Любимые книги Уоррена Баффета

Любимые книги Уоррена Баффета, которые он советует прочитать каждому. Список литературы разных жанров для чтения по совету Уоррена Баффета в подборке MyBook.

Уоррен Баффет – американский бизнесмен, крупнейший в мире инвестор и филантроп. В начале инвестиционной карьеры предприниматель читал по 600 страниц в день! Сейчас бизнесмену 87 лет, и он по-прежнему тратит на книги большую часть свободного времени. «Вся моя работа, по существу, сбор фактов, знание которых толкает меня на определенные действия», – говорит Уоррен Баффет в интервью новостному порталу Bisuness Insider.

Что же читает миллиардер? Мы собрали любимые книги Уоррена Баффета, которые он советует каждому. В списке деловая литература по инвестированию, управлению кадрами и личностному росту.

Лучшему другу и коллеге Биллу Гейтсу Баффет рекомендовал «Бизнес-приключения» Джона Брукса. Узнать о деловой жизни Америки и хитроумных махинациях финансистов с Уолл-стрит будет интересно даже далеким от экономики людям.

Среди книжных рекомендаций инвестора книга «Правила богатств», в которой Уоррен Баффет сам поделился секретами успеха и дал практические советы начинающим инвесторам.

Полная версия книги генерального директора General Electric «Джек. Джек Уэлч» временно недоступна в нашей библиотеке. Мы заменили ее обзором Тома Батлера-Боудона, который содержит самые важные стратегии Уэлча.

Анализ успехов и заблуждений самых известных бизнесменов, практические советы по инвестированию в условиях капризного рынка, тонкости работы с ценными бумагами, приемы интеллектуальных битв, житейские рассуждения – выбирайте книгу из списка Уоррена Баффета и давайте вместе повышать финансовую грамотность.

Уоррен Баффет неоднократно попадал в списки миллиардеров журнала Forbes. Состояние Баффета оценивают в 100 миллиардов долларов. В 2010 году он подарил 37 миллиардов пяти благотворительным фондам. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества! С 1965 года он владеет контрольным пакетом акций текстильной компании Berkshire Hathaway, которая до сих пор обеспечивает основной доход бизнесмена. А также акциями корпораций Apple, IBM, The Washington Post и многих других. Баффет придерживается стратегии долгосрочного инвестирования. Он считает, что прогнозировать поведение рынка бессмысленно. Важно быть терпеливым, бережливым и много читать, чтобы быть в курсе малейших изменений в экономике.

19 книг, которые рекомендует Уоррен Баффетт – Вести Экономика, 20.05.2019

Москва, 20 мая — «Вести.Экономика». Когда Уоррен Баффетт только начинал свою карьеру инвестора, он читал 600, 750 или даже 1 тыс. страниц в день. Даже сегодня он проводил около 80% своего времени за чтением.

Он отмечает, что его работа связана с необходимостью узнать как можно больше фактов и собрать как можно больше информации, что в свою очередь приводит к каким-либо действиям.

Ниже мы расскажем о 19 книгах, которые Уоррен Баффетт рекомендует прочитать всем, независимо от того, связана ваша жизнь с инвестированием или нет.

«Разумный инвестор» Бенджамин Грэм

Книга Бенджамина Грэма, известного американского экономиста и профессионального инвестора, которого часто называют «отцом стоимостного инвестирования».

Книга, впервые изданная в 1949 г., стала бестселлером, была многократно переиздана и переведена на многие языки, включая русский.

По мнению Уоррена Баффетта, «это лучшая книга по инвестированию из когда-либо написанных».

Это убеждение разделяют и такие последователи Грэма, как Ирвинг Кан и Уолтер Шлосс.

«Разумный инвестор» неизменно присутствует в разнообразных списках книг, рекомендованных начинающим инвесторам, и в перечнях лучших книг о финансах.

«Анализ ценных бумаг», Бенджамир Грэм

Книга «Анализ ценных бумаг» является бессмертным руководством Бенджамина Грэхема, с помощью которого вы научитесь анализировать ценные бумаги.

Эта книга становится в один ряд с другими шедеврами Грэхема — «Разумный инвестор» и «Анализ финансовой отчетности».

Эти три книги представляют собой бесценные ключи к пониманию феномена Грэхема и инвестирования как такового.

«Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» Филип Фишер

Филипп Артур Фишер — известный экономист и профессиональный инвестор.

В первой части Фишер рассказывает, как и когда правильно покупать. Он приводит несколько важнейших принципов, на которые следует ориентироваться при заключении сделки.

Автор говорит о том, как согласовывать желания с возможностями, выделяет десять основных «не» для инвесторов. Вторая часть книги рассматривает консервативные инвестиции.

Автор знакомит читателя с производством, маркетингом, человеческим фактором, а также говорит о цене консервативных инвестиций. Из третьей части читатель узнает о самой философии инвестирования – ее понятии, корнях и основных положениях.

«Стресс-тест: воспоминания о финансовом кризисе», Тим Гейтнер

Книгу для прочтения рекомендовал сам Уоррен Баффетт, назвав ее альманахом предпринимателей.

Особенно ценна она тем, что в ней имеются советы, как продвигать бизнес в условиях кризиса, то есть в наше время.

Автор рассказывает о временах Великой рецессии 2008 г. и методах, применявшихся в то сложное время для выхода из кризиса и перехода к восстановлению.

«Джек. Мои годы в GE», Джек Уэлч

За двадцать лет у штурвала General Electric Джек Уэлч опроверг традиционные представления и превратил стареющего колосса в конкурентоспособную, активно растущую и новаторскую компанию.

Эта выдающаяся автобиография соответствует классическим канонам деловой литературы и стала бестселлером по версии газеты New York Times.

Джек Уэлч знакомит нас с событиями своей удивительной жизни — от детства в рабочей семье до управления самой успешной компанией мира.

Автор рассказывает о глубоко личных событиях и переживаниях с характерными для него энтузиазмом и откровенностью.

«Правила лучших CEO», Уильям Торндайк

В основе книги — исследование CEO, которые при любых обстоятельствах опережали рынок не менее чем на 20% в долгосрочной перспективе. Речь идет о публичных компаниях. Выделено восемь руководителей и подробно рассмотрено, что они делают иначе.

Эта группа людей имеет некоторые общие черты. Оказавшись в разных рыночных условиях, они играли по собственным правилам и никогда не изменяли выбранному курсу. Нередко это вызывало недовольство и раздражение, но всегда приводило к вершинам успеха.

Автор разрушает многие стереотипы о бизнес-лидерстве. Он утверждает, в частности, что не стоит переоценивать важность харизмы или большого опыта. Многие из описанных в этой книге CEO не обладали ни тем ни другим, что не помешало им стать лучшими.

Уоррен Баффетт назвал ее первой в списке книг, рекомендованных акционерам Berkshire Hathaway.

«Столкновение культур: инвестирование против спекуляции» Джон Богл

«Столкновение культур» — еще один шедевр, написанный Джоном Боглом.

Основатель первого индексного фонда обсуждает разницу между долгосрочными инвестициями и краткосрочными спекуляциями и причины, по которым институциональные инвесторы могут совершенно наплевать на интересы своих клиентов.

«Бизнес-приключения», Джон Брукс

Автор книги Джон Брукс долгое время был штатным автором газеты The New York Times и специализировался на финансовых вопросах.

Билл Гейтс неоднократно отзывался о книге как о самой лучшей, которую он когда-либо читал.

В свою книгу Джон Брукс вложил 12 новелл о критических моментах в американской истории бизнеса.

