CFD контракты — что это, пример, плюсы и минусы

Привет, друзья! Предлагаю обсудить CFD контракты – это сделки на разницу цен, которые стали очень популярны во всем мире. Возможность краткосрочных сделок, торговля на повышение и понижение, широкий выбор инструментов – все это предлагает трейдеру современный рынок ценных бумаг.

Что это такое и зачем они нужны

CFD (англ. Contracts For Difference) – это способ торговли ценовыми движениями без непосредственной покупки или продажи финансового инструмента. Идея CFD заключается в том, что одна сторона будет платить другой разницу между текущей и будущей стоимостью актива.

Краткая история появления

Контракты на разницу цен были разработаны в начале 1990-х годов лондонской брокерской компанией Smith New Court. Они стали производным инструментом от фьючерсов и опционов. CFD впервые были представлены на внебиржевых площадках, или рынках SWAP – они использовались игроками для снижения рисков.

Поначалу контракты на разницу были доступны только крупным корпорациям, но впоследствии этот инструмент стал популярным среди хедж-фондов, которые хотели воспользоваться преимуществами взлетов и падений рынка.

В конце 1990-х годов компания Gerrard & National Inter Commodities предложила своим клиентам продукты CFD и инновационную торговую систему, которая позволяла частным инвесторам торговать через интернет непосредственно на Лондонской фондовой бирже.

Нормативные акты Великобритании в настоящее время позволяют CFD участвовать в формировании пенсионных фондов. С другой стороны, на биржах США торговля контрактами на цены запрещена из-за ограничений Комиссии по ценным бумагам (SEC).

Для чего удобно использовать

CFD позволяют получать прибыль везде, где есть область роста или падения цен независимо от того, в какой стране это происходит. Они позволяют инвестору купить или продать инструмент, который может стоить всего 10 % от базового актива. Контракт на цену предлагает большие возможности кредитного плеча. Варианты торговли зависят только от брокера, его доступа к различным инструментам.

Пример контракта

Допустим, начальная цена акций Apple составляет 100 долларов. Вы заключаете (покупаете) контракт CFD на 1000 акций. Если цена поднимется до 105 долларов, брокер выплатит вам 5000 долларов. И наоборот, если цена упадет до 95 долларов, то брокер получит от вас разницу в цене, равную 5000 долларов.

Контракт не подразумевает физического владения самими акциями, что позволяет трейдерам избежать регистрации прав собственности на активы и связанные с этим расходы.

В чем разница между CFD, акциями и фьючерсами

Так как в случае с CFD инвестор не владеет акцией физически, то он не получает доход от прироста капитала компании, ее дивидендов. Не может принимать участие в собрании акционеров. С другой стороны, работа с этим инструментом предлагает целый ряд преимуществ. CFD контракты позволяют сократить объемы инвестиций, дают возможность зарабатывать на продаже активов.

Что же касается фьючерсов, то они устанавливают конкретную цену и дату исполнения по продукту. Стороны несут ответственность перед биржей вплоть до истечения срока контракта. Стоимость такого контракта, как правило, значительно выше, чем при торговле CFD. Еще одно преимущество контрактов на разницу цен в том, что гораздо проще открыть счет для торговли ими, чем счет для фьючерсов.

Тут следует учитывать один момент: торговля акциями и фьючерсами на рынках ценных бумаг очень строго регулируется со стороны государств. Поэтому варианты мошенничества практически исключены. А CFD – внебиржевой продукт, аналог пари букмекерских контор. Поэтому предлагать его может кто угодно, заплатив за регистрацию в Белизе или Кипре $2000.

Советы по выбору CFD-брокера

В условиях жесткой конкуренции на рынке CFD-брокеры постоянно обновляют свои услуги и торговые платформы.

Перечислю основные моменты, которые следует учитывать:

1. Величина комиссионных брокера. Она может составлять фиксированную сумму или процент от сделок.
2. Торговая платформа. Убедитесь в ее надежности, хорошем программном и новостном обеспечении.
3. Проверьте брокера на количество CFD инструментов, которые доступны для торговли.
4. Убедитесь, что ваш брокер регулируется FCA или BaFIN. Все остальные офшорные регуляции покупаются за пару тысяч долларов и не дают никакой гарантии, что компания не мошенническая.

Рейтинг лучших

Главное требование к любому брокеру – безопасность проведения сделок.

