Банковские инвестиции — Все о банковских инвестициях

Банк это юридическое лицо, занимающееся финансовой и кредитной деятельностью и предоставляющее финансовые услуги клиентам банка. Основным направлениями деятельность являются привлечение средств клиентов и их последующее размещение от собственного лица и за собственный счет, а также выполнение операций по поручению клиентов.

Львиную долю прибыли банки получают от кредитования населения и инвестиционной деятельности. Предоставление ссуды является одним из основных видов деятельности любого коммерческого банка, а банковские инвестиции это дополнительная строка в доходах.

Банковские инвестиции это вложения средств финансово-кредитного учреждения, как правило, на продолжительный период времени в перспективные и высокодоходные ценные бумаги. Такими бумагами, как правило, выступают государственные облигации либо акции крупных и известных холдингов и компаний. Благодаря тому, что 

инвестиционный портфель банка достаточно диверсифицирован это позволяет добиться дополнительный прибыли путем рассредоточения собственных вложений.

Существует несколько основных источников дохода банковских инвестиций:

• прибыль в виде процентов
• прибыль от роста стоимости ценной бумаги находящейся в инвестиционном портфеле банка
• комиссия, получаемая банком за предоставление инвестиционных услуг.

Стоит отметить тот факт, что банковские инвестиции это косвенный стимулятор роста всей экономики страны.

Структура банковских инвестиций

---

Разрабатывая инвестиционную политику финансово-кредитные учреждения, то есть банки, при составлении инвестиционного портфеля руководствуются следующими принципами:

• ликвидность актива
• доходность актива
• размер банковских процентных ставок.

Так как основным объектом банковских инвестиций выступают ценные бумаги, то наличие в инвестиционном портфеле высоко ликвидных бумаг для банков очень предпочтительно. Ликвидность это время, которое необходимо для продажи актива. То есть высоколиквидные активы это ценные бумаги, которые возможно быстро продать.

Само собой, банки выбирают активы с наиболее высоким возможным уровнем дохода. Однако не стоит забывать, чем выше обещанный доход по бумаге, тем выше её инвестиционные риски. Банки за этим строго следят и не допускают покупки высоко рискованных ценных бумаг.

Величина банковских процентных ставок напрямую влияет на стоимость ценных бумаг в портфеле. В случае если процентные ставки находятся на высоком уровне, стоимость ценных бумаг падает и наоборот.

В случае, когда банк ожидает повышения уровня ставок, он, как правило, приобретает большое количество ценных бумаг на долгосрочную перспективу для поддержания стабильного и желательно высокого дохода и размера поступлений от них. Когда банк понижает ставки, то ценные бумаги приобретается в краткосрочной перспективе для их последующей перепродажи по более выгодной цене и получении прибыли.

Общий уровень доходности банковских инвестиций зависит от уровня стоимости инвестиционного портфеля. В свою очередь стоимость инвестиционного портфеля складывается из стоимости ценных бумаг, входящих в портфель, размера процентных поступлений от бумаг, размера дивидендов по акциям, учтенных процентов и т.п.

При осуществлении инвестиций банк, как инвестор, заинтересован в получении максимально возможной прибыли, которая сопровождалась бы минимальными инвестиционными рисками.

По причине того, что банки являются фундаментом практически любой экономики и от их банкротства способна пострадать целая финансовая система страны, регулирование банковских инвестиций приобретает все большее значение. В ряде стран принимаются законы и указания по рейтингу ценных бумаг доступных для инвестирования со стороны банка. Другими словами если бумага не обладает достаточным рейтингом, то финансово-кредитному учреждению запрещается приобретать такую бумагу.

Однако все же для подавляющего числа банков кредиты являются основным активом, приносящим наибольший доход. Банковские инвестиции актуальны в большинстве своем для мелких и средних коммерческих банков.

Банковские инвестиции приобретают наибольшую динамику во время кризиса либо экономической неопределенности или экономического спада. В такие времена банки сокращают объемы кредитования, вследствие чего их прибыль значительно падает, и именно для покрытия недополученной прибыли банки увеличивают объемы инвестирования.

( Пока оценок нет )

Банковские инвестиции | Виды и источники банковских инвестиций

Содержание статьи:

1. Что такое банковские инвестиции?
2. Источники формирования
3. Инвестиции банков в ценные бумаги
4. Характеристики бумаг, подходящих для инвестирования
5. Привлечение банковских инвестиций

Инвестиции — это кратко- или долгосрочные вложения средств. Банковские структуры ориентированы на привлечение денег посредством различных направлений. В последние годы функции банков многократно расширились, но основным источником дохода были и остаются инвестиции.

