные рынки обеспечивают одни и те же брокерские компании;
актуально применение фундаментального анализа.

Отличия CFD-контрактов от «Форекса»:

торговля рассматриваемыми контрактами возможна только во время работы американской сессии, в то время как работа Forex осуществляется круглосуточно в будние дни;
на Forex идет игра по валютным парам, а по CFD-контрактам она осуществляется по различным активам и товарам;
максимальный уровень кредитного плеча на валютной бирже выше по сравнению с рассматриваемыми видами сделок;
риск при CFD значительно ниже по сравнению с таковым на Forex.

Торговые стратегии

Как мы уже выяснили, контракт на разницу CFD — это договор между продавцом и покупателем по поводу получения одним из них прибыли, а другим — убытка.

Самыми простыми стратегиями для получения дохода являются следующие:

короткая — трейдер открывает сделку на реализацию актива по конкретной цене; в этом случае он получит доход при снижении цены данного инструмента в определенный временной промежуток в будущем;
длинная — трейдер открывает сделку на покупку актива; он останется в прибыли в том случае, если цена актива возрастет через некоторое время после открытия торгов.

Эти две стратегии не предполагают наличия срока истечения сделки, но необходимо осуществлять ежемесячный перенос при соблюдении принципов мани менеджмента.

Существуют и другие стратегии CFD-контрактов:

парный трейдинг — одновременное осуществление покупки CFD одного актива и продажа иного. Инструменты подбираются близкие по характеру движения и психологии. Осуществление данной стратегии призвано нивелировать убыток по одному из активов получением прибыли по другому;
применение календарного спреда — происходит заключение сделок на один и тот же актив в разные временные периоды;
хеджирование — открытие позиции, имеющей противоположное направление с целью перекрытия сделки встречной позицией или закрытия части первой. Их осуществляют в моменты роста риска для трейдера.

CFD-контракты в России

Деятельность брокеров, работающих с CFD-контрактами в нашей стране на сегодняшний день не регламентирована. У нас для трейдинга разрешены только валютные пары, торгуемые на «Форексе». Некоторые дилеры данной биржи хотят просить о включении CFD в список разрешенных.

Таким образом, данные контракты имеют ограничения в нашей стране, однако в случае их заключения с дилерами «Форекса», клиент может полагаться на защиту со стороны государства.

Некоторые трейдеры дают возможность зарабатывать, используя данные сделки на таких базовых активах как нефть, золото, серебро, фьючерсы на фондовых биржах, акции на Нью-Йоркской фондовой бирже.

В заключение

Таким образом, CFD контракты — это инструмент, представляющий интерес как для начинающих, так и опытных трейдеров. С его помощью можно начать зарабатывать при динамике цен различных активов при небольшом стартовом капитале и отсутствии права фактического владения ими. Срок действия при заключении подобного контракта не оговаривается, он прекращает свое действие по заявлению одной из сторон, у которой присутствует такое право.

Что такое CFD на акции и ETF фонды?

CFD Почти у каждого дилингового центра и брокера в списке инструментов есть группа, которая называется CFD. С CFD на сырье и товары все более менее ясно, а вот CFD на акции менее популярные. Данная статья написана с целью сделать этот вид торговых инструментов более понятным для рядовых трейдеров. Она будет в основном написана в формате словаря с доступными, для трейдеров разного уровня подготовки, объяснениями. Также, постараюсь указывать в скобках оригинальные английские термины, так как они более универсальные, и часто будете с ними сталкиваться при работе с CFD на акции. Не буду делать долгие вступления, сразу перейдем к теме.

CFD – абсолютно спекулятивный инструмент

Итак, начнем с первого понятия, CFD (ContractForDifference) или контракт на разницу – это сделка между трейдером и дилинговым центром, об оплате разницы стоимости между текущей стоимостью актива и его стоимостью на момент окончания срока действия или закрытия данного договора. Если взять именно CFD на акции, то они не имеют временного срока окончания (в отличие от CFD на фьючерсные контракты), и более того, возможность закрыть договор (или по-нашему закрыть сделку по CFD) может только трейдер в одностороннем порядке, это еще одно важное преимущество.

Как Вы поняли, CFD– это производный инструмент, стоимость которого меняется в зависимости от базового инструмента, в нашем случае от стоимости акции. Это абсолютно спекулятивный инструмент, и именно с этой целью он был создан, как возможность работать с небольшим депозитом.