Перечислю лидеров в этой области с безупречной репутацией. Их деятельность контролируется различными международными организациями, в том числе регулятором высшего уровня – управлением по финансовому регулированию Великобритании (FCA):

1. XTB. Это прежде всего брокер Forex и CFD. Глобальный игрок с офисами по всему миру.
2. eToro. Хорошо известный израильский стартап. Основан в 2007 году, на территории РФ работает в партнерстве со Сбербанком.
3. IG. Зарегистрирован в Великобритании в 1974 году. Один из крупнейших поставщиков CFD в мире.
4. Plus500. Израильский брокер CFD, работает на Лондонской фондовой бирже.
5. Markets.com. Глобальный брокер по CFD и FX, основанный в 2010 году. Markets.com контролируется двумя регуляторами – кипрским Cysec и южноафриканским FSCA.

Виды

Основные типы рынка CFD включают в себя:

1. Контракты CFD на акции.
2. Форекс CFD.
3. Контракты на фондовые индексы: FTSE, Dow Jones, NASDAQ, NIKKEI и т.д.
4. Товарные CFD контракты: драгоценные металлы, кукуруза, соевые бобы, пшеница, бензин, сырая нефть, мазут и пр.
5. Казначейские контракты на разницу. Это обязательства США разных лет, облигации США, еврооблигации, казначейские облигации других стран.

Имеется и еще множество инструментов. Например, торговля на росте или падении отдельных секторов экономики, степени загрязнения окружающей среды, скорости инфляции в отдельной стране и прочее.

Плюсы и минусы

Механизм торговли контрактами поможет увеличить прибыль инвестора, если тот правильно спрогнозирует изменения цен. Однако риск потерь также увеличивается, когда цена движется в другую сторону. На самом деле это и есть главный недостаток CFD.

Если рынок пошел против открытых позиций, то кредитное плечо кратно увеличивает потери. Например, убыток может превысить средства, которые были внесены на торговый счет.

Как прибыльно торговать контрактами на разницу цен

Хорошая система – это набор правил для торговли. Некоторые правила жестко определены, а другие допускают определенную субъективность. Однако любая система должна решать четыре вещи:

1. Проводить сделки с хорошим соотношением прибыли к убыткам.
2. Иметь четкие сигналы для точек входа в сделку и ее направления.
3. Определить условия выхода как для выигрышной сделки, так и для сокращения убытков.
4. Обеспечить определение размера позиции, чтобы в случае убытков они не были катастрофичными.

Расчет прибыли в торговле CFD

Допустим, вы купили CFD по цене 5 долларов.

При объеме сделки 10 000 долларов количество купленных CFD составило бы 2000 (10 000 / 5,00 = 2000).

Далее стоимость вашего контракта поднимается до $5,50, после чего вы решаете закрыть позицию.

Разница в стоимости активов составляет: 5,50 – 5,00 = $0,50. 2000 х 0,5 = 1000$. Это и есть прибыль.

Заключение

Если вы решили использовать эти продукты для своей торговли, то делайте это ответственно. Статистика, увы, показывает, что более 90% частных инвесторов теряют тут все деньги. Надеюсь, что статья окажется вам полезной.

Подписывайтесь на наш канал, делитесь новостями в социальных сетях.

Всего вам доброго.

 что это на Форекс и как торговать

CFD — Contract For Difference — дословно контракт на разницу цен.

Спекулятивные инвесторы используют в торговле  на финансовых рынках  контракты CFD, что это на Форекс, будет проще понять, изучив конкретные примеры, позволяющие детально разобраться в тематике вопроса.

Например, трейдер покупает 100 акций компании Яндекс по цене 29.71$ за одну бумагу. Участники сделки заключают контракт, обязующий их выплачивать разницу при изменении цены акций. Если рост составит 1.28$ и ценные бумаги подорожают до 31.09$, то продавец выплачивает разницу, составляющую 128$. Если актив за время торгов подешевел, на 0.50$, то разница, в размере 50$  выплачивается трейдером.

Инструменты CFD —  что это на Форекс

Заключаемый договор о разнице цен, не предполагает передачи прав на владение активом.

Срок действия соглашения не оговаривается, и оно может действовать, пока одна из сторон, не выступить с заявлением о его прекращении.

Торговать контрактам и на рынке Форекс можно с кредитным плечом 1:10 – 1:500.

Пакет акций приравнивается к лоту и подобно ему, можно дробиться вплоть до минимальных значений, составляющих 0.01.

Использование кредитного плеча позволяет торговать, располагая залогом, не превышающим 10% от текущей базовой стоимости. Прибыль, при этом,  начисляется в полном размере, а недостающую стоимость залога покрывает брокер, предоставляющий доступ к рыночной ликвидности.

Инструменты CFD, оптимально подходят для мелких трейдеров, так как позволяют вести торги c минимальным депозитом.