Всё же, основная деятельность банка это кредитование физических и юридических лиц. Поэтому большая часть дохода формируется именно от данного вида деятельности.

Банковские инвестиции это важная строка в доходах коммерческого банка, носящая долгосрочный характер. Объектами для вложений выступают активы, которые приносят гарантированный доход. К активам относятся акции, облигации и другие ценные бумаги стабильных государств и крупных корпораций, а также их производные.

Рейтинг инвестиционных банков

В банковском секторе популярен термин инвестиционный портфель — то есть совокупность всех активов, которые приносят процентную прибыль. Доходность портфеля базируется на оценке процентной прибыли, переоценке стоимости активов и стоимости спрэда (комиссий за оказание услуг инвестиционного характера вкладчикам банка).

Источники

Откуда банки берут средства для собственной инвестиционной деятельности?

Все ресурсы, которые направляются на развитие инвестиционной деятельности, являются либо собственными средствами, либо привлеченным. В любом случае они сформированы самим учреждением.

Привлеченные инвестиции предполагают наличие инструментария и многочисленных продуктов банка, которыми клиенты могут пользоваться для извлечения выгоды и прибыли.

Для этого банки ведут дилерскую, брокерскую, управленческую и депозитарную деятельность.

Физическим лицам предлагаются:

• Банковские депозиты и вклады (ПИФы в том числе).
• Сертификаты и сберегательные программы.
• Векселя.

Для юридических лиц и малого бизнеса список инструментов более широк:

• Деривативы.
• Инвестиционное кредитование.
• Операции на рынке акций и облигаций.

Благодаря широкому ассортименту банковских инструментов клиенты могут получить реальный доход, сохранить свои сбережения, а также получить дополнительные выгоды в виде, например, усиления своей репутации на рынке.

Основой для формирования источников банковских инвестиций выступают их собственные средства (капитал).

Для активных операций банк использует депозиты как срочные, так и до востребования. Тут стоит отметить, что использование депозитных средств до востребования более рискованно, чем использование средств срочных вкладов.

Далее, кредитные организации, придерживающиеся активной инвестиционной политики, часто формируют инвестиционную базу за счет привлеченных займов. В них входят средства, выделяемые центральным банком и другими крупными банками на рынке, а также средства, полученные в результате выпуска долговых ценных бумаг. Не исключены заимствования на финансовых рынках, однако здесь стоит внимательно следить за расходами на их привлечение и доходами от реализации.

Доход от банковских вложений складывается из следующих источников:

• проценты от вложений
• рост стоимости ценной бумаги, в которую банк инвестировал
• комиссия за предоставляемые инвестиционные услуги.

Банковские инвестиции называют косвенными вложениями в экономику, что в свою очередь благоприятно отражается на её росте.

Основная цель банковских инвестиций это получение максимальных уровней прибыли при минимальных рисках. Любая коммерческая деятельность строится на данном убеждении.

Банковские инвестиции в ценные бумаги это инструмент получения существенного дохода на фондовых рынках.

Получение дохода, однако не единственная задача банковской инвестиционной деятельности в ценные бумаги. Одной из задач является обеспечение исполнения обязательств перед собственными вкладчиками. Обещанный процент по депозитам банки обеспечивают собственной инвестиционной деятельностью.

Банковские инвестиции в России осуществляются в государственные ценные бумаги и бумаги крупных частных Российских компаний. Единственным критерием выбора бумаги будет её соответствие уровням надежности, ликвидности и доходности, которые утверждены в процессе формирования банковского инвестиционного портфеля и стратегии.

Случается, что инвестиции кредитных организаций в ценные бумаги производятся секторальным методом. Область покупки сужается до конкретного сектора экономики. Это могут быть акции компаний добывающей промышленности или сельского хозяйства и т.д. Это делается по разным соображения. Например, банк хочет развиваться и влиять на конкретный сектор экономики, или попросту выбирает наиболее динамично растущий и прибыльный сектор.

Характеристики ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель банка:

1. ликвидность ценной бумаги (время обращения актива в денежные средства. Чем выше ликвидность бумаги, тем легче в банку избавиться от выбранной бумаги, и тем выше её привлекательность)
2. доходность (доходность считается удовлетворительной, если позволяет достигнуть поставленных инвестиционных целей)
3. величина процентной ставки (высокий процент в большинстве случаев подразумевает и высокие риски).