«А где же яхты клиентов?» Фред Швед

В своем письме к акционерам от 2006 г. Баффетт назвал эту книгу «самым смешным из когда-либо написанных произведений об инвестициях».

«Она в легкой манере доносит до читателя множество по-настоящему важных сообщений», — пишет миллиардер.

Книга была впервые опубликована в 1940 г.

«Essays in Persuasion», Джон Мейнард Кейнс

Даже несмотря на то, что это собрание сочинений от легендарного экономиста было опубликовано больше столетия назад, оно все еще остается одной из книг, обязательных к прочтению финансистам.

Одно из знаменитых произведений Кейнса — «Экономические возможности для наших внуков», в котором он предположил, что сегодняшнее поколение сможет работать всего по 15 часов в неделю.

Баффетт считает, что эссе Кейнса действительно может помочь разобраться в устройстве рынка ценных бумаг.

«Руководство разумного инвестора», Джек Богл

В письме к акционерам, написанном в 2014 г., Баффетт предлагает всем, кто обращается к финансовым советникам, вместо этого прочитать «Руководство разумного инвестора» Богла.

В книге автор, основываясь на собственном опыте работы с клиентами, пытается помочь читателям использовать индексное инвестирование для построения состояния. Поклонники книги отмечают, что она совсем не скучная, а графики и статистика в ней разбавлены шутками и практическими советами.

«Альманах бедного Чарли», Питер Кауфман

Сборник выступлений и статей Чарли Мангера — американского адвоката, экономиста и профессионального инвестора.

В письме к акционерам в 2004 г. Баффетт написал: «Профессиональное сообщество слишком долго пыталось выяснить, не является ли Чарли реинкарнацией Бена Франклина. Ответ на этот вопрос содержится в этой книге».

«Самая важная вещь», Говард Маркс

По словам миллиардера, эта книга очень полезна инвестором, что «является большой редкостью».

В своем труде основатель Oak Tree Capital Говард Маркс рассказал, какие ошибки он совершал на пути инвестора, как он с ними справлялся и что для себя вынес.

«Dream Big», Кристиан Корреа

В книге Корреа описывает историю трех бразильских предпринимателей и инвесторов, основавших компанию 3G Capital, и стиль их управления фирмой.

Баффетт порекомендовал этот труд в своем письме к акционерам компании в 2014 г.

«Для начала – мечта», Джим Клейтон и Билл Резерфорд

По словам Уоррена Баффетта, именно биография Клейтона вдохновила миллиардера в 2003 г. инвестировать в Clayton Homes.

В этом же году в своем письме к акционерам предприниматель написал, что книгу ему подарили студенты Университета Теннеси и она ему очень понравилась.

Студенты же убеждали его познакомиться с Кевином Клейтоном — сыном Джима и генеральным директором компании, чтобы передать ему свое восхищение.

Инвестируя в Clayton Homes, Баффетт, по его признанию, основывался только на этой книге и на личном знакомстве с Кевином Клейтоном.

«Взгляд на Уолл-стрит», Артур Левитт

Артур Левитт — бывший председатель комиссии по ценным бумагам и биржам SEC. В своей книге он описывает скандал вокруг аудиторской компании Arthur Andersen, разразившийся в 2002 г.

В 2002 г. суд Техаса признал сотрудников Arthur Andersen виновными в уничтожении тысяч документов, связанных с проведением аудиторских проверок одной из американских энергетических компаний. После этого Arthur Andersen отказалась от лицензии на право проведения аудита финансовых отчетов.

Эту книгу Левитта Уоррен Баффетт упомянул в своем письме к акционерам в 2002 г., когда описывал, насколько упали стандарты качества работы аудиторов в последние годы.

«Ядерный терроризм», Грэхам Эллисон

Один из наиболее крупных современных политологов профессор — Грэхам Эллисон, основатель и длительное время декан факультета государственного управления им. Дж. Ф. Кеннеди в Гарвардском университете, в своей книге поднимает вопросы, связанные с угрозой получения террористами ядерного оружия и его применения.

Эллисон рассматривает также комплекс мер, который должен быть принят как на национальном, так и на международном уровнях для предотвращения ядерного терроризма.

«Создание президента», Теодор Уайт

В этой книге, завоевавшей Пулитцеровскую премию, анализ выборов 1960 г., на которых победу одержал молодой и амбициозный Джон Ф. Кеннеди.

Она написана в художественно-публицистическом жанре, приближенном к повести.

Здесь речь о том, какими были тогдашние нравы и как выглядели пытавшиеся соответствовать им политики.

Автор уделяет много внимания деталям, что позволяет читателю ощутить атмосферу того времени.

«Limping on Water», Фил Бьют и К. С. Шулберг

Эту книгу Уоррен Баффетт рекомендовал акционерам в своем ежегодном письме в 2015 г.

Книга рассказывает историю о 40-летней карьере Фила Бьюта в Capital Cities/ABC-TV.

Это личная история Бьюта — с детства до работы в крупной компании, где он занимал должность исполнительного директора.

цитаты, список книг, 10 правил

Подробности

Категория: Новости

Опубликовано: 29 июля 2018

Просмотров: 2552

Сложно найти человека, который не слышал бы про легендарного инвестора Уоррена Баффета. Человек, который сколотил империю, вкладывая деньги в гениальные идеи. Но самое интересное в нем то, что он не был просто везунчиком и талантом. Его заслуги – это результат огромного труда, что подтверждают слова тех, кому повезло с ним работать. Нам повезло, что у нас есть возможность поучиться у такого невероятного человека.

Познакомившись с биографией этого человека, может показаться, что Баффет понял что-то такое, что большинство из нас не поймет никогда. А его цитаты – готовый мануал для начинающих инвесторов.

Цитаты Уоррена Баффета

• Правило первое: никогда не теряй деньги. Правило второе: не забывай правило первое.
• Я лучший инвестор, потому что я бизнесмен и я лучший бизнесмен, потому что я инвестор.
• Если вы находитесь на судне, которое постоянно протекает, правильнее направить усилия на поиск нового судна, а не на заделку дыр.
• Никогда не вкладывайте в те области, в которых вы не разбираетесь.
• Когда у нас в руках оказывается доля особенного бизнеса с особенным руководством, то самый привлекательный срок хранения актива — это вечность.
• Покупайте только то, чем бы вы с удовольствием владели, если бы рынок закрыли на 10 лет.
• Риск приходит от незнания того, что ты делаешь.
• Вкладывайте деньги в бизнес с международными сетями.
• Я стремлюсь покупать акции в таком бизнесе, который настолько прекрасен, что им мог бы управлять даже идиот. Потому что рано, или поздно, но он и будет.

Список книг Уоррена Баффета

Говорят, что когда легендарный «оракул из Омахи» начинал свою карьеру в сфере инвестиций, он ежедневно прочитывал по 600-1000 страниц. Вот книги, которые по его совету стоит прочесть каждому:

1. «Разумный инвестор» Бенджамин Грэхем.
   Баффет считает, что книга четко и понятно описывает, как принимать решения и сдерживать эмоции, формируя инвестиционный портфель.
2. «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» Филип Фишер.
   Автор объясняет, почему при выборе компании для инвестиций нужно оценивать не только финансовые отчеты, но и качество менеджмента.
3. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» Уоррен Баффет.
   Именно в это книге лучший инвестор мира описал свой авторский подход к инвестированию. И надо заметить, описал очень простым и образным языком.
4. «Инвесторы против спекулянтов» Джон Богл.
   Основная мысль от создателя крупнейшей в мире инвестиционной компании: сегодня долгосрочные инвестиции уверенно вытесняют краткосрочные спекуляции.