Покупка CFD на акции не предусматривает физического владения акциями. Таким образом, покупая контракт на разницу, Вы не становитесь акционером компании. Давайте сразу рассмотрим, что же это такое акция. Акция (Share) – это ценная бумага, закрепляющая право на получение части прибыли компании (дивиденды) и правом на участие в управлении компанией (сборы акционеров). Есть разные виды и типы акций, но мы на этом останавливаться не будем, так как это не основная тема статьи, но об этом есть просто громадное количество информации в свободном доступе в интернете.

Конечно, если Вы имеете купленный контракт на разницу по какой-то акции, то на участие в сборах акционеров, Вы не претендуете, но с дивидендами иначе. Итак, мы подошли к термину дивиденд (Dividend) – это часть прибыли компании, которая выплачивается ее акционерам в соответствии к количеству акций, которыми они владеют.

Рис. 1. Акция компании Motorolla.

Календарь выплат дивидендов

Многие брокеры CFD, как и брокеры рынка акции платят дивиденды. Хотя зачастую, из-за того, что это не акция, а контракт на разницу, то это понятие заменяют на другое — поправка на дивиденды (Dividend adjustment), хотя суть от этого не меняется. Ее размер указан на сайте самого дилингового центра, услугами которого Вы пользуетесь. Когда Вы откроете календарь выплат дивидендов, то увидите несколько разных дат. Мы рассмотрим в хронологическом порядке.

Итак, первая дата – «дата объявления» (Declared Date). По состоянию на эту дату, уже произошло собрание акционеров, где огласили прибыль компании, и решили какую сумму из нее можно дать на выплату дивидендов. Таким образом, в этот день публикуется сумма дивидендов, которые будут выплачены на каждую акцию.

Следующая дата – это «дата фиксации реестра» (Ex-dividend Date). Именно в этот день надо владеть акциями, вернее в нашем случае контрактами на разницу, для того чтобы получить сумму поправки на дивиденды. А если быть более точным, то на момент открытия торговой сессии Вы уже должны иметь открытую позицию по CFD на акцию, т.е. по факту, контракт надо купить за день до даты фиксации реестра. Это важно.

И последняя дата – это «Дата выплаты» (Pay Date). В этот день Вы получите свою поправку на дивиденды, если будете владеть CFD на акции в день фиксации реестра. Как Вы поняли, не надо держать контракт на акцию до даты выплаты, Вы можете продать его даже в день фиксации реестра, все равно Ваш счет уже внесен в реестр, и Вы без каких-либо условий получите свою поправку на дивиденды.

Периодичность выплаты дивидендов, как и размер, зависит от решения акционеров. В основном они выплачиваются раз в квартал, по некоторым инструментам раз в год. Эта информация также в основном представлена на сайте Вашего дилингового центра. И еще один момент, не каждая компания постоянно выплачивает дивиденды, Вы понимаете, что иногда компании завершают свой отчетный период с убытком, и, по сути, платить дивиденды не с чего, тогда собранием акционеров решается не выплачивать дивиденды.

Также, имейте в виду, что для того, чтобы получить дивиденды, у Вас должна быть позиция на покупку (Buy) контракта. В случае, если у Вас позиция на продажу (Sell) на момент фиксации реестра, тогда размер поправки на дивиденды будет списан с Вашего счета в день выплаты. Еще добавлю, что во многих дилинговых центрах есть калькулятор расчета дивидендов, что есть довольно удобно. И, пожалуй, о дивидендах достаточно.

ETF – торгуемые на бирже фонды

В CFD на акции на самом деле не все инструменты являются акциями в полном значении этого слова. Некоторые из них являются ценными бумагами немного другого типа, их называют торгуемыми на бирже фондами. Итак, Торгуемые на бирже фонды (Exchange Traded Fund или чаще встречается ETF) – это индексный фонд, акции которого свободно обращаются на бирже. Структура такого фонда полностью повторяет структуру базового инструмента/индекса.

Например, инструмент, который точно есть у всех диллинговых центров, которые предоставляют доступ к CFD на акции – это инструмент под тиккером SPY. Это фонд, в котором базовым инструментом является индекс S&P500. Этот фонд включает в себя акции всех компаний, которые входят в данный биржевой индекс и в той же пропорции. Кстати, это самый первый ETF, который начал торговаться в США, и на данный момент, является одним из самых популярных по объему торгов инструментом. Трейдеры еще называют его «Спайдер». Также у многих дилинговых центрах часто встречаются ETF с такими тиккерами – DIA, QQQ и другие.

Кратность. Все CFD на акции имеют два знака после комы, это связанно с первичным инструментом – акциями. Хотя, в принципе, акции в США, которые стоят меньше доллара имеют 4 знака после комы, но на такие акции не делают контракты на разницу, так как в основном это так называемые «мусорные» акции (акции компаний которые имею большую вероятность того, что их снимут с торгов).