Трейдер и брокер заключают внебиржевую оферту.

Цена актива, по условиям соглашения на момент сделки, принимается за 0. Спекулятивный инвестор при покупке вносит залог в установленном брокером размере.

Где искать СFD в терминале Метатрейдер

Как и все инстурменты в Метатрейдер CFD находятся в окне «Обзор Рынка», что бы добавить туда новый актив нажмите иконку как на скриншоте ниже и найдите раздел CFD.

Все инструменты CFD на форекс впереди имеют значок диез # и сокращение из букв полного названия компании или индекса. Так на примере выше вы видите #MSFT это контракт на разницу по акциям компании Microsoft.

Какие бывают контракты на разницу

Инструмент CFD может быть на любую разновидность активов.

Расчёт разницы контракта осуществляется посредством базового актива, которым может быть биржевой индекс, акция или фьючерс.

Трейдеры на Форекс могут приобретать, как CFD несколько видов активов:

• фьючерсы;
• акции;
• металлы;
• валюту.

На Форекс говоря о CFD  в первую очередь подразумевают контракт на разницу по акциям и фондовым индексам.

Ширина предложений зависит только от желания брокера и предложений, имеющихся на биржах по всему миру.

Практикой предусмотрено начисление Форекс дилерами дивидендов, при покупке клиентами CFD на ценные бумаги компаний.

Если же трейдер совершал сделку на продажу, то сумма, определяющая размер дивидендов списывается с его торгового счёта.

Когда спекулятивный инвестор совершил сделку на покупку, то в момент выплаты дивидендов, их сумма, умноженная на количество ценных бумаг в соответствующей спецификации,  начисляется на его счёт.

Один лот приравнивается к сотне акций, а дивиденды начисляют на одну ценную бумагу.

Момент выплаты дивидендов называют отсечкой, после которой организуют голосование держателей акций с последующим проведением финансовых выплат.

Трейдеры получают информацию о датах отсечек, величине дивидендов, времени проведения собраний акционеров на сайте брокерской конторы.

Изучая специфику CFD, что это на Форекс, трейдеру нужно регулярно отслеживать корпоративные новости о датах выплат дивидендов.

Непосредственно перед выплатой дивидендов цены на акции начинают расти, а сразу после отсечки падают.

Руководствуясь этим принципом, можно разработать стратегию, применительно к конкретным базовым активам, проанализировав историю на ценовых графиках.

Плюсы и минусы использования торгового инструмента

Преимущества использования CFD при торговле очевидны:

• возможность входа в рынок с небольшим депозитом;
• финансовые риски, связанные с будущими изменениями цен застрахованы;
• получение дивидендов по ценным бумагам компаний;
• получение прибыли на «медвежьих» и «бычьих» рынках.

Основное отличие CFD от Акций — это возможность продавать CFD не имея актив в наличии. Акции же можно продать только если вы купили их ранее.

Форекс брокеры применяют поправку на дивиденд, устанавливая размер выплат при начислении дивидендов, зачисляемых на счёт трейдера при покупке или списываемых с депозита при продаже акций.

Относят к преимуществам использования инструмента низкие требования по залоговым обязательствам.

Комиссионный сбор при совершении сделки составляет 0.05%.

Благодаря доступу к большому количеству активов, можно диверсифицировать риски.

Негативная сторона торговли CFD именно на Форекс, заключается в том, что брокер самостоятельно решает, каким образом выплачивать дивиденды и делать ли это вообще, так как заключение контракта на разницу, не дают право собственности активом.

Изучив специфику CFD, что это на Форекс можно понять в процессе практической торговли.

Пожалуй самый большой выбор CFD на Форекс есть у брокера InstaForex, посмотрите список и спецификации.

Поделиться или сохранить:

Похожее

CFD (русс. СФД) — что это такое, и чем он отличается от Forex

Торговля CFD для всех желающих стала доступной сравнительно недавно. Появился данный инструмент в Великобритании, в 1980-х годах, и сначала предполагал только покупку и продажу разницы стоимости акций. Сегодня же все большее количество дилинговых центров и брокерских компаний предлагают торговать одновременно на нескольких рынках.

Основные отличия финансовых инструментов

Contract For Difference (в переводе с англ. дословно звучит как «контракт на разницу») – это еще один финансовый инструмент, который предоставляет трейдеру возможность зарабатывать на колебаниях цены базисного актива. При заключении сделки базисный актив не становится собственностью покупателя, поэтому удается исключить дополнительные ограничения и издержки, характерные для покупки/продажи непосредственно самого актива.