10 правил Уоррена Баффета

1. «Старайтесь всегда реинвестировать доходы».
2. «Чтобы хорошо инвестировать, не нужно быть гением».
3. «Всегда — идеальный срок для владения активами».
4. «Я всегда знал, что стану богатым. За всю жизнь я не усомнился в этом ни на секунду».
5. «Самая идиотская причина для покупки акций – факт, что они растут в цене».
6. «Лучше купить удивительную компанию по достойной цене, чем достойную компанию по удивительной цене».
7. «Держитесь подальше от кредитных карт».
8. «При выборе активов не обращайте внимания на макроэкономику и политику».
9. «Цена — это то, что Вы платите. Стоимость — то, что получаете».
10. «Только во время отлива становится понятно, кто купается голым» (цитата относится к «пузырям», которые надуваются в экономике в «сытые» времена и с треском лопаются в кризис).

Все о криптовалютах и блокчейне в нашем Телеграм-канале!

Комментарии:

Добавить комментарий

10 любимых книг Уоррена Баффета

Уоррен Баффет отличный пример человека-книголюба. В те времена, когда он начинал свою карьеру, он за сутки мог прочитать до тысячи страниц! И сейчас, когда добился успеха и стал богатым инвестором, продолжает «поглощать» книгу за книгой.

Многие из влиятельных и успешных людей часто делятся своим мнением по поводу той или иной книги. Мы уже писали про любимые книги Билла Гейтса, теперь выделили 10 произведений, которые советует Уоррен Баффет. Они могут стать настоящими помощниками в карьере каждого человека.

1.Бенджамин Грэхем «Разумный инвестор»

Уоррен Баффет неоднократно заявлял, что это его настольная книга, а день, когда она попалась ему на глаза, он считает одним из самых счастливых. Мало кто не замечал, что практически ни одно выступление знаменитого инвестора не проходит без цитаты из этого труда Бенджамина Грэхема – истинного наставника и учителя.

«Разумный инвестор» представляет интерес для достаточно большого круга читателя. В ней доступно поясняются процессы инвестирования и возможности фондового рынка. Грэхем учит правильно сопоставлять цены и реальную стоимость акций, описывает виды акционеров и предлагает эффективную схему инвестирования.

Труд Грэхема особенно полезен начинающим инвесторам. Несмотря на то что эта книга была издана более полувека назад тенденции и методы, описанные в ней актуальны по сегодняшний день.

2.Джим Клейтон «Для начала — мечта»

Эта книга раскрывает автобиографическую историю ее автора. Основатель компании «Клейтон хомс» настолько восхитил Баффета, что тот не удержался и рассказал о своих впечатлениях от книги своим студентам. А те в свою очередь передали хвалебные речи сыну автора и руководителю, который на тот момент возглавлял компанию Клейтона. Интересно, что после этого ему и Баффету удалось встретиться и заключить выгодную сделку.

В книге Джим Клейтон рассказывает историю своей семьи и о том, как им удалось создать успешную компанию, как он выполнял обязанности инженера и юриста, а также как он попал в список Форбс, в качестве одного из самых богатых американцев.

Уоррен отзывался о «Сначала – мечта» так: «Это интересная история успеха, наполненная важными бизнес-уроками. Прочитайте, как он создал, руководил и продал свою лучшую компанию мне… Здесь рассказывается обо всем этом. Джим – великолепный парень…он выбирает лучше, чем я пою.

Студенты на прошлой неделе подарили мне его десятое издание, вы должны тоже его приобрести. Он настоящий писатель…я прочитал 8 частей, будто съел попкорн».

3. «Альманах бедного Чарли»

«Альманах бедного Чарли» – это сборник статей и выступлений Чарли Мангера – знаменитого акционера, богача, а также друга Уоррена Баффета. В книге он раскрывает свою философию ведения бизнеса. Мангер отличается прямолинейностью и иногда даже бывает резким, однако, это мало его волнует. Он уверен в своих знаниях, силе и умениях, ведь редко кому-то удается оставаться успешным в течение долгих годов.

4.Уильям Торндайк-младший «Неудачники»

Эта книга завоевала признание многих, однако, Уоррен Баффет особенно выделяет этот труд. В «Неудачниках» идет речь о работе генеральных директоров, в частности о тех, кто смог отличиться при распределении денежных средств. Главы посвящаются отдельным личностям.

5.Джон Богл «Столкновение культур»

В одном из своих писем Уоррен Баффет отметил книгу Джона Богла «Столкновение культур». В ней автор раскрывает процесс перехода инвесторами от краткосрочных вложений до долгосрочных. Здесь перечислены преимущества длительного инвестирования, а также советы и подсказки, как действовать в той или иной ситуации. Среди советов начинающим инвесторам автор предлагает придерживаться классических моделей, а также никогда не начинать проекты спонтанно и необдуманно.

6.Джон Брукс «Бизнес-приключения: двадцать классических сказок из мира Уолл-стрит»

Впервые это произведение было опубликовано еще в шестидесятые годы, но до сих пор не утратила своей актуальности. Основная мысль книги: главное в бизнесе – это люди. Только они могут построить успешное предприятие. Совершенно неважно обладаете ли вы превосходным продуктом, имеете идеальный план осуществления своей идеи или придумали непревзойденную маркетинговую стратегию. Все это не будет иметь какой-либо ценности, если не найдутся люди, способные все это реализовать.

Книга будет интересна как опытным бизнесменам, так и начинающим предпринимателям.

7.Бенджамин Грэхем «Анализ ценных бумаг»

Это книга, которая станет вашим путеводителем в мире ценных бумаг. С ней вы научитесь не только разбираться, но и анализировать акции и подобные активы. Труд Бэнджамина Грэхема является одним из ключей, открывающих понимание всего процесса инвестирования в целом.

Прочитав эту книгу, вы узнаете важную информацию о том, как управлять ценными бумагами так, чтобы они правильно «служили» вам и потенциальному их владельцу, а также сможете оценить примеры выгодного их использования. Вы сможете стать своеобразным аналитиком ценных бумаг.

8.Филип Фишер «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы»

По сути «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» – это объединение трех трудов Филипа Фишера, известного знатока ценных бумаг. Они уже давно и заслуженно считаются классикой в области инвестирования.

Вошедшие в книгу принципы были создали почти полвека назад, однако, они продолжают пользоваться успехом и что самое удивительное, работают.

Автор предлагает читателям изучить всего пятнадцать пунктов, которые в полном объеме раскроют методы перспективного инвестирования. Также он дает множество советов о том, как составлять портфель инвестиций и как выбрать наиболее удачное время для покупки или продажи акций.

Книга подойдет как для профессионалов, работающих в сфере инвестирования, так и для студентов экономических факультетов.

9.Тимоти Гайтнер «Стресс-тест: размышления о финансовых кризисах»

Уоррен Баффет считает труд Тимоти Гайтнера альманахом всех предпринимателей. Главным ее отличием является то, что автор рассказывает читателю, как не только поддерживать, но и вполне успешно вести бизнес в условиях кризиса, то есть в современном мире.

Гайтнер повествует о Великой Рецессии, о том, как было сложно выходить из кризиса, а также о самых успешных методах восстановления для предпринимателей.

10.Уоррен Баффет «Уоррен Баффет говорит»

Несмотря на существование множества достойных книг, Уоррен Баффет предлагает читателям не забывать изучать и его труды, ведь в своих книгах он приводит не только мнения других успешных людей, но и примеры из своей личной жизни и карьеры.