Основной источник дохода кредитного учреждения это процентные платежи от выданных ссуд. Такого рода платежи очень низко ликвидный актив, что негативно сказывается на финансовой устойчивости учреждения.

Из этого следует, что расширяя перечень источников дохода, банки отдают предпочтения в сторону высоко ликвидных активов, то есть тех активов, которые можно быстро обратить в денежные средства.

Ценные бумаги с высоким уровнем дохода находятся всегда в приоритете. Перед покупкой бумаги любое кредитное учреждение тщательно оценивает её инвестиционные риски и только после этого принимает положительное либо отрицательное решение о приобретении.

На формирование банковского инвестиционного портфеля сильно влияет текущий уровень процентных ставок. Чем выше ставки, тем ниже стоимость ценных бумаг в портфеле, и наоборот.

Величина доходов от банковских инвестиций напрямую связана со стоимость его инвестиционного портфеля.

Доходность по ценным бумагам складывается из:

• стоимости ценной бумаги
• процентных поступлений по бумагам, находящимся в портфеле
• дивидендов
• учтенных процентов.

Банковские организации это основа в фундаментеэкономики и именно от их стабильности зависит здоровье и прочность всей финансовой системы.

Данный тезис стимулирует развитие сферы регулирования банковских инвестиций.

Регулятор выставляет рейтинг и список ценных бумаг доступных для инвестирования банкам. Если бумага не обладает достаточным рейтингом, инвестирование в нее со стороны кредитных организаций строго запрещено. Это защищает банковский сектор от вложений в плохие активы и снижает инвестиционные риски.

Основные направления вложений

Банковские инвестиции — это вложения средств на определенный, как правило, длительный, срок в различные инструменты:

1. Ценные бумаги, которые принадлежат корпоративным эмитентам
2. Уставные фонды организаций
3. Государственные облигации и займы
4. НМА и инновационные разработки
5. Драгметаллы
6. Объекты, приносящие доход.

Также инвестициями банка в свое развитие считается открытие новых направлений и филиалов, разработку и внедрение новых технологий, услуг и продуктов для клиентов.

Привлечение банковских инвестиций

Если рассматривать ситуацию в России, то, несомненно, самым популярным источником финансирования проекта являются банковские инвестиции.

Однако насколько доступен и выгоден такой способ финансирования сегодня?

В виду сложившейся ситуации, а именно действующих санкций, затрагивающих большую часть банковского сектора в России, а также большой доли невозвратных кредитов, изменились условия кредитования.

Всё это привело к повышению процентных ставок по всей линейки кредитных продуктов, а также ужесточению требований к заёмщику.

Всё это ведёт к уменьшению использования банковских инвестиций со стороны компаний.

Также проблемой привлечения банковских инвестиций будет факт сложности получения займа на долгосрочный период.  Для минимизации собственных рисков банки производят полный аудит финансово хозяйственной деятельности, вдобавок ко всему сложилась практика занижения стоимости залогового имущества в 2, 3 и более раз.

БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ — это… Что такое БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ?



БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ

БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ — 1) вложения банковских ресурсов (как правило, на длительный срок) в облигации государственных займов, акции и другие ценные бумаги. Этим достигается рассредоточение средств и получение дополнительной прибыли; 2) вложение средств банков в ценные бумаги.

Большой юридический словарь. — М.: Инфра-М. А. Я. Сухарев, В. Е. Крутских, А.Я. Сухарева. 2003.

• БАНКОВСКИЕ ДОКУМЕНТЫ
• БАНКОВСКИЕ МОНОПОЛИИ

Смотреть что такое «БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ» в других словарях:

• Банковские инвестиции — вложения банковских ресурсов на длительный срок в высокодоходные ценные бумаги. При этом достигается рассредоточение вложений и получение дополнительной прибыли. См. также: Виды инвестиций Банковские операции Финансовый словарь Финам …   Финансовый словарь

• Банковские Инвестиции — См. Инвестиции банковские Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

• БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ — вложения банковских ресурсов (как правило, на длительный срок) в облигации государственных займов, акции промышленных компаний и другие высокодоходные ценные бумаги. Представляют собой не прямые, а косвенные вложения банковских средств в… …   Юридическая энциклопедия

• БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ — вложения банковских ресурсов на длительный срок в высокодоходные ценные бумаги. При этом достигается рассредоточение вложений и получение дополнительной прибыли. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь …   Экономический словарь

• БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ — вложения банков ских ресурсов (как правило, на длительный срок) в облигации государственных займов, акции промышленных компаний и другие высокодоходные ценные бумаги. Представляют собой не прямые, а косвенные вложения банковских средств в… …   Энциклопедический словарь экономики и права

• Банковские инвестиции — долгосрочные банковские вложения средств с целью получения дополнительного дохода и участие в управлении предприятием (покупка акций) …   Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов

• банковские инвестиции — 1) вложения банковских ресурсов (как правило, на длительный срок) в облигации государственных займов, акции и другие ценные бумаги. Этим достигается рассредоточение средств и получение дополнительной прибыли; 2) вложение средств банков в ценные… …   Большой юридический словарь

• банковские инвестиции —    вложения банковских ресурсов на длительный срок в высокодоходные ценные бумаги. При этом достигается рассредоточение вложений и получение дополнительной прибыли …   Словарь экономических терминов

• ИНВЕСТИЦИИ БАНКОВСКИЕ — БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ …   Юридическая энциклопедия

• ИНВЕСТИЦИИ БАНКОВСКИЕ — (см. БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ) …   Энциклопедический словарь экономики и права

Инвестиционная деятельность банка | Виды, цели, направления и анализ инвестиционного банкинга

Содержание статьи:

1. Суть банковской инвестиционной деятельности
2. Классификация видов деятельности
3. Цели
4. Направления и виды
5. Анализ

Одним из ключевых звеньев экономики являются банковские институты. Банковские учреждения это организации, занимающиеся сбором денежных средств населения страны с помощью специальных инструментов (установленных законодательством) и передачи данного капитала в пользование юридическим и частным лицам на возвратной основе.

Инвестиционная деятельность банка это дополнительный инструмент извлечения прибыли путём предоставления соответствующего перечня услуг, финансирования инвестиционных проектов и самостоятельного осуществления финансовых вложений.

Схожее по теме: Банковские инвестиции

Рейтинг инвестиционных банков

Рассматривая инвестиционную деятельность банков в России сразу стоит сказать, что отечественным законодательством не определено понятие инвестиционный банк и по большому счету все банки нашей страны способны заниматься как кредитной, так и инвестиционной деятельность, то есть по своей сути универсальны.

Однако давайте разберемся, что является предпосылками для появления инвестиционных банков?

Почему возникает желание у банковских организаций вести собственную инвестиционную деятельность?

Есть спрос, будет и предложение. Это значит что для клиентов, которым нужна помощь в значительном расширении собственного бизнеса, выходе на новые рынки (в том числе и зарубежные), выводе бизнеса на новый качественный уровень помощником будут выступать инвестиционные банки. Как правило, средств для осуществления поставленных целей собственники бизнеса не имеют либо их недостаточно.

Виды банковской инвестдеятельности

И так, основными видами инвестиционной деятельности банков будут считаться:

• привлечение финансирования
• консультационные услуги по слиянию и покупке организаций-конкурентов
• консультации по возможным способам реорганизации уже существующего бизнес проекта
• реорганизация предприятия и дальнейшая её продажа
• создание пакета акций и последующая его реализация
• составление инвестиционного портфеля и доверительное управлением им
• консультации и проведение эмиссий ценных бумаг клиента
• андеррайтинг
• осуществление дилерских операций с ценными бумагами клиента
• осуществление брокерских операций/брокерские услуги
• изменение структуры акционерного капитала по требованию клиента
• консалтинговые услуги
• обслуживание ценных бумаг клиентов
• депозитарно-кастодиальные услуги.

Цели

Выявим основные цели инвестиционной деятельности коммерческих банков:

• обеспечение безопасности собственных инвестиционных средств
• обеспечение необходимого уровня доходности собственных инвестиций
• дополнительная защита от влияния форс-мажорных обстоятельств и других непрогнозируемых внешних факторов
• использование передовых инвестиционных активов, отвечающих запросам банка.

Основной и приоритетной целью для банка будет обеспечение безопасности инвестиций даже в ущерб их доходности. Инструментом достижения этого будет грамотно разработанная инвестиционная стратегия и политика, хорошая структура инвестиционного портфеля и высокая степень диверсификации.

Достижение ключевых задач обеспечивается планомерным достижением косвенных целей инвестиционной деятельности коммерческого банка, а именно:

• снижение расходов, связанных с ведением основной деятельности
• постоянное увеличение клиентской базы
• поддержание устойчивости и сохранности инвестиционных ресурсов банка
• постоянный контроль и анализ активов, входящих в инвестиционный портфель на уровень их доходности, ликвидности и рискованности.