Торговля CFD на форекс осуществляется на одном счету. В качестве базисного актива могут быть предложены разнообразные биржевые индексы и товары. Уровень дохода трейдера будет пропорционален разнице цен открытия/закрытия позиции при учете комиссионных платежей. Брокером предоставляется большое кредитное плечо, поэтому начать можно с небольшим капиталом.

Схожие моменты в работе на рассматриваемых рынках

Торговля на форекс (FOReign EXchange Market – «глобальный международный рынок») осуществляется валютными парами, где трейдер покупает или продает непосредственно валюту. Цены формируются на базе соглашений между участниками, находятся в зависимости лишь от текущего уровня спроса и предложения.

Рассматривая оба инструмента, стоит отметить, что это достаточно схожие виды деятельности:

• Заключение сделок в терминале через Интернет (как правило, одном и тем же, с возможностью одновременного открытия/закрытия позиций)
• Диверсификация портфеля для страховки от убытка
• Заработок на спекуляциях, наличие спрэда между стоимостью покупки и продажи
• Предоставление кредитного плеча

Чем отличается торговля на Форексе от покупки/продажи контрактов?

Отдавая предпочтение тому или иному виду деятельности, необходимо помнить об их основных характерных отличиях, определяющих особенности, уровень прибыли и риски:

1) Время заключения сделок – торговать контрактами можно в часы работы американской сессии, Форекс доступен круглосуточно по будним дням

2) Рабочие инструменты – на Contract For Difference это могут быть товары:

Могут быть индексы:

Или даже контракты на валюты, фьючерсы, акции и т.д.

Рынок форекс работает только с валютой / валютными парами:

3) Риски: предполагается, что в первом случае они могут быть больше или меньше (в прямой зависимости от выбранного товара, услуги), чем в работе с валютными парами, где всегда наблюдается реакция на разнообразные новости, потрясения, заявления, настроения участников торгов и т.д.

4) Первоначальный капитал – в обоих случаях можно использовать кредитное плечо, но торговать cfd можно, начиная с 10 акций, а на стандартном счету форекс минимальный лот составляет 100000 единиц базовой валюты

5) Заработок: при равных условиях первоначального капитала торговля контрактами на разницу дарит шанс зарабатывать больше, поэтому данный вариант более актуален для тех, у кого отсутствуют серьезные средства

6)  Уровень надежности брокеров – отдавая предпочтение контрактам, нужно помнить, что такое поле деятельности еще меньше регламентировано законом, чем валютный рынок, поэтому многое зависит от честности брокера и соблюдения им всех условий

Какие факторы учитывает стоимость контракта?

Здесь работают правила технического анализа, волатильность зависит от фундаментальных данных. Колебания валюты реагируют на состояние экономики в стране-эмитенте, а цены на товарном рынке предполагают учет других новостей, актуальных для конкретного товара.

Среди контрактов CFD востребованной является нефть, на которую есть постоянный спрос.

Стоимость нефти колеблется в соответствии с публикацией данных касательно запасов ресурса, заявлениями официальных лиц о планах добычи и т.д. И торговать этот контракт можно практически у всех брокеров, например: Альпари, Инстафорекс, Робофорекс, Forex4you и др (по ссылкам доступны РЕАЛЬНЫЕ отзывы о компаниях !).

Таким образом, для построения эффективного бизнеса нужно хорошо разбираться в тенденциях соответствующей сферы. Если общие факторы для спекуляции разной валютой идентичны, то каждый конкретный товар, индекс, акции предполагают свои особенности.

Максимум возможностей и вариантов

В процессе изучения тематических статей и сайтов об обоих вариантах и обучающих видео материалов на ютуб (а вот кстати наш канал Youtube — подписывайтесь и получайте уведомления о появлении новых видео материалов: стратегии, курсы, обучение, аналитика и тп), можно сразу же отметить, что это хороший шанс попробовать свои силы в различных сферах, так как предоставлена максимальная свобода выбора.

• На валютном рынке можно покупать и продавать разнообразную валюту.
• Контракты позволяют работать с разницей цен на индексы, товары и т.д.

Причем, любой стандартный счет на форекс предполагает полный набор валютных пар, а вот cfd брокеры могут торговать не все.

Так, roboforex позволяет работать с индексами и нефтью с минимальным залогом, равным 1%.

Instaforex предлагает cfd на акции множества американских компаний, фьючерсы.

Так же есть подобные инструменты и у Альпари.