«Уоррен Баффет говорит» научит мыслить правильно. Автор самым доступным и понятным языком раскрывает секреты размышлений, а вернее, доказывает, что они являются лишь пустой тратой времени.

Книга будет интересна не только поклонникам одного из самых успешных людей мира, но всем тем, кто желает развиваться и добиваться поставленных целей.

Выше представлены лишь некоторые книги, которые советует Уоррен Баффет. Он регулярно публикует свое мнение о новых изученных трудах и никогда не перестает учиться. Начните совершенствовать свои знания уже сегодня, и мы гарантируем, что вы сможете стать успешнее и продуктивнее намного быстрее. Обязательно поделитесь с нами своими результатами в комментариях.

Джон ГрэшемПравила богатства. Уоррен Баффет

Предисловие

Вы наверняка слышали об Уоррене Баффете? Да, это один из богатейших людей планеты, настоящий гуру инвестирования. 85-летний миллиардер не перестаёт удивлять своими порой рискованными покупками в области бизнеса, но при этом его холдинговая компания Berkshire Hathaway продолжает расширяться и приносить доход. Сменились эпохи, экономический рынок успел пережить несколько крупных кризисов, а Баффет не просто держится на плаву, а до сих пор диктует миру, как правильно вести дела в финансовой сфере. Так в чем же секрет «Волшебника из Омахи»? Есть ли какие-то правила богатства у человека, который показал всему миру, как можно изменить свою жизнь и жизнь целого мира?

Глава первая. История самого великого инвестора

От банки Coca-cola до первых акций

За плечами невероятного бизнес-гения много лет. С чего всё начиналось?

В конце августа 1930-ого года в Омахе штата Небраска родился Уоррен Баффет. Его отец Говард ещё не подозревал, сколько шума создаст его сын в Соединённых Штатах Америки и по всему миру. При этом Баффет-старший был одним из самых успешных трейдеров тогда ещё укрепляющей свои позиции рыночной экономики. Да, нельзя было даже сомневаться, что сын пойдёт по стопам отца. Но на самом деле, юный Уоррен во многом превзошёл отца и начал удивлять его с самых ранних лет.

Когда мальчику Уоррену исполнилось шесть лет, в свой день рождения он потратил свои накопленные карманные деньги на шесть банок газировки «Кока-кола». Каждая обошлась ему в 25 центов. После этого он умудрился продать их своим же родным каждую по 50 центов. Это был первый бизнес-вклад будущего инвестора. Существует множество легенд об этом случае, но сам супермиллиардер теперь только улыбается, когда слышит об этом. Однако сомневаться не стоит – Баффет заработал свои первые деньги в 6 лет!

Интерес к биржам, к рынку и деньгам, конечно, был не удивителен. Юного Уоррена увлекали и строгие костюмы папы, красивый кожаный портфель и сами разговоры о махинациях банков, которые вечерами он слышал от отца.

Конечно, о мальчишке 6 лет каждый скажет – всё игра и подражание взрослым. Но то, что происходило дальше, заставило всех задуматься о явном бизнес-таланте Уоррена. Удивительно, но первые денежные спекуляции не заставили себя долго ждать. В 11 лет Баффет-младший, взяв в долю старшую сестру, умудрился взять взаймы у отца (тот, конечно, воспринял это как шутку) и купить три акции Cities Service. Но что было дальше! Юный бизнесмен вскоре продал эти акции, получив выгоду в пять долларов, но что действительно удивило родных, так это провидческие способности мальчика. Пара дней – и акции Cities Service взлетели до 200 долларов за штуку.

Сам Баффет не раз комментировал эту ситуацию назойливым журналистам. Действительно, можно ли считать, что ребенок мог рассчитать биржевые движения в 11 лет? Тот случай миллиардер считает и удивительной удачей, и проявлением спешки, но никак не выгодным инвестированием. После, достигнув высот в бизнесе, Баффет говорил, что не удача движет денежными делами, а настоящее терпение и выдержка.

Но как история о трёх акциях поросла домыслами! Многие пытались найти в ней консервативный метод денежных инвестиций «возьми и обладай», другие рисовали жизнь Баффета как удачливую череду достижений, выстроенных под «правильными» звёздами. Но давайте не забывать, мальчику было всего 11 лет! Да, это уже было проявлением характера: хватка, первый опыт продаж, пусть и в форме игры. Но самые главные свершения были ещё впереди. Спустя многие годы отчаянные последователи Баффета считали, что состояние миллиардера скрывалось за схемой «купи и удержи», а на самом деле – и сам Баффет однажды раскрыл свои карты – в инвестировании работает лишь подход «выбери и владей».

Как покупать, нам и так всем понятно, но ЧТО покупать? На самом деле, даже биография Уоррена Баффета поможет ответить вам на этот вопрос.

Уоррен никогда не был избалованным ребёнком. В 13 лет карманные деньги он зарабатывал себе сам – просто-напросто разносил утренние газеты Washington Post. Более того, уже тогда, в 13 лет, он заплатил свой первый подоходный налог. И, не пропуская ни дня, получал до 160 долларов в месяц! Кроме того, Баффет приобрёл землю в 40 акров, чтобы сдавать в аренду местным фермерам. Будучи уверенным в своем успехе, он рискнул поспорить со своими близкими о том, что станет миллионером через каких-то 20 лет. И надо сказать, мальчишка не обманул – первый миллион у него был в 31 год. Таким образом, ему не пришлось прыгать с многоэтажки в Омахе. Что сказать – Баффет не просто рисковал, он ошеломлял публику с ранних лет! Смелость всегда была спутницей Уоррена.

В старших классах школы Баффет был, как говорится, душой компании. Вместе с друзьями они в парикмахерских района организовали самую настоящую сеть игровых автоматов. При этом Уоррен вложил в это дело всего 25 долларов. Это был 1945-ый год. К 1947-ому году, окончив школу Уильсона, Баффет задумался о выборе дальнейшего пути. С одной стороны, близкие советовали продолжить обучение, с другой, задумывался Уоррен, нужно зарабатывать деньги. Отец поставил точку в размышлениях юноши, убедив его, что самые успешные люди идут в ногу со временем, и дело не только в высшем образовании, но и в социальном статусе, который будет только после успешной учёбы в университете. На тот момент, надо сказать, Баффет-младший был не только ответственным и исполнительным почтальоном, но и настоящим экономистом – к поступлению в высшую школу он сэкономил немалую сумму – 5000 долларов.

К началу 50-х Уоррен получил степень бакалавра в Небраске и пошёл дальше – поступил в школу бизнеса университета Колумбии. Но на этом не остановился – подал заявку в Гарвардский университет. Но ему отказали. И, как говорил сам Баффет позже, это было только добрым знаком в его жизни. Так, в Колумбии он был слушателем лекций Бенджамина Грэхема и Дэвида Додда. Грэхем выделил Уоррена Баффета среди студентов, поставив ему 5 с плюсом за анализ ценных бумаг. Нужно отметить, что строгий профессор впервые за свою преподавательскую деятельность так высоко оценил знания учащегося. На тот момент пути их разошлись, но ненадолго…

Взлёт финансового магната

Так сложилось, что Баффет не смог попасть в крупные инвестиционные компании после окончания университета и ему пришлось довольствоваться малым – согласиться на работу в фирме отца менеджером среднего звена. Тогда Уоррен занимался продажами инвестиционных продуктов, но никак не мог найти выход для реализации своих бизнес-желаний. Так он организовал первые семинары о фондовом рынке для всех желающих. Представьте себе, парню шёл всего лишь 22-ой год, а его курсы посещали люди, старше его в 2–3 раза. Известный факт: научиться выступлениям на публике Уоррену помогла литература и семинары Дейла Карнеги, которые он исправно посещал, прежде чем сам занялся ораторским искусством.