Направления деятельности

Рынок банковских услуг, особенно в нашей стране, активно и динамично развивается. Клиентам необходимы всё новые инструменты, удовлетворяющие их запросы. Опираясь на эти запросы банковские организации создают новые продукты. Однако, в целом можно выделить группу услуг стабильно предоставляемых любым инвестиционным банком.

Основные направления деятельности инвестиционных банков:

• инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг
• проектное финансирование (инвестиционный банк выступает в роли финансового консультанта)
• корпоративное финансирование (привлечение стратегического инвестора, помощь и консультации в сделках по слиянию и поглощению других компаний).

От приведенных выше видов деятельности банк может получать доход в форме:

• уплаченной комиссии за предоставленные банком инвестиционные услуги
• процентов за предоставленные в пользование средства банка
• разницы между ценой покупки и ценой продажи той ценной бумаги, в которую были осуществленные банковские инвестиции.

Анализ деятельности

Показатели для анализа инвестиционной деятельности:

• общий объем банковских инвестиций
• разница в уровнях доходности от инвестиционной деятельности банка в реальный и финансовый сектор экономики
• соотношение роста общей прибыли организации применительно к росту инвестиций за отчетный период
• соотношение инвестиционных затрат к инвестиционным доходам
• оценка влияния реализуемых на данный момент инвестиционных проектов на финансовое состояние банка
• объём инвестиционных ресурсов и их доля в общих активах.

И так, инвестиционная деятельность банковских институтов является всё более заметной строкой дохода в общей структуре его деятельности, а зачастую и главной. Такой вид деятельности дает целый ряд преимуществ: увеличение дохода, улучшение имиджа и узнаваемости, статус.

Банковские инвестиции очень полезны и чрезвычайно необходимы для экономики. Одной из основных характеристик инвестиционной деятельности коммерческих банков является её инновационный характер, что значит развитие новых видов деятельности, создание высококвалифицированных рабочих мест и общее улучшение качества и структуры экономики.

Инвестиционный банк | Что это такое? | Инвестиционный банкинг в России

Содержание статьи:

1. Определение инвестиционного банка
2. Виды деятельности
3. Клиенты
4. Инвестиционные банки в России

Инвестиционный банк это лицензированное финансово-кредитное учреждение, предоставляющее услуги консультационного характера по операциям связанным с покупкой либо продажей бизнеса и осуществляющее помощь в привлечении инвестиций. Также банк является посредником в операциях с ценными бумагами, сырьевыми активами, денежными валютами, производными финансовыми инструментами, плюс ко всему предоставляет отчеты и аналитику по рынкам и сферам деятельности которыми занимается. 

Рейтинг инвестиционных банков

Появление инвестиционного банкинга связано с развитием банковской системы во всём мире. Начало было положено в Соединенных Штатах Америки в далёком 1933 году по окончанию великой депрессии. Тогда все банки штатов были разделены на коммерческие и инвестиционные.

Инвестиционные институты появились в XX веке, это были отдельные учреждения, и в США ближе к концу прошлого столетия обычным банкам дали полномочия вести в том числе инвестиционную деятельность. В отличие от компаний, которые занимаются только инвестиционной деятельностью, банки предоставляют своим клиентам множество уникальных услуг: позволяют заводить сберегательные и расчетные счета, осуществляют операции по обмену валюты, предлагают клиентам возможности кредитования бизнеса и так далее. И хотя в США и странах Запада снова ведется речь о том, чтобы разделить банки и инвест-компании, в России финансово-кредитные учреждения расширяют список услуг и предлагают новейшие инструменты ведения инвестиционной деятельности.

Инвестиционный банк отличается от обычного тем, что предоставляет услуги особого рода:

• является брокером (оказывает посреднические услуги в сфере торговли ценными бумагами, сырьем, валютой). Осуществляет деривативные сделки
• отчитывается перед клиентами — ведет аналитику по всем рынкам, на которых осуществляет торговлю
• предоставляет консультационные и аналитические услуги в сфере продажи и покупки бизнеса, ценных бумаг. Проводит рыночные исследования, оказывает услуги андеррайтинга
• обеспечивает приток капитала на финансовом рынке для правительственных нужд и крупных корпораций.