Заключение:

Выбирая оптимальный вариант работы с CFD контрактами, нужно учитывать размер депозита, риски, надежность брокерской компании, определенные особенности. В обоих случаях торговать можно в одном и том же терминале (например MetaTrader 4  или 5):

Вот где вы можете найти инструменты для торговли контрактов на разницу в МТ4:

1. Заходите в Окно Котировок
2. Затем выбираете «Символы», далее нужный раздел
3. В окне появятся все символы — подробнее на рисунках ниже:

Ну и конечно же обычная торговля в Metatrader 4 ничем не отличается от торговли обычными валютными парами:

Но не забывайте, что для заключения выгодных сделок необходимо изучать соответствующий рынок (валютный, нефти, золота, акций и т.д.) и только после этого начинать торговать!

Если интересен именно форекс (а рекомендую начинать именно с него, особенно если у вас небольшой капитал, мало опыта и хотите учиться именно на нем), то добро пожаловать на эту страницу >>

Ну и конечно если есть вопросы, то задавайте в комментариях.

преимущества торговли CFD, контракты на разницу, CFD на акции, примеры торговли по CFD, CFD брокеры

Контракт на разницу, или как его еще называют CFD (contract for difference), представляет собой финансовый инструмент, при помощи которого трейдер имеет возможность зарабатывать деньги в зависимости от колебаний стоимости базового актива, который лежит в основе контракта, не обладая самим активом.

В роли базисного актива могут выступать биржевые товары, биржевые индексы, различные товары. Величина заработка трейдера зависит от разницы между ценами открытия и закрытия позиции с поправкой на комиссионные платежи.

Почему выгодно работать с CFD

CFD являются производными активами. Этот финансовый инструмент существует на рынке уже достаточно долго, но так получилось, что популярность он стал набирать только в последнее время, так как его преимущества стали активно рекламироваться. Это способствовало более быстрому распространению популярности данного инструмента. Ниже я перечислю наиболее примечательные преимущества CFD.

1. Доступность

Вести торговлю CFD значительно легче, чем торговать, например, золотом или акциями. Причина в том, что при торговле CFD нет необходимости физически передавать товар. А прибыль формируется за счет разницы цен на торгуемый актив в различные периоды времени.

2. Маржинальная торговля

При торговле посредством CFD применяется кредитное плечо. Если просто, то кредит. При помощи кредитного плеча трейдер имеет возможность совершать сделки с суммами, которые во много раз превышают размер его залогового депозита. Этот инструмент дает возможность торговать на рынке при относительно невысоком начальном депозите. В результате этого CFD дает возможность торговать небольшими средствами, и получать при этом весьма солидную прибыль. Правда, за использование кредитного плеча необходимо платить определенный процент. Это выражается в том, что со счета клиента списывается определенная сумма средств при переносе позиции на следующую торговую сессию. Такие взносы, если их можно так назвать, возмещают брокерской компании расходы на кредитование своих клиентов.

3. Короткие позиции

Торговать CFD можно не только посредством открытия длинных (на покупку) позиций, но и посредством открытия коротких (на продажу). И все это можно делать фактически торгуя воздухом. То есть, будучи не имея в наличии базового актива. Стоит отметить, что это только сегодня появилась такая возможность. Раньше такой возможности у простых трейдеров не было, а была она только у крупных профессиональных инвесторов.

4. Диверсификация инвестиций

Ну и разумеется, никогда не стоит класть яйца в одну корзину. Это чревато последствиями. Чем больше инструментов в инвестиционном портфеле, в которые вложены средства, тем меньше риск потери средств при неблагоприятном изменении цены.

 

Контракты на разницу (CFD)

Контракт на разницу (CFD — Contract For Difference) определяется как соглашение, согласно которому каждая из сторон, участвующая в сделке, обязуется провести взаиморасчет по разнице в стоимости контракта между открытием и закрытием данного контракта. Движущей силой цены Contract For Difference является движение стоимости базисного актива. Базисным активом, как уже говорилось выше, может выступать акция, индекс либо биржевой товар. Базисный актив при совершении сделки не переходит в собственность его приобретателя. Таким образом, совершая сделку по CFD в роли приобретателя актива, вы не становитесь его полноправным собственником.

Contract For Difference (контракт на разницу) дает возможность трейдеру получать прибыль за счет движения базисного актива, избегая при этом каких-то дополнительных издержек, которые характерны при торговле базисным активом.

CFD на акции представляет собой соглашение (контракт) на разницу, где базисным инструментом будет являться акция (акции) компаний, котирующиеся на ведущих биржах и внебиржевых рынках. У каждого трейдера, который торгует подобными акциями, есть возможность зарабатывать на движении ценных бумаг ведущих мировых компаний. Здесь есть еще одно преимущество – не нужно переводить денежные средства по сделке в США или Европу. Не нужно даже переводить средства в доллары.