Первой компанией, в которую решил инвестировать Баффет, была маленькая фирма Geiko, занимающаяся страхованием автомобилей. Выбор был не случайным: одним из директоров предприятия был тот самый Бенджамин Грэхем – преподаватель из Колумбии и всемирно известный экономист. Баффет решил действовать быстро и, надеясь на удачу, постучал в двери офиса Geiko. Уоррену повезло – в этот день там находился вице-президент группы компаний Давидсон, на которого начинающему бизнесмену удалось произвести положительное впечатление. В свою очередь Баффет получил ценные знания о рисках в страховых фирмах и ведении этого бизнеса в целом. И всё-таки главное, чего добивался Баффет, – он нашёл человека, который мог бы мог стать связующим звеном между Уорреном и великим инвестором Грэхемом.

Начинающий инвестор терпеливо стал ждать своего звёздного часа. С 1950-ого по 1956-ой годы Баффет продолжал работать в фирме отца, увеличив сумму капитала с 10 000 до 150 000 долларов.

И вот настал тот день, когда сам Грэхем пригласил Баффета в Вашингтон на должность аналитика в свою компанию, где Уоррен проработал всего два года, но этого было достаточно для получения опыта, нужного для собственного большого дела. Так, в 1956-ом году Баффет вернулся в родную Омаху и открыл фирму Buffet Partnershop Itd. Хотя капитал Уоррена уже составлял, как известно, 150 000 долларов, сам он вложил в открытие бизнеса всего лишь 100 долларов, тогда как основную сумму, более 100 000 долларов внесли члены его семьи и близкие друзья. Это не значит, что Баффет пожадничал собственными деньгами – Уоррен посчитал нужным оставить их на случай неудачного вложения чужих денег. При этом как директор фонда он не претендовал на зарплату, зато терпеливо, шаг за шагом, принимал верные инвестиционные решения, что и привело его к успеху. Вспомним его первые и при этом самые противоречивые покупки акций.

В 1962-ом году Баффет приобрёл текстильную фирму, которая уже практически терпела бизнес-крах. Выкупив половину акций, он прирастил компанию к Buffet Partnershop Ltd и стал её директором. Однако с того момента текстильное производство, к удивлению рабочих, было закрыто, а основным направлением компании стала покупка ценных бумаг, что увеличило доходы. Называлась эта компания… Berkshire Hathaway – вот где берет начало крупнейший холдинг Баффета.

После Уоррен приобрёл страховой бизнес National Indemnity Co, а затем и ту самую фирму Geico. В 1970-ом году инвестор принимает решение распустить фонд, основанный вместе с семьёй, Buffett Partnershop Ltd. При этом он предложил пайщикам получить либо деньги, либо акции его быстро развивающейся компании Berkshire Hathaway. Таким образом, сам Уоррен стал держателем 29 процентов акций.

Одним из известных хитрых ходов Баффета стали его быстрые покупки акций прямо после кризисов, когда остальные инвесторы старались не идти на риски и не участвовать в торгах. В 1973-ем году Berkshire Hathaway выкупили пакет акций газеты Washington Post всего за 11 миллионов долларов (сейчас эта часть акций стоит 11 миллиардов!). После кризиса 1988-ого года Баффет получил акции Coca-cola, которые пополнили портфель вместе с акциями других компаний: Mcdonalds. Walt Disney, General, American Express, Gillette. Стоит заметить, что выбор компаний обуславливался и личной симпатией к их производству. Известно, что Баффет обожает мультфильмы Диснея, каждый день листает любимую газету Washington Post, использует по утрам исключительно продукцию Gillette и никогда не откажется от баночки Coca-cola. Кстати журналисты не раз спрашивали о секретах его долголетия, и Баффет однажды ответил, что всё дело в том, что он выпивает в день до пяти банок колы, причем вечером он предпочитает колу с вишнёвым вкусом. Правда это или нет, или вовсе маркетинговый ход, неизвестно. Однако Баффет любит и пошутить – он обладает прекрасным чувством юмора.

 

Не раз богатейшего человека планеты сравнивали со Скруджем МакДаком, и не зря. Баффет не отрицает, что «Утиные истории» – один из его любимых мультфильмов, а цитату главного героя утки-скупердяя «сэкономленный доллар – это заработанный доллар» считает настоящей мудростью успешного инвестора.

Большой опыт в финансовой сфере не раз подтверждался прогнозами Баффета. В 2003-ем году он предупреждал, что близится падение доллара (тогда сам инвестор в срочном порядке перевёл капитал в более чем 10 разных мировых валют). В 2010-х годах он также был уверен в скором мировом финансовом кризисе и резком спаде цен на недвижимость в Америке – и не ошибся.

Также «Оракул из Омахи» с некоторых пор считается настоящим талисманом среди биржевых маклеров: среди игроков, особенно уповающих на удачу, есть примета – если во время торгов шептать цитаты, например, из «Эссе об инвестициях» Баффета, то можно выиграть немалый процент.

К концу XX века невероятно масштабная холдинговая компания Berkshire Hathaway уже не могла удовлетворять свои потребности, поэтому Баффет стал выходить на международный уровень. В 2000-х годах фонд скупил несколько процентов акций у южнокорейских автомобильных компаний, у китайского нефтяного гиганта и у израильского промышленного предприятия.

В 2008-ом году Forbes назвал Баффета самым богатым человеком планеты и к тому же «самым любимым инвестором». Миллиардер всегда открыт к общению с другими людьми, часто проводит семинары и лекции для студентов и вольных слушателей не только в Гринеллском колледже и Институте городского развития, пожизненным членом попечительских советов которых он является, но даже у себя дома.

Что всегда отличало Баффета от богачей, которых мы себе представляем, согласно сложившимся стереотипам – так это то, что внешне он всегда остаётся обычным, среднестатистическим гражданином Америки. Выходя из самолёта, он не требует толп охранников, более того, обычно весь свой багаж он забирает и несёт сам. Баффет не живёт на островах, хотя летом 2015-ого года он совместно с итальянским миллиардером Алессандро Прото за 15 миллионов евро приобрёл греческий остров Святого Фомы в Сароническом заливе в качестве инвестиций. Сейчас Баффет живёт со своей супругой в Омахе в том доме, который приобрёл после первой свадьбы в 1956-ом году. Уоррену было 22 года, когда он женился на Сюзанне Томсон. Однако брак распался в 1977-ом году, а его бывшая супруга до конца своей жизни (Сюзанна скончалась в 2004-ом году от рака) оставалась ему другом и компаньоном в бизнесе. Первая жена Баффета внесла немалый финансовый вклад в развитие научных исследований раковых заболеваний и поиски новых методов прерывания беременности.

Раз в год миллиардер проводит благотворительный аукцион, победитель которого получает возможность позавтракать с ним. Не один миллион был потрачен на добрые дела благодаря этому конкурсу. Рекорд самого большого единовременного вклада в благотворительность принадлежит также Уоррену Баффету – в 2010-ом году он пожертвовал около 40 миллиардов долларов, что составляло половину его состояния.

Баффет до сих пор не пренебрегает обедом в фаст-фуде и до недавнего времени ездил на своей старенькой Хонде. Но он так вдохновился выступлением гендиректора General Motors, что поручил дочери покупку современной модели Кадиллака. Но даже после приобретения машины класса люкс не согласился на услуги шофёра – Баффет до сих пор водит автомобиль сам.