На сегодняшний день финансово-кредитные институты вышли на такой уровень развития, когда те продукты и инструментарий которыми они пользуются, уже не позволяют обеспечить потребности клиентов и инвесторов. Одной из основных причин появления банков инвестиционного характера по всему миру заключается в увеличении объёма свободных денежных средств у частных лиц.

Необходимо понимать, что банковский сектор играет огромную, если не ключевую роль в мировой экономики. Банки это связующее звено между физическими лицами и сферой слуг, торговлей, производственным сектором, а также сектором сельского хозяйства. Эта огромная роль подталкивает банковский сектор расширять виды и характер собственной деятельности, в том числе в инвестиционном направлении.

Почему большинство организаций, занимающихся инвестиционной деятельностью стремится вырасти и стать инвестиционным банком? Да потому что это сулит ряд неоспоримых преимуществ, а именно:

• значительное увеличение объемов средств доступных для инвестирования
• повышение количества оказываемых услуг
• возможность осуществления более крупных инвестиционных проектов
• более значительная и заметная роль на инвестиционном рынке.

Функции инвестиционных банков:

• аналитическая (выбор объекта для вложений)
• консалтинговая (помощь в формировании стратегии инвестирования)
• экспертная (сопровождение всех инвестиционных сделок, формирование инвестиционного портфеля)
• организационная (ведение расчетов, осуществление денежных операций)
• дилерская (размещение ценных бумаг)

Основные виды деятельности

Банковские организации выпускают на национальный и международный финансовый рынок облигации, привлекают долговое финансирование (организуют секъюритизацию активов — финансирование за счет выпуска ценных бумаг, обеспечивают привлечение инвесторов, организуют сделки по управлению долговым портфелем на российском и международном рынке и так далее).

Банковский сектор экономики развивается по направлению, которое ему подсказывают сами клиента, а именно по пути удовлетворения их потребностей.

Исходя из потребностей, услугами инвестиционного банкинга являются:

• аналитическая и консультационная работа
• управление инвестициями
• торговля ценными бумагами
• выпуск ценных бумаг
• рыночные исследование и все что с этим связано
• сопровождение по сделкам, связанным со слиянием либо поглощением
• определение справедливой цены и финансовой оценки актива
• андеррайтинг
• деривативные сделки.

Стоит отметить, что не все инвестиционные банки занимаются предоставлением полного перечня услуг, это требует больших расходов и высококвалифицированных кадров, чем не каждый кредитный институт может похвастаться.

Клиенты

Клиентами инвестиционных банков выступает самый широкий круг лиц заинтересованных во вложении свободных денежных средств с целью их приумножения/сохранения. Структура клиентов выглядит следующим образом:

• физические лица
• домашние хозяйства и кооперативы
• компании, фирмы, производства
• крупные финансовые организации (инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании и т.п.)
• правительства стран (привлечение средств для реализации инфраструктурных проектов и т.п.)

Инвестиционные банки России

Так сложилось исторически, что в некоторых странах разделяют коммерческую и инвестиционную деятельность в банковской сфере. Однако в нашей стране банк остаётся универсальным учреждением. Предоставление инвестиционных услуг осуществляется в случае, если банк видит в этом свои стратегические цели и обладает необходимым объёмом средств для реализации.

Инвестиционные банки в России имеют рейтинг, благодаря которому инвесторы могут ориентироваться, насколько данное финансовое учреждение надежно, насколько широкий спектр услуг и инструментов оно предлагает.

Крупнейшими инвестиционными банками России являются:

• группа ВТБ капитал
• ФИННАМ
• Сбербанк России
• Банк «Открытие
• Альфа-банк
• группа БКС
• ЦЭРИХ капитал.

Банковские инвестиции

Сущность инвестиций, их виды

Наиболее распространено понятие инвестиций как долгосрочных денежных вкладов в границах страны путем осуществления реальных или финансовых вложений.

Определение 1

Инвестирование – вложение средств (капитала) с целью последующего получения материальной выгоды в форме прибыли.

Во что же вкладывать средства? Инвестиции не всегда подразумевают деньги, как обычно считается. Инвестировать можно акции, вклады, ценные бумаги, спецоборудование, кредитование, транспорт, имущественное право или иные ценности.

Инвестирование по сути и есть процесс капиталовложения. Это совершение операций с последующим получением дивидендов по акциям или иного финансового эффекта. При инвестировании происходит реорганизация материального ресурса в последующее вложение. Именно постоянный кругооборот средств между основными производственными фондами предприятий и обуславливает создание предпосылок для новых возможностей инвестирования.