CFD на биржевые индексы представляют собой специфический финансовый инструмент, при помощи которого у трейдера имеется возможность получать прибыль за счет изменений значений биржевых индексов. Базисным активом в данном случае выступает какой-либо биржевой индекс. Каждый пункт такого индекса приравнивается к какой-то заранее определенной сумме. К примеру, каждый пункт (0,01) индекса Dow Jones Industrial Average, если его лот будет равен двукратному значению индекса, будет оцениваться в $0,02. Это актуально для валютных счетов. Здесь также необходимо учитывать тот факт, что обычно изменение индекса составляет несколько тысяч пипсов за одну торговую сессию. Данный инструмент позволяет прилично зарабатывать. Но в то же время, в случае негативного исхода готовьтесь к тому, что убытки будут тоже значительные.

Но CFD на биржевые индексы имеет свои значительные преимущества. В частности, к ним можно отнести тот факт, что движение базисного актива – биржевого индекса – обуславливается изменением стоимости многих входящих в расчет индекса акций. В результате этого минимизируется риск того, что ситуация выйдет из-под контроля и что-то пойдет не так. Ну и, разумеется, за счет подобных манипуляций достигается какая-никакая но диверсификация портфеля, и это тоже хорошо.

CFD на акции являются производным финансовым инструментом от ценных бумаг. Такая ситуация сложилась по той причине, что динамика движения цены контракта на разницу на ценные бумаги (акции) целиком совпадают с динамикой движения цены акций, которые являются базисным активом CFD.

Что касается отличий, то они в большей степени базируются на том, что совершение сделок с CFD на акции не приводит к тому, что в конечном итоге изменяются права на сами акции. И здесь необходимо учитывать несколько моментов.

1. Прежде всего, это дает возможность избавиться от каких-то дополнительных расходов, которые присущи торговле акциями. Сюда также можно отнести такие расходы как оплаты услуг депозитария, биржи, регистратора и т.д. В общем, в данном случае можно избавиться от этих расходов и тем самым существенно снизить собственные расходы при проведении операций.

2. Несмотря на то, что цена CFD на акции имеет прямую зависимость от цены, которая лежит в ее основе, но не всегда получается так, что она равна ей. Пример. Берем акции HP (Hewlett-Packard). Стоимость этих ценных бумаг на NYSE — $25. Стоимость рублевого контракта на разницу на акции HP в нашем случае будет составлять $25*100 акций =2500. Когда стоимость акции вырастет с $25 до $26, то стоимость указанного CFD изменится с $2500 до $2600.

3. В результате совершения сделок с CFD на акции трейдер, при совершении сделок, не обременяется всеми теми правами, которыми обременяется реальный владелец акций, как это происходит в случае с их физическим перемещением.

Да, такое возможно в том случае, если вы будете прогнозировать понижение курса акций или значение индекса. В таком случае у вас будет возможность продать контракт на разницу (CFD), то есть открыть короткую позицию.

Платежи по кредитам осуществляются при переносе открытых позиций на следующую торговую сессию. Величина комиссии составляет от 0,5$ до 1$. Здесь уже все будет зависеть от используемого инструмента за каждый лот переносимой позиции. Но если вы не переносите позицию на другую сессию и торгуете только в рамках текущей, то комиссия взиматься не будет.

Все сделки, которые осуществляются с CFD не порождают возникновение каких-то имущественных прав на акции. То есть, фактически, как и говорилось выше, физически вам торгуемые активы не поставляются, следовательно, поставка акций невозможна.

Все сделки, которые осуществляются с контрактами на разницу CFD, не порождают продажу самих этих акций. Здесь лишь возникает обязательство с одной стороны и право требовать исполнение этого обязательства с другой, получить/выплатить разницу между ценой продажи и следующей за ней покупки CFD на акции.

Да, эти движения совпадают. Но в некоторых случаях может иметь место незначительное различие в 1-2 пункта.

 

CFD на акции

CFD на акции – это своеобразные производные инструменты по акциям определенных компаний, при помощи которых у трейдера имеется возможность совершать сделки с применением кредитного плеча. CFD на акции – это выгодное вложение для трейдера, торгующего через интернет, потому что нет необходимости в физической поставке товара, а прибыли ты получаешь такие, как будто бы ты физически реализовывал бы эти инструменты.