У Баффета трое детей от первого брака – старшая дочь Сюзан Элис, сыновья Говард Грэм и Питер Эндрю.

Баффет стал продолжателем идей Бена Грэхема – деятельность инвестора, в первую очередь, должна опираться на полученные данные о деятельности компаний. Основа концепции Грэхема – понимание биржевого рынка как иррациональной системы. Однако отгадать, какая компания «выстрелит» в будущем, не получится. Инвестор должен тщательно разобраться во внутренней стоимости компании и в её доходах и расходах. Если внимательно изучить бухгалтерские отчёты фирм, то среди них можно отыскать ту, чья биржевая стоимость будет ниже, чем она должна быть. В такие-то компании и стоит вкладываться, по мнению Грэхема. Более подробно о секретах инвестирования мы расскажем в следующей главе. Все свои популярные идеи Грэхем изложил ещё в 1949-ом году в книге «Разумный инвестор», которую Баффет не раз называл лучшей финансовой литературой, обязательной к прочтению. Бенджамин Грэхем помог Баффету обрести уверенность, которая всю жизнь помогала ему преодолевать сомнения.

8 книг, рекомендуемых миллиардером Уорреном Баффетом

Когда Уоррен Баффет только начинал свою карьеру в сфере инвестиций, ему приходилось от шестисот до тысячи страниц в день, и до сих пор 80% своего времени он проводит за чтением. «Что ж, моя работа, по сути, состоит в том, чтобы аккумулировать все больше и больше фактов и информации, и порой смотреть, к чему это может привести», сказал он в одном из своих интервью. «Читают не мнения других людей», также говорил он: «Читать хотят факты, чтобы потом поразмыслить над ними». Чтобы лучше понять этого гения инвестиций, мы составили список из восьми книг, так или иначе упоминаемых в его интервью и письмах за последние двадцать лет.

Разумный инвестор

Бенджамин Грэм, Джейсон Цвейг 

 

 

Когда Уоррену было девятнадцать, ему повезло купить именно эту книгу, и это, по его словам, стало одним из самых счастливых моментов его жизни, ведь именно эта книга смогла структурировать его представления о сфере инвестиций.

 

«Чтобы успешно инвестировать по жизни, не нужен заоблачный IQ, озарения или информация из закрытых источников», по словам Баффета, «требуется лишь интеллектуальный каркас и умение держать под контролем свои эмоции, чтобы они не позволяли выходить за его рамки. Эта книга и дает тот самый рабочий каркас. От вас же требуется только эмоциональная дисциплина»

 

Анализ ценных бумаг

Бенджамин Грэм

 

 

Баффет говорил, что книга «Анализ ценных бумаг» дала ему ту карту мира инвестиций, которой он следовал 57 лет. Основная мысль книги: если вы проанализировали все достаточно тщательно, то сможете определить ценность компании и то, известна ли эта ценность рынку.

 

Баффет также заявлял, что Грэм стал для ним вторым человеком, оказавшим на его жизнь определяющее влияние. Первым был его отец.

 

«Бэн был потрясающим учителем. Прирожденным», сказал сам Баффет.

 

 

Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Филипп Фишер

 

 

И пусть инвестор Филипп Фишер, чьей специализацией были инвестиции в инновационные сферы, не повлиял на Баффета в той же мере, что и Грэм, к нем он относится с не меньшим уважением.

 

«Что бы ни написал Фил, я с удовольствием это прочитаю, чего и вам советую», говорил Баффет.

 

В этой книге Фишер делает акцент на том, что финансовые показатели являются не единственным признаком, по которому инвестор выбирает компании. Важно то, как налажено управление и кто стоит у штурвала.

 

История менеджера

Джек Уэлч

 

 

В своем открытом письме к акционерам 2001 года, Баффет горячо рекомендует «Историю менеджера», мемуары Джека Уэлча, долгое время возглавлявшего General Electric.

 

О самой книге в BloombergBusinessweek было написало следующее: «Уэлч повлиял на историю бизнеса во всем мире настолько сильно, что в его истории найдется немало уроков для любого руководителя».

 

Рекомендация Баффета однозначна: «Купите себе экземпляр!»

 

Правила лучших CEO

Уильям Торндайк

 

 

В письме за 2012 год Баффет превозносит ее «потрясающей книгой о CEO, не знающих равных в деле вложения капиталов».

 

Значительная часть текста посвящена Беркширу Хатауэю, а целая глава — Тому Мерфи, которого Баффет называет лучшим руководителем, которого он когда-либо встречал.

 

Помимо него книгу оценил и Forbes, назвав «одной из важнейших книг по бизнесу в Америке».

 

Бизнес-приключения. 12 классических историй Уолл-стрит
Джон Брукс

 

 

В 1991 году Билл Гейтс спросил Баффета о его любимой книги, и в ответ получил копию «Бизнес-приключений» из его личной коллекции.

 

Сам Гейтс говорил, что эта книга служит прекрасным напоминанием о том, что принципы построения успешного бизнеса никогда не меняются.

 

Например, человеческий фактор всегда лежит в корне всякого предприятия. Даже если ваш продукт безупречен, а маркетинг и план просто идеальны, вам не обойтись без нужных людей.

 

За последние годы книга была не раз обласкана медиа. Так, журнал Slateназвала ее «лакомством для миллиардеров».

 

Руководство разумного инвестора

Джек Богл

 

 

В письме за 2014 год Баффет заметил, что эта книга лучше всего, что скажет любой финансовый советник.

 

Основываясь на собственном опыте, Богл стремился помочь разбогатеть каждому инвестору. Судя по отзывам, она более, чем увлекательна, и статистические данные и таблицы щедро разбавлены советами и историями из личного опыта автора.

 

Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

Уоррен Баффетт

 

 

И наконец, чтобы понять, как мыслит Уоррен Баффет, вам не обойтись без его собственных сочинений.

 

Баффет здесь предстает не только как маститый инвестор, но и как интеллектуал:

«Что может послужить большим преимуществом в битве умов — будь то шахматы, бридж или игра на бирже — как не наличие оппонентов, приученных к тому, что думать — значит тратить время впустую?»

У­ор­рен Баф­фет. Лучший инвестор мира. Конспект книги

У­ор­рен Баф­фет. Лучший инвестор мира (The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life)

Элис Шрё­дер Манн, Ива­нов и Фер­бер © 2011

goo.gl/h9MiUi Вкладка рейтинг книг. Некоторые конспекты здесь https://t.me/kudaidem Список ВидеоКонспектов книг goo.gl/D9wQF8

Книга в fb2 http://flibusta.is/b/529643

Рей­тинг

Об­щий рей­тинг: 10
Зна­чимость те­мы: 9
Но­виз­на ма­тери­ала: 10
Стиль из­ло­жения: 10

Эта кни­га, од­на из луч­ших в жан­ре биз­нес-би­ог­ра­фии, по­вес­тву­ет о том, как ве­личай­ший в ми­ре ин­вестор соз­дал ве­личай­ший в ми­ре ка­питал, сох­ра­няя при этом вер­ность сво­им жиз­ненным прин­ци­пам.