На современном этапе развития экономики инвестиции классифицируют по различным признакам. К таким можно отнести, например, вид собственности, организационную структуру, долевые вложения и т.д.

По региональной принадлежности можно выделить внутреннее инвестирование (внутри одной страны) и внешнее инвестирование (вложения за рубежом). В свою очередь внутренние инвестиции подразделяются на

• Реальные вложения
• Финансовые инвестиции (портфельные)
• Интеллектуальные инвестиции

Внешние длятся на:

• Прямые инвестиции (вложения в конкретные материальные активы)
• Косвенные (инвестирование через третьих лиц)

По срокам капиталовложений выделяют краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения. Краткосрочное инвестирование – это, например, товарные и материальные ценности, ценные бумаги. К долгосрочным можно отнести вклад в нематериальный актив, в расширение производственных фондов предприятия, капитальное строительство и т.п.

Банковские инвестиции: особенности и характеристика

Активность инвестиционной деятельности – один из главнейших факторов, позволяющих оценить уровень развития экономики страны. Активными участниками инвестиционных рынков являются коммерческие банки.

Определение 2

Банковские инвестиции – совокупность вложений банковских ресурсов на длительное время в активы с высокой доходностью, к которым в первую очередь относятся ценные бумаги (акции, облигации и другие).

Банковские инвестиции относятся к категории косвенных вложений в экономику. При этом наблюдается максимально эффективное распределение инвестиций и получение дополнительного дохода.

Основной целью при управлении банковскими инвестициями является получение максимально возможной прибыли при минимизации всех возможных рисков. Доходность инвестиционного портфеля банка складывается из нескольких элементов:

• Процентные платежи
• Рост капитальной стоимости вложений
• Спрэд (комиссионные за оказание услуг инвестиционного характера)

Обычно при инвестировании в ценные бумаги присутствует процедура строгого регулирования этой деятельности, поскольку она сопровождается значительными рисками. Ведь многие ценные бумаги эмитируются частными компаниями или органами местного самоуправления. Риск банкротства эмитента или просто отказа от выполнения обязательств по выплатам на практике привел к тому, что был создан перечень нормативов, которые запрещают приобретать ценные бумаги спекулятивного характера.

Пример 1

В США на законодательном уровне существует рейтинг, который представляет собой минимальный рейтинг тех ценных бумаг, которые разрешены к покупке банками.

Итак, деятельность инвестиционного характера требует активного поиска ресурсов для осуществления вложений, выбора оптимального объекта инвестирования, а также составления инвестиционной программы.

Банковские инвестиции – высокодоходное и долгосрочное вложение

Одну из самых важных ролей в развитии инвестиционной деятельности страны играет банковский сектор. Поэтому вопрос банковские инвестиции целесообразно рассматривать с точки зрения или с учетом принадлежности инвестиционного ресурса.

Что имеется в виду? В целом под понятием ресурсов подразумевают денежные средства, активы инвестора, которые вкладываются с целью получения дохода.

Понятие же инвестиционные ресурсы банков включает в себя две составляющие:

• ресурсы, принадлежащие банку;
• активы, средства клиентов банка.

Таким образом, банки могут сами выступать в роли инвестора, а могут для своих клиентов оказывать услуги инвестиционного характера. В первом случае, функции инвестиционных банков – это прямое финансирование, а во втором, функции заключаются в предоставлении посреднических и услуг доверительного управления ценными бумага.

Содержание статьи

Модели инвестиционных банков

Перед тем, как перейти к более подробному рассмотрению двух основных составляющих инвестиционной деятельности банков (вложение собственных денежных средств и средств клиентов по их поручению), акцентируем внимание на применяемых в мировой и российской практике моделях банковских систем.

Современные исследования банковского сектора выделяют следующие модели инвестиционно банковских систем:

• селективная;
• универсальная.

В основу первой организационной модели положен принцип разделения банков на инвестиционные и коммерческие. Она характерна для банковского сектора Америки. При универсальной модели один банк может выполнять все функции. Под всеми функциями подразумевается: размещение вкладов, кредитование и осуществление операции с ценными бумагами.

Немецкая банковская система использует организационную модель универсального типа.

Что же касается российской модели, то она также является универсальной. Законодательство, правовое регулирование банковской и инвестиционной деятельности в России не рассматривает инвестиционные банки как отдельное понятие.