Размер позиции. Размер 1 лота контракта на разницу равен 1 лоту на бирже. В США (именно акции американских компаний в основном только доступны в CFD) стандартно включает в себя 100 акций, не зависимо от цены. Таким образом, если мы покупаем CFD объемом 0.01, то это равняется тому, что мы купили одну акцию. Здесь довольно просто.

Плечи. Как я писал выше, CFD были созданы только со спекулятивной целью, поэтому использование их без плеча ни имеет смысла. В основном, почти во всех диллинговых центрах CFD на акции можно купить или продать с 10% обеспечением, т.е. с плечом 1 к 10. Некоторые поставщики услуг дают возможность работать с плечом 1 к 20 и даже больше.

Стоимость операций. Вот подошли и к финансовому вопросу. Какие же платы снимают с нас за операции и CFD на акции. Первое, это комиссия. Она зависит от брокера, но в среднем он равна 0,05%. Комиссия платится только при открытии позиции, в отличие от рынка акций, где комиссия платится и при открытии, и при закрытии. Далее спред. На каждой позиции по CFD, так же как и на валютах, мы платим спред. Спред у контрактов на разницу статичный, не плавающий, и в основном зависит от стоимости самого контракта. Чем больше стоимость компании, тем больше спред. И еще одна издержка – это оплата за перенос через ночь, так называемый своп. Своп, как правило, небольшая издержка, которого, кстати, можно избежать в большинстве случаев, если у Вашего дилингового центра есть swap-free счета (а они есть почти у всех).

И последний момент. CFD на акции доступны к торгам только тогда, когда торгуется сам актив (акция). Если Вы торгуете CFD на американские акции, то время торгов – с понедельника по пятницу с 9:30 по 16:00 по времени работы биржи (по EST). Поэтому, часто графики инструментов кажутся «равными». Также надо учитывать праздники, так как в отличие от Форекс, во время праздников акции, а соответственно и CFD, не торгуются.

Вот такие особенности имеют CFD на акции, как видно нет ничего сложного. А в следующих статьях мы рассмотрим, как прибыльно работать с этим типом инструментов, и какие преимущества он имеет над другими инструментами (кстати, почему-то почти никто не пользуется ними) и каких нет в ни одном другом инструменте. До встречи!

CFD (значения) — это… Что такое CFD (значения)?

Контракт на разницу цен — В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете … Википедия

Список аббревиатур — Это служебный список статей, созданный для координации работ по развитию темы. Данное предупреждение не устанавливается на информационные списки и глоссарии … Википедия

Saxo Bank — (Саксо банк) Saxo Bank это брокер на финансовых рынках Саксо банк это ивестиционная компания, датский онлайн банк, плохие и не правдоподобно положительные отзывы о Saxo Bank Содержание >>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Гранд Капитал — (Grand Capital) Содержание Содержание Информация о О Для Гранд Капитал Для Гранд Капитал обучение и бонусы Ввод вывод средств Торговый терминал Grand Capital Партнерские программы Гранд Капитал Информация о брокере Гранд Капитал Находится на… … Энциклопедия инвестора

Корреляция — (Correlation) Корреляция это статистическая взаимосвязь двух или нескольких случайных величин Понятие корреляции, виды корреляции, коэффициент корреляции, корреляционный анализ, корреляция цен, корреляция валютных пар на Форекс Содержание… … Энциклопедия инвестора

Валютный рынок Форекс — (Forex) Валютный рынок Форекс это международный валютный рынок Валютный рынок Форекс: аналитика, прогнозы, курсы валют, трейдеры и советники Содержание >>>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Коммодити — (Сommodity) Коммодитиз или биржевой товар, основные группы биржевых товаров Товары активно перепродаваемые на организованных рынках, этимология слова коммодити, известные товарные биржи Содержание >>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Дериватив — (Derivative) Дериватив это ценная бумага, основанная на одном или нескольких базовых активах Дериватив, как производный финансовый инструмент, виды и классификация ценных бумаг, рынок деривативов в мире и России Содержание >>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Биржевой рынок — (Stock market) Биржевой рынок это рынок определенных финансовых инструментов имеющий регламентированные правила для осуществления биржевых сделок Биржевой рынок, виды биржевых рынков описание и общие понятия Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Дилинговый центр — (Dealing Center) Дилинговый центр это посредник между трейдером и валютным рынком Форекс Понятие дилингового центра, схема работы дилингового центра, технологии обмана кухни Форекс, способы мошенничества дилинговых центров Содержание >>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Доска объявлений Краснодар

Cfd что такое: Что такое CFD (контракт на разницу цен) — Примеры – что это на форекс и в чем выгода такой торговли