Ос­новные идеи

• Баф­фет за­рабо­тал свой ка­питал бла­года­ря уме­нию пред­ви­деть, как в дол­госроч­ной пер­спек­ти­ве бу­дут ме­нять­ся сто­имость ком­па­нии и по­тен­ци­ал ее при­были; эти два по­каза­теля ста­ли для не­го оп­ре­деляющи­ми.
• При­нимая ре­шения об ин­вести­рова­нии, Баф­фет ни­ког­да не смот­рит на взле­ты и па­дения фон­до­вого рын­ка.
• Он с не­дове­ри­ем от­но­сит­ся к рез­ко­му по­выше­нию кур­сов ак­ций, а их па­дение ред­ко его удив­ля­ет.
• Баф­фет ста­ратель­но ищет ком­па­нии, ак­ции ко­торых ока­зались не­до­оце­нен­ны­ми.

 

Крат­кое со­дер­жа­ние

Са­мый бо­гатый че­ловек в ми­ре

Свой ог­ромный ка­питал он соз­дал бла­года­ря дос­ко­наль­но­му изу­чению фон­до­вого рын­ка и за­конов ком­мерции, а так­же бла­года­ря тща­тель­но­му сбо­ру ин­форма­ции об от­дель­ных ком­па­ни­ях, о по­тен­ци­але их рос­та и при­были.

У­ор­рен Баф­фет – вып­ла­чива­ет се­бе око­ло 100 ты­сяч дол­ла­ров в год. Ког­да Баф­фет был еще муль­ти­мил­ли­оне­ром, а не муль­ти­мил­ли­ар­де­ром, он но­сил ды­рявую обувь.

Баф­фет при­дер­жи­ва­ет­ся фи­лосо­фии ин­вести­рова­ния, с ко­торой его поз­на­комил Бен­джа­мин Грэ­хем: нуж­но ис­кать та­кие ком­па­нии, це­на на ак­ции ко­торых не от­ра­жа­ет в дан­ный мо­мент “внут­реннюю сто­имость” ор­га­низа­ции, и вкла­дывать день­ги имен­но в та­кие не­до­оце­нен­ные ак­ции. 

 Он де­ла­ет дол­госроч­ные ин­вести­ции, ори­ен­ти­ру­ясь на фун­да­мен­таль­ные по­каза­тели биз­не­са, на то, спо­соб­на ли ком­па­ния при­носить год от го­да все бóль­шую при­быль. Не­ук­лонно сле­дуя этой стра­тегии, он и сос­та­вил свой ка­питал. 

Под­растая, маль­чик с жа­ром шту­диро­вал всю дос­тупную ли­тера­туру о биз­не­се и ин­вести­ци­ях, да­же жур­на­лы и га­зеты мно­голет­ней дав­ности.

Ран­ние го­ды

Во вре­мя фут­боль­ных со­рев­но­ваний он тор­го­вал поп­корном и жа­реным ара­хисом. 

Свою лю­бимую биб­ли­отеч­ную кни­гу “Ты­сяча спо­собов за­рабо­тать 1000 дол­ла­ров” У­ор­рен чи­тал и пе­речи­тывал, как Свя­щен­ное Пи­сание. Он дал се­бе клят­ву, что к 35 го­дам ста­нет мил­ли­оне­ром.

Пос­ту­пив в Ко­лум­бий­ский уни­вер­си­тет, он за­писал­ся на курс Бен­джа­мина Грэ­хема, ав­то­ра зна­мени­той кни­ги “Ра­зум­ный ин­вестор”, и вско­ре стал его луч­шим сту­ден­том. Осо­бен­но силь­ное впе­чат­ле­ние про­из­ве­ла на У­ор­ре­на кни­га “Ана­лиз цен­ных бу­маг”

К это­му вре­мени У­ор­рен уже ре­гуляр­но учас­тво­вал в тор­гах ак­ци­ями на У­олл-стрит. Преж­де все­го он об­ра­щал вни­мание на ком­па­нии, ко­торые при низ­ких це­нах на свои про­дук­ты всег­да ра­бота­ли с при­былью. 

По окон­ча­нии уни­вер­си­тета он вер­нулся в Ома­ху, где за­нял­ся бир­же­вой тор­говлей для фир­мы от­ца и стал чи­тать курс ин­вести­ци­он­но­го де­ла в уни­вер­си­тете. 

У­ор­рен по­лучал скром­ный до­ход, но семье это­го хва­тало, ведь он умел об­хо­дить­ся ма­лым. Нап­ри­мер, жур­на­лы он по­купал толь­ко не­дель­ной дав­ности с боль­шой скид­кой.

В 1954 го­ду Баф­фет пе­ре­ехал с же­ной в Нью-Й­орк, где пос­ту­пил на ра­боту в ин­вести­ци­он­ную ком­па­нию Грэ­хема.  Он бе­зого­вороч­но при­нял стра­тегию сво­его учи­теля, ко­торый счи­тал, что нуж­но ори­ен­ти­ровать­ся на чис­тые ак­ти­вы ком­па­ний и по­купать толь­ко ак­ции, не­до­оце­нен­ные на У­олл-стрит. В по­ис­ках та­ких ак­ций Баф­фет вни­матель­но изу­чал со­об­ще­ния агентств Moody’s и Standard & Poor’s. Вско­ре бла­года­ря сво­ей фе­номе­наль­ной спо­соб­ности ана­лизи­ровать чис­ло­вые дан­ные он дос­тиг не­веро­ят­ных ус­пе­хов, бе­зоши­боч­но ре­комен­дуя вы­год­ные сдел­ки. Баф­фет при­леж­но изу­чал на де­ле ис­кусс­тво “рас­пре­деле­ния ка­пита­ла” – вкла­дыва­ния де­нег ту­да, где они при­несут на­ивыс­шую при­быль. 

Buffett Associates Ltd.

К 1956 го­ду Баф­фет, ко­торо­му ис­полни­лось все­го двад­цать шесть, имел уже 174 ты­сячи дол­ла­ров. В даль­ней­шем он пла­ниро­вал за­раба­тывать, ин­вести­руя этот ка­питал. Он приг­ла­сил нес­коль­ко дру­зей и род­ных раз­де­лить с ним вы­годы но­вого пред­при­ятия.

Он ус­ло­вил­ся с ос­таль­ны­ми, что в ка­чес­тве ко­мис­си­он­ных бу­дет по­лучать по­лови­ну при­были, пре­выша­ющей 4%-ный по­рог, а в слу­чае убыт­ков дол­жен ком­пенси­ровать чет­верть из сво­его кар­ма­на. 

Каж­дое из пар­тнерств при­носи­ло не­малую при­быль, ко­торую Баф­фет вновь ин­вести­ровал, так что бо­гатс­тво его рос­ло по­доб­но снеж­но­му ко­му.

К 1958 го­ду он уже уп­равлял ка­пита­лом свы­ше мил­ли­она дол­ла­ров. Он пос­та­вил се­бе целью по­лучать в го­довом ис­числе­нии на 10% боль­ше при­были, чем да­вали ак­ции, вхо­дящие в ин­декс Доу-Джон­са. 

В 1962 го­ду Баф­фет объ­еди­нил все свои пар­тнерс­тва в ком­па­нию Buffett Partnership Ltd. (BPL), ак­ти­вы ко­торой сос­та­вили 7,2 мил­ли­она дол­ла­ров. Итак, он стал мил­ли­оне­ром. Три мил­ли­она дол­ла­ров, вов­ре­мя вло­жен­ных в American Express, оку­пились с лих­вой.