Руководство каждого банка вправе самостоятельно определиться со специализацией. Они могут быть просто коммерческими, работать в инвестиционном направлении или специализироваться в обоих.

Инвестиции за счет собственных ресурсов

Направления размещения собственных средств, мероприятия, ориентиры инвестиционной деятельности банка определяет инвестиционная политика банков.

Можно выделить несколько целей, которые она преследует:

• получение прибыли/дохода;
• ликвидность вложений;
• безопасность инвестиций.

Размещение собственных ресурсов может иметь форму прямых и портфельных инвестиций. Объектами прямого размещения считаются вложения в организации/предприятия с последующим участием в их управлении. Формирование портфелей носит более безопасный характер, что является одной из главных целей банковских инвестиций.

Объектами размещения в данном случае являются ценные бумаги, а целью — получение дохода в виде дивидендов. Наряду с ценными бумагами в состав портфеля могу входить и прочие финансовые инструменты, такие как иностранная валюта, металлы. Их доля в портфеле зачастую незначительна.

В зависимости от выбранной стратегии, политика банка в формировании инвестиционных портфелей может быть двух типов.

Типы инвестиционной политики банков:

• активное управление, или иначе «активный портфель»;
• пассивное или «пассивный портфель».

Суть активного управления – это получение дохода от ценных бумаг с высоким уровнем прибыльности, а также постоянный мониторинг рынка с целью их своевременной продажи без потерь. А содержание инвестиционной политики банков с пассивным портфельным управлением, напротив, подразумевает держать первоначальный состав портфеля неизменным как можно дольше.

Инвестирование средств клиентов банка

Второе направление инвестиционной деятельности – вложение капитала клиента по его распоряжению.

Можно выделить несколько видов деятельности, которые могут осуществлять банки в этом направлении:

• дилерская;
• брокерская;
• управленческая;
• депозитарная.

В рамках вышеупомянутых направлений банки предлагают своим клиентам широкий перечень инвестиционных продуктов. На фото ниже представлены основные инвестиционные продукты банков РФ.

Инвестиционные компании векселя банков

Вексель

Простой вексель – ценная бумага, закрепляющая право владельца получить от должника указанную на нем сумму. Как и для чего его может использовать клиент банка?

1. Конечно же, в целях получения дохода в виде процентов или дисконта;
2. Он может быть использован при расчетах за товары/услуги, что довольно удобно;
3. Можно использовать как обеспечение/гарантия при получении кредита.

Совет! Следует учесть, что банки не авалируют простые векселя, которые выпущены сторонними организациями.

Сберегательные сертификаты

Предлагаются клиентам, инвестиционной целью которых прежде всего является получение прибыли и приумножение капитала.

Отличительные особенности продукта:

• процентная ставка выше, чем по вкладам;
• оформляется на предъявителя;
• носит среднесрочный характер (срок от 3 мес. до 3 лет).

Совет! Помните, сертификаты не подлежат страхованию в отличие от вкладов.

Операции на рынке облигаций и акций

К данным банковским продуктам и услугам можно отнести:

• куплю-продажу ценных бумаг клиента;
• прямые и обратные операции РЕПО сроком от 1 дня до 365 дней;
• фьючерсы и опционы на акции;
• финансирование под залог ценных бумаг.

В данном случае банк выступает в роли посредника и берет на себя роль управления инвестиционным портфелем клиента. Эти услуги банки предоставляют клиентам корпоративного сегмента или представителям малого бизнеса.

Кредитование

Развитие и уровень кредитной системы инвестиционных банков довольно высок. Инвестиционное кредитование представляет собой не просто финансирование проектов, но также и ряд других направлений.

Как пример, финансирование сделок лизинговых, слияния, поглощения, размещение облигационных займов. Кредитование может осуществляться в разовой форме или в рамках кредитной линии.

Роль инвестиционных банков в кредитной системе страны далеко не последняя. И все это благодаря тому, что финансирование направляется в реальные сектора экономики.

Подводя итог

На основании вышеописанного, инвестиции банковские — это не просто финансирование одного направления или проекта, а целый комплекс продуктов и услуг инвестиционного характера. В чем и заключается сущность инвестиционных банков.

Они упрощают экономическую деятельность и сокращают издержки, связанные с транзакциями – клиент может приобрести или воспользоваться всеми инвестиционными продуктами/услугами в одном месте.

А современные тенденции развития инвестиционных банков таковы, что клиентам помимо всего прочего предлагается еще и возможность управлять капиталом и портфелями ценных бумаг в онлайн режиме.