То есть, торговля CFD на акции не имеет практически никаких отличий от обычных сделок с акциями. Еще одно преимущество торговли CFD состоит в том, что трейдеру не нужно платить полную стоимость акций. Вместо этого применяется депозит, который, как правило, составляет часть полной стоимости контракта. В том случае, если цена будет двигаться не в нужную для нас сторону, то здесь нужно будет либо пополнить залоговый депозит (фактически – внести средства на торговый счет), либо рискнуть тем, что при дальнейшем продолжении такого невыгодного для нас движения, у нас попросту не хватит средств, чтобы обеспечить использование кредитного плеча, и мы проиграем все свои средства.

Пример (длинная позиция):

Предположим, что инвестор А инвестировал $1000. В таком случае на его торговый счет будет зачислено эти $1000. После этого инвестор приобретает контракт на разницу на акции компании Microsoft размером 4 лота (это 400 акций каждая по $25). При этом инвестор использует кредитное плечо, которое ему предоставила компания-брокер, через которую он ведет торговлю.

Общая стоимость контракта	10 000 (25*400 акций)
Комиссия	Нет
Залоговые обязательства	10 000 долл.x7%=700 долл.

По истечению 4-х дней цена акций Майкрософт поднялась, и инвестор А продал контракт на разницу MSFTcfd. На момент продажи стоимость акции была $26 за штуку.

Общая стоимость контракта	10 400 (26*400 акций)
Комиссия	Нет

Многие компании, когда предоставляют своим клиентам кредитное плечо, не берут комиссию за перенос позиций на следующую торговую сессию.

Количество лотов (1 лот=100 х цена акции) в контракте	10 400 (26*400 акций)
Прибыль от сделки	400 долл.
Комиссия	Нет
Плата за перенос позиции (0,5 долл. за 1 лот х 4 лота х 4  дня)	8 долл.
Чистая прибыль (за вычетом платы за перенос позиции)	392 долл.
Доходность от операции	392 долл./700 долл.=56% за 4    дня
Сумма, которую инвестор может снять с торгового счета	1392 долл.

Еще один пример длинной позиции по CFD:

Инвестор А пополняет свой торговый счет на $1000 для того, чтобы провести операции с CFD на российские акции. Инвестор приобретает контракт на разницу на акции компании ОАО «Газпром» (они обозначаются как GSPBEXcfd). Общий объем операции 2 лота. То есть, 20 акций, каждая из которых стоит $294. При этом инвестор использует кредитное плечо, которое ему предоставила компания.

Общая стоимость контракта	5 880 долл. (294*20 акций)
Комиссия	Нет
Залоговые обязательства	5 880 долл.x15%=882 долл.

Прошло два дня, после чего цена на акции GSPBEXcfd подросла. Это удачное время, чтобы продать контракт. Инвестор А продает контракт на разницу. При этом цена акции на момент продажи составляет $310.

Общая стоимость контракта	6 200 (310*20 акций)
Комиссия	Нет

При этом дополнительная плата за использование кредитного плеча в данном случае взиматься не будет, хотя позиция переносится на следующую торговую сессию.

Количество лотов (1 лот=100хцена акции) в контракте	2
Прибыль от сделки	320 долл.
Комиссия	Нет
Плата за перенос позиции (0,5 долл. за 1 лот х 4 лота х  4 дня)	6 долл.
Чистая прибыль (за вычетом платы за перенос позиции)	314 долл.
Доходность от операции	314 долл. /882 долл. = 35,6% за 2  дня
Сумма, которую инвестор может снять с торгового счета	1314 долл.

Как видите, здесь нет абсолютно ничего сложного. И отличие торговли CFD от обычной торговли на рынке Форекс валютой заключается лишь расчетом расходов и доходов в момент совершения торговых операций.

CFD брокеры

Брокеров, предоставляющих возможность торговать CFD, особенно русских брокеров, не так много. Но все они отличаются, как правило, размером комиссий и количеством торгуемых активов. Вы знаете, что я активно веду торговлю через компанию AForex.

Все-таки еще раз повторю, что для того, чтобы торговать акциями, обычно необходимо заполнять кучу бумаг, вступать в реестр, при этом кредитное плечо гораздо меньше — 1/10, ограничение по стилю торговли (торговля только на долгосрок). В отличие от этого торговля на CFD позволяет торговать в моменте, не принуждает заполнять бумаги, позволяет торговать большим объемом. И соответственно зарабатывать на этом больше. При этом на CFD все автоматизировано. Именно поэтому я работаю с CFD и работаю с AForex.

На этом, пожалуй, буду заканчивать. У меня на сегодня все. До связи, уважаемые читатели.

• Просмотров: 24959
• 04.02.2017 в 18:11
• Автор: Admin

Теги CFD

Торговля CFD — что это?