К 1966 го­ду ка­питал Баф­фе­та сос­та­вил поч­ти 10 мил­ли­онов дол­ла­ров, од­на­ко ком­па­ния Berkshire Hathaway ока­залась в кри­тичес­ком по­ложе­нии. В кон­це кон­цов тек­стиль­ную фаб­ри­ку приш­лось зак­рыть, а ра­бочих уво­лить. От­ны­не Berkshire Hathaway ста­ла хол­динго­вой ком­па­ни­ей Баф­фе­та, его глав­ным ак­ци­онер­ным пред­при­яти­ем. К 1974 го­ду в собс­твен­ности у Баф­фе­та бы­ло столь­ко ком­па­ний, что он фак­ти­чес­ки стал биз­нес-маг­на­том. К 1977 го­ду, ког­да ему ис­полни­лось со­рок семь, раз­мер его ка­пита­ла пре­высил 70 мил­ли­онов дол­ла­ров. 

Слож­ный про­цент

Го­ды шли, ка­питал Баф­фе­та ум­но­жал­ся, а с ним рос­ли и ка­пита­лы пар­тне­ров. В 1980 го­ду, ког­да Баф­фе­ту ис­полни­лось пять­де­сят, ак­ции Berkshire Hathaway сто­или по 375 дол­ла­ров. К 1983-му сос­то­яние Баф­фе­та оце­нива­лось в 680 мил­ли­онов, а к 1985-му он стал мил­ли­ар­де­ром. В 1987 го­ду ак­ции Berkshire Hathaway про­дава­лись по 2950 дол­ла­ров, а Баф­фет со сво­ими 2,1 мил­ли­ар­да ока­зал­ся на 9-м мес­те в спис­ке са­мых бо­гатых лю­дей США. К 1991 го­ду, имея уже 3,8 мил­ли­ар­да дол­ла­ров, он стал вто­рым в спис­ке. Учас­тни­ки его пер­во­го пар­тнерс­тва по­лучи­ли по 3 мил­ли­она на каж­дую вло­жен­ную ты­сячу дол­ла­ров. Сос­то­яние Баф­фе­та про­дол­жа­ло рас­ти, и в 2008-м он стал са­мым бо­гатым че­лове­ком в ми­ре.

Все это вре­мя он по-преж­не­му тща­тель­но кон­тро­лиро­вал свои рас­хо­ды и вни­матель­но взве­шивал каж­дое ре­шение о по­куп­ке ак­ций, всю при­быль вкла­дывая в биз­нес, а за­тем пре­дос­тавляя ка­пита­лу воз­можность рас­ти за счет слож­ных про­цен­тов.

Ис­то­рия с Salomon Brothers

В 1991 го­ду слож­ная си­ту­ация воз­никла в свя­зи с ин­вести­ци­он­ным бан­ком Salomon Brothers, в ко­торый Баф­фет и Berkshire Hathaway вло­жили 700 мил­ли­онов дол­ла­ров. Ру­ково­дитель од­но­го из от­де­лов бан­ка Пол Мо­зер ор­га­низо­вал се­рию сде­лок с го­сударс­твен­ны­ми об­ли­гаци­ями, на­рушив при этом ус­та­нов­ленные ми­нис­терс­твом США пра­вила про­веде­ния а­ук­ци­онов. На У­олл-стрит это из­вестие выз­ва­ло нас­то­ящую бу­рю. Ак­ции бан­ка тут же рез­ко упа­ли в це­не.

В этот край­не нап­ря­жен­ный мо­мент Баф­фет пос­та­вил на кон свою ре­пута­цию, за­няв пост вре­мен­но­го пред­се­дате­ля прав­ле­ния Salomon Brothers.

Выступая в Кон­грес­се на слу­шани­ях по по­воду этой скан­даль­ной ис­то­рии, Баф­фет пов­то­рил сло­ва, ска­зан­ные им ру­ководс­тву бан­ка: “Ес­ли ты те­ря­ешь день­ги фир­мы, то мо­жешь встре­тить мое по­нима­ние. Но ес­ли ты на­несешь ма­лей­ший ущерб ре­пута­ции фир­мы, я бу­ду бес­по­щаден”.

Ци­таты

• “У­ор­рен Баф­фет – че­ловек, лю­бящий день­ги, че­ловек, для ко­торо­го иг­ра, свя­зан­ная с кол­лекци­они­рова­ни­ем, ста­ла ес­тес­твен­ным де­лом еще с детс­тва”.
• “С по­яв­ле­ни­ем Баф­фе­та где-ли­бо ат­мосфе­ра на­элек­три­зовы­валась. Лю­ди чувс­тво­вали ве­личие это­го че­лове­ка. Они хо­тели при­кос­нуть­ся к не­му. Зас­ты­вали, уви­дев его. Или бор­мо­тали что-то нев­нятное”.
• “… Го­вард Баф­фет быс­тро по­лучил ре­пута­цию, воз­можно, са­мого нес­го­вор­чи­вого пред­ста­вите­ля сво­его шта­та за всю ис­то­рию Кон­грес­са”.
• “Но так как для У­ор­ре­на каж­дый дол­лар се­год­ня был ра­вен де­сяти дол­ла­рам в бу­дущем, он не со­бирал­ся тра­тить боль­ше, чем это бы­ло не­об­хо­димо”.
• “Он ни­ког­да не ус­тра­ивал при­емов с бар­бе­кю в сво­ем са­ду, не ле­жал око­ло бас­сей­на, не гла­зел на звез­ды и да­же не гу­лял по ле­сам. Ес­ли У­ор­рен и смот­рел в не­бо, то ви­дел в соз­вездии Боль­шой Мед­ве­дицы знак дол­ла­ра”.
• “Баф­фет от­но­сил­ся к бу­дуще­му аме­рикан­ско­го биз­не­са с боль­шим оп­ти­миз­мом”.
• “Ес­ли дос­та­точ­ное ко­личес­тво лю­дей ду­ма­ет, что ак­ции ком­па­нии сто­ят X дол­ла­ров, то они дей­стви­тель­но сто­ят имен­но столь­ко, по­ка опять же дос­та­точ­ное ко­личес­тво лю­дей не на­чина­ет ду­мать ина­че”.
• “Те­перь один факт то­го, что Баф­фет ку­пил те или иные ак­ции, мог при­вес­ти к рос­ту сто­имос­ти и пе­ре­оцен­ке ак­ти­вов ком­па­ний на сот­ни мил­ли­онов дол­ла­ров”.
• “Ре­фор­ма­тор­ские за­яв­ле­ния Баф­фе­та в Кон­грес­се и спа­сение Salomon прев­ра­тили его из удач­ли­вого ин­весто­ра в нас­то­яще­го ге­роя”.
• “В крат­косроч­ной пер­спек­ти­ве ры­нок – это ма­шина для го­лосо­вания. А в дол­госроч­ной – это ве­сы”.
• “Баф­фет мог пой­ти поч­ти на лю­бой неп­ри­ят­ный для се­бя шаг – всту­пить в нап­ря­жен­ное и ярос­тное про­тивос­то­яние; уво­лить че­лове­ка; прек­ра­тить мно­голет­ние дру­жес­кие от­но­шения; съ­есть япон­скую еду… ко­роче, сде­лать поч­ти все что угод­но, – но не ли­шить­ся сво­ей ре­пута­ции”.
• “Баль­зак го­ворил, что за каж­дым ог­ромным сос­то­яни­ем ле­жит со­вер­шённое прес­тупле­ние. Это неп­ри­мени­мо в слу­чае Berkshire” (У­ор­рен Баф­фет).

 P.S. Что Вы думаете про инвест подход Баффета?

 

P.P.S. Канал https://t.me/kudaidem — Инвестидеи. Новости бизнеса, технологий. Рецензии на фильмы и книги. ВидеоКонспекты книг.

Канал https://t.me/SmartEventMos — Деловые события Москвы

Youtube-канал goo.gl/WU2mpR том, что нам ждать от будущего и как в нем преуспеть