Аббревиатура CFD обозначает «контракт на разницу цен». Он представляет собой финансовый дериватив, позволяющий извлекать прибыль при росте или падении биржевых котировок. Торговля этим инструментом создаёт огромную опасность для частных инвесторов.

Изобретение

Контракты на разницу цен впервые появились в Великобритании в 90-х годах прошлого века. На ранних этапах они представляли собой разновидность фондового свопа, предназначенного для маржинальной торговли. Их изобретение приписывается Брайану Килану и Джону Вуду, сотрудникам швейцарской инвестиционной компании UBS.

Первоначально контракты на разницу цен использовались институциональными трейдерами для снижения затрат при хеджировании открытых позиций на Лондонской фондовой бирже. Главные преимущества нового производного финансового инструмента заключались в небольшом размере гарантийного обеспечения и отсутствии необходимости поставки наличных акций.

Мелкие трейдеры

В конце 90-х годов прошлого века контракты на разницу цен были представлены вниманию частных инвесторов. В их популяризации приняли участие несколько британских компаний, разработавших инновационные торговые платформы. Новые терминалы позволяли трейдерам следить за котировками и совершать сделки в режиме реального времени.

Вскоре мелкие спекулянты осознали, что основным преимуществом контрактов на разницу цен является возможность продавать и покупать любой базовый актив с использованием большого кредитного рычага. Данное обстоятельство послужило толчком к стремительному росту популярности CFD. Что это означало на практике? Насколько умело данный инструмент был использован? Брокеры CFD быстро включили в список доступных базовых активов фондовые индексы, сырьевые товары, облигации и валютные пары.

Финансовые пари

Многие замечают сходство контрактов на разницу цен с другим широко распространённым в Великобритании производным инструментом. Торговля CFD имеет такой же экономический эффект, как заключение финансовых пари. Этот термин обозначает денежные ставки на изменение любых биржевых котировок. Их принимают специальные организации, работающие по принципу букмекерских контор. В Великобритании данный вид деятельности официально считается не бизнесом, а азартной игрой.

Неизбежные риски

Специфика маржинальной торговли является главной опасностью, подстерегающей покупателей и продавцов CFD. Что это такое? Использование кредитного рычага многократно увеличивает и прибыли, и потери участников сделок. При маржинальной торговле рыночный риск иногда достигает уровня, выходящего за рамки здравого смысла. Сильное и быстрое изменение котировок может привести к потере всех денежных средств инвестора.

Риск невыполнения обязательств контрагентом также следует принимать во внимание при сделке CFD. Что это значит? Децентрализованные рынки отличаются несовершенной системой контроля за достаточностью денежных средств участников. Даже прибыльная сделка может принести трейдеру убытки в случае невыполнения контрагентом своих финансовых обязательств. Поэтому данная опасность характерна для всех внебиржевых производных финансовых инструментов.

Сравнение с другими рынками

Существуют виды биржевой торговли более традиционные, чем CFD. Что это за рынки и чем они отличаются от контрактов на разницу цен? Наиболее консервативными и относительно безопасными считаются сделки с наличными акциями без использования маржинального кредитования. Они имеют очень мало общего с CFD, поскольку подразумевают реальную смену владельцев ценных бумаг.

Гораздо более рискованными являются такие инструменты, как фьючерсы и опционы. Сделки с ними содержат элементы ставки на изменение цен и в некоторой степени напоминают торговлю CFD. Однако фьючерсы и опционы обращаются на организованном биржевом рынке, где опасность невыполнения контрагентом своих обязательств сведена к минимуму. Кроме того, заранее установленные даты экспирации гарантируют инвесторам закрытие позиций даже в случае абсолютной неликвидности инструментов. Контракты на разницу цен имеют неограниченный срок обращения, и прекращение обязательств по ним наступает только после заключения зеркальной сделки. Если на рынке отсутствуют потенциальные продавцы или покупатели, закрытие позиций может оказаться серьёзной проблемой.

Доступность и реклама

Контракты на разницу цен представляют интерес для жителей западных стран из-за маленького размера минимального лота. Огромные объёмы фьючерсов и опционов на американских и британских биржах делают их недоступными для большинства частных инвесторов. На российских торговых площадках эта проблема полностью отсутствует. Минимальные объёмы срочных контрактов на Московской бирже являются одними из самых маленьких в мире.

В адрес брокеров CFD часто звучат обвинения в недобросовестной рекламе. Обычно информация о возможности получения прибыли сопровождается недостаточно подробными объяснениями неизбежного риска. Некоторые эксперты считают, что торговля контрактами на разницу цен по своей сути почти не отличается от игры в казино.

Leave a comment Cancel reply